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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:12:09
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.
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雅创电子
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:11:52
很多领导问信创安全,我们认为
很多领导问信创安全,我们认为: 1、信创软件在近期宏观预期变动中行业比较逻辑不断加强。软件行业产业链比较短,没有制裁风险。在其他赛道中期具有不确定性因素情况下比较优势凸现。 2、前几季度因为各类原因业绩较低,低基数下明年景气度容易加强,订单目前已有改善迹象,国际局势进一步说明能自力更生尽量需要自主造血。后续各类投资加大迹象和预期可能会加强。 3、核心公司中国软件、金山办公、纳思达、海量数据、神州数码等在各类不确定性中具有足够确定性,这在市场上很稀缺。市场预期海外政策对海光信息影响过于悲观。短期看
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:11:18
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益 10月12日,紫金矿业公告将通过协议转让方式,出资39.845亿元,收购山东瑞银矿业30%股权,成为山东莱州海域金矿的第二大股东(招金矿业控股63.86%)。 根据JORC国际标准,海域金矿保有黄金资源量562.37吨,平均品位4.20克/吨,其中储量212.21吨,平均品位4.42克/吨。按设计方案,矿山计划2025年建成,整体投产达产后,年矿产黄金约15-20吨,对应紫金矿业新增黄金权益产量4.5-6吨。 PS:矿业公司的发展多通过外延和技改或
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2022-10-12 22:10:58
海风跟踪更新
海风跟踪更新 北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。 从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网; 从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期; 日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,到2035年,累计装机13GW以上
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大金重工
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2022-10-12 22:10:38
海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降
[太阳]【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《
》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净
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完美世界
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2022-10-12 22:10:09
瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆
【海通化工刘威/孙维容团队】瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆 润滑油添加剂市场空间广阔。根据预测,到2023 年我国润滑油添加剂需求量将增长至 112 万吨,全球润滑油添加剂需求量将增加至 543 万吨,市场规模约为 185 亿美元。目前行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。一季度受原材料价格大幅上涨以及单剂向复合剂转型的结构性影响,毛利率较去年同期相比下降,二季度公司采取不断调整
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润滑油添加剂交流核心要点
润滑油添加剂交流核心要点 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非原材料
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2022-10-12 22:09:19
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50 km,送出海缆ASP 15以下→20 亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩 央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先
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2022-10-12 22:08:30
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主 【公司的硅料厂提供了不少利润】 通过近一年的改造,公司旗下的硅料厂于去年10月份开始进入正常生产状态,在经过去年的产线良率攀升后,在2022年上半年为公司创造不少的利润。公司整个一季度的收入主要是由公司的光伏产业制造板块提供,即硅料以及电池组件板块。 【未来新增产能以N型电池组件为主】 公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。公司位于浙江宁海的N型产能规划为“15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目”。该
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2022-10-12 22:08:07
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期 业绩快报 1)22年前三季度:归母净利润19.7-20.7亿元,同比增长4%-9%;扣非归母18.7-19.4亿元,同比增长6%-10%。 2)22年单Q3:归母净利润6.3-6.6亿元,同比增长6%-11%;扣非归母净利润6.1-6.5亿元,同比增长7%-15%。 医药业务: 医药工业:稳固院内 拓展院外市场,克服集采和降价等影响,Q3营收及扣非归母均实现双位数增长。 9月初以认购新股 收购股权方式获德国药企Heide
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华东医药
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2022-10-12 22:07:27
【机械】行业观点更新
目前,跑了一圈调研后,我们认为机械板块投资整体承压,自上而下,我们还是看好#海风产业链,短期板块Q3业绩承压导致股价回调,但是如果看明年全年,装机是确定性增长。 ⭐工程机械:三一重工9月最后两周,从周度开工小时数来看,同比回正,也是今年首次回正。 ⭐机床刀具:欧科亿、华锐目前需求一般,9月份略有好转,整体通用制造业投资积极性一般,公司质地很好,如果持有,可以拿着。目前估值不到20倍,有安全边际。 🧧自下而上的话,我们看好以下细分方向: 1、新技术、新方向——复合集流体产业链。建议关注:骄成超声
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2022-10-12 22:07:04
盘后有容量电费的传闻
今日电力板块大涨,盘后有容量电费的传闻,但我认为这个不是主要原因,姑且不说究竟何时可以出台,即便出台了,预计刺激不会太大。今天板块的上涨,我认为的原因有两个(仅仅是个人感觉,主要讲逻辑,没有很多的数据): 一是火电板块的三季报还是可以的,尽管没有完全达到我的预期。三季度,煤炭成本基本和二季度差不多,但利用小时数增加了,固定成本下降了,这是三季度业绩改善的主要原因。另外,据了解有些北方电厂卖现货电给南方用户,价格比较高(2元左右),对这些公司的业绩也有提升。如果按照三季度业绩去年化的话,有点公司的
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2022-10-12 22:06:26
湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58%
【国盛军工】强烈推荐!湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58% ————————————— 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比 141.3%~175.58%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比 377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%。 我们认为,在舰船综合电力系统推广加速、电磁弹射已成熟应用的背景下,湘电股份迎来
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湘电股份
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2022-10-11 15:11:15
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新 [玫瑰]长江电力:三季度来水偏枯,发电量同比减少超三成 1、发电量:2022年Q3溪洛渡/三峡水库来水分别同比偏枯20%/54%,三峡/葛洲坝/溪洛渡/向家坝电站发电量分别同比减少52%/21%/18%/10%,公司总发电量534.18亿千瓦时,同比减少34.20%;2022年前三季度总发电量 1485.32亿千瓦时,同比略降2.61%。 2、Q3业绩:假设上网电价与2021年的0.266元/kWh持平,在投资收益下降15%的情况下,我们测算2022Q3
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长江电力
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨点评:信心不仅来自Q3业绩,持续重申坚定推荐!
🔥 亨通/中天一直是我们仍在持续坚定推荐的标的,昨日股价迎来调整之时,我们坚定发声持续看好,今日股价均迎来大涨。近期,市场最为关注Q3业绩预期,但我们从长、短时间维度看,都认为中天/亨通投资性价比仍较高,具体逻辑如下: 🏅 1、Q3业绩:从市场反馈情况来看,对亨通Q3业绩预期7个亿(接受度很好),对中天Q3业绩预期8.5亿(合格)、9亿(OK)、9亿 (优秀),我们认为从光纤光缆、海风海缆、电力传输产业趋势和公司竞争力看,短期对Q3业绩兑现还是充满信心(较为稀缺的绩优股)。 🏅 2、低估值
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中天科技
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2022-10-12 22:12:09
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.
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很多领导问信创安全,我们认为
很多领导问信创安全,我们认为: 1、信创软件在近期宏观预期变动中行业比较逻辑不断加强。软件行业产业链比较短,没有制裁风险。在其他赛道中期具有不确定性因素情况下比较优势凸现。 2、前几季度因为各类原因业绩较低,低基数下明年景气度容易加强,订单目前已有改善迹象,国际局势进一步说明能自力更生尽量需要自主造血。后续各类投资加大迹象和预期可能会加强。 3、核心公司中国软件、金山办公、纳思达、海量数据、神州数码等在各类不确定性中具有足够确定性,这在市场上很稀缺。市场预期海外政策对海光信息影响过于悲观。短期看
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2022-10-12 22:11:18
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益 10月12日,紫金矿业公告将通过协议转让方式,出资39.845亿元,收购山东瑞银矿业30%股权,成为山东莱州海域金矿的第二大股东(招金矿业控股63.86%)。 根据JORC国际标准,海域金矿保有黄金资源量562.37吨,平均品位4.20克/吨,其中储量212.21吨,平均品位4.42克/吨。按设计方案,矿山计划2025年建成,整体投产达产后,年矿产黄金约15-20吨,对应紫金矿业新增黄金权益产量4.5-6吨。 PS:矿业公司的发展多通过外延和技改或
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海风跟踪更新
海风跟踪更新 北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。 从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网; 从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期; 日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,到2035年,累计装机13GW以上
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海力风电
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海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降
[太阳]【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《
》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净
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瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆
【海通化工刘威/孙维容团队】瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆 润滑油添加剂市场空间广阔。根据预测,到2023 年我国润滑油添加剂需求量将增长至 112 万吨,全球润滑油添加剂需求量将增加至 543 万吨,市场规模约为 185 亿美元。目前行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。一季度受原材料价格大幅上涨以及单剂向复合剂转型的结构性影响,毛利率较去年同期相比下降,二季度公司采取不断调整
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润滑油添加剂交流核心要点
润滑油添加剂交流核心要点 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非原材料
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50 km,送出海缆ASP 15以下→20 亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩 央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先
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【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主 【公司的硅料厂提供了不少利润】 通过近一年的改造,公司旗下的硅料厂于去年10月份开始进入正常生产状态,在经过去年的产线良率攀升后,在2022年上半年为公司创造不少的利润。公司整个一季度的收入主要是由公司的光伏产业制造板块提供,即硅料以及电池组件板块。 【未来新增产能以N型电池组件为主】 公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。公司位于浙江宁海的N型产能规划为“15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目”。该
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【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期 业绩快报 1)22年前三季度:归母净利润19.7-20.7亿元,同比增长4%-9%;扣非归母18.7-19.4亿元,同比增长6%-10%。 2)22年单Q3:归母净利润6.3-6.6亿元,同比增长6%-11%;扣非归母净利润6.1-6.5亿元,同比增长7%-15%。 医药业务: 医药工业:稳固院内 拓展院外市场,克服集采和降价等影响,Q3营收及扣非归母均实现双位数增长。 9月初以认购新股 收购股权方式获德国药企Heide
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【机械】行业观点更新
目前,跑了一圈调研后,我们认为机械板块投资整体承压,自上而下,我们还是看好#海风产业链,短期板块Q3业绩承压导致股价回调,但是如果看明年全年,装机是确定性增长。 ⭐工程机械:三一重工9月最后两周,从周度开工小时数来看,同比回正,也是今年首次回正。 ⭐机床刀具:欧科亿、华锐目前需求一般,9月份略有好转,整体通用制造业投资积极性一般,公司质地很好,如果持有,可以拿着。目前估值不到20倍,有安全边际。 🧧自下而上的话,我们看好以下细分方向: 1、新技术、新方向——复合集流体产业链。建议关注:骄成超声
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盘后有容量电费的传闻
今日电力板块大涨,盘后有容量电费的传闻,但我认为这个不是主要原因,姑且不说究竟何时可以出台,即便出台了,预计刺激不会太大。今天板块的上涨,我认为的原因有两个(仅仅是个人感觉,主要讲逻辑,没有很多的数据): 一是火电板块的三季报还是可以的,尽管没有完全达到我的预期。三季度,煤炭成本基本和二季度差不多,但利用小时数增加了,固定成本下降了,这是三季度业绩改善的主要原因。另外,据了解有些北方电厂卖现货电给南方用户,价格比较高(2元左右),对这些公司的业绩也有提升。如果按照三季度业绩去年化的话,有点公司的
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湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58%
【国盛军工】强烈推荐!湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58% ————————————— 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比 141.3%~175.58%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比 377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%。 我们认为,在舰船综合电力系统推广加速、电磁弹射已成熟应用的背景下,湘电股份迎来
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2022-10-11 15:11:15
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新 [玫瑰]长江电力:三季度来水偏枯,发电量同比减少超三成 1、发电量:2022年Q3溪洛渡/三峡水库来水分别同比偏枯20%/54%,三峡/葛洲坝/溪洛渡/向家坝电站发电量分别同比减少52%/21%/18%/10%,公司总发电量534.18亿千瓦时,同比减少34.20%;2022年前三季度总发电量 1485.32亿千瓦时,同比略降2.61%。 2、Q3业绩:假设上网电价与2021年的0.266元/kWh持平,在投资收益下降15%的情况下,我们测算2022Q3
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨点评:信心不仅来自Q3业绩,持续重申坚定推荐!
🔥 亨通/中天一直是我们仍在持续坚定推荐的标的,昨日股价迎来调整之时,我们坚定发声持续看好,今日股价均迎来大涨。近期,市场最为关注Q3业绩预期,但我们从长、短时间维度看,都认为中天/亨通投资性价比仍较高,具体逻辑如下: 🏅 1、Q3业绩:从市场反馈情况来看,对亨通Q3业绩预期7个亿(接受度很好),对中天Q3业绩预期8.5亿(合格)、9亿(OK)、9亿 (优秀),我们认为从光纤光缆、海风海缆、电力传输产业趋势和公司竞争力看,短期对Q3业绩兑现还是充满信心(较为稀缺的绩优股)。 🏅 2、低估值
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中天科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:12:09
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.
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雅创电子
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2022-10-12 22:11:52
很多领导问信创安全,我们认为
很多领导问信创安全,我们认为: 1、信创软件在近期宏观预期变动中行业比较逻辑不断加强。软件行业产业链比较短,没有制裁风险。在其他赛道中期具有不确定性因素情况下比较优势凸现。 2、前几季度因为各类原因业绩较低,低基数下明年景气度容易加强,订单目前已有改善迹象,国际局势进一步说明能自力更生尽量需要自主造血。后续各类投资加大迹象和预期可能会加强。 3、核心公司中国软件、金山办公、纳思达、海量数据、神州数码等在各类不确定性中具有足够确定性,这在市场上很稀缺。市场预期海外政策对海光信息影响过于悲观。短期看
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2022-10-12 22:11:18
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益 10月12日,紫金矿业公告将通过协议转让方式,出资39.845亿元,收购山东瑞银矿业30%股权,成为山东莱州海域金矿的第二大股东(招金矿业控股63.86%)。 根据JORC国际标准,海域金矿保有黄金资源量562.37吨,平均品位4.20克/吨,其中储量212.21吨,平均品位4.42克/吨。按设计方案,矿山计划2025年建成,整体投产达产后,年矿产黄金约15-20吨,对应紫金矿业新增黄金权益产量4.5-6吨。 PS:矿业公司的发展多通过外延和技改或
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2022-10-12 22:10:58
海风跟踪更新
海风跟踪更新 北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。 从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网; 从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期; 日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,到2035年,累计装机13GW以上
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海力风电
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2022-10-12 22:10:38
海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降
[太阳]【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《
》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净
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2022-10-12 22:10:09
瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆
【海通化工刘威/孙维容团队】瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆 润滑油添加剂市场空间广阔。根据预测,到2023 年我国润滑油添加剂需求量将增长至 112 万吨,全球润滑油添加剂需求量将增加至 543 万吨,市场规模约为 185 亿美元。目前行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。一季度受原材料价格大幅上涨以及单剂向复合剂转型的结构性影响,毛利率较去年同期相比下降,二季度公司采取不断调整
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2022-10-12 22:09:51
润滑油添加剂交流核心要点
润滑油添加剂交流核心要点 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非原材料
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2022-10-12 22:09:19
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50 km,送出海缆ASP 15以下→20 亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩 央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先
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2022-10-12 22:08:30
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主 【公司的硅料厂提供了不少利润】 通过近一年的改造,公司旗下的硅料厂于去年10月份开始进入正常生产状态,在经过去年的产线良率攀升后,在2022年上半年为公司创造不少的利润。公司整个一季度的收入主要是由公司的光伏产业制造板块提供,即硅料以及电池组件板块。 【未来新增产能以N型电池组件为主】 公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。公司位于浙江宁海的N型产能规划为“15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目”。该
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东方日升
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2022-10-12 22:08:07
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期 业绩快报 1)22年前三季度:归母净利润19.7-20.7亿元,同比增长4%-9%;扣非归母18.7-19.4亿元,同比增长6%-10%。 2)22年单Q3:归母净利润6.3-6.6亿元,同比增长6%-11%;扣非归母净利润6.1-6.5亿元,同比增长7%-15%。 医药业务: 医药工业:稳固院内 拓展院外市场,克服集采和降价等影响,Q3营收及扣非归母均实现双位数增长。 9月初以认购新股 收购股权方式获德国药企Heide
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华东医药
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2022-10-12 22:07:27
【机械】行业观点更新
目前,跑了一圈调研后,我们认为机械板块投资整体承压,自上而下,我们还是看好#海风产业链,短期板块Q3业绩承压导致股价回调,但是如果看明年全年,装机是确定性增长。 ⭐工程机械:三一重工9月最后两周,从周度开工小时数来看,同比回正,也是今年首次回正。 ⭐机床刀具:欧科亿、华锐目前需求一般,9月份略有好转,整体通用制造业投资积极性一般,公司质地很好,如果持有,可以拿着。目前估值不到20倍,有安全边际。 🧧自下而上的话,我们看好以下细分方向: 1、新技术、新方向——复合集流体产业链。建议关注:骄成超声
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2022-10-12 22:07:04
盘后有容量电费的传闻
今日电力板块大涨,盘后有容量电费的传闻,但我认为这个不是主要原因,姑且不说究竟何时可以出台,即便出台了,预计刺激不会太大。今天板块的上涨,我认为的原因有两个(仅仅是个人感觉,主要讲逻辑,没有很多的数据): 一是火电板块的三季报还是可以的,尽管没有完全达到我的预期。三季度,煤炭成本基本和二季度差不多,但利用小时数增加了,固定成本下降了,这是三季度业绩改善的主要原因。另外,据了解有些北方电厂卖现货电给南方用户,价格比较高(2元左右),对这些公司的业绩也有提升。如果按照三季度业绩去年化的话,有点公司的
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皖能电力
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2022-10-12 22:06:26
湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58%
【国盛军工】强烈推荐!湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58% ————————————— 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比 141.3%~175.58%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比 377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%。 我们认为,在舰船综合电力系统推广加速、电磁弹射已成熟应用的背景下,湘电股份迎来
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湘电股份
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2022-10-11 15:11:15
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新 [玫瑰]长江电力:三季度来水偏枯,发电量同比减少超三成 1、发电量:2022年Q3溪洛渡/三峡水库来水分别同比偏枯20%/54%,三峡/葛洲坝/溪洛渡/向家坝电站发电量分别同比减少52%/21%/18%/10%,公司总发电量534.18亿千瓦时,同比减少34.20%;2022年前三季度总发电量 1485.32亿千瓦时,同比略降2.61%。 2、Q3业绩:假设上网电价与2021年的0.266元/kWh持平,在投资收益下降15%的情况下,我们测算2022Q3
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长江电力
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨点评:信心不仅来自Q3业绩,持续重申坚定推荐!
🔥 亨通/中天一直是我们仍在持续坚定推荐的标的,昨日股价迎来调整之时,我们坚定发声持续看好,今日股价均迎来大涨。近期,市场最为关注Q3业绩预期,但我们从长、短时间维度看,都认为中天/亨通投资性价比仍较高,具体逻辑如下: 🏅 1、Q3业绩:从市场反馈情况来看,对亨通Q3业绩预期7个亿(接受度很好),对中天Q3业绩预期8.5亿(合格)、9亿(OK)、9亿 (优秀),我们认为从光纤光缆、海风海缆、电力传输产业趋势和公司竞争力看,短期对Q3业绩兑现还是充满信心(较为稀缺的绩优股)。 🏅 2、低估值
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2022-10-12 22:12:09
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.
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很多领导问信创安全,我们认为
很多领导问信创安全,我们认为: 1、信创软件在近期宏观预期变动中行业比较逻辑不断加强。软件行业产业链比较短,没有制裁风险。在其他赛道中期具有不确定性因素情况下比较优势凸现。 2、前几季度因为各类原因业绩较低,低基数下明年景气度容易加强,订单目前已有改善迹象,国际局势进一步说明能自力更生尽量需要自主造血。后续各类投资加大迹象和预期可能会加强。 3、核心公司中国软件、金山办公、纳思达、海量数据、神州数码等在各类不确定性中具有足够确定性,这在市场上很稀缺。市场预期海外政策对海光信息影响过于悲观。短期看
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【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益 10月12日,紫金矿业公告将通过协议转让方式,出资39.845亿元,收购山东瑞银矿业30%股权,成为山东莱州海域金矿的第二大股东(招金矿业控股63.86%)。 根据JORC国际标准,海域金矿保有黄金资源量562.37吨,平均品位4.20克/吨,其中储量212.21吨,平均品位4.42克/吨。按设计方案,矿山计划2025年建成,整体投产达产后,年矿产黄金约15-20吨,对应紫金矿业新增黄金权益产量4.5-6吨。 PS:矿业公司的发展多通过外延和技改或
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海风跟踪更新
海风跟踪更新 北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。 从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网; 从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期; 日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,到2035年,累计装机13GW以上
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海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降
[太阳]【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《
》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净
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瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆
【海通化工刘威/孙维容团队】瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆 润滑油添加剂市场空间广阔。根据预测,到2023 年我国润滑油添加剂需求量将增长至 112 万吨,全球润滑油添加剂需求量将增加至 543 万吨,市场规模约为 185 亿美元。目前行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。一季度受原材料价格大幅上涨以及单剂向复合剂转型的结构性影响,毛利率较去年同期相比下降,二季度公司采取不断调整
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润滑油添加剂交流核心要点
润滑油添加剂交流核心要点 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非原材料
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50 km,送出海缆ASP 15以下→20 亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩 央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先
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【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主 【公司的硅料厂提供了不少利润】 通过近一年的改造,公司旗下的硅料厂于去年10月份开始进入正常生产状态,在经过去年的产线良率攀升后,在2022年上半年为公司创造不少的利润。公司整个一季度的收入主要是由公司的光伏产业制造板块提供,即硅料以及电池组件板块。 【未来新增产能以N型电池组件为主】 公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。公司位于浙江宁海的N型产能规划为“15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目”。该
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【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期 业绩快报 1)22年前三季度:归母净利润19.7-20.7亿元,同比增长4%-9%;扣非归母18.7-19.4亿元,同比增长6%-10%。 2)22年单Q3:归母净利润6.3-6.6亿元,同比增长6%-11%;扣非归母净利润6.1-6.5亿元,同比增长7%-15%。 医药业务: 医药工业:稳固院内 拓展院外市场,克服集采和降价等影响,Q3营收及扣非归母均实现双位数增长。 9月初以认购新股 收购股权方式获德国药企Heide
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【机械】行业观点更新
目前,跑了一圈调研后,我们认为机械板块投资整体承压,自上而下,我们还是看好#海风产业链,短期板块Q3业绩承压导致股价回调,但是如果看明年全年,装机是确定性增长。 ⭐工程机械:三一重工9月最后两周,从周度开工小时数来看,同比回正,也是今年首次回正。 ⭐机床刀具:欧科亿、华锐目前需求一般,9月份略有好转,整体通用制造业投资积极性一般,公司质地很好,如果持有,可以拿着。目前估值不到20倍,有安全边际。 🧧自下而上的话,我们看好以下细分方向: 1、新技术、新方向——复合集流体产业链。建议关注:骄成超声
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盘后有容量电费的传闻
今日电力板块大涨,盘后有容量电费的传闻,但我认为这个不是主要原因,姑且不说究竟何时可以出台,即便出台了,预计刺激不会太大。今天板块的上涨,我认为的原因有两个(仅仅是个人感觉,主要讲逻辑,没有很多的数据): 一是火电板块的三季报还是可以的,尽管没有完全达到我的预期。三季度,煤炭成本基本和二季度差不多,但利用小时数增加了,固定成本下降了,这是三季度业绩改善的主要原因。另外,据了解有些北方电厂卖现货电给南方用户,价格比较高(2元左右),对这些公司的业绩也有提升。如果按照三季度业绩去年化的话,有点公司的
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湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58%
【国盛军工】强烈推荐!湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58% ————————————— 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比 141.3%~175.58%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比 377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%。 我们认为,在舰船综合电力系统推广加速、电磁弹射已成熟应用的背景下,湘电股份迎来
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【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新 [玫瑰]长江电力:三季度来水偏枯,发电量同比减少超三成 1、发电量:2022年Q3溪洛渡/三峡水库来水分别同比偏枯20%/54%,三峡/葛洲坝/溪洛渡/向家坝电站发电量分别同比减少52%/21%/18%/10%,公司总发电量534.18亿千瓦时,同比减少34.20%;2022年前三季度总发电量 1485.32亿千瓦时,同比略降2.61%。 2、Q3业绩:假设上网电价与2021年的0.266元/kWh持平,在投资收益下降15%的情况下,我们测算2022Q3
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨点评:信心不仅来自Q3业绩,持续重申坚定推荐!
🔥 亨通/中天一直是我们仍在持续坚定推荐的标的,昨日股价迎来调整之时,我们坚定发声持续看好,今日股价均迎来大涨。近期,市场最为关注Q3业绩预期,但我们从长、短时间维度看,都认为中天/亨通投资性价比仍较高,具体逻辑如下: 🏅 1、Q3业绩:从市场反馈情况来看,对亨通Q3业绩预期7个亿(接受度很好),对中天Q3业绩预期8.5亿(合格)、9亿(OK)、9亿 (优秀),我们认为从光纤光缆、海风海缆、电力传输产业趋势和公司竞争力看,短期对Q3业绩兑现还是充满信心(较为稀缺的绩优股)。 🏅 2、低估值
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[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子
[太阳]【中金科技硬件】雅创电子点评:发行可转债,发力汽车电子 10月12日晚,公司发布公告,拟发行可转债4亿元,分别用于汽车模拟芯片研发1.4亿元、汽车电子总部基地建设2.6亿元;项目建设投入期均为3年。我们点评如下: 1)前次募投情况:公司于21年11月底发行上市,IPO募资净额3.84亿元,项目包括汽车电子研究院建设0.7亿元、汽车电子元件推广2.3亿元、汽车芯片0.85亿元。截至目前,除研究院建设项目尚未投入外,另两项均已实现70%以上投入。 2)业绩及成长性:1H22收入/净利润为9.
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雅创电子
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2022-10-12 22:11:52
很多领导问信创安全,我们认为
很多领导问信创安全,我们认为: 1、信创软件在近期宏观预期变动中行业比较逻辑不断加强。软件行业产业链比较短,没有制裁风险。在其他赛道中期具有不确定性因素情况下比较优势凸现。 2、前几季度因为各类原因业绩较低,低基数下明年景气度容易加强,订单目前已有改善迹象,国际局势进一步说明能自力更生尽量需要自主造血。后续各类投资加大迹象和预期可能会加强。 3、核心公司中国软件、金山办公、纳思达、海量数据、神州数码等在各类不确定性中具有足够确定性,这在市场上很稀缺。市场预期海外政策对海光信息影响过于悲观。短期看
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中国软件
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纳思达
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金山办公
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神州数码
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【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益
【华泰金属】紫金矿业收购山东海域金矿30%权益 10月12日,紫金矿业公告将通过协议转让方式,出资39.845亿元,收购山东瑞银矿业30%股权,成为山东莱州海域金矿的第二大股东(招金矿业控股63.86%)。 根据JORC国际标准,海域金矿保有黄金资源量562.37吨,平均品位4.20克/吨,其中储量212.21吨,平均品位4.42克/吨。按设计方案,矿山计划2025年建成,整体投产达产后,年矿产黄金约15-20吨,对应紫金矿业新增黄金权益产量4.5-6吨。 PS:矿业公司的发展多通过外延和技改或
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紫金矿业
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海风跟踪更新
海风跟踪更新 北方地区海风规划布局跟进,山东半岛北部海域开启建设,有望推动海风装机超预期。 从新增招标来看,1-9月,海风招标(不含框架)约13GW,根据招标-吊装-并网周期推测,预计大部分将于2023年实现吊装、并网; 从新增装机来看,上半年,海风新增并网约1GW,全年预期约5GW;2023年海风吊装、并网有望实现翻倍以上增长,我们预计10GW,且有望超预期; 日前,河北唐山发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》,到2025年,累计装机3GW,到2035年,累计装机13GW以上
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海力风电
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大金重工
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海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降
[太阳]【海通传媒】完美世界:产品周期致短期利润下降,关注《
》海外2.0版本 1、公司发布22Q3业绩预告,预计2022年前三季度实现归母净利润14.3~14.5亿元,同比增长78%~81%,扣非归母净利润9.1~9.3亿元,同比增长62%~66%。对应22Q3单季度预计归母净
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完美世界
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瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆
【海通化工刘威/孙维容团队】瑞丰新材跟踪:润滑油添加剂国内外市场空间广阔,公司加快单剂向复合剂转型&建议关注利安隆 润滑油添加剂市场空间广阔。根据预测,到2023 年我国润滑油添加剂需求量将增长至 112 万吨,全球润滑油添加剂需求量将增加至 543 万吨,市场规模约为 185 亿美元。目前行业正处于国际供应链体系面临重建、国内进口替代加速的阶段,为公司带来较好的发展机遇和广阔的市场空间。一季度受原材料价格大幅上涨以及单剂向复合剂转型的结构性影响,毛利率较去年同期相比下降,二季度公司采取不断调整
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润滑油添加剂交流核心要点
润滑油添加剂交流核心要点 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非原材料
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瑞丰新材
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天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
天风证券:看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 1、海风需求高增和大型化投资机会: 受益于海风高增速: 海缆:作为典型抗通缩环节,离岸距20~30→50 km,送出海缆ASP 15以下→20 亿元/GW;【东方电缆】高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势,以及广东的地域优势,中标优势明显;24年及之后欧洲海风高增速接棒,业绩韧性强;二线海缆厂商【宝胜股份】凭借220kV海缆业绩 央企背景,23年海风高景气有望获取海缆订单。 桩基:【海力风电】:海风产能持续扩张,单桩(桩基)产能国内领先
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【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主
【东方日升】公司的硅料厂提供了不少利润,未来新增产能型电池组件为主 【公司的硅料厂提供了不少利润】 通过近一年的改造,公司旗下的硅料厂于去年10月份开始进入正常生产状态,在经过去年的产线良率攀升后,在2022年上半年为公司创造不少的利润。公司整个一季度的收入主要是由公司的光伏产业制造板块提供,即硅料以及电池组件板块。 【未来新增产能以N型电池组件为主】 公司未来的新增产能会以N型电池组件为主。公司位于浙江宁海的N型产能规划为“15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目”。该
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东方日升
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2022-10-12 22:08:07
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期
【浙商医美】华东医药:22Q3扣非归母增长7%-15%,少女针进展符合预期 业绩快报 1)22年前三季度:归母净利润19.7-20.7亿元,同比增长4%-9%;扣非归母18.7-19.4亿元,同比增长6%-10%。 2)22年单Q3:归母净利润6.3-6.6亿元,同比增长6%-11%;扣非归母净利润6.1-6.5亿元,同比增长7%-15%。 医药业务: 医药工业:稳固院内 拓展院外市场,克服集采和降价等影响,Q3营收及扣非归母均实现双位数增长。 9月初以认购新股 收购股权方式获德国药企Heide
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华东医药
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2022-10-12 22:07:27
【机械】行业观点更新
目前,跑了一圈调研后,我们认为机械板块投资整体承压,自上而下,我们还是看好#海风产业链,短期板块Q3业绩承压导致股价回调,但是如果看明年全年,装机是确定性增长。 ⭐工程机械:三一重工9月最后两周,从周度开工小时数来看,同比回正,也是今年首次回正。 ⭐机床刀具:欧科亿、华锐目前需求一般,9月份略有好转,整体通用制造业投资积极性一般,公司质地很好,如果持有,可以拿着。目前估值不到20倍,有安全边际。 🧧自下而上的话,我们看好以下细分方向: 1、新技术、新方向——复合集流体产业链。建议关注:骄成超声
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联德股份
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东威科技
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2022-10-12 22:07:04
盘后有容量电费的传闻
今日电力板块大涨,盘后有容量电费的传闻,但我认为这个不是主要原因,姑且不说究竟何时可以出台,即便出台了,预计刺激不会太大。今天板块的上涨,我认为的原因有两个(仅仅是个人感觉,主要讲逻辑,没有很多的数据): 一是火电板块的三季报还是可以的,尽管没有完全达到我的预期。三季度,煤炭成本基本和二季度差不多,但利用小时数增加了,固定成本下降了,这是三季度业绩改善的主要原因。另外,据了解有些北方电厂卖现货电给南方用户,价格比较高(2元左右),对这些公司的业绩也有提升。如果按照三季度业绩去年化的话,有点公司的
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皖能电力
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内蒙华电
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2022-10-12 22:06:26
湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58%
【国盛军工】强烈推荐!湘电股份:预计2022年前三季度归母净利润同比增长141.3%~175.58% ————————————— 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比 141.3%~175.58%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比 377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%。 我们认为,在舰船综合电力系统推广加速、电磁弹射已成熟应用的背景下,湘电股份迎来
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湘电股份
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2022-10-11 15:11:15
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新
【国海公用杨阳】Q3发电量及业绩预测更新 [玫瑰]长江电力:三季度来水偏枯,发电量同比减少超三成 1、发电量:2022年Q3溪洛渡/三峡水库来水分别同比偏枯20%/54%,三峡/葛洲坝/溪洛渡/向家坝电站发电量分别同比减少52%/21%/18%/10%,公司总发电量534.18亿千瓦时,同比减少34.20%;2022年前三季度总发电量 1485.32亿千瓦时,同比略降2.61%。 2、Q3业绩:假设上网电价与2021年的0.266元/kWh持平,在投资收益下降15%的情况下,我们测算2022Q3
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨点评:信心不仅来自Q3业绩,持续重申坚定推荐!
🔥 亨通/中天一直是我们仍在持续坚定推荐的标的,昨日股价迎来调整之时,我们坚定发声持续看好,今日股价均迎来大涨。近期,市场最为关注Q3业绩预期,但我们从长、短时间维度看,都认为中天/亨通投资性价比仍较高,具体逻辑如下: 🏅 1、Q3业绩:从市场反馈情况来看,对亨通Q3业绩预期7个亿(接受度很好),对中天Q3业绩预期8.5亿(合格)、9亿(OK)、9亿 (优秀),我们认为从光纤光缆、海风海缆、电力传输产业趋势和公司竞争力看,短期对Q3业绩兑现还是充满信心(较为稀缺的绩优股)。 🏅 2、低估值
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