我带嘟仔滚雪-球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

我带嘟仔滚雪-球

2022.08.02 放弃幻想，清仓A股了。全面做多美股

个人资料

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:40

【华西环保低碳】盐湖股份Q4业绩预告点评，因出货少及损益，还原后归母净利在15亿左右

1、预计2021年归属于上市公司股东的净利润为38.8亿-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%，中位数为40.8亿元，中位同比增长100%；预计扣除非经常性损益后的净利润为38.3亿-42.3亿元，同比增长78.25%-96.87%，中位数为40.3亿元，中位同比增长87.53%。 2、Q3盐湖能源计提非法开采所得及收入2.85亿元，根据公司2021年10月12日公告，盐湖能源涉嫌非法采矿罪，已决定主动退缴非法所得3.57亿元，预计Q4继续产生0.72亿元的损益。 3、公司202

S
盐湖股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:16

【中金电新曾韬团队】恩捷股份订单公告点评：

公司公告与中创新航签订2022年保供应协议，中航新创向上海恩捷采购总金额不超过25亿元的锂电池隔膜。 1、2021年12月、2022年1月公司先后与宁德时代、海外大型车企签订保供应协议，此次与中创新航签订保供应合同再次验证2022年湿法隔膜的紧缺性。我们强调当前湿法隔膜受设备供给限制产能增长有限，2022-2023年将维持供需偏紧态势，价格有望稳中有升。 2、此次合同供应金额不超过25亿元，我们假设中创新航采购均价2.0-2.5元/平，对应约10亿平湿法隔膜，对应约60GWh锂电产量。我们预计2

S
恩捷股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:57

【天风电新】金博股份再推荐——22年估值调至30倍，安全边际高+存在超预期可能

近期金博股份调整较多，主要系市场担心公司短期面临价格战，而新业务不能接棒，导致盈利下滑的风险，我们认为经过这轮调整后，公司估值性价比已较高，同时基本面有一些变化，具体如下： 🌼光伏热场 1、供给：此前我们测算行业头部企业供给在6000t以上，而近期据产业链调研，隆基碳碳热场产能或迫于成本压力而关停，供给端将变为金博、天宜上佳、超码、美兰德分别2500、1500、800、700t左右，合计5500t。 2、需求：假设22、23年行业装机分别230、288GW，新增硅片产能中碳碳的渗透率分别达7

S
金博股份

1

0

0

1.76
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:32

【国盛郑震湘团队】嘉元科技：锂电铜箔优质龙头业绩大幅增长

🌟 公司发布2021年业绩预告，预计全年实现归母净利润5.3~6.0亿元，yoy+184.3~223.6%。单Q4归母1.4~2.1亿元，环比 -9.6~+39.3%，yoy+94.0~198.9%。预计全年扣非归母净利润4.8-5.5亿元，yoy+192.6~233.1%。单Q4扣非归母1.1~1.8亿元，环比 -15.0~+34.3%，yoy+69.1~167.1%。 🌟 业绩的大幅增长一方面来源于公司产能释放：IPO募投项目“5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”达预期

S
嘉元科技

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:05

【华创医药】片仔癀点评：2021年度业绩快报，符合预期

公司近日发布2021年度业绩快报。2021年度公司实现收入80.3亿元（同比+23.27%），归母净利润29亿元（同比+46.53%），扣非归母净利润28.9亿元（同比+52.93%）。其中，2021年四季度，实现收入19.1亿元（同比+32.8%），归母净利润4.2亿元（同比+23%），扣非归母净利润4.2亿元（同比+58%），符合预期。 [烟花]片仔癀销售数据拆分。2021Q4，我们预计片仔癀系列产品实现收入5.7亿（同比+50-60%），1）销量为116万粒（同比+20-30%），其中线

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:38

【广发电新】东方电缆：海缆龙头供需双扩，多角度领跑海风时代

公司海缆业务持续放量，驱动业绩高速提升。东方电缆成立于1998年，目前主营业务包括陆缆系统、海缆系统以及海洋工程三大板块。其中，海缆为公司增量业务，21H1海缆+海洋工程营收占比提升至54.4%，首次超越陆缆。21年前三季度营收57.73亿元，同比+63.9%，归母净利润9.61亿元，同比+56.8%，毛利率27.9%，净利率16.7%。预计2023年国内海风新增装机9.8GW，相比22年+93.4%，对应海缆市场规模172.8亿元，预计“十四五”期间海缆市场稳中突破，业务营收景气度有望进一步提

S
东方电缆

0

2

1

1.75
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:10

【国君有色】华友钴业对与POSCO合资公司增资建设二期项目点评

事件：华友钴业对与POSCO合资的华友浦项、浦华公司分别增资8.7亿元、6.6亿元以推动二期项目建设。增资完成后，公司对华友浦项、浦华公司持股比例分别为60%、40%。POSCO及其子公司分别对应持有40%、60%。背景介绍： 1. 华友浦项：目前具备一期前驱体产能5k吨/年，已于2021年1月份投产并销售。二期投产后，华友浦项前驱体总产能达到3w吨/年，计划于2023年12月投产； 2. 浦华公司：目前具备一期正极材料产能5k吨/年，已于2021年下半年完成认证并稳定量产。二期投产后，浦华正

S
华友钴业

0

1

0

2.96
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:38

【国金电动车】宁波华翔：业绩符合预期，继续推荐

事件：公司发布21年度业绩预告，预计全年归母净利润11.9-13.2亿元，同比+40-50%；扣非归母净利润10.9-12.2亿元，同比+43-60%。 🌟业绩符合预期。4q21公司归母净利润2.5-3.8亿元，环比-15-+29%，对应；扣非归母净利润2.1-3.4亿元，环比-15-+38%。展望22年，随汽车缺芯局面缓解，下游需求恢复，公司业绩有望持续向上。 🌟1）欧洲重组顺利：关闭亏损的德国工厂，解决了海外业务持续亏损的老大难问题。 🌟2）新能源业务增长：1-6月的订单中，新能源车订

S
比亚迪

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:12

【方正医药】“开立医疗”近日回调8%，我们认为回调即是买入良机，持续坚定看好

1）我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商，普遍反馈21年开始国产替代政策落地切实明显，且21年各家医疗机构尚处于政策观望期，随着年底103号科学进步法出台，高端技术国产替代势不可挡，22年医疗机构采购国产高端设备有望加速。开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2）公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段，公司软镜累计装机约4000余台套，在三级和二级医院装机各占1/3，胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至21年的3.5-4，体现部分医疗机构已把开立的软镜作

S
开立医疗

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:38

【申万宏源计算机】石基信息云PMS王府井半岛酒店交付成功

半岛酒店王府井店成功上线石基信息云PMS，实际为半岛酒店首家上线酒店。考虑半岛酒店在全球酒店行业标杆效应，行业影响巨大。革命性IT产品渗透先慢后快，预计2022年为云收入验证元年。石基信息云产品从研发到订单签订到最后交付，实际已经多次打磨完善更新版本，根据软件行业惯例，革命性IT产品渗透先慢后快，标杆树立后，推进速度逐渐加快。复制广联达2018年后成长，云ARR 2022年后迅速验证。预计公司2021年云收入仍受到疫情影响，2022年随POS（已有洲际、凯悦、万豪等旗下2万家酒店）、PMS（

S
石基信息

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:17

【海通医药】片仔癀2021年业绩快报点评：21Q4扣非归母净利润比增58%，业绩增速亮眼

公司发布2021年业绩快报，实现营业收入80.26亿元（+23.27%），归母净利润24.33亿元（+45.55%），扣非归母净利润24.30亿元（+52.93%，2020年有8239万元非经常性损益的影响，包括非流动资产处置损益和政府补助），业绩增长符合预期。分季度来看，单Q4实现营业收入19.14亿元（+32.82%），归母净利润4.12亿元（+20.12%），扣非归母净利润4.24亿元（+58.21%）。 2021年三季度以来，公司采取一系列措施以维护片仔癀锭剂终端价格的稳定，包括1）稳定

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:30

刚刚公告的十四五交通规划隐含五年新增公路里程30万公里、铁路1.9万公里

较十三五新增里程（公路62万公里、铁路2.5万公里）均有明显下滑，但我们认为当前无需悲观，理由如下： 1）行业层面：预期十四五交通投资体量保持平稳，不会大幅下滑 - 交通部规划仅为底线目标，实际有超预期可能； - 投资与新增口径可能不匹配，如川藏铁路项目周期可长至十年，因此五年内新增里程有限但投资量贡献较大； - 调研显示交通部指引十四五交通投资体量较十三五不降 2）公司层面：龙头未来5年仍有望保持10-15%增长 - 龙头市占率提升：如交建2021年前三季度新签订单同比增37%，路桥增30%，

S
中国交建

0

1

1

2.11
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:00

#英杰电气21年报预告点评：业绩符合预期，2022年业绩高增长的光伏+半导体设备公司

事件：公司预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.83亿元，同比增长44.98%-74.93%。 #2021年业绩拆分按中位数计算，2021年归母净利润1.68亿元，符合全年1.65亿业绩预期，Q4实现归母净利润0.47亿元，同比增长27%。【光伏-硅片单晶炉电源】预计全年出货9000台，单台不含税价格4.5万元，对应营业收入4.05亿元，毛利率约40%，净利率约25%，#硅片单晶炉电源是2021年公司业务的主要增长点，预计2021年光伏硅片单晶电源净利润1亿元，同比

S
英杰电气

0

0

0

1.43
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:45:07

中信建投【行业观点】

又一家海外巨头在元宇宙中下重注，微软687亿美元收购暴雪【建投传媒互联网】 1、动视暴雪是美国头部游戏开发和发行商，旗下拥有《魔兽争霸》等多款经典游戏产品。收购后微软将成为仅次于索尼和腾讯的收入第三大游戏公司。【微软收购暴雪意在构建元宇宙的内容基石】。微软声明中强调此次收购用以推动微软在移动端/PC端/主机/云端游戏业务增长，并提供元宇宙的基石。微软CEO认为游戏是当今最有活力的娱乐方式，将在元宇宙平台的发展中发挥关键作用。此前微软对元宇宙布局集中在B端应用如推出虚拟办公应用和Dynami

S
三七互娱

0

0

0

0.51
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:43:43

【中金社服】海伦司：模型韧性较强，小酒馆龙头快速扩张

业绩预览：预测2021年扣非净利润同比增长37% 我们预测2021年扣非净利润同比增长37%至约1.04亿元，主要受到疫情反复影响。海伦司在快速拓店中门店恢复仍领先餐饮同行，且可通过继续下沉和节流举措积极应对疫情压力，体现模型较强韧性，长期来看开店空间广阔。关注要点：性价比酒馆龙头恢复领先。据国家统计局数据，12月社零餐饮收入同比下滑幅度略好于11月。海伦司也呈现同样趋势，恢复程度领先餐饮同行：我们估测12月同店日均销售额较19年同期（约220家门店）恢复96%、较20年同期（约330家门店

S
海伦司

1

1

0

1.43

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:40

【华西环保低碳】盐湖股份Q4业绩预告点评，因出货少及损益，还原后归母净利在15亿左右

1、预计2021年归属于上市公司股东的净利润为38.8亿-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%，中位数为40.8亿元，中位同比增长100%；预计扣除非经常性损益后的净利润为38.3亿-42.3亿元，同比增长78.25%-96.87%，中位数为40.3亿元，中位同比增长87.53%。 2、Q3盐湖能源计提非法开采所得及收入2.85亿元，根据公司2021年10月12日公告，盐湖能源涉嫌非法采矿罪，已决定主动退缴非法所得3.57亿元，预计Q4继续产生0.72亿元的损益。 3、公司202

S
盐湖股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:16

【中金电新曾韬团队】恩捷股份订单公告点评：

公司公告与中创新航签订2022年保供应协议，中航新创向上海恩捷采购总金额不超过25亿元的锂电池隔膜。 1、2021年12月、2022年1月公司先后与宁德时代、海外大型车企签订保供应协议，此次与中创新航签订保供应合同再次验证2022年湿法隔膜的紧缺性。我们强调当前湿法隔膜受设备供给限制产能增长有限，2022-2023年将维持供需偏紧态势，价格有望稳中有升。 2、此次合同供应金额不超过25亿元，我们假设中创新航采购均价2.0-2.5元/平，对应约10亿平湿法隔膜，对应约60GWh锂电产量。我们预计2

S
恩捷股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:57

【天风电新】金博股份再推荐——22年估值调至30倍，安全边际高+存在超预期可能

近期金博股份调整较多，主要系市场担心公司短期面临价格战，而新业务不能接棒，导致盈利下滑的风险，我们认为经过这轮调整后，公司估值性价比已较高，同时基本面有一些变化，具体如下： 🌼光伏热场 1、供给：此前我们测算行业头部企业供给在6000t以上，而近期据产业链调研，隆基碳碳热场产能或迫于成本压力而关停，供给端将变为金博、天宜上佳、超码、美兰德分别2500、1500、800、700t左右，合计5500t。 2、需求：假设22、23年行业装机分别230、288GW，新增硅片产能中碳碳的渗透率分别达7

S
金博股份

1

0

0

1.76
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:32

【国盛郑震湘团队】嘉元科技：锂电铜箔优质龙头业绩大幅增长

🌟 公司发布2021年业绩预告，预计全年实现归母净利润5.3~6.0亿元，yoy+184.3~223.6%。单Q4归母1.4~2.1亿元，环比 -9.6~+39.3%，yoy+94.0~198.9%。预计全年扣非归母净利润4.8-5.5亿元，yoy+192.6~233.1%。单Q4扣非归母1.1~1.8亿元，环比 -15.0~+34.3%，yoy+69.1~167.1%。 🌟 业绩的大幅增长一方面来源于公司产能释放：IPO募投项目“5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”达预期

S
嘉元科技

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:05

【华创医药】片仔癀点评：2021年度业绩快报，符合预期

公司近日发布2021年度业绩快报。2021年度公司实现收入80.3亿元（同比+23.27%），归母净利润29亿元（同比+46.53%），扣非归母净利润28.9亿元（同比+52.93%）。其中，2021年四季度，实现收入19.1亿元（同比+32.8%），归母净利润4.2亿元（同比+23%），扣非归母净利润4.2亿元（同比+58%），符合预期。 [烟花]片仔癀销售数据拆分。2021Q4，我们预计片仔癀系列产品实现收入5.7亿（同比+50-60%），1）销量为116万粒（同比+20-30%），其中线

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:38

【广发电新】东方电缆：海缆龙头供需双扩，多角度领跑海风时代

公司海缆业务持续放量，驱动业绩高速提升。东方电缆成立于1998年，目前主营业务包括陆缆系统、海缆系统以及海洋工程三大板块。其中，海缆为公司增量业务，21H1海缆+海洋工程营收占比提升至54.4%，首次超越陆缆。21年前三季度营收57.73亿元，同比+63.9%，归母净利润9.61亿元，同比+56.8%，毛利率27.9%，净利率16.7%。预计2023年国内海风新增装机9.8GW，相比22年+93.4%，对应海缆市场规模172.8亿元，预计“十四五”期间海缆市场稳中突破，业务营收景气度有望进一步提

S
东方电缆

0

2

1

1.75
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:10

【国君有色】华友钴业对与POSCO合资公司增资建设二期项目点评

事件：华友钴业对与POSCO合资的华友浦项、浦华公司分别增资8.7亿元、6.6亿元以推动二期项目建设。增资完成后，公司对华友浦项、浦华公司持股比例分别为60%、40%。POSCO及其子公司分别对应持有40%、60%。背景介绍： 1. 华友浦项：目前具备一期前驱体产能5k吨/年，已于2021年1月份投产并销售。二期投产后，华友浦项前驱体总产能达到3w吨/年，计划于2023年12月投产； 2. 浦华公司：目前具备一期正极材料产能5k吨/年，已于2021年下半年完成认证并稳定量产。二期投产后，浦华正

S
华友钴业

0

1

0

2.96
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:38

【国金电动车】宁波华翔：业绩符合预期，继续推荐

事件：公司发布21年度业绩预告，预计全年归母净利润11.9-13.2亿元，同比+40-50%；扣非归母净利润10.9-12.2亿元，同比+43-60%。 🌟业绩符合预期。4q21公司归母净利润2.5-3.8亿元，环比-15-+29%，对应；扣非归母净利润2.1-3.4亿元，环比-15-+38%。展望22年，随汽车缺芯局面缓解，下游需求恢复，公司业绩有望持续向上。 🌟1）欧洲重组顺利：关闭亏损的德国工厂，解决了海外业务持续亏损的老大难问题。 🌟2）新能源业务增长：1-6月的订单中，新能源车订

S
比亚迪

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:12

【方正医药】“开立医疗”近日回调8%，我们认为回调即是买入良机，持续坚定看好

1）我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商，普遍反馈21年开始国产替代政策落地切实明显，且21年各家医疗机构尚处于政策观望期，随着年底103号科学进步法出台，高端技术国产替代势不可挡，22年医疗机构采购国产高端设备有望加速。开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2）公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段，公司软镜累计装机约4000余台套，在三级和二级医院装机各占1/3，胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至21年的3.5-4，体现部分医疗机构已把开立的软镜作

S
开立医疗

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:38

【申万宏源计算机】石基信息云PMS王府井半岛酒店交付成功

半岛酒店王府井店成功上线石基信息云PMS，实际为半岛酒店首家上线酒店。考虑半岛酒店在全球酒店行业标杆效应，行业影响巨大。革命性IT产品渗透先慢后快，预计2022年为云收入验证元年。石基信息云产品从研发到订单签订到最后交付，实际已经多次打磨完善更新版本，根据软件行业惯例，革命性IT产品渗透先慢后快，标杆树立后，推进速度逐渐加快。复制广联达2018年后成长，云ARR 2022年后迅速验证。预计公司2021年云收入仍受到疫情影响，2022年随POS（已有洲际、凯悦、万豪等旗下2万家酒店）、PMS（

S
石基信息

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:17

【海通医药】片仔癀2021年业绩快报点评：21Q4扣非归母净利润比增58%，业绩增速亮眼

公司发布2021年业绩快报，实现营业收入80.26亿元（+23.27%），归母净利润24.33亿元（+45.55%），扣非归母净利润24.30亿元（+52.93%，2020年有8239万元非经常性损益的影响，包括非流动资产处置损益和政府补助），业绩增长符合预期。分季度来看，单Q4实现营业收入19.14亿元（+32.82%），归母净利润4.12亿元（+20.12%），扣非归母净利润4.24亿元（+58.21%）。 2021年三季度以来，公司采取一系列措施以维护片仔癀锭剂终端价格的稳定，包括1）稳定

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:30

刚刚公告的十四五交通规划隐含五年新增公路里程30万公里、铁路1.9万公里

较十三五新增里程（公路62万公里、铁路2.5万公里）均有明显下滑，但我们认为当前无需悲观，理由如下： 1）行业层面：预期十四五交通投资体量保持平稳，不会大幅下滑 - 交通部规划仅为底线目标，实际有超预期可能； - 投资与新增口径可能不匹配，如川藏铁路项目周期可长至十年，因此五年内新增里程有限但投资量贡献较大； - 调研显示交通部指引十四五交通投资体量较十三五不降 2）公司层面：龙头未来5年仍有望保持10-15%增长 - 龙头市占率提升：如交建2021年前三季度新签订单同比增37%，路桥增30%，

S
中国交建

0

1

1

2.11
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:00

#英杰电气21年报预告点评：业绩符合预期，2022年业绩高增长的光伏+半导体设备公司

事件：公司预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.83亿元，同比增长44.98%-74.93%。 #2021年业绩拆分按中位数计算，2021年归母净利润1.68亿元，符合全年1.65亿业绩预期，Q4实现归母净利润0.47亿元，同比增长27%。【光伏-硅片单晶炉电源】预计全年出货9000台，单台不含税价格4.5万元，对应营业收入4.05亿元，毛利率约40%，净利率约25%，#硅片单晶炉电源是2021年公司业务的主要增长点，预计2021年光伏硅片单晶电源净利润1亿元，同比

S
英杰电气

0

0

0

1.43
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:45:07

中信建投【行业观点】

又一家海外巨头在元宇宙中下重注，微软687亿美元收购暴雪【建投传媒互联网】 1、动视暴雪是美国头部游戏开发和发行商，旗下拥有《魔兽争霸》等多款经典游戏产品。收购后微软将成为仅次于索尼和腾讯的收入第三大游戏公司。【微软收购暴雪意在构建元宇宙的内容基石】。微软声明中强调此次收购用以推动微软在移动端/PC端/主机/云端游戏业务增长，并提供元宇宙的基石。微软CEO认为游戏是当今最有活力的娱乐方式，将在元宇宙平台的发展中发挥关键作用。此前微软对元宇宙布局集中在B端应用如推出虚拟办公应用和Dynami

S
三七互娱

0

0

0

0.51
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:43:43

【中金社服】海伦司：模型韧性较强，小酒馆龙头快速扩张

业绩预览：预测2021年扣非净利润同比增长37% 我们预测2021年扣非净利润同比增长37%至约1.04亿元，主要受到疫情反复影响。海伦司在快速拓店中门店恢复仍领先餐饮同行，且可通过继续下沉和节流举措积极应对疫情压力，体现模型较强韧性，长期来看开店空间广阔。关注要点：性价比酒馆龙头恢复领先。据国家统计局数据，12月社零餐饮收入同比下滑幅度略好于11月。海伦司也呈现同样趋势，恢复程度领先餐饮同行：我们估测12月同店日均销售额较19年同期（约220家门店）恢复96%、较20年同期（约330家门店

S
海伦司

1

1

0

1.43

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:40

【华西环保低碳】盐湖股份Q4业绩预告点评，因出货少及损益，还原后归母净利在15亿左右

1、预计2021年归属于上市公司股东的净利润为38.8亿-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%，中位数为40.8亿元，中位同比增长100%；预计扣除非经常性损益后的净利润为38.3亿-42.3亿元，同比增长78.25%-96.87%，中位数为40.3亿元，中位同比增长87.53%。 2、Q3盐湖能源计提非法开采所得及收入2.85亿元，根据公司2021年10月12日公告，盐湖能源涉嫌非法采矿罪，已决定主动退缴非法所得3.57亿元，预计Q4继续产生0.72亿元的损益。 3、公司202

S
盐湖股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:16

【中金电新曾韬团队】恩捷股份订单公告点评：

公司公告与中创新航签订2022年保供应协议，中航新创向上海恩捷采购总金额不超过25亿元的锂电池隔膜。 1、2021年12月、2022年1月公司先后与宁德时代、海外大型车企签订保供应协议，此次与中创新航签订保供应合同再次验证2022年湿法隔膜的紧缺性。我们强调当前湿法隔膜受设备供给限制产能增长有限，2022-2023年将维持供需偏紧态势，价格有望稳中有升。 2、此次合同供应金额不超过25亿元，我们假设中创新航采购均价2.0-2.5元/平，对应约10亿平湿法隔膜，对应约60GWh锂电产量。我们预计2

S
恩捷股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:57

【天风电新】金博股份再推荐——22年估值调至30倍，安全边际高+存在超预期可能

近期金博股份调整较多，主要系市场担心公司短期面临价格战，而新业务不能接棒，导致盈利下滑的风险，我们认为经过这轮调整后，公司估值性价比已较高，同时基本面有一些变化，具体如下： 🌼光伏热场 1、供给：此前我们测算行业头部企业供给在6000t以上，而近期据产业链调研，隆基碳碳热场产能或迫于成本压力而关停，供给端将变为金博、天宜上佳、超码、美兰德分别2500、1500、800、700t左右，合计5500t。 2、需求：假设22、23年行业装机分别230、288GW，新增硅片产能中碳碳的渗透率分别达7

S
金博股份

1

0

0

1.76
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:32

【国盛郑震湘团队】嘉元科技：锂电铜箔优质龙头业绩大幅增长

🌟 公司发布2021年业绩预告，预计全年实现归母净利润5.3~6.0亿元，yoy+184.3~223.6%。单Q4归母1.4~2.1亿元，环比 -9.6~+39.3%，yoy+94.0~198.9%。预计全年扣非归母净利润4.8-5.5亿元，yoy+192.6~233.1%。单Q4扣非归母1.1~1.8亿元，环比 -15.0~+34.3%，yoy+69.1~167.1%。 🌟 业绩的大幅增长一方面来源于公司产能释放：IPO募投项目“5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”达预期

S
嘉元科技

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:05

【华创医药】片仔癀点评：2021年度业绩快报，符合预期

公司近日发布2021年度业绩快报。2021年度公司实现收入80.3亿元（同比+23.27%），归母净利润29亿元（同比+46.53%），扣非归母净利润28.9亿元（同比+52.93%）。其中，2021年四季度，实现收入19.1亿元（同比+32.8%），归母净利润4.2亿元（同比+23%），扣非归母净利润4.2亿元（同比+58%），符合预期。 [烟花]片仔癀销售数据拆分。2021Q4，我们预计片仔癀系列产品实现收入5.7亿（同比+50-60%），1）销量为116万粒（同比+20-30%），其中线

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:38

【广发电新】东方电缆：海缆龙头供需双扩，多角度领跑海风时代

公司海缆业务持续放量，驱动业绩高速提升。东方电缆成立于1998年，目前主营业务包括陆缆系统、海缆系统以及海洋工程三大板块。其中，海缆为公司增量业务，21H1海缆+海洋工程营收占比提升至54.4%，首次超越陆缆。21年前三季度营收57.73亿元，同比+63.9%，归母净利润9.61亿元，同比+56.8%，毛利率27.9%，净利率16.7%。预计2023年国内海风新增装机9.8GW，相比22年+93.4%，对应海缆市场规模172.8亿元，预计“十四五”期间海缆市场稳中突破，业务营收景气度有望进一步提

S
东方电缆

0

2

1

1.75
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:10

【国君有色】华友钴业对与POSCO合资公司增资建设二期项目点评

事件：华友钴业对与POSCO合资的华友浦项、浦华公司分别增资8.7亿元、6.6亿元以推动二期项目建设。增资完成后，公司对华友浦项、浦华公司持股比例分别为60%、40%。POSCO及其子公司分别对应持有40%、60%。背景介绍： 1. 华友浦项：目前具备一期前驱体产能5k吨/年，已于2021年1月份投产并销售。二期投产后，华友浦项前驱体总产能达到3w吨/年，计划于2023年12月投产； 2. 浦华公司：目前具备一期正极材料产能5k吨/年，已于2021年下半年完成认证并稳定量产。二期投产后，浦华正

S
华友钴业

0

1

0

2.96
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:38

【国金电动车】宁波华翔：业绩符合预期，继续推荐

事件：公司发布21年度业绩预告，预计全年归母净利润11.9-13.2亿元，同比+40-50%；扣非归母净利润10.9-12.2亿元，同比+43-60%。 🌟业绩符合预期。4q21公司归母净利润2.5-3.8亿元，环比-15-+29%，对应；扣非归母净利润2.1-3.4亿元，环比-15-+38%。展望22年，随汽车缺芯局面缓解，下游需求恢复，公司业绩有望持续向上。 🌟1）欧洲重组顺利：关闭亏损的德国工厂，解决了海外业务持续亏损的老大难问题。 🌟2）新能源业务增长：1-6月的订单中，新能源车订

S
比亚迪

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:12

【方正医药】“开立医疗”近日回调8%，我们认为回调即是买入良机，持续坚定看好

1）我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商，普遍反馈21年开始国产替代政策落地切实明显，且21年各家医疗机构尚处于政策观望期，随着年底103号科学进步法出台，高端技术国产替代势不可挡，22年医疗机构采购国产高端设备有望加速。开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2）公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段，公司软镜累计装机约4000余台套，在三级和二级医院装机各占1/3，胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至21年的3.5-4，体现部分医疗机构已把开立的软镜作

S
开立医疗

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:38

【申万宏源计算机】石基信息云PMS王府井半岛酒店交付成功

半岛酒店王府井店成功上线石基信息云PMS，实际为半岛酒店首家上线酒店。考虑半岛酒店在全球酒店行业标杆效应，行业影响巨大。革命性IT产品渗透先慢后快，预计2022年为云收入验证元年。石基信息云产品从研发到订单签订到最后交付，实际已经多次打磨完善更新版本，根据软件行业惯例，革命性IT产品渗透先慢后快，标杆树立后，推进速度逐渐加快。复制广联达2018年后成长，云ARR 2022年后迅速验证。预计公司2021年云收入仍受到疫情影响，2022年随POS（已有洲际、凯悦、万豪等旗下2万家酒店）、PMS（

S
石基信息

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:17

【海通医药】片仔癀2021年业绩快报点评：21Q4扣非归母净利润比增58%，业绩增速亮眼

公司发布2021年业绩快报，实现营业收入80.26亿元（+23.27%），归母净利润24.33亿元（+45.55%），扣非归母净利润24.30亿元（+52.93%，2020年有8239万元非经常性损益的影响，包括非流动资产处置损益和政府补助），业绩增长符合预期。分季度来看，单Q4实现营业收入19.14亿元（+32.82%），归母净利润4.12亿元（+20.12%），扣非归母净利润4.24亿元（+58.21%）。 2021年三季度以来，公司采取一系列措施以维护片仔癀锭剂终端价格的稳定，包括1）稳定

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:30

刚刚公告的十四五交通规划隐含五年新增公路里程30万公里、铁路1.9万公里

较十三五新增里程（公路62万公里、铁路2.5万公里）均有明显下滑，但我们认为当前无需悲观，理由如下： 1）行业层面：预期十四五交通投资体量保持平稳，不会大幅下滑 - 交通部规划仅为底线目标，实际有超预期可能； - 投资与新增口径可能不匹配，如川藏铁路项目周期可长至十年，因此五年内新增里程有限但投资量贡献较大； - 调研显示交通部指引十四五交通投资体量较十三五不降 2）公司层面：龙头未来5年仍有望保持10-15%增长 - 龙头市占率提升：如交建2021年前三季度新签订单同比增37%，路桥增30%，

S
中国交建

0

1

1

2.11
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:00

#英杰电气21年报预告点评：业绩符合预期，2022年业绩高增长的光伏+半导体设备公司

事件：公司预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.83亿元，同比增长44.98%-74.93%。 #2021年业绩拆分按中位数计算，2021年归母净利润1.68亿元，符合全年1.65亿业绩预期，Q4实现归母净利润0.47亿元，同比增长27%。【光伏-硅片单晶炉电源】预计全年出货9000台，单台不含税价格4.5万元，对应营业收入4.05亿元，毛利率约40%，净利率约25%，#硅片单晶炉电源是2021年公司业务的主要增长点，预计2021年光伏硅片单晶电源净利润1亿元，同比

S
英杰电气

0

0

0

1.43
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:45:07

中信建投【行业观点】

又一家海外巨头在元宇宙中下重注，微软687亿美元收购暴雪【建投传媒互联网】 1、动视暴雪是美国头部游戏开发和发行商，旗下拥有《魔兽争霸》等多款经典游戏产品。收购后微软将成为仅次于索尼和腾讯的收入第三大游戏公司。【微软收购暴雪意在构建元宇宙的内容基石】。微软声明中强调此次收购用以推动微软在移动端/PC端/主机/云端游戏业务增长，并提供元宇宙的基石。微软CEO认为游戏是当今最有活力的娱乐方式，将在元宇宙平台的发展中发挥关键作用。此前微软对元宇宙布局集中在B端应用如推出虚拟办公应用和Dynami

S
三七互娱

0

0

0

0.51
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:43:43

【中金社服】海伦司：模型韧性较强，小酒馆龙头快速扩张

业绩预览：预测2021年扣非净利润同比增长37% 我们预测2021年扣非净利润同比增长37%至约1.04亿元，主要受到疫情反复影响。海伦司在快速拓店中门店恢复仍领先餐饮同行，且可通过继续下沉和节流举措积极应对疫情压力，体现模型较强韧性，长期来看开店空间广阔。关注要点：性价比酒馆龙头恢复领先。据国家统计局数据，12月社零餐饮收入同比下滑幅度略好于11月。海伦司也呈现同样趋势，恢复程度领先餐饮同行：我们估测12月同店日均销售额较19年同期（约220家门店）恢复96%、较20年同期（约330家门店

S
海伦司

1

1

0

1.43

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:40

【华西环保低碳】盐湖股份Q4业绩预告点评，因出货少及损益，还原后归母净利在15亿左右

1、预计2021年归属于上市公司股东的净利润为38.8亿-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%，中位数为40.8亿元，中位同比增长100%；预计扣除非经常性损益后的净利润为38.3亿-42.3亿元，同比增长78.25%-96.87%，中位数为40.3亿元，中位同比增长87.53%。 2、Q3盐湖能源计提非法开采所得及收入2.85亿元，根据公司2021年10月12日公告，盐湖能源涉嫌非法采矿罪，已决定主动退缴非法所得3.57亿元，预计Q4继续产生0.72亿元的损益。 3、公司202

S
盐湖股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:16

【中金电新曾韬团队】恩捷股份订单公告点评：

公司公告与中创新航签订2022年保供应协议，中航新创向上海恩捷采购总金额不超过25亿元的锂电池隔膜。 1、2021年12月、2022年1月公司先后与宁德时代、海外大型车企签订保供应协议，此次与中创新航签订保供应合同再次验证2022年湿法隔膜的紧缺性。我们强调当前湿法隔膜受设备供给限制产能增长有限，2022-2023年将维持供需偏紧态势，价格有望稳中有升。 2、此次合同供应金额不超过25亿元，我们假设中创新航采购均价2.0-2.5元/平，对应约10亿平湿法隔膜，对应约60GWh锂电产量。我们预计2

S
恩捷股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:57

【天风电新】金博股份再推荐——22年估值调至30倍，安全边际高+存在超预期可能

近期金博股份调整较多，主要系市场担心公司短期面临价格战，而新业务不能接棒，导致盈利下滑的风险，我们认为经过这轮调整后，公司估值性价比已较高，同时基本面有一些变化，具体如下： 🌼光伏热场 1、供给：此前我们测算行业头部企业供给在6000t以上，而近期据产业链调研，隆基碳碳热场产能或迫于成本压力而关停，供给端将变为金博、天宜上佳、超码、美兰德分别2500、1500、800、700t左右，合计5500t。 2、需求：假设22、23年行业装机分别230、288GW，新增硅片产能中碳碳的渗透率分别达7

S
金博股份

1

0

0

1.76
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:32

【国盛郑震湘团队】嘉元科技：锂电铜箔优质龙头业绩大幅增长

🌟 公司发布2021年业绩预告，预计全年实现归母净利润5.3~6.0亿元，yoy+184.3~223.6%。单Q4归母1.4~2.1亿元，环比 -9.6~+39.3%，yoy+94.0~198.9%。预计全年扣非归母净利润4.8-5.5亿元，yoy+192.6~233.1%。单Q4扣非归母1.1~1.8亿元，环比 -15.0~+34.3%，yoy+69.1~167.1%。 🌟 业绩的大幅增长一方面来源于公司产能释放：IPO募投项目“5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”达预期

S
嘉元科技

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:05

【华创医药】片仔癀点评：2021年度业绩快报，符合预期

公司近日发布2021年度业绩快报。2021年度公司实现收入80.3亿元（同比+23.27%），归母净利润29亿元（同比+46.53%），扣非归母净利润28.9亿元（同比+52.93%）。其中，2021年四季度，实现收入19.1亿元（同比+32.8%），归母净利润4.2亿元（同比+23%），扣非归母净利润4.2亿元（同比+58%），符合预期。 [烟花]片仔癀销售数据拆分。2021Q4，我们预计片仔癀系列产品实现收入5.7亿（同比+50-60%），1）销量为116万粒（同比+20-30%），其中线

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:38

【广发电新】东方电缆：海缆龙头供需双扩，多角度领跑海风时代

公司海缆业务持续放量，驱动业绩高速提升。东方电缆成立于1998年，目前主营业务包括陆缆系统、海缆系统以及海洋工程三大板块。其中，海缆为公司增量业务，21H1海缆+海洋工程营收占比提升至54.4%，首次超越陆缆。21年前三季度营收57.73亿元，同比+63.9%，归母净利润9.61亿元，同比+56.8%，毛利率27.9%，净利率16.7%。预计2023年国内海风新增装机9.8GW，相比22年+93.4%，对应海缆市场规模172.8亿元，预计“十四五”期间海缆市场稳中突破，业务营收景气度有望进一步提

S
东方电缆

0

2

1

1.75
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:10

【国君有色】华友钴业对与POSCO合资公司增资建设二期项目点评

事件：华友钴业对与POSCO合资的华友浦项、浦华公司分别增资8.7亿元、6.6亿元以推动二期项目建设。增资完成后，公司对华友浦项、浦华公司持股比例分别为60%、40%。POSCO及其子公司分别对应持有40%、60%。背景介绍： 1. 华友浦项：目前具备一期前驱体产能5k吨/年，已于2021年1月份投产并销售。二期投产后，华友浦项前驱体总产能达到3w吨/年，计划于2023年12月投产； 2. 浦华公司：目前具备一期正极材料产能5k吨/年，已于2021年下半年完成认证并稳定量产。二期投产后，浦华正

S
华友钴业

0

1

0

2.96
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:38

【国金电动车】宁波华翔：业绩符合预期，继续推荐

事件：公司发布21年度业绩预告，预计全年归母净利润11.9-13.2亿元，同比+40-50%；扣非归母净利润10.9-12.2亿元，同比+43-60%。 🌟业绩符合预期。4q21公司归母净利润2.5-3.8亿元，环比-15-+29%，对应；扣非归母净利润2.1-3.4亿元，环比-15-+38%。展望22年，随汽车缺芯局面缓解，下游需求恢复，公司业绩有望持续向上。 🌟1）欧洲重组顺利：关闭亏损的德国工厂，解决了海外业务持续亏损的老大难问题。 🌟2）新能源业务增长：1-6月的订单中，新能源车订

S
比亚迪

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:12

【方正医药】“开立医疗”近日回调8%，我们认为回调即是买入良机，持续坚定看好

1）我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商，普遍反馈21年开始国产替代政策落地切实明显，且21年各家医疗机构尚处于政策观望期，随着年底103号科学进步法出台，高端技术国产替代势不可挡，22年医疗机构采购国产高端设备有望加速。开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2）公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段，公司软镜累计装机约4000余台套，在三级和二级医院装机各占1/3，胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至21年的3.5-4，体现部分医疗机构已把开立的软镜作

S
开立医疗

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:38

【申万宏源计算机】石基信息云PMS王府井半岛酒店交付成功

半岛酒店王府井店成功上线石基信息云PMS，实际为半岛酒店首家上线酒店。考虑半岛酒店在全球酒店行业标杆效应，行业影响巨大。革命性IT产品渗透先慢后快，预计2022年为云收入验证元年。石基信息云产品从研发到订单签订到最后交付，实际已经多次打磨完善更新版本，根据软件行业惯例，革命性IT产品渗透先慢后快，标杆树立后，推进速度逐渐加快。复制广联达2018年后成长，云ARR 2022年后迅速验证。预计公司2021年云收入仍受到疫情影响，2022年随POS（已有洲际、凯悦、万豪等旗下2万家酒店）、PMS（

S
石基信息

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:17

【海通医药】片仔癀2021年业绩快报点评：21Q4扣非归母净利润比增58%，业绩增速亮眼

公司发布2021年业绩快报，实现营业收入80.26亿元（+23.27%），归母净利润24.33亿元（+45.55%），扣非归母净利润24.30亿元（+52.93%，2020年有8239万元非经常性损益的影响，包括非流动资产处置损益和政府补助），业绩增长符合预期。分季度来看，单Q4实现营业收入19.14亿元（+32.82%），归母净利润4.12亿元（+20.12%），扣非归母净利润4.24亿元（+58.21%）。 2021年三季度以来，公司采取一系列措施以维护片仔癀锭剂终端价格的稳定，包括1）稳定

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:30

刚刚公告的十四五交通规划隐含五年新增公路里程30万公里、铁路1.9万公里

较十三五新增里程（公路62万公里、铁路2.5万公里）均有明显下滑，但我们认为当前无需悲观，理由如下： 1）行业层面：预期十四五交通投资体量保持平稳，不会大幅下滑 - 交通部规划仅为底线目标，实际有超预期可能； - 投资与新增口径可能不匹配，如川藏铁路项目周期可长至十年，因此五年内新增里程有限但投资量贡献较大； - 调研显示交通部指引十四五交通投资体量较十三五不降 2）公司层面：龙头未来5年仍有望保持10-15%增长 - 龙头市占率提升：如交建2021年前三季度新签订单同比增37%，路桥增30%，

S
中国交建

0

1

1

2.11
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:00

#英杰电气21年报预告点评：业绩符合预期，2022年业绩高增长的光伏+半导体设备公司

事件：公司预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.83亿元，同比增长44.98%-74.93%。 #2021年业绩拆分按中位数计算，2021年归母净利润1.68亿元，符合全年1.65亿业绩预期，Q4实现归母净利润0.47亿元，同比增长27%。【光伏-硅片单晶炉电源】预计全年出货9000台，单台不含税价格4.5万元，对应营业收入4.05亿元，毛利率约40%，净利率约25%，#硅片单晶炉电源是2021年公司业务的主要增长点，预计2021年光伏硅片单晶电源净利润1亿元，同比

S
英杰电气

0

0

0

1.43
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:45:07

中信建投【行业观点】

又一家海外巨头在元宇宙中下重注，微软687亿美元收购暴雪【建投传媒互联网】 1、动视暴雪是美国头部游戏开发和发行商，旗下拥有《魔兽争霸》等多款经典游戏产品。收购后微软将成为仅次于索尼和腾讯的收入第三大游戏公司。【微软收购暴雪意在构建元宇宙的内容基石】。微软声明中强调此次收购用以推动微软在移动端/PC端/主机/云端游戏业务增长，并提供元宇宙的基石。微软CEO认为游戏是当今最有活力的娱乐方式，将在元宇宙平台的发展中发挥关键作用。此前微软对元宇宙布局集中在B端应用如推出虚拟办公应用和Dynami

S
三七互娱

0

0

0

0.51
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:43:43

【中金社服】海伦司：模型韧性较强，小酒馆龙头快速扩张

业绩预览：预测2021年扣非净利润同比增长37% 我们预测2021年扣非净利润同比增长37%至约1.04亿元，主要受到疫情反复影响。海伦司在快速拓店中门店恢复仍领先餐饮同行，且可通过继续下沉和节流举措积极应对疫情压力，体现模型较强韧性，长期来看开店空间广阔。关注要点：性价比酒馆龙头恢复领先。据国家统计局数据，12月社零餐饮收入同比下滑幅度略好于11月。海伦司也呈现同样趋势，恢复程度领先餐饮同行：我们估测12月同店日均销售额较19年同期（约220家门店）恢复96%、较20年同期（约330家门店

S
海伦司

1

1

0

1.43

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:40

【华西环保低碳】盐湖股份Q4业绩预告点评，因出货少及损益，还原后归母净利在15亿左右

1、预计2021年归属于上市公司股东的净利润为38.8亿-42.8亿元，同比增长90.24%-109.85%，中位数为40.8亿元，中位同比增长100%；预计扣除非经常性损益后的净利润为38.3亿-42.3亿元，同比增长78.25%-96.87%，中位数为40.3亿元，中位同比增长87.53%。 2、Q3盐湖能源计提非法开采所得及收入2.85亿元，根据公司2021年10月12日公告，盐湖能源涉嫌非法采矿罪，已决定主动退缴非法所得3.57亿元，预计Q4继续产生0.72亿元的损益。 3、公司202

S
盐湖股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:14:16

【中金电新曾韬团队】恩捷股份订单公告点评：

公司公告与中创新航签订2022年保供应协议，中航新创向上海恩捷采购总金额不超过25亿元的锂电池隔膜。 1、2021年12月、2022年1月公司先后与宁德时代、海外大型车企签订保供应协议，此次与中创新航签订保供应合同再次验证2022年湿法隔膜的紧缺性。我们强调当前湿法隔膜受设备供给限制产能增长有限，2022-2023年将维持供需偏紧态势，价格有望稳中有升。 2、此次合同供应金额不超过25亿元，我们假设中创新航采购均价2.0-2.5元/平，对应约10亿平湿法隔膜，对应约60GWh锂电产量。我们预计2

S
恩捷股份

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:57

【天风电新】金博股份再推荐——22年估值调至30倍，安全边际高+存在超预期可能

近期金博股份调整较多，主要系市场担心公司短期面临价格战，而新业务不能接棒，导致盈利下滑的风险，我们认为经过这轮调整后，公司估值性价比已较高，同时基本面有一些变化，具体如下： 🌼光伏热场 1、供给：此前我们测算行业头部企业供给在6000t以上，而近期据产业链调研，隆基碳碳热场产能或迫于成本压力而关停，供给端将变为金博、天宜上佳、超码、美兰德分别2500、1500、800、700t左右，合计5500t。 2、需求：假设22、23年行业装机分别230、288GW，新增硅片产能中碳碳的渗透率分别达7

S
金博股份

1

0

0

1.76
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:32

【国盛郑震湘团队】嘉元科技：锂电铜箔优质龙头业绩大幅增长

🌟 公司发布2021年业绩预告，预计全年实现归母净利润5.3~6.0亿元，yoy+184.3~223.6%。单Q4归母1.4~2.1亿元，环比 -9.6~+39.3%，yoy+94.0~198.9%。预计全年扣非归母净利润4.8-5.5亿元，yoy+192.6~233.1%。单Q4扣非归母1.1~1.8亿元，环比 -15.0~+34.3%，yoy+69.1~167.1%。 🌟 业绩的大幅增长一方面来源于公司产能释放：IPO募投项目“5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”达预期

S
嘉元科技

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:13:05

【华创医药】片仔癀点评：2021年度业绩快报，符合预期

公司近日发布2021年度业绩快报。2021年度公司实现收入80.3亿元（同比+23.27%），归母净利润29亿元（同比+46.53%），扣非归母净利润28.9亿元（同比+52.93%）。其中，2021年四季度，实现收入19.1亿元（同比+32.8%），归母净利润4.2亿元（同比+23%），扣非归母净利润4.2亿元（同比+58%），符合预期。 [烟花]片仔癀销售数据拆分。2021Q4，我们预计片仔癀系列产品实现收入5.7亿（同比+50-60%），1）销量为116万粒（同比+20-30%），其中线

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:38

【广发电新】东方电缆：海缆龙头供需双扩，多角度领跑海风时代

公司海缆业务持续放量，驱动业绩高速提升。东方电缆成立于1998年，目前主营业务包括陆缆系统、海缆系统以及海洋工程三大板块。其中，海缆为公司增量业务，21H1海缆+海洋工程营收占比提升至54.4%，首次超越陆缆。21年前三季度营收57.73亿元，同比+63.9%，归母净利润9.61亿元，同比+56.8%，毛利率27.9%，净利率16.7%。预计2023年国内海风新增装机9.8GW，相比22年+93.4%，对应海缆市场规模172.8亿元，预计“十四五”期间海缆市场稳中突破，业务营收景气度有望进一步提

S
东方电缆

0

2

1

1.75
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:12:10

【国君有色】华友钴业对与POSCO合资公司增资建设二期项目点评

事件：华友钴业对与POSCO合资的华友浦项、浦华公司分别增资8.7亿元、6.6亿元以推动二期项目建设。增资完成后，公司对华友浦项、浦华公司持股比例分别为60%、40%。POSCO及其子公司分别对应持有40%、60%。背景介绍： 1. 华友浦项：目前具备一期前驱体产能5k吨/年，已于2021年1月份投产并销售。二期投产后，华友浦项前驱体总产能达到3w吨/年，计划于2023年12月投产； 2. 浦华公司：目前具备一期正极材料产能5k吨/年，已于2021年下半年完成认证并稳定量产。二期投产后，浦华正

S
华友钴业

0

1

0

2.96
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:38

【国金电动车】宁波华翔：业绩符合预期，继续推荐

事件：公司发布21年度业绩预告，预计全年归母净利润11.9-13.2亿元，同比+40-50%；扣非归母净利润10.9-12.2亿元，同比+43-60%。 🌟业绩符合预期。4q21公司归母净利润2.5-3.8亿元，环比-15-+29%，对应；扣非归母净利润2.1-3.4亿元，环比-15-+38%。展望22年，随汽车缺芯局面缓解，下游需求恢复，公司业绩有望持续向上。 🌟1）欧洲重组顺利：关闭亏损的德国工厂，解决了海外业务持续亏损的老大难问题。 🌟2）新能源业务增长：1-6月的订单中，新能源车订

S
比亚迪

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:11:12

【方正医药】“开立医疗”近日回调8%，我们认为回调即是买入良机，持续坚定看好

1）我们访谈医疗影像设备的销售终端及代理商，普遍反馈21年开始国产替代政策落地切实明显，且21年各家医疗机构尚处于政策观望期，随着年底103号科学进步法出台，高端技术国产替代势不可挡，22年医疗机构采购国产高端设备有望加速。开立作为国产第一梯队超声厂家及国产软镜唯一之选有望显著受益。 2）公司内窥镜软镜正进入医疗机构快速装机阶段，公司软镜累计装机约4000余台套，在三级和二级医院装机各占1/3，胃肠镜镜体比系统主机的比例由去年2.5提升至21年的3.5-4，体现部分医疗机构已把开立的软镜作

S
开立医疗

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:38

【申万宏源计算机】石基信息云PMS王府井半岛酒店交付成功

半岛酒店王府井店成功上线石基信息云PMS，实际为半岛酒店首家上线酒店。考虑半岛酒店在全球酒店行业标杆效应，行业影响巨大。革命性IT产品渗透先慢后快，预计2022年为云收入验证元年。石基信息云产品从研发到订单签订到最后交付，实际已经多次打磨完善更新版本，根据软件行业惯例，革命性IT产品渗透先慢后快，标杆树立后，推进速度逐渐加快。复制广联达2018年后成长，云ARR 2022年后迅速验证。预计公司2021年云收入仍受到疫情影响，2022年随POS（已有洲际、凯悦、万豪等旗下2万家酒店）、PMS（

S
石基信息

0

0

0

1.62
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-20 10:09:17

【海通医药】片仔癀2021年业绩快报点评：21Q4扣非归母净利润比增58%，业绩增速亮眼

公司发布2021年业绩快报，实现营业收入80.26亿元（+23.27%），归母净利润24.33亿元（+45.55%），扣非归母净利润24.30亿元（+52.93%，2020年有8239万元非经常性损益的影响，包括非流动资产处置损益和政府补助），业绩增长符合预期。分季度来看，单Q4实现营业收入19.14亿元（+32.82%），归母净利润4.12亿元（+20.12%），扣非归母净利润4.24亿元（+58.21%）。 2021年三季度以来，公司采取一系列措施以维护片仔癀锭剂终端价格的稳定，包括1）稳定

S
片仔癀

0

0

0

0.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:30

刚刚公告的十四五交通规划隐含五年新增公路里程30万公里、铁路1.9万公里

较十三五新增里程（公路62万公里、铁路2.5万公里）均有明显下滑，但我们认为当前无需悲观，理由如下： 1）行业层面：预期十四五交通投资体量保持平稳，不会大幅下滑 - 交通部规划仅为底线目标，实际有超预期可能； - 投资与新增口径可能不匹配，如川藏铁路项目周期可长至十年，因此五年内新增里程有限但投资量贡献较大； - 调研显示交通部指引十四五交通投资体量较十三五不降 2）公司层面：龙头未来5年仍有望保持10-15%增长 - 龙头市占率提升：如交建2021年前三季度新签订单同比增37%，路桥增30%，

S
中国交建

0

1

1

2.11
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 20:53:00

#英杰电气21年报预告点评：业绩符合预期，2022年业绩高增长的光伏+半导体设备公司

事件：公司预告2021年度实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元-1.83亿元，同比增长44.98%-74.93%。 #2021年业绩拆分按中位数计算，2021年归母净利润1.68亿元，符合全年1.65亿业绩预期，Q4实现归母净利润0.47亿元，同比增长27%。【光伏-硅片单晶炉电源】预计全年出货9000台，单台不含税价格4.5万元，对应营业收入4.05亿元，毛利率约40%，净利率约25%，#硅片单晶炉电源是2021年公司业务的主要增长点，预计2021年光伏硅片单晶电源净利润1亿元，同比

S
英杰电气

0

0

0

1.43
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:45:07

中信建投【行业观点】

又一家海外巨头在元宇宙中下重注，微软687亿美元收购暴雪【建投传媒互联网】 1、动视暴雪是美国头部游戏开发和发行商，旗下拥有《魔兽争霸》等多款经典游戏产品。收购后微软将成为仅次于索尼和腾讯的收入第三大游戏公司。【微软收购暴雪意在构建元宇宙的内容基石】。微软声明中强调此次收购用以推动微软在移动端/PC端/主机/云端游戏业务增长，并提供元宇宙的基石。微软CEO认为游戏是当今最有活力的娱乐方式，将在元宇宙平台的发展中发挥关键作用。此前微软对元宇宙布局集中在B端应用如推出虚拟办公应用和Dynami

S
三七互娱

0

0

0

0.51
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-19 11:43:43

【中金社服】海伦司：模型韧性较强，小酒馆龙头快速扩张

业绩预览：预测2021年扣非净利润同比增长37% 我们预测2021年扣非净利润同比增长37%至约1.04亿元，主要受到疫情反复影响。海伦司在快速拓店中门店恢复仍领先餐饮同行，且可通过继续下沉和节流举措积极应对疫情压力，体现模型较强韧性，长期来看开店空间广阔。关注要点：性价比酒馆龙头恢复领先。据国家统计局数据，12月社零餐饮收入同比下滑幅度略好于11月。海伦司也呈现同样趋势，恢复程度领先餐饮同行：我们估测12月同店日均销售额较19年同期（约220家门店）恢复96%、较20年同期（约330家门店

S
海伦司

1

1

0

1.43

前往

页

71

关注

451

粉丝

2327.34

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56