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韭菜斌
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韭菜斌
2021-02-01 20:57:16
全球第三生产国进入紧急状态,前三次封关影响70%进口量
今天稀土遭遇紧急事件,作为稀土原料主要出口国的缅甸突然实施为期一年的紧急状态,或将给整个稀土供需格局带来巨变,背后究竟发生了什么? 脱水研报早些时间对此已做了解读 1、究竟发生了什么? 据新华社报道,缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员于2月1日凌晨被军方扣押,目前缅甸国家电视台已无信号,首都内比都与外界的通讯中断。缅甸军方宣布实施为期一年的紧急状态。 2、影响有多大? 作为主要的稀土原料出口国,缅甸主产离子型稀土矿,产量占比11%,仅次于中国和美国,稀土供给全球稀土ROE近6.8%
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盛和资源
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北方稀土
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韭菜斌
2021-02-01 20:20:27
盛和资源电话会议交流纪要20210201
会议要点: 行业观点:一是稀土永磁材料需求快速增长;二是目前稀土行业供需总体平衡;三是未来预计稀土供应端偏紧。 公司情况:矿源:总共掌握的镨钕氧化物有约8000吨。其中四川矿10000吨,对应氧化物1300吨;美国矿40000吨,对应氧化物6200吨;独居石对应氧化物1200吨。产能:氧化镨钕的分离能力为5000吨,其中四川2000吨,江西3000吨。计划到明年扩产至8000吨。金属加工产能为9000吨,计划到2022年扩产至20000吨以上。 业绩增长解读:一是产销量保持增长且产品价格提升;二
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盛和资源
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109.63
韭菜斌
2021-02-01 19:59:04
【研选】一些行业的趋势变化
引文:展望国网电力改造,短期潜伏一号文件,中期关注化工顺周期。 1、中信证券-电力设备行业重大事项点评:结构重于总量,国网3500亿美金投向“新”电网 2、申万宏源-农林牧渔行业周观点:猪价高位震荡或将持续,关注一号文主题 3、川财证券-化纤行业深度报告:关注化纤量价齐升的投资机会 01 电网改造 国网推出五年超3500亿美元投资计划,围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级,展望“十四五”电网建设投资,结构侧重突出,总体规模维稳。建议重点关注跨区域输送与储能建设,区域内扩容、保护监测
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桐昆股份
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28.02
韭菜斌
2021-01-31 19:35:20
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理:梳理了一下上周的板块。其中化学制品,文化传媒、通用机械、计算机运用、家用轻工、航空运输等走势逆势走强。沪指回踩60日均线,空间调整基本结束,节奏需要观察。流动性方面,1月29日央行投放了7天逆回购1000亿元,实现当日净投放980亿元,卖方预测未来下周预期投放1万亿左右。因此下周大概率迎来市场的大幅度反弹。整体而言,2021年利率中枢大概率上行,2021年的收益率预期要降低。板块方面看好,银行板块,券商板块,以及农业种植板块。 二、券商自营投资经理。下周技术性反弹。本周调整很多
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上海机场
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韭菜斌
2021-01-31 19:33:42
几家业绩超预期公司
摘要: 1、同花顺:预增上限翻倍,持续成长的流量Beta 2、浪潮信息:业绩预告超预期,云上游领军成长性持续验证 3、东方通:Q4单季度净利润超2亿,2020年业绩大幅超出预期 (tips:中国长城业绩也不错,信创明牌,整体可以高开一眼) 4、盛和资源:主营业绩创历史新高(附近期调研) 01 同花顺 2021年1月29日,公司发布2020年业绩预告,预计2020年全年实现归母净利润16.2-18.0亿元,同比增长80%-100%;实现扣非归母净利润15.0-16.7亿元,预计同比增长80%-10
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浪潮信息
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韭菜斌
2021-01-31 19:32:39
从光伏业绩看各细分赛道分野
01 隆基股份 公司预告2020年业绩符合预期,利润保持快速增长,预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。 增长符合预期,Q4表观利润环比小幅回落,实际经营业绩或更优。 公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元(+55.3%~+62.9% YoY),扣非后净利润77.8~81.8亿元(+52.7%~+60.6% YoY);其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元(+2.7%~+24.9% YoY,-17.7%~+0.1% QoQ),扣非后归母净利润17.7~21.
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弘元绿能
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韭菜斌
2021-01-27 20:15:34
锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料
01 锂空间眺望 近期锂价进入上行区间,碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端:2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌,锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响,2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而,当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段,如青海锂业、恒信融、藏格锂业等,仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外,尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量,但后续扩产需开辟新矿资源,或因前期采选矿产能仍处于调试阶段,回收率低于正常水平而导致成本上升,远期
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通威股份
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142.37
韭菜斌
2021-01-27 20:01:58
天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理
01 传媒 掌阅科技:字节跳动投资后进行了一个长期的回调,现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务,并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅,不能单纯的去看公司本身,而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后,在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完,掌阅正在做战略配售,在定增的通道过程中,我们认为从赛道的角度来讲,它仍然是有变局。对比字节和掌阅,字
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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保
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韭菜斌
2021-01-26 08:52:01
纪要|万亿CXO或许只是起点
1月初至今,美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告,2020年业绩均超出市场预期,提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日,药明系(药明康德+药明生物)合计市值逼近万亿,且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期(1993-2008年)相比,我们认为本轮行业高景气持续时间更长,且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头,其增长的斜率更大。因此,在当前行业高景气,公司高增长的背景下,国内CXO公司享受较高估值是合理的,药明系的万亿市值或许只是起点。 1
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康龙化成
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昭衍新药
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韭菜斌
2021-01-19 22:06:48
这一方向,跌无可跌,上涨在即!
春节档 春节档本来是个数日子的明牌,但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控,让市场对此多了几分忧虑。 但阿策认为,国内疫情的扰动是短期且可控的,春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩(因为疫情防控还集中在个别地区,而非全国性),2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。 电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何? 我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。 这一变化的冲击不容忽视,重点影响三四线城市的院线经营。 据北京市交通部门预测,2021年春运期间,铁路、民航进出
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万达电影
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21.87
韭菜斌
2021-01-19 20:18:58
环球印务:加班加点保证疫苗包装生产
公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况,净利润预增50%至60%;2020年,公司各板块业务均维持稳定增长态势,同时对投资者关注的热点问题进行了解答,相关调研问题回复如下: 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况? 公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系,为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市,疫苗包装订单较往年有较大提升;与常见的药品折叠纸盒包装相比,客户
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环球印务
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24.53
韭菜斌
2021-01-19 20:18:05
【研选】地产韧性犹在,汽车制造边际走弱
1 地产最佳配置窗口 内卷化竞争结束了。2020年四季度,百城土地成交总价同比下降8%,但中信重点覆盖的公司拿地增长68%,其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计,部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。 三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后,商品房销售额再难大幅增长,集中度提高带来的管理压力提升,超越了成本优化的好处。企业战略趋同,陷入内卷化竞争,潜在利润率不断下降。2020年,三道红线和房地产贷款集中度管理,在总量上限制了开发行业资金供给,
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保利发展
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韭菜斌
2021-01-11 11:35:24
三七互娱,还能走多远?
游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降,当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期(网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等),优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升,行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。 用户端 立足年轻化IP叠加顶级运营能力,打造Z世代流量生态圈 斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP,三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权,并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201
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三七互娱
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韭菜斌
2021-01-06 19:53:21
锂供需矛盾愈演愈烈,春季躁动暂难平息
1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情,本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动,主要得到以下结论: (1)回顾2010年以来的春季行情,春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的,而2月的上涨概率最大。 (2)从春季行情的催化剂来看,主要有以下几类,一是充裕的流动性,二是经济数据的空白使得市场预期较为分散,经济上行的逻辑尚未证伪,三是中央经济会议和两会的政策期待。
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天齐锂业
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韭菜斌
2020-12-30 21:52:13
1个月涨50%!这只新能源黑马要接棒比亚迪?
今天又是新能源车板块大涨的一天! 但很多新能源车股票已经涨的太多,像比亚迪、宁德时代,一年翻了几倍。 于是就有很多读者在君临后台留言,问一些二线汽车股、电池股怎么样? 比如这只:国轩高科。 国轩高科今年下半年虽然也涨了不少,比如12月就涨了50%,但毕竟刚摸到历史新高,比大龙头还是要看着安全一些。 在锂电行业中,目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪,老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。 第五的就是国轩高科了,还有要被大众汽车战略投资的光环加持,那么未来有没有机会呢? ▲表:2020年1-11月
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国轩高科
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全球第三生产国进入紧急状态,前三次封关影响70%进口量
今天稀土遭遇紧急事件,作为稀土原料主要出口国的缅甸突然实施为期一年的紧急状态,或将给整个稀土供需格局带来巨变,背后究竟发生了什么? 脱水研报早些时间对此已做了解读 1、究竟发生了什么? 据新华社报道,缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员于2月1日凌晨被军方扣押,目前缅甸国家电视台已无信号,首都内比都与外界的通讯中断。缅甸军方宣布实施为期一年的紧急状态。 2、影响有多大? 作为主要的稀土原料出口国,缅甸主产离子型稀土矿,产量占比11%,仅次于中国和美国,稀土供给全球稀土ROE近6.8%
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盛和资源
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北方稀土
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盛和资源电话会议交流纪要20210201
会议要点: 行业观点:一是稀土永磁材料需求快速增长;二是目前稀土行业供需总体平衡;三是未来预计稀土供应端偏紧。 公司情况:矿源:总共掌握的镨钕氧化物有约8000吨。其中四川矿10000吨,对应氧化物1300吨;美国矿40000吨,对应氧化物6200吨;独居石对应氧化物1200吨。产能:氧化镨钕的分离能力为5000吨,其中四川2000吨,江西3000吨。计划到明年扩产至8000吨。金属加工产能为9000吨,计划到2022年扩产至20000吨以上。 业绩增长解读:一是产销量保持增长且产品价格提升;二
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【研选】一些行业的趋势变化
引文:展望国网电力改造,短期潜伏一号文件,中期关注化工顺周期。 1、中信证券-电力设备行业重大事项点评:结构重于总量,国网3500亿美金投向“新”电网 2、申万宏源-农林牧渔行业周观点:猪价高位震荡或将持续,关注一号文主题 3、川财证券-化纤行业深度报告:关注化纤量价齐升的投资机会 01 电网改造 国网推出五年超3500亿美元投资计划,围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级,展望“十四五”电网建设投资,结构侧重突出,总体规模维稳。建议重点关注跨区域输送与储能建设,区域内扩容、保护监测
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桐昆股份
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机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理:梳理了一下上周的板块。其中化学制品,文化传媒、通用机械、计算机运用、家用轻工、航空运输等走势逆势走强。沪指回踩60日均线,空间调整基本结束,节奏需要观察。流动性方面,1月29日央行投放了7天逆回购1000亿元,实现当日净投放980亿元,卖方预测未来下周预期投放1万亿左右。因此下周大概率迎来市场的大幅度反弹。整体而言,2021年利率中枢大概率上行,2021年的收益率预期要降低。板块方面看好,银行板块,券商板块,以及农业种植板块。 二、券商自营投资经理。下周技术性反弹。本周调整很多
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上海机场
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几家业绩超预期公司
摘要: 1、同花顺:预增上限翻倍,持续成长的流量Beta 2、浪潮信息:业绩预告超预期,云上游领军成长性持续验证 3、东方通:Q4单季度净利润超2亿,2020年业绩大幅超出预期 (tips:中国长城业绩也不错,信创明牌,整体可以高开一眼) 4、盛和资源:主营业绩创历史新高(附近期调研) 01 同花顺 2021年1月29日,公司发布2020年业绩预告,预计2020年全年实现归母净利润16.2-18.0亿元,同比增长80%-100%;实现扣非归母净利润15.0-16.7亿元,预计同比增长80%-10
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浪潮信息
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从光伏业绩看各细分赛道分野
01 隆基股份 公司预告2020年业绩符合预期,利润保持快速增长,预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。 增长符合预期,Q4表观利润环比小幅回落,实际经营业绩或更优。 公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元(+55.3%~+62.9% YoY),扣非后净利润77.8~81.8亿元(+52.7%~+60.6% YoY);其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元(+2.7%~+24.9% YoY,-17.7%~+0.1% QoQ),扣非后归母净利润17.7~21.
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锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料
01 锂空间眺望 近期锂价进入上行区间,碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端:2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌,锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响,2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而,当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段,如青海锂业、恒信融、藏格锂业等,仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外,尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量,但后续扩产需开辟新矿资源,或因前期采选矿产能仍处于调试阶段,回收率低于正常水平而导致成本上升,远期
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通威股份
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天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理
01 传媒 掌阅科技:字节跳动投资后进行了一个长期的回调,现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务,并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅,不能单纯的去看公司本身,而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后,在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完,掌阅正在做战略配售,在定增的通道过程中,我们认为从赛道的角度来讲,它仍然是有变局。对比字节和掌阅,字
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岱美股份
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春风动力
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首创环保
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纪要|万亿CXO或许只是起点
1月初至今,美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告,2020年业绩均超出市场预期,提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日,药明系(药明康德+药明生物)合计市值逼近万亿,且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期(1993-2008年)相比,我们认为本轮行业高景气持续时间更长,且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头,其增长的斜率更大。因此,在当前行业高景气,公司高增长的背景下,国内CXO公司享受较高估值是合理的,药明系的万亿市值或许只是起点。 1
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这一方向,跌无可跌,上涨在即!
春节档 春节档本来是个数日子的明牌,但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控,让市场对此多了几分忧虑。 但阿策认为,国内疫情的扰动是短期且可控的,春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩(因为疫情防控还集中在个别地区,而非全国性),2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。 电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何? 我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。 这一变化的冲击不容忽视,重点影响三四线城市的院线经营。 据北京市交通部门预测,2021年春运期间,铁路、民航进出
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万达电影
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环球印务:加班加点保证疫苗包装生产
公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况,净利润预增50%至60%;2020年,公司各板块业务均维持稳定增长态势,同时对投资者关注的热点问题进行了解答,相关调研问题回复如下: 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况? 公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系,为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市,疫苗包装订单较往年有较大提升;与常见的药品折叠纸盒包装相比,客户
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【研选】地产韧性犹在,汽车制造边际走弱
1 地产最佳配置窗口 内卷化竞争结束了。2020年四季度,百城土地成交总价同比下降8%,但中信重点覆盖的公司拿地增长68%,其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计,部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。 三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后,商品房销售额再难大幅增长,集中度提高带来的管理压力提升,超越了成本优化的好处。企业战略趋同,陷入内卷化竞争,潜在利润率不断下降。2020年,三道红线和房地产贷款集中度管理,在总量上限制了开发行业资金供给,
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保利发展
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三七互娱,还能走多远?
游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降,当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期(网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等),优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升,行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。 用户端 立足年轻化IP叠加顶级运营能力,打造Z世代流量生态圈 斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP,三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权,并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201
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锂供需矛盾愈演愈烈,春季躁动暂难平息
1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情,本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动,主要得到以下结论: (1)回顾2010年以来的春季行情,春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的,而2月的上涨概率最大。 (2)从春季行情的催化剂来看,主要有以下几类,一是充裕的流动性,二是经济数据的空白使得市场预期较为分散,经济上行的逻辑尚未证伪,三是中央经济会议和两会的政策期待。
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1个月涨50%!这只新能源黑马要接棒比亚迪?
今天又是新能源车板块大涨的一天! 但很多新能源车股票已经涨的太多,像比亚迪、宁德时代,一年翻了几倍。 于是就有很多读者在君临后台留言,问一些二线汽车股、电池股怎么样? 比如这只:国轩高科。 国轩高科今年下半年虽然也涨了不少,比如12月就涨了50%,但毕竟刚摸到历史新高,比大龙头还是要看着安全一些。 在锂电行业中,目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪,老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。 第五的就是国轩高科了,还有要被大众汽车战略投资的光环加持,那么未来有没有机会呢? ▲表:2020年1-11月
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全球第三生产国进入紧急状态,前三次封关影响70%进口量
今天稀土遭遇紧急事件,作为稀土原料主要出口国的缅甸突然实施为期一年的紧急状态,或将给整个稀土供需格局带来巨变,背后究竟发生了什么? 脱水研报早些时间对此已做了解读 1、究竟发生了什么? 据新华社报道,缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员于2月1日凌晨被军方扣押,目前缅甸国家电视台已无信号,首都内比都与外界的通讯中断。缅甸军方宣布实施为期一年的紧急状态。 2、影响有多大? 作为主要的稀土原料出口国,缅甸主产离子型稀土矿,产量占比11%,仅次于中国和美国,稀土供给全球稀土ROE近6.8%
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盛和资源
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北方稀土
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177.84
韭菜斌
2021-02-01 20:20:27
盛和资源电话会议交流纪要20210201
会议要点: 行业观点:一是稀土永磁材料需求快速增长;二是目前稀土行业供需总体平衡;三是未来预计稀土供应端偏紧。 公司情况:矿源:总共掌握的镨钕氧化物有约8000吨。其中四川矿10000吨,对应氧化物1300吨;美国矿40000吨,对应氧化物6200吨;独居石对应氧化物1200吨。产能:氧化镨钕的分离能力为5000吨,其中四川2000吨,江西3000吨。计划到明年扩产至8000吨。金属加工产能为9000吨,计划到2022年扩产至20000吨以上。 业绩增长解读:一是产销量保持增长且产品价格提升;二
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盛和资源
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109.63
韭菜斌
2021-02-01 19:59:04
【研选】一些行业的趋势变化
引文:展望国网电力改造,短期潜伏一号文件,中期关注化工顺周期。 1、中信证券-电力设备行业重大事项点评:结构重于总量,国网3500亿美金投向“新”电网 2、申万宏源-农林牧渔行业周观点:猪价高位震荡或将持续,关注一号文主题 3、川财证券-化纤行业深度报告:关注化纤量价齐升的投资机会 01 电网改造 国网推出五年超3500亿美元投资计划,围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级,展望“十四五”电网建设投资,结构侧重突出,总体规模维稳。建议重点关注跨区域输送与储能建设,区域内扩容、保护监测
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桐昆股份
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1
28.02
韭菜斌
2021-01-31 19:35:20
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理:梳理了一下上周的板块。其中化学制品,文化传媒、通用机械、计算机运用、家用轻工、航空运输等走势逆势走强。沪指回踩60日均线,空间调整基本结束,节奏需要观察。流动性方面,1月29日央行投放了7天逆回购1000亿元,实现当日净投放980亿元,卖方预测未来下周预期投放1万亿左右。因此下周大概率迎来市场的大幅度反弹。整体而言,2021年利率中枢大概率上行,2021年的收益率预期要降低。板块方面看好,银行板块,券商板块,以及农业种植板块。 二、券商自营投资经理。下周技术性反弹。本周调整很多
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上海机场
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1.92
韭菜斌
2021-01-31 19:33:42
几家业绩超预期公司
摘要: 1、同花顺:预增上限翻倍,持续成长的流量Beta 2、浪潮信息:业绩预告超预期,云上游领军成长性持续验证 3、东方通:Q4单季度净利润超2亿,2020年业绩大幅超出预期 (tips:中国长城业绩也不错,信创明牌,整体可以高开一眼) 4、盛和资源:主营业绩创历史新高(附近期调研) 01 同花顺 2021年1月29日,公司发布2020年业绩预告,预计2020年全年实现归母净利润16.2-18.0亿元,同比增长80%-100%;实现扣非归母净利润15.0-16.7亿元,预计同比增长80%-10
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浪潮信息
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韭菜斌
2021-01-31 19:32:39
从光伏业绩看各细分赛道分野
01 隆基股份 公司预告2020年业绩符合预期,利润保持快速增长,预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。 增长符合预期,Q4表观利润环比小幅回落,实际经营业绩或更优。 公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元(+55.3%~+62.9% YoY),扣非后净利润77.8~81.8亿元(+52.7%~+60.6% YoY);其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元(+2.7%~+24.9% YoY,-17.7%~+0.1% QoQ),扣非后归母净利润17.7~21.
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弘元绿能
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21.39
韭菜斌
2021-01-27 20:15:34
锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料
01 锂空间眺望 近期锂价进入上行区间,碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端:2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌,锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响,2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而,当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段,如青海锂业、恒信融、藏格锂业等,仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外,尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量,但后续扩产需开辟新矿资源,或因前期采选矿产能仍处于调试阶段,回收率低于正常水平而导致成本上升,远期
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通威股份
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韭菜斌
2021-01-27 20:01:58
天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理
01 传媒 掌阅科技:字节跳动投资后进行了一个长期的回调,现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务,并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅,不能单纯的去看公司本身,而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后,在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完,掌阅正在做战略配售,在定增的通道过程中,我们认为从赛道的角度来讲,它仍然是有变局。对比字节和掌阅,字
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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保
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韭菜斌
2021-01-26 08:52:01
纪要|万亿CXO或许只是起点
1月初至今,美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告,2020年业绩均超出市场预期,提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日,药明系(药明康德+药明生物)合计市值逼近万亿,且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期(1993-2008年)相比,我们认为本轮行业高景气持续时间更长,且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头,其增长的斜率更大。因此,在当前行业高景气,公司高增长的背景下,国内CXO公司享受较高估值是合理的,药明系的万亿市值或许只是起点。 1
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康龙化成
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昭衍新药
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韭菜斌
2021-01-19 22:06:48
这一方向,跌无可跌,上涨在即!
春节档 春节档本来是个数日子的明牌,但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控,让市场对此多了几分忧虑。 但阿策认为,国内疫情的扰动是短期且可控的,春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩(因为疫情防控还集中在个别地区,而非全国性),2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。 电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何? 我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。 这一变化的冲击不容忽视,重点影响三四线城市的院线经营。 据北京市交通部门预测,2021年春运期间,铁路、民航进出
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万达电影
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21.87
韭菜斌
2021-01-19 20:18:58
环球印务:加班加点保证疫苗包装生产
公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况,净利润预增50%至60%;2020年,公司各板块业务均维持稳定增长态势,同时对投资者关注的热点问题进行了解答,相关调研问题回复如下: 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况? 公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系,为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市,疫苗包装订单较往年有较大提升;与常见的药品折叠纸盒包装相比,客户
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环球印务
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24.53
韭菜斌
2021-01-19 20:18:05
【研选】地产韧性犹在,汽车制造边际走弱
1 地产最佳配置窗口 内卷化竞争结束了。2020年四季度,百城土地成交总价同比下降8%,但中信重点覆盖的公司拿地增长68%,其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计,部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。 三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后,商品房销售额再难大幅增长,集中度提高带来的管理压力提升,超越了成本优化的好处。企业战略趋同,陷入内卷化竞争,潜在利润率不断下降。2020年,三道红线和房地产贷款集中度管理,在总量上限制了开发行业资金供给,
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保利发展
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韭菜斌
2021-01-11 11:35:24
三七互娱,还能走多远?
游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降,当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期(网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等),优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升,行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。 用户端 立足年轻化IP叠加顶级运营能力,打造Z世代流量生态圈 斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP,三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权,并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201
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三七互娱
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韭菜斌
2021-01-06 19:53:21
锂供需矛盾愈演愈烈,春季躁动暂难平息
1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情,本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动,主要得到以下结论: (1)回顾2010年以来的春季行情,春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的,而2月的上涨概率最大。 (2)从春季行情的催化剂来看,主要有以下几类,一是充裕的流动性,二是经济数据的空白使得市场预期较为分散,经济上行的逻辑尚未证伪,三是中央经济会议和两会的政策期待。
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天齐锂业
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韭菜斌
2020-12-30 21:52:13
1个月涨50%!这只新能源黑马要接棒比亚迪?
今天又是新能源车板块大涨的一天! 但很多新能源车股票已经涨的太多,像比亚迪、宁德时代,一年翻了几倍。 于是就有很多读者在君临后台留言,问一些二线汽车股、电池股怎么样? 比如这只:国轩高科。 国轩高科今年下半年虽然也涨了不少,比如12月就涨了50%,但毕竟刚摸到历史新高,比大龙头还是要看着安全一些。 在锂电行业中,目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪,老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。 第五的就是国轩高科了,还有要被大众汽车战略投资的光环加持,那么未来有没有机会呢? ▲表:2020年1-11月
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国轩高科
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全球第三生产国进入紧急状态,前三次封关影响70%进口量
今天稀土遭遇紧急事件,作为稀土原料主要出口国的缅甸突然实施为期一年的紧急状态,或将给整个稀土供需格局带来巨变,背后究竟发生了什么? 脱水研报早些时间对此已做了解读 1、究竟发生了什么? 据新华社报道,缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员于2月1日凌晨被军方扣押,目前缅甸国家电视台已无信号,首都内比都与外界的通讯中断。缅甸军方宣布实施为期一年的紧急状态。 2、影响有多大? 作为主要的稀土原料出口国,缅甸主产离子型稀土矿,产量占比11%,仅次于中国和美国,稀土供给全球稀土ROE近6.8%
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盛和资源
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北方稀土
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盛和资源电话会议交流纪要20210201
会议要点: 行业观点:一是稀土永磁材料需求快速增长;二是目前稀土行业供需总体平衡;三是未来预计稀土供应端偏紧。 公司情况:矿源:总共掌握的镨钕氧化物有约8000吨。其中四川矿10000吨,对应氧化物1300吨;美国矿40000吨,对应氧化物6200吨;独居石对应氧化物1200吨。产能:氧化镨钕的分离能力为5000吨,其中四川2000吨,江西3000吨。计划到明年扩产至8000吨。金属加工产能为9000吨,计划到2022年扩产至20000吨以上。 业绩增长解读:一是产销量保持增长且产品价格提升;二
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【研选】一些行业的趋势变化
引文:展望国网电力改造,短期潜伏一号文件,中期关注化工顺周期。 1、中信证券-电力设备行业重大事项点评:结构重于总量,国网3500亿美金投向“新”电网 2、申万宏源-农林牧渔行业周观点:猪价高位震荡或将持续,关注一号文主题 3、川财证券-化纤行业深度报告:关注化纤量价齐升的投资机会 01 电网改造 国网推出五年超3500亿美元投资计划,围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级,展望“十四五”电网建设投资,结构侧重突出,总体规模维稳。建议重点关注跨区域输送与储能建设,区域内扩容、保护监测
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桐昆股份
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机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理:梳理了一下上周的板块。其中化学制品,文化传媒、通用机械、计算机运用、家用轻工、航空运输等走势逆势走强。沪指回踩60日均线,空间调整基本结束,节奏需要观察。流动性方面,1月29日央行投放了7天逆回购1000亿元,实现当日净投放980亿元,卖方预测未来下周预期投放1万亿左右。因此下周大概率迎来市场的大幅度反弹。整体而言,2021年利率中枢大概率上行,2021年的收益率预期要降低。板块方面看好,银行板块,券商板块,以及农业种植板块。 二、券商自营投资经理。下周技术性反弹。本周调整很多
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几家业绩超预期公司
摘要: 1、同花顺:预增上限翻倍,持续成长的流量Beta 2、浪潮信息:业绩预告超预期,云上游领军成长性持续验证 3、东方通:Q4单季度净利润超2亿,2020年业绩大幅超出预期 (tips:中国长城业绩也不错,信创明牌,整体可以高开一眼) 4、盛和资源:主营业绩创历史新高(附近期调研) 01 同花顺 2021年1月29日,公司发布2020年业绩预告,预计2020年全年实现归母净利润16.2-18.0亿元,同比增长80%-100%;实现扣非归母净利润15.0-16.7亿元,预计同比增长80%-10
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从光伏业绩看各细分赛道分野
01 隆基股份 公司预告2020年业绩符合预期,利润保持快速增长,预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。 增长符合预期,Q4表观利润环比小幅回落,实际经营业绩或更优。 公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元(+55.3%~+62.9% YoY),扣非后净利润77.8~81.8亿元(+52.7%~+60.6% YoY);其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元(+2.7%~+24.9% YoY,-17.7%~+0.1% QoQ),扣非后归母净利润17.7~21.
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锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料
01 锂空间眺望 近期锂价进入上行区间,碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端:2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌,锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响,2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而,当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段,如青海锂业、恒信融、藏格锂业等,仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外,尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量,但后续扩产需开辟新矿资源,或因前期采选矿产能仍处于调试阶段,回收率低于正常水平而导致成本上升,远期
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天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理
01 传媒 掌阅科技:字节跳动投资后进行了一个长期的回调,现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务,并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅,不能单纯的去看公司本身,而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后,在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完,掌阅正在做战略配售,在定增的通道过程中,我们认为从赛道的角度来讲,它仍然是有变局。对比字节和掌阅,字
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纪要|万亿CXO或许只是起点
1月初至今,美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告,2020年业绩均超出市场预期,提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日,药明系(药明康德+药明生物)合计市值逼近万亿,且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期(1993-2008年)相比,我们认为本轮行业高景气持续时间更长,且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头,其增长的斜率更大。因此,在当前行业高景气,公司高增长的背景下,国内CXO公司享受较高估值是合理的,药明系的万亿市值或许只是起点。 1
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这一方向,跌无可跌,上涨在即!
春节档 春节档本来是个数日子的明牌,但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控,让市场对此多了几分忧虑。 但阿策认为,国内疫情的扰动是短期且可控的,春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩(因为疫情防控还集中在个别地区,而非全国性),2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。 电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何? 我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。 这一变化的冲击不容忽视,重点影响三四线城市的院线经营。 据北京市交通部门预测,2021年春运期间,铁路、民航进出
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万达电影
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环球印务:加班加点保证疫苗包装生产
公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况,净利润预增50%至60%;2020年,公司各板块业务均维持稳定增长态势,同时对投资者关注的热点问题进行了解答,相关调研问题回复如下: 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况? 公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系,为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市,疫苗包装订单较往年有较大提升;与常见的药品折叠纸盒包装相比,客户
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【研选】地产韧性犹在,汽车制造边际走弱
1 地产最佳配置窗口 内卷化竞争结束了。2020年四季度,百城土地成交总价同比下降8%,但中信重点覆盖的公司拿地增长68%,其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计,部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。 三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后,商品房销售额再难大幅增长,集中度提高带来的管理压力提升,超越了成本优化的好处。企业战略趋同,陷入内卷化竞争,潜在利润率不断下降。2020年,三道红线和房地产贷款集中度管理,在总量上限制了开发行业资金供给,
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三七互娱,还能走多远?
游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降,当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期(网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等),优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升,行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。 用户端 立足年轻化IP叠加顶级运营能力,打造Z世代流量生态圈 斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP,三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权,并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201
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三七互娱
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锂供需矛盾愈演愈烈,春季躁动暂难平息
1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情,本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动,主要得到以下结论: (1)回顾2010年以来的春季行情,春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的,而2月的上涨概率最大。 (2)从春季行情的催化剂来看,主要有以下几类,一是充裕的流动性,二是经济数据的空白使得市场预期较为分散,经济上行的逻辑尚未证伪,三是中央经济会议和两会的政策期待。
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1个月涨50%!这只新能源黑马要接棒比亚迪?
今天又是新能源车板块大涨的一天! 但很多新能源车股票已经涨的太多,像比亚迪、宁德时代,一年翻了几倍。 于是就有很多读者在君临后台留言,问一些二线汽车股、电池股怎么样? 比如这只:国轩高科。 国轩高科今年下半年虽然也涨了不少,比如12月就涨了50%,但毕竟刚摸到历史新高,比大龙头还是要看着安全一些。 在锂电行业中,目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪,老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。 第五的就是国轩高科了,还有要被大众汽车战略投资的光环加持,那么未来有没有机会呢? ▲表:2020年1-11月
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全球第三生产国进入紧急状态,前三次封关影响70%进口量
今天稀土遭遇紧急事件,作为稀土原料主要出口国的缅甸突然实施为期一年的紧急状态,或将给整个稀土供需格局带来巨变,背后究竟发生了什么? 脱水研报早些时间对此已做了解读 1、究竟发生了什么? 据新华社报道,缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员于2月1日凌晨被军方扣押,目前缅甸国家电视台已无信号,首都内比都与外界的通讯中断。缅甸军方宣布实施为期一年的紧急状态。 2、影响有多大? 作为主要的稀土原料出口国,缅甸主产离子型稀土矿,产量占比11%,仅次于中国和美国,稀土供给全球稀土ROE近6.8%
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北方稀土
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韭菜斌
2021-02-01 20:20:27
盛和资源电话会议交流纪要20210201
会议要点: 行业观点:一是稀土永磁材料需求快速增长;二是目前稀土行业供需总体平衡;三是未来预计稀土供应端偏紧。 公司情况:矿源:总共掌握的镨钕氧化物有约8000吨。其中四川矿10000吨,对应氧化物1300吨;美国矿40000吨,对应氧化物6200吨;独居石对应氧化物1200吨。产能:氧化镨钕的分离能力为5000吨,其中四川2000吨,江西3000吨。计划到明年扩产至8000吨。金属加工产能为9000吨,计划到2022年扩产至20000吨以上。 业绩增长解读:一是产销量保持增长且产品价格提升;二
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盛和资源
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韭菜斌
2021-02-01 19:59:04
【研选】一些行业的趋势变化
引文:展望国网电力改造,短期潜伏一号文件,中期关注化工顺周期。 1、中信证券-电力设备行业重大事项点评:结构重于总量,国网3500亿美金投向“新”电网 2、申万宏源-农林牧渔行业周观点:猪价高位震荡或将持续,关注一号文主题 3、川财证券-化纤行业深度报告:关注化纤量价齐升的投资机会 01 电网改造 国网推出五年超3500亿美元投资计划,围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级,展望“十四五”电网建设投资,结构侧重突出,总体规模维稳。建议重点关注跨区域输送与储能建设,区域内扩容、保护监测
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桐昆股份
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韭菜斌
2021-01-31 19:35:20
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理:梳理了一下上周的板块。其中化学制品,文化传媒、通用机械、计算机运用、家用轻工、航空运输等走势逆势走强。沪指回踩60日均线,空间调整基本结束,节奏需要观察。流动性方面,1月29日央行投放了7天逆回购1000亿元,实现当日净投放980亿元,卖方预测未来下周预期投放1万亿左右。因此下周大概率迎来市场的大幅度反弹。整体而言,2021年利率中枢大概率上行,2021年的收益率预期要降低。板块方面看好,银行板块,券商板块,以及农业种植板块。 二、券商自营投资经理。下周技术性反弹。本周调整很多
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上海机场
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韭菜斌
2021-01-31 19:33:42
几家业绩超预期公司
摘要: 1、同花顺:预增上限翻倍,持续成长的流量Beta 2、浪潮信息:业绩预告超预期,云上游领军成长性持续验证 3、东方通:Q4单季度净利润超2亿,2020年业绩大幅超出预期 (tips:中国长城业绩也不错,信创明牌,整体可以高开一眼) 4、盛和资源:主营业绩创历史新高(附近期调研) 01 同花顺 2021年1月29日,公司发布2020年业绩预告,预计2020年全年实现归母净利润16.2-18.0亿元,同比增长80%-100%;实现扣非归母净利润15.0-16.7亿元,预计同比增长80%-10
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浪潮信息
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韭菜斌
2021-01-31 19:32:39
从光伏业绩看各细分赛道分野
01 隆基股份 公司预告2020年业绩符合预期,利润保持快速增长,预计2021年有望维持硅片高盈利和组件份额高增长。 增长符合预期,Q4表观利润环比小幅回落,实际经营业绩或更优。 公司预计2020年实现归母净利润82.0~86.0亿元(+55.3%~+62.9% YoY),扣非后净利润77.8~81.8亿元(+52.7%~+60.6% YoY);其中Q4预计实现归母净利润18.4~22.4亿元(+2.7%~+24.9% YoY,-17.7%~+0.1% QoQ),扣非后归母净利润17.7~21.
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弘元绿能
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韭菜斌
2021-01-27 20:15:34
锂空间眺望、基金加仓有色方向、硅料
01 锂空间眺望 近期锂价进入上行区间,碳酸锂→氢氧化锂→锂辉石全面上涨。供应端:2021年市场新增供应有限。因锂价快速下跌,锂辉石提锂受锂云母降本和盐湖放量影响,2020年市场份额预计同比自58%降至50%。然而,当前国内盐湖大量冶炼产能仍处于技改爬坡阶段,如青海锂业、恒信融、藏格锂业等,仅蓝科锂业或有2万吨新增产能于2021年5月建成投产。此外,尽管江西锂云母提锂因技术突破成本大降而快速放量,但后续扩产需开辟新矿资源,或因前期采选矿产能仍处于调试阶段,回收率低于正常水平而导致成本上升,远期
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通威股份
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韭菜斌
2021-01-27 20:01:58
天风200亿市值的跃迁和逆袭全标的逻辑梳理
01 传媒 掌阅科技:字节跳动投资后进行了一个长期的回调,现在股价处于底部区域。核心逻辑就是在于在这次字节跳动上市的过程主要纳入的是以抖音和今日头条的核心业务,并不包括字节的阅读业务。字节跳动还会在类似番茄小说以及掌阅的阅读领域进行发力。因此思考掌阅,不能单纯的去看公司本身,而是要看到当掌阅是在加入字节跳动战车之后,在整个阅读领域以及在整个移动阅读领域在未来的一两年的时间里发展。目前换股已经做完,掌阅正在做战略配售,在定增的通道过程中,我们认为从赛道的角度来讲,它仍然是有变局。对比字节和掌阅,字
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岱美股份
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威孚高科
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吉祥航空
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春风动力
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首创环保
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韭菜斌
2021-01-26 08:52:01
纪要|万亿CXO或许只是起点
1月初至今,美迪西、昭衍新药、博腾股份和药明康德等陆续发布业绩预增公告,2020年业绩均超出市场预期,提示国内CXO行业仍处在景气周期上行阶段。截至2021年1月22日,药明系(药明康德+药明生物)合计市值逼近万亿,且估值水平高企。与上一轮CXO行业快速成长期(1993-2008年)相比,我们认为本轮行业高景气持续时间更长,且国内CXO用较短时间赶超全球CXO龙头,其增长的斜率更大。因此,在当前行业高景气,公司高增长的背景下,国内CXO公司享受较高估值是合理的,药明系的万亿市值或许只是起点。 1
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康龙化成
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昭衍新药
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韭菜斌
2021-01-19 22:06:48
这一方向,跌无可跌,上涨在即!
春节档 春节档本来是个数日子的明牌,但国内疫情的零星爆发和各地的高压防控,让市场对此多了几分忧虑。 但阿策认为,国内疫情的扰动是短期且可控的,春节档的争议最多影响一个季度的些许业绩(因为疫情防控还集中在个别地区,而非全国性),2021年的线下服务业大复苏却是无可争议的。 电影板块的地板价是肉眼可见的。 01 “就地过年”影响几何? 我们先说争议最大的问题——打工人要过个留守版春节了。 这一变化的冲击不容忽视,重点影响三四线城市的院线经营。 据北京市交通部门预测,2021年春运期间,铁路、民航进出
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万达电影
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韭菜斌
2021-01-19 20:18:58
环球印务:加班加点保证疫苗包装生产
公司副总经理、董事会秘书、总会计师林蔚女士简要介绍了公司2020年全年的整体经营情况,净利润预增50%至60%;2020年,公司各板块业务均维持稳定增长态势,同时对投资者关注的热点问题进行了解答,相关调研问题回复如下: 1、公司截止目前新冠疫苗订单的情况? 公司与国药集团中国生物下属北京所、武汉所、成都所、长春所以及北京科兴等疫苗生产企业一直保持着长期稳定的战略合作关系,为其疫苗产品提供包装服务。随着近期疫情反复和疫苗产品陆续上市,疫苗包装订单较往年有较大提升;与常见的药品折叠纸盒包装相比,客户
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环球印务
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韭菜斌
2021-01-19 20:18:05
【研选】地产韧性犹在,汽车制造边际走弱
1 地产最佳配置窗口 内卷化竞争结束了。2020年四季度,百城土地成交总价同比下降8%,但中信重点覆盖的公司拿地增长68%,其中绿档公司拿地同比大增90%。土地市场给优秀公司以合理价格补货的机会。预计,部分优质公司业绩增速和利润率会在2021年见底。 三道红线终结行业内卷化竞争。2018年之后,商品房销售额再难大幅增长,集中度提高带来的管理压力提升,超越了成本优化的好处。企业战略趋同,陷入内卷化竞争,潜在利润率不断下降。2020年,三道红线和房地产贷款集中度管理,在总量上限制了开发行业资金供给,
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保利发展
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韭菜斌
2021-01-11 11:35:24
三七互娱,还能走多远?
游戏行业因为担心增速、竞争格局变化等原因导致股价下降,当下估值普遍处于较低的水平。目前各大厂游戏进入上线周期(网易《天谕》、三七《荣耀大天使》等),优质内容厂商相较渠道议价能力有望提升,行业整体估值有望得到提升。今天就来聊一聊A股的游戏龙头股——三七互娱。 用户端 立足年轻化IP叠加顶级运营能力,打造Z世代流量生态圈 斗罗大陆是目前国漫热度TOP1IP,三七互娱储备产品《斗罗大陆3D》具备突破潜力。三七互娱拥有《斗罗大陆》IP的游戏改编权,并于2019Q1上线了竖版RPG手游《斗罗大陆》。201
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三七互娱
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韭菜斌
2021-01-06 19:53:21
锂供需矛盾愈演愈烈,春季躁动暂难平息
1 春季躁动 “春季躁动”指的是股票市场一般在1月至3月会有较大概率的阶段性上涨行情,本质上是日历效应。逐年回顾和分析了2010年以来A股“春季躁动”行情的节奏与板块轮动,主要得到以下结论: (1)回顾2010年以来的春季行情,春季躁动现象出现的概率还是较大的。一般来讲一季度前三个月当中至少有一个单月是上涨的,而2月的上涨概率最大。 (2)从春季行情的催化剂来看,主要有以下几类,一是充裕的流动性,二是经济数据的空白使得市场预期较为分散,经济上行的逻辑尚未证伪,三是中央经济会议和两会的政策期待。
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天齐锂业
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韭菜斌
2020-12-30 21:52:13
1个月涨50%!这只新能源黑马要接棒比亚迪?
今天又是新能源车板块大涨的一天! 但很多新能源车股票已经涨的太多,像比亚迪、宁德时代,一年翻了几倍。 于是就有很多读者在君临后台留言,问一些二线汽车股、电池股怎么样? 比如这只:国轩高科。 国轩高科今年下半年虽然也涨了不少,比如12月就涨了50%,但毕竟刚摸到历史新高,比大龙头还是要看着安全一些。 在锂电行业中,目前的老大是宁德时代、老二是比亚迪,老三LG、老四中航锂电都没有在A股上市。 第五的就是国轩高科了,还有要被大众汽车战略投资的光环加持,那么未来有没有机会呢? ▲表:2020年1-11月
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国轩高科
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