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韭小白
2021-05-24 10:27:44
钠离子电池各方专家观点汇总(海通、东证、中科院、专家)
【海通电新】钠电池电话会议20210523 1.钠离子电池和锂电池一样都发展了很多年,主要优点是成本低(理论上钠电池BOM成本比锂电池低20%,可以做到比磷酸铁锂的成本更低)、高低温性能优异、安全性高、具备快充能力,主要缺点就是能量密度低和现有锂电池差距较大,有明显的天花板。专家认为钠离子电池学术界目前还么有大的突破,基本不太可能突破现在的3c和动力体系,但是可以在低速车领域或者储能等其他特殊应用场景使用。 2.宁德会最终推出什么样的产品不清楚,也有对上游锂紧缺预期管理的因素在。 3.正负极体系
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2021-05-21 11:51:07
储能行业市场机会及储能设施优缺点分析(深度)
大家好,今天带给大家的分享内容是继续关于碳达峰碳中和相关话题的一个深入探讨。今天 我们是重点来看储能这个行业,在碳达峰和碳综合背景下,是不是有一个新的机会? 需要说明的是今天我首先会介绍一下一些公众号文章,一些B站上的财经类的分享视频,以 及一些其他渠道看到的研报观点,然后我自己会带来我的一个独立的思考,就是说跟他们的 观点可能有所冲突的地方,需要大家仔细鉴别,当然也欢迎大家指出和评论我们的这些观 点。 首先我们来看一下目前就是传阅量比较大的这种公众号文章或者是b站的是,财经类视频, 他们的观点
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【老骆电子】:春暖人间四月天,季报亮丽火朝天20210411
前言 光看本周的标题,就知道我们对基本面是抱持着乐观的态度,但是影响股价的因素不是只有基本面而已。 A股从3月底开始连续涨了两周,但上周又出现下滑,上证指数下跌0.97%、深证综指下跌1.13%、创业板大跌2.42%,申万电子指数也下跌0.87%;然而,台湾电子指数却大涨2.37%,道琼斯美国科技更是大涨了4.86%。所以,这不是电子行业的问题,而是A股自身系统的原因。 上周,台股上市柜公司悉数公布3月份营收,创历史新高、创12个月来新高或者3月份同期新高的不在少数,包括:晶圆代工的台积电、联电
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三安光电
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2021-03-24 10:39:53
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纪要|科技板块后续投资机会讨论
传媒互联网板块: 腾讯是A+H股中的头部的互联网平台,包括其实像腾讯数据都是支撑它一季度会有一个比较不错的数据,但具体细分来说的话,我们在这个时间点还是比较看好长视频龙头芒果超媒的,包括可能现在因为抱团股调整的一个情况,可能芒果超媒这一波也是从1500亿调到接近1000亿的位置,整个的调整深度也是比较大,但是实际上今年包括我们上周策会跟这些头部公司一个交流的情况,其实也能看到像芒果超媒的广告,今年整体的KPI也是维持在35%以上的增长,然后包括芒果超媒的用户数的话,今年从付费会员的角度来说也是要
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2021-03-24 02:22:34
全球通胀袭来?达里奥、霍华德、格罗斯激论
雷·达里奥: “如果政府大量发债,同时债券收益不佳的情况下,那么几乎可以确定的是,债券相对通胀的收益是负的; 而持有债券的投资者很多,不只是美国,全世界的投资者都持有美债,当政府还在继续发债的时候,债券需求量就降低了。 这就让政府陷入了两难困境,要么接受债券卖不出去的事实,要么政府就得继续印钞买入债券,以保证较低的利率水平,但是这样会加速美元的贬值、增加通胀压力。” “这个困境所造成的影响会在今年年末显现——到那时,所有的负面因素都会完全发酵,到那时可能利率会更高,因为经济增长和通胀都会更强;其
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新兴市场股息机会指数-SPDRS&P
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2021-03-24 02:21:16
呷哺呷哺(00520)行政总裁赵怡:火锅店真正的壁垒
“对餐饮来讲,如果你不能很好的去布局你的餐厅加零售这种状态,未来在整个的餐饮竞争中,是少了一双臂膀,你的引擎是不够的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年轻人,我就把年轻人的客群做好,不是从5岁一直打到85岁,因为当一个餐饮你没有主客群的时候,无论装修,无论菜品,包括活动设计,是没有一个核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐饮不具备的,但是是呷哺具备的优势,因为它标准化,让你的出餐速度高,你的物流和采购都被标准化后,带来的是非常好的效益。” “在火锅探索上,in xiabu强调的是“破”字
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呷哺呷哺
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2021-03-23 15:08:36
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网安各领军渠道战略梳理202103
出于提高市占率、更高效提供网安产品服务以及改善现金流等考量,各 网安领军正不断完善自身渠道建设:1)借助经销商的营销网络实现长 尾客户快速覆盖,部分标准化程度较高的产品需求较分散,随收入规模 的快速提升通过直销体系完成客户覆盖的效率降低,渠道可改善效率; 2)标准化的产品,更便于经销商提供售后实施与服务;3)渠道模式 有助于改善现金流。通常经销商需要就采购的产品或服务支付预付款, 部分企业还将收取一定保证金,有助于缓解改善现金流压力。 详见文档:
网安各领军渠道战略梳理202103.pdf
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2021-03-23 15:03:57
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中国巨石2020经营情况交流
【2020年经营概况】 1)开拓新客户超过400家。牢牢把握风电市场发展机遇,实现风电纱 销量同比增长翻倍。其他产品方面,PP短切原丝+15%,电子布 +20%,高端产品比例70%以上。Q3公司实施了两轮恢复性调价,利 润水平大幅度提升。单月销量最高突破20万吨,意味着逐步培养年销 量240-250万吨的可能性。 2)智能制造领跑行业。正式迈入智能制造新时代,每条产线都是全球 产能规模最大最先进的,无论是效率、成本、能源消耗都优于计划,充 分体现公司成长新动力。桐乡智能制造基地三线提前100天点
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中国巨石
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2021-03-23 14:06:21
电子烟政策解读电话会纪要汇总
机构一: 交流嘉宾:刘总:vitavp唯它 创始人/CEO;胡润百富u30s创业领袖;中国电子商会 电子烟行业专业委员会副会长;十年电子烟连续创业者李总:原中烟系新型烟草业务负责人,对产业政策有深度理解 为什么不纳入专卖店?纳入烟草专卖是法律规定的 从原料种植收购生产 生产和批发都要许可证的 要国务院授权 而且国务院十九号只有十九家有 不能有新的 要去的生产许可证 才会被纳入专卖 对产业不现实 第二 从业人员200万出口创汇500亿 今年增长20个点 考虑就业 和出口创汇 也不会纳入 第三 如果
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2021-03-19 12:26:20
《超级美元扩张周期•两级争霸》——刘煜辉
中国首席经济学家论坛理事、中国社科院经济研究所刘煜辉教授于2021年3月9日天风证券春季策略会上,作题《超级美元扩张周期•两级争霸》的主题演讲,以下内容根据现场速记稿整理而成。 1、与其说是通胀杀估值,不如说是人性杀估值。春节前“茅股票”屡创新高,乖离太大,随时可能出现trigger(触发因子)发生均值回复。 2、节后引发市场剧烈波动的trigger有两个。一个是顺周期、再通胀的交易方向,变得很吸引人;一个是美债十利率挑战心理柔软点1.5%。同一逻辑链条上的资产,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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新兴市场股息机会指数-SPDRS&P
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2021-02-01 01:14:34
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盛和资源调研纪要20210128
行业观点: 1、以磁材需求为主导的下游占比高:镨钕铽镝的量下游应用(磁材)占29%(加上废料回收),催化21%,抛光15%,按价值算,磁性材料对稀土的需求占比80%以上 2、本次价格上涨是需求驱动,与过往十年供给端、政策驱动不同。本轮价格上涨始于去年6月,主要是由于氧化镨钕对应的磁材需求在新能源产业链的拉动下造成的。与过往十年均不同,所以价格持续性强,已经持续半年多。而且价格缓慢上涨,与供给端驱动的暴涨暴跌不同,下游价格可传导。业内共识,希望价格能够缓慢上涨,整个产业链共同受益。 3、目前处于供
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盛和资源
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鼎龙股份电话会纪要
日期:20210124 ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 业绩预告简介: 传统主营业务没有大的下滑,保持在2.5个亿的规模,今年主要负面影响较大的主要卫3.27以的商誉,1个多亿的股权激励费用,汇兑跟去年比有3000多万的差额,新业务持续拓展亏损有3200万。 Q&A Q:CMP抛光垫今年8000万的营收,对于未来业务增长展望? A:实际收入1个亿,财报口径8000万,部分收入由于开票等原因还没有放映在报表。21年加
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钠离子电池各方专家观点汇总(海通、东证、中科院、专家)
【海通电新】钠电池电话会议20210523 1.钠离子电池和锂电池一样都发展了很多年,主要优点是成本低(理论上钠电池BOM成本比锂电池低20%,可以做到比磷酸铁锂的成本更低)、高低温性能优异、安全性高、具备快充能力,主要缺点就是能量密度低和现有锂电池差距较大,有明显的天花板。专家认为钠离子电池学术界目前还么有大的突破,基本不太可能突破现在的3c和动力体系,但是可以在低速车领域或者储能等其他特殊应用场景使用。 2.宁德会最终推出什么样的产品不清楚,也有对上游锂紧缺预期管理的因素在。 3.正负极体系
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大家好,今天带给大家的分享内容是继续关于碳达峰碳中和相关话题的一个深入探讨。今天 我们是重点来看储能这个行业,在碳达峰和碳综合背景下,是不是有一个新的机会? 需要说明的是今天我首先会介绍一下一些公众号文章,一些B站上的财经类的分享视频,以 及一些其他渠道看到的研报观点,然后我自己会带来我的一个独立的思考,就是说跟他们的 观点可能有所冲突的地方,需要大家仔细鉴别,当然也欢迎大家指出和评论我们的这些观 点。 首先我们来看一下目前就是传阅量比较大的这种公众号文章或者是b站的是,财经类视频, 他们的观点
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传媒互联网板块: 腾讯是A+H股中的头部的互联网平台,包括其实像腾讯数据都是支撑它一季度会有一个比较不错的数据,但具体细分来说的话,我们在这个时间点还是比较看好长视频龙头芒果超媒的,包括可能现在因为抱团股调整的一个情况,可能芒果超媒这一波也是从1500亿调到接近1000亿的位置,整个的调整深度也是比较大,但是实际上今年包括我们上周策会跟这些头部公司一个交流的情况,其实也能看到像芒果超媒的广告,今年整体的KPI也是维持在35%以上的增长,然后包括芒果超媒的用户数的话,今年从付费会员的角度来说也是要
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雷·达里奥: “如果政府大量发债,同时债券收益不佳的情况下,那么几乎可以确定的是,债券相对通胀的收益是负的; 而持有债券的投资者很多,不只是美国,全世界的投资者都持有美债,当政府还在继续发债的时候,债券需求量就降低了。 这就让政府陷入了两难困境,要么接受债券卖不出去的事实,要么政府就得继续印钞买入债券,以保证较低的利率水平,但是这样会加速美元的贬值、增加通胀压力。” “这个困境所造成的影响会在今年年末显现——到那时,所有的负面因素都会完全发酵,到那时可能利率会更高,因为经济增长和通胀都会更强;其
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“对餐饮来讲,如果你不能很好的去布局你的餐厅加零售这种状态,未来在整个的餐饮竞争中,是少了一双臂膀,你的引擎是不够的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年轻人,我就把年轻人的客群做好,不是从5岁一直打到85岁,因为当一个餐饮你没有主客群的时候,无论装修,无论菜品,包括活动设计,是没有一个核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐饮不具备的,但是是呷哺具备的优势,因为它标准化,让你的出餐速度高,你的物流和采购都被标准化后,带来的是非常好的效益。” “在火锅探索上,in xiabu强调的是“破”字
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出于提高市占率、更高效提供网安产品服务以及改善现金流等考量,各 网安领军正不断完善自身渠道建设:1)借助经销商的营销网络实现长 尾客户快速覆盖,部分标准化程度较高的产品需求较分散,随收入规模 的快速提升通过直销体系完成客户覆盖的效率降低,渠道可改善效率; 2)标准化的产品,更便于经销商提供售后实施与服务;3)渠道模式 有助于改善现金流。通常经销商需要就采购的产品或服务支付预付款, 部分企业还将收取一定保证金,有助于缓解改善现金流压力。 详见文档:
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【2020年经营概况】 1)开拓新客户超过400家。牢牢把握风电市场发展机遇,实现风电纱 销量同比增长翻倍。其他产品方面,PP短切原丝+15%,电子布 +20%,高端产品比例70%以上。Q3公司实施了两轮恢复性调价,利 润水平大幅度提升。单月销量最高突破20万吨,意味着逐步培养年销 量240-250万吨的可能性。 2)智能制造领跑行业。正式迈入智能制造新时代,每条产线都是全球 产能规模最大最先进的,无论是效率、成本、能源消耗都优于计划,充 分体现公司成长新动力。桐乡智能制造基地三线提前100天点
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《超级美元扩张周期•两级争霸》——刘煜辉
中国首席经济学家论坛理事、中国社科院经济研究所刘煜辉教授于2021年3月9日天风证券春季策略会上,作题《超级美元扩张周期•两级争霸》的主题演讲,以下内容根据现场速记稿整理而成。 1、与其说是通胀杀估值,不如说是人性杀估值。春节前“茅股票”屡创新高,乖离太大,随时可能出现trigger(触发因子)发生均值回复。 2、节后引发市场剧烈波动的trigger有两个。一个是顺周期、再通胀的交易方向,变得很吸引人;一个是美债十利率挑战心理柔软点1.5%。同一逻辑链条上的资产,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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行业观点: 1、以磁材需求为主导的下游占比高:镨钕铽镝的量下游应用(磁材)占29%(加上废料回收),催化21%,抛光15%,按价值算,磁性材料对稀土的需求占比80%以上 2、本次价格上涨是需求驱动,与过往十年供给端、政策驱动不同。本轮价格上涨始于去年6月,主要是由于氧化镨钕对应的磁材需求在新能源产业链的拉动下造成的。与过往十年均不同,所以价格持续性强,已经持续半年多。而且价格缓慢上涨,与供给端驱动的暴涨暴跌不同,下游价格可传导。业内共识,希望价格能够缓慢上涨,整个产业链共同受益。 3、目前处于供
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前言 光看本周的标题,就知道我们对基本面是抱持着乐观的态度,但是影响股价的因素不是只有基本面而已。 A股从3月底开始连续涨了两周,但上周又出现下滑,上证指数下跌0.97%、深证综指下跌1.13%、创业板大跌2.42%,申万电子指数也下跌0.87%;然而,台湾电子指数却大涨2.37%,道琼斯美国科技更是大涨了4.86%。所以,这不是电子行业的问题,而是A股自身系统的原因。 上周,台股上市柜公司悉数公布3月份营收,创历史新高、创12个月来新高或者3月份同期新高的不在少数,包括:晶圆代工的台积电、联电
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传媒互联网板块: 腾讯是A+H股中的头部的互联网平台,包括其实像腾讯数据都是支撑它一季度会有一个比较不错的数据,但具体细分来说的话,我们在这个时间点还是比较看好长视频龙头芒果超媒的,包括可能现在因为抱团股调整的一个情况,可能芒果超媒这一波也是从1500亿调到接近1000亿的位置,整个的调整深度也是比较大,但是实际上今年包括我们上周策会跟这些头部公司一个交流的情况,其实也能看到像芒果超媒的广告,今年整体的KPI也是维持在35%以上的增长,然后包括芒果超媒的用户数的话,今年从付费会员的角度来说也是要
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雷·达里奥: “如果政府大量发债,同时债券收益不佳的情况下,那么几乎可以确定的是,债券相对通胀的收益是负的; 而持有债券的投资者很多,不只是美国,全世界的投资者都持有美债,当政府还在继续发债的时候,债券需求量就降低了。 这就让政府陷入了两难困境,要么接受债券卖不出去的事实,要么政府就得继续印钞买入债券,以保证较低的利率水平,但是这样会加速美元的贬值、增加通胀压力。” “这个困境所造成的影响会在今年年末显现——到那时,所有的负面因素都会完全发酵,到那时可能利率会更高,因为经济增长和通胀都会更强;其
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“对餐饮来讲,如果你不能很好的去布局你的餐厅加零售这种状态,未来在整个的餐饮竞争中,是少了一双臂膀,你的引擎是不够的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年轻人,我就把年轻人的客群做好,不是从5岁一直打到85岁,因为当一个餐饮你没有主客群的时候,无论装修,无论菜品,包括活动设计,是没有一个核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐饮不具备的,但是是呷哺具备的优势,因为它标准化,让你的出餐速度高,你的物流和采购都被标准化后,带来的是非常好的效益。” “在火锅探索上,in xiabu强调的是“破”字
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出于提高市占率、更高效提供网安产品服务以及改善现金流等考量,各 网安领军正不断完善自身渠道建设:1)借助经销商的营销网络实现长 尾客户快速覆盖,部分标准化程度较高的产品需求较分散,随收入规模 的快速提升通过直销体系完成客户覆盖的效率降低,渠道可改善效率; 2)标准化的产品,更便于经销商提供售后实施与服务;3)渠道模式 有助于改善现金流。通常经销商需要就采购的产品或服务支付预付款, 部分企业还将收取一定保证金,有助于缓解改善现金流压力。 详见文档:
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中国巨石2020经营情况交流
【2020年经营概况】 1)开拓新客户超过400家。牢牢把握风电市场发展机遇,实现风电纱 销量同比增长翻倍。其他产品方面,PP短切原丝+15%,电子布 +20%,高端产品比例70%以上。Q3公司实施了两轮恢复性调价,利 润水平大幅度提升。单月销量最高突破20万吨,意味着逐步培养年销 量240-250万吨的可能性。 2)智能制造领跑行业。正式迈入智能制造新时代,每条产线都是全球 产能规模最大最先进的,无论是效率、成本、能源消耗都优于计划,充 分体现公司成长新动力。桐乡智能制造基地三线提前100天点
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中国巨石
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2021-03-23 14:06:21
电子烟政策解读电话会纪要汇总
机构一: 交流嘉宾:刘总:vitavp唯它 创始人/CEO;胡润百富u30s创业领袖;中国电子商会 电子烟行业专业委员会副会长;十年电子烟连续创业者李总:原中烟系新型烟草业务负责人,对产业政策有深度理解 为什么不纳入专卖店?纳入烟草专卖是法律规定的 从原料种植收购生产 生产和批发都要许可证的 要国务院授权 而且国务院十九号只有十九家有 不能有新的 要去的生产许可证 才会被纳入专卖 对产业不现实 第二 从业人员200万出口创汇500亿 今年增长20个点 考虑就业 和出口创汇 也不会纳入 第三 如果
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《超级美元扩张周期•两级争霸》——刘煜辉
中国首席经济学家论坛理事、中国社科院经济研究所刘煜辉教授于2021年3月9日天风证券春季策略会上,作题《超级美元扩张周期•两级争霸》的主题演讲,以下内容根据现场速记稿整理而成。 1、与其说是通胀杀估值,不如说是人性杀估值。春节前“茅股票”屡创新高,乖离太大,随时可能出现trigger(触发因子)发生均值回复。 2、节后引发市场剧烈波动的trigger有两个。一个是顺周期、再通胀的交易方向,变得很吸引人;一个是美债十利率挑战心理柔软点1.5%。同一逻辑链条上的资产,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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新兴市场股息机会指数-SPDRS&P
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盛和资源调研纪要20210128
行业观点: 1、以磁材需求为主导的下游占比高:镨钕铽镝的量下游应用(磁材)占29%(加上废料回收),催化21%,抛光15%,按价值算,磁性材料对稀土的需求占比80%以上 2、本次价格上涨是需求驱动,与过往十年供给端、政策驱动不同。本轮价格上涨始于去年6月,主要是由于氧化镨钕对应的磁材需求在新能源产业链的拉动下造成的。与过往十年均不同,所以价格持续性强,已经持续半年多。而且价格缓慢上涨,与供给端驱动的暴涨暴跌不同,下游价格可传导。业内共识,希望价格能够缓慢上涨,整个产业链共同受益。 3、目前处于供
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鼎龙股份电话会纪要
日期:20210124 ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨ 业绩预告简介: 传统主营业务没有大的下滑,保持在2.5个亿的规模,今年主要负面影响较大的主要卫3.27以的商誉,1个多亿的股权激励费用,汇兑跟去年比有3000多万的差额,新业务持续拓展亏损有3200万。 Q&A Q:CMP抛光垫今年8000万的营收,对于未来业务增长展望? A:实际收入1个亿,财报口径8000万,部分收入由于开票等原因还没有放映在报表。21年加
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钠离子电池各方专家观点汇总(海通、东证、中科院、专家)
【海通电新】钠电池电话会议20210523 1.钠离子电池和锂电池一样都发展了很多年,主要优点是成本低(理论上钠电池BOM成本比锂电池低20%,可以做到比磷酸铁锂的成本更低)、高低温性能优异、安全性高、具备快充能力,主要缺点就是能量密度低和现有锂电池差距较大,有明显的天花板。专家认为钠离子电池学术界目前还么有大的突破,基本不太可能突破现在的3c和动力体系,但是可以在低速车领域或者储能等其他特殊应用场景使用。 2.宁德会最终推出什么样的产品不清楚,也有对上游锂紧缺预期管理的因素在。 3.正负极体系
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储能行业市场机会及储能设施优缺点分析(深度)
大家好,今天带给大家的分享内容是继续关于碳达峰碳中和相关话题的一个深入探讨。今天 我们是重点来看储能这个行业,在碳达峰和碳综合背景下,是不是有一个新的机会? 需要说明的是今天我首先会介绍一下一些公众号文章,一些B站上的财经类的分享视频,以 及一些其他渠道看到的研报观点,然后我自己会带来我的一个独立的思考,就是说跟他们的 观点可能有所冲突的地方,需要大家仔细鉴别,当然也欢迎大家指出和评论我们的这些观 点。 首先我们来看一下目前就是传阅量比较大的这种公众号文章或者是b站的是,财经类视频, 他们的观点
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【老骆电子】:春暖人间四月天,季报亮丽火朝天20210411
前言 光看本周的标题,就知道我们对基本面是抱持着乐观的态度,但是影响股价的因素不是只有基本面而已。 A股从3月底开始连续涨了两周,但上周又出现下滑,上证指数下跌0.97%、深证综指下跌1.13%、创业板大跌2.42%,申万电子指数也下跌0.87%;然而,台湾电子指数却大涨2.37%,道琼斯美国科技更是大涨了4.86%。所以,这不是电子行业的问题,而是A股自身系统的原因。 上周,台股上市柜公司悉数公布3月份营收,创历史新高、创12个月来新高或者3月份同期新高的不在少数,包括:晶圆代工的台积电、联电
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纪要|科技板块后续投资机会讨论
传媒互联网板块: 腾讯是A+H股中的头部的互联网平台,包括其实像腾讯数据都是支撑它一季度会有一个比较不错的数据,但具体细分来说的话,我们在这个时间点还是比较看好长视频龙头芒果超媒的,包括可能现在因为抱团股调整的一个情况,可能芒果超媒这一波也是从1500亿调到接近1000亿的位置,整个的调整深度也是比较大,但是实际上今年包括我们上周策会跟这些头部公司一个交流的情况,其实也能看到像芒果超媒的广告,今年整体的KPI也是维持在35%以上的增长,然后包括芒果超媒的用户数的话,今年从付费会员的角度来说也是要
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全球通胀袭来?达里奥、霍华德、格罗斯激论
雷·达里奥: “如果政府大量发债,同时债券收益不佳的情况下,那么几乎可以确定的是,债券相对通胀的收益是负的; 而持有债券的投资者很多,不只是美国,全世界的投资者都持有美债,当政府还在继续发债的时候,债券需求量就降低了。 这就让政府陷入了两难困境,要么接受债券卖不出去的事实,要么政府就得继续印钞买入债券,以保证较低的利率水平,但是这样会加速美元的贬值、增加通胀压力。” “这个困境所造成的影响会在今年年末显现——到那时,所有的负面因素都会完全发酵,到那时可能利率会更高,因为经济增长和通胀都会更强;其
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呷哺呷哺(00520)行政总裁赵怡:火锅店真正的壁垒
“对餐饮来讲,如果你不能很好的去布局你的餐厅加零售这种状态,未来在整个的餐饮竞争中,是少了一双臂膀,你的引擎是不够的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年轻人,我就把年轻人的客群做好,不是从5岁一直打到85岁,因为当一个餐饮你没有主客群的时候,无论装修,无论菜品,包括活动设计,是没有一个核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐饮不具备的,但是是呷哺具备的优势,因为它标准化,让你的出餐速度高,你的物流和采购都被标准化后,带来的是非常好的效益。” “在火锅探索上,in xiabu强调的是“破”字
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网安各领军渠道战略梳理202103
出于提高市占率、更高效提供网安产品服务以及改善现金流等考量,各 网安领军正不断完善自身渠道建设:1)借助经销商的营销网络实现长 尾客户快速覆盖,部分标准化程度较高的产品需求较分散,随收入规模 的快速提升通过直销体系完成客户覆盖的效率降低,渠道可改善效率; 2)标准化的产品,更便于经销商提供售后实施与服务;3)渠道模式 有助于改善现金流。通常经销商需要就采购的产品或服务支付预付款, 部分企业还将收取一定保证金,有助于缓解改善现金流压力。 详见文档:
网安各领军渠道战略梳理202103.pdf
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中国巨石2020经营情况交流
【2020年经营概况】 1)开拓新客户超过400家。牢牢把握风电市场发展机遇,实现风电纱 销量同比增长翻倍。其他产品方面,PP短切原丝+15%,电子布 +20%,高端产品比例70%以上。Q3公司实施了两轮恢复性调价,利 润水平大幅度提升。单月销量最高突破20万吨,意味着逐步培养年销 量240-250万吨的可能性。 2)智能制造领跑行业。正式迈入智能制造新时代,每条产线都是全球 产能规模最大最先进的,无论是效率、成本、能源消耗都优于计划,充 分体现公司成长新动力。桐乡智能制造基地三线提前100天点
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机构一: 交流嘉宾:刘总:vitavp唯它 创始人/CEO;胡润百富u30s创业领袖;中国电子商会 电子烟行业专业委员会副会长;十年电子烟连续创业者李总:原中烟系新型烟草业务负责人,对产业政策有深度理解 为什么不纳入专卖店?纳入烟草专卖是法律规定的 从原料种植收购生产 生产和批发都要许可证的 要国务院授权 而且国务院十九号只有十九家有 不能有新的 要去的生产许可证 才会被纳入专卖 对产业不现实 第二 从业人员200万出口创汇500亿 今年增长20个点 考虑就业 和出口创汇 也不会纳入 第三 如果
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《超级美元扩张周期•两级争霸》——刘煜辉
中国首席经济学家论坛理事、中国社科院经济研究所刘煜辉教授于2021年3月9日天风证券春季策略会上,作题《超级美元扩张周期•两级争霸》的主题演讲,以下内容根据现场速记稿整理而成。 1、与其说是通胀杀估值,不如说是人性杀估值。春节前“茅股票”屡创新高,乖离太大,随时可能出现trigger(触发因子)发生均值回复。 2、节后引发市场剧烈波动的trigger有两个。一个是顺周期、再通胀的交易方向,变得很吸引人;一个是美债十利率挑战心理柔软点1.5%。同一逻辑链条上的资产,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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盛和资源调研纪要20210128
行业观点: 1、以磁材需求为主导的下游占比高:镨钕铽镝的量下游应用(磁材)占29%(加上废料回收),催化21%,抛光15%,按价值算,磁性材料对稀土的需求占比80%以上 2、本次价格上涨是需求驱动,与过往十年供给端、政策驱动不同。本轮价格上涨始于去年6月,主要是由于氧化镨钕对应的磁材需求在新能源产业链的拉动下造成的。与过往十年均不同,所以价格持续性强,已经持续半年多。而且价格缓慢上涨,与供给端驱动的暴涨暴跌不同,下游价格可传导。业内共识,希望价格能够缓慢上涨,整个产业链共同受益。 3、目前处于供
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【海通电新】钠电池电话会议20210523 1.钠离子电池和锂电池一样都发展了很多年,主要优点是成本低(理论上钠电池BOM成本比锂电池低20%,可以做到比磷酸铁锂的成本更低)、高低温性能优异、安全性高、具备快充能力,主要缺点就是能量密度低和现有锂电池差距较大,有明显的天花板。专家认为钠离子电池学术界目前还么有大的突破,基本不太可能突破现在的3c和动力体系,但是可以在低速车领域或者储能等其他特殊应用场景使用。 2.宁德会最终推出什么样的产品不清楚,也有对上游锂紧缺预期管理的因素在。 3.正负极体系
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大家好,今天带给大家的分享内容是继续关于碳达峰碳中和相关话题的一个深入探讨。今天 我们是重点来看储能这个行业,在碳达峰和碳综合背景下,是不是有一个新的机会? 需要说明的是今天我首先会介绍一下一些公众号文章,一些B站上的财经类的分享视频,以 及一些其他渠道看到的研报观点,然后我自己会带来我的一个独立的思考,就是说跟他们的 观点可能有所冲突的地方,需要大家仔细鉴别,当然也欢迎大家指出和评论我们的这些观 点。 首先我们来看一下目前就是传阅量比较大的这种公众号文章或者是b站的是,财经类视频, 他们的观点
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前言 光看本周的标题,就知道我们对基本面是抱持着乐观的态度,但是影响股价的因素不是只有基本面而已。 A股从3月底开始连续涨了两周,但上周又出现下滑,上证指数下跌0.97%、深证综指下跌1.13%、创业板大跌2.42%,申万电子指数也下跌0.87%;然而,台湾电子指数却大涨2.37%,道琼斯美国科技更是大涨了4.86%。所以,这不是电子行业的问题,而是A股自身系统的原因。 上周,台股上市柜公司悉数公布3月份营收,创历史新高、创12个月来新高或者3月份同期新高的不在少数,包括:晶圆代工的台积电、联电
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传媒互联网板块: 腾讯是A+H股中的头部的互联网平台,包括其实像腾讯数据都是支撑它一季度会有一个比较不错的数据,但具体细分来说的话,我们在这个时间点还是比较看好长视频龙头芒果超媒的,包括可能现在因为抱团股调整的一个情况,可能芒果超媒这一波也是从1500亿调到接近1000亿的位置,整个的调整深度也是比较大,但是实际上今年包括我们上周策会跟这些头部公司一个交流的情况,其实也能看到像芒果超媒的广告,今年整体的KPI也是维持在35%以上的增长,然后包括芒果超媒的用户数的话,今年从付费会员的角度来说也是要
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全球通胀袭来?达里奥、霍华德、格罗斯激论
雷·达里奥: “如果政府大量发债,同时债券收益不佳的情况下,那么几乎可以确定的是,债券相对通胀的收益是负的; 而持有债券的投资者很多,不只是美国,全世界的投资者都持有美债,当政府还在继续发债的时候,债券需求量就降低了。 这就让政府陷入了两难困境,要么接受债券卖不出去的事实,要么政府就得继续印钞买入债券,以保证较低的利率水平,但是这样会加速美元的贬值、增加通胀压力。” “这个困境所造成的影响会在今年年末显现——到那时,所有的负面因素都会完全发酵,到那时可能利率会更高,因为经济增长和通胀都会更强;其
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呷哺呷哺(00520)行政总裁赵怡:火锅店真正的壁垒
“对餐饮来讲,如果你不能很好的去布局你的餐厅加零售这种状态,未来在整个的餐饮竞争中,是少了一双臂膀,你的引擎是不够的。” “如果我的品牌主力要聚焦在年轻人,我就把年轻人的客群做好,不是从5岁一直打到85岁,因为当一个餐饮你没有主客群的时候,无论装修,无论菜品,包括活动设计,是没有一个核心的,而且吸引不到任何客群。” “套餐是很多餐饮不具备的,但是是呷哺具备的优势,因为它标准化,让你的出餐速度高,你的物流和采购都被标准化后,带来的是非常好的效益。” “在火锅探索上,in xiabu强调的是“破”字
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出于提高市占率、更高效提供网安产品服务以及改善现金流等考量,各 网安领军正不断完善自身渠道建设:1)借助经销商的营销网络实现长 尾客户快速覆盖,部分标准化程度较高的产品需求较分散,随收入规模 的快速提升通过直销体系完成客户覆盖的效率降低,渠道可改善效率; 2)标准化的产品,更便于经销商提供售后实施与服务;3)渠道模式 有助于改善现金流。通常经销商需要就采购的产品或服务支付预付款, 部分企业还将收取一定保证金,有助于缓解改善现金流压力。 详见文档:
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【2020年经营概况】 1)开拓新客户超过400家。牢牢把握风电市场发展机遇,实现风电纱 销量同比增长翻倍。其他产品方面,PP短切原丝+15%,电子布 +20%,高端产品比例70%以上。Q3公司实施了两轮恢复性调价,利 润水平大幅度提升。单月销量最高突破20万吨,意味着逐步培养年销 量240-250万吨的可能性。 2)智能制造领跑行业。正式迈入智能制造新时代,每条产线都是全球 产能规模最大最先进的,无论是效率、成本、能源消耗都优于计划,充 分体现公司成长新动力。桐乡智能制造基地三线提前100天点
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中国首席经济学家论坛理事、中国社科院经济研究所刘煜辉教授于2021年3月9日天风证券春季策略会上,作题《超级美元扩张周期•两级争霸》的主题演讲,以下内容根据现场速记稿整理而成。 1、与其说是通胀杀估值,不如说是人性杀估值。春节前“茅股票”屡创新高,乖离太大,随时可能出现trigger(触发因子)发生均值回复。 2、节后引发市场剧烈波动的trigger有两个。一个是顺周期、再通胀的交易方向,变得很吸引人;一个是美债十利率挑战心理柔软点1.5%。同一逻辑链条上的资产,美股科技股、香港科技股以及“茅股
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行业观点: 1、以磁材需求为主导的下游占比高:镨钕铽镝的量下游应用(磁材)占29%(加上废料回收),催化21%,抛光15%,按价值算,磁性材料对稀土的需求占比80%以上 2、本次价格上涨是需求驱动,与过往十年供给端、政策驱动不同。本轮价格上涨始于去年6月,主要是由于氧化镨钕对应的磁材需求在新能源产业链的拉动下造成的。与过往十年均不同,所以价格持续性强,已经持续半年多。而且价格缓慢上涨,与供给端驱动的暴涨暴跌不同,下游价格可传导。业内共识,希望价格能够缓慢上涨,整个产业链共同受益。 3、目前处于供
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