一、6家社保基金仓位比较重的龙头：1、万华化学（600309）。公司从MDI全球龙头向聚氨酯全球龙头挺进，是全球聚氨酯产业链一体化程度最高的企业之一。公司净资产收益率多年高企，看好公司未来成长。2、比音勒芬（002832）。公司是高尔夫球领域市占率第一的品牌，通过持续深耕运动时尚领域，打造了精准的产

 

【天风电新】大功率充电堆技术细节分析-0115 ——————————— 【背景：近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术，技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择，也是行业的重要发展方向，我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术？ 充电堆介绍：

公司传统业务为热缩材料和电缆附件，为国内龙头，并发力多个高成长性业务（汽车数据线、直流充电枪、锂电池隔热材料等），利润贡献已经超50%。 传统业务：热缩材料和电缆附件。公司热缩材料在国内中低端市场为绝对龙头，竞争力较强，有一定溢价能力，正在进行高端市场（核电、汽车、轨道交通）进口替代，有一定成长性。

消费芯片IC困境反转13大标的!(陈杭) ①高点跌幅50%以上； ②手机/家电/存储类； ③22年利润大幅下滑； 按照(市值/21年利润，现价/最高股价)排序: ①卓胜微(35x，-60%) ②芯朋微(45x，-50%) ③韦尔(26x，-65%) ④闻泰(28x，-65%) ⑤兆易(35x，-50

管理产品: 目前主要管理诺安优选回报，24 亿;与杨谷合管的诺安先锋分仓很少。诺安新动力管理期大约为 2015.8~2018 年中，航空等偏大市值公司是曲泉儒买的， 框架变化: 以前管理产品规模较小，换手会有约4倍，2022 年换手约3倍。以前偏右侧，现在偏左侧，现在更加偏好选择冷门品种，部分个股无

　　投资建议：芳纶为三大人造高性能纤维之一，受下游安防，5G建设建设驱动需求持续高增长，汽车、航空结构件、过滤等领域应用不断拓展。芳纶作为性能最好的锂电隔膜涂覆材料从0到1向上空间弹性大。推荐具备一体化产业链，产能规模具备优势，向多元化应用不断开拓，有望实现进口替代的芳纶龙头。推荐标的：中化国际，受

【长江金属】长风破浪，国产替代的大时代——金属新材料行业2023年度投资策略洞穿周期：以攻为守，多点开花复盘来看，不论行业还是个股，景气是反弹前提，供给格局主导幅度。展望2023年，美债利率顶或将至，成长股等利率敏感型资产值得青睐；海外衰退叠加内需复苏节奏存疑，国产替代的高端新材料产业链，景气、格局

事件： 22年12月26日召开转基因玉米品种审定预备会议，22年12月28日开正式审定会议，审定品种数量在20个左右，预计最快在元旦前会公布审定结果，转基因玉米预计23Q1即可开始销售和种植。 2019年开始，中央经济工作会议、中央农村工作会议、转基因安全证书发放、一号文件公布等

供应瓶颈解决， 光伏平价新周期开启， 储能空间打开。 2022年全球能源成本高企， 光伏需求旺盛但供应链瓶颈明显，预计全球光伏装机256GW， 同增50%。 随着硅料供应瓶颈解决光伏成本大幅下降， 过去2年储备的地面光伏项目将得到明显释放， 而分布式延续高增长， 23年预计全球光伏装机将达到375

今天（12月30日）下午，天风证券副总裁、研究所所长赵晓光，在招商基金2023年度投资论坛上，就未来中国的产业投资机遇做出了观点分享。 赵晓光是业内公认的资深产业研究者。在2010年到2016年间，赵晓光连续7年摘得《新财富》电子行业分析师第一名。 在今天的分享中，围绕中国的产业升级，赵晓光主要从两

大家好，我们刚刚发布了《电网2023年展望:保供与消纳共振，静待投资释放》深度报告。我们认为，当前电网面临的两大核心痛点为电力保供与新能源大基地外送消纳，2023年电网投资或围绕这两大重心，着力解决特高压、主网建设的短板，我们预计2022-2024年电网投资CAGR有望达到10%以上。 特高压:外送

近日火电行业利好频传，同时电力迎峰度冬开始，分析师称可以重视新型电力系统投资机会。12月30日，电力板块午后拉升，赣能股份、豫能控股、华电国际等走高。值得一提的是，近6个交易日电力ETF涨了5天，累计涨近6%。消息面上，近日火电行业利好频传。另外电力迎峰度冬开始，分析师称可以重视新型电力系统投资机会

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