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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-23 16:42:47
北交所线下打新个人投资者账户资产不能低于1000万元
中国证券报记者今日从多家券商处获悉,中国证券业协会日前就《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市网下投资者管理规则(试行)(征求意见稿)》向券商征求意见,以规范网下投资者参与向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市股票的网下询价配售业务。 《规则》要求,除证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者等六类机构投资者之外的其他机构投资者的证券账户资产或其所管理的产品净资产应不低于1000万元;个人投资者的证券账户资产应不低于1000万元。 来源:券商 明确网下
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五粮液
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-23 14:54:23
机构四季度高端客户投资策略私享会纪要
仅供参考 嘉宾:A,某基金宏观策略部总经理; B,某基金基金经理 A核心观点纪要: 1、A 股市场越来越像美股,大级别调整的时点越来越少,这背后是什么原因呢?我们要理解一点,我们去看股票市场,股票市场从来反应的不是在经济的维度,它反应的是货币维度,去年疫情那么差的时候为什么很多人没有预料到美股后面有大级别的上涨,其实是货币政策的维度。 2、在目前为止,美国经济面临比较大的通胀压力,但是它的经济的压力不大,经济还是偏强的;中国不一样,中国的经济很差,特别是下游传统经济很差,但是中国的通胀压力没有那
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-22 18:57:45
中国的英伟达,高成长已开启!
1、Q3进入业绩放量期:①民品:2021全年预计交付300万套7系列芯片,上半年已交付100万套(2亿元+收入),意味着Q3/Q4平均每季度交付100万套,环比同比均迎来高增;②军品:上半年图显业务出现下滑,主要跟是军方确认交付的节奏有关,预计Q3/Q4进入确认高峰期。民品+军品共振,Q3进入业绩放量期,我们预期单三季度业绩同比70%以上!Q4依然具备高增预期! 2、9系列芯片流片成功,打开广阔空间:目前9系列芯片正加紧进行性能测试,8k视频已测试已完成,正在做4款高清游戏的适配,预计11月初做
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景嘉微
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-22 18:31:12
国调动态 | 国调基金投资航发控制 助推航空产业自主可控发展
航发控制成立于1997年06月20日,总部位于江苏无锡,是我国唯一的航空发动机控制系统研制与生产企业,参与了我国所有在研在役航空发动机型号的配套研制。为更好地统筹实施“两机”专项,公司聚焦航空主业,主要产品为航空发动机控制系统及部件,产业链涵盖研制、生产、试验、销售、维修保障等五大环节。航发控制系统在发动机里的价值占比约为15-20%,且必须与发动机的其他板块和零部件协动,是整个发动机的大脑和神经系统。作为航发系统的核心企业之一,航发控制与国内各发动机主机单位均有密切合作,并与国际知名厂商GE、
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航发控制
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中线波段的公社达人
2021-10-20 00:19:25
近期铜价大涨的原因及持续性探讨电话会纪要
低库存影响短期铜价大涨:铜价6月下跌,围绕67,000-72,000区间震荡,10.1后出现强势上涨。相对铝锌,铜并不属于高污染高能耗品种,铜的单吨耗电量是铝的1/10,锌的1/3,在整个有色行业中属于低能耗率,所以这一波铜的上涨行情并非是能源危机干扰,也不是碳中和政策的影响,而是电力危机以及集装箱物流导致的低库存影响。虽然9月中旬开始,中国爆发电力危机,江苏安徽浙江广西云南等地的冶炼厂都收到了对供应商的损害,但是综合来看,9-10月份电力危机对冶炼厂的损伤其实不到6万吨,并不像南美非洲或者欧洲
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铜陵有色
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-20 00:18:22
新能源制造当前的思路
新能源制造当前的思路是买入最差:链条上确实实际最差或市场大多数人觉得他最差环节 #最差的典型特征①: 基本面上看连续五个季度材料价格上涨,该环节承压明显(动力电池、光伏组件) 市场预期也觉得差,典型的就是Q1出业绩觉得Q2要挂,Q2出业绩觉得Q3要挂,这种情绪大概率会在三季度业绩期后消散(边际情绪递减和市场学习效应终于搞明白不是屯材料库存) 但要强调的是有些环节一二三季度都没出业绩就算了,因为实在是太差了 #最差的典型特征②: 2021年失利润但是收分额,行业营商环境恶化,但竞争力增量,和两年前
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宁德时代
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中线波段的公社达人
2021-10-20 00:17:08
汽车芯片近况更新
1. 目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。 2. 当前满足率60~70%,缺芯影响还比较明显,9月底限电也有点影响. 3. 明年满足率能够提到80~90%(对应的需求量高于2019年)。现在厂商库存低,有补库需求,预计明年年中能够完成补库。 4. 马来西亚封测环节产能基本恢复满产,现在主要是晶圆环节,产能是短板。 5. 芯片厂商紧缺情况排序:1)意法半导体;2)村田电容(德系用得多一些,有些厂商不缺,非行业整体情况,影响较小);3)瑞萨;4)之后德州仪器等。 6. 限电影响:冲击在9月底
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长安汽车
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-20 00:16:20
特高压与能源基地建设跟踪解读
在双碳发展目标下,新能源建设及基地建设为发展必然趋势,电网建设为可再生能源及基地提供支撑;特高压建设为十四五期间明确发展趋势和方向。对电网建设分类:特高压,智能配电网,终端智能信息化等。特高压发展背景:1.电能替代背景下有用电量持续增长,2.电源端建设周期是可再生能源大力介入,3.我国用电区域核心化;基于以上,电网大型跨区域通道建设成为发展目标,因此新能源大规模特高压建设产业和预期在不断提升。 1.特高压一般在什么时间招标,是电网直接招还是企业对设备招标形式? 节奏比较独立,特高压单个项目有独特
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中国西电
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-19 08:27:02
【中航先进制造】天宜上佳碳碳复合材料产能情况更新
转 6月11日,中航先进制造团队首次覆盖天宜上佳,持续重点推荐,截止到10月18日,公司股价上涨126.98%。天宜上佳已从高铁制动闸片业务,逐步转型升级为工业消费品新材料平台型公司,全面拓展轨道交通、航空航天、国防装备和新能源产业应用领域。 9月22日,公司位于四川江油的2000吨级碳碳材料生产线首批生产设备已投入使用,第一批碳碳沉积制品已顺利出炉,经测试,产品质量及均匀性达到甚至超过预期,适用于新能源光伏热场、航空航天、汽车、轨道交通等领域。 截至10月18日,天宜上佳碳碳复合材料制品业务在
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天宜上佳
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-19 08:14:56
锂电中游供需趋势及展望电话会纪要
1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳定的环节:铜箔,负极(石墨化储备丰富,璞泰来),电解液(主要是天赐,双F或逐
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恩捷股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-18 00:14:02
国际开放节奏和航空机场行业展望
1、未来放开方式和节奏 放松形式:预判未来可能是在五个一和熔断政策的基础上放开,今年5月份本来已经有所松动,结果在德尔塔疫情影响下又再次收紧,当时台湾到大陆隔离只需要两天,现在大部分需要14+7或14+14。 放开节奏:认为在冬奥会、两会之后,逐步放松。国际线一个非常重要的信号是看这次采访后续是否有继续吹风,看群众反应。第二看后续对于地方政府的官员,如果有案例出来的处置情况,南京疫情导致大量地方官员下马,导致后续政策加码,如果后续处置政策不再那么严厉,说明现在的放风是有意的。 关于85%,目前2
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华夏航空
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-15 00:47:32
私密
医美板块三季报交流电话会纪要
因为疫情后影响,Q3医美消费差、高端消费差,客流量少了一部分。最近开始反弹,尤其是9月最后一周和国庆节期间回暖。朗姿、奥园3季度数据较好,市场对医美的信心逐渐恢复,以及目前大家认为政策风险逐渐消除。叠加Q2下调也比较多,最近又涨一些。 Q4是传统旺季,下游有较多活动,下游利润率下降,但上游不影响利润率且收入增加。 爱美客: 单Q3营收3.8亿,利润2.5亿。全年利润不到10亿水平,符合预期。主要是看天使针放量情况,9月份预期2000万+目前处于供不应求的阶段。年中规划是几千万,但可能破亿,超预期
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朗姿股份
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风光大基地
10月12日,总书记以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。 此次总书记讲话明确的风光基地100GW规模,预计将于2023年之前完成并网,即未来2年年均基地规模有望
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大金重工
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仅供参考 嘉宾:A,某基金宏观策略部总经理; B,某基金基金经理 A核心观点纪要: 1、A 股市场越来越像美股,大级别调整的时点越来越少,这背后是什么原因呢?我们要理解一点,我们去看股票市场,股票市场从来反应的不是在经济的维度,它反应的是货币维度,去年疫情那么差的时候为什么很多人没有预料到美股后面有大级别的上涨,其实是货币政策的维度。 2、在目前为止,美国经济面临比较大的通胀压力,但是它的经济的压力不大,经济还是偏强的;中国不一样,中国的经济很差,特别是下游传统经济很差,但是中国的通胀压力没有那
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1、Q3进入业绩放量期:①民品:2021全年预计交付300万套7系列芯片,上半年已交付100万套(2亿元+收入),意味着Q3/Q4平均每季度交付100万套,环比同比均迎来高增;②军品:上半年图显业务出现下滑,主要跟是军方确认交付的节奏有关,预计Q3/Q4进入确认高峰期。民品+军品共振,Q3进入业绩放量期,我们预期单三季度业绩同比70%以上!Q4依然具备高增预期! 2、9系列芯片流片成功,打开广阔空间:目前9系列芯片正加紧进行性能测试,8k视频已测试已完成,正在做4款高清游戏的适配,预计11月初做
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国调动态 | 国调基金投资航发控制 助推航空产业自主可控发展
航发控制成立于1997年06月20日,总部位于江苏无锡,是我国唯一的航空发动机控制系统研制与生产企业,参与了我国所有在研在役航空发动机型号的配套研制。为更好地统筹实施“两机”专项,公司聚焦航空主业,主要产品为航空发动机控制系统及部件,产业链涵盖研制、生产、试验、销售、维修保障等五大环节。航发控制系统在发动机里的价值占比约为15-20%,且必须与发动机的其他板块和零部件协动,是整个发动机的大脑和神经系统。作为航发系统的核心企业之一,航发控制与国内各发动机主机单位均有密切合作,并与国际知名厂商GE、
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近期铜价大涨的原因及持续性探讨电话会纪要
低库存影响短期铜价大涨:铜价6月下跌,围绕67,000-72,000区间震荡,10.1后出现强势上涨。相对铝锌,铜并不属于高污染高能耗品种,铜的单吨耗电量是铝的1/10,锌的1/3,在整个有色行业中属于低能耗率,所以这一波铜的上涨行情并非是能源危机干扰,也不是碳中和政策的影响,而是电力危机以及集装箱物流导致的低库存影响。虽然9月中旬开始,中国爆发电力危机,江苏安徽浙江广西云南等地的冶炼厂都收到了对供应商的损害,但是综合来看,9-10月份电力危机对冶炼厂的损伤其实不到6万吨,并不像南美非洲或者欧洲
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新能源制造当前的思路
新能源制造当前的思路是买入最差:链条上确实实际最差或市场大多数人觉得他最差环节 #最差的典型特征①: 基本面上看连续五个季度材料价格上涨,该环节承压明显(动力电池、光伏组件) 市场预期也觉得差,典型的就是Q1出业绩觉得Q2要挂,Q2出业绩觉得Q3要挂,这种情绪大概率会在三季度业绩期后消散(边际情绪递减和市场学习效应终于搞明白不是屯材料库存) 但要强调的是有些环节一二三季度都没出业绩就算了,因为实在是太差了 #最差的典型特征②: 2021年失利润但是收分额,行业营商环境恶化,但竞争力增量,和两年前
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汽车芯片近况更新
1. 目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。 2. 当前满足率60~70%,缺芯影响还比较明显,9月底限电也有点影响. 3. 明年满足率能够提到80~90%(对应的需求量高于2019年)。现在厂商库存低,有补库需求,预计明年年中能够完成补库。 4. 马来西亚封测环节产能基本恢复满产,现在主要是晶圆环节,产能是短板。 5. 芯片厂商紧缺情况排序:1)意法半导体;2)村田电容(德系用得多一些,有些厂商不缺,非行业整体情况,影响较小);3)瑞萨;4)之后德州仪器等。 6. 限电影响:冲击在9月底
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特高压与能源基地建设跟踪解读
在双碳发展目标下,新能源建设及基地建设为发展必然趋势,电网建设为可再生能源及基地提供支撑;特高压建设为十四五期间明确发展趋势和方向。对电网建设分类:特高压,智能配电网,终端智能信息化等。特高压发展背景:1.电能替代背景下有用电量持续增长,2.电源端建设周期是可再生能源大力介入,3.我国用电区域核心化;基于以上,电网大型跨区域通道建设成为发展目标,因此新能源大规模特高压建设产业和预期在不断提升。 1.特高压一般在什么时间招标,是电网直接招还是企业对设备招标形式? 节奏比较独立,特高压单个项目有独特
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【中航先进制造】天宜上佳碳碳复合材料产能情况更新
转 6月11日,中航先进制造团队首次覆盖天宜上佳,持续重点推荐,截止到10月18日,公司股价上涨126.98%。天宜上佳已从高铁制动闸片业务,逐步转型升级为工业消费品新材料平台型公司,全面拓展轨道交通、航空航天、国防装备和新能源产业应用领域。 9月22日,公司位于四川江油的2000吨级碳碳材料生产线首批生产设备已投入使用,第一批碳碳沉积制品已顺利出炉,经测试,产品质量及均匀性达到甚至超过预期,适用于新能源光伏热场、航空航天、汽车、轨道交通等领域。 截至10月18日,天宜上佳碳碳复合材料制品业务在
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锂电中游供需趋势及展望电话会纪要
1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳定的环节:铜箔,负极(石墨化储备丰富,璞泰来),电解液(主要是天赐,双F或逐
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国际开放节奏和航空机场行业展望
1、未来放开方式和节奏 放松形式:预判未来可能是在五个一和熔断政策的基础上放开,今年5月份本来已经有所松动,结果在德尔塔疫情影响下又再次收紧,当时台湾到大陆隔离只需要两天,现在大部分需要14+7或14+14。 放开节奏:认为在冬奥会、两会之后,逐步放松。国际线一个非常重要的信号是看这次采访后续是否有继续吹风,看群众反应。第二看后续对于地方政府的官员,如果有案例出来的处置情况,南京疫情导致大量地方官员下马,导致后续政策加码,如果后续处置政策不再那么严厉,说明现在的放风是有意的。 关于85%,目前2
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因为疫情后影响,Q3医美消费差、高端消费差,客流量少了一部分。最近开始反弹,尤其是9月最后一周和国庆节期间回暖。朗姿、奥园3季度数据较好,市场对医美的信心逐渐恢复,以及目前大家认为政策风险逐渐消除。叠加Q2下调也比较多,最近又涨一些。 Q4是传统旺季,下游有较多活动,下游利润率下降,但上游不影响利润率且收入增加。 爱美客: 单Q3营收3.8亿,利润2.5亿。全年利润不到10亿水平,符合预期。主要是看天使针放量情况,9月份预期2000万+目前处于供不应求的阶段。年中规划是几千万,但可能破亿,超预期
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10月12日,总书记以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。 此次总书记讲话明确的风光基地100GW规模,预计将于2023年之前完成并网,即未来2年年均基地规模有望
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1、Q3进入业绩放量期:①民品:2021全年预计交付300万套7系列芯片,上半年已交付100万套(2亿元+收入),意味着Q3/Q4平均每季度交付100万套,环比同比均迎来高增;②军品:上半年图显业务出现下滑,主要跟是军方确认交付的节奏有关,预计Q3/Q4进入确认高峰期。民品+军品共振,Q3进入业绩放量期,我们预期单三季度业绩同比70%以上!Q4依然具备高增预期! 2、9系列芯片流片成功,打开广阔空间:目前9系列芯片正加紧进行性能测试,8k视频已测试已完成,正在做4款高清游戏的适配,预计11月初做
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国调动态 | 国调基金投资航发控制 助推航空产业自主可控发展
航发控制成立于1997年06月20日,总部位于江苏无锡,是我国唯一的航空发动机控制系统研制与生产企业,参与了我国所有在研在役航空发动机型号的配套研制。为更好地统筹实施“两机”专项,公司聚焦航空主业,主要产品为航空发动机控制系统及部件,产业链涵盖研制、生产、试验、销售、维修保障等五大环节。航发控制系统在发动机里的价值占比约为15-20%,且必须与发动机的其他板块和零部件协动,是整个发动机的大脑和神经系统。作为航发系统的核心企业之一,航发控制与国内各发动机主机单位均有密切合作,并与国际知名厂商GE、
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2021-10-20 00:19:25
近期铜价大涨的原因及持续性探讨电话会纪要
低库存影响短期铜价大涨:铜价6月下跌,围绕67,000-72,000区间震荡,10.1后出现强势上涨。相对铝锌,铜并不属于高污染高能耗品种,铜的单吨耗电量是铝的1/10,锌的1/3,在整个有色行业中属于低能耗率,所以这一波铜的上涨行情并非是能源危机干扰,也不是碳中和政策的影响,而是电力危机以及集装箱物流导致的低库存影响。虽然9月中旬开始,中国爆发电力危机,江苏安徽浙江广西云南等地的冶炼厂都收到了对供应商的损害,但是综合来看,9-10月份电力危机对冶炼厂的损伤其实不到6万吨,并不像南美非洲或者欧洲
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铜陵有色
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-20 00:18:22
新能源制造当前的思路
新能源制造当前的思路是买入最差:链条上确实实际最差或市场大多数人觉得他最差环节 #最差的典型特征①: 基本面上看连续五个季度材料价格上涨,该环节承压明显(动力电池、光伏组件) 市场预期也觉得差,典型的就是Q1出业绩觉得Q2要挂,Q2出业绩觉得Q3要挂,这种情绪大概率会在三季度业绩期后消散(边际情绪递减和市场学习效应终于搞明白不是屯材料库存) 但要强调的是有些环节一二三季度都没出业绩就算了,因为实在是太差了 #最差的典型特征②: 2021年失利润但是收分额,行业营商环境恶化,但竞争力增量,和两年前
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宁德时代
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2021-10-20 00:17:08
汽车芯片近况更新
1. 目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。 2. 当前满足率60~70%,缺芯影响还比较明显,9月底限电也有点影响. 3. 明年满足率能够提到80~90%(对应的需求量高于2019年)。现在厂商库存低,有补库需求,预计明年年中能够完成补库。 4. 马来西亚封测环节产能基本恢复满产,现在主要是晶圆环节,产能是短板。 5. 芯片厂商紧缺情况排序:1)意法半导体;2)村田电容(德系用得多一些,有些厂商不缺,非行业整体情况,影响较小);3)瑞萨;4)之后德州仪器等。 6. 限电影响:冲击在9月底
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长安汽车
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2021-10-20 00:16:20
特高压与能源基地建设跟踪解读
在双碳发展目标下,新能源建设及基地建设为发展必然趋势,电网建设为可再生能源及基地提供支撑;特高压建设为十四五期间明确发展趋势和方向。对电网建设分类:特高压,智能配电网,终端智能信息化等。特高压发展背景:1.电能替代背景下有用电量持续增长,2.电源端建设周期是可再生能源大力介入,3.我国用电区域核心化;基于以上,电网大型跨区域通道建设成为发展目标,因此新能源大规模特高压建设产业和预期在不断提升。 1.特高压一般在什么时间招标,是电网直接招还是企业对设备招标形式? 节奏比较独立,特高压单个项目有独特
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中国西电
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2021-10-19 08:27:02
【中航先进制造】天宜上佳碳碳复合材料产能情况更新
转 6月11日,中航先进制造团队首次覆盖天宜上佳,持续重点推荐,截止到10月18日,公司股价上涨126.98%。天宜上佳已从高铁制动闸片业务,逐步转型升级为工业消费品新材料平台型公司,全面拓展轨道交通、航空航天、国防装备和新能源产业应用领域。 9月22日,公司位于四川江油的2000吨级碳碳材料生产线首批生产设备已投入使用,第一批碳碳沉积制品已顺利出炉,经测试,产品质量及均匀性达到甚至超过预期,适用于新能源光伏热场、航空航天、汽车、轨道交通等领域。 截至10月18日,天宜上佳碳碳复合材料制品业务在
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天宜上佳
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2021-10-19 08:14:56
锂电中游供需趋势及展望电话会纪要
1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳定的环节:铜箔,负极(石墨化储备丰富,璞泰来),电解液(主要是天赐,双F或逐
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恩捷股份
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2021-10-18 00:14:02
国际开放节奏和航空机场行业展望
1、未来放开方式和节奏 放松形式:预判未来可能是在五个一和熔断政策的基础上放开,今年5月份本来已经有所松动,结果在德尔塔疫情影响下又再次收紧,当时台湾到大陆隔离只需要两天,现在大部分需要14+7或14+14。 放开节奏:认为在冬奥会、两会之后,逐步放松。国际线一个非常重要的信号是看这次采访后续是否有继续吹风,看群众反应。第二看后续对于地方政府的官员,如果有案例出来的处置情况,南京疫情导致大量地方官员下马,导致后续政策加码,如果后续处置政策不再那么严厉,说明现在的放风是有意的。 关于85%,目前2
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华夏航空
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2021-10-15 00:47:32
私密
医美板块三季报交流电话会纪要
因为疫情后影响,Q3医美消费差、高端消费差,客流量少了一部分。最近开始反弹,尤其是9月最后一周和国庆节期间回暖。朗姿、奥园3季度数据较好,市场对医美的信心逐渐恢复,以及目前大家认为政策风险逐渐消除。叠加Q2下调也比较多,最近又涨一些。 Q4是传统旺季,下游有较多活动,下游利润率下降,但上游不影响利润率且收入增加。 爱美客: 单Q3营收3.8亿,利润2.5亿。全年利润不到10亿水平,符合预期。主要是看天使针放量情况,9月份预期2000万+目前处于供不应求的阶段。年中规划是几千万,但可能破亿,超预期
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朗姿股份
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2021-10-14 23:59:10
风光大基地
10月12日,总书记以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。 此次总书记讲话明确的风光基地100GW规模,预计将于2023年之前完成并网,即未来2年年均基地规模有望
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大金重工
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中线波段的公社达人
2021-10-23 16:42:47
北交所线下打新个人投资者账户资产不能低于1000万元
中国证券报记者今日从多家券商处获悉,中国证券业协会日前就《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市网下投资者管理规则(试行)(征求意见稿)》向券商征求意见,以规范网下投资者参与向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市股票的网下询价配售业务。 《规则》要求,除证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者等六类机构投资者之外的其他机构投资者的证券账户资产或其所管理的产品净资产应不低于1000万元;个人投资者的证券账户资产应不低于1000万元。 来源:券商 明确网下
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五粮液
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2021-10-23 14:54:23
机构四季度高端客户投资策略私享会纪要
仅供参考 嘉宾:A,某基金宏观策略部总经理; B,某基金基金经理 A核心观点纪要: 1、A 股市场越来越像美股,大级别调整的时点越来越少,这背后是什么原因呢?我们要理解一点,我们去看股票市场,股票市场从来反应的不是在经济的维度,它反应的是货币维度,去年疫情那么差的时候为什么很多人没有预料到美股后面有大级别的上涨,其实是货币政策的维度。 2、在目前为止,美国经济面临比较大的通胀压力,但是它的经济的压力不大,经济还是偏强的;中国不一样,中国的经济很差,特别是下游传统经济很差,但是中国的通胀压力没有那
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五粮液
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中线波段的公社达人
2021-10-22 18:57:45
中国的英伟达,高成长已开启!
1、Q3进入业绩放量期:①民品:2021全年预计交付300万套7系列芯片,上半年已交付100万套(2亿元+收入),意味着Q3/Q4平均每季度交付100万套,环比同比均迎来高增;②军品:上半年图显业务出现下滑,主要跟是军方确认交付的节奏有关,预计Q3/Q4进入确认高峰期。民品+军品共振,Q3进入业绩放量期,我们预期单三季度业绩同比70%以上!Q4依然具备高增预期! 2、9系列芯片流片成功,打开广阔空间:目前9系列芯片正加紧进行性能测试,8k视频已测试已完成,正在做4款高清游戏的适配,预计11月初做
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景嘉微
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中线波段的公社达人
2021-10-22 18:31:12
国调动态 | 国调基金投资航发控制 助推航空产业自主可控发展
航发控制成立于1997年06月20日,总部位于江苏无锡,是我国唯一的航空发动机控制系统研制与生产企业,参与了我国所有在研在役航空发动机型号的配套研制。为更好地统筹实施“两机”专项,公司聚焦航空主业,主要产品为航空发动机控制系统及部件,产业链涵盖研制、生产、试验、销售、维修保障等五大环节。航发控制系统在发动机里的价值占比约为15-20%,且必须与发动机的其他板块和零部件协动,是整个发动机的大脑和神经系统。作为航发系统的核心企业之一,航发控制与国内各发动机主机单位均有密切合作,并与国际知名厂商GE、
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航发控制
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近期铜价大涨的原因及持续性探讨电话会纪要
低库存影响短期铜价大涨:铜价6月下跌,围绕67,000-72,000区间震荡,10.1后出现强势上涨。相对铝锌,铜并不属于高污染高能耗品种,铜的单吨耗电量是铝的1/10,锌的1/3,在整个有色行业中属于低能耗率,所以这一波铜的上涨行情并非是能源危机干扰,也不是碳中和政策的影响,而是电力危机以及集装箱物流导致的低库存影响。虽然9月中旬开始,中国爆发电力危机,江苏安徽浙江广西云南等地的冶炼厂都收到了对供应商的损害,但是综合来看,9-10月份电力危机对冶炼厂的损伤其实不到6万吨,并不像南美非洲或者欧洲
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新能源制造当前的思路
新能源制造当前的思路是买入最差:链条上确实实际最差或市场大多数人觉得他最差环节 #最差的典型特征①: 基本面上看连续五个季度材料价格上涨,该环节承压明显(动力电池、光伏组件) 市场预期也觉得差,典型的就是Q1出业绩觉得Q2要挂,Q2出业绩觉得Q3要挂,这种情绪大概率会在三季度业绩期后消散(边际情绪递减和市场学习效应终于搞明白不是屯材料库存) 但要强调的是有些环节一二三季度都没出业绩就算了,因为实在是太差了 #最差的典型特征②: 2021年失利润但是收分额,行业营商环境恶化,但竞争力增量,和两年前
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1. 目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。 2. 当前满足率60~70%,缺芯影响还比较明显,9月底限电也有点影响. 3. 明年满足率能够提到80~90%(对应的需求量高于2019年)。现在厂商库存低,有补库需求,预计明年年中能够完成补库。 4. 马来西亚封测环节产能基本恢复满产,现在主要是晶圆环节,产能是短板。 5. 芯片厂商紧缺情况排序:1)意法半导体;2)村田电容(德系用得多一些,有些厂商不缺,非行业整体情况,影响较小);3)瑞萨;4)之后德州仪器等。 6. 限电影响:冲击在9月底
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在双碳发展目标下,新能源建设及基地建设为发展必然趋势,电网建设为可再生能源及基地提供支撑;特高压建设为十四五期间明确发展趋势和方向。对电网建设分类:特高压,智能配电网,终端智能信息化等。特高压发展背景:1.电能替代背景下有用电量持续增长,2.电源端建设周期是可再生能源大力介入,3.我国用电区域核心化;基于以上,电网大型跨区域通道建设成为发展目标,因此新能源大规模特高压建设产业和预期在不断提升。 1.特高压一般在什么时间招标,是电网直接招还是企业对设备招标形式? 节奏比较独立,特高压单个项目有独特
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转 6月11日,中航先进制造团队首次覆盖天宜上佳,持续重点推荐,截止到10月18日,公司股价上涨126.98%。天宜上佳已从高铁制动闸片业务,逐步转型升级为工业消费品新材料平台型公司,全面拓展轨道交通、航空航天、国防装备和新能源产业应用领域。 9月22日,公司位于四川江油的2000吨级碳碳材料生产线首批生产设备已投入使用,第一批碳碳沉积制品已顺利出炉,经测试,产品质量及均匀性达到甚至超过预期,适用于新能源光伏热场、航空航天、汽车、轨道交通等领域。 截至10月18日,天宜上佳碳碳复合材料制品业务在
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1、未来放开方式和节奏 放松形式:预判未来可能是在五个一和熔断政策的基础上放开,今年5月份本来已经有所松动,结果在德尔塔疫情影响下又再次收紧,当时台湾到大陆隔离只需要两天,现在大部分需要14+7或14+14。 放开节奏:认为在冬奥会、两会之后,逐步放松。国际线一个非常重要的信号是看这次采访后续是否有继续吹风,看群众反应。第二看后续对于地方政府的官员,如果有案例出来的处置情况,南京疫情导致大量地方官员下马,导致后续政策加码,如果后续处置政策不再那么严厉,说明现在的放风是有意的。 关于85%,目前2
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10月12日,总书记以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。 此次总书记讲话明确的风光基地100GW规模,预计将于2023年之前完成并网,即未来2年年均基地规模有望
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仅供参考 嘉宾:A,某基金宏观策略部总经理; B,某基金基金经理 A核心观点纪要: 1、A 股市场越来越像美股,大级别调整的时点越来越少,这背后是什么原因呢?我们要理解一点,我们去看股票市场,股票市场从来反应的不是在经济的维度,它反应的是货币维度,去年疫情那么差的时候为什么很多人没有预料到美股后面有大级别的上涨,其实是货币政策的维度。 2、在目前为止,美国经济面临比较大的通胀压力,但是它的经济的压力不大,经济还是偏强的;中国不一样,中国的经济很差,特别是下游传统经济很差,但是中国的通胀压力没有那
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1、Q3进入业绩放量期:①民品:2021全年预计交付300万套7系列芯片,上半年已交付100万套(2亿元+收入),意味着Q3/Q4平均每季度交付100万套,环比同比均迎来高增;②军品:上半年图显业务出现下滑,主要跟是军方确认交付的节奏有关,预计Q3/Q4进入确认高峰期。民品+军品共振,Q3进入业绩放量期,我们预期单三季度业绩同比70%以上!Q4依然具备高增预期! 2、9系列芯片流片成功,打开广阔空间:目前9系列芯片正加紧进行性能测试,8k视频已测试已完成,正在做4款高清游戏的适配,预计11月初做
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航发控制成立于1997年06月20日,总部位于江苏无锡,是我国唯一的航空发动机控制系统研制与生产企业,参与了我国所有在研在役航空发动机型号的配套研制。为更好地统筹实施“两机”专项,公司聚焦航空主业,主要产品为航空发动机控制系统及部件,产业链涵盖研制、生产、试验、销售、维修保障等五大环节。航发控制系统在发动机里的价值占比约为15-20%,且必须与发动机的其他板块和零部件协动,是整个发动机的大脑和神经系统。作为航发系统的核心企业之一,航发控制与国内各发动机主机单位均有密切合作,并与国际知名厂商GE、
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低库存影响短期铜价大涨:铜价6月下跌,围绕67,000-72,000区间震荡,10.1后出现强势上涨。相对铝锌,铜并不属于高污染高能耗品种,铜的单吨耗电量是铝的1/10,锌的1/3,在整个有色行业中属于低能耗率,所以这一波铜的上涨行情并非是能源危机干扰,也不是碳中和政策的影响,而是电力危机以及集装箱物流导致的低库存影响。虽然9月中旬开始,中国爆发电力危机,江苏安徽浙江广西云南等地的冶炼厂都收到了对供应商的损害,但是综合来看,9-10月份电力危机对冶炼厂的损伤其实不到6万吨,并不像南美非洲或者欧洲
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新能源制造当前的思路是买入最差:链条上确实实际最差或市场大多数人觉得他最差环节 #最差的典型特征①: 基本面上看连续五个季度材料价格上涨,该环节承压明显(动力电池、光伏组件) 市场预期也觉得差,典型的就是Q1出业绩觉得Q2要挂,Q2出业绩觉得Q3要挂,这种情绪大概率会在三季度业绩期后消散(边际情绪递减和市场学习效应终于搞明白不是屯材料库存) 但要强调的是有些环节一二三季度都没出业绩就算了,因为实在是太差了 #最差的典型特征②: 2021年失利润但是收分额,行业营商环境恶化,但竞争力增量,和两年前
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1. 目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。 2. 当前满足率60~70%,缺芯影响还比较明显,9月底限电也有点影响. 3. 明年满足率能够提到80~90%(对应的需求量高于2019年)。现在厂商库存低,有补库需求,预计明年年中能够完成补库。 4. 马来西亚封测环节产能基本恢复满产,现在主要是晶圆环节,产能是短板。 5. 芯片厂商紧缺情况排序:1)意法半导体;2)村田电容(德系用得多一些,有些厂商不缺,非行业整体情况,影响较小);3)瑞萨;4)之后德州仪器等。 6. 限电影响:冲击在9月底
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在双碳发展目标下,新能源建设及基地建设为发展必然趋势,电网建设为可再生能源及基地提供支撑;特高压建设为十四五期间明确发展趋势和方向。对电网建设分类:特高压,智能配电网,终端智能信息化等。特高压发展背景:1.电能替代背景下有用电量持续增长,2.电源端建设周期是可再生能源大力介入,3.我国用电区域核心化;基于以上,电网大型跨区域通道建设成为发展目标,因此新能源大规模特高压建设产业和预期在不断提升。 1.特高压一般在什么时间招标,是电网直接招还是企业对设备招标形式? 节奏比较独立,特高压单个项目有独特
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2021-10-19 08:27:02
【中航先进制造】天宜上佳碳碳复合材料产能情况更新
转 6月11日,中航先进制造团队首次覆盖天宜上佳,持续重点推荐,截止到10月18日,公司股价上涨126.98%。天宜上佳已从高铁制动闸片业务,逐步转型升级为工业消费品新材料平台型公司,全面拓展轨道交通、航空航天、国防装备和新能源产业应用领域。 9月22日,公司位于四川江油的2000吨级碳碳材料生产线首批生产设备已投入使用,第一批碳碳沉积制品已顺利出炉,经测试,产品质量及均匀性达到甚至超过预期,适用于新能源光伏热场、航空航天、汽车、轨道交通等领域。 截至10月18日,天宜上佳碳碳复合材料制品业务在
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天宜上佳
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-19 08:14:56
锂电中游供需趋势及展望电话会纪要
1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳定的环节:铜箔,负极(石墨化储备丰富,璞泰来),电解液(主要是天赐,双F或逐
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恩捷股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-18 00:14:02
国际开放节奏和航空机场行业展望
1、未来放开方式和节奏 放松形式:预判未来可能是在五个一和熔断政策的基础上放开,今年5月份本来已经有所松动,结果在德尔塔疫情影响下又再次收紧,当时台湾到大陆隔离只需要两天,现在大部分需要14+7或14+14。 放开节奏:认为在冬奥会、两会之后,逐步放松。国际线一个非常重要的信号是看这次采访后续是否有继续吹风,看群众反应。第二看后续对于地方政府的官员,如果有案例出来的处置情况,南京疫情导致大量地方官员下马,导致后续政策加码,如果后续处置政策不再那么严厉,说明现在的放风是有意的。 关于85%,目前2
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华夏航空
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-15 00:47:32
私密
医美板块三季报交流电话会纪要
因为疫情后影响,Q3医美消费差、高端消费差,客流量少了一部分。最近开始反弹,尤其是9月最后一周和国庆节期间回暖。朗姿、奥园3季度数据较好,市场对医美的信心逐渐恢复,以及目前大家认为政策风险逐渐消除。叠加Q2下调也比较多,最近又涨一些。 Q4是传统旺季,下游有较多活动,下游利润率下降,但上游不影响利润率且收入增加。 爱美客: 单Q3营收3.8亿,利润2.5亿。全年利润不到10亿水平,符合预期。主要是看天使针放量情况,9月份预期2000万+目前处于供不应求的阶段。年中规划是几千万,但可能破亿,超预期
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朗姿股份
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-14 23:59:10
风光大基地
10月12日,总书记以视频方式出席《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。 此次总书记讲话明确的风光基地100GW规模,预计将于2023年之前完成并网,即未来2年年均基地规模有望
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大金重工
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