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2021-10-10 12:50:58
10-10最新发布 国常会电力板块及个股综合点评
部分资料转自长江公用,中金电新,国泰公用 一、【长江证券电力公用 张韦华团队】电价改革再提速,拥抱电力新时代 10月8日,国务院总理主持召开国务院常务会议,提出改革完善煤电价格市场化形成机制、支持煤电企业增加电力供应等多项措施。 会议提出改革完善煤电价格市场化形成机制:有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%,调整为原则上均不超过20%,并做好分类调节,对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮2
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2021-10-10 12:41:25
10-10最新发布 稀土专家交流纪要
9月市场价格波动不是很大,氧化镨钕60万元上下波动。8-9月份消费淡季,供应端出现很多问题,缅甸封关、环保核查、指标下不来,供需相差不大。 镨钕价格下调空间看不到。前期涨价太快,一个多月从46多万元涨到60多万元。Q2价格一直压着没涨,需求快速恢复。价格上涨太快,导致下游资金出现问题。供需双降的情况下,价格涨不动。 供需双降的情况下,镨钕价格也涨不动。镝铽处于回调后上涨,虽然没有达到今年3月高位,但也处于往年相当好的价格。镝回调到220多万,现在涨到270多万,铽从600多万涨到节前880万元/
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2021-10-10 12:37:31
10-10最新发布 京东方副总裁三季度业绩交流
嘉宾:刘总 副总裁 董秘 主持人:许兴军 广发电子首席分析师 会议时间:2021年10月7日 此次交流电话会主要以三季度业绩预告的发布为基础,介绍现在的市场环境下,京东方如何在整个面板行业出现波动的时候,平抑这种波动的风险,体现作为龙头企业应有的抗风险能力的情况。 三季度业绩环比二季度有小幅度的下滑,主要是由于TV类面板价格在三季度的大幅度下降对京东方的业绩产生了负面影响。公司对此的主要应对措施有以下几点: 1、不断改善TV面板当中的产品结构。京东方目前在TV面板里面的主力产线是10.5代线,更
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2021-10-10 12:34:10
10-10发布 10-9大宗商品涨跌前十
转发自百川盈孚 2. 大宗商品每日热评 1、97%吡虫啉目前多数企业暂无报价,传闻高端报价26-30万元/吨,成交上涨至22万元/吨,产品销售情况良好,市场需求热度不减 2、山东地区白炭黑商谈继续上扬,沉淀法参考6000-6500元/吨,气相法参考40000-41000元/吨,个别低位35000-36000元/吨亦存,德州、潍坊个别白炭黑企业长期停车,枣庄零星企业近期亦一直检修,淄博零星减产运行,区域内白炭黑供应偏紧,持货商报盘积极调涨 3、粘胶短纤报价宽幅上移,部分厂家报价飙涨至15000元/
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2021-10-09 07:11:35
10.08大宗商品涨跌前十
转自百川盈孚 1. 2.点评 1、三氯氢硅价格宽幅上涨。目前三氯氢硅企业受原材料硅粉资源紧、价格高影响,开工水平不高,成本压力较大,受此推动不断有上调表现 2、国内丙烯市场价格高位推涨,国际原油和聚丙烯期货走势较好,利好市场心态,下游企业开工负荷提升,采购积极性良好,厂家库存低位,丙烯价格强势上行 3、95%草甘膦原粉供应商仍无报价,实际成交参考至7.45-7.5万元/吨。前期低价订单仍有交货执行,高价成交谨慎。 4、聚四氟乙烯市场今日对外报价大幅上行,实际成交价格有缩减情况。供应端,10月份市
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2021-10-09 07:06:38
10-9发布 千味央厨调研纪要
转自海通研究 1、你所负责的区域市场规模的情况如何?千位央厨在当地的规模以及增速如何? 四川半成品这两年增速还是比较快的,正常情况下每年的增长为30%;千味央厨在这边每年也都在增长,每年增速40%+ -50%,去年也取得了很好的增长。 2、去年疫情的影响比较大,我们去年也能取得很好的增长的原因是什么?是因为基数比较小还是我们市场上的打法优于竞争对手? 我们这个行业更多的是产品驱动,去年我们的一些产品出现了一些主要的使用场景,取得了很快的增长,比如说油条、米糕这两个产品取得了很好的增长。 3、油条
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10-9发布:半导体第四季度有望触底反弹
转自方正证券: 半导体第四季度有望触底反弹 一、预期:4季度因为业绩驱动,部分板块会出现反弹 1季度整体板块下跌:主要是由于估值过高、减持等 2季度整体板块上涨:是因为各个公司业绩很好,部分创历史新高 3季度:7月31号开始板块开始回调到9月底,板块-25%,个股-35%--40%。 ——从时间上、空间上预期调整接近尾声。 当前:3季报业绩报告期,根据产业链以及模型拆解,预计3季度继续高增长,3个核心原因: (1)短期看价格,库存周期导致的价格涨跌,各类芯片都处于涨价周期,这一次是长期供需错配(
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10-9最新发布 正帆科技:高新科技做配套卖水公司
董秘 董事长 CFO 出席 正帆科技:高新科技做配套卖水公司 :集成电路&专精特新 今年上半年人数超过1000人,是给高科技公园做配套,是卖水的公司。高科技公司是我们的客户,致力于集成电路,平板显示、半导体照明LED、 光伏和生物医药,另外提供气体和快速维保。向高科技产业及先进制造业提供系统和核心材料。 1.高纯电子气体和电子 在合肥有电子材料制造基地,合肥会增加氢气等特气、工艺介质回收循环解决方案,快速响应及增值服务。 Q1: 下游比较多,包括集成电路和光伏等,从去年和今年上半年的营收来看,营
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2021-10-08 08:37:18
发布10-8 第四季度新能源&电动汽车产业链总结调研
转自安信电新电话会议211007 电动车行业 电动车数据亮眼: 特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是 1)经过快速上涨后板块估值较高; 2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,
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2021-10-07 17:31:46
最新发布10-7下半年化工股有望业绩和估值的双重修复
转发自 开源证券化工团队 ,财联社 开源证券认为,控制高能耗行业产能是长期大趋势,因此短期内政策的松紧度只会影响限产节奏而不会影响趋势,当前大多数化工品库存均处于历史低位,四季度的旺季传统及补库需求有望带动化工品景气继续上行而非大幅下跌;其次,在当前全球能源日益短缺背景下,产品价格具备普遍上涨的趋势。 此外,开源证券还表示,化工高能耗行业的供需紧张格局将长期存在,化工存量产能的价值将被全面重估,龙头企业有望迎来业绩和估值的双重修复;短期内基本面仍然向上而股价大幅下跌,表明市场存在分歧,此时化工周
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2021-10-07 17:23:35
10-7最新发布 金地集团:业绩交流会议纪要
一、经营状况: 销售: 上半年公司销售规模持续增长,行业排名稳居前列,城市深耕成果显著。公司实现签约金额1628亿元,同比增长60%,销售规模位列销售排行榜第10名,销售增速处于行业较好水平。公司共有13个城市市占率在今年的上半年进入了当地的前10名,其中上海、金华、呼和浩特位列第一,大连、南京、东莞进入前5。 投资: 秉持深耕广拓的战略,运用多元化的投资方式,投资总量合理,投资质量良好,投资布局得当。2021年上半年,公司获取土地81宗,新增1247万平方米的土地储备,总投资额约924亿元,公
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金地集团
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2021-10-06 18:33:06
10-6最新发布 康希诺:默沙东特效药交流纪要
1、默沙东的小分子药物上市后,公司预期会怎么影响疫苗的渗透率? 从历史来看,所有的疫苗和药物都是从不同角度为人类保驾护航的; 我们非常理解大家看到治疗性药物出来后担心疫苗的重要性,但大家设身处地想一下,现在药物出来了,难道大家就愿意把自己暴露在疾病风险中吗?更不用提药物是否可完全避免新冠的副反应尚不清晰。所以对于我们而言,如何做一款更持久、更有效的疫苗更重要; 从药物经济学的角度看,接种疫苗肯定比治疗药物更划算,隔离等手段都给社会带来很大的麻烦; 目前默沙东这款药物只是公布三期中期数据,核苷
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康希诺
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2021-10-06 18:31:16
10-6最新发布 燃气安全管理专家交流纪要
【天风通信】燃气安全管理资深专家小范围交流 【主持人】: 各位投资者朋友大家晚上好!我是天风通信团联席首席王一洪(音),首先非常感谢大家周五晚上的时间来参加我们电话会议,今晚我们非常荣幸邀请到了燃气安全领域非常资深的专家刘总来做分享,主要是针对今年国家6月份新推出的新《安全生产法》里面新增了燃气安全相关的内容,从法律政策监管,包括相关产业,比如我们说的传感器、报警器、平台以及部分公司有怎样的一个变化和受益的程度,跟大家做一个分享和解读,大家也知道我们团队重点研究和推荐的一家公司汉威科技,其业务也
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2021-10-01 07:23:45
10-1发布 A股第四季度最大风险
敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 最近在敦和资管策略交流会上,敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断,以及对主要大类资产的分析。 其间观点和思考角度,对于市场关注的四季度如何做大类资产配置的疑惑不乏启发。徐小庆2013年加入敦和资管,之前在中金公司从事国内固定收益市场策略的研究工作近11年,天然擅长从宏观角度进行资产配置。 敦和有三位配置基金经理,徐小
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天华新能
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2021-10-01 07:22:15
10-1发布 9-31大宗商品涨跌前十
1.转自 百川盈孚 2.点评 1、碳化硅实际成交价暴利跟涨,单日涨幅较大。据百川盈孚了解,在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下,叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位 2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨,相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市场相继传出环保双限政策,29日硅铁期价再创新高 3、山东地区主流氧化铝企业用32%离子膜液碱上调100元/吨,执行现金出厂1100元/吨,中东部地区散户用32%离子膜液碱价格50元/吨,外围需求缺口较大,省
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部分资料转自长江公用,中金电新,国泰公用 一、【长江证券电力公用 张韦华团队】电价改革再提速,拥抱电力新时代 10月8日,国务院总理主持召开国务院常务会议,提出改革完善煤电价格市场化形成机制、支持煤电企业增加电力供应等多项措施。 会议提出改革完善煤电价格市场化形成机制:有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%,调整为原则上均不超过20%,并做好分类调节,对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮2
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10-10最新发布 稀土专家交流纪要
9月市场价格波动不是很大,氧化镨钕60万元上下波动。8-9月份消费淡季,供应端出现很多问题,缅甸封关、环保核查、指标下不来,供需相差不大。 镨钕价格下调空间看不到。前期涨价太快,一个多月从46多万元涨到60多万元。Q2价格一直压着没涨,需求快速恢复。价格上涨太快,导致下游资金出现问题。供需双降的情况下,价格涨不动。 供需双降的情况下,镨钕价格也涨不动。镝铽处于回调后上涨,虽然没有达到今年3月高位,但也处于往年相当好的价格。镝回调到220多万,现在涨到270多万,铽从600多万涨到节前880万元/
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10-10最新发布 京东方副总裁三季度业绩交流
嘉宾:刘总 副总裁 董秘 主持人:许兴军 广发电子首席分析师 会议时间:2021年10月7日 此次交流电话会主要以三季度业绩预告的发布为基础,介绍现在的市场环境下,京东方如何在整个面板行业出现波动的时候,平抑这种波动的风险,体现作为龙头企业应有的抗风险能力的情况。 三季度业绩环比二季度有小幅度的下滑,主要是由于TV类面板价格在三季度的大幅度下降对京东方的业绩产生了负面影响。公司对此的主要应对措施有以下几点: 1、不断改善TV面板当中的产品结构。京东方目前在TV面板里面的主力产线是10.5代线,更
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10-10发布 10-9大宗商品涨跌前十
转发自百川盈孚 2. 大宗商品每日热评 1、97%吡虫啉目前多数企业暂无报价,传闻高端报价26-30万元/吨,成交上涨至22万元/吨,产品销售情况良好,市场需求热度不减 2、山东地区白炭黑商谈继续上扬,沉淀法参考6000-6500元/吨,气相法参考40000-41000元/吨,个别低位35000-36000元/吨亦存,德州、潍坊个别白炭黑企业长期停车,枣庄零星企业近期亦一直检修,淄博零星减产运行,区域内白炭黑供应偏紧,持货商报盘积极调涨 3、粘胶短纤报价宽幅上移,部分厂家报价飙涨至15000元/
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转自百川盈孚 1. 2.点评 1、三氯氢硅价格宽幅上涨。目前三氯氢硅企业受原材料硅粉资源紧、价格高影响,开工水平不高,成本压力较大,受此推动不断有上调表现 2、国内丙烯市场价格高位推涨,国际原油和聚丙烯期货走势较好,利好市场心态,下游企业开工负荷提升,采购积极性良好,厂家库存低位,丙烯价格强势上行 3、95%草甘膦原粉供应商仍无报价,实际成交参考至7.45-7.5万元/吨。前期低价订单仍有交货执行,高价成交谨慎。 4、聚四氟乙烯市场今日对外报价大幅上行,实际成交价格有缩减情况。供应端,10月份市
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转自海通研究 1、你所负责的区域市场规模的情况如何?千位央厨在当地的规模以及增速如何? 四川半成品这两年增速还是比较快的,正常情况下每年的增长为30%;千味央厨在这边每年也都在增长,每年增速40%+ -50%,去年也取得了很好的增长。 2、去年疫情的影响比较大,我们去年也能取得很好的增长的原因是什么?是因为基数比较小还是我们市场上的打法优于竞争对手? 我们这个行业更多的是产品驱动,去年我们的一些产品出现了一些主要的使用场景,取得了很快的增长,比如说油条、米糕这两个产品取得了很好的增长。 3、油条
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10-9发布:半导体第四季度有望触底反弹
转自方正证券: 半导体第四季度有望触底反弹 一、预期:4季度因为业绩驱动,部分板块会出现反弹 1季度整体板块下跌:主要是由于估值过高、减持等 2季度整体板块上涨:是因为各个公司业绩很好,部分创历史新高 3季度:7月31号开始板块开始回调到9月底,板块-25%,个股-35%--40%。 ——从时间上、空间上预期调整接近尾声。 当前:3季报业绩报告期,根据产业链以及模型拆解,预计3季度继续高增长,3个核心原因: (1)短期看价格,库存周期导致的价格涨跌,各类芯片都处于涨价周期,这一次是长期供需错配(
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10-9最新发布 正帆科技:高新科技做配套卖水公司
董秘 董事长 CFO 出席 正帆科技:高新科技做配套卖水公司 :集成电路&专精特新 今年上半年人数超过1000人,是给高科技公园做配套,是卖水的公司。高科技公司是我们的客户,致力于集成电路,平板显示、半导体照明LED、 光伏和生物医药,另外提供气体和快速维保。向高科技产业及先进制造业提供系统和核心材料。 1.高纯电子气体和电子 在合肥有电子材料制造基地,合肥会增加氢气等特气、工艺介质回收循环解决方案,快速响应及增值服务。 Q1: 下游比较多,包括集成电路和光伏等,从去年和今年上半年的营收来看,营
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发布10-8 第四季度新能源&电动汽车产业链总结调研
转自安信电新电话会议211007 电动车行业 电动车数据亮眼: 特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是 1)经过快速上涨后板块估值较高; 2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,
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最新发布10-7下半年化工股有望业绩和估值的双重修复
转发自 开源证券化工团队 ,财联社 开源证券认为,控制高能耗行业产能是长期大趋势,因此短期内政策的松紧度只会影响限产节奏而不会影响趋势,当前大多数化工品库存均处于历史低位,四季度的旺季传统及补库需求有望带动化工品景气继续上行而非大幅下跌;其次,在当前全球能源日益短缺背景下,产品价格具备普遍上涨的趋势。 此外,开源证券还表示,化工高能耗行业的供需紧张格局将长期存在,化工存量产能的价值将被全面重估,龙头企业有望迎来业绩和估值的双重修复;短期内基本面仍然向上而股价大幅下跌,表明市场存在分歧,此时化工周
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10-7最新发布 金地集团:业绩交流会议纪要
一、经营状况: 销售: 上半年公司销售规模持续增长,行业排名稳居前列,城市深耕成果显著。公司实现签约金额1628亿元,同比增长60%,销售规模位列销售排行榜第10名,销售增速处于行业较好水平。公司共有13个城市市占率在今年的上半年进入了当地的前10名,其中上海、金华、呼和浩特位列第一,大连、南京、东莞进入前5。 投资: 秉持深耕广拓的战略,运用多元化的投资方式,投资总量合理,投资质量良好,投资布局得当。2021年上半年,公司获取土地81宗,新增1247万平方米的土地储备,总投资额约924亿元,公
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10-6最新发布 康希诺:默沙东特效药交流纪要
1、默沙东的小分子药物上市后,公司预期会怎么影响疫苗的渗透率? 从历史来看,所有的疫苗和药物都是从不同角度为人类保驾护航的; 我们非常理解大家看到治疗性药物出来后担心疫苗的重要性,但大家设身处地想一下,现在药物出来了,难道大家就愿意把自己暴露在疾病风险中吗?更不用提药物是否可完全避免新冠的副反应尚不清晰。所以对于我们而言,如何做一款更持久、更有效的疫苗更重要; 从药物经济学的角度看,接种疫苗肯定比治疗药物更划算,隔离等手段都给社会带来很大的麻烦; 目前默沙东这款药物只是公布三期中期数据,核苷
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10-6最新发布 燃气安全管理专家交流纪要
【天风通信】燃气安全管理资深专家小范围交流 【主持人】: 各位投资者朋友大家晚上好!我是天风通信团联席首席王一洪(音),首先非常感谢大家周五晚上的时间来参加我们电话会议,今晚我们非常荣幸邀请到了燃气安全领域非常资深的专家刘总来做分享,主要是针对今年国家6月份新推出的新《安全生产法》里面新增了燃气安全相关的内容,从法律政策监管,包括相关产业,比如我们说的传感器、报警器、平台以及部分公司有怎样的一个变化和受益的程度,跟大家做一个分享和解读,大家也知道我们团队重点研究和推荐的一家公司汉威科技,其业务也
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2021-10-01 07:23:45
10-1发布 A股第四季度最大风险
敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 最近在敦和资管策略交流会上,敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断,以及对主要大类资产的分析。 其间观点和思考角度,对于市场关注的四季度如何做大类资产配置的疑惑不乏启发。徐小庆2013年加入敦和资管,之前在中金公司从事国内固定收益市场策略的研究工作近11年,天然擅长从宏观角度进行资产配置。 敦和有三位配置基金经理,徐小
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10-1发布 9-31大宗商品涨跌前十
1.转自 百川盈孚 2.点评 1、碳化硅实际成交价暴利跟涨,单日涨幅较大。据百川盈孚了解,在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下,叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位 2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨,相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市场相继传出环保双限政策,29日硅铁期价再创新高 3、山东地区主流氧化铝企业用32%离子膜液碱上调100元/吨,执行现金出厂1100元/吨,中东部地区散户用32%离子膜液碱价格50元/吨,外围需求缺口较大,省
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10-10最新发布 国常会电力板块及个股综合点评
部分资料转自长江公用,中金电新,国泰公用 一、【长江证券电力公用 张韦华团队】电价改革再提速,拥抱电力新时代 10月8日,国务院总理主持召开国务院常务会议,提出改革完善煤电价格市场化形成机制、支持煤电企业增加电力供应等多项措施。 会议提出改革完善煤电价格市场化形成机制:有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%,调整为原则上均不超过20%,并做好分类调节,对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮2
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10-10最新发布 稀土专家交流纪要
9月市场价格波动不是很大,氧化镨钕60万元上下波动。8-9月份消费淡季,供应端出现很多问题,缅甸封关、环保核查、指标下不来,供需相差不大。 镨钕价格下调空间看不到。前期涨价太快,一个多月从46多万元涨到60多万元。Q2价格一直压着没涨,需求快速恢复。价格上涨太快,导致下游资金出现问题。供需双降的情况下,价格涨不动。 供需双降的情况下,镨钕价格也涨不动。镝铽处于回调后上涨,虽然没有达到今年3月高位,但也处于往年相当好的价格。镝回调到220多万,现在涨到270多万,铽从600多万涨到节前880万元/
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10-10最新发布 京东方副总裁三季度业绩交流
嘉宾:刘总 副总裁 董秘 主持人:许兴军 广发电子首席分析师 会议时间:2021年10月7日 此次交流电话会主要以三季度业绩预告的发布为基础,介绍现在的市场环境下,京东方如何在整个面板行业出现波动的时候,平抑这种波动的风险,体现作为龙头企业应有的抗风险能力的情况。 三季度业绩环比二季度有小幅度的下滑,主要是由于TV类面板价格在三季度的大幅度下降对京东方的业绩产生了负面影响。公司对此的主要应对措施有以下几点: 1、不断改善TV面板当中的产品结构。京东方目前在TV面板里面的主力产线是10.5代线,更
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10-10发布 10-9大宗商品涨跌前十
转发自百川盈孚 2. 大宗商品每日热评 1、97%吡虫啉目前多数企业暂无报价,传闻高端报价26-30万元/吨,成交上涨至22万元/吨,产品销售情况良好,市场需求热度不减 2、山东地区白炭黑商谈继续上扬,沉淀法参考6000-6500元/吨,气相法参考40000-41000元/吨,个别低位35000-36000元/吨亦存,德州、潍坊个别白炭黑企业长期停车,枣庄零星企业近期亦一直检修,淄博零星减产运行,区域内白炭黑供应偏紧,持货商报盘积极调涨 3、粘胶短纤报价宽幅上移,部分厂家报价飙涨至15000元/
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10.08大宗商品涨跌前十
转自百川盈孚 1. 2.点评 1、三氯氢硅价格宽幅上涨。目前三氯氢硅企业受原材料硅粉资源紧、价格高影响,开工水平不高,成本压力较大,受此推动不断有上调表现 2、国内丙烯市场价格高位推涨,国际原油和聚丙烯期货走势较好,利好市场心态,下游企业开工负荷提升,采购积极性良好,厂家库存低位,丙烯价格强势上行 3、95%草甘膦原粉供应商仍无报价,实际成交参考至7.45-7.5万元/吨。前期低价订单仍有交货执行,高价成交谨慎。 4、聚四氟乙烯市场今日对外报价大幅上行,实际成交价格有缩减情况。供应端,10月份市
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10-9发布 千味央厨调研纪要
转自海通研究 1、你所负责的区域市场规模的情况如何?千位央厨在当地的规模以及增速如何? 四川半成品这两年增速还是比较快的,正常情况下每年的增长为30%;千味央厨在这边每年也都在增长,每年增速40%+ -50%,去年也取得了很好的增长。 2、去年疫情的影响比较大,我们去年也能取得很好的增长的原因是什么?是因为基数比较小还是我们市场上的打法优于竞争对手? 我们这个行业更多的是产品驱动,去年我们的一些产品出现了一些主要的使用场景,取得了很快的增长,比如说油条、米糕这两个产品取得了很好的增长。 3、油条
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10-9发布:半导体第四季度有望触底反弹
转自方正证券: 半导体第四季度有望触底反弹 一、预期:4季度因为业绩驱动,部分板块会出现反弹 1季度整体板块下跌:主要是由于估值过高、减持等 2季度整体板块上涨:是因为各个公司业绩很好,部分创历史新高 3季度:7月31号开始板块开始回调到9月底,板块-25%,个股-35%--40%。 ——从时间上、空间上预期调整接近尾声。 当前:3季报业绩报告期,根据产业链以及模型拆解,预计3季度继续高增长,3个核心原因: (1)短期看价格,库存周期导致的价格涨跌,各类芯片都处于涨价周期,这一次是长期供需错配(
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2021-10-09 06:59:12
10-9最新发布 正帆科技:高新科技做配套卖水公司
董秘 董事长 CFO 出席 正帆科技:高新科技做配套卖水公司 :集成电路&专精特新 今年上半年人数超过1000人,是给高科技公园做配套,是卖水的公司。高科技公司是我们的客户,致力于集成电路,平板显示、半导体照明LED、 光伏和生物医药,另外提供气体和快速维保。向高科技产业及先进制造业提供系统和核心材料。 1.高纯电子气体和电子 在合肥有电子材料制造基地,合肥会增加氢气等特气、工艺介质回收循环解决方案,快速响应及增值服务。 Q1: 下游比较多,包括集成电路和光伏等,从去年和今年上半年的营收来看,营
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发布10-8 第四季度新能源&电动汽车产业链总结调研
转自安信电新电话会议211007 电动车行业 电动车数据亮眼: 特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是 1)经过快速上涨后板块估值较高; 2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,
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最新发布10-7下半年化工股有望业绩和估值的双重修复
转发自 开源证券化工团队 ,财联社 开源证券认为,控制高能耗行业产能是长期大趋势,因此短期内政策的松紧度只会影响限产节奏而不会影响趋势,当前大多数化工品库存均处于历史低位,四季度的旺季传统及补库需求有望带动化工品景气继续上行而非大幅下跌;其次,在当前全球能源日益短缺背景下,产品价格具备普遍上涨的趋势。 此外,开源证券还表示,化工高能耗行业的供需紧张格局将长期存在,化工存量产能的价值将被全面重估,龙头企业有望迎来业绩和估值的双重修复;短期内基本面仍然向上而股价大幅下跌,表明市场存在分歧,此时化工周
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2021-10-07 17:23:35
10-7最新发布 金地集团:业绩交流会议纪要
一、经营状况: 销售: 上半年公司销售规模持续增长,行业排名稳居前列,城市深耕成果显著。公司实现签约金额1628亿元,同比增长60%,销售规模位列销售排行榜第10名,销售增速处于行业较好水平。公司共有13个城市市占率在今年的上半年进入了当地的前10名,其中上海、金华、呼和浩特位列第一,大连、南京、东莞进入前5。 投资: 秉持深耕广拓的战略,运用多元化的投资方式,投资总量合理,投资质量良好,投资布局得当。2021年上半年,公司获取土地81宗,新增1247万平方米的土地储备,总投资额约924亿元,公
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金地集团
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2021-10-06 18:33:06
10-6最新发布 康希诺:默沙东特效药交流纪要
1、默沙东的小分子药物上市后,公司预期会怎么影响疫苗的渗透率? 从历史来看,所有的疫苗和药物都是从不同角度为人类保驾护航的; 我们非常理解大家看到治疗性药物出来后担心疫苗的重要性,但大家设身处地想一下,现在药物出来了,难道大家就愿意把自己暴露在疾病风险中吗?更不用提药物是否可完全避免新冠的副反应尚不清晰。所以对于我们而言,如何做一款更持久、更有效的疫苗更重要; 从药物经济学的角度看,接种疫苗肯定比治疗药物更划算,隔离等手段都给社会带来很大的麻烦; 目前默沙东这款药物只是公布三期中期数据,核苷
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2021-10-06 18:31:16
10-6最新发布 燃气安全管理专家交流纪要
【天风通信】燃气安全管理资深专家小范围交流 【主持人】: 各位投资者朋友大家晚上好!我是天风通信团联席首席王一洪(音),首先非常感谢大家周五晚上的时间来参加我们电话会议,今晚我们非常荣幸邀请到了燃气安全领域非常资深的专家刘总来做分享,主要是针对今年国家6月份新推出的新《安全生产法》里面新增了燃气安全相关的内容,从法律政策监管,包括相关产业,比如我们说的传感器、报警器、平台以及部分公司有怎样的一个变化和受益的程度,跟大家做一个分享和解读,大家也知道我们团队重点研究和推荐的一家公司汉威科技,其业务也
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敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 最近在敦和资管策略交流会上,敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断,以及对主要大类资产的分析。 其间观点和思考角度,对于市场关注的四季度如何做大类资产配置的疑惑不乏启发。徐小庆2013年加入敦和资管,之前在中金公司从事国内固定收益市场策略的研究工作近11年,天然擅长从宏观角度进行资产配置。 敦和有三位配置基金经理,徐小
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1.转自 百川盈孚 2.点评 1、碳化硅实际成交价暴利跟涨,单日涨幅较大。据百川盈孚了解,在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下,叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位 2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨,相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市场相继传出环保双限政策,29日硅铁期价再创新高 3、山东地区主流氧化铝企业用32%离子膜液碱上调100元/吨,执行现金出厂1100元/吨,中东部地区散户用32%离子膜液碱价格50元/吨,外围需求缺口较大,省
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转自方正证券: 半导体第四季度有望触底反弹 一、预期:4季度因为业绩驱动,部分板块会出现反弹 1季度整体板块下跌:主要是由于估值过高、减持等 2季度整体板块上涨:是因为各个公司业绩很好,部分创历史新高 3季度:7月31号开始板块开始回调到9月底,板块-25%,个股-35%--40%。 ——从时间上、空间上预期调整接近尾声。 当前:3季报业绩报告期,根据产业链以及模型拆解,预计3季度继续高增长,3个核心原因: (1)短期看价格,库存周期导致的价格涨跌,各类芯片都处于涨价周期,这一次是长期供需错配(
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董秘 董事长 CFO 出席 正帆科技:高新科技做配套卖水公司 :集成电路&专精特新 今年上半年人数超过1000人,是给高科技公园做配套,是卖水的公司。高科技公司是我们的客户,致力于集成电路,平板显示、半导体照明LED、 光伏和生物医药,另外提供气体和快速维保。向高科技产业及先进制造业提供系统和核心材料。 1.高纯电子气体和电子 在合肥有电子材料制造基地,合肥会增加氢气等特气、工艺介质回收循环解决方案,快速响应及增值服务。 Q1: 下游比较多,包括集成电路和光伏等,从去年和今年上半年的营收来看,营
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发布10-8 第四季度新能源&电动汽车产业链总结调研
转自安信电新电话会议211007 电动车行业 电动车数据亮眼: 特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是 1)经过快速上涨后板块估值较高; 2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,
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2021-10-07 17:23:35
10-7最新发布 金地集团:业绩交流会议纪要
一、经营状况: 销售: 上半年公司销售规模持续增长,行业排名稳居前列,城市深耕成果显著。公司实现签约金额1628亿元,同比增长60%,销售规模位列销售排行榜第10名,销售增速处于行业较好水平。公司共有13个城市市占率在今年的上半年进入了当地的前10名,其中上海、金华、呼和浩特位列第一,大连、南京、东莞进入前5。 投资: 秉持深耕广拓的战略,运用多元化的投资方式,投资总量合理,投资质量良好,投资布局得当。2021年上半年,公司获取土地81宗,新增1247万平方米的土地储备,总投资额约924亿元,公
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金地集团
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2021-10-06 18:33:06
10-6最新发布 康希诺:默沙东特效药交流纪要
1、默沙东的小分子药物上市后,公司预期会怎么影响疫苗的渗透率? 从历史来看,所有的疫苗和药物都是从不同角度为人类保驾护航的; 我们非常理解大家看到治疗性药物出来后担心疫苗的重要性,但大家设身处地想一下,现在药物出来了,难道大家就愿意把自己暴露在疾病风险中吗?更不用提药物是否可完全避免新冠的副反应尚不清晰。所以对于我们而言,如何做一款更持久、更有效的疫苗更重要; 从药物经济学的角度看,接种疫苗肯定比治疗药物更划算,隔离等手段都给社会带来很大的麻烦; 目前默沙东这款药物只是公布三期中期数据,核苷
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康希诺
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2021-10-06 18:31:16
10-6最新发布 燃气安全管理专家交流纪要
【天风通信】燃气安全管理资深专家小范围交流 【主持人】: 各位投资者朋友大家晚上好!我是天风通信团联席首席王一洪(音),首先非常感谢大家周五晚上的时间来参加我们电话会议,今晚我们非常荣幸邀请到了燃气安全领域非常资深的专家刘总来做分享,主要是针对今年国家6月份新推出的新《安全生产法》里面新增了燃气安全相关的内容,从法律政策监管,包括相关产业,比如我们说的传感器、报警器、平台以及部分公司有怎样的一个变化和受益的程度,跟大家做一个分享和解读,大家也知道我们团队重点研究和推荐的一家公司汉威科技,其业务也
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汉威科技
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2021-10-01 07:23:45
10-1发布 A股第四季度最大风险
敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 最近在敦和资管策略交流会上,敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断,以及对主要大类资产的分析。 其间观点和思考角度,对于市场关注的四季度如何做大类资产配置的疑惑不乏启发。徐小庆2013年加入敦和资管,之前在中金公司从事国内固定收益市场策略的研究工作近11年,天然擅长从宏观角度进行资产配置。 敦和有三位配置基金经理,徐小
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天华新能
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10-1发布 9-31大宗商品涨跌前十
1.转自 百川盈孚 2.点评 1、碳化硅实际成交价暴利跟涨,单日涨幅较大。据百川盈孚了解,在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下,叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位 2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨,相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市场相继传出环保双限政策,29日硅铁期价再创新高 3、山东地区主流氧化铝企业用32%离子膜液碱上调100元/吨,执行现金出厂1100元/吨,中东部地区散户用32%离子膜液碱价格50元/吨,外围需求缺口较大,省
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2021-10-10 12:50:58
10-10最新发布 国常会电力板块及个股综合点评
部分资料转自长江公用,中金电新,国泰公用 一、【长江证券电力公用 张韦华团队】电价改革再提速,拥抱电力新时代 10月8日,国务院总理主持召开国务院常务会议,提出改革完善煤电价格市场化形成机制、支持煤电企业增加电力供应等多项措施。 会议提出改革完善煤电价格市场化形成机制:有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%,调整为原则上均不超过20%,并做好分类调节,对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮2
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中国核电
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长江电力
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2021-10-10 12:41:25
10-10最新发布 稀土专家交流纪要
9月市场价格波动不是很大,氧化镨钕60万元上下波动。8-9月份消费淡季,供应端出现很多问题,缅甸封关、环保核查、指标下不来,供需相差不大。 镨钕价格下调空间看不到。前期涨价太快,一个多月从46多万元涨到60多万元。Q2价格一直压着没涨,需求快速恢复。价格上涨太快,导致下游资金出现问题。供需双降的情况下,价格涨不动。 供需双降的情况下,镨钕价格也涨不动。镝铽处于回调后上涨,虽然没有达到今年3月高位,但也处于往年相当好的价格。镝回调到220多万,现在涨到270多万,铽从600多万涨到节前880万元/
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北方稀土
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厦门钨业
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中国稀土
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中国稀土
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包钢股份
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2021-10-10 12:37:31
10-10最新发布 京东方副总裁三季度业绩交流
嘉宾:刘总 副总裁 董秘 主持人:许兴军 广发电子首席分析师 会议时间:2021年10月7日 此次交流电话会主要以三季度业绩预告的发布为基础,介绍现在的市场环境下,京东方如何在整个面板行业出现波动的时候,平抑这种波动的风险,体现作为龙头企业应有的抗风险能力的情况。 三季度业绩环比二季度有小幅度的下滑,主要是由于TV类面板价格在三季度的大幅度下降对京东方的业绩产生了负面影响。公司对此的主要应对措施有以下几点: 1、不断改善TV面板当中的产品结构。京东方目前在TV面板里面的主力产线是10.5代线,更
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京东方A
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TCL科技
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2021-10-10 12:34:10
10-10发布 10-9大宗商品涨跌前十
转发自百川盈孚 2. 大宗商品每日热评 1、97%吡虫啉目前多数企业暂无报价,传闻高端报价26-30万元/吨,成交上涨至22万元/吨,产品销售情况良好,市场需求热度不减 2、山东地区白炭黑商谈继续上扬,沉淀法参考6000-6500元/吨,气相法参考40000-41000元/吨,个别低位35000-36000元/吨亦存,德州、潍坊个别白炭黑企业长期停车,枣庄零星企业近期亦一直检修,淄博零星减产运行,区域内白炭黑供应偏紧,持货商报盘积极调涨 3、粘胶短纤报价宽幅上移,部分厂家报价飙涨至15000元/
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神马股份
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三美股份
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金太阳
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新赛股份
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2021-10-09 07:11:35
10.08大宗商品涨跌前十
转自百川盈孚 1. 2.点评 1、三氯氢硅价格宽幅上涨。目前三氯氢硅企业受原材料硅粉资源紧、价格高影响,开工水平不高,成本压力较大,受此推动不断有上调表现 2、国内丙烯市场价格高位推涨,国际原油和聚丙烯期货走势较好,利好市场心态,下游企业开工负荷提升,采购积极性良好,厂家库存低位,丙烯价格强势上行 3、95%草甘膦原粉供应商仍无报价,实际成交参考至7.45-7.5万元/吨。前期低价订单仍有交货执行,高价成交谨慎。 4、聚四氟乙烯市场今日对外报价大幅上行,实际成交价格有缩减情况。供应端,10月份市
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鄂尔多斯
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2021-10-09 07:06:38
10-9发布 千味央厨调研纪要
转自海通研究 1、你所负责的区域市场规模的情况如何?千位央厨在当地的规模以及增速如何? 四川半成品这两年增速还是比较快的,正常情况下每年的增长为30%;千味央厨在这边每年也都在增长,每年增速40%+ -50%,去年也取得了很好的增长。 2、去年疫情的影响比较大,我们去年也能取得很好的增长的原因是什么?是因为基数比较小还是我们市场上的打法优于竞争对手? 我们这个行业更多的是产品驱动,去年我们的一些产品出现了一些主要的使用场景,取得了很快的增长,比如说油条、米糕这两个产品取得了很好的增长。 3、油条
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千味央厨
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2021-10-09 07:02:40
10-9发布:半导体第四季度有望触底反弹
转自方正证券: 半导体第四季度有望触底反弹 一、预期:4季度因为业绩驱动,部分板块会出现反弹 1季度整体板块下跌:主要是由于估值过高、减持等 2季度整体板块上涨:是因为各个公司业绩很好,部分创历史新高 3季度:7月31号开始板块开始回调到9月底,板块-25%,个股-35%--40%。 ——从时间上、空间上预期调整接近尾声。 当前:3季报业绩报告期,根据产业链以及模型拆解,预计3季度继续高增长,3个核心原因: (1)短期看价格,库存周期导致的价格涨跌,各类芯片都处于涨价周期,这一次是长期供需错配(
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中芯国际
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江化微
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中芯国际
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2021-10-09 06:59:12
10-9最新发布 正帆科技:高新科技做配套卖水公司
董秘 董事长 CFO 出席 正帆科技:高新科技做配套卖水公司 :集成电路&专精特新 今年上半年人数超过1000人,是给高科技公园做配套,是卖水的公司。高科技公司是我们的客户,致力于集成电路,平板显示、半导体照明LED、 光伏和生物医药,另外提供气体和快速维保。向高科技产业及先进制造业提供系统和核心材料。 1.高纯电子气体和电子 在合肥有电子材料制造基地,合肥会增加氢气等特气、工艺介质回收循环解决方案,快速响应及增值服务。 Q1: 下游比较多,包括集成电路和光伏等,从去年和今年上半年的营收来看,营
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正帆科技
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2021-10-08 08:37:18
发布10-8 第四季度新能源&电动汽车产业链总结调研
转自安信电新电话会议211007 电动车行业 电动车数据亮眼: 特斯拉创季度历史新高,快接近工厂交付上限。国内造车新势力的交付数据也非常亮眼,从电动车数据看,金九数据超预期,十月应该也不会太差。 节前新能源板块表现较弱,调整原因主要是 1)经过快速上涨后板块估值较高; 2)中下旬以来全国各地限电政策超出投资者预期,动力电池的材料环节属于高能耗,包括正极材料和负极石墨化、铜箔等,导致悲观预期,市场存在对四季度材料卡脖子影响后期销量的担忧。关于限电,影响有限,对材料端的影响类似今年一季度缺芯的影响,
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中来股份
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中科电气
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2021-10-07 17:31:46
最新发布10-7下半年化工股有望业绩和估值的双重修复
转发自 开源证券化工团队 ,财联社 开源证券认为,控制高能耗行业产能是长期大趋势,因此短期内政策的松紧度只会影响限产节奏而不会影响趋势,当前大多数化工品库存均处于历史低位,四季度的旺季传统及补库需求有望带动化工品景气继续上行而非大幅下跌;其次,在当前全球能源日益短缺背景下,产品价格具备普遍上涨的趋势。 此外,开源证券还表示,化工高能耗行业的供需紧张格局将长期存在,化工存量产能的价值将被全面重估,龙头企业有望迎来业绩和估值的双重修复;短期内基本面仍然向上而股价大幅下跌,表明市场存在分歧,此时化工周
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山东海化
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中盐化工
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一、经营状况: 销售: 上半年公司销售规模持续增长,行业排名稳居前列,城市深耕成果显著。公司实现签约金额1628亿元,同比增长60%,销售规模位列销售排行榜第10名,销售增速处于行业较好水平。公司共有13个城市市占率在今年的上半年进入了当地的前10名,其中上海、金华、呼和浩特位列第一,大连、南京、东莞进入前5。 投资: 秉持深耕广拓的战略,运用多元化的投资方式,投资总量合理,投资质量良好,投资布局得当。2021年上半年,公司获取土地81宗,新增1247万平方米的土地储备,总投资额约924亿元,公
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10-6最新发布 康希诺:默沙东特效药交流纪要
1、默沙东的小分子药物上市后,公司预期会怎么影响疫苗的渗透率? 从历史来看,所有的疫苗和药物都是从不同角度为人类保驾护航的; 我们非常理解大家看到治疗性药物出来后担心疫苗的重要性,但大家设身处地想一下,现在药物出来了,难道大家就愿意把自己暴露在疾病风险中吗?更不用提药物是否可完全避免新冠的副反应尚不清晰。所以对于我们而言,如何做一款更持久、更有效的疫苗更重要; 从药物经济学的角度看,接种疫苗肯定比治疗药物更划算,隔离等手段都给社会带来很大的麻烦; 目前默沙东这款药物只是公布三期中期数据,核苷
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10-1发布 A股第四季度最大风险
敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 敦和徐小庆:A股第四季度最大风险,今年强势股可能因美股调整面临补跌 最近在敦和资管策略交流会上,敦和首席经济学家、宏观对冲策略配置基金经理徐小庆重点谈及他对中国宏观经济整体的判断,以及对主要大类资产的分析。 其间观点和思考角度,对于市场关注的四季度如何做大类资产配置的疑惑不乏启发。徐小庆2013年加入敦和资管,之前在中金公司从事国内固定收益市场策略的研究工作近11年,天然擅长从宏观角度进行资产配置。 敦和有三位配置基金经理,徐小
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1.转自 百川盈孚 2.点评 1、碳化硅实际成交价暴利跟涨,单日涨幅较大。据百川盈孚了解,在成本高位续涨、供应缩小的利好背景下,叠加主产区用电缺口导致有序用电政策的推进以及前期报价高位 2、硅铁价格上行。今日百川盈孚硅铁现货平均价格17026.92元/吨,相比上一工作日涨幅为6.67%。随着市场相继传出环保双限政策,29日硅铁期价再创新高 3、山东地区主流氧化铝企业用32%离子膜液碱上调100元/吨,执行现金出厂1100元/吨,中东部地区散户用32%离子膜液碱价格50元/吨,外围需求缺口较大,省
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