股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

第一时间分享机构纪要，研报，等等内幕消息，侵权私信立删

个人资料

股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:19:02

科思股份三季报业绩非常好，但是因为一些“荒谬”指引预期扰动

今日市场表现如此，实属错杀，珍惜买入机会！ Q1-Q3营收12.49亿元/yoy68%，归母净利2.54亿元/yoy127.42%，Q3营收4.29亿元/yoy82.53%，归母净利1.07亿元/yoy324.77%。 Q3的业绩已经很亮眼，当前市场环境下弥足珍贵： Q3提价效应显现/汇率/高毛利率新品DHHB及EHT等逐渐放量等因素合力，毛利率39.19%/yoy15.4pct，qoq5.13pct，达到21年以来单季度最高水平。Q3销售费用率1.03%/yoy-0.34pct，管理费用率6.

S
科思股份

3

3

0

1.55
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:18:16

中泰证券：美国衰退何时到来

美国三季度GDP环比折年率录得2.6%，较上季度大幅回升，主因净出口大幅改善。但这并不意味着美国经济已经好转。一方面，净出口改善源于进口回落和出口抬升，恰恰反映了其国内需求持续放缓。另一方面，GDP同比增速持平上月，而代表经济内生动力的消费和投资同比增速则持续放缓。经济数据公布后，市场预期美联储11月仍加息75BP，12月加息幅度有所回落。三季度美国环比折年率虽有回升，但内需持续放缓。未来经济或将进一步回落，实质性衰退也已在路上。除美国外，欧洲主要国家或也将逐渐步入衰退，进口放缓或将推动我国出

S
宁德时代

0

1

1

2.35
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:53

【10月销量】批售持平或微增，传言大幅下降不实

#上月回顾：9月乘联会批售67.5万辆，零售61万，上险量54万，中汽协批售70.8万辆(含商用)，其中根据乘联会口径BYD 20.1，特斯拉8.3 #销量前瞻： 🚀批售：本月各车企销量平稳，预计BYD 21万，特斯拉7-8万(产量小增，交付节奏问题)，蔚小理合计3万，广汽埃安3万，预计乘用车批售67-70万辆，环比持平或者微增，叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量：季度初零售和上险量回调是惯例，10月受到各地区YQ管控终端交付受阻，预计环比-10%，回调是行业惯例，去年也数据相当。

S
比亚迪

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:31

【招商电新】近期重点板块更新

【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试，近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型，近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试，多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索；终端上，部分欧洲客户明年下半年就开始起量。总体来看，复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破，推荐与关注：东威科技/骄成超声（机械）、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创（电子）、万顺（有色）等。【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能，但可以有效解决新能源消纳问题，且目前灵活

S
宝明科技
S
特变电工
S
隆基绿能

0

1

2

0.52
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:58

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》，截止8月底，19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径，在运电站248座、总能量5.27GWh，在建电站158座、总能量8.77GWh；1-8月，新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段，今年预计落地的储能项目达到10GWh以上，较2021年4GWh明显增长；明后年盈利能力拐点也有望呈现，驱动逻辑包括可再生能源装机增长

S
盛弘股份

0

0

1

2.30
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:25

“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028

【1.“安全”和“高质量”的提出背景】首先，社会思潮极端化（各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂）、全球秩序空心化（大国内顾与保守主义，秩序弱化，联合国WTO逐渐形同虚设）、全球经济疲软化（发达国家与发展中国家增速都难回疫情前）、全球军事动荡化（现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定）。其次，全球和平和发展的大环境越来越不确定，全球处于旧秩序逐渐瓦解，新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折，需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。【2.“安

S
国脉科技
S
竞业达
S
同兴达

1

0

4

5.02
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:41

【国盛】彤程新材：国产光刻胶核心龙头多维度突破

🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补，运费等影响逐步减弱，8月出口业务强势恢复，助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破，人才团队持续扩充！公司半导体k胶量产料号数量持续增加，半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表，北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商，2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元，同比增长22.7%，光刻胶销量同比增长21%，国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极，2022年有望实现量产销售，在下游大客户占比进一步

S
彤程新材

6

4

2

5.20
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:22

中泰硅料专家会议要点202201028

一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。四、新玩家现

S
通威股份
S
大全能源

1

1

0

2.26
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:53

【申万机械】扩投资促消费政策组合拳，利好工业母机、工业耗材和机器人

近一月来，政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成，将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1）再贷款和财政贴息政策：制造业企业Q4更新改造设备，中长期贷款利率不高于3.2%；人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款，额度2000亿元；中央财政贴息2.5%，Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%； 2）税收优惠：高新技术企业于Q4购置设备和器具，允许当年税前一次性扣除 100%加计

S
科德数控
S
海天精工

0

2

1

1.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:28

【中金有色】继续力挺黄金股：短期相对收益，中期绝对收益，看涨期权特征显著！

目前是两个阶段，第一阶段是美国通胀超预期，美联储加速加息的末期，这个时候美元金价承压，但是人民币贬值支撑人民币金价，A股黄金股有很强的相对收益（Q3已经创造了较好的相对收益，并将继续印证）；第二阶段是美国通胀温和化，美联储减速加息，美元金价就启动，届时人民币汇率已不是主要矛盾，A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益！最近的回调主要是两个因素，一是接近三季报业绩，个股业绩预期略有波动，但大的α因素仍在增强；二是前段时间整个市场下跌，黄金股受益于人民币贬值比较抗跌，有明显相对收益，最近市场有点回暖，资金

S
紫金矿业
S
湖南黄金
S
山东黄金

4

2

7

14.41
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:44

克来机电：业绩符合预期，Q3迎来业绩反转【国金电车】

事件：公司发布22年三季报： 1）22Q1-3，公司营收4.51亿元，同比 3%，归母净利润0.25亿元，同比-49%，扣非净利润0.21亿元，同比-54%。 2）3Q22，公司营收2.50亿元，同比 60%，环比 140%，归母净利润0.31亿元，同比 182%，扣非净利润0.31亿元，同比 180%，实现扭亏为盈。业绩符合预期。 1）汽零业务：Q3，公司收入8000万，主要系受到行业恢复节奏影响。长期看，出于环保因素，政策要求24年134a产能不再新增，29年开始削减用量，而考虑到新车

S
克来机电

2

0

1

2.92
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:27

【海通煤炭】潞安环能：Q3业绩超预期，年化PE仅3x估值优势显著

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。 🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨，同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨，同比-2.3%，环比-5.3%，混煤/喷吹煤销量735/447万吨，同比 3.8%/-11.9%

S
潞安环能

1

1

0

3.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:16

【长江电新】杉杉股份三季报分析

1、杉杉股份发布三季报，2022Q3实现收入50.7亿元，同比下滑12.1%，环比下滑11.7%；归属净利润5.48亿元，同比下滑72.8%，环比下滑35.8%；扣非净利润5.42亿元，同比下滑11.2%，环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上，符合预期。 2、拆分来看，预计负极出货4-4.5万吨，环比增长10%-15%，3C需求走弱但出货仍维持可观增长；单吨净利预计在0.65-0.7亿元，环比基本维稳，贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平，环比下降约20%，主要受3C需

S
杉杉股份

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:54

【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评

事件：德方纳米发布2022年前三季度业绩，Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元，同比增长628.20%，实现扣非净利润17.77亿元，同比增长681.01%；单看三季度，预计实现归属净利润5.48亿元，同比增长372.60%，实现扣非净利润5.21亿元，同比增长392.12%，环比增长3.99%，业绩位于预告上沿。此外，公司公告两个合作协议，一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地，总投资不低于10亿元；二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”，总投资

S
德方纳米

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:37

【国君电新】多氟多2022年三季报点评

#业绩：22年前三季度收入为92.96亿元，同比增长75%，归母净利润为17.3亿元，同比增长135%，扣非后归母净利润为16亿元，同比增长123%；其中Q3收入为32.68亿元，同比增长36%，归母净利润为3.27亿元，同比下滑24%，扣非后归母净利润为2.2亿元，同比下滑49%。 #出货：三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右，环比略有增长，随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产，四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右，全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放

S
多氟多

0

0

2

5.07

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:19:02

科思股份三季报业绩非常好，但是因为一些“荒谬”指引预期扰动

今日市场表现如此，实属错杀，珍惜买入机会！ Q1-Q3营收12.49亿元/yoy68%，归母净利2.54亿元/yoy127.42%，Q3营收4.29亿元/yoy82.53%，归母净利1.07亿元/yoy324.77%。 Q3的业绩已经很亮眼，当前市场环境下弥足珍贵： Q3提价效应显现/汇率/高毛利率新品DHHB及EHT等逐渐放量等因素合力，毛利率39.19%/yoy15.4pct，qoq5.13pct，达到21年以来单季度最高水平。Q3销售费用率1.03%/yoy-0.34pct，管理费用率6.

S
科思股份

3

3

0

1.55
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:18:16

中泰证券：美国衰退何时到来

美国三季度GDP环比折年率录得2.6%，较上季度大幅回升，主因净出口大幅改善。但这并不意味着美国经济已经好转。一方面，净出口改善源于进口回落和出口抬升，恰恰反映了其国内需求持续放缓。另一方面，GDP同比增速持平上月，而代表经济内生动力的消费和投资同比增速则持续放缓。经济数据公布后，市场预期美联储11月仍加息75BP，12月加息幅度有所回落。三季度美国环比折年率虽有回升，但内需持续放缓。未来经济或将进一步回落，实质性衰退也已在路上。除美国外，欧洲主要国家或也将逐渐步入衰退，进口放缓或将推动我国出

S
宁德时代

0

1

1

2.35
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:53

【10月销量】批售持平或微增，传言大幅下降不实

#上月回顾：9月乘联会批售67.5万辆，零售61万，上险量54万，中汽协批售70.8万辆(含商用)，其中根据乘联会口径BYD 20.1，特斯拉8.3 #销量前瞻： 🚀批售：本月各车企销量平稳，预计BYD 21万，特斯拉7-8万(产量小增，交付节奏问题)，蔚小理合计3万，广汽埃安3万，预计乘用车批售67-70万辆，环比持平或者微增，叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量：季度初零售和上险量回调是惯例，10月受到各地区YQ管控终端交付受阻，预计环比-10%，回调是行业惯例，去年也数据相当。

S
比亚迪

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:31

【招商电新】近期重点板块更新

【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试，近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型，近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试，多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索；终端上，部分欧洲客户明年下半年就开始起量。总体来看，复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破，推荐与关注：东威科技/骄成超声（机械）、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创（电子）、万顺（有色）等。【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能，但可以有效解决新能源消纳问题，且目前灵活

S
宝明科技
S
特变电工
S
隆基绿能

0

1

2

0.52
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:58

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》，截止8月底，19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径，在运电站248座、总能量5.27GWh，在建电站158座、总能量8.77GWh；1-8月，新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段，今年预计落地的储能项目达到10GWh以上，较2021年4GWh明显增长；明后年盈利能力拐点也有望呈现，驱动逻辑包括可再生能源装机增长

S
盛弘股份

0

0

1

2.30
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:25

“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028

【1.“安全”和“高质量”的提出背景】首先，社会思潮极端化（各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂）、全球秩序空心化（大国内顾与保守主义，秩序弱化，联合国WTO逐渐形同虚设）、全球经济疲软化（发达国家与发展中国家增速都难回疫情前）、全球军事动荡化（现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定）。其次，全球和平和发展的大环境越来越不确定，全球处于旧秩序逐渐瓦解，新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折，需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。【2.“安

S
国脉科技
S
竞业达
S
同兴达

1

0

4

5.02
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:41

【国盛】彤程新材：国产光刻胶核心龙头多维度突破

🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补，运费等影响逐步减弱，8月出口业务强势恢复，助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破，人才团队持续扩充！公司半导体k胶量产料号数量持续增加，半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表，北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商，2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元，同比增长22.7%，光刻胶销量同比增长21%，国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极，2022年有望实现量产销售，在下游大客户占比进一步

S
彤程新材

6

4

2

5.20
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:22

中泰硅料专家会议要点202201028

一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。四、新玩家现

S
通威股份
S
大全能源

1

1

0

2.26
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:53

【申万机械】扩投资促消费政策组合拳，利好工业母机、工业耗材和机器人

近一月来，政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成，将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1）再贷款和财政贴息政策：制造业企业Q4更新改造设备，中长期贷款利率不高于3.2%；人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款，额度2000亿元；中央财政贴息2.5%，Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%； 2）税收优惠：高新技术企业于Q4购置设备和器具，允许当年税前一次性扣除 100%加计

S
科德数控
S
海天精工

0

2

1

1.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:28

【中金有色】继续力挺黄金股：短期相对收益，中期绝对收益，看涨期权特征显著！

目前是两个阶段，第一阶段是美国通胀超预期，美联储加速加息的末期，这个时候美元金价承压，但是人民币贬值支撑人民币金价，A股黄金股有很强的相对收益（Q3已经创造了较好的相对收益，并将继续印证）；第二阶段是美国通胀温和化，美联储减速加息，美元金价就启动，届时人民币汇率已不是主要矛盾，A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益！最近的回调主要是两个因素，一是接近三季报业绩，个股业绩预期略有波动，但大的α因素仍在增强；二是前段时间整个市场下跌，黄金股受益于人民币贬值比较抗跌，有明显相对收益，最近市场有点回暖，资金

S
紫金矿业
S
湖南黄金
S
山东黄金

4

2

7

14.41
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:44

克来机电：业绩符合预期，Q3迎来业绩反转【国金电车】

事件：公司发布22年三季报： 1）22Q1-3，公司营收4.51亿元，同比 3%，归母净利润0.25亿元，同比-49%，扣非净利润0.21亿元，同比-54%。 2）3Q22，公司营收2.50亿元，同比 60%，环比 140%，归母净利润0.31亿元，同比 182%，扣非净利润0.31亿元，同比 180%，实现扭亏为盈。业绩符合预期。 1）汽零业务：Q3，公司收入8000万，主要系受到行业恢复节奏影响。长期看，出于环保因素，政策要求24年134a产能不再新增，29年开始削减用量，而考虑到新车

S
克来机电

2

0

1

2.92
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:27

【海通煤炭】潞安环能：Q3业绩超预期，年化PE仅3x估值优势显著

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。 🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨，同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨，同比-2.3%，环比-5.3%，混煤/喷吹煤销量735/447万吨，同比 3.8%/-11.9%

S
潞安环能

1

1

0

3.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:16

【长江电新】杉杉股份三季报分析

1、杉杉股份发布三季报，2022Q3实现收入50.7亿元，同比下滑12.1%，环比下滑11.7%；归属净利润5.48亿元，同比下滑72.8%，环比下滑35.8%；扣非净利润5.42亿元，同比下滑11.2%，环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上，符合预期。 2、拆分来看，预计负极出货4-4.5万吨，环比增长10%-15%，3C需求走弱但出货仍维持可观增长；单吨净利预计在0.65-0.7亿元，环比基本维稳，贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平，环比下降约20%，主要受3C需

S
杉杉股份

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:54

【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评

事件：德方纳米发布2022年前三季度业绩，Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元，同比增长628.20%，实现扣非净利润17.77亿元，同比增长681.01%；单看三季度，预计实现归属净利润5.48亿元，同比增长372.60%，实现扣非净利润5.21亿元，同比增长392.12%，环比增长3.99%，业绩位于预告上沿。此外，公司公告两个合作协议，一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地，总投资不低于10亿元；二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”，总投资

S
德方纳米

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:37

【国君电新】多氟多2022年三季报点评

#业绩：22年前三季度收入为92.96亿元，同比增长75%，归母净利润为17.3亿元，同比增长135%，扣非后归母净利润为16亿元，同比增长123%；其中Q3收入为32.68亿元，同比增长36%，归母净利润为3.27亿元，同比下滑24%，扣非后归母净利润为2.2亿元，同比下滑49%。 #出货：三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右，环比略有增长，随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产，四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右，全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放

S
多氟多

0

0

2

5.07

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:19:02

科思股份三季报业绩非常好，但是因为一些“荒谬”指引预期扰动

今日市场表现如此，实属错杀，珍惜买入机会！ Q1-Q3营收12.49亿元/yoy68%，归母净利2.54亿元/yoy127.42%，Q3营收4.29亿元/yoy82.53%，归母净利1.07亿元/yoy324.77%。 Q3的业绩已经很亮眼，当前市场环境下弥足珍贵： Q3提价效应显现/汇率/高毛利率新品DHHB及EHT等逐渐放量等因素合力，毛利率39.19%/yoy15.4pct，qoq5.13pct，达到21年以来单季度最高水平。Q3销售费用率1.03%/yoy-0.34pct，管理费用率6.

S
科思股份

3

3

0

1.55
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:18:16

中泰证券：美国衰退何时到来

美国三季度GDP环比折年率录得2.6%，较上季度大幅回升，主因净出口大幅改善。但这并不意味着美国经济已经好转。一方面，净出口改善源于进口回落和出口抬升，恰恰反映了其国内需求持续放缓。另一方面，GDP同比增速持平上月，而代表经济内生动力的消费和投资同比增速则持续放缓。经济数据公布后，市场预期美联储11月仍加息75BP，12月加息幅度有所回落。三季度美国环比折年率虽有回升，但内需持续放缓。未来经济或将进一步回落，实质性衰退也已在路上。除美国外，欧洲主要国家或也将逐渐步入衰退，进口放缓或将推动我国出

S
宁德时代

0

1

1

2.35
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:53

【10月销量】批售持平或微增，传言大幅下降不实

#上月回顾：9月乘联会批售67.5万辆，零售61万，上险量54万，中汽协批售70.8万辆(含商用)，其中根据乘联会口径BYD 20.1，特斯拉8.3 #销量前瞻： 🚀批售：本月各车企销量平稳，预计BYD 21万，特斯拉7-8万(产量小增，交付节奏问题)，蔚小理合计3万，广汽埃安3万，预计乘用车批售67-70万辆，环比持平或者微增，叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量：季度初零售和上险量回调是惯例，10月受到各地区YQ管控终端交付受阻，预计环比-10%，回调是行业惯例，去年也数据相当。

S
比亚迪

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:31

【招商电新】近期重点板块更新

【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试，近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型，近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试，多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索；终端上，部分欧洲客户明年下半年就开始起量。总体来看，复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破，推荐与关注：东威科技/骄成超声（机械）、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创（电子）、万顺（有色）等。【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能，但可以有效解决新能源消纳问题，且目前灵活

S
宝明科技
S
特变电工
S
隆基绿能

0

1

2

0.52
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:58

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》，截止8月底，19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径，在运电站248座、总能量5.27GWh，在建电站158座、总能量8.77GWh；1-8月，新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段，今年预计落地的储能项目达到10GWh以上，较2021年4GWh明显增长；明后年盈利能力拐点也有望呈现，驱动逻辑包括可再生能源装机增长

S
盛弘股份

0

0

1

2.30
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:25

“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028

【1.“安全”和“高质量”的提出背景】首先，社会思潮极端化（各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂）、全球秩序空心化（大国内顾与保守主义，秩序弱化，联合国WTO逐渐形同虚设）、全球经济疲软化（发达国家与发展中国家增速都难回疫情前）、全球军事动荡化（现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定）。其次，全球和平和发展的大环境越来越不确定，全球处于旧秩序逐渐瓦解，新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折，需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。【2.“安

S
国脉科技
S
竞业达
S
同兴达

1

0

4

5.02
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:41

【国盛】彤程新材：国产光刻胶核心龙头多维度突破

🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补，运费等影响逐步减弱，8月出口业务强势恢复，助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破，人才团队持续扩充！公司半导体k胶量产料号数量持续增加，半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表，北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商，2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元，同比增长22.7%，光刻胶销量同比增长21%，国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极，2022年有望实现量产销售，在下游大客户占比进一步

S
彤程新材

6

4

2

5.20
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:22

中泰硅料专家会议要点202201028

一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。四、新玩家现

S
通威股份
S
大全能源

1

1

0

2.26
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:53

【申万机械】扩投资促消费政策组合拳，利好工业母机、工业耗材和机器人

近一月来，政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成，将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1）再贷款和财政贴息政策：制造业企业Q4更新改造设备，中长期贷款利率不高于3.2%；人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款，额度2000亿元；中央财政贴息2.5%，Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%； 2）税收优惠：高新技术企业于Q4购置设备和器具，允许当年税前一次性扣除 100%加计

S
科德数控
S
海天精工

0

2

1

1.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:28

【中金有色】继续力挺黄金股：短期相对收益，中期绝对收益，看涨期权特征显著！

目前是两个阶段，第一阶段是美国通胀超预期，美联储加速加息的末期，这个时候美元金价承压，但是人民币贬值支撑人民币金价，A股黄金股有很强的相对收益（Q3已经创造了较好的相对收益，并将继续印证）；第二阶段是美国通胀温和化，美联储减速加息，美元金价就启动，届时人民币汇率已不是主要矛盾，A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益！最近的回调主要是两个因素，一是接近三季报业绩，个股业绩预期略有波动，但大的α因素仍在增强；二是前段时间整个市场下跌，黄金股受益于人民币贬值比较抗跌，有明显相对收益，最近市场有点回暖，资金

S
紫金矿业
S
湖南黄金
S
山东黄金

4

2

7

14.41
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:44

克来机电：业绩符合预期，Q3迎来业绩反转【国金电车】

事件：公司发布22年三季报： 1）22Q1-3，公司营收4.51亿元，同比 3%，归母净利润0.25亿元，同比-49%，扣非净利润0.21亿元，同比-54%。 2）3Q22，公司营收2.50亿元，同比 60%，环比 140%，归母净利润0.31亿元，同比 182%，扣非净利润0.31亿元，同比 180%，实现扭亏为盈。业绩符合预期。 1）汽零业务：Q3，公司收入8000万，主要系受到行业恢复节奏影响。长期看，出于环保因素，政策要求24年134a产能不再新增，29年开始削减用量，而考虑到新车

S
克来机电

2

0

1

2.92
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:27

【海通煤炭】潞安环能：Q3业绩超预期，年化PE仅3x估值优势显著

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。 🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨，同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨，同比-2.3%，环比-5.3%，混煤/喷吹煤销量735/447万吨，同比 3.8%/-11.9%

S
潞安环能

1

1

0

3.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:16

【长江电新】杉杉股份三季报分析

1、杉杉股份发布三季报，2022Q3实现收入50.7亿元，同比下滑12.1%，环比下滑11.7%；归属净利润5.48亿元，同比下滑72.8%，环比下滑35.8%；扣非净利润5.42亿元，同比下滑11.2%，环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上，符合预期。 2、拆分来看，预计负极出货4-4.5万吨，环比增长10%-15%，3C需求走弱但出货仍维持可观增长；单吨净利预计在0.65-0.7亿元，环比基本维稳，贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平，环比下降约20%，主要受3C需

S
杉杉股份

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:54

【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评

事件：德方纳米发布2022年前三季度业绩，Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元，同比增长628.20%，实现扣非净利润17.77亿元，同比增长681.01%；单看三季度，预计实现归属净利润5.48亿元，同比增长372.60%，实现扣非净利润5.21亿元，同比增长392.12%，环比增长3.99%，业绩位于预告上沿。此外，公司公告两个合作协议，一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地，总投资不低于10亿元；二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”，总投资

S
德方纳米

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:37

【国君电新】多氟多2022年三季报点评

#业绩：22年前三季度收入为92.96亿元，同比增长75%，归母净利润为17.3亿元，同比增长135%，扣非后归母净利润为16亿元，同比增长123%；其中Q3收入为32.68亿元，同比增长36%，归母净利润为3.27亿元，同比下滑24%，扣非后归母净利润为2.2亿元，同比下滑49%。 #出货：三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右，环比略有增长，随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产，四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右，全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放

S
多氟多

0

0

2

5.07

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:19:02

科思股份三季报业绩非常好，但是因为一些“荒谬”指引预期扰动

今日市场表现如此，实属错杀，珍惜买入机会！ Q1-Q3营收12.49亿元/yoy68%，归母净利2.54亿元/yoy127.42%，Q3营收4.29亿元/yoy82.53%，归母净利1.07亿元/yoy324.77%。 Q3的业绩已经很亮眼，当前市场环境下弥足珍贵： Q3提价效应显现/汇率/高毛利率新品DHHB及EHT等逐渐放量等因素合力，毛利率39.19%/yoy15.4pct，qoq5.13pct，达到21年以来单季度最高水平。Q3销售费用率1.03%/yoy-0.34pct，管理费用率6.

S
科思股份

3

3

0

1.55
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:18:16

中泰证券：美国衰退何时到来

美国三季度GDP环比折年率录得2.6%，较上季度大幅回升，主因净出口大幅改善。但这并不意味着美国经济已经好转。一方面，净出口改善源于进口回落和出口抬升，恰恰反映了其国内需求持续放缓。另一方面，GDP同比增速持平上月，而代表经济内生动力的消费和投资同比增速则持续放缓。经济数据公布后，市场预期美联储11月仍加息75BP，12月加息幅度有所回落。三季度美国环比折年率虽有回升，但内需持续放缓。未来经济或将进一步回落，实质性衰退也已在路上。除美国外，欧洲主要国家或也将逐渐步入衰退，进口放缓或将推动我国出

S
宁德时代

0

1

1

2.35
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:53

【10月销量】批售持平或微增，传言大幅下降不实

#上月回顾：9月乘联会批售67.5万辆，零售61万，上险量54万，中汽协批售70.8万辆(含商用)，其中根据乘联会口径BYD 20.1，特斯拉8.3 #销量前瞻： 🚀批售：本月各车企销量平稳，预计BYD 21万，特斯拉7-8万(产量小增，交付节奏问题)，蔚小理合计3万，广汽埃安3万，预计乘用车批售67-70万辆，环比持平或者微增，叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量：季度初零售和上险量回调是惯例，10月受到各地区YQ管控终端交付受阻，预计环比-10%，回调是行业惯例，去年也数据相当。

S
比亚迪

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:31

【招商电新】近期重点板块更新

【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试，近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型，近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试，多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索；终端上，部分欧洲客户明年下半年就开始起量。总体来看，复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破，推荐与关注：东威科技/骄成超声（机械）、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创（电子）、万顺（有色）等。【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能，但可以有效解决新能源消纳问题，且目前灵活

S
宝明科技
S
特变电工
S
隆基绿能

0

1

2

0.52
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:58

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》，截止8月底，19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径，在运电站248座、总能量5.27GWh，在建电站158座、总能量8.77GWh；1-8月，新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段，今年预计落地的储能项目达到10GWh以上，较2021年4GWh明显增长；明后年盈利能力拐点也有望呈现，驱动逻辑包括可再生能源装机增长

S
盛弘股份

0

0

1

2.30
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:25

“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028

【1.“安全”和“高质量”的提出背景】首先，社会思潮极端化（各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂）、全球秩序空心化（大国内顾与保守主义，秩序弱化，联合国WTO逐渐形同虚设）、全球经济疲软化（发达国家与发展中国家增速都难回疫情前）、全球军事动荡化（现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定）。其次，全球和平和发展的大环境越来越不确定，全球处于旧秩序逐渐瓦解，新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折，需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。【2.“安

S
国脉科技
S
竞业达
S
同兴达

1

0

4

5.02
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:41

【国盛】彤程新材：国产光刻胶核心龙头多维度突破

🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补，运费等影响逐步减弱，8月出口业务强势恢复，助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破，人才团队持续扩充！公司半导体k胶量产料号数量持续增加，半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表，北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商，2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元，同比增长22.7%，光刻胶销量同比增长21%，国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极，2022年有望实现量产销售，在下游大客户占比进一步

S
彤程新材

6

4

2

5.20
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:22

中泰硅料专家会议要点202201028

一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。四、新玩家现

S
通威股份
S
大全能源

1

1

0

2.26
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:53

【申万机械】扩投资促消费政策组合拳，利好工业母机、工业耗材和机器人

近一月来，政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成，将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1）再贷款和财政贴息政策：制造业企业Q4更新改造设备，中长期贷款利率不高于3.2%；人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款，额度2000亿元；中央财政贴息2.5%，Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%； 2）税收优惠：高新技术企业于Q4购置设备和器具，允许当年税前一次性扣除 100%加计

S
科德数控
S
海天精工

0

2

1

1.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:28

【中金有色】继续力挺黄金股：短期相对收益，中期绝对收益，看涨期权特征显著！

目前是两个阶段，第一阶段是美国通胀超预期，美联储加速加息的末期，这个时候美元金价承压，但是人民币贬值支撑人民币金价，A股黄金股有很强的相对收益（Q3已经创造了较好的相对收益，并将继续印证）；第二阶段是美国通胀温和化，美联储减速加息，美元金价就启动，届时人民币汇率已不是主要矛盾，A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益！最近的回调主要是两个因素，一是接近三季报业绩，个股业绩预期略有波动，但大的α因素仍在增强；二是前段时间整个市场下跌，黄金股受益于人民币贬值比较抗跌，有明显相对收益，最近市场有点回暖，资金

S
紫金矿业
S
湖南黄金
S
山东黄金

4

2

7

14.41
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:44

克来机电：业绩符合预期，Q3迎来业绩反转【国金电车】

事件：公司发布22年三季报： 1）22Q1-3，公司营收4.51亿元，同比 3%，归母净利润0.25亿元，同比-49%，扣非净利润0.21亿元，同比-54%。 2）3Q22，公司营收2.50亿元，同比 60%，环比 140%，归母净利润0.31亿元，同比 182%，扣非净利润0.31亿元，同比 180%，实现扭亏为盈。业绩符合预期。 1）汽零业务：Q3，公司收入8000万，主要系受到行业恢复节奏影响。长期看，出于环保因素，政策要求24年134a产能不再新增，29年开始削减用量，而考虑到新车

S
克来机电

2

0

1

2.92
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:27

【海通煤炭】潞安环能：Q3业绩超预期，年化PE仅3x估值优势显著

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。 🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨，同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨，同比-2.3%，环比-5.3%，混煤/喷吹煤销量735/447万吨，同比 3.8%/-11.9%

S
潞安环能

1

1

0

3.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:16

【长江电新】杉杉股份三季报分析

1、杉杉股份发布三季报，2022Q3实现收入50.7亿元，同比下滑12.1%，环比下滑11.7%；归属净利润5.48亿元，同比下滑72.8%，环比下滑35.8%；扣非净利润5.42亿元，同比下滑11.2%，环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上，符合预期。 2、拆分来看，预计负极出货4-4.5万吨，环比增长10%-15%，3C需求走弱但出货仍维持可观增长；单吨净利预计在0.65-0.7亿元，环比基本维稳，贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平，环比下降约20%，主要受3C需

S
杉杉股份

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:54

【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评

事件：德方纳米发布2022年前三季度业绩，Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元，同比增长628.20%，实现扣非净利润17.77亿元，同比增长681.01%；单看三季度，预计实现归属净利润5.48亿元，同比增长372.60%，实现扣非净利润5.21亿元，同比增长392.12%，环比增长3.99%，业绩位于预告上沿。此外，公司公告两个合作协议，一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地，总投资不低于10亿元；二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”，总投资

S
德方纳米

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:37

【国君电新】多氟多2022年三季报点评

#业绩：22年前三季度收入为92.96亿元，同比增长75%，归母净利润为17.3亿元，同比增长135%，扣非后归母净利润为16亿元，同比增长123%；其中Q3收入为32.68亿元，同比增长36%，归母净利润为3.27亿元，同比下滑24%，扣非后归母净利润为2.2亿元，同比下滑49%。 #出货：三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右，环比略有增长，随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产，四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右，全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放

S
多氟多

0

0

2

5.07

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:19:02

科思股份三季报业绩非常好，但是因为一些“荒谬”指引预期扰动

今日市场表现如此，实属错杀，珍惜买入机会！ Q1-Q3营收12.49亿元/yoy68%，归母净利2.54亿元/yoy127.42%，Q3营收4.29亿元/yoy82.53%，归母净利1.07亿元/yoy324.77%。 Q3的业绩已经很亮眼，当前市场环境下弥足珍贵： Q3提价效应显现/汇率/高毛利率新品DHHB及EHT等逐渐放量等因素合力，毛利率39.19%/yoy15.4pct，qoq5.13pct，达到21年以来单季度最高水平。Q3销售费用率1.03%/yoy-0.34pct，管理费用率6.

S
科思股份

3

3

0

1.55
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:18:16

中泰证券：美国衰退何时到来

美国三季度GDP环比折年率录得2.6%，较上季度大幅回升，主因净出口大幅改善。但这并不意味着美国经济已经好转。一方面，净出口改善源于进口回落和出口抬升，恰恰反映了其国内需求持续放缓。另一方面，GDP同比增速持平上月，而代表经济内生动力的消费和投资同比增速则持续放缓。经济数据公布后，市场预期美联储11月仍加息75BP，12月加息幅度有所回落。三季度美国环比折年率虽有回升，但内需持续放缓。未来经济或将进一步回落，实质性衰退也已在路上。除美国外，欧洲主要国家或也将逐渐步入衰退，进口放缓或将推动我国出

S
宁德时代

0

1

1

2.35
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:53

【10月销量】批售持平或微增，传言大幅下降不实

#上月回顾：9月乘联会批售67.5万辆，零售61万，上险量54万，中汽协批售70.8万辆(含商用)，其中根据乘联会口径BYD 20.1，特斯拉8.3 #销量前瞻： 🚀批售：本月各车企销量平稳，预计BYD 21万，特斯拉7-8万(产量小增，交付节奏问题)，蔚小理合计3万，广汽埃安3万，预计乘用车批售67-70万辆，环比持平或者微增，叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量：季度初零售和上险量回调是惯例，10月受到各地区YQ管控终端交付受阻，预计环比-10%，回调是行业惯例，去年也数据相当。

S
比亚迪

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:17:31

【招商电新】近期重点板块更新

【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试，近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型，近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试，多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索；终端上，部分欧洲客户明年下半年就开始起量。总体来看，复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破，推荐与关注：东威科技/骄成超声（机械）、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创（电子）、万顺（有色）等。【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能，但可以有效解决新能源消纳问题，且目前灵活

S
宝明科技
S
特变电工
S
隆基绿能

0

1

2

0.52
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:58

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径

【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》，截止8月底，19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径，在运电站248座、总能量5.27GWh，在建电站158座、总能量8.77GWh；1-8月，新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段，今年预计落地的储能项目达到10GWh以上，较2021年4GWh明显增长；明后年盈利能力拐点也有望呈现，驱动逻辑包括可再生能源装机增长

S
盛弘股份

0

0

1

2.30
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:16:25

“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028

【1.“安全”和“高质量”的提出背景】首先，社会思潮极端化（各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂）、全球秩序空心化（大国内顾与保守主义，秩序弱化，联合国WTO逐渐形同虚设）、全球经济疲软化（发达国家与发展中国家增速都难回疫情前）、全球军事动荡化（现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定）。其次，全球和平和发展的大环境越来越不确定，全球处于旧秩序逐渐瓦解，新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折，需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。【2.“安

S
国脉科技
S
竞业达
S
同兴达

1

0

4

5.02
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:41

【国盛】彤程新材：国产光刻胶核心龙头多维度突破

🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补，运费等影响逐步减弱，8月出口业务强势恢复，助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破，人才团队持续扩充！公司半导体k胶量产料号数量持续增加，半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表，北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商，2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元，同比增长22.7%，光刻胶销量同比增长21%，国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极，2022年有望实现量产销售，在下游大客户占比进一步

S
彤程新材

6

4

2

5.20
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:15:22

中泰硅料专家会议要点202201028

一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。四、新玩家现

S
通威股份
S
大全能源

1

1

0

2.26
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:53

【申万机械】扩投资促消费政策组合拳，利好工业母机、工业耗材和机器人

近一月来，政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成，将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1）再贷款和财政贴息政策：制造业企业Q4更新改造设备，中长期贷款利率不高于3.2%；人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款，额度2000亿元；中央财政贴息2.5%，Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%； 2）税收优惠：高新技术企业于Q4购置设备和器具，允许当年税前一次性扣除 100%加计

S
科德数控
S
海天精工

0

2

1

1.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:14:28

【中金有色】继续力挺黄金股：短期相对收益，中期绝对收益，看涨期权特征显著！

目前是两个阶段，第一阶段是美国通胀超预期，美联储加速加息的末期，这个时候美元金价承压，但是人民币贬值支撑人民币金价，A股黄金股有很强的相对收益（Q3已经创造了较好的相对收益，并将继续印证）；第二阶段是美国通胀温和化，美联储减速加息，美元金价就启动，届时人民币汇率已不是主要矛盾，A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益！最近的回调主要是两个因素，一是接近三季报业绩，个股业绩预期略有波动，但大的α因素仍在增强；二是前段时间整个市场下跌，黄金股受益于人民币贬值比较抗跌，有明显相对收益，最近市场有点回暖，资金

S
紫金矿业
S
湖南黄金
S
山东黄金

4

2

7

14.41
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:44

克来机电：业绩符合预期，Q3迎来业绩反转【国金电车】

事件：公司发布22年三季报： 1）22Q1-3，公司营收4.51亿元，同比 3%，归母净利润0.25亿元，同比-49%，扣非净利润0.21亿元，同比-54%。 2）3Q22，公司营收2.50亿元，同比 60%，环比 140%，归母净利润0.31亿元，同比 182%，扣非净利润0.31亿元，同比 180%，实现扭亏为盈。业绩符合预期。 1）汽零业务：Q3，公司收入8000万，主要系受到行业恢复节奏影响。长期看，出于环保因素，政策要求24年134a产能不再新增，29年开始削减用量，而考虑到新车

S
克来机电

2

0

1

2.92
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:27

【海通煤炭】潞安环能：Q3业绩超预期，年化PE仅3x估值优势显著

🌸业绩情况：22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元，同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元，同比 36.9%，环比 1.1%，业绩超预期。 🌸经营情况：【产销量】：22年前三季度原煤产量4369万吨，同比 5.4%，商品煤销量3864万吨，同比 2.4%，其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨，同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨，同比-2.3%，环比-5.3%，混煤/喷吹煤销量735/447万吨，同比 3.8%/-11.9%

S
潞安环能

1

1

0

3.19
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:13:16

【长江电新】杉杉股份三季报分析

1、杉杉股份发布三季报，2022Q3实现收入50.7亿元，同比下滑12.1%，环比下滑11.7%；归属净利润5.48亿元，同比下滑72.8%，环比下滑35.8%；扣非净利润5.42亿元，同比下滑11.2%，环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上，符合预期。 2、拆分来看，预计负极出货4-4.5万吨，环比增长10%-15%，3C需求走弱但出货仍维持可观增长；单吨净利预计在0.65-0.7亿元，环比基本维稳，贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平，环比下降约20%，主要受3C需

S
杉杉股份

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:54

【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评

事件：德方纳米发布2022年前三季度业绩，Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元，同比增长628.20%，实现扣非净利润17.77亿元，同比增长681.01%；单看三季度，预计实现归属净利润5.48亿元，同比增长372.60%，实现扣非净利润5.21亿元，同比增长392.12%，环比增长3.99%，业绩位于预告上沿。此外，公司公告两个合作协议，一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地，总投资不低于10亿元；二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”，总投资

S
德方纳米

0

1

1

0.43
股市星球

买买买的机构

2022-10-28 14:12:37

【国君电新】多氟多2022年三季报点评

#业绩：22年前三季度收入为92.96亿元，同比增长75%，归母净利润为17.3亿元，同比增长135%，扣非后归母净利润为16亿元，同比增长123%；其中Q3收入为32.68亿元，同比增长36%，归母净利润为3.27亿元，同比下滑24%，扣非后归母净利润为2.2亿元，同比下滑49%。 #出货：三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右，环比略有增长，随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产，四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右，全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放

S
多氟多

0

0

2

5.07

前往

页

91

关注

3787

粉丝

13824.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260