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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-07 17:30:18
【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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德邦科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-06 11:16:37
【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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凯美特气
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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听风的韭菜
一路向北
2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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中国交建
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一路向北
2023-08-01 14:34:07
【民生】恒为科技:AI算力可视化的“光模块”
AI大模型训练需求加速智算中心建设,映射至智算可视化需求明确,2026年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超600亿元,作为恒为科技各业务线的黄金交点,率先与中贝通信合作进一步证明其技术先进性和稀缺性。海量算力需求推动智算中心加速建设,映射至智算可视化明确路径: 1)在互联网及云大厂和算力芯片提供商通力合作下带来智算可视化路径清晰:智算可视化直指大模型训练中算力优化方向,在智算中心运行训练推理带来异构计算的场景下,大厂与芯片供应商通力打造特有的AIOPS,从而实现运维可观测性,最终具备大模型训练
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恒为科技
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一路向北
2023-07-30 14:15:54
【天风传媒│数据要素】数据局局长官宣,顶层基建持续完善,关注数据要素领域投资机会!
事件:7月28日,国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长;这是自2023年3月中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》,提出组建国家数据局后,在数据要素领域又一重要进展 类点评: 数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利,各地方支持政策密集出台。近期,数据要素支持政策加快出台,7月21日,广东省出台《广州市数据条例》征求意见,探索数据要素纳入GDP核算,鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表;7月27日,江西省"数字政府"建设方案出台,加强政务数据授权运营和制度探索,强调依托全省数据共享交换平台和
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人民网
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一路向北
2023-07-27 21:39:13
【民生计算机】信创风云再起标志信号:操作系统龙头央企采购大单落地,吹响新一轮加速推进号角!
操作系统龙头中标行业信创大单,释放产业加速信号 7月27日,麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目,采购量超六万套,进一步扩大了麒麟操作系统生态。作为信创龙头,麒麟软件此次大单落地,释放出信创国产化替代加速推进的重要信号 重要政策信号频出:高层近期多次强调信创、国企改革重要性 7月以来,国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议,多次强调,突出抓好国有企业改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业;要在建设现代化产业体系中更好发挥科技创新作用,加强核心技术攻关和成果转化
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一路向北
2023-07-26 17:56:21
【国君社服】丽尚国潮:主业行稳致远,新零售加快布局
维持增持。维持预测公司2023-25年EPS分别为0.14/0.21/0.23元,增速25/45/13%;参考同行业可比公司估值,上调目标价至8.14元,维持增持。 专业市场管理与百货零售夯实基本盘,望迎业绩修复。1)两大专业市场分别为杭州环北与南京环北,均处于核心商圈,经营面积分别5.5/5万平米,出租率均超90%,具较高的资产价值,2022年营收占比超40%、毛利占比超60%;我们认为随转租率下降、数字化转型升级,其盈利能力将进一步提升;2)百货商场为兰州亚欧商厦,集百货零售、餐饮娱乐及酒店
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丽尚国潮
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一路向北
2023-07-26 13:10:54
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样 1、核心观点:等待库存见底,成长找β,顺周期找α 2、与市场普遍认为国内库存周期即将探底,并将迎来新一轮补库周期不同,我们认为本轮库存周期见底时间可能更久,同时新一轮盈利上行和补库弹性减弱。 3、从市场风险计价维度,当前盈利预期先行见底,市场风险计价相对充分,指数进一步下探空间有限。 4、市场风格上,偏弱的预期修复弹性,拉长的库存周期,盈利预期难以系统性快速提升,风格上长久期的成长性资产与确定性的高股息红利资产仍占优,顺周期底部虽震荡但仍有阶段性反弹,
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一路向北
2023-07-24 23:51:17
【中信建投策略】一场政策“及时雨”——7月政治局会议点评
在经济基本面偏弱,A股指数持续低迷,市场对于政策期待有限的背景下,7月24日中央政治局召开会议,为下半年经济工作进行部署。我们认为这是一场政策“及时雨”,对于当前经济形势判断,重点领域风险化解(特别是房地产相关表述),资本市场,扩大内需等方面的表述有颇多亮点。 1、对当前经济形势判断:强调面临新的困难挑战,“主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多”,应对挑战的政策力度也明显强化,提出“加强逆周期调节和政策储备”。事实上,近期已有一系列消费、双碳、地产相关政策出台,我们在昨日周
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一路向北
2023-07-23 21:56:52
【天风通信】润建股份:通信管维份额提升保障业绩,算力+AI应用转型打开AI新时代成长空间
事件:润建股份发布三个公告:1)《关于提前赎回"润建转债"的公告》;2)《关于中标候选人公示的提示性公告》;3)《关于变更部分募集资金投入智能算力中心项目的公告》。 我们点评如下: 公司将强制赎回"润建转债":公司股票已有15个交易日的收盘价不低于"润建转债"当期转股价格25.95元/股的130%,公司决定对截至2023年8月21日收市后尚未实施转股的"润建转债”,按照100.71元/张的价格强制赎回。 通信管维份额显著提升,行业龙头格局清晰:,润建股份中标《中国移动2023年至2026年网络综
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润建股份
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一路向北
2023-07-23 14:34:41
【民生计算机】数据要素改革重要信号频发,数据对经济深度赋能已成趋势!
事件:7月21日,广州市政务服务数据管理局牵头起草了《广州市数据条例》 明确数据管理模式:首席数据官制度等 鼓励发展首席数据官制度:首席数据官由本区域或本部门相关负责人担任,负责统筹数据资源的整体规划和协同管理 公共数据运营平台建设和运营:数据供给主体、数据需求主体等多方参与的数据要素市场;数据交易场所制定数据交易规则及交易结算等业务规则 推动数据要素纳入GDP统计核算体系并鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表,深度赋能经济发展 政策提出,推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系,这在全国
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一路向北
2023-07-21 12:07:21
【华福】五芳斋:“糯+”打造多品类布局,优化结构熨平季节波动
中华老字号,粽子第一股。五芳斋始于1921年,最初以制作和销售粽子为主,被誉为“粽子大王”,是全国首批“中华老字号”企业。经过百年的发展,公司形成了以糯米食品为主导的多品类产品矩阵,包括粽子、月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等。2022年8月,公司上市成为“粽子第一股”。 优化结构+场景拓宽,粽子类量价齐升。根据公司招股说明书,2019年我国粽子市场为73亿元,预计2024年将增长至103亿元,CAGR为7%。公司作为行业龙头品牌,推出多样化礼盒粽子产品优化结构,持续开发粽子的日常消费场景,
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五芳斋
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【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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【民生】恒为科技:AI算力可视化的“光模块”
AI大模型训练需求加速智算中心建设,映射至智算可视化需求明确,2026年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超600亿元,作为恒为科技各业务线的黄金交点,率先与中贝通信合作进一步证明其技术先进性和稀缺性。海量算力需求推动智算中心加速建设,映射至智算可视化明确路径: 1)在互联网及云大厂和算力芯片提供商通力合作下带来智算可视化路径清晰:智算可视化直指大模型训练中算力优化方向,在智算中心运行训练推理带来异构计算的场景下,大厂与芯片供应商通力打造特有的AIOPS,从而实现运维可观测性,最终具备大模型训练
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【天风传媒│数据要素】数据局局长官宣,顶层基建持续完善,关注数据要素领域投资机会!
事件:7月28日,国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长;这是自2023年3月中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》,提出组建国家数据局后,在数据要素领域又一重要进展 类点评: 数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利,各地方支持政策密集出台。近期,数据要素支持政策加快出台,7月21日,广东省出台《广州市数据条例》征求意见,探索数据要素纳入GDP核算,鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表;7月27日,江西省"数字政府"建设方案出台,加强政务数据授权运营和制度探索,强调依托全省数据共享交换平台和
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2023-07-27 21:39:13
【民生计算机】信创风云再起标志信号:操作系统龙头央企采购大单落地,吹响新一轮加速推进号角!
操作系统龙头中标行业信创大单,释放产业加速信号 7月27日,麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目,采购量超六万套,进一步扩大了麒麟操作系统生态。作为信创龙头,麒麟软件此次大单落地,释放出信创国产化替代加速推进的重要信号 重要政策信号频出:高层近期多次强调信创、国企改革重要性 7月以来,国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议,多次强调,突出抓好国有企业改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业;要在建设现代化产业体系中更好发挥科技创新作用,加强核心技术攻关和成果转化
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2023-07-26 17:56:21
【国君社服】丽尚国潮:主业行稳致远,新零售加快布局
维持增持。维持预测公司2023-25年EPS分别为0.14/0.21/0.23元,增速25/45/13%;参考同行业可比公司估值,上调目标价至8.14元,维持增持。 专业市场管理与百货零售夯实基本盘,望迎业绩修复。1)两大专业市场分别为杭州环北与南京环北,均处于核心商圈,经营面积分别5.5/5万平米,出租率均超90%,具较高的资产价值,2022年营收占比超40%、毛利占比超60%;我们认为随转租率下降、数字化转型升级,其盈利能力将进一步提升;2)百货商场为兰州亚欧商厦,集百货零售、餐饮娱乐及酒店
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2023-07-26 13:10:54
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样 1、核心观点:等待库存见底,成长找β,顺周期找α 2、与市场普遍认为国内库存周期即将探底,并将迎来新一轮补库周期不同,我们认为本轮库存周期见底时间可能更久,同时新一轮盈利上行和补库弹性减弱。 3、从市场风险计价维度,当前盈利预期先行见底,市场风险计价相对充分,指数进一步下探空间有限。 4、市场风格上,偏弱的预期修复弹性,拉长的库存周期,盈利预期难以系统性快速提升,风格上长久期的成长性资产与确定性的高股息红利资产仍占优,顺周期底部虽震荡但仍有阶段性反弹,
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2023-07-24 23:51:17
【中信建投策略】一场政策“及时雨”——7月政治局会议点评
在经济基本面偏弱,A股指数持续低迷,市场对于政策期待有限的背景下,7月24日中央政治局召开会议,为下半年经济工作进行部署。我们认为这是一场政策“及时雨”,对于当前经济形势判断,重点领域风险化解(特别是房地产相关表述),资本市场,扩大内需等方面的表述有颇多亮点。 1、对当前经济形势判断:强调面临新的困难挑战,“主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多”,应对挑战的政策力度也明显强化,提出“加强逆周期调节和政策储备”。事实上,近期已有一系列消费、双碳、地产相关政策出台,我们在昨日周
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2023-07-23 21:56:52
【天风通信】润建股份:通信管维份额提升保障业绩,算力+AI应用转型打开AI新时代成长空间
事件:润建股份发布三个公告:1)《关于提前赎回"润建转债"的公告》;2)《关于中标候选人公示的提示性公告》;3)《关于变更部分募集资金投入智能算力中心项目的公告》。 我们点评如下: 公司将强制赎回"润建转债":公司股票已有15个交易日的收盘价不低于"润建转债"当期转股价格25.95元/股的130%,公司决定对截至2023年8月21日收市后尚未实施转股的"润建转债”,按照100.71元/张的价格强制赎回。 通信管维份额显著提升,行业龙头格局清晰:,润建股份中标《中国移动2023年至2026年网络综
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润建股份
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2023-07-23 14:34:41
【民生计算机】数据要素改革重要信号频发,数据对经济深度赋能已成趋势!
事件:7月21日,广州市政务服务数据管理局牵头起草了《广州市数据条例》 明确数据管理模式:首席数据官制度等 鼓励发展首席数据官制度:首席数据官由本区域或本部门相关负责人担任,负责统筹数据资源的整体规划和协同管理 公共数据运营平台建设和运营:数据供给主体、数据需求主体等多方参与的数据要素市场;数据交易场所制定数据交易规则及交易结算等业务规则 推动数据要素纳入GDP统计核算体系并鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表,深度赋能经济发展 政策提出,推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系,这在全国
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【华福】五芳斋:“糯+”打造多品类布局,优化结构熨平季节波动
中华老字号,粽子第一股。五芳斋始于1921年,最初以制作和销售粽子为主,被誉为“粽子大王”,是全国首批“中华老字号”企业。经过百年的发展,公司形成了以糯米食品为主导的多品类产品矩阵,包括粽子、月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等。2022年8月,公司上市成为“粽子第一股”。 优化结构+场景拓宽,粽子类量价齐升。根据公司招股说明书,2019年我国粽子市场为73亿元,预计2024年将增长至103亿元,CAGR为7%。公司作为行业龙头品牌,推出多样化礼盒粽子产品优化结构,持续开发粽子的日常消费场景,
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【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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2023-08-03 14:37:29
【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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2023-08-01 14:34:07
【民生】恒为科技:AI算力可视化的“光模块”
AI大模型训练需求加速智算中心建设,映射至智算可视化需求明确,2026年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超600亿元,作为恒为科技各业务线的黄金交点,率先与中贝通信合作进一步证明其技术先进性和稀缺性。海量算力需求推动智算中心加速建设,映射至智算可视化明确路径: 1)在互联网及云大厂和算力芯片提供商通力合作下带来智算可视化路径清晰:智算可视化直指大模型训练中算力优化方向,在智算中心运行训练推理带来异构计算的场景下,大厂与芯片供应商通力打造特有的AIOPS,从而实现运维可观测性,最终具备大模型训练
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【天风传媒│数据要素】数据局局长官宣,顶层基建持续完善,关注数据要素领域投资机会!
事件:7月28日,国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长;这是自2023年3月中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》,提出组建国家数据局后,在数据要素领域又一重要进展 类点评: 数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利,各地方支持政策密集出台。近期,数据要素支持政策加快出台,7月21日,广东省出台《广州市数据条例》征求意见,探索数据要素纳入GDP核算,鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表;7月27日,江西省"数字政府"建设方案出台,加强政务数据授权运营和制度探索,强调依托全省数据共享交换平台和
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2023-07-27 21:39:13
【民生计算机】信创风云再起标志信号:操作系统龙头央企采购大单落地,吹响新一轮加速推进号角!
操作系统龙头中标行业信创大单,释放产业加速信号 7月27日,麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目,采购量超六万套,进一步扩大了麒麟操作系统生态。作为信创龙头,麒麟软件此次大单落地,释放出信创国产化替代加速推进的重要信号 重要政策信号频出:高层近期多次强调信创、国企改革重要性 7月以来,国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议,多次强调,突出抓好国有企业改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业;要在建设现代化产业体系中更好发挥科技创新作用,加强核心技术攻关和成果转化
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2023-07-26 17:56:21
【国君社服】丽尚国潮:主业行稳致远,新零售加快布局
维持增持。维持预测公司2023-25年EPS分别为0.14/0.21/0.23元,增速25/45/13%;参考同行业可比公司估值,上调目标价至8.14元,维持增持。 专业市场管理与百货零售夯实基本盘,望迎业绩修复。1)两大专业市场分别为杭州环北与南京环北,均处于核心商圈,经营面积分别5.5/5万平米,出租率均超90%,具较高的资产价值,2022年营收占比超40%、毛利占比超60%;我们认为随转租率下降、数字化转型升级,其盈利能力将进一步提升;2)百货商场为兰州亚欧商厦,集百货零售、餐饮娱乐及酒店
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2023-07-26 13:10:54
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样 1、核心观点:等待库存见底,成长找β,顺周期找α 2、与市场普遍认为国内库存周期即将探底,并将迎来新一轮补库周期不同,我们认为本轮库存周期见底时间可能更久,同时新一轮盈利上行和补库弹性减弱。 3、从市场风险计价维度,当前盈利预期先行见底,市场风险计价相对充分,指数进一步下探空间有限。 4、市场风格上,偏弱的预期修复弹性,拉长的库存周期,盈利预期难以系统性快速提升,风格上长久期的成长性资产与确定性的高股息红利资产仍占优,顺周期底部虽震荡但仍有阶段性反弹,
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2023-07-24 23:51:17
【中信建投策略】一场政策“及时雨”——7月政治局会议点评
在经济基本面偏弱,A股指数持续低迷,市场对于政策期待有限的背景下,7月24日中央政治局召开会议,为下半年经济工作进行部署。我们认为这是一场政策“及时雨”,对于当前经济形势判断,重点领域风险化解(特别是房地产相关表述),资本市场,扩大内需等方面的表述有颇多亮点。 1、对当前经济形势判断:强调面临新的困难挑战,“主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多”,应对挑战的政策力度也明显强化,提出“加强逆周期调节和政策储备”。事实上,近期已有一系列消费、双碳、地产相关政策出台,我们在昨日周
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2023-07-23 21:56:52
【天风通信】润建股份:通信管维份额提升保障业绩,算力+AI应用转型打开AI新时代成长空间
事件:润建股份发布三个公告:1)《关于提前赎回"润建转债"的公告》;2)《关于中标候选人公示的提示性公告》;3)《关于变更部分募集资金投入智能算力中心项目的公告》。 我们点评如下: 公司将强制赎回"润建转债":公司股票已有15个交易日的收盘价不低于"润建转债"当期转股价格25.95元/股的130%,公司决定对截至2023年8月21日收市后尚未实施转股的"润建转债”,按照100.71元/张的价格强制赎回。 通信管维份额显著提升,行业龙头格局清晰:,润建股份中标《中国移动2023年至2026年网络综
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【民生计算机】数据要素改革重要信号频发,数据对经济深度赋能已成趋势!
事件:7月21日,广州市政务服务数据管理局牵头起草了《广州市数据条例》 明确数据管理模式:首席数据官制度等 鼓励发展首席数据官制度:首席数据官由本区域或本部门相关负责人担任,负责统筹数据资源的整体规划和协同管理 公共数据运营平台建设和运营:数据供给主体、数据需求主体等多方参与的数据要素市场;数据交易场所制定数据交易规则及交易结算等业务规则 推动数据要素纳入GDP统计核算体系并鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表,深度赋能经济发展 政策提出,推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系,这在全国
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【华福】五芳斋:“糯+”打造多品类布局,优化结构熨平季节波动
中华老字号,粽子第一股。五芳斋始于1921年,最初以制作和销售粽子为主,被誉为“粽子大王”,是全国首批“中华老字号”企业。经过百年的发展,公司形成了以糯米食品为主导的多品类产品矩阵,包括粽子、月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等。2022年8月,公司上市成为“粽子第一股”。 优化结构+场景拓宽,粽子类量价齐升。根据公司招股说明书,2019年我国粽子市场为73亿元,预计2024年将增长至103亿元,CAGR为7%。公司作为行业龙头品牌,推出多样化礼盒粽子产品优化结构,持续开发粽子的日常消费场景,
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2023-08-07 17:30:18
【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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德邦科技
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【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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嘉越投资2023年7月月报
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【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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【民生】恒为科技:AI算力可视化的“光模块”
AI大模型训练需求加速智算中心建设,映射至智算可视化需求明确,2026年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超600亿元,作为恒为科技各业务线的黄金交点,率先与中贝通信合作进一步证明其技术先进性和稀缺性。海量算力需求推动智算中心加速建设,映射至智算可视化明确路径: 1)在互联网及云大厂和算力芯片提供商通力合作下带来智算可视化路径清晰:智算可视化直指大模型训练中算力优化方向,在智算中心运行训练推理带来异构计算的场景下,大厂与芯片供应商通力打造特有的AIOPS,从而实现运维可观测性,最终具备大模型训练
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【天风传媒│数据要素】数据局局长官宣,顶层基建持续完善,关注数据要素领域投资机会!
事件:7月28日,国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长;这是自2023年3月中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》,提出组建国家数据局后,在数据要素领域又一重要进展 类点评: 数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利,各地方支持政策密集出台。近期,数据要素支持政策加快出台,7月21日,广东省出台《广州市数据条例》征求意见,探索数据要素纳入GDP核算,鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表;7月27日,江西省"数字政府"建设方案出台,加强政务数据授权运营和制度探索,强调依托全省数据共享交换平台和
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【民生计算机】信创风云再起标志信号:操作系统龙头央企采购大单落地,吹响新一轮加速推进号角!
操作系统龙头中标行业信创大单,释放产业加速信号 7月27日,麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目,采购量超六万套,进一步扩大了麒麟操作系统生态。作为信创龙头,麒麟软件此次大单落地,释放出信创国产化替代加速推进的重要信号 重要政策信号频出:高层近期多次强调信创、国企改革重要性 7月以来,国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议,多次强调,突出抓好国有企业改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业;要在建设现代化产业体系中更好发挥科技创新作用,加强核心技术攻关和成果转化
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【国君社服】丽尚国潮:主业行稳致远,新零售加快布局
维持增持。维持预测公司2023-25年EPS分别为0.14/0.21/0.23元,增速25/45/13%;参考同行业可比公司估值,上调目标价至8.14元,维持增持。 专业市场管理与百货零售夯实基本盘,望迎业绩修复。1)两大专业市场分别为杭州环北与南京环北,均处于核心商圈,经营面积分别5.5/5万平米,出租率均超90%,具较高的资产价值,2022年营收占比超40%、毛利占比超60%;我们认为随转租率下降、数字化转型升级,其盈利能力将进一步提升;2)百货商场为兰州亚欧商厦,集百货零售、餐饮娱乐及酒店
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【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样 1、核心观点:等待库存见底,成长找β,顺周期找α 2、与市场普遍认为国内库存周期即将探底,并将迎来新一轮补库周期不同,我们认为本轮库存周期见底时间可能更久,同时新一轮盈利上行和补库弹性减弱。 3、从市场风险计价维度,当前盈利预期先行见底,市场风险计价相对充分,指数进一步下探空间有限。 4、市场风格上,偏弱的预期修复弹性,拉长的库存周期,盈利预期难以系统性快速提升,风格上长久期的成长性资产与确定性的高股息红利资产仍占优,顺周期底部虽震荡但仍有阶段性反弹,
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【中信建投策略】一场政策“及时雨”——7月政治局会议点评
在经济基本面偏弱,A股指数持续低迷,市场对于政策期待有限的背景下,7月24日中央政治局召开会议,为下半年经济工作进行部署。我们认为这是一场政策“及时雨”,对于当前经济形势判断,重点领域风险化解(特别是房地产相关表述),资本市场,扩大内需等方面的表述有颇多亮点。 1、对当前经济形势判断:强调面临新的困难挑战,“主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多”,应对挑战的政策力度也明显强化,提出“加强逆周期调节和政策储备”。事实上,近期已有一系列消费、双碳、地产相关政策出台,我们在昨日周
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【天风通信】润建股份:通信管维份额提升保障业绩,算力+AI应用转型打开AI新时代成长空间
事件:润建股份发布三个公告:1)《关于提前赎回"润建转债"的公告》;2)《关于中标候选人公示的提示性公告》;3)《关于变更部分募集资金投入智能算力中心项目的公告》。 我们点评如下: 公司将强制赎回"润建转债":公司股票已有15个交易日的收盘价不低于"润建转债"当期转股价格25.95元/股的130%,公司决定对截至2023年8月21日收市后尚未实施转股的"润建转债”,按照100.71元/张的价格强制赎回。 通信管维份额显著提升,行业龙头格局清晰:,润建股份中标《中国移动2023年至2026年网络综
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【民生计算机】数据要素改革重要信号频发,数据对经济深度赋能已成趋势!
事件:7月21日,广州市政务服务数据管理局牵头起草了《广州市数据条例》 明确数据管理模式:首席数据官制度等 鼓励发展首席数据官制度:首席数据官由本区域或本部门相关负责人担任,负责统筹数据资源的整体规划和协同管理 公共数据运营平台建设和运营:数据供给主体、数据需求主体等多方参与的数据要素市场;数据交易场所制定数据交易规则及交易结算等业务规则 推动数据要素纳入GDP统计核算体系并鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表,深度赋能经济发展 政策提出,推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系,这在全国
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【华福】五芳斋:“糯+”打造多品类布局,优化结构熨平季节波动
中华老字号,粽子第一股。五芳斋始于1921年,最初以制作和销售粽子为主,被誉为“粽子大王”,是全国首批“中华老字号”企业。经过百年的发展,公司形成了以糯米食品为主导的多品类产品矩阵,包括粽子、月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等。2022年8月,公司上市成为“粽子第一股”。 优化结构+场景拓宽,粽子类量价齐升。根据公司招股说明书,2019年我国粽子市场为73亿元,预计2024年将增长至103亿元,CAGR为7%。公司作为行业龙头品牌,推出多样化礼盒粽子产品优化结构,持续开发粽子的日常消费场景,
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【中信】德邦科技:高端封装小巨人,募投扩产乘风起
德邦科技是国家支持的专精特新小巨人企业,是国内高端封装领域的细分龙头。中长期来看,公司主营业务所处的集成电路、智能终端及新能源应用材料均处于稳步成长期,我们看好公司以技术立足,乘募投扩产之风,实现在客户供应链中的国产化替代,持续提升供应占比。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.13/3.19/4.31亿元,对应EPS预测分别为1.50/2.25/3.03元,给予公司目标价80元,首次覆盖给予“买入”评级。 专精特新“小巨人”,盈利能力持续提升。公司是国内高端封装领域的细分龙头,20
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【民生计算机】🚀华为鸿蒙4.0与谷歌R-2多模态大模型机器人操作系统意味着什么?
再次强调AI下半年最重要趋势与机遇:【大模型加速走入各类终端】 我们此前多次强调大模型加速走入汽车、机器人与手机、耳机等可穿戴设备将是今后AI最重要趋势与催化最密集的方向。 这一趋势时髦名词叫“具身智能”,本质上是所有原生大模型巨头与终端厂商都在千方百计将大模型部署于各类终端,这甚至是决定成败的“生死之战”,因为: 1、绝大部分的应用生态都在终端; 2、绝大部分的交互数据都在终端。 如果只存在于云端的大模型,最终数据反馈迭代成长能力与应用空间都将很快遇到瓶颈。 机会在哪儿? 第一,能够让所有终端
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【转载】推荐凯美特气拐点,存储气体周期拐点,商业航天气体星辰大海!
公司底部定增完成,压制股价因素解除 半导体特气原料价格+下游需求双重周期底部,三季度拐点共振 传统业务企稳,商业航天燃料气体独供海南商发 1、半导体设备原材料板块beta向上,公司自身电子特气双重周期底部。公司2022年半导体特气收入2.5亿占比30%,23年指引高增60%至4亿收入。二季度处于最低点,第一重周期是稀有气体价格历史底部,俄乌战争炒作后稀有气体价格跌至历史底部,近期开始反弹,公司地板价囤货原材料气体,未来利润弹性更大。第二重周期是下游存储市场周期,全球存储市场位于历史底部预计三季度
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凯美特气
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2023-08-03 11:07:41
嘉越投资2023年7月月报
观点有意思,值得一看
嘉越投资(月风投资创世号)2023年7月月报
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2023-08-02 16:45:06
【民生计算机】🚀强烈推荐吉大正元:【军队数据安全龙头】
《强军思想纲要》再次强调到2035年基本实现国防和军队现代化,再次明确科技是核心战斗力,再次明确军民融合发展是兴国之举、强军之策,军队现代化科技需求仍然显著。 吉大正元以身份认证、密码安全、数据安全等产品为核心,曾获中国人民解放军科技进步二等奖。据吉大正元2022年报,公司在军工军队方面持续加大自主研发投入,实现了多型号项目突破,在疫情打乱产品交付验收节奏的背景下,2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长,实现营业收入 1.86 亿元,同比增长 3.83%。 相关链接: 2022年8月
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吉大正元
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2023-08-01 20:17:18
【国盛建筑】—带一路峰会临近+稳增长预期发力,优质央国企再迎配置窗口
"一带一路"高峰论坛临近,板块再迎黄金机会窗口。7月24日政治局会议指出"要精心办好第三届"一带一路"国际合作高峰论坛。"随后7月27日,国资委召开中央企业境外投资合作工作专题会议,要求为成功举办第三届"一带一路"国际合作高峰论坛等重要外交活动营造良好环境,为推进高质量共建"一带一路”、服务构建新发展格局作出国资央企应有贡献。据北京日报报道"一带一路"峰会将于10月召开,8月底南非将召开2023年金砖国家领导人峰会,预计当前至大会召开期间更多外交合作成果有望达成,相关企业标志性海外大型项目也有望
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中国交建
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2023-08-01 14:34:07
【民生】恒为科技:AI算力可视化的“光模块”
AI大模型训练需求加速智算中心建设,映射至智算可视化需求明确,2026年乐观预计智算可视化三大业务市场规模超600亿元,作为恒为科技各业务线的黄金交点,率先与中贝通信合作进一步证明其技术先进性和稀缺性。海量算力需求推动智算中心加速建设,映射至智算可视化明确路径: 1)在互联网及云大厂和算力芯片提供商通力合作下带来智算可视化路径清晰:智算可视化直指大模型训练中算力优化方向,在智算中心运行训练推理带来异构计算的场景下,大厂与芯片供应商通力打造特有的AIOPS,从而实现运维可观测性,最终具备大模型训练
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恒为科技
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2023-07-30 14:15:54
【天风传媒│数据要素】数据局局长官宣,顶层基建持续完善,关注数据要素领域投资机会!
事件:7月28日,国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长;这是自2023年3月中央、国务院印发《党和国家机构改革方案》,提出组建国家数据局后,在数据要素领域又一重要进展 类点评: 数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利,各地方支持政策密集出台。近期,数据要素支持政策加快出台,7月21日,广东省出台《广州市数据条例》征求意见,探索数据要素纳入GDP核算,鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表;7月27日,江西省"数字政府"建设方案出台,加强政务数据授权运营和制度探索,强调依托全省数据共享交换平台和
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人民网
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2023-07-27 21:39:13
【民生计算机】信创风云再起标志信号:操作系统龙头央企采购大单落地,吹响新一轮加速推进号角!
操作系统龙头中标行业信创大单,释放产业加速信号 7月27日,麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目,采购量超六万套,进一步扩大了麒麟操作系统生态。作为信创龙头,麒麟软件此次大单落地,释放出信创国产化替代加速推进的重要信号 重要政策信号频出:高层近期多次强调信创、国企改革重要性 7月以来,国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议,多次强调,突出抓好国有企业改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业;要在建设现代化产业体系中更好发挥科技创新作用,加强核心技术攻关和成果转化
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2023-07-26 17:56:21
【国君社服】丽尚国潮:主业行稳致远,新零售加快布局
维持增持。维持预测公司2023-25年EPS分别为0.14/0.21/0.23元,增速25/45/13%;参考同行业可比公司估值,上调目标价至8.14元,维持增持。 专业市场管理与百货零售夯实基本盘,望迎业绩修复。1)两大专业市场分别为杭州环北与南京环北,均处于核心商圈,经营面积分别5.5/5万平米,出租率均超90%,具较高的资产价值,2022年营收占比超40%、毛利占比超60%;我们认为随转租率下降、数字化转型升级,其盈利能力将进一步提升;2)百货商场为兰州亚欧商厦,集百货零售、餐饮娱乐及酒店
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丽尚国潮
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2023-07-26 13:10:54
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样
【国君策略|专题研究】库存周期?这次不一样 1、核心观点:等待库存见底,成长找β,顺周期找α 2、与市场普遍认为国内库存周期即将探底,并将迎来新一轮补库周期不同,我们认为本轮库存周期见底时间可能更久,同时新一轮盈利上行和补库弹性减弱。 3、从市场风险计价维度,当前盈利预期先行见底,市场风险计价相对充分,指数进一步下探空间有限。 4、市场风格上,偏弱的预期修复弹性,拉长的库存周期,盈利预期难以系统性快速提升,风格上长久期的成长性资产与确定性的高股息红利资产仍占优,顺周期底部虽震荡但仍有阶段性反弹,
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2023-07-24 23:51:17
【中信建投策略】一场政策“及时雨”——7月政治局会议点评
在经济基本面偏弱,A股指数持续低迷,市场对于政策期待有限的背景下,7月24日中央政治局召开会议,为下半年经济工作进行部署。我们认为这是一场政策“及时雨”,对于当前经济形势判断,重点领域风险化解(特别是房地产相关表述),资本市场,扩大内需等方面的表述有颇多亮点。 1、对当前经济形势判断:强调面临新的困难挑战,“主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多”,应对挑战的政策力度也明显强化,提出“加强逆周期调节和政策储备”。事实上,近期已有一系列消费、双碳、地产相关政策出台,我们在昨日周
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2023-07-23 21:56:52
【天风通信】润建股份:通信管维份额提升保障业绩,算力+AI应用转型打开AI新时代成长空间
事件:润建股份发布三个公告:1)《关于提前赎回"润建转债"的公告》;2)《关于中标候选人公示的提示性公告》;3)《关于变更部分募集资金投入智能算力中心项目的公告》。 我们点评如下: 公司将强制赎回"润建转债":公司股票已有15个交易日的收盘价不低于"润建转债"当期转股价格25.95元/股的130%,公司决定对截至2023年8月21日收市后尚未实施转股的"润建转债”,按照100.71元/张的价格强制赎回。 通信管维份额显著提升,行业龙头格局清晰:,润建股份中标《中国移动2023年至2026年网络综
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润建股份
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2023-07-23 14:34:41
【民生计算机】数据要素改革重要信号频发,数据对经济深度赋能已成趋势!
事件:7月21日,广州市政务服务数据管理局牵头起草了《广州市数据条例》 明确数据管理模式:首席数据官制度等 鼓励发展首席数据官制度:首席数据官由本区域或本部门相关负责人担任,负责统筹数据资源的整体规划和协同管理 公共数据运营平台建设和运营:数据供给主体、数据需求主体等多方参与的数据要素市场;数据交易场所制定数据交易规则及交易结算等业务规则 推动数据要素纳入GDP统计核算体系并鼓励企业将数据资源纳入企业财务报表,深度赋能经济发展 政策提出,推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系,这在全国
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2023-07-21 12:07:21
【华福】五芳斋:“糯+”打造多品类布局,优化结构熨平季节波动
中华老字号,粽子第一股。五芳斋始于1921年,最初以制作和销售粽子为主,被誉为“粽子大王”,是全国首批“中华老字号”企业。经过百年的发展,公司形成了以糯米食品为主导的多品类产品矩阵,包括粽子、月饼、汤圆、糕点、蛋制品、其他米制品等。2022年8月,公司上市成为“粽子第一股”。 优化结构+场景拓宽,粽子类量价齐升。根据公司招股说明书,2019年我国粽子市场为73亿元,预计2024年将增长至103亿元,CAGR为7%。公司作为行业龙头品牌,推出多样化礼盒粽子产品优化结构,持续开发粽子的日常消费场景,
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五芳斋
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