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选对股买对时
投资是一场修行
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-22 17:00:42
桩基龙头-海力风电
海力风电以海风桩基和塔筒为核心业务,深度受益于海风行业发展。海力风电成立于2009年, 主要产品为风电塔筒、桩基及导管架等,尤以海上风电设备零部件为主,目前公司已覆盖10MW 以上大功率等级产品。公司在海上风电领域深耕多年,其产品质量与稳定性已经得到了中国交建、龙源电力、中国海装等多家客户认可。受益于海上风电“抢装潮”,公司2021年实现营收 54.58亿元,同比增长38.93%,归母净利润11.13亿元,同比增长80.80%。2022年上半年,受海风平价后建设进度阶段性放缓叠加疫情的影响,公司
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海力风电
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-22 11:49:15
长盛轴承-定增助力产能扩张
事件:2022年9月30日,公司发布2022年度向特定对象发行股票预案,本次拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,即本次发行股数不超过89403164股(含本数),募集资金总额不超过4.46亿元(含)。 点评: 定增预案发布,募集资金拟投资自润滑轴承及滚珠丝杠项目。公司本次发行募集资金扣除财务性投资因素与发行费用后,拟投资于扩建年产自润滑轴承16700万套、滚珠丝杠3万套项目、新建 年产14000套风力发电自润滑轴承项目、研究院建设项目及补充流动资金,投资金额分别为2.65/1.31/0
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长盛轴承
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-22 11:43:15
风电升降设备龙头-中际联合
中际联合是国内风电高空作业龙头,既受益于风电装机快速上量,也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为,未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程,对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面,中际联合稳守国内头部客户,积极开拓海外市场和风电外市场,或有更多增长点待挖掘。 22年以来风电中标项目量大增,下半年施工装机可观。风电新增装机在2020年快速提升,2021年受20年抢装影响,国内新增装机略受压制,但招投标状况依然向好。2022年以来国内风电中标量快速增长,上半年累计中标44
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中际联合
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-22 11:13:57
振江股份:驭“风”前行,国内新型能源系统零部件隐形冠军
公司成立于2004年,是国内专业从事新型能源发电设备钢结构件的领先企业之一。公司生产工序完整,可覆盖风电和光伏设备钢结构件的设计开发等生产全过程。主要产品包括机舱罩、转子房、定子(段)、塔筒等风电设备产品,固定/可调式、追踪式光伏支架等光伏及光热设备产品;紧固件产品主要应用于需提供高品质防松性能行业如汽车、风电光伏等。公司先后与西门子集团、通用电气、ATI等全球知名企业,以及上海电气、特变电工、阳光电源等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。 传统主业保持深厚壁垒,多线程拓展构建新成长曲线深度绑
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振江股份
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中线波段的公社达人
2022-10-22 09:45:46
电源设备龙头焕发新生
上半年业绩好于预期:东方电气上半年实现收入279亿元人民币(同比增长23%),上半年净利润17.7亿元人民币(同比增长32%),均创新高。二季度,东方电气实现收入138亿元人民币(同比增长16%),净利润8.5亿元人民币(同比增长19%)。由于工程贸易与新兴成长产业的毛利率下降,综合毛利率下降17个百分点至 18.2%。得益于其他收入(人民币1.9亿元,同比 增长236%),净利润率同比增长0.5个百分点至6.4%。上半年的新增订单达到366亿元人民 币(同比增长7%),保障全年收入。 清洁高效
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东方电气
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中线波段的公社达人
2022-10-22 09:44:00
(华西军工中船防务:油运复苏+LNG船需求爆发,造船核心
造船行业经过上一轮周期,产能出清彻底,由于造船行业污染较高,新增产能限制较大,供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发,目前各大船厂订单充沛,船位已排至25-26年,供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付,当前钢价下跌,人民币汇率贬值,均对公司产生利好。 油轮当前逻辑清晰,远期存在巨大供需缺口。根据克拉克森,供给方面:1)船位紧缺,预计未来两年油轮新增供给和订单较少,长期存在明显供需缺口。2)2023年1月1日将实施IMO新规,油轮船龄在15年以上的占比2
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中船防务
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中线波段的公社达人
2022-10-22 08:59:09
风电行业推荐逻辑:规划落地+招标放量+出海机遇,高景气赛道具
推荐逻辑: 1、各地海风规划加速落地:2022H2,各地海风规划政策不断出台,海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW;10月20日,广东潮州市初步规划总容量43.3GW。截至目前,广东16个市发布风电+四五规划达20.9GW,海风总十四五规划量达65.64gw 2、招标量高增速有望带动开工率回升:2022年前三季度风电招标放量明显,1-9月国内风电招标约69.54GW,同比增长66.36%,其中明确开启招标的海风招标量12.79GW,已远超2021年,招标
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新强联
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中线波段的公社达人
2022-10-21 07:06:59
券商也该醒醒了
从历史上看,调转融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨。 历史上的3次下调 【一】 2014年8月15日,转融资业务费率将下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。 当时调低的背景是沪深股市企稳回暖,证券公司客户融资买入股票持续增加。融资需求日益增长, 当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。 【二】 2016年3月21日,证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率。 当时股市刚刚经历第3轮大跌,加上市
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红塔证券
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中线波段的公社达人
2022-10-18 19:48:59
纪要|风机专家交流电话会纪要
Q:明年陆风和海风招标量预测值? A:现在不好估计。第一,疫情原因很多省还没有启动竞配,影响比较大;第二个主机厂商会在年底启动电子竞标,并会找所有商业客户拿到明年的招标规划,所以11、12月份数据会相对准确些。 Q:今年接下来几个月陆风和海风装机量大概是多少? A:全年来看,交付口径应该在55GW左右,但如果算上并网口径可能稍微少一点,介于50—55GW之间。海上大概在7GW左右。陆上在40多GW左右。风电行业一般集中在第四季度交付,加上疫情影响,今年年底的数据会可能格外大一些。 Q:明年陆海风
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新风光
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-16 12:47:19
医药行业投资的3个原则(核心医不如械)
马云曾经在公开场合说过,“下一个能够超过我的人,一定出现在健康产业。” 所以,医药行业作为大健康产业的核心,一直受到万千瞩目。 从历史来看,医药行业也确实是牛股辈出的好赛道。 1925年-2019年,在美股近百年的历史中,美国市场上共诞生了99支千倍股,其中医疗保健有15家公司,是诞生千倍股最多的行业。其中涨幅最多的惠氏公司,94年涨了4万多倍。 中国股票市场历史不长,过去20多年,A股共产生了15支百倍股,医药行业占据4席,同样是牛股最多的行业之一(和食品饮料并列)。 然而,截止2022年6月
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开立医疗
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新产业
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安图生物
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新华医疗
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中线波段的公社达人
2022-10-16 00:21:03
医疗器械投资逻辑
概念:医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。一般分为 4 大类,20 多个二级子品类。医疗器械按产品风险程度可分为 I、II、III 类医疗器械,I 到 III 类器械风险程度依次增大。医疗器械按产品特性分为医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等四大类。而每个大类中又包含多个二级子分类,如体外诊断又可划分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT(即时检验,Point-of-care testing)、微生物检测、血液及体液检测
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迈瑞医疗
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-16 00:17:16
医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
中银证券认为,医疗新基建带来的行业景气度将有望在医疗器械细分领域逐步渗透,基础医疗设备、配套耗材、医疗信息化智能化、以及相关产业链上游将有望逐步受益。
医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
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迈瑞医疗
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选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-10-15 23:37:20
私密
2022年10月15日:趁胜追击
一、周五医疗集体暴涨,这种场景比券商集体张体还震撼,实话说,没料到周五能涨成这样,创出历史最大板块涨幅。 医药ETF涨幅10.5%,医疗ETF涨幅9.91%,生物医药ETF9.69%,医疗保健ETF8.5% 交易前置,领先市场,说明观察的点和方向是对的。 其他的板块,例如信创依然很强,赛道也没完全倒。 4月底反弹开始,新能源赛道一直引领市场,然后7月见顶,其实最强的个股是到8月中旬才到达顶部,更强的,那是9月份才见顶 8月底的时候说防守为上策,就是因为储能的科信技术10倍之旅宣告失败,然后9月见
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新产业
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安图生物
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迪瑞医疗
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大博医疗
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黄山胶囊
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中线波段的公社达人
2022-10-15 00:06:37
纪要|医疗新基建落地情况跟踪专家交流纪要
核心观点: 1.大型公立医院在采购设备时,更加看重的是业务量和学科发展需求,一旦国产设备的性能较好,运行较为稳定,则会考虑购买,相对而言设备的品牌并不太重要。对于国产品牌而言,国家会有一定的资金支持与政策鼓励,其在县市地区的份额在提升更为明显。 Q&A 1.哪些医院更有可能申请贴息贷款? 三年疫情对于医院正常的医疗次序造成了较大的影响,诸如DRG等医疗政策也对医院盈利模式造成了较大冲击,医院利润逐渐从盈利转为微盈利甚至是亏损,各家医院对于设备采买积极性下降。 专家认为此项政策出台较为及时,是较为
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迈瑞医疗
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桩基龙头-海力风电
海力风电以海风桩基和塔筒为核心业务,深度受益于海风行业发展。海力风电成立于2009年, 主要产品为风电塔筒、桩基及导管架等,尤以海上风电设备零部件为主,目前公司已覆盖10MW 以上大功率等级产品。公司在海上风电领域深耕多年,其产品质量与稳定性已经得到了中国交建、龙源电力、中国海装等多家客户认可。受益于海上风电“抢装潮”,公司2021年实现营收 54.58亿元,同比增长38.93%,归母净利润11.13亿元,同比增长80.80%。2022年上半年,受海风平价后建设进度阶段性放缓叠加疫情的影响,公司
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海力风电
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长盛轴承-定增助力产能扩张
事件:2022年9月30日,公司发布2022年度向特定对象发行股票预案,本次拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,即本次发行股数不超过89403164股(含本数),募集资金总额不超过4.46亿元(含)。 点评: 定增预案发布,募集资金拟投资自润滑轴承及滚珠丝杠项目。公司本次发行募集资金扣除财务性投资因素与发行费用后,拟投资于扩建年产自润滑轴承16700万套、滚珠丝杠3万套项目、新建 年产14000套风力发电自润滑轴承项目、研究院建设项目及补充流动资金,投资金额分别为2.65/1.31/0
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风电升降设备龙头-中际联合
中际联合是国内风电高空作业龙头,既受益于风电装机快速上量,也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为,未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程,对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面,中际联合稳守国内头部客户,积极开拓海外市场和风电外市场,或有更多增长点待挖掘。 22年以来风电中标项目量大增,下半年施工装机可观。风电新增装机在2020年快速提升,2021年受20年抢装影响,国内新增装机略受压制,但招投标状况依然向好。2022年以来国内风电中标量快速增长,上半年累计中标44
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振江股份:驭“风”前行,国内新型能源系统零部件隐形冠军
公司成立于2004年,是国内专业从事新型能源发电设备钢结构件的领先企业之一。公司生产工序完整,可覆盖风电和光伏设备钢结构件的设计开发等生产全过程。主要产品包括机舱罩、转子房、定子(段)、塔筒等风电设备产品,固定/可调式、追踪式光伏支架等光伏及光热设备产品;紧固件产品主要应用于需提供高品质防松性能行业如汽车、风电光伏等。公司先后与西门子集团、通用电气、ATI等全球知名企业,以及上海电气、特变电工、阳光电源等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。 传统主业保持深厚壁垒,多线程拓展构建新成长曲线深度绑
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电源设备龙头焕发新生
上半年业绩好于预期:东方电气上半年实现收入279亿元人民币(同比增长23%),上半年净利润17.7亿元人民币(同比增长32%),均创新高。二季度,东方电气实现收入138亿元人民币(同比增长16%),净利润8.5亿元人民币(同比增长19%)。由于工程贸易与新兴成长产业的毛利率下降,综合毛利率下降17个百分点至 18.2%。得益于其他收入(人民币1.9亿元,同比 增长236%),净利润率同比增长0.5个百分点至6.4%。上半年的新增订单达到366亿元人民 币(同比增长7%),保障全年收入。 清洁高效
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(华西军工中船防务:油运复苏+LNG船需求爆发,造船核心
造船行业经过上一轮周期,产能出清彻底,由于造船行业污染较高,新增产能限制较大,供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发,目前各大船厂订单充沛,船位已排至25-26年,供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付,当前钢价下跌,人民币汇率贬值,均对公司产生利好。 油轮当前逻辑清晰,远期存在巨大供需缺口。根据克拉克森,供给方面:1)船位紧缺,预计未来两年油轮新增供给和订单较少,长期存在明显供需缺口。2)2023年1月1日将实施IMO新规,油轮船龄在15年以上的占比2
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风电行业推荐逻辑:规划落地+招标放量+出海机遇,高景气赛道具
推荐逻辑: 1、各地海风规划加速落地:2022H2,各地海风规划政策不断出台,海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW;10月20日,广东潮州市初步规划总容量43.3GW。截至目前,广东16个市发布风电+四五规划达20.9GW,海风总十四五规划量达65.64gw 2、招标量高增速有望带动开工率回升:2022年前三季度风电招标放量明显,1-9月国内风电招标约69.54GW,同比增长66.36%,其中明确开启招标的海风招标量12.79GW,已远超2021年,招标
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券商也该醒醒了
从历史上看,调转融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨。 历史上的3次下调 【一】 2014年8月15日,转融资业务费率将下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。 当时调低的背景是沪深股市企稳回暖,证券公司客户融资买入股票持续增加。融资需求日益增长, 当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。 【二】 2016年3月21日,证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率。 当时股市刚刚经历第3轮大跌,加上市
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纪要|风机专家交流电话会纪要
Q:明年陆风和海风招标量预测值? A:现在不好估计。第一,疫情原因很多省还没有启动竞配,影响比较大;第二个主机厂商会在年底启动电子竞标,并会找所有商业客户拿到明年的招标规划,所以11、12月份数据会相对准确些。 Q:今年接下来几个月陆风和海风装机量大概是多少? A:全年来看,交付口径应该在55GW左右,但如果算上并网口径可能稍微少一点,介于50—55GW之间。海上大概在7GW左右。陆上在40多GW左右。风电行业一般集中在第四季度交付,加上疫情影响,今年年底的数据会可能格外大一些。 Q:明年陆海风
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医药行业投资的3个原则(核心医不如械)
马云曾经在公开场合说过,“下一个能够超过我的人,一定出现在健康产业。” 所以,医药行业作为大健康产业的核心,一直受到万千瞩目。 从历史来看,医药行业也确实是牛股辈出的好赛道。 1925年-2019年,在美股近百年的历史中,美国市场上共诞生了99支千倍股,其中医疗保健有15家公司,是诞生千倍股最多的行业。其中涨幅最多的惠氏公司,94年涨了4万多倍。 中国股票市场历史不长,过去20多年,A股共产生了15支百倍股,医药行业占据4席,同样是牛股最多的行业之一(和食品饮料并列)。 然而,截止2022年6月
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医疗器械投资逻辑
概念:医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。一般分为 4 大类,20 多个二级子品类。医疗器械按产品风险程度可分为 I、II、III 类医疗器械,I 到 III 类器械风险程度依次增大。医疗器械按产品特性分为医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等四大类。而每个大类中又包含多个二级子分类,如体外诊断又可划分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT(即时检验,Point-of-care testing)、微生物检测、血液及体液检测
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医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
中银证券认为,医疗新基建带来的行业景气度将有望在医疗器械细分领域逐步渗透,基础医疗设备、配套耗材、医疗信息化智能化、以及相关产业链上游将有望逐步受益。
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一、周五医疗集体暴涨,这种场景比券商集体张体还震撼,实话说,没料到周五能涨成这样,创出历史最大板块涨幅。 医药ETF涨幅10.5%,医疗ETF涨幅9.91%,生物医药ETF9.69%,医疗保健ETF8.5% 交易前置,领先市场,说明观察的点和方向是对的。 其他的板块,例如信创依然很强,赛道也没完全倒。 4月底反弹开始,新能源赛道一直引领市场,然后7月见顶,其实最强的个股是到8月中旬才到达顶部,更强的,那是9月份才见顶 8月底的时候说防守为上策,就是因为储能的科信技术10倍之旅宣告失败,然后9月见
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纪要|医疗新基建落地情况跟踪专家交流纪要
核心观点: 1.大型公立医院在采购设备时,更加看重的是业务量和学科发展需求,一旦国产设备的性能较好,运行较为稳定,则会考虑购买,相对而言设备的品牌并不太重要。对于国产品牌而言,国家会有一定的资金支持与政策鼓励,其在县市地区的份额在提升更为明显。 Q&A 1.哪些医院更有可能申请贴息贷款? 三年疫情对于医院正常的医疗次序造成了较大的影响,诸如DRG等医疗政策也对医院盈利模式造成了较大冲击,医院利润逐渐从盈利转为微盈利甚至是亏损,各家医院对于设备采买积极性下降。 专家认为此项政策出台较为及时,是较为
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桩基龙头-海力风电
海力风电以海风桩基和塔筒为核心业务,深度受益于海风行业发展。海力风电成立于2009年, 主要产品为风电塔筒、桩基及导管架等,尤以海上风电设备零部件为主,目前公司已覆盖10MW 以上大功率等级产品。公司在海上风电领域深耕多年,其产品质量与稳定性已经得到了中国交建、龙源电力、中国海装等多家客户认可。受益于海上风电“抢装潮”,公司2021年实现营收 54.58亿元,同比增长38.93%,归母净利润11.13亿元,同比增长80.80%。2022年上半年,受海风平价后建设进度阶段性放缓叠加疫情的影响,公司
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长盛轴承-定增助力产能扩张
事件:2022年9月30日,公司发布2022年度向特定对象发行股票预案,本次拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,即本次发行股数不超过89403164股(含本数),募集资金总额不超过4.46亿元(含)。 点评: 定增预案发布,募集资金拟投资自润滑轴承及滚珠丝杠项目。公司本次发行募集资金扣除财务性投资因素与发行费用后,拟投资于扩建年产自润滑轴承16700万套、滚珠丝杠3万套项目、新建 年产14000套风力发电自润滑轴承项目、研究院建设项目及补充流动资金,投资金额分别为2.65/1.31/0
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长盛轴承
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2022-10-22 11:43:15
风电升降设备龙头-中际联合
中际联合是国内风电高空作业龙头,既受益于风电装机快速上量,也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为,未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程,对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面,中际联合稳守国内头部客户,积极开拓海外市场和风电外市场,或有更多增长点待挖掘。 22年以来风电中标项目量大增,下半年施工装机可观。风电新增装机在2020年快速提升,2021年受20年抢装影响,国内新增装机略受压制,但招投标状况依然向好。2022年以来国内风电中标量快速增长,上半年累计中标44
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中际联合
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2022-10-22 11:13:57
振江股份:驭“风”前行,国内新型能源系统零部件隐形冠军
公司成立于2004年,是国内专业从事新型能源发电设备钢结构件的领先企业之一。公司生产工序完整,可覆盖风电和光伏设备钢结构件的设计开发等生产全过程。主要产品包括机舱罩、转子房、定子(段)、塔筒等风电设备产品,固定/可调式、追踪式光伏支架等光伏及光热设备产品;紧固件产品主要应用于需提供高品质防松性能行业如汽车、风电光伏等。公司先后与西门子集团、通用电气、ATI等全球知名企业,以及上海电气、特变电工、阳光电源等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。 传统主业保持深厚壁垒,多线程拓展构建新成长曲线深度绑
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振江股份
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电源设备龙头焕发新生
上半年业绩好于预期:东方电气上半年实现收入279亿元人民币(同比增长23%),上半年净利润17.7亿元人民币(同比增长32%),均创新高。二季度,东方电气实现收入138亿元人民币(同比增长16%),净利润8.5亿元人民币(同比增长19%)。由于工程贸易与新兴成长产业的毛利率下降,综合毛利率下降17个百分点至 18.2%。得益于其他收入(人民币1.9亿元,同比 增长236%),净利润率同比增长0.5个百分点至6.4%。上半年的新增订单达到366亿元人民 币(同比增长7%),保障全年收入。 清洁高效
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东方电气
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(华西军工中船防务:油运复苏+LNG船需求爆发,造船核心
造船行业经过上一轮周期,产能出清彻底,由于造船行业污染较高,新增产能限制较大,供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发,目前各大船厂订单充沛,船位已排至25-26年,供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付,当前钢价下跌,人民币汇率贬值,均对公司产生利好。 油轮当前逻辑清晰,远期存在巨大供需缺口。根据克拉克森,供给方面:1)船位紧缺,预计未来两年油轮新增供给和订单较少,长期存在明显供需缺口。2)2023年1月1日将实施IMO新规,油轮船龄在15年以上的占比2
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中船防务
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风电行业推荐逻辑:规划落地+招标放量+出海机遇,高景气赛道具
推荐逻辑: 1、各地海风规划加速落地:2022H2,各地海风规划政策不断出台,海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW;10月20日,广东潮州市初步规划总容量43.3GW。截至目前,广东16个市发布风电+四五规划达20.9GW,海风总十四五规划量达65.64gw 2、招标量高增速有望带动开工率回升:2022年前三季度风电招标放量明显,1-9月国内风电招标约69.54GW,同比增长66.36%,其中明确开启招标的海风招标量12.79GW,已远超2021年,招标
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新强联
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券商也该醒醒了
从历史上看,调转融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨。 历史上的3次下调 【一】 2014年8月15日,转融资业务费率将下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。 当时调低的背景是沪深股市企稳回暖,证券公司客户融资买入股票持续增加。融资需求日益增长, 当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。 【二】 2016年3月21日,证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率。 当时股市刚刚经历第3轮大跌,加上市
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红塔证券
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纪要|风机专家交流电话会纪要
Q:明年陆风和海风招标量预测值? A:现在不好估计。第一,疫情原因很多省还没有启动竞配,影响比较大;第二个主机厂商会在年底启动电子竞标,并会找所有商业客户拿到明年的招标规划,所以11、12月份数据会相对准确些。 Q:今年接下来几个月陆风和海风装机量大概是多少? A:全年来看,交付口径应该在55GW左右,但如果算上并网口径可能稍微少一点,介于50—55GW之间。海上大概在7GW左右。陆上在40多GW左右。风电行业一般集中在第四季度交付,加上疫情影响,今年年底的数据会可能格外大一些。 Q:明年陆海风
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新风光
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医药行业投资的3个原则(核心医不如械)
马云曾经在公开场合说过,“下一个能够超过我的人,一定出现在健康产业。” 所以,医药行业作为大健康产业的核心,一直受到万千瞩目。 从历史来看,医药行业也确实是牛股辈出的好赛道。 1925年-2019年,在美股近百年的历史中,美国市场上共诞生了99支千倍股,其中医疗保健有15家公司,是诞生千倍股最多的行业。其中涨幅最多的惠氏公司,94年涨了4万多倍。 中国股票市场历史不长,过去20多年,A股共产生了15支百倍股,医药行业占据4席,同样是牛股最多的行业之一(和食品饮料并列)。 然而,截止2022年6月
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医疗器械投资逻辑
概念:医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。一般分为 4 大类,20 多个二级子品类。医疗器械按产品风险程度可分为 I、II、III 类医疗器械,I 到 III 类器械风险程度依次增大。医疗器械按产品特性分为医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等四大类。而每个大类中又包含多个二级子分类,如体外诊断又可划分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT(即时检验,Point-of-care testing)、微生物检测、血液及体液检测
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迈瑞医疗
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医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
中银证券认为,医疗新基建带来的行业景气度将有望在医疗器械细分领域逐步渗透,基础医疗设备、配套耗材、医疗信息化智能化、以及相关产业链上游将有望逐步受益。
医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
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私密
2022年10月15日:趁胜追击
一、周五医疗集体暴涨,这种场景比券商集体张体还震撼,实话说,没料到周五能涨成这样,创出历史最大板块涨幅。 医药ETF涨幅10.5%,医疗ETF涨幅9.91%,生物医药ETF9.69%,医疗保健ETF8.5% 交易前置,领先市场,说明观察的点和方向是对的。 其他的板块,例如信创依然很强,赛道也没完全倒。 4月底反弹开始,新能源赛道一直引领市场,然后7月见顶,其实最强的个股是到8月中旬才到达顶部,更强的,那是9月份才见顶 8月底的时候说防守为上策,就是因为储能的科信技术10倍之旅宣告失败,然后9月见
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纪要|医疗新基建落地情况跟踪专家交流纪要
核心观点: 1.大型公立医院在采购设备时,更加看重的是业务量和学科发展需求,一旦国产设备的性能较好,运行较为稳定,则会考虑购买,相对而言设备的品牌并不太重要。对于国产品牌而言,国家会有一定的资金支持与政策鼓励,其在县市地区的份额在提升更为明显。 Q&A 1.哪些医院更有可能申请贴息贷款? 三年疫情对于医院正常的医疗次序造成了较大的影响,诸如DRG等医疗政策也对医院盈利模式造成了较大冲击,医院利润逐渐从盈利转为微盈利甚至是亏损,各家医院对于设备采买积极性下降。 专家认为此项政策出台较为及时,是较为
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2022-10-22 17:00:42
桩基龙头-海力风电
海力风电以海风桩基和塔筒为核心业务,深度受益于海风行业发展。海力风电成立于2009年, 主要产品为风电塔筒、桩基及导管架等,尤以海上风电设备零部件为主,目前公司已覆盖10MW 以上大功率等级产品。公司在海上风电领域深耕多年,其产品质量与稳定性已经得到了中国交建、龙源电力、中国海装等多家客户认可。受益于海上风电“抢装潮”,公司2021年实现营收 54.58亿元,同比增长38.93%,归母净利润11.13亿元,同比增长80.80%。2022年上半年,受海风平价后建设进度阶段性放缓叠加疫情的影响,公司
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海力风电
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长盛轴承-定增助力产能扩张
事件:2022年9月30日,公司发布2022年度向特定对象发行股票预案,本次拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,即本次发行股数不超过89403164股(含本数),募集资金总额不超过4.46亿元(含)。 点评: 定增预案发布,募集资金拟投资自润滑轴承及滚珠丝杠项目。公司本次发行募集资金扣除财务性投资因素与发行费用后,拟投资于扩建年产自润滑轴承16700万套、滚珠丝杠3万套项目、新建 年产14000套风力发电自润滑轴承项目、研究院建设项目及补充流动资金,投资金额分别为2.65/1.31/0
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风电升降设备龙头-中际联合
中际联合是国内风电高空作业龙头,既受益于风电装机快速上量,也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为,未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程,对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面,中际联合稳守国内头部客户,积极开拓海外市场和风电外市场,或有更多增长点待挖掘。 22年以来风电中标项目量大增,下半年施工装机可观。风电新增装机在2020年快速提升,2021年受20年抢装影响,国内新增装机略受压制,但招投标状况依然向好。2022年以来国内风电中标量快速增长,上半年累计中标44
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振江股份:驭“风”前行,国内新型能源系统零部件隐形冠军
公司成立于2004年,是国内专业从事新型能源发电设备钢结构件的领先企业之一。公司生产工序完整,可覆盖风电和光伏设备钢结构件的设计开发等生产全过程。主要产品包括机舱罩、转子房、定子(段)、塔筒等风电设备产品,固定/可调式、追踪式光伏支架等光伏及光热设备产品;紧固件产品主要应用于需提供高品质防松性能行业如汽车、风电光伏等。公司先后与西门子集团、通用电气、ATI等全球知名企业,以及上海电气、特变电工、阳光电源等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。 传统主业保持深厚壁垒,多线程拓展构建新成长曲线深度绑
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电源设备龙头焕发新生
上半年业绩好于预期:东方电气上半年实现收入279亿元人民币(同比增长23%),上半年净利润17.7亿元人民币(同比增长32%),均创新高。二季度,东方电气实现收入138亿元人民币(同比增长16%),净利润8.5亿元人民币(同比增长19%)。由于工程贸易与新兴成长产业的毛利率下降,综合毛利率下降17个百分点至 18.2%。得益于其他收入(人民币1.9亿元,同比 增长236%),净利润率同比增长0.5个百分点至6.4%。上半年的新增订单达到366亿元人民 币(同比增长7%),保障全年收入。 清洁高效
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(华西军工中船防务:油运复苏+LNG船需求爆发,造船核心
造船行业经过上一轮周期,产能出清彻底,由于造船行业污染较高,新增产能限制较大,供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发,目前各大船厂订单充沛,船位已排至25-26年,供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付,当前钢价下跌,人民币汇率贬值,均对公司产生利好。 油轮当前逻辑清晰,远期存在巨大供需缺口。根据克拉克森,供给方面:1)船位紧缺,预计未来两年油轮新增供给和订单较少,长期存在明显供需缺口。2)2023年1月1日将实施IMO新规,油轮船龄在15年以上的占比2
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风电行业推荐逻辑:规划落地+招标放量+出海机遇,高景气赛道具
推荐逻辑: 1、各地海风规划加速落地:2022H2,各地海风规划政策不断出台,海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW;10月20日,广东潮州市初步规划总容量43.3GW。截至目前,广东16个市发布风电+四五规划达20.9GW,海风总十四五规划量达65.64gw 2、招标量高增速有望带动开工率回升:2022年前三季度风电招标放量明显,1-9月国内风电招标约69.54GW,同比增长66.36%,其中明确开启招标的海风招标量12.79GW,已远超2021年,招标
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券商也该醒醒了
从历史上看,调转融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨。 历史上的3次下调 【一】 2014年8月15日,转融资业务费率将下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。 当时调低的背景是沪深股市企稳回暖,证券公司客户融资买入股票持续增加。融资需求日益增长, 当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。 【二】 2016年3月21日,证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率。 当时股市刚刚经历第3轮大跌,加上市
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纪要|风机专家交流电话会纪要
Q:明年陆风和海风招标量预测值? A:现在不好估计。第一,疫情原因很多省还没有启动竞配,影响比较大;第二个主机厂商会在年底启动电子竞标,并会找所有商业客户拿到明年的招标规划,所以11、12月份数据会相对准确些。 Q:今年接下来几个月陆风和海风装机量大概是多少? A:全年来看,交付口径应该在55GW左右,但如果算上并网口径可能稍微少一点,介于50—55GW之间。海上大概在7GW左右。陆上在40多GW左右。风电行业一般集中在第四季度交付,加上疫情影响,今年年底的数据会可能格外大一些。 Q:明年陆海风
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医药行业投资的3个原则(核心医不如械)
马云曾经在公开场合说过,“下一个能够超过我的人,一定出现在健康产业。” 所以,医药行业作为大健康产业的核心,一直受到万千瞩目。 从历史来看,医药行业也确实是牛股辈出的好赛道。 1925年-2019年,在美股近百年的历史中,美国市场上共诞生了99支千倍股,其中医疗保健有15家公司,是诞生千倍股最多的行业。其中涨幅最多的惠氏公司,94年涨了4万多倍。 中国股票市场历史不长,过去20多年,A股共产生了15支百倍股,医药行业占据4席,同样是牛股最多的行业之一(和食品饮料并列)。 然而,截止2022年6月
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医疗器械投资逻辑
概念:医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。一般分为 4 大类,20 多个二级子品类。医疗器械按产品风险程度可分为 I、II、III 类医疗器械,I 到 III 类器械风险程度依次增大。医疗器械按产品特性分为医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等四大类。而每个大类中又包含多个二级子分类,如体外诊断又可划分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT(即时检验,Point-of-care testing)、微生物检测、血液及体液检测
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医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
中银证券认为,医疗新基建带来的行业景气度将有望在医疗器械细分领域逐步渗透,基础医疗设备、配套耗材、医疗信息化智能化、以及相关产业链上游将有望逐步受益。
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一、周五医疗集体暴涨,这种场景比券商集体张体还震撼,实话说,没料到周五能涨成这样,创出历史最大板块涨幅。 医药ETF涨幅10.5%,医疗ETF涨幅9.91%,生物医药ETF9.69%,医疗保健ETF8.5% 交易前置,领先市场,说明观察的点和方向是对的。 其他的板块,例如信创依然很强,赛道也没完全倒。 4月底反弹开始,新能源赛道一直引领市场,然后7月见顶,其实最强的个股是到8月中旬才到达顶部,更强的,那是9月份才见顶 8月底的时候说防守为上策,就是因为储能的科信技术10倍之旅宣告失败,然后9月见
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纪要|医疗新基建落地情况跟踪专家交流纪要
核心观点: 1.大型公立医院在采购设备时,更加看重的是业务量和学科发展需求,一旦国产设备的性能较好,运行较为稳定,则会考虑购买,相对而言设备的品牌并不太重要。对于国产品牌而言,国家会有一定的资金支持与政策鼓励,其在县市地区的份额在提升更为明显。 Q&A 1.哪些医院更有可能申请贴息贷款? 三年疫情对于医院正常的医疗次序造成了较大的影响,诸如DRG等医疗政策也对医院盈利模式造成了较大冲击,医院利润逐渐从盈利转为微盈利甚至是亏损,各家医院对于设备采买积极性下降。 专家认为此项政策出台较为及时,是较为
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桩基龙头-海力风电
海力风电以海风桩基和塔筒为核心业务,深度受益于海风行业发展。海力风电成立于2009年, 主要产品为风电塔筒、桩基及导管架等,尤以海上风电设备零部件为主,目前公司已覆盖10MW 以上大功率等级产品。公司在海上风电领域深耕多年,其产品质量与稳定性已经得到了中国交建、龙源电力、中国海装等多家客户认可。受益于海上风电“抢装潮”,公司2021年实现营收 54.58亿元,同比增长38.93%,归母净利润11.13亿元,同比增长80.80%。2022年上半年,受海风平价后建设进度阶段性放缓叠加疫情的影响,公司
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事件:2022年9月30日,公司发布2022年度向特定对象发行股票预案,本次拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%,即本次发行股数不超过89403164股(含本数),募集资金总额不超过4.46亿元(含)。 点评: 定增预案发布,募集资金拟投资自润滑轴承及滚珠丝杠项目。公司本次发行募集资金扣除财务性投资因素与发行费用后,拟投资于扩建年产自润滑轴承16700万套、滚珠丝杠3万套项目、新建 年产14000套风力发电自润滑轴承项目、研究院建设项目及补充流动资金,投资金额分别为2.65/1.31/0
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风电升降设备龙头-中际联合
中际联合是国内风电高空作业龙头,既受益于风电装机快速上量,也受益于所处行业的高集中度竞争格局。我们认为,未来海风装机提速+风机轮毂大型化+老旧风机技改进程,对高空安全作业设备和服务提出了更高的要求。另一方面,中际联合稳守国内头部客户,积极开拓海外市场和风电外市场,或有更多增长点待挖掘。 22年以来风电中标项目量大增,下半年施工装机可观。风电新增装机在2020年快速提升,2021年受20年抢装影响,国内新增装机略受压制,但招投标状况依然向好。2022年以来国内风电中标量快速增长,上半年累计中标44
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2022-10-22 11:13:57
振江股份:驭“风”前行,国内新型能源系统零部件隐形冠军
公司成立于2004年,是国内专业从事新型能源发电设备钢结构件的领先企业之一。公司生产工序完整,可覆盖风电和光伏设备钢结构件的设计开发等生产全过程。主要产品包括机舱罩、转子房、定子(段)、塔筒等风电设备产品,固定/可调式、追踪式光伏支架等光伏及光热设备产品;紧固件产品主要应用于需提供高品质防松性能行业如汽车、风电光伏等。公司先后与西门子集团、通用电气、ATI等全球知名企业,以及上海电气、特变电工、阳光电源等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。 传统主业保持深厚壁垒,多线程拓展构建新成长曲线深度绑
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振江股份
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2022-10-22 09:45:46
电源设备龙头焕发新生
上半年业绩好于预期:东方电气上半年实现收入279亿元人民币(同比增长23%),上半年净利润17.7亿元人民币(同比增长32%),均创新高。二季度,东方电气实现收入138亿元人民币(同比增长16%),净利润8.5亿元人民币(同比增长19%)。由于工程贸易与新兴成长产业的毛利率下降,综合毛利率下降17个百分点至 18.2%。得益于其他收入(人民币1.9亿元,同比 增长236%),净利润率同比增长0.5个百分点至6.4%。上半年的新增订单达到366亿元人民 币(同比增长7%),保障全年收入。 清洁高效
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东方电气
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2022-10-22 09:44:00
(华西军工中船防务:油运复苏+LNG船需求爆发,造船核心
造船行业经过上一轮周期,产能出清彻底,由于造船行业污染较高,新增产能限制较大,供给端提升可行性较低。需求端由于2021年集装箱船集中爆发,目前各大船厂订单充沛,船位已排至25-26年,供需缺口明显。公司21年承接的高价船订单预计在23年开始交付,当前钢价下跌,人民币汇率贬值,均对公司产生利好。 油轮当前逻辑清晰,远期存在巨大供需缺口。根据克拉克森,供给方面:1)船位紧缺,预计未来两年油轮新增供给和订单较少,长期存在明显供需缺口。2)2023年1月1日将实施IMO新规,油轮船龄在15年以上的占比2
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中船防务
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2022-10-22 08:59:09
风电行业推荐逻辑:规划落地+招标放量+出海机遇,高景气赛道具
推荐逻辑: 1、各地海风规划加速落地:2022H2,各地海风规划政策不断出台,海风规划呈现加速落地趋势。10月10日河北唐山规划2025年海风装机容量3GW;10月20日,广东潮州市初步规划总容量43.3GW。截至目前,广东16个市发布风电+四五规划达20.9GW,海风总十四五规划量达65.64gw 2、招标量高增速有望带动开工率回升:2022年前三季度风电招标放量明显,1-9月国内风电招标约69.54GW,同比增长66.36%,其中明确开启招标的海风招标量12.79GW,已远超2021年,招标
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新强联
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2022-10-21 07:06:59
券商也该醒醒了
从历史上看,调转融资费率曾3次下调,消息公布后证券板块均出现上涨。 历史上的3次下调 【一】 2014年8月15日,转融资业务费率将下调80个基点,182天期转融资费率从6.6%降至5.8%。 当时调低的背景是沪深股市企稳回暖,证券公司客户融资买入股票持续增加。融资需求日益增长, 当日证券板块指数涨2.57%,随后一波大牛市启动。 【二】 2016年3月21日,证金宣布恢复转融资业务182天、91天、28天、14天、7天五个期限品种,并下调各期限转融资年利率。 当时股市刚刚经历第3轮大跌,加上市
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红塔证券
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2022-10-18 19:48:59
纪要|风机专家交流电话会纪要
Q:明年陆风和海风招标量预测值? A:现在不好估计。第一,疫情原因很多省还没有启动竞配,影响比较大;第二个主机厂商会在年底启动电子竞标,并会找所有商业客户拿到明年的招标规划,所以11、12月份数据会相对准确些。 Q:今年接下来几个月陆风和海风装机量大概是多少? A:全年来看,交付口径应该在55GW左右,但如果算上并网口径可能稍微少一点,介于50—55GW之间。海上大概在7GW左右。陆上在40多GW左右。风电行业一般集中在第四季度交付,加上疫情影响,今年年底的数据会可能格外大一些。 Q:明年陆海风
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新风光
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2022-10-16 12:47:19
医药行业投资的3个原则(核心医不如械)
马云曾经在公开场合说过,“下一个能够超过我的人,一定出现在健康产业。” 所以,医药行业作为大健康产业的核心,一直受到万千瞩目。 从历史来看,医药行业也确实是牛股辈出的好赛道。 1925年-2019年,在美股近百年的历史中,美国市场上共诞生了99支千倍股,其中医疗保健有15家公司,是诞生千倍股最多的行业。其中涨幅最多的惠氏公司,94年涨了4万多倍。 中国股票市场历史不长,过去20多年,A股共产生了15支百倍股,医药行业占据4席,同样是牛股最多的行业之一(和食品饮料并列)。 然而,截止2022年6月
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2022-10-16 00:21:03
医疗器械投资逻辑
概念:医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品。一般分为 4 大类,20 多个二级子品类。医疗器械按产品风险程度可分为 I、II、III 类医疗器械,I 到 III 类器械风险程度依次增大。医疗器械按产品特性分为医疗设备、体外诊断、高值耗材、低值耗材等四大类。而每个大类中又包含多个二级子分类,如体外诊断又可划分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT(即时检验,Point-of-care testing)、微生物检测、血液及体液检测
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迈瑞医疗
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2022-10-16 00:17:16
医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
中银证券认为,医疗新基建带来的行业景气度将有望在医疗器械细分领域逐步渗透,基础医疗设备、配套耗材、医疗信息化智能化、以及相关产业链上游将有望逐步受益。
医疗器械板块连续大涨,业内称行业走出集采阴影
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2022-10-15 23:37:20
私密
2022年10月15日:趁胜追击
一、周五医疗集体暴涨,这种场景比券商集体张体还震撼,实话说,没料到周五能涨成这样,创出历史最大板块涨幅。 医药ETF涨幅10.5%,医疗ETF涨幅9.91%,生物医药ETF9.69%,医疗保健ETF8.5% 交易前置,领先市场,说明观察的点和方向是对的。 其他的板块,例如信创依然很强,赛道也没完全倒。 4月底反弹开始,新能源赛道一直引领市场,然后7月见顶,其实最强的个股是到8月中旬才到达顶部,更强的,那是9月份才见顶 8月底的时候说防守为上策,就是因为储能的科信技术10倍之旅宣告失败,然后9月见
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2022-10-15 00:06:37
纪要|医疗新基建落地情况跟踪专家交流纪要
核心观点: 1.大型公立医院在采购设备时,更加看重的是业务量和学科发展需求,一旦国产设备的性能较好,运行较为稳定,则会考虑购买,相对而言设备的品牌并不太重要。对于国产品牌而言,国家会有一定的资金支持与政策鼓励,其在县市地区的份额在提升更为明显。 Q&A 1.哪些医院更有可能申请贴息贷款? 三年疫情对于医院正常的医疗次序造成了较大的影响,诸如DRG等医疗政策也对医院盈利模式造成了较大冲击,医院利润逐渐从盈利转为微盈利甚至是亏损,各家医院对于设备采买积极性下降。 专家认为此项政策出台较为及时,是较为
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