一、事件刺激：证监会主席YHM在2022金融街论坛年会上表示，探索建立具有中国特色的估值体系，促进市场资源配置功能更好发挥。 11月22日，早盘专家表示，国有企业作为国民经济的重要支柱，一直是A股市场一支举足轻重的力量，而当前央企上市公司市盈率不足8倍，为近十年以来最低水平，显著低于A股总体水平的1

驱动事件：1>.国家能源局公布1-5月太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同步增长2.5倍.2>.行业多家企业（金刚玻璃，华晟新能源，东方日升，宝馨科技，REC）宣布HJT新扩产计划，设备招标等行业有望在下半年加速爆发.1）金刚玻璃：4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

再好的公司，也要有个合理的价格。价格太高，来不及消化业绩的增长，股价就没办法继续上涨。这时在高位进入，就会妥妥成为接盘俠。永远记住，你真正目的是赚钱，而不是单纯地“陪伴公司成长”、警惕估值过高的“抱团股”A股市场正越来越流行机构投资者抱团，很多公募基金为了业绩排名，放弃了自己的独立思考，一窝蜂地去抱

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驱动事件：1>.国家能源局公布1-5月太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同步增长2.5倍.2>.行业多家企业（金刚玻璃，华晟新能源，东方日升，宝馨科技，REC）宣布HJT新扩产计划，设备招标等行业有望在下半年加速爆发.1）金刚玻璃：4.8GW高效HJT电池片及组件项目总投资41.91亿元

一、周期概念这里讲的周期是经济周期。绝大部分的人类行为都是有规律可循的，经济更甚。国家有经济周期，行业也有经济周期，时间长短各自不同。 所有的行业都有经济周期，但不同的是，有的行业受周期影响大，有的行业受周期影响小。我们现在谈论的周期，就是受到周期影响较大，较强烈的行业。我们一般就称之为顺

再好的公司，也要有个合理的价格。价格太高，来不及消化业绩的增长，股价就没办法继续上涨。这时在高位进入，就会妥妥成为接盘俠。永远记住，你真正目的是赚钱，而不是单纯地“陪伴公司成长”、警惕估值过高的“抱团股”A股市场正越来越流行机构投资者抱团，很多公募基金为了业绩排名，放弃了自己的独立思考，一窝蜂地去抱

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