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15年入市,选择长线价投标的,波动操作
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2022-04-19 08:59:35
转《股市极客思考录》 风险的根源与如何化解风险
不确定性是股市风险的总根源,如果股市是确定性的,股市就没有风险,股市也就不必存在了。正是有不确定性的存在,我们在主观上的错误才显得十分可怕。 主观上犯错误使得风险得以兑现,并放大了客观上的不确定性风险。仅仅是不确定性的存在,风险就已经够大了,主观上再犯错误,那风险更是被成百上千倍地放大。主观上犯错误的风险很多,集中表现在认识上的无知和行为上的“犯贱”。认识上的无知是不学习、不总结、不反思造成的,这种情况在股市中非常常见。很多人来到股市就是为了挣钱,好像这里钱多得没人要似的,以为来这里就有钱,根本
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保利发展
保利发展(600048.SH)2021年年报点评—大音希声,大象无形之一,公司的优势绝不仅仅是身为国企通畅的融资渠道,更包括持续传承的管理风格,∎销售表现优异,市场份额有望持续提升。2021年,公司实现销售金额5,349亿元,∎盈利能力稳定,是公司未来跑赢行业的关键。2021年公司拓展项目145个,新增建增长,市场占有率有望提升。个百分点。比增长13.5%,可结算资源丰富。2021年公司竣工面积为4,193万平米,2022年计划竣工4,232万平米。2020-2021年,公司实际完成竣工超上年计
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宏观|疫情冲击下消费承压,稳定经济基建成为亮点:2022年一季度经济增长数据点评
▍经济:在集聚性疫情冲击下,产业结构和需求结构都有所分化。 2月末以来,全国多地出现了集聚性疫情,根据国家卫健委数据,影响范围、持续时间和冲击强度都较为严重,对一季度经济冲击较大。2022年一季度GDP同比增长4.8%,略弱于2021年三季度水平。结构上,从生产端来看,3月份全国服务业生产指数明显边际转弱,同比下降0.9%,但工业生产在采矿业的带动下保持在了5%的较高增速区间;从需求端来看,消费场景限制拖累社零增速转负,而基建投资作为“稳增长”政策的重要抓手进一步加快。 ▍消费:疫情显著拖累消费
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犹存,估值合理偏低,把握布局机会
受部分地区疫情反弹、成本上涨、需求疲软等负面因素影响,食品饮料行业估值已回落至合理区间,部分细分赛道处于估值偏低位置。长期看好中国消费力释放,经过3年复杂经营环境,食品龙头的竞争能力和领先地位进一步得以夯实,长期确定性提升。乳制品盈利拐点已至,推荐伊利股份、蒙牛乳业;啤酒关注疫情可控时点(是否影响旺季销售),综合考虑高端化盈利弹性兑现速度和估值择机布局;调味品估值合理偏高,基本面改善但较难超预期。关注具备防御价值标的,洽洽食品、涪陵榨菜;关注可能的超跌布局机会,如绝味食品、安井食品、安琪酵母、东
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降准落地
▍降准落地,力度不及预期。 3月份货币政策预期屡屡落空后,上周货币政策宽松操作集中落地。本次降准是全面降准+定向降准的组合,略超市场预期;但是本次降准幅度为历史最低的25bps,低于市场预期;释放的长期资金规模低于2021年7月、12月降准。除了降准规模低于预期外,央行特别强调了密切关注物价走势变化和主要发达国家货币政策调整。 ▍历史降准之后利率的表现。 历史上降准预期和降准落地后利率下行幅度相差较大,回顾近几次降准前后,降准预期升温后十年国债到期收益率最大下行幅度多数超20bps,而降准落地后
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▌稀土永磁:性能突出,前景广阔
稀土永磁材料是稀土功能材料中最具潜力和价值的应用领域,未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下,高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期,龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能,不断提升盈利能力,稀土永磁行业进入高质量发展的新时代。 稀土永磁龙头扩产,行业集中度或持续提升 目前,国内稀土磁材行业形成了中科三环、宁波韵升、正海磁材、英洛华、大地熊、金田铜业、银河磁体、安泰科技、有研新材等稀土磁材加工企业,其中除银河磁体主营粘结钕铁硼外,其余公司均主要生产烧结
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股市中赚钱的人
转彭道富—《股市极客思考录》 赚钱的只有三类人: 第一类人是利益分配者,也可以说是剪羊毛和割韭菜者,主要是权カ资本媾和的利益集团,包括形形色色的大小非、老鼠仓、利益输送以及部分打着“价值投资”和“调研”旗号行内幕交易之实的机构和大户。 第二类是卖“铲”者,即为投资提供第三方“服务”的人,主要包括提供研究报告、提供资讯和数据、提供投资硬件与软件的机构及分析师、股评家、专栏作家、培训家等等,其间鱼龙混杂,良莠不齐,且真假难辨。 第三类是在股市浸淫多年,历经牛熊轮换、目睹沧海桑田,不断亏预、屡败屡战并
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▍经济:在集聚性疫情冲击下,产业结构和需求结构都有所分化。 2月末以来,全国多地出现了集聚性疫情,根据国家卫健委数据,影响范围、持续时间和冲击强度都较为严重,对一季度经济冲击较大。2022年一季度GDP同比增长4.8%,略弱于2021年三季度水平。结构上,从生产端来看,3月份全国服务业生产指数明显边际转弱,同比下降0.9%,但工业生产在采矿业的带动下保持在了5%的较高增速区间;从需求端来看,消费场景限制拖累社零增速转负,而基建投资作为“稳增长”政策的重要抓手进一步加快。 ▍消费:疫情显著拖累消费
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▍降准落地,力度不及预期。 3月份货币政策预期屡屡落空后,上周货币政策宽松操作集中落地。本次降准是全面降准+定向降准的组合,略超市场预期;但是本次降准幅度为历史最低的25bps,低于市场预期;释放的长期资金规模低于2021年7月、12月降准。除了降准规模低于预期外,央行特别强调了密切关注物价走势变化和主要发达国家货币政策调整。 ▍历史降准之后利率的表现。 历史上降准预期和降准落地后利率下行幅度相差较大,回顾近几次降准前后,降准预期升温后十年国债到期收益率最大下行幅度多数超20bps,而降准落地后
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稀土永磁材料是稀土功能材料中最具潜力和价值的应用领域,未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下,高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期,龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能,不断提升盈利能力,稀土永磁行业进入高质量发展的新时代。 稀土永磁龙头扩产,行业集中度或持续提升 目前,国内稀土磁材行业形成了中科三环、宁波韵升、正海磁材、英洛华、大地熊、金田铜业、银河磁体、安泰科技、有研新材等稀土磁材加工企业,其中除银河磁体主营粘结钕铁硼外,其余公司均主要生产烧结
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▍经济:在集聚性疫情冲击下,产业结构和需求结构都有所分化。 2月末以来,全国多地出现了集聚性疫情,根据国家卫健委数据,影响范围、持续时间和冲击强度都较为严重,对一季度经济冲击较大。2022年一季度GDP同比增长4.8%,略弱于2021年三季度水平。结构上,从生产端来看,3月份全国服务业生产指数明显边际转弱,同比下降0.9%,但工业生产在采矿业的带动下保持在了5%的较高增速区间;从需求端来看,消费场景限制拖累社零增速转负,而基建投资作为“稳增长”政策的重要抓手进一步加快。 ▍消费:疫情显著拖累消费
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▍经济:在集聚性疫情冲击下,产业结构和需求结构都有所分化。 2月末以来,全国多地出现了集聚性疫情,根据国家卫健委数据,影响范围、持续时间和冲击强度都较为严重,对一季度经济冲击较大。2022年一季度GDP同比增长4.8%,略弱于2021年三季度水平。结构上,从生产端来看,3月份全国服务业生产指数明显边际转弱,同比下降0.9%,但工业生产在采矿业的带动下保持在了5%的较高增速区间;从需求端来看,消费场景限制拖累社零增速转负,而基建投资作为“稳增长”政策的重要抓手进一步加快。 ▍消费:疫情显著拖累消费
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受部分地区疫情反弹、成本上涨、需求疲软等负面因素影响,食品饮料行业估值已回落至合理区间,部分细分赛道处于估值偏低位置。长期看好中国消费力释放,经过3年复杂经营环境,食品龙头的竞争能力和领先地位进一步得以夯实,长期确定性提升。乳制品盈利拐点已至,推荐伊利股份、蒙牛乳业;啤酒关注疫情可控时点(是否影响旺季销售),综合考虑高端化盈利弹性兑现速度和估值择机布局;调味品估值合理偏高,基本面改善但较难超预期。关注具备防御价值标的,洽洽食品、涪陵榨菜;关注可能的超跌布局机会,如绝味食品、安井食品、安琪酵母、东
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▍降准落地,力度不及预期。 3月份货币政策预期屡屡落空后,上周货币政策宽松操作集中落地。本次降准是全面降准+定向降准的组合,略超市场预期;但是本次降准幅度为历史最低的25bps,低于市场预期;释放的长期资金规模低于2021年7月、12月降准。除了降准规模低于预期外,央行特别强调了密切关注物价走势变化和主要发达国家货币政策调整。 ▍历史降准之后利率的表现。 历史上降准预期和降准落地后利率下行幅度相差较大,回顾近几次降准前后,降准预期升温后十年国债到期收益率最大下行幅度多数超20bps,而降准落地后
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稀土永磁材料是稀土功能材料中最具潜力和价值的应用领域,未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下,高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期,龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能,不断提升盈利能力,稀土永磁行业进入高质量发展的新时代。 稀土永磁龙头扩产,行业集中度或持续提升 目前,国内稀土磁材行业形成了中科三环、宁波韵升、正海磁材、英洛华、大地熊、金田铜业、银河磁体、安泰科技、有研新材等稀土磁材加工企业,其中除银河磁体主营粘结钕铁硼外,其余公司均主要生产烧结
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2022-04-19 08:46:03
保利发展
保利发展(600048.SH)2021年年报点评—大音希声,大象无形之一,公司的优势绝不仅仅是身为国企通畅的融资渠道,更包括持续传承的管理风格,∎销售表现优异,市场份额有望持续提升。2021年,公司实现销售金额5,349亿元,∎盈利能力稳定,是公司未来跑赢行业的关键。2021年公司拓展项目145个,新增建增长,市场占有率有望提升。个百分点。比增长13.5%,可结算资源丰富。2021年公司竣工面积为4,193万平米,2022年计划竣工4,232万平米。2020-2021年,公司实际完成竣工超上年计
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保利发展
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2022-04-19 08:42:58
宏观|疫情冲击下消费承压,稳定经济基建成为亮点:2022年一季度经济增长数据点评
▍经济:在集聚性疫情冲击下,产业结构和需求结构都有所分化。 2月末以来,全国多地出现了集聚性疫情,根据国家卫健委数据,影响范围、持续时间和冲击强度都较为严重,对一季度经济冲击较大。2022年一季度GDP同比增长4.8%,略弱于2021年三季度水平。结构上,从生产端来看,3月份全国服务业生产指数明显边际转弱,同比下降0.9%,但工业生产在采矿业的带动下保持在了5%的较高增速区间;从需求端来看,消费场景限制拖累社零增速转负,而基建投资作为“稳增长”政策的重要抓手进一步加快。 ▍消费:疫情显著拖累消费
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中国建筑
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2022-04-18 15:34:58
犹存,估值合理偏低,把握布局机会
受部分地区疫情反弹、成本上涨、需求疲软等负面因素影响,食品饮料行业估值已回落至合理区间,部分细分赛道处于估值偏低位置。长期看好中国消费力释放,经过3年复杂经营环境,食品龙头的竞争能力和领先地位进一步得以夯实,长期确定性提升。乳制品盈利拐点已至,推荐伊利股份、蒙牛乳业;啤酒关注疫情可控时点(是否影响旺季销售),综合考虑高端化盈利弹性兑现速度和估值择机布局;调味品估值合理偏高,基本面改善但较难超预期。关注具备防御价值标的,洽洽食品、涪陵榨菜;关注可能的超跌布局机会,如绝味食品、安井食品、安琪酵母、东
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伊利股份
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东鹏饮料
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2022-04-18 09:28:05
降准落地
▍降准落地,力度不及预期。 3月份货币政策预期屡屡落空后,上周货币政策宽松操作集中落地。本次降准是全面降准+定向降准的组合,略超市场预期;但是本次降准幅度为历史最低的25bps,低于市场预期;释放的长期资金规模低于2021年7月、12月降准。除了降准规模低于预期外,央行特别强调了密切关注物价走势变化和主要发达国家货币政策调整。 ▍历史降准之后利率的表现。 历史上降准预期和降准落地后利率下行幅度相差较大,回顾近几次降准前后,降准预期升温后十年国债到期收益率最大下行幅度多数超20bps,而降准落地后
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中国建筑
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2022-04-17 08:43:10
▌稀土永磁:性能突出,前景广阔
稀土永磁材料是稀土功能材料中最具潜力和价值的应用领域,未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下,高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期,龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能,不断提升盈利能力,稀土永磁行业进入高质量发展的新时代。 稀土永磁龙头扩产,行业集中度或持续提升 目前,国内稀土磁材行业形成了中科三环、宁波韵升、正海磁材、英洛华、大地熊、金田铜业、银河磁体、安泰科技、有研新材等稀土磁材加工企业,其中除银河磁体主营粘结钕铁硼外,其余公司均主要生产烧结
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英洛华
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正海磁材
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2022-04-17 08:15:17
股市中赚钱的人
转彭道富—《股市极客思考录》 赚钱的只有三类人: 第一类人是利益分配者,也可以说是剪羊毛和割韭菜者,主要是权カ资本媾和的利益集团,包括形形色色的大小非、老鼠仓、利益输送以及部分打着“价值投资”和“调研”旗号行内幕交易之实的机构和大户。 第二类是卖“铲”者,即为投资提供第三方“服务”的人,主要包括提供研究报告、提供资讯和数据、提供投资硬件与软件的机构及分析师、股评家、专栏作家、培训家等等,其间鱼龙混杂,良莠不齐,且真假难辨。 第三类是在股市浸淫多年,历经牛熊轮换、目睹沧海桑田,不断亏预、屡败屡战并
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贵州茅台
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