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为国接盘的公社达人
2022-10-19 21:29:44
【华创医药】维力医疗三季报点评:业绩超预期,Q3国内恢复高增长
事件: 公司发布2022年三季报,收入为10.04亿元,同比增长31.29%;归母净利润为1.38亿元,同比增长68.18%;扣非净利润为1.26亿元,同比增长65.20%。单三季度,收入为3.74亿元,同比增长28.20%;归母净利润为0.55亿元,同比增长56.69%;扣非净利润为0.51亿元,同比增长50.48%。 点评: 导尿业务持续高增长,创新性产品持续放量。前三季度,公司导尿业务收入3.1亿元( 67%);麻醉业务收入2.8亿元( 19%),泌尿外科业务收入1.5亿元( 23%)。前
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2022-10-19 17:54:21
【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产,轻量化产品持续开拓
“一体压铸”临近收获期,新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列,已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议,用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。公司目前已斩获国内多家头部新势力的一体铸造订单,量产稳定推进,即将进入收获期。新能源相关产品已经成为推动公司营收增长的强力引擎。公司近期新获一个电池盒定点以及某新势力客户两款副车架定点,公司有望通过这一契机,在头部客户突破副车架产品供应,实现轻量化白车身 轻量化
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🔥【国盛能源钢铁】强推甬金股份:钛材产能立项 估值显著偏低
🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立河南中源钛业有限公司(暂定名),投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”,项目计划总投资额约31.44亿元。 ------------------------------ [玫瑰] 钛材项目立项,公司占主导地位。根据公告,项目公司中甬金股份持股51%,龙佰集团股份有限公司持股20%,贵州航宇科技发展股份有限公司持股10%,焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)持股19%,上述合作方主业涵盖
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【中金医药】华海药业观点更新:3Q22业绩符合预期,经营仍边际向上,迎来中长期成长拐点
[庆祝]【3Q22业绩符合预期。】2022年10月10日,公司发布2022年前三季度业绩预增公告。公司预计1-3Q22实现归母净利润7.90-8.25亿元(区间中值8.08亿元, 37% YOY),实现扣非归母净利润8.20-8.53亿元(区间中值8.37亿元, 297% YOY);以区间中值计算,公司3Q21实现归母净利润2.40亿元( 224% YOY),实现扣非归母净利润2.53亿元( 733% YOY),业绩符合预期。公司业绩取得快速增长,主要由于(1)美国FDA禁令解除 全国集采推进,
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【华创医药】医药消费观点∶建议同时关注业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长
近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐”低估值 阶段性高成长“的部分公司涨幅较大(如华润三九太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值,同时建议关注"业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长、相对冷门且前期滞涨"的公司。 1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别 10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂∶提价。 2、东阿
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【天风金属】大中矿业拟在临武县投建锂矿项目点评 — 仍属早期,能否露天开采?
[太阳]临武县目前有什么锂矿?分别有什么企业在布局? 临武县过去以开采锡矿为主,锂矿资源(云母)主要分布于香花岭矿田,共计包含约36处矿区,其中涉及锂矿开采且有采矿证的矿区有三处(均为锡矿开采),同时拟新建一处空白矿区(大概率将给大中矿业)。 目前涉及上述锂矿矿区,且在临武布局企业共有5家,其中上海安能计划投资406亿建设15 万吨LCE 50Gwh电池,大中矿业为第二家公布投资计划企业。(我们有一张表总结当地所有锂矿采矿证/探矿权/企业布局情况) [太阳] 开采难点在何处?品位如何? 【品位如
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【招商电新】盛弘股份-基本面强劲、充电桩和储能两大业务板块增速快
1、充电桩业务同比增速维持在50%以上,并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域,随着新能源车销量的大幅提升,充电桩的安装需求也在不断扩大。同时,公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓,打开成长空间; 核心部件端,公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化,价格较同类竞争对手便宜约10%。 公司目前正在积极开拓欧洲的能源公司和重卡厂家的充电桩业务,现处在性能测试阶段,若成功开拓欧洲市场,公司充电桩业务的利润率有望进一步提升。 2、大储和用户侧工商业储能业务环比强劲改善
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【东财电子】电子纸产业逆势成长,产业应用格局已打开
上游电子墨水材料要求高,短期较难突破,配套产品国产代替空间大。中游模组厂商工艺Know-How是关键,下游终端产品已广泛应用于零售、教育、物流等领域。根据ePaper Insight最新预测数据显示,2022年全球电子纸整机市场规模将近60亿美元,同比增长约41%,未来几年全球电子纸产业整机市场规模依旧保持高速增长,至2025年全球电子纸整机市场规模将有望超110亿美元,产业应用格局已经打开,制造生态正蓬勃发展。 电子纸双稳态技术是指在电源完全拔除的状态下,画面仍可持续显示在屏幕上,仅在更换画面
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【财通机械】川仪股份推荐与推荐回顾:回购股权完成,国产替代持续推进,公司价值逐步认可
🌹10月18日公司发布公告,公司回购股权完成,累计回购395万股,购买的最高价为人民币30.00元/股,最低价为人民币25.28元/股,回购均价为人民币28.64元/股,使用资金1.13亿元。根据公司回购股份方案披露的用途拟全部用于股权激励计划,目前尚未使用。目前公司股权回顾已经完成,股权激励取得阶段性进展,公司经营与管理或将更加具备积极性。 🌹公司综合实力强劲,进口替代支撑长期成长。目前国内流程工业自动化仪表50%以上份额被外资垄断,川仪作为国内自动化仪表龙头,正在引领国产仪表的进口替代。
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【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值 白酒板块近期明显有回调,我们认为主要是资金面流出压力所致,从10月11日起,白酒板块核心标的持续处于外资成交净卖出状态,背后是对消费复苏、禁酒令等传闻的担忧。例如,茅台沪深港通持股自10日的7.31%下滑至18日的7.02%,国庆后外资净卖出总额近64亿。相类似地,五粮液沪深港通持股自11日起已经-0.19pct,老窖-0.23pct。 目前估值分位着重推荐贵州茅台!公司已经披露Q3业绩,平稳兑现背后无论是预收/现金流表现均比较优异,对于
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【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的
【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的 我们预计10月随着各硅料企业增量的继续释放,国内硅料供应仍将在高基数基础上环比提升,硅料环节供不应求的格局将得到缓解。展望四季度,今年三季度实现投放但由于限电等因素未实际落地的产能,或将集中释放。光伏组件端四季度的排产有望超预期,对应核心辅材环节有望迎来明显放量过程。 在主赛道需求高景气驱动下,新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确,并且在经过前期较大幅度调整之后,估值基本落入合理区间。光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、
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《海通国际电子》 iPhone 14 Plus砍单新闻点评
《海通国际电子》 👉 iPhone 14 Plus砍单新闻点评 🌟 路透社今日新闻指出iPhone 14 Plus于上市不久就出现产量下修,此外,路透社于国内的消息指出有两家做相关模块的公司见到70-90%的下调 🌟 根据我们的供应链调查,我们下修iPhone 14 Plus的组装量,略为上修iPhone 13,iPhone 14 Pro/Pro Max大致不变,整体下半年新机的组装量由90m至87m,整体Pro版本占比为67%。由于等候的时间持续缩短,预期后续仍有下修风险,我们认为iPh
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派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE)
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE) 10月19日公司发布公告,2022年前三季度实现营收35.7亿元,同比 176%;归母净利润6.45亿元,同比 157%;扣非归母净利润6.46亿元,同比 167%。其中,2022年Q3实现营收17.2亿元,同比 180%,环比 65.0%;归母净利润3.81亿元,同比 296%,环比 135%;扣非归母净利润3.80亿元,同比 306%,环比 129%。 2022年前三季度公司整体毛利率32.2%,同比-1.55pcts
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2022-10-19 15:38:17
新和成】信息更新:蛋氨酸市场报价上涨,公司Q3经营稳健,看好Q4景气反转,未来成长可期
[玫瑰]豆粕供应紧张价格上扬,蛋氨酸市场报价上行。据百川盈孚数据,10月18日国内蛋氨酸价格上涨,进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤,国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg,国内蛋氨酸贸易市场偏强整理,能源价格不断上涨成本高企,市场需求见好;欧洲市场稳中整理,欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑,叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位,十月份进口大豆到港量仍显不足,豆粕市场将维持供应紧张格局,截至10月12日收盘,CBOT豆粕收盘价4
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集采降价冲击边际减弱,“仿创结合类药企”有望陆续迎来向上拐点【安信医药】
【行业层面】带量采购推动仿制药行业集中度提升,整体价格降幅趋于稳定: 价格方面,国家集采的平均降幅从“4 7带量采购”的-52%稳步收窄至“第七批集采”的-48%,各厂家报价回归理性,国家集采降幅预期有望趋于稳定。地方集采接续存在部分品种和部分地区接近原价甚至提价续标,有别于全国集采的“全面性降价”,地方接续呈现“局部性降价”的特征。用量方面,过评仿制药的市场用量占比从2018年的33%快速提升至2021年的54%,过评仿制药借助集采快速提升其市场份额。 【上市公司层面】集采降价对存量品种的冲击
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【华创医药】维力医疗三季报点评:业绩超预期,Q3国内恢复高增长
事件: 公司发布2022年三季报,收入为10.04亿元,同比增长31.29%;归母净利润为1.38亿元,同比增长68.18%;扣非净利润为1.26亿元,同比增长65.20%。单三季度,收入为3.74亿元,同比增长28.20%;归母净利润为0.55亿元,同比增长56.69%;扣非净利润为0.51亿元,同比增长50.48%。 点评: 导尿业务持续高增长,创新性产品持续放量。前三季度,公司导尿业务收入3.1亿元( 67%);麻醉业务收入2.8亿元( 19%),泌尿外科业务收入1.5亿元( 23%)。前
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【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产,轻量化产品持续开拓
“一体压铸”临近收获期,新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列,已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议,用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。公司目前已斩获国内多家头部新势力的一体铸造订单,量产稳定推进,即将进入收获期。新能源相关产品已经成为推动公司营收增长的强力引擎。公司近期新获一个电池盒定点以及某新势力客户两款副车架定点,公司有望通过这一契机,在头部客户突破副车架产品供应,实现轻量化白车身 轻量化
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🔥【国盛能源钢铁】强推甬金股份:钛材产能立项 估值显著偏低
🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立河南中源钛业有限公司(暂定名),投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”,项目计划总投资额约31.44亿元。 ------------------------------ [玫瑰] 钛材项目立项,公司占主导地位。根据公告,项目公司中甬金股份持股51%,龙佰集团股份有限公司持股20%,贵州航宇科技发展股份有限公司持股10%,焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)持股19%,上述合作方主业涵盖
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【中金医药】华海药业观点更新:3Q22业绩符合预期,经营仍边际向上,迎来中长期成长拐点
[庆祝]【3Q22业绩符合预期。】2022年10月10日,公司发布2022年前三季度业绩预增公告。公司预计1-3Q22实现归母净利润7.90-8.25亿元(区间中值8.08亿元, 37% YOY),实现扣非归母净利润8.20-8.53亿元(区间中值8.37亿元, 297% YOY);以区间中值计算,公司3Q21实现归母净利润2.40亿元( 224% YOY),实现扣非归母净利润2.53亿元( 733% YOY),业绩符合预期。公司业绩取得快速增长,主要由于(1)美国FDA禁令解除 全国集采推进,
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【华创医药】医药消费观点∶建议同时关注业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长
近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐”低估值 阶段性高成长“的部分公司涨幅较大(如华润三九太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值,同时建议关注"业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长、相对冷门且前期滞涨"的公司。 1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别 10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂∶提价。 2、东阿
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【天风金属】大中矿业拟在临武县投建锂矿项目点评 — 仍属早期,能否露天开采?
[太阳]临武县目前有什么锂矿?分别有什么企业在布局? 临武县过去以开采锡矿为主,锂矿资源(云母)主要分布于香花岭矿田,共计包含约36处矿区,其中涉及锂矿开采且有采矿证的矿区有三处(均为锡矿开采),同时拟新建一处空白矿区(大概率将给大中矿业)。 目前涉及上述锂矿矿区,且在临武布局企业共有5家,其中上海安能计划投资406亿建设15 万吨LCE 50Gwh电池,大中矿业为第二家公布投资计划企业。(我们有一张表总结当地所有锂矿采矿证/探矿权/企业布局情况) [太阳] 开采难点在何处?品位如何? 【品位如
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【招商电新】盛弘股份-基本面强劲、充电桩和储能两大业务板块增速快
1、充电桩业务同比增速维持在50%以上,并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域,随着新能源车销量的大幅提升,充电桩的安装需求也在不断扩大。同时,公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓,打开成长空间; 核心部件端,公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化,价格较同类竞争对手便宜约10%。 公司目前正在积极开拓欧洲的能源公司和重卡厂家的充电桩业务,现处在性能测试阶段,若成功开拓欧洲市场,公司充电桩业务的利润率有望进一步提升。 2、大储和用户侧工商业储能业务环比强劲改善
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【东财电子】电子纸产业逆势成长,产业应用格局已打开
上游电子墨水材料要求高,短期较难突破,配套产品国产代替空间大。中游模组厂商工艺Know-How是关键,下游终端产品已广泛应用于零售、教育、物流等领域。根据ePaper Insight最新预测数据显示,2022年全球电子纸整机市场规模将近60亿美元,同比增长约41%,未来几年全球电子纸产业整机市场规模依旧保持高速增长,至2025年全球电子纸整机市场规模将有望超110亿美元,产业应用格局已经打开,制造生态正蓬勃发展。 电子纸双稳态技术是指在电源完全拔除的状态下,画面仍可持续显示在屏幕上,仅在更换画面
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【财通机械】川仪股份推荐与推荐回顾:回购股权完成,国产替代持续推进,公司价值逐步认可
🌹10月18日公司发布公告,公司回购股权完成,累计回购395万股,购买的最高价为人民币30.00元/股,最低价为人民币25.28元/股,回购均价为人民币28.64元/股,使用资金1.13亿元。根据公司回购股份方案披露的用途拟全部用于股权激励计划,目前尚未使用。目前公司股权回顾已经完成,股权激励取得阶段性进展,公司经营与管理或将更加具备积极性。 🌹公司综合实力强劲,进口替代支撑长期成长。目前国内流程工业自动化仪表50%以上份额被外资垄断,川仪作为国内自动化仪表龙头,正在引领国产仪表的进口替代。
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【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值 白酒板块近期明显有回调,我们认为主要是资金面流出压力所致,从10月11日起,白酒板块核心标的持续处于外资成交净卖出状态,背后是对消费复苏、禁酒令等传闻的担忧。例如,茅台沪深港通持股自10日的7.31%下滑至18日的7.02%,国庆后外资净卖出总额近64亿。相类似地,五粮液沪深港通持股自11日起已经-0.19pct,老窖-0.23pct。 目前估值分位着重推荐贵州茅台!公司已经披露Q3业绩,平稳兑现背后无论是预收/现金流表现均比较优异,对于
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【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的
【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的 我们预计10月随着各硅料企业增量的继续释放,国内硅料供应仍将在高基数基础上环比提升,硅料环节供不应求的格局将得到缓解。展望四季度,今年三季度实现投放但由于限电等因素未实际落地的产能,或将集中释放。光伏组件端四季度的排产有望超预期,对应核心辅材环节有望迎来明显放量过程。 在主赛道需求高景气驱动下,新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确,并且在经过前期较大幅度调整之后,估值基本落入合理区间。光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、
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《海通国际电子》 iPhone 14 Plus砍单新闻点评
《海通国际电子》 👉 iPhone 14 Plus砍单新闻点评 🌟 路透社今日新闻指出iPhone 14 Plus于上市不久就出现产量下修,此外,路透社于国内的消息指出有两家做相关模块的公司见到70-90%的下调 🌟 根据我们的供应链调查,我们下修iPhone 14 Plus的组装量,略为上修iPhone 13,iPhone 14 Pro/Pro Max大致不变,整体下半年新机的组装量由90m至87m,整体Pro版本占比为67%。由于等候的时间持续缩短,预期后续仍有下修风险,我们认为iPh
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派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE)
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE) 10月19日公司发布公告,2022年前三季度实现营收35.7亿元,同比 176%;归母净利润6.45亿元,同比 157%;扣非归母净利润6.46亿元,同比 167%。其中,2022年Q3实现营收17.2亿元,同比 180%,环比 65.0%;归母净利润3.81亿元,同比 296%,环比 135%;扣非归母净利润3.80亿元,同比 306%,环比 129%。 2022年前三季度公司整体毛利率32.2%,同比-1.55pcts
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新和成】信息更新:蛋氨酸市场报价上涨,公司Q3经营稳健,看好Q4景气反转,未来成长可期
[玫瑰]豆粕供应紧张价格上扬,蛋氨酸市场报价上行。据百川盈孚数据,10月18日国内蛋氨酸价格上涨,进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤,国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg,国内蛋氨酸贸易市场偏强整理,能源价格不断上涨成本高企,市场需求见好;欧洲市场稳中整理,欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑,叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位,十月份进口大豆到港量仍显不足,豆粕市场将维持供应紧张格局,截至10月12日收盘,CBOT豆粕收盘价4
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集采降价冲击边际减弱,“仿创结合类药企”有望陆续迎来向上拐点【安信医药】
【行业层面】带量采购推动仿制药行业集中度提升,整体价格降幅趋于稳定: 价格方面,国家集采的平均降幅从“4 7带量采购”的-52%稳步收窄至“第七批集采”的-48%,各厂家报价回归理性,国家集采降幅预期有望趋于稳定。地方集采接续存在部分品种和部分地区接近原价甚至提价续标,有别于全国集采的“全面性降价”,地方接续呈现“局部性降价”的特征。用量方面,过评仿制药的市场用量占比从2018年的33%快速提升至2021年的54%,过评仿制药借助集采快速提升其市场份额。 【上市公司层面】集采降价对存量品种的冲击
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【华创医药】维力医疗三季报点评:业绩超预期,Q3国内恢复高增长
事件: 公司发布2022年三季报,收入为10.04亿元,同比增长31.29%;归母净利润为1.38亿元,同比增长68.18%;扣非净利润为1.26亿元,同比增长65.20%。单三季度,收入为3.74亿元,同比增长28.20%;归母净利润为0.55亿元,同比增长56.69%;扣非净利润为0.51亿元,同比增长50.48%。 点评: 导尿业务持续高增长,创新性产品持续放量。前三季度,公司导尿业务收入3.1亿元( 67%);麻醉业务收入2.8亿元( 19%),泌尿外科业务收入1.5亿元( 23%)。前
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【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产,轻量化产品持续开拓
“一体压铸”临近收获期,新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列,已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议,用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。公司目前已斩获国内多家头部新势力的一体铸造订单,量产稳定推进,即将进入收获期。新能源相关产品已经成为推动公司营收增长的强力引擎。公司近期新获一个电池盒定点以及某新势力客户两款副车架定点,公司有望通过这一契机,在头部客户突破副车架产品供应,实现轻量化白车身 轻量化
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🔥【国盛能源钢铁】强推甬金股份:钛材产能立项 估值显著偏低
🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立河南中源钛业有限公司(暂定名),投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”,项目计划总投资额约31.44亿元。 ------------------------------ [玫瑰] 钛材项目立项,公司占主导地位。根据公告,项目公司中甬金股份持股51%,龙佰集团股份有限公司持股20%,贵州航宇科技发展股份有限公司持股10%,焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)持股19%,上述合作方主业涵盖
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【中金医药】华海药业观点更新:3Q22业绩符合预期,经营仍边际向上,迎来中长期成长拐点
[庆祝]【3Q22业绩符合预期。】2022年10月10日,公司发布2022年前三季度业绩预增公告。公司预计1-3Q22实现归母净利润7.90-8.25亿元(区间中值8.08亿元, 37% YOY),实现扣非归母净利润8.20-8.53亿元(区间中值8.37亿元, 297% YOY);以区间中值计算,公司3Q21实现归母净利润2.40亿元( 224% YOY),实现扣非归母净利润2.53亿元( 733% YOY),业绩符合预期。公司业绩取得快速增长,主要由于(1)美国FDA禁令解除 全国集采推进,
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【华创医药】医药消费观点∶建议同时关注业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长
近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐”低估值 阶段性高成长“的部分公司涨幅较大(如华润三九太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值,同时建议关注"业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长、相对冷门且前期滞涨"的公司。 1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别 10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂∶提价。 2、东阿
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【天风金属】大中矿业拟在临武县投建锂矿项目点评 — 仍属早期,能否露天开采?
[太阳]临武县目前有什么锂矿?分别有什么企业在布局? 临武县过去以开采锡矿为主,锂矿资源(云母)主要分布于香花岭矿田,共计包含约36处矿区,其中涉及锂矿开采且有采矿证的矿区有三处(均为锡矿开采),同时拟新建一处空白矿区(大概率将给大中矿业)。 目前涉及上述锂矿矿区,且在临武布局企业共有5家,其中上海安能计划投资406亿建设15 万吨LCE 50Gwh电池,大中矿业为第二家公布投资计划企业。(我们有一张表总结当地所有锂矿采矿证/探矿权/企业布局情况) [太阳] 开采难点在何处?品位如何? 【品位如
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【招商电新】盛弘股份-基本面强劲、充电桩和储能两大业务板块增速快
1、充电桩业务同比增速维持在50%以上,并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域,随着新能源车销量的大幅提升,充电桩的安装需求也在不断扩大。同时,公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓,打开成长空间; 核心部件端,公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化,价格较同类竞争对手便宜约10%。 公司目前正在积极开拓欧洲的能源公司和重卡厂家的充电桩业务,现处在性能测试阶段,若成功开拓欧洲市场,公司充电桩业务的利润率有望进一步提升。 2、大储和用户侧工商业储能业务环比强劲改善
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【东财电子】电子纸产业逆势成长,产业应用格局已打开
上游电子墨水材料要求高,短期较难突破,配套产品国产代替空间大。中游模组厂商工艺Know-How是关键,下游终端产品已广泛应用于零售、教育、物流等领域。根据ePaper Insight最新预测数据显示,2022年全球电子纸整机市场规模将近60亿美元,同比增长约41%,未来几年全球电子纸产业整机市场规模依旧保持高速增长,至2025年全球电子纸整机市场规模将有望超110亿美元,产业应用格局已经打开,制造生态正蓬勃发展。 电子纸双稳态技术是指在电源完全拔除的状态下,画面仍可持续显示在屏幕上,仅在更换画面
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【财通机械】川仪股份推荐与推荐回顾:回购股权完成,国产替代持续推进,公司价值逐步认可
🌹10月18日公司发布公告,公司回购股权完成,累计回购395万股,购买的最高价为人民币30.00元/股,最低价为人民币25.28元/股,回购均价为人民币28.64元/股,使用资金1.13亿元。根据公司回购股份方案披露的用途拟全部用于股权激励计划,目前尚未使用。目前公司股权回顾已经完成,股权激励取得阶段性进展,公司经营与管理或将更加具备积极性。 🌹公司综合实力强劲,进口替代支撑长期成长。目前国内流程工业自动化仪表50%以上份额被外资垄断,川仪作为国内自动化仪表龙头,正在引领国产仪表的进口替代。
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【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值 白酒板块近期明显有回调,我们认为主要是资金面流出压力所致,从10月11日起,白酒板块核心标的持续处于外资成交净卖出状态,背后是对消费复苏、禁酒令等传闻的担忧。例如,茅台沪深港通持股自10日的7.31%下滑至18日的7.02%,国庆后外资净卖出总额近64亿。相类似地,五粮液沪深港通持股自11日起已经-0.19pct,老窖-0.23pct。 目前估值分位着重推荐贵州茅台!公司已经披露Q3业绩,平稳兑现背后无论是预收/现金流表现均比较优异,对于
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【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的
【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的 我们预计10月随着各硅料企业增量的继续释放,国内硅料供应仍将在高基数基础上环比提升,硅料环节供不应求的格局将得到缓解。展望四季度,今年三季度实现投放但由于限电等因素未实际落地的产能,或将集中释放。光伏组件端四季度的排产有望超预期,对应核心辅材环节有望迎来明显放量过程。 在主赛道需求高景气驱动下,新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确,并且在经过前期较大幅度调整之后,估值基本落入合理区间。光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、
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《海通国际电子》 iPhone 14 Plus砍单新闻点评
《海通国际电子》 👉 iPhone 14 Plus砍单新闻点评 🌟 路透社今日新闻指出iPhone 14 Plus于上市不久就出现产量下修,此外,路透社于国内的消息指出有两家做相关模块的公司见到70-90%的下调 🌟 根据我们的供应链调查,我们下修iPhone 14 Plus的组装量,略为上修iPhone 13,iPhone 14 Pro/Pro Max大致不变,整体下半年新机的组装量由90m至87m,整体Pro版本占比为67%。由于等候的时间持续缩短,预期后续仍有下修风险,我们认为iPh
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派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE)
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE) 10月19日公司发布公告,2022年前三季度实现营收35.7亿元,同比 176%;归母净利润6.45亿元,同比 157%;扣非归母净利润6.46亿元,同比 167%。其中,2022年Q3实现营收17.2亿元,同比 180%,环比 65.0%;归母净利润3.81亿元,同比 296%,环比 135%;扣非归母净利润3.80亿元,同比 306%,环比 129%。 2022年前三季度公司整体毛利率32.2%,同比-1.55pcts
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新和成】信息更新:蛋氨酸市场报价上涨,公司Q3经营稳健,看好Q4景气反转,未来成长可期
[玫瑰]豆粕供应紧张价格上扬,蛋氨酸市场报价上行。据百川盈孚数据,10月18日国内蛋氨酸价格上涨,进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤,国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg,国内蛋氨酸贸易市场偏强整理,能源价格不断上涨成本高企,市场需求见好;欧洲市场稳中整理,欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑,叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位,十月份进口大豆到港量仍显不足,豆粕市场将维持供应紧张格局,截至10月12日收盘,CBOT豆粕收盘价4
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集采降价冲击边际减弱,“仿创结合类药企”有望陆续迎来向上拐点【安信医药】
【行业层面】带量采购推动仿制药行业集中度提升,整体价格降幅趋于稳定: 价格方面,国家集采的平均降幅从“4 7带量采购”的-52%稳步收窄至“第七批集采”的-48%,各厂家报价回归理性,国家集采降幅预期有望趋于稳定。地方集采接续存在部分品种和部分地区接近原价甚至提价续标,有别于全国集采的“全面性降价”,地方接续呈现“局部性降价”的特征。用量方面,过评仿制药的市场用量占比从2018年的33%快速提升至2021年的54%,过评仿制药借助集采快速提升其市场份额。 【上市公司层面】集采降价对存量品种的冲击
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【华创医药】维力医疗三季报点评:业绩超预期,Q3国内恢复高增长
事件: 公司发布2022年三季报,收入为10.04亿元,同比增长31.29%;归母净利润为1.38亿元,同比增长68.18%;扣非净利润为1.26亿元,同比增长65.20%。单三季度,收入为3.74亿元,同比增长28.20%;归母净利润为0.55亿元,同比增长56.69%;扣非净利润为0.51亿元,同比增长50.48%。 点评: 导尿业务持续高增长,创新性产品持续放量。前三季度,公司导尿业务收入3.1亿元( 67%);麻醉业务收入2.8亿元( 19%),泌尿外科业务收入1.5亿元( 23%)。前
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【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产,轻量化产品持续开拓
“一体压铸”临近收获期,新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列,已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议,用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。公司目前已斩获国内多家头部新势力的一体铸造订单,量产稳定推进,即将进入收获期。新能源相关产品已经成为推动公司营收增长的强力引擎。公司近期新获一个电池盒定点以及某新势力客户两款副车架定点,公司有望通过这一契机,在头部客户突破副车架产品供应,实现轻量化白车身 轻量化
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🔥【国盛能源钢铁】强推甬金股份:钛材产能立项 估值显著偏低
🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立河南中源钛业有限公司(暂定名),投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”,项目计划总投资额约31.44亿元。 ------------------------------ [玫瑰] 钛材项目立项,公司占主导地位。根据公告,项目公司中甬金股份持股51%,龙佰集团股份有限公司持股20%,贵州航宇科技发展股份有限公司持股10%,焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)持股19%,上述合作方主业涵盖
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【中金医药】华海药业观点更新:3Q22业绩符合预期,经营仍边际向上,迎来中长期成长拐点
[庆祝]【3Q22业绩符合预期。】2022年10月10日,公司发布2022年前三季度业绩预增公告。公司预计1-3Q22实现归母净利润7.90-8.25亿元(区间中值8.08亿元, 37% YOY),实现扣非归母净利润8.20-8.53亿元(区间中值8.37亿元, 297% YOY);以区间中值计算,公司3Q21实现归母净利润2.40亿元( 224% YOY),实现扣非归母净利润2.53亿元( 733% YOY),业绩符合预期。公司业绩取得快速增长,主要由于(1)美国FDA禁令解除 全国集采推进,
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【华创医药】医药消费观点∶建议同时关注业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长
近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐”低估值 阶段性高成长“的部分公司涨幅较大(如华润三九太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值,同时建议关注"业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长、相对冷门且前期滞涨"的公司。 1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别 10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂∶提价。 2、东阿
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【天风金属】大中矿业拟在临武县投建锂矿项目点评 — 仍属早期,能否露天开采?
[太阳]临武县目前有什么锂矿?分别有什么企业在布局? 临武县过去以开采锡矿为主,锂矿资源(云母)主要分布于香花岭矿田,共计包含约36处矿区,其中涉及锂矿开采且有采矿证的矿区有三处(均为锡矿开采),同时拟新建一处空白矿区(大概率将给大中矿业)。 目前涉及上述锂矿矿区,且在临武布局企业共有5家,其中上海安能计划投资406亿建设15 万吨LCE 50Gwh电池,大中矿业为第二家公布投资计划企业。(我们有一张表总结当地所有锂矿采矿证/探矿权/企业布局情况) [太阳] 开采难点在何处?品位如何? 【品位如
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【招商电新】盛弘股份-基本面强劲、充电桩和储能两大业务板块增速快
1、充电桩业务同比增速维持在50%以上,并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域,随着新能源车销量的大幅提升,充电桩的安装需求也在不断扩大。同时,公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓,打开成长空间; 核心部件端,公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化,价格较同类竞争对手便宜约10%。 公司目前正在积极开拓欧洲的能源公司和重卡厂家的充电桩业务,现处在性能测试阶段,若成功开拓欧洲市场,公司充电桩业务的利润率有望进一步提升。 2、大储和用户侧工商业储能业务环比强劲改善
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上游电子墨水材料要求高,短期较难突破,配套产品国产代替空间大。中游模组厂商工艺Know-How是关键,下游终端产品已广泛应用于零售、教育、物流等领域。根据ePaper Insight最新预测数据显示,2022年全球电子纸整机市场规模将近60亿美元,同比增长约41%,未来几年全球电子纸产业整机市场规模依旧保持高速增长,至2025年全球电子纸整机市场规模将有望超110亿美元,产业应用格局已经打开,制造生态正蓬勃发展。 电子纸双稳态技术是指在电源完全拔除的状态下,画面仍可持续显示在屏幕上,仅在更换画面
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【财通机械】川仪股份推荐与推荐回顾:回购股权完成,国产替代持续推进,公司价值逐步认可
🌹10月18日公司发布公告,公司回购股权完成,累计回购395万股,购买的最高价为人民币30.00元/股,最低价为人民币25.28元/股,回购均价为人民币28.64元/股,使用资金1.13亿元。根据公司回购股份方案披露的用途拟全部用于股权激励计划,目前尚未使用。目前公司股权回顾已经完成,股权激励取得阶段性进展,公司经营与管理或将更加具备积极性。 🌹公司综合实力强劲,进口替代支撑长期成长。目前国内流程工业自动化仪表50%以上份额被外资垄断,川仪作为国内自动化仪表龙头,正在引领国产仪表的进口替代。
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【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值 白酒板块近期明显有回调,我们认为主要是资金面流出压力所致,从10月11日起,白酒板块核心标的持续处于外资成交净卖出状态,背后是对消费复苏、禁酒令等传闻的担忧。例如,茅台沪深港通持股自10日的7.31%下滑至18日的7.02%,国庆后外资净卖出总额近64亿。相类似地,五粮液沪深港通持股自11日起已经-0.19pct,老窖-0.23pct。 目前估值分位着重推荐贵州茅台!公司已经披露Q3业绩,平稳兑现背后无论是预收/现金流表现均比较优异,对于
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【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的
【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的 我们预计10月随着各硅料企业增量的继续释放,国内硅料供应仍将在高基数基础上环比提升,硅料环节供不应求的格局将得到缓解。展望四季度,今年三季度实现投放但由于限电等因素未实际落地的产能,或将集中释放。光伏组件端四季度的排产有望超预期,对应核心辅材环节有望迎来明显放量过程。 在主赛道需求高景气驱动下,新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确,并且在经过前期较大幅度调整之后,估值基本落入合理区间。光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、
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《海通国际电子》 iPhone 14 Plus砍单新闻点评
《海通国际电子》 👉 iPhone 14 Plus砍单新闻点评 🌟 路透社今日新闻指出iPhone 14 Plus于上市不久就出现产量下修,此外,路透社于国内的消息指出有两家做相关模块的公司见到70-90%的下调 🌟 根据我们的供应链调查,我们下修iPhone 14 Plus的组装量,略为上修iPhone 13,iPhone 14 Pro/Pro Max大致不变,整体下半年新机的组装量由90m至87m,整体Pro版本占比为67%。由于等候的时间持续缩短,预期后续仍有下修风险,我们认为iPh
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2022-10-19 17:38:47
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE)
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE) 10月19日公司发布公告,2022年前三季度实现营收35.7亿元,同比 176%;归母净利润6.45亿元,同比 157%;扣非归母净利润6.46亿元,同比 167%。其中,2022年Q3实现营收17.2亿元,同比 180%,环比 65.0%;归母净利润3.81亿元,同比 296%,环比 135%;扣非归母净利润3.80亿元,同比 306%,环比 129%。 2022年前三季度公司整体毛利率32.2%,同比-1.55pcts
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2022-10-19 15:38:17
新和成】信息更新:蛋氨酸市场报价上涨,公司Q3经营稳健,看好Q4景气反转,未来成长可期
[玫瑰]豆粕供应紧张价格上扬,蛋氨酸市场报价上行。据百川盈孚数据,10月18日国内蛋氨酸价格上涨,进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤,国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg,国内蛋氨酸贸易市场偏强整理,能源价格不断上涨成本高企,市场需求见好;欧洲市场稳中整理,欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑,叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位,十月份进口大豆到港量仍显不足,豆粕市场将维持供应紧张格局,截至10月12日收盘,CBOT豆粕收盘价4
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2022-10-19 15:35:29
集采降价冲击边际减弱,“仿创结合类药企”有望陆续迎来向上拐点【安信医药】
【行业层面】带量采购推动仿制药行业集中度提升,整体价格降幅趋于稳定: 价格方面,国家集采的平均降幅从“4 7带量采购”的-52%稳步收窄至“第七批集采”的-48%,各厂家报价回归理性,国家集采降幅预期有望趋于稳定。地方集采接续存在部分品种和部分地区接近原价甚至提价续标,有别于全国集采的“全面性降价”,地方接续呈现“局部性降价”的特征。用量方面,过评仿制药的市场用量占比从2018年的33%快速提升至2021年的54%,过评仿制药借助集采快速提升其市场份额。 【上市公司层面】集采降价对存量品种的冲击
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2022-10-19 21:29:44
【华创医药】维力医疗三季报点评:业绩超预期,Q3国内恢复高增长
事件: 公司发布2022年三季报,收入为10.04亿元,同比增长31.29%;归母净利润为1.38亿元,同比增长68.18%;扣非净利润为1.26亿元,同比增长65.20%。单三季度,收入为3.74亿元,同比增长28.20%;归母净利润为0.55亿元,同比增长56.69%;扣非净利润为0.51亿元,同比增长50.48%。 点评: 导尿业务持续高增长,创新性产品持续放量。前三季度,公司导尿业务收入3.1亿元( 67%);麻醉业务收入2.8亿元( 19%),泌尿外科业务收入1.5亿元( 23%)。前
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2022-10-19 17:54:21
【中信汽车】文灿股份——一体铸造将迎量产,轻量化产品持续开拓
“一体压铸”临近收获期,新能源客户纷至沓来。公司“一体压铸”技术设备落地进度、项目定点、产品开发试制等方面均走在行业前列,已经先后与力劲科技、立中集团签订了战略合作协议,用于采购超大型压铸机和共同开发适用于超大型一体化铝铸件免热处理材料。公司目前已斩获国内多家头部新势力的一体铸造订单,量产稳定推进,即将进入收获期。新能源相关产品已经成为推动公司营收增长的强力引擎。公司近期新获一个电池盒定点以及某新势力客户两款副车架定点,公司有望通过这一契机,在头部客户突破副车架产品供应,实现轻量化白车身 轻量化
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2022-10-19 17:53:37
🔥【国盛能源钢铁】强推甬金股份:钛材产能立项 估值显著偏低
🔔公司拟与龙佰集团股份有限公司、贵州航宇科技发展股份有限公司、焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)共同出资设立河南中源钛业有限公司(暂定名),投资建设“年产6万吨钛合金新材料项目”,项目计划总投资额约31.44亿元。 ------------------------------ [玫瑰] 钛材项目立项,公司占主导地位。根据公告,项目公司中甬金股份持股51%,龙佰集团股份有限公司持股20%,贵州航宇科技发展股份有限公司持股10%,焦作汇鸿钛金科技合伙企业(有限合伙)持股19%,上述合作方主业涵盖
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2022-10-19 17:53:05
【中金医药】华海药业观点更新:3Q22业绩符合预期,经营仍边际向上,迎来中长期成长拐点
[庆祝]【3Q22业绩符合预期。】2022年10月10日,公司发布2022年前三季度业绩预增公告。公司预计1-3Q22实现归母净利润7.90-8.25亿元(区间中值8.08亿元, 37% YOY),实现扣非归母净利润8.20-8.53亿元(区间中值8.37亿元, 297% YOY);以区间中值计算,公司3Q21实现归母净利润2.40亿元( 224% YOY),实现扣非归母净利润2.53亿元( 733% YOY),业绩符合预期。公司业绩取得快速增长,主要由于(1)美国FDA禁令解除 全国集采推进,
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华海药业
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2022-10-19 17:51:43
【华创医药】医药消费观点∶建议同时关注业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长
近期中药及药房板块表现亮眼,我们前期推荐”低估值 阶段性高成长“的部分公司涨幅较大(如华润三九太极集团、健民集团、葵花药业、济川药业、益丰药房等),当下时点我们仍然看好上述标的的投资价值,同时建议关注"业绩拐点已现、23-24年阶段性高增长、相对冷门且前期滞涨"的公司。 1、片仔癀23年目标PE为60倍(对应27%的上涨空间),Q3利润预计负5-15%(好于悲观预期),Q4业绩预计好于Q3;22-24年利润预计分别 10%、25%、25%,今年Q3为业绩底,之后环比提速;催化剂∶提价。 2、东阿
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健之佳
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新天药业
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2022-10-19 17:49:02
【天风金属】大中矿业拟在临武县投建锂矿项目点评 — 仍属早期,能否露天开采?
[太阳]临武县目前有什么锂矿?分别有什么企业在布局? 临武县过去以开采锡矿为主,锂矿资源(云母)主要分布于香花岭矿田,共计包含约36处矿区,其中涉及锂矿开采且有采矿证的矿区有三处(均为锡矿开采),同时拟新建一处空白矿区(大概率将给大中矿业)。 目前涉及上述锂矿矿区,且在临武布局企业共有5家,其中上海安能计划投资406亿建设15 万吨LCE 50Gwh电池,大中矿业为第二家公布投资计划企业。(我们有一张表总结当地所有锂矿采矿证/探矿权/企业布局情况) [太阳] 开采难点在何处?品位如何? 【品位如
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【招商电新】盛弘股份-基本面强劲、充电桩和储能两大业务板块增速快
1、充电桩业务同比增速维持在50%以上,并积极开拓欧洲市场。充电桩是公司的传统的优势业务领域,随着新能源车销量的大幅提升,充电桩的安装需求也在不断扩大。同时,公司将客户群体由运营商向市政和主机厂客户开拓,打开成长空间; 核心部件端,公司基于碳化硅技术的40KW充电桩模块已经逐步商业化,价格较同类竞争对手便宜约10%。 公司目前正在积极开拓欧洲的能源公司和重卡厂家的充电桩业务,现处在性能测试阶段,若成功开拓欧洲市场,公司充电桩业务的利润率有望进一步提升。 2、大储和用户侧工商业储能业务环比强劲改善
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盛弘股份
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【东财电子】电子纸产业逆势成长,产业应用格局已打开
上游电子墨水材料要求高,短期较难突破,配套产品国产代替空间大。中游模组厂商工艺Know-How是关键,下游终端产品已广泛应用于零售、教育、物流等领域。根据ePaper Insight最新预测数据显示,2022年全球电子纸整机市场规模将近60亿美元,同比增长约41%,未来几年全球电子纸产业整机市场规模依旧保持高速增长,至2025年全球电子纸整机市场规模将有望超110亿美元,产业应用格局已经打开,制造生态正蓬勃发展。 电子纸双稳态技术是指在电源完全拔除的状态下,画面仍可持续显示在屏幕上,仅在更换画面
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【财通机械】川仪股份推荐与推荐回顾:回购股权完成,国产替代持续推进,公司价值逐步认可
🌹10月18日公司发布公告,公司回购股权完成,累计回购395万股,购买的最高价为人民币30.00元/股,最低价为人民币25.28元/股,回购均价为人民币28.64元/股,使用资金1.13亿元。根据公司回购股份方案披露的用途拟全部用于股权激励计划,目前尚未使用。目前公司股权回顾已经完成,股权激励取得阶段性进展,公司经营与管理或将更加具备积极性。 🌹公司综合实力强劲,进口替代支撑长期成长。目前国内流程工业自动化仪表50%以上份额被外资垄断,川仪作为国内自动化仪表龙头,正在引领国产仪表的进口替代。
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川仪股份
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2022-10-19 17:45:30
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值
【国金食饮】资金面因素白酒板块大跌,着重把握茅台配置价值 白酒板块近期明显有回调,我们认为主要是资金面流出压力所致,从10月11日起,白酒板块核心标的持续处于外资成交净卖出状态,背后是对消费复苏、禁酒令等传闻的担忧。例如,茅台沪深港通持股自10日的7.31%下滑至18日的7.02%,国庆后外资净卖出总额近64亿。相类似地,五粮液沪深港通持股自11日起已经-0.19pct,老窖-0.23pct。 目前估值分位着重推荐贵州茅台!公司已经披露Q3业绩,平稳兑现背后无论是预收/现金流表现均比较优异,对于
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贵州茅台
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【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的
【中信证券新材料】硅料供需转松有望带动组件辅材明显量增,看好光伏材料端核心标的 我们预计10月随着各硅料企业增量的继续释放,国内硅料供应仍将在高基数基础上环比提升,硅料环节供不应求的格局将得到缓解。展望四季度,今年三季度实现投放但由于限电等因素未实际落地的产能,或将集中释放。光伏组件端四季度的排产有望超预期,对应核心辅材环节有望迎来明显放量过程。 在主赛道需求高景气驱动下,新能源零部件与辅材环节的量增逻辑明确,并且在经过前期较大幅度调整之后,估值基本落入合理区间。光伏领域建议关注组件辅材的胶膜、
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《海通国际电子》 iPhone 14 Plus砍单新闻点评
《海通国际电子》 👉 iPhone 14 Plus砍单新闻点评 🌟 路透社今日新闻指出iPhone 14 Plus于上市不久就出现产量下修,此外,路透社于国内的消息指出有两家做相关模块的公司见到70-90%的下调 🌟 根据我们的供应链调查,我们下修iPhone 14 Plus的组装量,略为上修iPhone 13,iPhone 14 Pro/Pro Max大致不变,整体下半年新机的组装量由90m至87m,整体Pro版本占比为67%。由于等候的时间持续缩短,预期后续仍有下修风险,我们认为iPh
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派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE)
派能科技更新-20221019(单位盈利上升至4毛,对应明年20倍PE) 10月19日公司发布公告,2022年前三季度实现营收35.7亿元,同比 176%;归母净利润6.45亿元,同比 157%;扣非归母净利润6.46亿元,同比 167%。其中,2022年Q3实现营收17.2亿元,同比 180%,环比 65.0%;归母净利润3.81亿元,同比 296%,环比 135%;扣非归母净利润3.80亿元,同比 306%,环比 129%。 2022年前三季度公司整体毛利率32.2%,同比-1.55pcts
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新和成】信息更新:蛋氨酸市场报价上涨,公司Q3经营稳健,看好Q4景气反转,未来成长可期
[玫瑰]豆粕供应紧张价格上扬,蛋氨酸市场报价上行。据百川盈孚数据,10月18日国内蛋氨酸价格上涨,进口固蛋市场成交19.8-21.8元/公斤,国内蛋氨酸主流市场报价19.8-21.8元/kg,国内蛋氨酸贸易市场偏强整理,能源价格不断上涨成本高企,市场需求见好;欧洲市场稳中整理,欧洲市场现货价格为2.7-2.8欧元/kg。养殖端消费旺季对豆粕需求继续形成支撑,叠加当前国内豆粕库存仍处于历年同期低位,十月份进口大豆到港量仍显不足,豆粕市场将维持供应紧张格局,截至10月12日收盘,CBOT豆粕收盘价4
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集采降价冲击边际减弱,“仿创结合类药企”有望陆续迎来向上拐点【安信医药】
【行业层面】带量采购推动仿制药行业集中度提升,整体价格降幅趋于稳定: 价格方面,国家集采的平均降幅从“4 7带量采购”的-52%稳步收窄至“第七批集采”的-48%,各厂家报价回归理性,国家集采降幅预期有望趋于稳定。地方集采接续存在部分品种和部分地区接近原价甚至提价续标,有别于全国集采的“全面性降价”,地方接续呈现“局部性降价”的特征。用量方面,过评仿制药的市场用量占比从2018年的33%快速提升至2021年的54%,过评仿制药借助集采快速提升其市场份额。 【上市公司层面】集采降价对存量品种的冲击
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