听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2022-04-07 14:29:07

【招商】震裕科技，20220406，首次覆盖买入

凭借积累深厚的精密级模具设计和制造技术，公司较早就向下游延伸，经过较长时间积累成功培育出电机铁芯、锂电池结构件业务。近2年公司两项新业务跨越式进步，收入高增长且均已有竞争力，其中电动车的铁芯业务国内市占率领先，突破国际国内头部客户，电池结构件业务成为国内头部企业的核心供应商，规模也跻身国内第二。随着公司电池结构件业务定价模式优化，成本传导更顺畅，受铝材涨价影响将减小，叠加规模效应，预计公司盈利将有所提升。公司有较好的员工激励和分享机制，看好成长潜力，首次覆盖给予强烈推荐-A评级，目标价155-

S
震裕科技

2

3

5

14.14
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 20:58:41

【东北农业】养猪布局进入非理性阶段，建议获利了结

养猪股的炒作经历了3轮：第一轮是去年8-9月开始，由能繁母猪存栏反转引发，牧原股份和温氏股份领涨; 第二轮是去年年底至今年年初开始，由资产重新配置引发，原先配置新能源和医药的资金流入养猪板块，傲农生物和巨星农牧领涨; 第3轮是3月15日起，随着大盘触底反弹，原先仓位较低的资金开始加仓养猪板块，天邦股份和正邦科技领涨。当前股市属于存量资金市场，每一轮新入场资金都不会选择原来机构资金持仓比例较高的品种进行布局，导致每一轮领涨的上市公司自身越来越缺乏基本面支撑。我们认为后2轮养猪板块的上涨更多是资

S
牧原股份

2

1

7

6.24
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 16:29:34

【招商电新-22版】电动车中游

1、3月新势力销量同环比继续大增，新势力Q1合计销售19万辆，同比增长154.2%、环比略降1.6%。1-2月份春节等因素影响，单看3月则更强:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安环比分别增长62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。特斯拉、比亚迪Q1销售31、29万辆，同比增长67.7%、423%，环比增长0.5%、8.5%。欧洲主要国家3月销售亮眼(德国未更新)，同比15%增长，环比增长近80%。整体看，Q1全球电动车销售表现仍然强劲，3月份超预期。 2、电池

S
宁德时代

3

5

11

12.04
听风的韭菜

一路向北

2022-04-05 23:05:13

【天风策略】Q2市场看法

领导好，跟您汇报下Q2市场的主要想法: 关于大势:短期仍然在喘息窗口中，但中期市场底需要关注3个变量——①国内社融连续放量改变经济预期;②美联储缩表预期带来的实际利率上行(TIPS与A股相关系数85%)﹔③是沪深300股债收益差会不会触及-2X，目前是-1X。关于风格:「大部队」(社融大幅放量）兑现之前，经济预期越差，市场风险偏好越低，低估值、高股息、稳增长板块优势越明显，一旦「大部队」抵达（社融放量)，更大力度的政策就兑现了，市场开始预期经济在未来会好转，同时剩余流动性增加也能提升风险偏好，

S
万科A

3

0

4

2.02
听风的韭菜

一路向北

2022-04-04 13:15:52

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观

戴康：在市场比较大的波动的下午，和大家一起分享。我相信参加我们聪投研习社活动的投资者，一定是很热爱投资的，因为包括我在内，有时候也会看公众号里面的文章，因为它记录了很多优秀的基金经理的一些思想和框架。我相信我们在座的各位是希望以更专业的视角，来提升未来在资产配置和投资上的一些业绩，不但注重结果，也注重过程。所以这次聪投给我出了一个题目，从策略的视角来讲，我认为是一个蛮专业的题目，叫新一轮稳增长周期的挑战与机遇。

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观点”

S
贵州茅台

8

13

27

7.48
听风的韭菜

一路向北

2022-04-01 22:42:22

【国盛化工】硫铁矿大幅提价，建议关注龙头粤桂股份

根据百川资讯数据，4月1日云浮硫铁矿报价从946元/吨涨至1234元/吨，价格创近几年新高。矿石酸价格3月自600元/吨上涨至800元/吨。硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种，其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价，国内50%进口依存度，根据百川资讯，硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3400元/吨，主要是由于全球油气价格大涨，海外炼厂负荷降低，供需紧张导致硫磺价格上涨，而需求端全球磷化工景气度较高，支撑硫磺及硫酸价格上

S
粤桂股份

5

1

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 20:30:04

【国君】继续看多银行板块，继续重点推荐"苏浙成”

【今天又是"苏浙成"区域概念股强势领涨，霸屏红榜的一天! 】 1、事到如今，银行股的选股思路已经非常明确，那就是"买好区域的小银行、买低估值银行、买持仓不集中银行”。 2、为什么"买好区域的小银行"? 因为经济尚未企稳，全国性银行还没到表现的时候。在银行板块贝塔初起阶段，买好区域的优质小银行既能把握板块机会，又能避免周期波动。在面临催化，比如地产放松带动银行板块上涨时，还能享有更高的弹性。 3、为什么"买低估值银行"? 因为市场风险偏好还是低，也担心未来通胀上行杀估值，所以低估值策略显得更稳妥，

S
江苏银行

3

4

16

15.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 15:18:24

【浙商】正元地信，20220330，首次覆盖买入

背靠地勘央企技术根基，成长为地下管网、智慧城市龙头企业公司大股东中国冶金地质总局是我国唯一的地勘央企，多年来一直承担国家重点勘察测绘任务，是我国地勘领域重要的技术来源地，也培养输出了大量优秀人才。2013年中国冶金地质总局整合集团优质的测绘、地下管网（勘察、评估、检修）业务成立公司，并积极向智慧城市、智慧管网延伸，已成为我国地上地下全空间新型智慧城市领军企业。公司传统测绘业务占比逐步降低，高成长的地下管网、智慧城市业务逐年提升，目前占比分别占比31.28%、25.97%。公司致力于发展成为国内

S
正元地信

3

2

3

7.57
听风的韭菜

一路向北

2022-03-29 17:44:00

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速

近日，东方集团股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司厦门东方银祥油脂有限公司与河北工业大学、以及袁俊生教授团队签署20万吨/年海水提取氯化钾工程《技术开发合同》，公司海水提钾技术实现工业化生产又向前迈出关键一步。

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速_公司_团队_技术

S
东方集团

3

0

4

2.77
听风的韭菜

一路向北

2022-03-28 11:26:27

【国君】二线央国企的历史机遇，20220327

即便我们预计去金融化在2024年结束，但房地产的金融属性仍然占据重要地位，对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年，2024年后土地仍然高度资本化，宏观信用的抓手也仍然是土地。当前资产负债率超过85%、净负债率水平超过100%的情况确实不可持续，按照资管新规、三条红线、预售资金监管要求，行业存在持续缩表压力，我们预计该压力会延续至2024年，过程会有反复。但需要注意的是，即便在完成去金融化，按照当前政策的要求，房地产的金融属性依然很高，按照统计局投入产出表测算，2012年开始，地产的最大拉动项

S
保利发展

9

10

19

24.96
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 16:31:42

【西部】恒星科技，20220326，首次覆盖买入

传统金属制线优质供应商，有望成为金刚线龙二。2015年至2020年，公司归母净利润持续增长，CARG达25%。21年开始公司金刚线业务持续发力，产能从21年约1650万公里达到22E年3000万公里以上，远期产能有望达4600万公里以上，有望加速追赶头部供应商，市占率有望提升至20%及以上。 “整线自研自制”+“单机8~11线”技术领先，22年金刚线毛利率有望达40%以上。公司发挥传统金属制品领域积淀的拉拔技术，产品线径由约40~50μm逐渐进步至40μm以下。叠加“盘条-成品”设备优势，金刚线

S
恒星科技

3

5

10

11.19
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 14:42:57

【国君】中国神华2021年年报点评：分红大超预期，价值投资典范

维持盈利预测和目标价，增持评级。公司2021年实现营收3352.2亿(+43.7%)，归母净利为502.7亿(+28.3%)，分配每股现金红利2.54元，分红率达100.4%超预期。维持公司2022、2023年3.29、3.43元EPS，预测2024年EPS为3.45，维持37.66元目标价和增持评级。煤炭受益高景气，贡献2021年主要增量。公司2021年商品煤产量3.07亿吨(+5.3%)，自产煤销量3.13亿吨(+5.6%)；公司年度长协均价456元/吨(+20.0%或+76元)，成本端受

S
中国神华

2

1

3

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-04-07 14:29:07

【招商】震裕科技，20220406，首次覆盖买入

凭借积累深厚的精密级模具设计和制造技术，公司较早就向下游延伸，经过较长时间积累成功培育出电机铁芯、锂电池结构件业务。近2年公司两项新业务跨越式进步，收入高增长且均已有竞争力，其中电动车的铁芯业务国内市占率领先，突破国际国内头部客户，电池结构件业务成为国内头部企业的核心供应商，规模也跻身国内第二。随着公司电池结构件业务定价模式优化，成本传导更顺畅，受铝材涨价影响将减小，叠加规模效应，预计公司盈利将有所提升。公司有较好的员工激励和分享机制，看好成长潜力，首次覆盖给予强烈推荐-A评级，目标价155-

S
震裕科技

2

3

5

14.14
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 20:58:41

【东北农业】养猪布局进入非理性阶段，建议获利了结

养猪股的炒作经历了3轮：第一轮是去年8-9月开始，由能繁母猪存栏反转引发，牧原股份和温氏股份领涨; 第二轮是去年年底至今年年初开始，由资产重新配置引发，原先配置新能源和医药的资金流入养猪板块，傲农生物和巨星农牧领涨; 第3轮是3月15日起，随着大盘触底反弹，原先仓位较低的资金开始加仓养猪板块，天邦股份和正邦科技领涨。当前股市属于存量资金市场，每一轮新入场资金都不会选择原来机构资金持仓比例较高的品种进行布局，导致每一轮领涨的上市公司自身越来越缺乏基本面支撑。我们认为后2轮养猪板块的上涨更多是资

S
牧原股份

2

1

7

6.24
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 16:29:34

【招商电新-22版】电动车中游

1、3月新势力销量同环比继续大增，新势力Q1合计销售19万辆，同比增长154.2%、环比略降1.6%。1-2月份春节等因素影响，单看3月则更强:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安环比分别增长62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。特斯拉、比亚迪Q1销售31、29万辆，同比增长67.7%、423%，环比增长0.5%、8.5%。欧洲主要国家3月销售亮眼(德国未更新)，同比15%增长，环比增长近80%。整体看，Q1全球电动车销售表现仍然强劲，3月份超预期。 2、电池

S
宁德时代

3

5

11

12.04
听风的韭菜

一路向北

2022-04-05 23:05:13

【天风策略】Q2市场看法

领导好，跟您汇报下Q2市场的主要想法: 关于大势:短期仍然在喘息窗口中，但中期市场底需要关注3个变量——①国内社融连续放量改变经济预期;②美联储缩表预期带来的实际利率上行(TIPS与A股相关系数85%)﹔③是沪深300股债收益差会不会触及-2X，目前是-1X。关于风格:「大部队」(社融大幅放量）兑现之前，经济预期越差，市场风险偏好越低，低估值、高股息、稳增长板块优势越明显，一旦「大部队」抵达（社融放量)，更大力度的政策就兑现了，市场开始预期经济在未来会好转，同时剩余流动性增加也能提升风险偏好，

S
万科A

3

0

4

2.02
听风的韭菜

一路向北

2022-04-04 13:15:52

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观

戴康：在市场比较大的波动的下午，和大家一起分享。我相信参加我们聪投研习社活动的投资者，一定是很热爱投资的，因为包括我在内，有时候也会看公众号里面的文章，因为它记录了很多优秀的基金经理的一些思想和框架。我相信我们在座的各位是希望以更专业的视角，来提升未来在资产配置和投资上的一些业绩，不但注重结果，也注重过程。所以这次聪投给我出了一个题目，从策略的视角来讲，我认为是一个蛮专业的题目，叫新一轮稳增长周期的挑战与机遇。

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观点”

S
贵州茅台

8

13

27

7.48
听风的韭菜

一路向北

2022-04-01 22:42:22

【国盛化工】硫铁矿大幅提价，建议关注龙头粤桂股份

根据百川资讯数据，4月1日云浮硫铁矿报价从946元/吨涨至1234元/吨，价格创近几年新高。矿石酸价格3月自600元/吨上涨至800元/吨。硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种，其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价，国内50%进口依存度，根据百川资讯，硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3400元/吨，主要是由于全球油气价格大涨，海外炼厂负荷降低，供需紧张导致硫磺价格上涨，而需求端全球磷化工景气度较高，支撑硫磺及硫酸价格上

S
粤桂股份

5

1

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 20:30:04

【国君】继续看多银行板块，继续重点推荐"苏浙成”

【今天又是"苏浙成"区域概念股强势领涨，霸屏红榜的一天! 】 1、事到如今，银行股的选股思路已经非常明确，那就是"买好区域的小银行、买低估值银行、买持仓不集中银行”。 2、为什么"买好区域的小银行"? 因为经济尚未企稳，全国性银行还没到表现的时候。在银行板块贝塔初起阶段，买好区域的优质小银行既能把握板块机会，又能避免周期波动。在面临催化，比如地产放松带动银行板块上涨时，还能享有更高的弹性。 3、为什么"买低估值银行"? 因为市场风险偏好还是低，也担心未来通胀上行杀估值，所以低估值策略显得更稳妥，

S
江苏银行

3

4

16

15.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 15:18:24

【浙商】正元地信，20220330，首次覆盖买入

背靠地勘央企技术根基，成长为地下管网、智慧城市龙头企业公司大股东中国冶金地质总局是我国唯一的地勘央企，多年来一直承担国家重点勘察测绘任务，是我国地勘领域重要的技术来源地，也培养输出了大量优秀人才。2013年中国冶金地质总局整合集团优质的测绘、地下管网（勘察、评估、检修）业务成立公司，并积极向智慧城市、智慧管网延伸，已成为我国地上地下全空间新型智慧城市领军企业。公司传统测绘业务占比逐步降低，高成长的地下管网、智慧城市业务逐年提升，目前占比分别占比31.28%、25.97%。公司致力于发展成为国内

S
正元地信

3

2

3

7.57
听风的韭菜

一路向北

2022-03-29 17:44:00

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速

近日，东方集团股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司厦门东方银祥油脂有限公司与河北工业大学、以及袁俊生教授团队签署20万吨/年海水提取氯化钾工程《技术开发合同》，公司海水提钾技术实现工业化生产又向前迈出关键一步。

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速_公司_团队_技术

S
东方集团

3

0

4

2.77
听风的韭菜

一路向北

2022-03-28 11:26:27

【国君】二线央国企的历史机遇，20220327

即便我们预计去金融化在2024年结束，但房地产的金融属性仍然占据重要地位，对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年，2024年后土地仍然高度资本化，宏观信用的抓手也仍然是土地。当前资产负债率超过85%、净负债率水平超过100%的情况确实不可持续，按照资管新规、三条红线、预售资金监管要求，行业存在持续缩表压力，我们预计该压力会延续至2024年，过程会有反复。但需要注意的是，即便在完成去金融化，按照当前政策的要求，房地产的金融属性依然很高，按照统计局投入产出表测算，2012年开始，地产的最大拉动项

S
保利发展

9

10

19

24.96
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 16:31:42

【西部】恒星科技，20220326，首次覆盖买入

传统金属制线优质供应商，有望成为金刚线龙二。2015年至2020年，公司归母净利润持续增长，CARG达25%。21年开始公司金刚线业务持续发力，产能从21年约1650万公里达到22E年3000万公里以上，远期产能有望达4600万公里以上，有望加速追赶头部供应商，市占率有望提升至20%及以上。 “整线自研自制”+“单机8~11线”技术领先，22年金刚线毛利率有望达40%以上。公司发挥传统金属制品领域积淀的拉拔技术，产品线径由约40~50μm逐渐进步至40μm以下。叠加“盘条-成品”设备优势，金刚线

S
恒星科技

3

5

10

11.19
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 14:42:57

【国君】中国神华2021年年报点评：分红大超预期，价值投资典范

维持盈利预测和目标价，增持评级。公司2021年实现营收3352.2亿(+43.7%)，归母净利为502.7亿(+28.3%)，分配每股现金红利2.54元，分红率达100.4%超预期。维持公司2022、2023年3.29、3.43元EPS，预测2024年EPS为3.45，维持37.66元目标价和增持评级。煤炭受益高景气，贡献2021年主要增量。公司2021年商品煤产量3.07亿吨(+5.3%)，自产煤销量3.13亿吨(+5.6%)；公司年度长协均价456元/吨(+20.0%或+76元)，成本端受

S
中国神华

2

1

3

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-04-07 14:29:07

【招商】震裕科技，20220406，首次覆盖买入

凭借积累深厚的精密级模具设计和制造技术，公司较早就向下游延伸，经过较长时间积累成功培育出电机铁芯、锂电池结构件业务。近2年公司两项新业务跨越式进步，收入高增长且均已有竞争力，其中电动车的铁芯业务国内市占率领先，突破国际国内头部客户，电池结构件业务成为国内头部企业的核心供应商，规模也跻身国内第二。随着公司电池结构件业务定价模式优化，成本传导更顺畅，受铝材涨价影响将减小，叠加规模效应，预计公司盈利将有所提升。公司有较好的员工激励和分享机制，看好成长潜力，首次覆盖给予强烈推荐-A评级，目标价155-

S
震裕科技

2

3

5

14.14
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 20:58:41

【东北农业】养猪布局进入非理性阶段，建议获利了结

养猪股的炒作经历了3轮：第一轮是去年8-9月开始，由能繁母猪存栏反转引发，牧原股份和温氏股份领涨; 第二轮是去年年底至今年年初开始，由资产重新配置引发，原先配置新能源和医药的资金流入养猪板块，傲农生物和巨星农牧领涨; 第3轮是3月15日起，随着大盘触底反弹，原先仓位较低的资金开始加仓养猪板块，天邦股份和正邦科技领涨。当前股市属于存量资金市场，每一轮新入场资金都不会选择原来机构资金持仓比例较高的品种进行布局，导致每一轮领涨的上市公司自身越来越缺乏基本面支撑。我们认为后2轮养猪板块的上涨更多是资

S
牧原股份

2

1

7

6.24
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 16:29:34

【招商电新-22版】电动车中游

1、3月新势力销量同环比继续大增，新势力Q1合计销售19万辆，同比增长154.2%、环比略降1.6%。1-2月份春节等因素影响，单看3月则更强:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安环比分别增长62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。特斯拉、比亚迪Q1销售31、29万辆，同比增长67.7%、423%，环比增长0.5%、8.5%。欧洲主要国家3月销售亮眼(德国未更新)，同比15%增长，环比增长近80%。整体看，Q1全球电动车销售表现仍然强劲，3月份超预期。 2、电池

S
宁德时代

3

5

11

12.04
听风的韭菜

一路向北

2022-04-05 23:05:13

【天风策略】Q2市场看法

领导好，跟您汇报下Q2市场的主要想法: 关于大势:短期仍然在喘息窗口中，但中期市场底需要关注3个变量——①国内社融连续放量改变经济预期;②美联储缩表预期带来的实际利率上行(TIPS与A股相关系数85%)﹔③是沪深300股债收益差会不会触及-2X，目前是-1X。关于风格:「大部队」(社融大幅放量）兑现之前，经济预期越差，市场风险偏好越低，低估值、高股息、稳增长板块优势越明显，一旦「大部队」抵达（社融放量)，更大力度的政策就兑现了，市场开始预期经济在未来会好转，同时剩余流动性增加也能提升风险偏好，

S
万科A

3

0

4

2.02
听风的韭菜

一路向北

2022-04-04 13:15:52

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观

戴康：在市场比较大的波动的下午，和大家一起分享。我相信参加我们聪投研习社活动的投资者，一定是很热爱投资的，因为包括我在内，有时候也会看公众号里面的文章，因为它记录了很多优秀的基金经理的一些思想和框架。我相信我们在座的各位是希望以更专业的视角，来提升未来在资产配置和投资上的一些业绩，不但注重结果，也注重过程。所以这次聪投给我出了一个题目，从策略的视角来讲，我认为是一个蛮专业的题目，叫新一轮稳增长周期的挑战与机遇。

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观点”

S
贵州茅台

8

13

27

7.48
听风的韭菜

一路向北

2022-04-01 22:42:22

【国盛化工】硫铁矿大幅提价，建议关注龙头粤桂股份

根据百川资讯数据，4月1日云浮硫铁矿报价从946元/吨涨至1234元/吨，价格创近几年新高。矿石酸价格3月自600元/吨上涨至800元/吨。硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种，其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价，国内50%进口依存度，根据百川资讯，硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3400元/吨，主要是由于全球油气价格大涨，海外炼厂负荷降低，供需紧张导致硫磺价格上涨，而需求端全球磷化工景气度较高，支撑硫磺及硫酸价格上

S
粤桂股份

5

1

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 20:30:04

【国君】继续看多银行板块，继续重点推荐"苏浙成”

【今天又是"苏浙成"区域概念股强势领涨，霸屏红榜的一天! 】 1、事到如今，银行股的选股思路已经非常明确，那就是"买好区域的小银行、买低估值银行、买持仓不集中银行”。 2、为什么"买好区域的小银行"? 因为经济尚未企稳，全国性银行还没到表现的时候。在银行板块贝塔初起阶段，买好区域的优质小银行既能把握板块机会，又能避免周期波动。在面临催化，比如地产放松带动银行板块上涨时，还能享有更高的弹性。 3、为什么"买低估值银行"? 因为市场风险偏好还是低，也担心未来通胀上行杀估值，所以低估值策略显得更稳妥，

S
江苏银行

3

4

16

15.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 15:18:24

【浙商】正元地信，20220330，首次覆盖买入

背靠地勘央企技术根基，成长为地下管网、智慧城市龙头企业公司大股东中国冶金地质总局是我国唯一的地勘央企，多年来一直承担国家重点勘察测绘任务，是我国地勘领域重要的技术来源地，也培养输出了大量优秀人才。2013年中国冶金地质总局整合集团优质的测绘、地下管网（勘察、评估、检修）业务成立公司，并积极向智慧城市、智慧管网延伸，已成为我国地上地下全空间新型智慧城市领军企业。公司传统测绘业务占比逐步降低，高成长的地下管网、智慧城市业务逐年提升，目前占比分别占比31.28%、25.97%。公司致力于发展成为国内

S
正元地信

3

2

3

7.57
听风的韭菜

一路向北

2022-03-29 17:44:00

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速

近日，东方集团股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司厦门东方银祥油脂有限公司与河北工业大学、以及袁俊生教授团队签署20万吨/年海水提取氯化钾工程《技术开发合同》，公司海水提钾技术实现工业化生产又向前迈出关键一步。

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速_公司_团队_技术

S
东方集团

3

0

4

2.77
听风的韭菜

一路向北

2022-03-28 11:26:27

【国君】二线央国企的历史机遇，20220327

即便我们预计去金融化在2024年结束，但房地产的金融属性仍然占据重要地位，对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年，2024年后土地仍然高度资本化，宏观信用的抓手也仍然是土地。当前资产负债率超过85%、净负债率水平超过100%的情况确实不可持续，按照资管新规、三条红线、预售资金监管要求，行业存在持续缩表压力，我们预计该压力会延续至2024年，过程会有反复。但需要注意的是，即便在完成去金融化，按照当前政策的要求，房地产的金融属性依然很高，按照统计局投入产出表测算，2012年开始，地产的最大拉动项

S
保利发展

9

10

19

24.96
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 16:31:42

【西部】恒星科技，20220326，首次覆盖买入

传统金属制线优质供应商，有望成为金刚线龙二。2015年至2020年，公司归母净利润持续增长，CARG达25%。21年开始公司金刚线业务持续发力，产能从21年约1650万公里达到22E年3000万公里以上，远期产能有望达4600万公里以上，有望加速追赶头部供应商，市占率有望提升至20%及以上。 “整线自研自制”+“单机8~11线”技术领先，22年金刚线毛利率有望达40%以上。公司发挥传统金属制品领域积淀的拉拔技术，产品线径由约40~50μm逐渐进步至40μm以下。叠加“盘条-成品”设备优势，金刚线

S
恒星科技

3

5

10

11.19
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 14:42:57

【国君】中国神华2021年年报点评：分红大超预期，价值投资典范

维持盈利预测和目标价，增持评级。公司2021年实现营收3352.2亿(+43.7%)，归母净利为502.7亿(+28.3%)，分配每股现金红利2.54元，分红率达100.4%超预期。维持公司2022、2023年3.29、3.43元EPS，预测2024年EPS为3.45，维持37.66元目标价和增持评级。煤炭受益高景气，贡献2021年主要增量。公司2021年商品煤产量3.07亿吨(+5.3%)，自产煤销量3.13亿吨(+5.6%)；公司年度长协均价456元/吨(+20.0%或+76元)，成本端受

S
中国神华

2

1

3

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-04-07 14:29:07

【招商】震裕科技，20220406，首次覆盖买入

凭借积累深厚的精密级模具设计和制造技术，公司较早就向下游延伸，经过较长时间积累成功培育出电机铁芯、锂电池结构件业务。近2年公司两项新业务跨越式进步，收入高增长且均已有竞争力，其中电动车的铁芯业务国内市占率领先，突破国际国内头部客户，电池结构件业务成为国内头部企业的核心供应商，规模也跻身国内第二。随着公司电池结构件业务定价模式优化，成本传导更顺畅，受铝材涨价影响将减小，叠加规模效应，预计公司盈利将有所提升。公司有较好的员工激励和分享机制，看好成长潜力，首次覆盖给予强烈推荐-A评级，目标价155-

S
震裕科技

2

3

5

14.14
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 20:58:41

【东北农业】养猪布局进入非理性阶段，建议获利了结

养猪股的炒作经历了3轮：第一轮是去年8-9月开始，由能繁母猪存栏反转引发，牧原股份和温氏股份领涨; 第二轮是去年年底至今年年初开始，由资产重新配置引发，原先配置新能源和医药的资金流入养猪板块，傲农生物和巨星农牧领涨; 第3轮是3月15日起，随着大盘触底反弹，原先仓位较低的资金开始加仓养猪板块，天邦股份和正邦科技领涨。当前股市属于存量资金市场，每一轮新入场资金都不会选择原来机构资金持仓比例较高的品种进行布局，导致每一轮领涨的上市公司自身越来越缺乏基本面支撑。我们认为后2轮养猪板块的上涨更多是资

S
牧原股份

2

1

7

6.24
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 16:29:34

【招商电新-22版】电动车中游

1、3月新势力销量同环比继续大增，新势力Q1合计销售19万辆，同比增长154.2%、环比略降1.6%。1-2月份春节等因素影响，单看3月则更强:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安环比分别增长62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。特斯拉、比亚迪Q1销售31、29万辆，同比增长67.7%、423%，环比增长0.5%、8.5%。欧洲主要国家3月销售亮眼(德国未更新)，同比15%增长，环比增长近80%。整体看，Q1全球电动车销售表现仍然强劲，3月份超预期。 2、电池

S
宁德时代

3

5

11

12.04
听风的韭菜

一路向北

2022-04-05 23:05:13

【天风策略】Q2市场看法

领导好，跟您汇报下Q2市场的主要想法: 关于大势:短期仍然在喘息窗口中，但中期市场底需要关注3个变量——①国内社融连续放量改变经济预期;②美联储缩表预期带来的实际利率上行(TIPS与A股相关系数85%)﹔③是沪深300股债收益差会不会触及-2X，目前是-1X。关于风格:「大部队」(社融大幅放量）兑现之前，经济预期越差，市场风险偏好越低，低估值、高股息、稳增长板块优势越明显，一旦「大部队」抵达（社融放量)，更大力度的政策就兑现了，市场开始预期经济在未来会好转，同时剩余流动性增加也能提升风险偏好，

S
万科A

3

0

4

2.02
听风的韭菜

一路向北

2022-04-04 13:15:52

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观

戴康：在市场比较大的波动的下午，和大家一起分享。我相信参加我们聪投研习社活动的投资者，一定是很热爱投资的，因为包括我在内，有时候也会看公众号里面的文章，因为它记录了很多优秀的基金经理的一些思想和框架。我相信我们在座的各位是希望以更专业的视角，来提升未来在资产配置和投资上的一些业绩，不但注重结果，也注重过程。所以这次聪投给我出了一个题目，从策略的视角来讲，我认为是一个蛮专业的题目，叫新一轮稳增长周期的挑战与机遇。

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观点”

S
贵州茅台

8

13

27

7.48
听风的韭菜

一路向北

2022-04-01 22:42:22

【国盛化工】硫铁矿大幅提价，建议关注龙头粤桂股份

根据百川资讯数据，4月1日云浮硫铁矿报价从946元/吨涨至1234元/吨，价格创近几年新高。矿石酸价格3月自600元/吨上涨至800元/吨。硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种，其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价，国内50%进口依存度，根据百川资讯，硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3400元/吨，主要是由于全球油气价格大涨，海外炼厂负荷降低，供需紧张导致硫磺价格上涨，而需求端全球磷化工景气度较高，支撑硫磺及硫酸价格上

S
粤桂股份

5

1

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 20:30:04

【国君】继续看多银行板块，继续重点推荐"苏浙成”

【今天又是"苏浙成"区域概念股强势领涨，霸屏红榜的一天! 】 1、事到如今，银行股的选股思路已经非常明确，那就是"买好区域的小银行、买低估值银行、买持仓不集中银行”。 2、为什么"买好区域的小银行"? 因为经济尚未企稳，全国性银行还没到表现的时候。在银行板块贝塔初起阶段，买好区域的优质小银行既能把握板块机会，又能避免周期波动。在面临催化，比如地产放松带动银行板块上涨时，还能享有更高的弹性。 3、为什么"买低估值银行"? 因为市场风险偏好还是低，也担心未来通胀上行杀估值，所以低估值策略显得更稳妥，

S
江苏银行

3

4

16

15.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 15:18:24

【浙商】正元地信，20220330，首次覆盖买入

背靠地勘央企技术根基，成长为地下管网、智慧城市龙头企业公司大股东中国冶金地质总局是我国唯一的地勘央企，多年来一直承担国家重点勘察测绘任务，是我国地勘领域重要的技术来源地，也培养输出了大量优秀人才。2013年中国冶金地质总局整合集团优质的测绘、地下管网（勘察、评估、检修）业务成立公司，并积极向智慧城市、智慧管网延伸，已成为我国地上地下全空间新型智慧城市领军企业。公司传统测绘业务占比逐步降低，高成长的地下管网、智慧城市业务逐年提升，目前占比分别占比31.28%、25.97%。公司致力于发展成为国内

S
正元地信

3

2

3

7.57
听风的韭菜

一路向北

2022-03-29 17:44:00

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速

近日，东方集团股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司厦门东方银祥油脂有限公司与河北工业大学、以及袁俊生教授团队签署20万吨/年海水提取氯化钾工程《技术开发合同》，公司海水提钾技术实现工业化生产又向前迈出关键一步。

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速_公司_团队_技术

S
东方集团

3

0

4

2.77
听风的韭菜

一路向北

2022-03-28 11:26:27

【国君】二线央国企的历史机遇，20220327

即便我们预计去金融化在2024年结束，但房地产的金融属性仍然占据重要地位，对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年，2024年后土地仍然高度资本化，宏观信用的抓手也仍然是土地。当前资产负债率超过85%、净负债率水平超过100%的情况确实不可持续，按照资管新规、三条红线、预售资金监管要求，行业存在持续缩表压力，我们预计该压力会延续至2024年，过程会有反复。但需要注意的是，即便在完成去金融化，按照当前政策的要求，房地产的金融属性依然很高，按照统计局投入产出表测算，2012年开始，地产的最大拉动项

S
保利发展

9

10

19

24.96
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 16:31:42

【西部】恒星科技，20220326，首次覆盖买入

传统金属制线优质供应商，有望成为金刚线龙二。2015年至2020年，公司归母净利润持续增长，CARG达25%。21年开始公司金刚线业务持续发力，产能从21年约1650万公里达到22E年3000万公里以上，远期产能有望达4600万公里以上，有望加速追赶头部供应商，市占率有望提升至20%及以上。 “整线自研自制”+“单机8~11线”技术领先，22年金刚线毛利率有望达40%以上。公司发挥传统金属制品领域积淀的拉拔技术，产品线径由约40~50μm逐渐进步至40μm以下。叠加“盘条-成品”设备优势，金刚线

S
恒星科技

3

5

10

11.19
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 14:42:57

【国君】中国神华2021年年报点评：分红大超预期，价值投资典范

维持盈利预测和目标价，增持评级。公司2021年实现营收3352.2亿(+43.7%)，归母净利为502.7亿(+28.3%)，分配每股现金红利2.54元，分红率达100.4%超预期。维持公司2022、2023年3.29、3.43元EPS，预测2024年EPS为3.45，维持37.66元目标价和增持评级。煤炭受益高景气，贡献2021年主要增量。公司2021年商品煤产量3.07亿吨(+5.3%)，自产煤销量3.13亿吨(+5.6%)；公司年度长协均价456元/吨(+20.0%或+76元)，成本端受

S
中国神华

2

1

3

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2022-04-07 14:29:07

【招商】震裕科技，20220406，首次覆盖买入

凭借积累深厚的精密级模具设计和制造技术，公司较早就向下游延伸，经过较长时间积累成功培育出电机铁芯、锂电池结构件业务。近2年公司两项新业务跨越式进步，收入高增长且均已有竞争力，其中电动车的铁芯业务国内市占率领先，突破国际国内头部客户，电池结构件业务成为国内头部企业的核心供应商，规模也跻身国内第二。随着公司电池结构件业务定价模式优化，成本传导更顺畅，受铝材涨价影响将减小，叠加规模效应，预计公司盈利将有所提升。公司有较好的员工激励和分享机制，看好成长潜力，首次覆盖给予强烈推荐-A评级，目标价155-

S
震裕科技

2

3

5

14.14
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 20:58:41

【东北农业】养猪布局进入非理性阶段，建议获利了结

养猪股的炒作经历了3轮：第一轮是去年8-9月开始，由能繁母猪存栏反转引发，牧原股份和温氏股份领涨; 第二轮是去年年底至今年年初开始，由资产重新配置引发，原先配置新能源和医药的资金流入养猪板块，傲农生物和巨星农牧领涨; 第3轮是3月15日起，随着大盘触底反弹，原先仓位较低的资金开始加仓养猪板块，天邦股份和正邦科技领涨。当前股市属于存量资金市场，每一轮新入场资金都不会选择原来机构资金持仓比例较高的品种进行布局，导致每一轮领涨的上市公司自身越来越缺乏基本面支撑。我们认为后2轮养猪板块的上涨更多是资

S
牧原股份

2

1

7

6.24
听风的韭菜

一路向北

2022-04-06 16:29:34

【招商电新-22版】电动车中游

1、3月新势力销量同环比继续大增，新势力Q1合计销售19万辆，同比增长154.2%、环比略降1.6%。1-2月份春节等因素影响，单看3月则更强:蔚、小、理、哪吒、零跑、埃安环比分别增长62.9%、147.6%、31.1%、69.0%、192.8%、138.3%。特斯拉、比亚迪Q1销售31、29万辆，同比增长67.7%、423%，环比增长0.5%、8.5%。欧洲主要国家3月销售亮眼(德国未更新)，同比15%增长，环比增长近80%。整体看，Q1全球电动车销售表现仍然强劲，3月份超预期。 2、电池

S
宁德时代

3

5

11

12.04
听风的韭菜

一路向北

2022-04-05 23:05:13

【天风策略】Q2市场看法

领导好，跟您汇报下Q2市场的主要想法: 关于大势:短期仍然在喘息窗口中，但中期市场底需要关注3个变量——①国内社融连续放量改变经济预期;②美联储缩表预期带来的实际利率上行(TIPS与A股相关系数85%)﹔③是沪深300股债收益差会不会触及-2X，目前是-1X。关于风格:「大部队」(社融大幅放量）兑现之前，经济预期越差，市场风险偏好越低，低估值、高股息、稳增长板块优势越明显，一旦「大部队」抵达（社融放量)，更大力度的政策就兑现了，市场开始预期经济在未来会好转，同时剩余流动性增加也能提升风险偏好，

S
万科A

3

0

4

2.02
听风的韭菜

一路向北

2022-04-04 13:15:52

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观

戴康：在市场比较大的波动的下午，和大家一起分享。我相信参加我们聪投研习社活动的投资者，一定是很热爱投资的，因为包括我在内，有时候也会看公众号里面的文章，因为它记录了很多优秀的基金经理的一些思想和框架。我相信我们在座的各位是希望以更专业的视角，来提升未来在资产配置和投资上的一些业绩，不但注重结果，也注重过程。所以这次聪投给我出了一个题目，从策略的视角来讲，我认为是一个蛮专业的题目，叫新一轮稳增长周期的挑战与机遇。

广发策略：2万字讲透“慎思笃行、稳增长、A股研究框架、港股观点”

S
贵州茅台

8

13

27

7.48
听风的韭菜

一路向北

2022-04-01 22:42:22

【国盛化工】硫铁矿大幅提价，建议关注龙头粤桂股份

根据百川资讯数据，4月1日云浮硫铁矿报价从946元/吨涨至1234元/吨，价格创近几年新高。矿石酸价格3月自600元/吨上涨至800元/吨。硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种，其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价，国内50%进口依存度，根据百川资讯，硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3400元/吨，主要是由于全球油气价格大涨，海外炼厂负荷降低，供需紧张导致硫磺价格上涨，而需求端全球磷化工景气度较高，支撑硫磺及硫酸价格上

S
粤桂股份

5

1

4

4.94
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 20:30:04

【国君】继续看多银行板块，继续重点推荐"苏浙成”

【今天又是"苏浙成"区域概念股强势领涨，霸屏红榜的一天! 】 1、事到如今，银行股的选股思路已经非常明确，那就是"买好区域的小银行、买低估值银行、买持仓不集中银行”。 2、为什么"买好区域的小银行"? 因为经济尚未企稳，全国性银行还没到表现的时候。在银行板块贝塔初起阶段，买好区域的优质小银行既能把握板块机会，又能避免周期波动。在面临催化，比如地产放松带动银行板块上涨时，还能享有更高的弹性。 3、为什么"买低估值银行"? 因为市场风险偏好还是低，也担心未来通胀上行杀估值，所以低估值策略显得更稳妥，

S
江苏银行

3

4

16

15.65
听风的韭菜

一路向北

2022-03-31 15:18:24

【浙商】正元地信，20220330，首次覆盖买入

背靠地勘央企技术根基，成长为地下管网、智慧城市龙头企业公司大股东中国冶金地质总局是我国唯一的地勘央企，多年来一直承担国家重点勘察测绘任务，是我国地勘领域重要的技术来源地，也培养输出了大量优秀人才。2013年中国冶金地质总局整合集团优质的测绘、地下管网（勘察、评估、检修）业务成立公司，并积极向智慧城市、智慧管网延伸，已成为我国地上地下全空间新型智慧城市领军企业。公司传统测绘业务占比逐步降低，高成长的地下管网、智慧城市业务逐年提升，目前占比分别占比31.28%、25.97%。公司致力于发展成为国内

S
正元地信

3

2

3

7.57
听风的韭菜

一路向北

2022-03-29 17:44:00

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速

近日，东方集团股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司厦门东方银祥油脂有限公司与河北工业大学、以及袁俊生教授团队签署20万吨/年海水提取氯化钾工程《技术开发合同》，公司海水提钾技术实现工业化生产又向前迈出关键一步。

「媒体聚焦」加强校企合作东方集团海水提钾项目产业化进程提速_公司_团队_技术

S
东方集团

3

0

4

2.77
听风的韭菜

一路向北

2022-03-28 11:26:27

【国君】二线央国企的历史机遇，20220327

即便我们预计去金融化在2024年结束，但房地产的金融属性仍然占据重要地位，对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年，2024年后土地仍然高度资本化，宏观信用的抓手也仍然是土地。当前资产负债率超过85%、净负债率水平超过100%的情况确实不可持续，按照资管新规、三条红线、预售资金监管要求，行业存在持续缩表压力，我们预计该压力会延续至2024年，过程会有反复。但需要注意的是，即便在完成去金融化，按照当前政策的要求，房地产的金融属性依然很高，按照统计局投入产出表测算，2012年开始，地产的最大拉动项

S
保利发展

9

10

19

24.96
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 16:31:42

【西部】恒星科技，20220326，首次覆盖买入

传统金属制线优质供应商，有望成为金刚线龙二。2015年至2020年，公司归母净利润持续增长，CARG达25%。21年开始公司金刚线业务持续发力，产能从21年约1650万公里达到22E年3000万公里以上，远期产能有望达4600万公里以上，有望加速追赶头部供应商，市占率有望提升至20%及以上。 “整线自研自制”+“单机8~11线”技术领先，22年金刚线毛利率有望达40%以上。公司发挥传统金属制品领域积淀的拉拔技术，产品线径由约40~50μm逐渐进步至40μm以下。叠加“盘条-成品”设备优势，金刚线

S
恒星科技

3

5

10

11.19
听风的韭菜

一路向北

2022-03-27 14:42:57

【国君】中国神华2021年年报点评：分红大超预期，价值投资典范

维持盈利预测和目标价，增持评级。公司2021年实现营收3352.2亿(+43.7%)，归母净利为502.7亿(+28.3%)，分配每股现金红利2.54元，分红率达100.4%超预期。维持公司2022、2023年3.29、3.43元EPS，预测2024年EPS为3.45，维持37.66元目标价和增持评级。煤炭受益高景气，贡献2021年主要增量。公司2021年商品煤产量3.07亿吨(+5.3%)，自产煤销量3.13亿吨(+5.6%)；公司年度长协均价456元/吨(+20.0%或+76元)，成本端受

S
中国神华

2

1

3

7.44
听风的韭菜

一路向北

2022-03-25 20:21:47

【天风】和元生物，20220325，首次覆盖买入

我们认为公司作为国内早期进入基因与细胞治疗业务领域的公司之一，专业积淀深厚，拥有全方位、一体化的CRO/CDMO服务能力。目前全球基因与细胞治疗行业需求旺盛，公司凭借战略先发优势，构建先进技术平台、灵活GMP生产平台及高效项目管理流程，通过“院校合作＋基因治疗先导研究＋基因治疗产业化”的商业模式，实现从基因治疗先导研究到药物商业化的良好协同。我们认为公司将凭借全领域、全产业链布局优势，不断加深竞争壁垒，未来业绩有望维持高速增长。投资要点提供全方位综合服务，覆盖从研发到商业化全过程公司服务横

S
和元生物

1

1

2

5.80
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 16:52:12

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

【海通】腾远钴业：成长性的钴盐公司

有道云笔记

S
腾远钴业

1

0

2

2.81
听风的韭菜

一路向北

2022-03-24 15:50:10

【国盛】中钢天源，20220323，首次覆盖买入

检测、磁材双发展，业绩望迎高增长。公司为中钢集团下属子公司，主营金属材料及检验检测、磁性材料的生产与销售。2019-2021年实现营收13.8/16.7/25.9亿元，CAGR达23.3%；归母净利润1.4/1.7/2.1亿元，CAGR达15.7%。公司“十四五”发展规划清晰，其检测业务拥有较好的市场化机制，磁材业务受益于行业需求爆发，未来有望维持高增速发展。深耕检测三十余年，谋求全面发展。公司下属郑州金属制品研究院是国家质检总局首批批准成立的第三方检验机构，历史三十余年，资质齐全，深耕铁路工

S
中钢天源

3

0

5

10.50

前往

页

9

关注

5915

粉丝

34350.58

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126