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无名小韭0526
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无名小韭0526
2023-01-29 13:19:39
光伏新技术之异质结
N 型化浪潮推动新一轮技术迭代,HJT 电池厚积薄发 HJT 电池具有多种优势,有望成为下一代主流N 型电池技术。目前PERC量产效率23.5%,已接近理论极限24.5%,效率提升空间有限。围绕降本增效的第一性原理,效率更高的新型电池蓄势待发,以TOPCon、HJT 为首的N 型电池理论效率在28%以上,高电池效率可以显著提升组件功率并摊薄各项成本。N 型电池中HJT 电池结构独特、钝化机制优异,量产平均转换效率优于PERC 与TOPCon,并有生产良率高、损伤小、双面率高、温度系数低、衰减率低
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东方日升
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ST爱康
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金刚光伏
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无名小韭0526
2023-01-29 13:12:31
北向大幅流入485亿元,电新、电子居前
全球市场资金流向: 1)大类角度,全球资金近两周(2023年1月12日-2023年1月25日)流入债券、股票市场266、215亿美元,流出货币市场15亿美元;海外市场回升。 2)债市流向:中美10年期国债利差倒挂幅度收窄,当前-0.53%;全球资金流出中国债市;本周流入美国长期债、中长期债分别13.90、12.46亿美元,流出短期债0.97亿美元。 3)跨市场&风格角度,近两周全球资金流入新兴市场、发达市场,流入新兴市场更多;近两周平衡&小盘风格更受青睐。 4)行业角度,2023.1.19-20
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阳光电源
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-29 10:41:23
光伏节后更新:2月组件单日排产达历史最高水平,产业链价格震荡中坚挺
1、硅料:排产上看,下游开工率提升背景下,15家硅料企业除1家检修之外,其它在春节期间均维持正常生产和发货,1月国内产出预计超10万吨,环增5%以上。价格上看,春节前夕止跌反弹,节后首个工作日询价继续增多,部分企业报价陆续调涨至180元/kg。节后市场积极复工,硅料价格短期有望保持坚挺。 2、硅片:排产上看,1月硅片库存持续去化,交货压力减缓,多家硅片企业上调开工率,一线硅片企业开工率预计65%-70%左右,二线60%以上,1月总产出预计30GW左右。价格上看,节前某硅片一线企业主动提价,春节期
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通威股份
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宇邦新材
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无名小韭0526
2023-01-29 10:03:29
光伏铜电镀:降本增效利器,产业化持续推进
铜电镀优势在于成本低、电池接触性能高、电池损耗率低、不易氧化等。根据我们测算:1)丝印HJT非硅成本约0.31元/W,比PERC非硅成本高出0. 07元/W,电镀HJT为0.23元/W,已经基本和PERC打平。2)银耗量方面,丝印HJT电池达到0.152元/W,显著高于PERC电池0.06元/W和TOPCon电池0.08元/W的水平,而铜电镀HJT电池浆料及其他材料成本约0.05元/W。若铜电镀量产,我们认为单瓦成本仍有进一步降低的空间:1)设备中长期来看有降本空间,降低折旧成本;2)药剂、油墨
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苏大维格
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天准科技
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无名小韭0526
2023-01-29 09:54:32
重点景区春节表现
宋城演艺:春节黄金周期间,宋城演艺旗下景区接待游客已达到2022年的近3倍,可比口径下恢复接近2019年的90%。“千古情”演出累计上演133场,同比2022年增长70%,可比口径下恢复至2019年的85%。其中桂林千古情接待游客量已超过2019年,营收超过2019年20%。 天目湖:春节7天,景区总人次,对比19年增长123%,对比22年增长55%。集团收入,对比19年增长36%,对比22年增长48%。 中青旅:23年春节小长假乌镇接待游客27.32万人次,较2022年同比增长340%,恢复至
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宋城演艺
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长白山
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无名小韭0526
2023-01-29 09:48:48
新年开工 军工最新观点
预计成飞借壳中航电测复牌将成为军工最大热点。节日期间俄乌冲突加剧,西方国家给乌克兰援助坦克和弹药,有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼,相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下: 1、成飞借壳中航电测。如果电测2月2日复牌,预计涨幅相当可观,或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看,爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看,洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注。 2、远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类
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奥普光电
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无名小韭0526
2023-01-29 09:45:46
春节车市速览
数据: 1.春节期间(1.21~1.27)美股汽车板块涨幅4.1%(标普指数累计涨幅2.5%,道琼斯指数累计涨幅1.8%);港股汽车板块涨幅5.6%(港股恒生指数累计涨幅2.9%); 2.乘联会:1月狭义乘用车零售预计136万辆,同比下降34.6%,其中新能源零售在36万辆左右,同比增长1.8%,渗透率约26.5%; 3.据中汽协,2022年我国出口达311.1万辆,同比+54.4%;中国已超过德国,成为全球第二大汽车出口国; 4.据英国汽车制造商和贸易商协会,2022年英国国内制造新车数量77
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特斯拉
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无名小韭0526
2023-01-29 09:34:30
【华泰金属】春节要闻、价格、外盘及观点
🌟【重要新闻结论】美国加息或放缓并有望讨论何时终止加息;美元指数或继续下行,(相对欧洲经济放缓,以及欧洲更为激进的货币收紧政策);美国经济增长放缓但韧性强。利于贵金属,短期基本金属价格高位震荡(不排除进一步冲高可能)。 1、美国2022年第四季度实际国内生产总值GDP初值年化环比上升2.9%,较22Q3 3.2%放慢了0.3 Pct,高于市场预期的2.6%。实际个人消费支出年化环比上升2.1%,不及市场预期的2.9%,较上一季度的2.3%也有所放缓。 2、美国2022年12月核心PCE物价指数
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山东黄金
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无名小韭0526
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商务部对部分硅片技术限制出口点评
🌼事件 商务部近日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的通知,其中新增将大尺寸硅片技术、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶/多晶工艺等光伏硅片制备技术纳入限制出口技术目录。 🌼分析 技术出口:从我国境内向境外,通过贸易、投资或者经济技术合作的方式转移技术的行为,包括专利权转让、专利申请权转让、专利实施许可、技术秘密转让、技术服务和其他方式的技术转移。 因此,该限制对硅片产品出口不会有影响,当前涉及到硅片技术出口的形式更多是海外建厂。预计后续国内企业海外设立硅片厂将涉及到相关的技
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通威股份
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无名小韭0526
2023-01-18 17:23:04
辅助生殖:人口形势严峻,行业景气度持续提升
新生人口首次跌破1000万,生育支持政策刻不容缓 2022年1月17日,国家统计局公布2022年末全国人口141175万人,比上年末减少85万人,人口自然增长率为-0.60‰,是自1962年以来首次负增长,2022年全年出生人口956万人。面对人口老龄化加剧、大龄育龄妇女占比提升、初婚初育年龄增加等挑战,未来辅助生殖的需求将进一步增加,多地探索生育补贴。2023年1月深圳卫健委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见,拟发放育儿补贴,生育第三孩三年累计补贴1.9万元。山东省济南市计划按照生育政策对
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丽珠集团
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麦迪科技
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无名小韭0526
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【京山轻机】深度:钙钛矿设备领军者;光伏组件、TOPCon、HJT电池设备多点开花
1、公司为光伏组件+瓦楞包装设备龙头,2021年占比营收分别为55%、23%。向光伏电池设备环节延伸,多元布局钙钛矿、TOPCon、HJT三种路线光伏电池设备、期待放量。 2、钙钛矿设备:预计2030年钙钛矿设备市场空间达836亿元,2022-2030年CAGR=80%。公司布局PVD、ALD、团簇型多腔室蒸镀设备、组件封装设备等、已实现量产并成功应用于多个客户端,将具备钙钛矿电池整线设备交付能力,如能保持先发优势,未来将充分受益钙钛矿产业化浪潮。 3、组件设备:预计2025年组件设备(流水线+
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京山轻机
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无名小韭0526
2023-01-18 12:57:52
传特斯拉欲印尼建厂
根据彭博社和路透社近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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中伟股份
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华友钴业
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无名小韭0526
2023-01-18 12:55:07
科瑞技术:年报超预期,持续看好公司元宇宙+新能源双轮驱动
事件:公司发布预告,预计22年全年盈利2.8-3.2亿元,yoy+699%—813%,22年业绩超预期,降本增效、3+N战略显成效,验证先前到达业绩拐点的判断。年报预告中枢对应公司四季度归母净利润0.9亿元,去年同期-1.36亿元。 新能源能力进一步得到客户验证,中标大项目持续扩大份额,持续看好公司板块业务弹性 ,重申成长逻辑:1)成功导入动力锂电行业头部客户(宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源中标5.05亿项目、中航锂电、国轩高科、孚能科技);2)在手订单充足,业绩释放确定性高,截至22.
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科瑞技术
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无名小韭0526
2023-01-18 12:54:07
帝尔激光调研更新
1、TOPCon:近期一次掺杂19GW中标,22Q4累计20GW+合同,还有30GW中标确认,合同陆续签订。提效0.25%以上,最高0.38%,效率提升好于友商。今年保守估计150GW硼掺杂订单,公司60%的市占率,实际硼掺订单可能更多。价值量单GW 800万左右,毛利率不会低于46%-47%水平(PERC),后续提效效果提升,投资可能会增加,当前主要是抢份额。 2、XBC开槽:2022年累计获得40GW+订单,HPBC客户近期有3-5GW新增招标。ABC客户今年有珠海基地等产能布局,预计10+
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帝尔激光
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无名小韭0526
2023-01-18 12:53:34
元力股份近况更新
【硬碳进度】 产能方面:23年规划中试线千吨级别,预计年中建成,全年有效出货1000-2000吨。公司远期规划硬碳产能5万吨; 客户方面:公司与头部厂商深度合作,中试线订单大概率与头部合作; 参数方面:克容量330mAh/g,首效87%(竹子和椰子壳); 送样进展:头部客户百公斤级已送样,反馈良好 【核心推荐逻辑】 还是成本,公司用竹子作为原材料,一致性、克容量等参数性能方面可与椰子壳相媲美,但BOM成本段可降低0.5-1万/吨,公司预计规模化量产后成本可低至3万/吨。
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元力股份
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光伏新技术之异质结
N 型化浪潮推动新一轮技术迭代,HJT 电池厚积薄发 HJT 电池具有多种优势,有望成为下一代主流N 型电池技术。目前PERC量产效率23.5%,已接近理论极限24.5%,效率提升空间有限。围绕降本增效的第一性原理,效率更高的新型电池蓄势待发,以TOPCon、HJT 为首的N 型电池理论效率在28%以上,高电池效率可以显著提升组件功率并摊薄各项成本。N 型电池中HJT 电池结构独特、钝化机制优异,量产平均转换效率优于PERC 与TOPCon,并有生产良率高、损伤小、双面率高、温度系数低、衰减率低
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北向大幅流入485亿元,电新、电子居前
全球市场资金流向: 1)大类角度,全球资金近两周(2023年1月12日-2023年1月25日)流入债券、股票市场266、215亿美元,流出货币市场15亿美元;海外市场回升。 2)债市流向:中美10年期国债利差倒挂幅度收窄,当前-0.53%;全球资金流出中国债市;本周流入美国长期债、中长期债分别13.90、12.46亿美元,流出短期债0.97亿美元。 3)跨市场&风格角度,近两周全球资金流入新兴市场、发达市场,流入新兴市场更多;近两周平衡&小盘风格更受青睐。 4)行业角度,2023.1.19-20
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光伏节后更新:2月组件单日排产达历史最高水平,产业链价格震荡中坚挺
1、硅料:排产上看,下游开工率提升背景下,15家硅料企业除1家检修之外,其它在春节期间均维持正常生产和发货,1月国内产出预计超10万吨,环增5%以上。价格上看,春节前夕止跌反弹,节后首个工作日询价继续增多,部分企业报价陆续调涨至180元/kg。节后市场积极复工,硅料价格短期有望保持坚挺。 2、硅片:排产上看,1月硅片库存持续去化,交货压力减缓,多家硅片企业上调开工率,一线硅片企业开工率预计65%-70%左右,二线60%以上,1月总产出预计30GW左右。价格上看,节前某硅片一线企业主动提价,春节期
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光伏铜电镀:降本增效利器,产业化持续推进
铜电镀优势在于成本低、电池接触性能高、电池损耗率低、不易氧化等。根据我们测算:1)丝印HJT非硅成本约0.31元/W,比PERC非硅成本高出0. 07元/W,电镀HJT为0.23元/W,已经基本和PERC打平。2)银耗量方面,丝印HJT电池达到0.152元/W,显著高于PERC电池0.06元/W和TOPCon电池0.08元/W的水平,而铜电镀HJT电池浆料及其他材料成本约0.05元/W。若铜电镀量产,我们认为单瓦成本仍有进一步降低的空间:1)设备中长期来看有降本空间,降低折旧成本;2)药剂、油墨
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重点景区春节表现
宋城演艺:春节黄金周期间,宋城演艺旗下景区接待游客已达到2022年的近3倍,可比口径下恢复接近2019年的90%。“千古情”演出累计上演133场,同比2022年增长70%,可比口径下恢复至2019年的85%。其中桂林千古情接待游客量已超过2019年,营收超过2019年20%。 天目湖:春节7天,景区总人次,对比19年增长123%,对比22年增长55%。集团收入,对比19年增长36%,对比22年增长48%。 中青旅:23年春节小长假乌镇接待游客27.32万人次,较2022年同比增长340%,恢复至
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新年开工 军工最新观点
预计成飞借壳中航电测复牌将成为军工最大热点。节日期间俄乌冲突加剧,西方国家给乌克兰援助坦克和弹药,有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼,相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下: 1、成飞借壳中航电测。如果电测2月2日复牌,预计涨幅相当可观,或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看,爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看,洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注。 2、远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类
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春节车市速览
数据: 1.春节期间(1.21~1.27)美股汽车板块涨幅4.1%(标普指数累计涨幅2.5%,道琼斯指数累计涨幅1.8%);港股汽车板块涨幅5.6%(港股恒生指数累计涨幅2.9%); 2.乘联会:1月狭义乘用车零售预计136万辆,同比下降34.6%,其中新能源零售在36万辆左右,同比增长1.8%,渗透率约26.5%; 3.据中汽协,2022年我国出口达311.1万辆,同比+54.4%;中国已超过德国,成为全球第二大汽车出口国; 4.据英国汽车制造商和贸易商协会,2022年英国国内制造新车数量77
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【华泰金属】春节要闻、价格、外盘及观点
🌟【重要新闻结论】美国加息或放缓并有望讨论何时终止加息;美元指数或继续下行,(相对欧洲经济放缓,以及欧洲更为激进的货币收紧政策);美国经济增长放缓但韧性强。利于贵金属,短期基本金属价格高位震荡(不排除进一步冲高可能)。 1、美国2022年第四季度实际国内生产总值GDP初值年化环比上升2.9%,较22Q3 3.2%放慢了0.3 Pct,高于市场预期的2.6%。实际个人消费支出年化环比上升2.1%,不及市场预期的2.9%,较上一季度的2.3%也有所放缓。 2、美国2022年12月核心PCE物价指数
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商务部对部分硅片技术限制出口点评
🌼事件 商务部近日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的通知,其中新增将大尺寸硅片技术、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶/多晶工艺等光伏硅片制备技术纳入限制出口技术目录。 🌼分析 技术出口:从我国境内向境外,通过贸易、投资或者经济技术合作的方式转移技术的行为,包括专利权转让、专利申请权转让、专利实施许可、技术秘密转让、技术服务和其他方式的技术转移。 因此,该限制对硅片产品出口不会有影响,当前涉及到硅片技术出口的形式更多是海外建厂。预计后续国内企业海外设立硅片厂将涉及到相关的技
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辅助生殖:人口形势严峻,行业景气度持续提升
新生人口首次跌破1000万,生育支持政策刻不容缓 2022年1月17日,国家统计局公布2022年末全国人口141175万人,比上年末减少85万人,人口自然增长率为-0.60‰,是自1962年以来首次负增长,2022年全年出生人口956万人。面对人口老龄化加剧、大龄育龄妇女占比提升、初婚初育年龄增加等挑战,未来辅助生殖的需求将进一步增加,多地探索生育补贴。2023年1月深圳卫健委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见,拟发放育儿补贴,生育第三孩三年累计补贴1.9万元。山东省济南市计划按照生育政策对
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【京山轻机】深度:钙钛矿设备领军者;光伏组件、TOPCon、HJT电池设备多点开花
1、公司为光伏组件+瓦楞包装设备龙头,2021年占比营收分别为55%、23%。向光伏电池设备环节延伸,多元布局钙钛矿、TOPCon、HJT三种路线光伏电池设备、期待放量。 2、钙钛矿设备:预计2030年钙钛矿设备市场空间达836亿元,2022-2030年CAGR=80%。公司布局PVD、ALD、团簇型多腔室蒸镀设备、组件封装设备等、已实现量产并成功应用于多个客户端,将具备钙钛矿电池整线设备交付能力,如能保持先发优势,未来将充分受益钙钛矿产业化浪潮。 3、组件设备:预计2025年组件设备(流水线+
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传特斯拉欲印尼建厂
根据彭博社和路透社近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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科瑞技术:年报超预期,持续看好公司元宇宙+新能源双轮驱动
事件:公司发布预告,预计22年全年盈利2.8-3.2亿元,yoy+699%—813%,22年业绩超预期,降本增效、3+N战略显成效,验证先前到达业绩拐点的判断。年报预告中枢对应公司四季度归母净利润0.9亿元,去年同期-1.36亿元。 新能源能力进一步得到客户验证,中标大项目持续扩大份额,持续看好公司板块业务弹性 ,重申成长逻辑:1)成功导入动力锂电行业头部客户(宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源中标5.05亿项目、中航锂电、国轩高科、孚能科技);2)在手订单充足,业绩释放确定性高,截至22.
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帝尔激光调研更新
1、TOPCon:近期一次掺杂19GW中标,22Q4累计20GW+合同,还有30GW中标确认,合同陆续签订。提效0.25%以上,最高0.38%,效率提升好于友商。今年保守估计150GW硼掺杂订单,公司60%的市占率,实际硼掺订单可能更多。价值量单GW 800万左右,毛利率不会低于46%-47%水平(PERC),后续提效效果提升,投资可能会增加,当前主要是抢份额。 2、XBC开槽:2022年累计获得40GW+订单,HPBC客户近期有3-5GW新增招标。ABC客户今年有珠海基地等产能布局,预计10+
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元力股份近况更新
【硬碳进度】 产能方面:23年规划中试线千吨级别,预计年中建成,全年有效出货1000-2000吨。公司远期规划硬碳产能5万吨; 客户方面:公司与头部厂商深度合作,中试线订单大概率与头部合作; 参数方面:克容量330mAh/g,首效87%(竹子和椰子壳); 送样进展:头部客户百公斤级已送样,反馈良好 【核心推荐逻辑】 还是成本,公司用竹子作为原材料,一致性、克容量等参数性能方面可与椰子壳相媲美,但BOM成本段可降低0.5-1万/吨,公司预计规模化量产后成本可低至3万/吨。
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无名小韭0526
2023-01-29 13:19:39
光伏新技术之异质结
N 型化浪潮推动新一轮技术迭代,HJT 电池厚积薄发 HJT 电池具有多种优势,有望成为下一代主流N 型电池技术。目前PERC量产效率23.5%,已接近理论极限24.5%,效率提升空间有限。围绕降本增效的第一性原理,效率更高的新型电池蓄势待发,以TOPCon、HJT 为首的N 型电池理论效率在28%以上,高电池效率可以显著提升组件功率并摊薄各项成本。N 型电池中HJT 电池结构独特、钝化机制优异,量产平均转换效率优于PERC 与TOPCon,并有生产良率高、损伤小、双面率高、温度系数低、衰减率低
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东方日升
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ST爱康
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金刚光伏
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无名小韭0526
2023-01-29 13:12:31
北向大幅流入485亿元,电新、电子居前
全球市场资金流向: 1)大类角度,全球资金近两周(2023年1月12日-2023年1月25日)流入债券、股票市场266、215亿美元,流出货币市场15亿美元;海外市场回升。 2)债市流向:中美10年期国债利差倒挂幅度收窄,当前-0.53%;全球资金流出中国债市;本周流入美国长期债、中长期债分别13.90、12.46亿美元,流出短期债0.97亿美元。 3)跨市场&风格角度,近两周全球资金流入新兴市场、发达市场,流入新兴市场更多;近两周平衡&小盘风格更受青睐。 4)行业角度,2023.1.19-20
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阳光电源
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-29 10:41:23
光伏节后更新:2月组件单日排产达历史最高水平,产业链价格震荡中坚挺
1、硅料:排产上看,下游开工率提升背景下,15家硅料企业除1家检修之外,其它在春节期间均维持正常生产和发货,1月国内产出预计超10万吨,环增5%以上。价格上看,春节前夕止跌反弹,节后首个工作日询价继续增多,部分企业报价陆续调涨至180元/kg。节后市场积极复工,硅料价格短期有望保持坚挺。 2、硅片:排产上看,1月硅片库存持续去化,交货压力减缓,多家硅片企业上调开工率,一线硅片企业开工率预计65%-70%左右,二线60%以上,1月总产出预计30GW左右。价格上看,节前某硅片一线企业主动提价,春节期
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通威股份
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宇邦新材
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无名小韭0526
2023-01-29 10:03:29
光伏铜电镀:降本增效利器,产业化持续推进
铜电镀优势在于成本低、电池接触性能高、电池损耗率低、不易氧化等。根据我们测算:1)丝印HJT非硅成本约0.31元/W,比PERC非硅成本高出0. 07元/W,电镀HJT为0.23元/W,已经基本和PERC打平。2)银耗量方面,丝印HJT电池达到0.152元/W,显著高于PERC电池0.06元/W和TOPCon电池0.08元/W的水平,而铜电镀HJT电池浆料及其他材料成本约0.05元/W。若铜电镀量产,我们认为单瓦成本仍有进一步降低的空间:1)设备中长期来看有降本空间,降低折旧成本;2)药剂、油墨
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苏大维格
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天准科技
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无名小韭0526
2023-01-29 09:54:32
重点景区春节表现
宋城演艺:春节黄金周期间,宋城演艺旗下景区接待游客已达到2022年的近3倍,可比口径下恢复接近2019年的90%。“千古情”演出累计上演133场,同比2022年增长70%,可比口径下恢复至2019年的85%。其中桂林千古情接待游客量已超过2019年,营收超过2019年20%。 天目湖:春节7天,景区总人次,对比19年增长123%,对比22年增长55%。集团收入,对比19年增长36%,对比22年增长48%。 中青旅:23年春节小长假乌镇接待游客27.32万人次,较2022年同比增长340%,恢复至
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宋城演艺
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长白山
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无名小韭0526
2023-01-29 09:48:48
新年开工 军工最新观点
预计成飞借壳中航电测复牌将成为军工最大热点。节日期间俄乌冲突加剧,西方国家给乌克兰援助坦克和弹药,有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼,相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下: 1、成飞借壳中航电测。如果电测2月2日复牌,预计涨幅相当可观,或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看,爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看,洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注。 2、远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类
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星网宇达
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奥普光电
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无名小韭0526
2023-01-29 09:45:46
春节车市速览
数据: 1.春节期间(1.21~1.27)美股汽车板块涨幅4.1%(标普指数累计涨幅2.5%,道琼斯指数累计涨幅1.8%);港股汽车板块涨幅5.6%(港股恒生指数累计涨幅2.9%); 2.乘联会:1月狭义乘用车零售预计136万辆,同比下降34.6%,其中新能源零售在36万辆左右,同比增长1.8%,渗透率约26.5%; 3.据中汽协,2022年我国出口达311.1万辆,同比+54.4%;中国已超过德国,成为全球第二大汽车出口国; 4.据英国汽车制造商和贸易商协会,2022年英国国内制造新车数量77
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特斯拉
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无名小韭0526
2023-01-29 09:34:30
【华泰金属】春节要闻、价格、外盘及观点
🌟【重要新闻结论】美国加息或放缓并有望讨论何时终止加息;美元指数或继续下行,(相对欧洲经济放缓,以及欧洲更为激进的货币收紧政策);美国经济增长放缓但韧性强。利于贵金属,短期基本金属价格高位震荡(不排除进一步冲高可能)。 1、美国2022年第四季度实际国内生产总值GDP初值年化环比上升2.9%,较22Q3 3.2%放慢了0.3 Pct,高于市场预期的2.6%。实际个人消费支出年化环比上升2.1%,不及市场预期的2.9%,较上一季度的2.3%也有所放缓。 2、美国2022年12月核心PCE物价指数
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山东黄金
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无名小韭0526
2023-01-29 09:33:03
商务部对部分硅片技术限制出口点评
🌼事件 商务部近日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的通知,其中新增将大尺寸硅片技术、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶/多晶工艺等光伏硅片制备技术纳入限制出口技术目录。 🌼分析 技术出口:从我国境内向境外,通过贸易、投资或者经济技术合作的方式转移技术的行为,包括专利权转让、专利申请权转让、专利实施许可、技术秘密转让、技术服务和其他方式的技术转移。 因此,该限制对硅片产品出口不会有影响,当前涉及到硅片技术出口的形式更多是海外建厂。预计后续国内企业海外设立硅片厂将涉及到相关的技
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通威股份
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无名小韭0526
2023-01-18 17:23:04
辅助生殖:人口形势严峻,行业景气度持续提升
新生人口首次跌破1000万,生育支持政策刻不容缓 2022年1月17日,国家统计局公布2022年末全国人口141175万人,比上年末减少85万人,人口自然增长率为-0.60‰,是自1962年以来首次负增长,2022年全年出生人口956万人。面对人口老龄化加剧、大龄育龄妇女占比提升、初婚初育年龄增加等挑战,未来辅助生殖的需求将进一步增加,多地探索生育补贴。2023年1月深圳卫健委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见,拟发放育儿补贴,生育第三孩三年累计补贴1.9万元。山东省济南市计划按照生育政策对
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丽珠集团
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麦迪科技
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无名小韭0526
2023-01-18 17:22:16
【京山轻机】深度:钙钛矿设备领军者;光伏组件、TOPCon、HJT电池设备多点开花
1、公司为光伏组件+瓦楞包装设备龙头,2021年占比营收分别为55%、23%。向光伏电池设备环节延伸,多元布局钙钛矿、TOPCon、HJT三种路线光伏电池设备、期待放量。 2、钙钛矿设备:预计2030年钙钛矿设备市场空间达836亿元,2022-2030年CAGR=80%。公司布局PVD、ALD、团簇型多腔室蒸镀设备、组件封装设备等、已实现量产并成功应用于多个客户端,将具备钙钛矿电池整线设备交付能力,如能保持先发优势,未来将充分受益钙钛矿产业化浪潮。 3、组件设备:预计2025年组件设备(流水线+
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京山轻机
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无名小韭0526
2023-01-18 12:57:52
传特斯拉欲印尼建厂
根据彭博社和路透社近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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中伟股份
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华友钴业
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无名小韭0526
2023-01-18 12:55:07
科瑞技术:年报超预期,持续看好公司元宇宙+新能源双轮驱动
事件:公司发布预告,预计22年全年盈利2.8-3.2亿元,yoy+699%—813%,22年业绩超预期,降本增效、3+N战略显成效,验证先前到达业绩拐点的判断。年报预告中枢对应公司四季度归母净利润0.9亿元,去年同期-1.36亿元。 新能源能力进一步得到客户验证,中标大项目持续扩大份额,持续看好公司板块业务弹性 ,重申成长逻辑:1)成功导入动力锂电行业头部客户(宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源中标5.05亿项目、中航锂电、国轩高科、孚能科技);2)在手订单充足,业绩释放确定性高,截至22.
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科瑞技术
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无名小韭0526
2023-01-18 12:54:07
帝尔激光调研更新
1、TOPCon:近期一次掺杂19GW中标,22Q4累计20GW+合同,还有30GW中标确认,合同陆续签订。提效0.25%以上,最高0.38%,效率提升好于友商。今年保守估计150GW硼掺杂订单,公司60%的市占率,实际硼掺订单可能更多。价值量单GW 800万左右,毛利率不会低于46%-47%水平(PERC),后续提效效果提升,投资可能会增加,当前主要是抢份额。 2、XBC开槽:2022年累计获得40GW+订单,HPBC客户近期有3-5GW新增招标。ABC客户今年有珠海基地等产能布局,预计10+
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帝尔激光
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无名小韭0526
2023-01-18 12:53:34
元力股份近况更新
【硬碳进度】 产能方面:23年规划中试线千吨级别,预计年中建成,全年有效出货1000-2000吨。公司远期规划硬碳产能5万吨; 客户方面:公司与头部厂商深度合作,中试线订单大概率与头部合作; 参数方面:克容量330mAh/g,首效87%(竹子和椰子壳); 送样进展:头部客户百公斤级已送样,反馈良好 【核心推荐逻辑】 还是成本,公司用竹子作为原材料,一致性、克容量等参数性能方面可与椰子壳相媲美,但BOM成本段可降低0.5-1万/吨,公司预计规模化量产后成本可低至3万/吨。
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元力股份
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光伏新技术之异质结
N 型化浪潮推动新一轮技术迭代,HJT 电池厚积薄发 HJT 电池具有多种优势,有望成为下一代主流N 型电池技术。目前PERC量产效率23.5%,已接近理论极限24.5%,效率提升空间有限。围绕降本增效的第一性原理,效率更高的新型电池蓄势待发,以TOPCon、HJT 为首的N 型电池理论效率在28%以上,高电池效率可以显著提升组件功率并摊薄各项成本。N 型电池中HJT 电池结构独特、钝化机制优异,量产平均转换效率优于PERC 与TOPCon,并有生产良率高、损伤小、双面率高、温度系数低、衰减率低
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北向大幅流入485亿元,电新、电子居前
全球市场资金流向: 1)大类角度,全球资金近两周(2023年1月12日-2023年1月25日)流入债券、股票市场266、215亿美元,流出货币市场15亿美元;海外市场回升。 2)债市流向:中美10年期国债利差倒挂幅度收窄,当前-0.53%;全球资金流出中国债市;本周流入美国长期债、中长期债分别13.90、12.46亿美元,流出短期债0.97亿美元。 3)跨市场&风格角度,近两周全球资金流入新兴市场、发达市场,流入新兴市场更多;近两周平衡&小盘风格更受青睐。 4)行业角度,2023.1.19-20
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光伏节后更新:2月组件单日排产达历史最高水平,产业链价格震荡中坚挺
1、硅料:排产上看,下游开工率提升背景下,15家硅料企业除1家检修之外,其它在春节期间均维持正常生产和发货,1月国内产出预计超10万吨,环增5%以上。价格上看,春节前夕止跌反弹,节后首个工作日询价继续增多,部分企业报价陆续调涨至180元/kg。节后市场积极复工,硅料价格短期有望保持坚挺。 2、硅片:排产上看,1月硅片库存持续去化,交货压力减缓,多家硅片企业上调开工率,一线硅片企业开工率预计65%-70%左右,二线60%以上,1月总产出预计30GW左右。价格上看,节前某硅片一线企业主动提价,春节期
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光伏铜电镀:降本增效利器,产业化持续推进
铜电镀优势在于成本低、电池接触性能高、电池损耗率低、不易氧化等。根据我们测算:1)丝印HJT非硅成本约0.31元/W,比PERC非硅成本高出0. 07元/W,电镀HJT为0.23元/W,已经基本和PERC打平。2)银耗量方面,丝印HJT电池达到0.152元/W,显著高于PERC电池0.06元/W和TOPCon电池0.08元/W的水平,而铜电镀HJT电池浆料及其他材料成本约0.05元/W。若铜电镀量产,我们认为单瓦成本仍有进一步降低的空间:1)设备中长期来看有降本空间,降低折旧成本;2)药剂、油墨
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重点景区春节表现
宋城演艺:春节黄金周期间,宋城演艺旗下景区接待游客已达到2022年的近3倍,可比口径下恢复接近2019年的90%。“千古情”演出累计上演133场,同比2022年增长70%,可比口径下恢复至2019年的85%。其中桂林千古情接待游客量已超过2019年,营收超过2019年20%。 天目湖:春节7天,景区总人次,对比19年增长123%,对比22年增长55%。集团收入,对比19年增长36%,对比22年增长48%。 中青旅:23年春节小长假乌镇接待游客27.32万人次,较2022年同比增长340%,恢复至
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新年开工 军工最新观点
预计成飞借壳中航电测复牌将成为军工最大热点。节日期间俄乌冲突加剧,西方国家给乌克兰援助坦克和弹药,有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼,相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下: 1、成飞借壳中航电测。如果电测2月2日复牌,预计涨幅相当可观,或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看,爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看,洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注。 2、远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类
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春节车市速览
数据: 1.春节期间(1.21~1.27)美股汽车板块涨幅4.1%(标普指数累计涨幅2.5%,道琼斯指数累计涨幅1.8%);港股汽车板块涨幅5.6%(港股恒生指数累计涨幅2.9%); 2.乘联会:1月狭义乘用车零售预计136万辆,同比下降34.6%,其中新能源零售在36万辆左右,同比增长1.8%,渗透率约26.5%; 3.据中汽协,2022年我国出口达311.1万辆,同比+54.4%;中国已超过德国,成为全球第二大汽车出口国; 4.据英国汽车制造商和贸易商协会,2022年英国国内制造新车数量77
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【华泰金属】春节要闻、价格、外盘及观点
🌟【重要新闻结论】美国加息或放缓并有望讨论何时终止加息;美元指数或继续下行,(相对欧洲经济放缓,以及欧洲更为激进的货币收紧政策);美国经济增长放缓但韧性强。利于贵金属,短期基本金属价格高位震荡(不排除进一步冲高可能)。 1、美国2022年第四季度实际国内生产总值GDP初值年化环比上升2.9%,较22Q3 3.2%放慢了0.3 Pct,高于市场预期的2.6%。实际个人消费支出年化环比上升2.1%,不及市场预期的2.9%,较上一季度的2.3%也有所放缓。 2、美国2022年12月核心PCE物价指数
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商务部对部分硅片技术限制出口点评
🌼事件 商务部近日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的通知,其中新增将大尺寸硅片技术、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶/多晶工艺等光伏硅片制备技术纳入限制出口技术目录。 🌼分析 技术出口:从我国境内向境外,通过贸易、投资或者经济技术合作的方式转移技术的行为,包括专利权转让、专利申请权转让、专利实施许可、技术秘密转让、技术服务和其他方式的技术转移。 因此,该限制对硅片产品出口不会有影响,当前涉及到硅片技术出口的形式更多是海外建厂。预计后续国内企业海外设立硅片厂将涉及到相关的技
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辅助生殖:人口形势严峻,行业景气度持续提升
新生人口首次跌破1000万,生育支持政策刻不容缓 2022年1月17日,国家统计局公布2022年末全国人口141175万人,比上年末减少85万人,人口自然增长率为-0.60‰,是自1962年以来首次负增长,2022年全年出生人口956万人。面对人口老龄化加剧、大龄育龄妇女占比提升、初婚初育年龄增加等挑战,未来辅助生殖的需求将进一步增加,多地探索生育补贴。2023年1月深圳卫健委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见,拟发放育儿补贴,生育第三孩三年累计补贴1.9万元。山东省济南市计划按照生育政策对
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【京山轻机】深度:钙钛矿设备领军者;光伏组件、TOPCon、HJT电池设备多点开花
1、公司为光伏组件+瓦楞包装设备龙头,2021年占比营收分别为55%、23%。向光伏电池设备环节延伸,多元布局钙钛矿、TOPCon、HJT三种路线光伏电池设备、期待放量。 2、钙钛矿设备:预计2030年钙钛矿设备市场空间达836亿元,2022-2030年CAGR=80%。公司布局PVD、ALD、团簇型多腔室蒸镀设备、组件封装设备等、已实现量产并成功应用于多个客户端,将具备钙钛矿电池整线设备交付能力,如能保持先发优势,未来将充分受益钙钛矿产业化浪潮。 3、组件设备:预计2025年组件设备(流水线+
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传特斯拉欲印尼建厂
根据彭博社和路透社近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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科瑞技术:年报超预期,持续看好公司元宇宙+新能源双轮驱动
事件:公司发布预告,预计22年全年盈利2.8-3.2亿元,yoy+699%—813%,22年业绩超预期,降本增效、3+N战略显成效,验证先前到达业绩拐点的判断。年报预告中枢对应公司四季度归母净利润0.9亿元,去年同期-1.36亿元。 新能源能力进一步得到客户验证,中标大项目持续扩大份额,持续看好公司板块业务弹性 ,重申成长逻辑:1)成功导入动力锂电行业头部客户(宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源中标5.05亿项目、中航锂电、国轩高科、孚能科技);2)在手订单充足,业绩释放确定性高,截至22.
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帝尔激光调研更新
1、TOPCon:近期一次掺杂19GW中标,22Q4累计20GW+合同,还有30GW中标确认,合同陆续签订。提效0.25%以上,最高0.38%,效率提升好于友商。今年保守估计150GW硼掺杂订单,公司60%的市占率,实际硼掺订单可能更多。价值量单GW 800万左右,毛利率不会低于46%-47%水平(PERC),后续提效效果提升,投资可能会增加,当前主要是抢份额。 2、XBC开槽:2022年累计获得40GW+订单,HPBC客户近期有3-5GW新增招标。ABC客户今年有珠海基地等产能布局,预计10+
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元力股份近况更新
【硬碳进度】 产能方面:23年规划中试线千吨级别,预计年中建成,全年有效出货1000-2000吨。公司远期规划硬碳产能5万吨; 客户方面:公司与头部厂商深度合作,中试线订单大概率与头部合作; 参数方面:克容量330mAh/g,首效87%(竹子和椰子壳); 送样进展:头部客户百公斤级已送样,反馈良好 【核心推荐逻辑】 还是成本,公司用竹子作为原材料,一致性、克容量等参数性能方面可与椰子壳相媲美,但BOM成本段可降低0.5-1万/吨,公司预计规模化量产后成本可低至3万/吨。
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无名小韭0526
2023-01-29 13:19:39
光伏新技术之异质结
N 型化浪潮推动新一轮技术迭代,HJT 电池厚积薄发 HJT 电池具有多种优势,有望成为下一代主流N 型电池技术。目前PERC量产效率23.5%,已接近理论极限24.5%,效率提升空间有限。围绕降本增效的第一性原理,效率更高的新型电池蓄势待发,以TOPCon、HJT 为首的N 型电池理论效率在28%以上,高电池效率可以显著提升组件功率并摊薄各项成本。N 型电池中HJT 电池结构独特、钝化机制优异,量产平均转换效率优于PERC 与TOPCon,并有生产良率高、损伤小、双面率高、温度系数低、衰减率低
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东方日升
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ST爱康
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金刚光伏
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无名小韭0526
2023-01-29 13:12:31
北向大幅流入485亿元,电新、电子居前
全球市场资金流向: 1)大类角度,全球资金近两周(2023年1月12日-2023年1月25日)流入债券、股票市场266、215亿美元,流出货币市场15亿美元;海外市场回升。 2)债市流向:中美10年期国债利差倒挂幅度收窄,当前-0.53%;全球资金流出中国债市;本周流入美国长期债、中长期债分别13.90、12.46亿美元,流出短期债0.97亿美元。 3)跨市场&风格角度,近两周全球资金流入新兴市场、发达市场,流入新兴市场更多;近两周平衡&小盘风格更受青睐。 4)行业角度,2023.1.19-20
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阳光电源
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上能电气
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宁德时代
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无名小韭0526
2023-01-29 10:41:23
光伏节后更新:2月组件单日排产达历史最高水平,产业链价格震荡中坚挺
1、硅料:排产上看,下游开工率提升背景下,15家硅料企业除1家检修之外,其它在春节期间均维持正常生产和发货,1月国内产出预计超10万吨,环增5%以上。价格上看,春节前夕止跌反弹,节后首个工作日询价继续增多,部分企业报价陆续调涨至180元/kg。节后市场积极复工,硅料价格短期有望保持坚挺。 2、硅片:排产上看,1月硅片库存持续去化,交货压力减缓,多家硅片企业上调开工率,一线硅片企业开工率预计65%-70%左右,二线60%以上,1月总产出预计30GW左右。价格上看,节前某硅片一线企业主动提价,春节期
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通威股份
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宇邦新材
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无名小韭0526
2023-01-29 10:03:29
光伏铜电镀:降本增效利器,产业化持续推进
铜电镀优势在于成本低、电池接触性能高、电池损耗率低、不易氧化等。根据我们测算:1)丝印HJT非硅成本约0.31元/W,比PERC非硅成本高出0. 07元/W,电镀HJT为0.23元/W,已经基本和PERC打平。2)银耗量方面,丝印HJT电池达到0.152元/W,显著高于PERC电池0.06元/W和TOPCon电池0.08元/W的水平,而铜电镀HJT电池浆料及其他材料成本约0.05元/W。若铜电镀量产,我们认为单瓦成本仍有进一步降低的空间:1)设备中长期来看有降本空间,降低折旧成本;2)药剂、油墨
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苏大维格
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天准科技
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无名小韭0526
2023-01-29 09:54:32
重点景区春节表现
宋城演艺:春节黄金周期间,宋城演艺旗下景区接待游客已达到2022年的近3倍,可比口径下恢复接近2019年的90%。“千古情”演出累计上演133场,同比2022年增长70%,可比口径下恢复至2019年的85%。其中桂林千古情接待游客量已超过2019年,营收超过2019年20%。 天目湖:春节7天,景区总人次,对比19年增长123%,对比22年增长55%。集团收入,对比19年增长36%,对比22年增长48%。 中青旅:23年春节小长假乌镇接待游客27.32万人次,较2022年同比增长340%,恢复至
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宋城演艺
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长白山
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无名小韭0526
2023-01-29 09:48:48
新年开工 军工最新观点
预计成飞借壳中航电测复牌将成为军工最大热点。节日期间俄乌冲突加剧,西方国家给乌克兰援助坦克和弹药,有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼,相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下: 1、成飞借壳中航电测。如果电测2月2日复牌,预计涨幅相当可观,或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看,爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看,洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注。 2、远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类
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星网宇达
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奥普光电
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无名小韭0526
2023-01-29 09:45:46
春节车市速览
数据: 1.春节期间(1.21~1.27)美股汽车板块涨幅4.1%(标普指数累计涨幅2.5%,道琼斯指数累计涨幅1.8%);港股汽车板块涨幅5.6%(港股恒生指数累计涨幅2.9%); 2.乘联会:1月狭义乘用车零售预计136万辆,同比下降34.6%,其中新能源零售在36万辆左右,同比增长1.8%,渗透率约26.5%; 3.据中汽协,2022年我国出口达311.1万辆,同比+54.4%;中国已超过德国,成为全球第二大汽车出口国; 4.据英国汽车制造商和贸易商协会,2022年英国国内制造新车数量77
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特斯拉
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无名小韭0526
2023-01-29 09:34:30
【华泰金属】春节要闻、价格、外盘及观点
🌟【重要新闻结论】美国加息或放缓并有望讨论何时终止加息;美元指数或继续下行,(相对欧洲经济放缓,以及欧洲更为激进的货币收紧政策);美国经济增长放缓但韧性强。利于贵金属,短期基本金属价格高位震荡(不排除进一步冲高可能)。 1、美国2022年第四季度实际国内生产总值GDP初值年化环比上升2.9%,较22Q3 3.2%放慢了0.3 Pct,高于市场预期的2.6%。实际个人消费支出年化环比上升2.1%,不及市场预期的2.9%,较上一季度的2.3%也有所放缓。 2、美国2022年12月核心PCE物价指数
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山东黄金
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无名小韭0526
2023-01-29 09:33:03
商务部对部分硅片技术限制出口点评
🌼事件 商务部近日发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的通知,其中新增将大尺寸硅片技术、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶/多晶工艺等光伏硅片制备技术纳入限制出口技术目录。 🌼分析 技术出口:从我国境内向境外,通过贸易、投资或者经济技术合作的方式转移技术的行为,包括专利权转让、专利申请权转让、专利实施许可、技术秘密转让、技术服务和其他方式的技术转移。 因此,该限制对硅片产品出口不会有影响,当前涉及到硅片技术出口的形式更多是海外建厂。预计后续国内企业海外设立硅片厂将涉及到相关的技
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通威股份
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无名小韭0526
2023-01-18 17:23:04
辅助生殖:人口形势严峻,行业景气度持续提升
新生人口首次跌破1000万,生育支持政策刻不容缓 2022年1月17日,国家统计局公布2022年末全国人口141175万人,比上年末减少85万人,人口自然增长率为-0.60‰,是自1962年以来首次负增长,2022年全年出生人口956万人。面对人口老龄化加剧、大龄育龄妇女占比提升、初婚初育年龄增加等挑战,未来辅助生殖的需求将进一步增加,多地探索生育补贴。2023年1月深圳卫健委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见,拟发放育儿补贴,生育第三孩三年累计补贴1.9万元。山东省济南市计划按照生育政策对
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丽珠集团
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麦迪科技
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无名小韭0526
2023-01-18 17:22:16
【京山轻机】深度:钙钛矿设备领军者;光伏组件、TOPCon、HJT电池设备多点开花
1、公司为光伏组件+瓦楞包装设备龙头,2021年占比营收分别为55%、23%。向光伏电池设备环节延伸,多元布局钙钛矿、TOPCon、HJT三种路线光伏电池设备、期待放量。 2、钙钛矿设备:预计2030年钙钛矿设备市场空间达836亿元,2022-2030年CAGR=80%。公司布局PVD、ALD、团簇型多腔室蒸镀设备、组件封装设备等、已实现量产并成功应用于多个客户端,将具备钙钛矿电池整线设备交付能力,如能保持先发优势,未来将充分受益钙钛矿产业化浪潮。 3、组件设备:预计2025年组件设备(流水线+
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京山轻机
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无名小韭0526
2023-01-18 12:57:52
传特斯拉欲印尼建厂
根据彭博社和路透社近日报道,特斯拉即将达成一项初步协议,以在印尼建厂,年产能100万辆。彭博社称,印尼投资部长证实了该国与商特斯拉之间的谈判,并透露项目的谈判仍在进行中。 我们认为特斯拉印尼建厂落地概率较大,主要原因: 经过俄乌战争和中国疫情分别对其德国和中国汽车厂的冲击后,特斯拉有通过不同国家的产能布局来分散外部风险的动力和诉求。 印尼在镍和钴等动力电池金属原材料资源方面具有优势。2021年印尼镍矿年产量为100万金属吨左右,占全球总产量37.0%,是全球第一大镍供应国。由于钴和镍有伴生关系,
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中伟股份
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华友钴业
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无名小韭0526
2023-01-18 12:55:07
科瑞技术:年报超预期,持续看好公司元宇宙+新能源双轮驱动
事件:公司发布预告,预计22年全年盈利2.8-3.2亿元,yoy+699%—813%,22年业绩超预期,降本增效、3+N战略显成效,验证先前到达业绩拐点的判断。年报预告中枢对应公司四季度归母净利润0.9亿元,去年同期-1.36亿元。 新能源能力进一步得到客户验证,中标大项目持续扩大份额,持续看好公司板块业务弹性 ,重申成长逻辑:1)成功导入动力锂电行业头部客户(宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源中标5.05亿项目、中航锂电、国轩高科、孚能科技);2)在手订单充足,业绩释放确定性高,截至22.
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科瑞技术
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无名小韭0526
2023-01-18 12:54:07
帝尔激光调研更新
1、TOPCon:近期一次掺杂19GW中标,22Q4累计20GW+合同,还有30GW中标确认,合同陆续签订。提效0.25%以上,最高0.38%,效率提升好于友商。今年保守估计150GW硼掺杂订单,公司60%的市占率,实际硼掺订单可能更多。价值量单GW 800万左右,毛利率不会低于46%-47%水平(PERC),后续提效效果提升,投资可能会增加,当前主要是抢份额。 2、XBC开槽:2022年累计获得40GW+订单,HPBC客户近期有3-5GW新增招标。ABC客户今年有珠海基地等产能布局,预计10+
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帝尔激光
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无名小韭0526
2023-01-18 12:53:34
元力股份近况更新
【硬碳进度】 产能方面:23年规划中试线千吨级别,预计年中建成,全年有效出货1000-2000吨。公司远期规划硬碳产能5万吨; 客户方面:公司与头部厂商深度合作,中试线订单大概率与头部合作; 参数方面:克容量330mAh/g,首效87%(竹子和椰子壳); 送样进展:头部客户百公斤级已送样,反馈良好 【核心推荐逻辑】 还是成本,公司用竹子作为原材料,一致性、克容量等参数性能方面可与椰子壳相媲美,但BOM成本段可降低0.5-1万/吨,公司预计规模化量产后成本可低至3万/吨。
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元力股份
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