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2023-05-08 15:38:24
微软开放搭载GPT4全新Bing聊天机器人,Opera发布全新浏览器Opera One
行情概览:上周(4.24-4.28)中信一级传媒板块上涨9.51%,本周(5.4-5.5)中信一级传媒板块上涨3.73%。AI板块继续表现,传媒领涨市场。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升,另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复,业绩有望实现低基数下的高增。我们维持前期观点,继续看好今年传媒板块机会,建议把握传媒AI仓位。 板块观点与推荐标的:AI方向:1)核心资产大模型:昆仑万维;2)游戏:恺英网络、吉比特、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、完美世界、汤姆猫、游
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2023-05-08 11:56:54
中信证券-片仔癀-重大事项点评:提价超预期,有望持续兑现量价齐升
公司历史悠久,核心产品片仔癀具有稀缺特性,掌控核心原材料天然麝香供应。片仔癀此次提价幅度超出预期,在消费升级驱动下,片仔癀系列产品有望持续兑现量价齐升逻辑。我们略微调高2023/24/25年净利润预测为29.91亿/34.93亿/42.00亿元(原预测为28.27亿/33.19亿/40.04亿元),对应EPS预测为4.96/5.79/6.96元(原预测为4.69/5.50/6.64元)。参考历史估值法,过去十年公司平均PE为62倍(过去十年净利润平均增速为23%),过去五年公司平均PE为77倍(
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天风证券-秦港股份-河北港口整合,价值有望重估
股权划转完成,经营整合开始 2022年7月河北省启动港口资源整合,河北国资控股的主要港口公司股权划转至河北港口集团。2023年开始,河北港口集团一体化管控秦皇岛港、唐山港京唐港区和曹妃甸港区、沧州黄骅港区,深入推进煤炭、矿石运输业务整合融合。一方面,河北港口整合将有效解决省内港口无序恶性竞争、重复建设问题,未来资本开支需求减少,产能利用率有望上升。另一方面,河北省内港口竞争主体减少,低价竞争缓和,港口费率有望得到修复,部分亏损的港口企业有望实现盈利,并逐渐恢复到正常盈利水平。 港口费率有望持
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财通证券-国光电器-静待需求拐点,下游空间广阔-维持“增持”评级
事件:公司发布2023年一季报,报告期内公司实现营收10.86亿元,同比-3.10%,实现归母净利润0.07亿元,同比+19.09%,扣非净利润0.02亿元,同比-35.28%,毛利率11.71%,同比+0.39pcts。 短期业绩位于季节性低点:2023Q1全球消费电子需求尚未回暖,音箱、XR等终端产品拉货仍存在一定压力。公司业绩季节波动较为明显,从历史上看Q1多为全年业绩低点。行业+季节因素叠加影响下公司收入、扣非净利润同比有一定压力,且汇率波动影响公司财务费用增加约1000万元,对净利
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国光电器
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财通证券-中国船舶-600150-业绩短期承压,全年利润有望扭亏为盈迎来业绩拐点
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年全年公司实现595.58亿元,同比小幅下滑0.31%,实现归母净利润1.72亿元,同比下滑19.62%,扣非归母净利润-27.48亿元。2023Q1,公司实现营收90.44亿元,同比下滑30.93%,实现归母净利润0.44亿元,同比下滑16.47%,扣非归母净利润-0.36亿元。 多因素致2022年业绩短期承压,2023年有望迎来业绩拐点:2022Q3公司完成中船动力集团控制权转让暨关联交易事项,交易完成后,中船动力集团不再纳入公司合
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安信证券-建筑行业周报:建筑央企经营指标显著改善,AI+设计助力勘察设计新发展
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(05.04-05.05)建筑装饰行业(SW)上涨1.80%,强于深证成指(-1.39%)、沪深300(-0.30%)、上证综指(0.34%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第6位,行业排名与上周(第4位)相比下降2位。分子板块看,工程咨询服务(6.19%)、房屋建设(4.96%)、国际工程(4.05%)板块涨幅较大,化学工程(-2.37%)板块表现最弱。 一周个股表现。本周中信建筑行业中 共有109家公司录得上涨,数量占比74.66
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教育有望成为AI在国内率先落地的行业之一,附AI+教育龙头股
海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内,学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT,学而思学习机近期上线一款“AI 助手”,5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型,赋能教育、办公、汽车、数字员工领域,推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。 海外,ChatGPT 在教育领域的应用包括语言学习(如:多邻国,OpenAI 投资的 Speak)、教辅软件 (如:Khanmigo)等。AI 教育有望实现边际成本较低的个性化一对一教学辅导或辅助服务
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天风证券-4月极简复盘,十张图看关键变化&核心逻辑,看完必有收获!
4 月复盘要点包括: 1)4 月大类资产表现:A 股指数调整,传媒与中特估逆市上涨 2)23 年一季报:A 股基本面寻底,23Q1 全 A 非金融净利润累计同比-5.8% 3)4 月决断的运用——偏离度模型:“净利润高增速+前期涨幅不大”的行业或为下一阶段高胜率方向 4)TMT 内部也有 4 月决断:传媒、计算机有景气反转迹象,电子业绩加速出清 5)AI 龙头:短期应用端更优,硬件端关注后续 AI 赋能 6)中特估继续上涨:央企破净个股占比下滑;银行股仍普遍破净 7)主动型公募 Q1 持仓:医药
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华西证券-传媒行业周报:五一档票房位列影史第三,官方提出把握AI浪潮
►市场行情回顾 2023 年第 17-18 周(实际交易日为 2023.4.24-2023.4.28,2023.5.4-2023.5.5)上证指数上涨 0.67%,沪深 300 指数下跌0.09%,创业板指数下跌 0.70%。恒生指数下跌 0.90%,恒生互联网指数下跌 1.58%,行业落后恒生指数 0.68pct。SW 传媒指数上涨 9.08%,领先创指数 9.78pct,在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第一位。子行业中出版、游戏和广告营销位列前三位,分别上涨 19.46%、13.85
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浙商证券-国防装备行业周报(5月第1周):船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
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国海证券-人工智能行业海外事件点评:New Bing全面开放使用,引领AI搜索引擎升级浪潮
事件: New Bing全面开放使用,推出多种新功能:北美时间5月4日,微软宣布将全面开放New Bing的使用权限,用户只需注册微软账户,就可以体验New Bing。微软同时宣布引入了更多新的功能,包括多模态的支持,多种用户体验的改善以及插件开发功能的开放。 投资要点: 权限全面开放:用户只需要注册微软账号即可体验New Bing对话功能,无需再进入Waitlist候补。 纯文本搜索/对话转向多模态支持:包含搜索回答引入可视化元素以及对话提供图像生成功能,预计未来将引入图片搜索/对
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捷成股份
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必收藏!全网最全最细的中特估行业概念股分类
一、什么是中特估? 中特估是指“中国特色估值体系”的简称,这是证监会主席易会满在2022年11月21日的金融街论坛年会上首次提出的概念。他表示,要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性。 中特估的核心在于解决A股市场估值结构不均衡的问题,即部分行业和企业的估值水平与其基本面和社会贡献不相匹配,导致市场对其价值认知存在偏差。尤其是央国企,作为国家重要的战略支撑和经济稳定器,在关系国计民生的领域发挥着重要作用,但其在资本市场上的估值水平却长期低
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新媒体版权龙头【捷成股份】周末几大利好消息必定补涨
昨天盘后至今捷成股份发布的几大利好信息 一、2023公司发展计划和预期:2023年公司将继续以影视版权运营业务为核心,加大内容集成力度,进一步夯实国内新媒体版权运营的优势地位。同时,继续深挖现有客户的需求与合作,加大片库的发行力度,增强片库的变现能力;开展联合运营、数字院线等新业务模式。此外,公司将加大在AIGC、版权监管领域的技术开发和应用力度;积极开拓AR/VR/AI、数字人元宇宙等高新数字技术业务,紧密围绕数字经济的发展方向积极开展相关业务。 二、公司已与福建大数据集团初步达成了组建福建数
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捷成股份
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捷成股份:业绩说明会、路演活动信息-版权业务毛利率提升,战略布局前沿数字技术
根据捷成股份最新披露的2022年报及2023年一季报,公司2023年一季度实现营收6.70亿元,同比增长32.19%,实现归母净利润1.58亿元,同比增长-45.51%;公司2022年实现营收39.07亿元,同比增长4.83%,实现归母净利润5.21亿元,同比增长20.66%。 版权片库发行力度加大,毛利率提升显著 2022年,公司影视版权业务实现营收36.95亿元,同比增长19.68%,实现归母净利润8.34亿元,同比增长56.41%。2022年,公司与腾讯签订18亿元的《影视节目授权
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捷成股份
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公社达人
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华安证券-电子行业:重视算力新需求下的投资机遇-230506
AI算力需求放量下,从BOM表看电子产业链机会 ChatGPT用户数量惊人的增速,叠加模型能力的持续提升,模型对算力的需求持续扩张,AI算力需求增长趋势确定.我们预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台,CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到,主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等 IC载板或为PCB单机价值增量中最大赢家,关注格局更佳的ABF载板细分领域 按照单颗价格100美金计算,AI服务器IC载板在PCB单机价值量中占比高达4
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兴森科技
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微软开放搭载GPT4全新Bing聊天机器人,Opera发布全新浏览器Opera One
行情概览:上周(4.24-4.28)中信一级传媒板块上涨9.51%,本周(5.4-5.5)中信一级传媒板块上涨3.73%。AI板块继续表现,传媒领涨市场。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升,另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复,业绩有望实现低基数下的高增。我们维持前期观点,继续看好今年传媒板块机会,建议把握传媒AI仓位。 板块观点与推荐标的:AI方向:1)核心资产大模型:昆仑万维;2)游戏:恺英网络、吉比特、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、完美世界、汤姆猫、游
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中信证券-片仔癀-重大事项点评:提价超预期,有望持续兑现量价齐升
公司历史悠久,核心产品片仔癀具有稀缺特性,掌控核心原材料天然麝香供应。片仔癀此次提价幅度超出预期,在消费升级驱动下,片仔癀系列产品有望持续兑现量价齐升逻辑。我们略微调高2023/24/25年净利润预测为29.91亿/34.93亿/42.00亿元(原预测为28.27亿/33.19亿/40.04亿元),对应EPS预测为4.96/5.79/6.96元(原预测为4.69/5.50/6.64元)。参考历史估值法,过去十年公司平均PE为62倍(过去十年净利润平均增速为23%),过去五年公司平均PE为77倍(
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天风证券-秦港股份-河北港口整合,价值有望重估
股权划转完成,经营整合开始 2022年7月河北省启动港口资源整合,河北国资控股的主要港口公司股权划转至河北港口集团。2023年开始,河北港口集团一体化管控秦皇岛港、唐山港京唐港区和曹妃甸港区、沧州黄骅港区,深入推进煤炭、矿石运输业务整合融合。一方面,河北港口整合将有效解决省内港口无序恶性竞争、重复建设问题,未来资本开支需求减少,产能利用率有望上升。另一方面,河北省内港口竞争主体减少,低价竞争缓和,港口费率有望得到修复,部分亏损的港口企业有望实现盈利,并逐渐恢复到正常盈利水平。 港口费率有望持
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财通证券-国光电器-静待需求拐点,下游空间广阔-维持“增持”评级
事件:公司发布2023年一季报,报告期内公司实现营收10.86亿元,同比-3.10%,实现归母净利润0.07亿元,同比+19.09%,扣非净利润0.02亿元,同比-35.28%,毛利率11.71%,同比+0.39pcts。 短期业绩位于季节性低点:2023Q1全球消费电子需求尚未回暖,音箱、XR等终端产品拉货仍存在一定压力。公司业绩季节波动较为明显,从历史上看Q1多为全年业绩低点。行业+季节因素叠加影响下公司收入、扣非净利润同比有一定压力,且汇率波动影响公司财务费用增加约1000万元,对净利
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国光电器
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财通证券-中国船舶-600150-业绩短期承压,全年利润有望扭亏为盈迎来业绩拐点
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年全年公司实现595.58亿元,同比小幅下滑0.31%,实现归母净利润1.72亿元,同比下滑19.62%,扣非归母净利润-27.48亿元。2023Q1,公司实现营收90.44亿元,同比下滑30.93%,实现归母净利润0.44亿元,同比下滑16.47%,扣非归母净利润-0.36亿元。 多因素致2022年业绩短期承压,2023年有望迎来业绩拐点:2022Q3公司完成中船动力集团控制权转让暨关联交易事项,交易完成后,中船动力集团不再纳入公司合
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安信证券-建筑行业周报:建筑央企经营指标显著改善,AI+设计助力勘察设计新发展
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(05.04-05.05)建筑装饰行业(SW)上涨1.80%,强于深证成指(-1.39%)、沪深300(-0.30%)、上证综指(0.34%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第6位,行业排名与上周(第4位)相比下降2位。分子板块看,工程咨询服务(6.19%)、房屋建设(4.96%)、国际工程(4.05%)板块涨幅较大,化学工程(-2.37%)板块表现最弱。 一周个股表现。本周中信建筑行业中 共有109家公司录得上涨,数量占比74.66
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教育有望成为AI在国内率先落地的行业之一,附AI+教育龙头股
海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内,学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT,学而思学习机近期上线一款“AI 助手”,5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型,赋能教育、办公、汽车、数字员工领域,推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。 海外,ChatGPT 在教育领域的应用包括语言学习(如:多邻国,OpenAI 投资的 Speak)、教辅软件 (如:Khanmigo)等。AI 教育有望实现边际成本较低的个性化一对一教学辅导或辅助服务
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天风证券-4月极简复盘,十张图看关键变化&核心逻辑,看完必有收获!
4 月复盘要点包括: 1)4 月大类资产表现:A 股指数调整,传媒与中特估逆市上涨 2)23 年一季报:A 股基本面寻底,23Q1 全 A 非金融净利润累计同比-5.8% 3)4 月决断的运用——偏离度模型:“净利润高增速+前期涨幅不大”的行业或为下一阶段高胜率方向 4)TMT 内部也有 4 月决断:传媒、计算机有景气反转迹象,电子业绩加速出清 5)AI 龙头:短期应用端更优,硬件端关注后续 AI 赋能 6)中特估继续上涨:央企破净个股占比下滑;银行股仍普遍破净 7)主动型公募 Q1 持仓:医药
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华西证券-传媒行业周报:五一档票房位列影史第三,官方提出把握AI浪潮
►市场行情回顾 2023 年第 17-18 周(实际交易日为 2023.4.24-2023.4.28,2023.5.4-2023.5.5)上证指数上涨 0.67%,沪深 300 指数下跌0.09%,创业板指数下跌 0.70%。恒生指数下跌 0.90%,恒生互联网指数下跌 1.58%,行业落后恒生指数 0.68pct。SW 传媒指数上涨 9.08%,领先创指数 9.78pct,在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第一位。子行业中出版、游戏和广告营销位列前三位,分别上涨 19.46%、13.85
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浙商证券-国防装备行业周报(5月第1周):船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
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国海证券-人工智能行业海外事件点评:New Bing全面开放使用,引领AI搜索引擎升级浪潮
事件: New Bing全面开放使用,推出多种新功能:北美时间5月4日,微软宣布将全面开放New Bing的使用权限,用户只需注册微软账户,就可以体验New Bing。微软同时宣布引入了更多新的功能,包括多模态的支持,多种用户体验的改善以及插件开发功能的开放。 投资要点: 权限全面开放:用户只需要注册微软账号即可体验New Bing对话功能,无需再进入Waitlist候补。 纯文本搜索/对话转向多模态支持:包含搜索回答引入可视化元素以及对话提供图像生成功能,预计未来将引入图片搜索/对
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必收藏!全网最全最细的中特估行业概念股分类
一、什么是中特估? 中特估是指“中国特色估值体系”的简称,这是证监会主席易会满在2022年11月21日的金融街论坛年会上首次提出的概念。他表示,要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性。 中特估的核心在于解决A股市场估值结构不均衡的问题,即部分行业和企业的估值水平与其基本面和社会贡献不相匹配,导致市场对其价值认知存在偏差。尤其是央国企,作为国家重要的战略支撑和经济稳定器,在关系国计民生的领域发挥着重要作用,但其在资本市场上的估值水平却长期低
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新媒体版权龙头【捷成股份】周末几大利好消息必定补涨
昨天盘后至今捷成股份发布的几大利好信息 一、2023公司发展计划和预期:2023年公司将继续以影视版权运营业务为核心,加大内容集成力度,进一步夯实国内新媒体版权运营的优势地位。同时,继续深挖现有客户的需求与合作,加大片库的发行力度,增强片库的变现能力;开展联合运营、数字院线等新业务模式。此外,公司将加大在AIGC、版权监管领域的技术开发和应用力度;积极开拓AR/VR/AI、数字人元宇宙等高新数字技术业务,紧密围绕数字经济的发展方向积极开展相关业务。 二、公司已与福建大数据集团初步达成了组建福建数
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捷成股份:业绩说明会、路演活动信息-版权业务毛利率提升,战略布局前沿数字技术
根据捷成股份最新披露的2022年报及2023年一季报,公司2023年一季度实现营收6.70亿元,同比增长32.19%,实现归母净利润1.58亿元,同比增长-45.51%;公司2022年实现营收39.07亿元,同比增长4.83%,实现归母净利润5.21亿元,同比增长20.66%。 版权片库发行力度加大,毛利率提升显著 2022年,公司影视版权业务实现营收36.95亿元,同比增长19.68%,实现归母净利润8.34亿元,同比增长56.41%。2022年,公司与腾讯签订18亿元的《影视节目授权
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华安证券-电子行业:重视算力新需求下的投资机遇-230506
AI算力需求放量下,从BOM表看电子产业链机会 ChatGPT用户数量惊人的增速,叠加模型能力的持续提升,模型对算力的需求持续扩张,AI算力需求增长趋势确定.我们预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台,CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到,主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等 IC载板或为PCB单机价值增量中最大赢家,关注格局更佳的ABF载板细分领域 按照单颗价格100美金计算,AI服务器IC载板在PCB单机价值量中占比高达4
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微软开放搭载GPT4全新Bing聊天机器人,Opera发布全新浏览器Opera One
行情概览:上周(4.24-4.28)中信一级传媒板块上涨9.51%,本周(5.4-5.5)中信一级传媒板块上涨3.73%。AI板块继续表现,传媒领涨市场。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升,另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复,业绩有望实现低基数下的高增。我们维持前期观点,继续看好今年传媒板块机会,建议把握传媒AI仓位。 板块观点与推荐标的:AI方向:1)核心资产大模型:昆仑万维;2)游戏:恺英网络、吉比特、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、完美世界、汤姆猫、游
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中信证券-片仔癀-重大事项点评:提价超预期,有望持续兑现量价齐升
公司历史悠久,核心产品片仔癀具有稀缺特性,掌控核心原材料天然麝香供应。片仔癀此次提价幅度超出预期,在消费升级驱动下,片仔癀系列产品有望持续兑现量价齐升逻辑。我们略微调高2023/24/25年净利润预测为29.91亿/34.93亿/42.00亿元(原预测为28.27亿/33.19亿/40.04亿元),对应EPS预测为4.96/5.79/6.96元(原预测为4.69/5.50/6.64元)。参考历史估值法,过去十年公司平均PE为62倍(过去十年净利润平均增速为23%),过去五年公司平均PE为77倍(
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天风证券-秦港股份-河北港口整合,价值有望重估
股权划转完成,经营整合开始 2022年7月河北省启动港口资源整合,河北国资控股的主要港口公司股权划转至河北港口集团。2023年开始,河北港口集团一体化管控秦皇岛港、唐山港京唐港区和曹妃甸港区、沧州黄骅港区,深入推进煤炭、矿石运输业务整合融合。一方面,河北港口整合将有效解决省内港口无序恶性竞争、重复建设问题,未来资本开支需求减少,产能利用率有望上升。另一方面,河北省内港口竞争主体减少,低价竞争缓和,港口费率有望得到修复,部分亏损的港口企业有望实现盈利,并逐渐恢复到正常盈利水平。 港口费率有望持
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财通证券-国光电器-静待需求拐点,下游空间广阔-维持“增持”评级
事件:公司发布2023年一季报,报告期内公司实现营收10.86亿元,同比-3.10%,实现归母净利润0.07亿元,同比+19.09%,扣非净利润0.02亿元,同比-35.28%,毛利率11.71%,同比+0.39pcts。 短期业绩位于季节性低点:2023Q1全球消费电子需求尚未回暖,音箱、XR等终端产品拉货仍存在一定压力。公司业绩季节波动较为明显,从历史上看Q1多为全年业绩低点。行业+季节因素叠加影响下公司收入、扣非净利润同比有一定压力,且汇率波动影响公司财务费用增加约1000万元,对净利
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财通证券-中国船舶-600150-业绩短期承压,全年利润有望扭亏为盈迎来业绩拐点
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年全年公司实现595.58亿元,同比小幅下滑0.31%,实现归母净利润1.72亿元,同比下滑19.62%,扣非归母净利润-27.48亿元。2023Q1,公司实现营收90.44亿元,同比下滑30.93%,实现归母净利润0.44亿元,同比下滑16.47%,扣非归母净利润-0.36亿元。 多因素致2022年业绩短期承压,2023年有望迎来业绩拐点:2022Q3公司完成中船动力集团控制权转让暨关联交易事项,交易完成后,中船动力集团不再纳入公司合
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安信证券-建筑行业周报:建筑央企经营指标显著改善,AI+设计助力勘察设计新发展
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(05.04-05.05)建筑装饰行业(SW)上涨1.80%,强于深证成指(-1.39%)、沪深300(-0.30%)、上证综指(0.34%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第6位,行业排名与上周(第4位)相比下降2位。分子板块看,工程咨询服务(6.19%)、房屋建设(4.96%)、国际工程(4.05%)板块涨幅较大,化学工程(-2.37%)板块表现最弱。 一周个股表现。本周中信建筑行业中 共有109家公司录得上涨,数量占比74.66
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教育有望成为AI在国内率先落地的行业之一,附AI+教育龙头股
海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内,学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT,学而思学习机近期上线一款“AI 助手”,5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型,赋能教育、办公、汽车、数字员工领域,推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。 海外,ChatGPT 在教育领域的应用包括语言学习(如:多邻国,OpenAI 投资的 Speak)、教辅软件 (如:Khanmigo)等。AI 教育有望实现边际成本较低的个性化一对一教学辅导或辅助服务
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天风证券-4月极简复盘,十张图看关键变化&核心逻辑,看完必有收获!
4 月复盘要点包括: 1)4 月大类资产表现:A 股指数调整,传媒与中特估逆市上涨 2)23 年一季报:A 股基本面寻底,23Q1 全 A 非金融净利润累计同比-5.8% 3)4 月决断的运用——偏离度模型:“净利润高增速+前期涨幅不大”的行业或为下一阶段高胜率方向 4)TMT 内部也有 4 月决断:传媒、计算机有景气反转迹象,电子业绩加速出清 5)AI 龙头:短期应用端更优,硬件端关注后续 AI 赋能 6)中特估继续上涨:央企破净个股占比下滑;银行股仍普遍破净 7)主动型公募 Q1 持仓:医药
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华西证券-传媒行业周报:五一档票房位列影史第三,官方提出把握AI浪潮
►市场行情回顾 2023 年第 17-18 周(实际交易日为 2023.4.24-2023.4.28,2023.5.4-2023.5.5)上证指数上涨 0.67%,沪深 300 指数下跌0.09%,创业板指数下跌 0.70%。恒生指数下跌 0.90%,恒生互联网指数下跌 1.58%,行业落后恒生指数 0.68pct。SW 传媒指数上涨 9.08%,领先创指数 9.78pct,在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第一位。子行业中出版、游戏和广告营销位列前三位,分别上涨 19.46%、13.85
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浙商证券-国防装备行业周报(5月第1周):船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
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国海证券-人工智能行业海外事件点评:New Bing全面开放使用,引领AI搜索引擎升级浪潮
事件: New Bing全面开放使用,推出多种新功能:北美时间5月4日,微软宣布将全面开放New Bing的使用权限,用户只需注册微软账户,就可以体验New Bing。微软同时宣布引入了更多新的功能,包括多模态的支持,多种用户体验的改善以及插件开发功能的开放。 投资要点: 权限全面开放:用户只需要注册微软账号即可体验New Bing对话功能,无需再进入Waitlist候补。 纯文本搜索/对话转向多模态支持:包含搜索回答引入可视化元素以及对话提供图像生成功能,预计未来将引入图片搜索/对
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必收藏!全网最全最细的中特估行业概念股分类
一、什么是中特估? 中特估是指“中国特色估值体系”的简称,这是证监会主席易会满在2022年11月21日的金融街论坛年会上首次提出的概念。他表示,要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性。 中特估的核心在于解决A股市场估值结构不均衡的问题,即部分行业和企业的估值水平与其基本面和社会贡献不相匹配,导致市场对其价值认知存在偏差。尤其是央国企,作为国家重要的战略支撑和经济稳定器,在关系国计民生的领域发挥着重要作用,但其在资本市场上的估值水平却长期低
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新媒体版权龙头【捷成股份】周末几大利好消息必定补涨
昨天盘后至今捷成股份发布的几大利好信息 一、2023公司发展计划和预期:2023年公司将继续以影视版权运营业务为核心,加大内容集成力度,进一步夯实国内新媒体版权运营的优势地位。同时,继续深挖现有客户的需求与合作,加大片库的发行力度,增强片库的变现能力;开展联合运营、数字院线等新业务模式。此外,公司将加大在AIGC、版权监管领域的技术开发和应用力度;积极开拓AR/VR/AI、数字人元宇宙等高新数字技术业务,紧密围绕数字经济的发展方向积极开展相关业务。 二、公司已与福建大数据集团初步达成了组建福建数
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捷成股份:业绩说明会、路演活动信息-版权业务毛利率提升,战略布局前沿数字技术
根据捷成股份最新披露的2022年报及2023年一季报,公司2023年一季度实现营收6.70亿元,同比增长32.19%,实现归母净利润1.58亿元,同比增长-45.51%;公司2022年实现营收39.07亿元,同比增长4.83%,实现归母净利润5.21亿元,同比增长20.66%。 版权片库发行力度加大,毛利率提升显著 2022年,公司影视版权业务实现营收36.95亿元,同比增长19.68%,实现归母净利润8.34亿元,同比增长56.41%。2022年,公司与腾讯签订18亿元的《影视节目授权
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捷成股份
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华安证券-电子行业:重视算力新需求下的投资机遇-230506
AI算力需求放量下,从BOM表看电子产业链机会 ChatGPT用户数量惊人的增速,叠加模型能力的持续提升,模型对算力的需求持续扩张,AI算力需求增长趋势确定.我们预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台,CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到,主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等 IC载板或为PCB单机价值增量中最大赢家,关注格局更佳的ABF载板细分领域 按照单颗价格100美金计算,AI服务器IC载板在PCB单机价值量中占比高达4
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微软开放搭载GPT4全新Bing聊天机器人,Opera发布全新浏览器Opera One
行情概览:上周(4.24-4.28)中信一级传媒板块上涨9.51%,本周(5.4-5.5)中信一级传媒板块上涨3.73%。AI板块继续表现,传媒领涨市场。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升,另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复,业绩有望实现低基数下的高增。我们维持前期观点,继续看好今年传媒板块机会,建议把握传媒AI仓位。 板块观点与推荐标的:AI方向:1)核心资产大模型:昆仑万维;2)游戏:恺英网络、吉比特、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、完美世界、汤姆猫、游
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中信证券-片仔癀-重大事项点评:提价超预期,有望持续兑现量价齐升
公司历史悠久,核心产品片仔癀具有稀缺特性,掌控核心原材料天然麝香供应。片仔癀此次提价幅度超出预期,在消费升级驱动下,片仔癀系列产品有望持续兑现量价齐升逻辑。我们略微调高2023/24/25年净利润预测为29.91亿/34.93亿/42.00亿元(原预测为28.27亿/33.19亿/40.04亿元),对应EPS预测为4.96/5.79/6.96元(原预测为4.69/5.50/6.64元)。参考历史估值法,过去十年公司平均PE为62倍(过去十年净利润平均增速为23%),过去五年公司平均PE为77倍(
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天风证券-秦港股份-河北港口整合,价值有望重估
股权划转完成,经营整合开始 2022年7月河北省启动港口资源整合,河北国资控股的主要港口公司股权划转至河北港口集团。2023年开始,河北港口集团一体化管控秦皇岛港、唐山港京唐港区和曹妃甸港区、沧州黄骅港区,深入推进煤炭、矿石运输业务整合融合。一方面,河北港口整合将有效解决省内港口无序恶性竞争、重复建设问题,未来资本开支需求减少,产能利用率有望上升。另一方面,河北省内港口竞争主体减少,低价竞争缓和,港口费率有望得到修复,部分亏损的港口企业有望实现盈利,并逐渐恢复到正常盈利水平。 港口费率有望持
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财通证券-国光电器-静待需求拐点,下游空间广阔-维持“增持”评级
事件:公司发布2023年一季报,报告期内公司实现营收10.86亿元,同比-3.10%,实现归母净利润0.07亿元,同比+19.09%,扣非净利润0.02亿元,同比-35.28%,毛利率11.71%,同比+0.39pcts。 短期业绩位于季节性低点:2023Q1全球消费电子需求尚未回暖,音箱、XR等终端产品拉货仍存在一定压力。公司业绩季节波动较为明显,从历史上看Q1多为全年业绩低点。行业+季节因素叠加影响下公司收入、扣非净利润同比有一定压力,且汇率波动影响公司财务费用增加约1000万元,对净利
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国光电器
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财通证券-中国船舶-600150-业绩短期承压,全年利润有望扭亏为盈迎来业绩拐点
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年全年公司实现595.58亿元,同比小幅下滑0.31%,实现归母净利润1.72亿元,同比下滑19.62%,扣非归母净利润-27.48亿元。2023Q1,公司实现营收90.44亿元,同比下滑30.93%,实现归母净利润0.44亿元,同比下滑16.47%,扣非归母净利润-0.36亿元。 多因素致2022年业绩短期承压,2023年有望迎来业绩拐点:2022Q3公司完成中船动力集团控制权转让暨关联交易事项,交易完成后,中船动力集团不再纳入公司合
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安信证券-建筑行业周报:建筑央企经营指标显著改善,AI+设计助力勘察设计新发展
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(05.04-05.05)建筑装饰行业(SW)上涨1.80%,强于深证成指(-1.39%)、沪深300(-0.30%)、上证综指(0.34%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第6位,行业排名与上周(第4位)相比下降2位。分子板块看,工程咨询服务(6.19%)、房屋建设(4.96%)、国际工程(4.05%)板块涨幅较大,化学工程(-2.37%)板块表现最弱。 一周个股表现。本周中信建筑行业中 共有109家公司录得上涨,数量占比74.66
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教育有望成为AI在国内率先落地的行业之一,附AI+教育龙头股
海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内,学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT,学而思学习机近期上线一款“AI 助手”,5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型,赋能教育、办公、汽车、数字员工领域,推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。 海外,ChatGPT 在教育领域的应用包括语言学习(如:多邻国,OpenAI 投资的 Speak)、教辅软件 (如:Khanmigo)等。AI 教育有望实现边际成本较低的个性化一对一教学辅导或辅助服务
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天风证券-4月极简复盘,十张图看关键变化&核心逻辑,看完必有收获!
4 月复盘要点包括: 1)4 月大类资产表现:A 股指数调整,传媒与中特估逆市上涨 2)23 年一季报:A 股基本面寻底,23Q1 全 A 非金融净利润累计同比-5.8% 3)4 月决断的运用——偏离度模型:“净利润高增速+前期涨幅不大”的行业或为下一阶段高胜率方向 4)TMT 内部也有 4 月决断:传媒、计算机有景气反转迹象,电子业绩加速出清 5)AI 龙头:短期应用端更优,硬件端关注后续 AI 赋能 6)中特估继续上涨:央企破净个股占比下滑;银行股仍普遍破净 7)主动型公募 Q1 持仓:医药
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华西证券-传媒行业周报:五一档票房位列影史第三,官方提出把握AI浪潮
►市场行情回顾 2023 年第 17-18 周(实际交易日为 2023.4.24-2023.4.28,2023.5.4-2023.5.5)上证指数上涨 0.67%,沪深 300 指数下跌0.09%,创业板指数下跌 0.70%。恒生指数下跌 0.90%,恒生互联网指数下跌 1.58%,行业落后恒生指数 0.68pct。SW 传媒指数上涨 9.08%,领先创指数 9.78pct,在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第一位。子行业中出版、游戏和广告营销位列前三位,分别上涨 19.46%、13.85
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浙商证券-国防装备行业周报(5月第1周):船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
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国海证券-人工智能行业海外事件点评:New Bing全面开放使用,引领AI搜索引擎升级浪潮
事件: New Bing全面开放使用,推出多种新功能:北美时间5月4日,微软宣布将全面开放New Bing的使用权限,用户只需注册微软账户,就可以体验New Bing。微软同时宣布引入了更多新的功能,包括多模态的支持,多种用户体验的改善以及插件开发功能的开放。 投资要点: 权限全面开放:用户只需要注册微软账号即可体验New Bing对话功能,无需再进入Waitlist候补。 纯文本搜索/对话转向多模态支持:包含搜索回答引入可视化元素以及对话提供图像生成功能,预计未来将引入图片搜索/对
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必收藏!全网最全最细的中特估行业概念股分类
一、什么是中特估? 中特估是指“中国特色估值体系”的简称,这是证监会主席易会满在2022年11月21日的金融街论坛年会上首次提出的概念。他表示,要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性。 中特估的核心在于解决A股市场估值结构不均衡的问题,即部分行业和企业的估值水平与其基本面和社会贡献不相匹配,导致市场对其价值认知存在偏差。尤其是央国企,作为国家重要的战略支撑和经济稳定器,在关系国计民生的领域发挥着重要作用,但其在资本市场上的估值水平却长期低
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新媒体版权龙头【捷成股份】周末几大利好消息必定补涨
昨天盘后至今捷成股份发布的几大利好信息 一、2023公司发展计划和预期:2023年公司将继续以影视版权运营业务为核心,加大内容集成力度,进一步夯实国内新媒体版权运营的优势地位。同时,继续深挖现有客户的需求与合作,加大片库的发行力度,增强片库的变现能力;开展联合运营、数字院线等新业务模式。此外,公司将加大在AIGC、版权监管领域的技术开发和应用力度;积极开拓AR/VR/AI、数字人元宇宙等高新数字技术业务,紧密围绕数字经济的发展方向积极开展相关业务。 二、公司已与福建大数据集团初步达成了组建福建数
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捷成股份:业绩说明会、路演活动信息-版权业务毛利率提升,战略布局前沿数字技术
根据捷成股份最新披露的2022年报及2023年一季报,公司2023年一季度实现营收6.70亿元,同比增长32.19%,实现归母净利润1.58亿元,同比增长-45.51%;公司2022年实现营收39.07亿元,同比增长4.83%,实现归母净利润5.21亿元,同比增长20.66%。 版权片库发行力度加大,毛利率提升显著 2022年,公司影视版权业务实现营收36.95亿元,同比增长19.68%,实现归母净利润8.34亿元,同比增长56.41%。2022年,公司与腾讯签订18亿元的《影视节目授权
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华安证券-电子行业:重视算力新需求下的投资机遇-230506
AI算力需求放量下,从BOM表看电子产业链机会 ChatGPT用户数量惊人的增速,叠加模型能力的持续提升,模型对算力的需求持续扩张,AI算力需求增长趋势确定.我们预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台,CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到,主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等 IC载板或为PCB单机价值增量中最大赢家,关注格局更佳的ABF载板细分领域 按照单颗价格100美金计算,AI服务器IC载板在PCB单机价值量中占比高达4
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2023-05-08 15:38:24
微软开放搭载GPT4全新Bing聊天机器人,Opera发布全新浏览器Opera One
行情概览:上周(4.24-4.28)中信一级传媒板块上涨9.51%,本周(5.4-5.5)中信一级传媒板块上涨3.73%。AI板块继续表现,传媒领涨市场。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升,另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复,业绩有望实现低基数下的高增。我们维持前期观点,继续看好今年传媒板块机会,建议把握传媒AI仓位。 板块观点与推荐标的:AI方向:1)核心资产大模型:昆仑万维;2)游戏:恺英网络、吉比特、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、完美世界、汤姆猫、游
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同方股份
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每日互动
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公社达人
2023-05-08 11:56:54
中信证券-片仔癀-重大事项点评:提价超预期,有望持续兑现量价齐升
公司历史悠久,核心产品片仔癀具有稀缺特性,掌控核心原材料天然麝香供应。片仔癀此次提价幅度超出预期,在消费升级驱动下,片仔癀系列产品有望持续兑现量价齐升逻辑。我们略微调高2023/24/25年净利润预测为29.91亿/34.93亿/42.00亿元(原预测为28.27亿/33.19亿/40.04亿元),对应EPS预测为4.96/5.79/6.96元(原预测为4.69/5.50/6.64元)。参考历史估值法,过去十年公司平均PE为62倍(过去十年净利润平均增速为23%),过去五年公司平均PE为77倍(
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片仔癀
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公社达人
2023-05-08 11:49:56
天风证券-秦港股份-河北港口整合,价值有望重估
股权划转完成,经营整合开始 2022年7月河北省启动港口资源整合,河北国资控股的主要港口公司股权划转至河北港口集团。2023年开始,河北港口集团一体化管控秦皇岛港、唐山港京唐港区和曹妃甸港区、沧州黄骅港区,深入推进煤炭、矿石运输业务整合融合。一方面,河北港口整合将有效解决省内港口无序恶性竞争、重复建设问题,未来资本开支需求减少,产能利用率有望上升。另一方面,河北省内港口竞争主体减少,低价竞争缓和,港口费率有望得到修复,部分亏损的港口企业有望实现盈利,并逐渐恢复到正常盈利水平。 港口费率有望持
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秦港股份
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公社达人
2023-05-08 11:29:52
财通证券-国光电器-静待需求拐点,下游空间广阔-维持“增持”评级
事件:公司发布2023年一季报,报告期内公司实现营收10.86亿元,同比-3.10%,实现归母净利润0.07亿元,同比+19.09%,扣非净利润0.02亿元,同比-35.28%,毛利率11.71%,同比+0.39pcts。 短期业绩位于季节性低点:2023Q1全球消费电子需求尚未回暖,音箱、XR等终端产品拉货仍存在一定压力。公司业绩季节波动较为明显,从历史上看Q1多为全年业绩低点。行业+季节因素叠加影响下公司收入、扣非净利润同比有一定压力,且汇率波动影响公司财务费用增加约1000万元,对净利
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国光电器
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公社达人
2023-05-08 11:20:46
财通证券-中国船舶-600150-业绩短期承压,全年利润有望扭亏为盈迎来业绩拐点
事件:公司发布2022年年报及2023年一季报。2022年全年公司实现595.58亿元,同比小幅下滑0.31%,实现归母净利润1.72亿元,同比下滑19.62%,扣非归母净利润-27.48亿元。2023Q1,公司实现营收90.44亿元,同比下滑30.93%,实现归母净利润0.44亿元,同比下滑16.47%,扣非归母净利润-0.36亿元。 多因素致2022年业绩短期承压,2023年有望迎来业绩拐点:2022Q3公司完成中船动力集团控制权转让暨关联交易事项,交易完成后,中船动力集团不再纳入公司合
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中国船舶
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公社达人
2023-05-08 10:36:33
安信证券-建筑行业周报:建筑央企经营指标显著改善,AI+设计助力勘察设计新发展
建筑行业一周行情: 一周行业涨跌幅。本周(05.04-05.05)建筑装饰行业(SW)上涨1.80%,强于深证成指(-1.39%)、沪深300(-0.30%)、上证综指(0.34%)本周表现,周涨幅在SW 31个一级行业中位居第6位,行业排名与上周(第4位)相比下降2位。分子板块看,工程咨询服务(6.19%)、房屋建设(4.96%)、国际工程(4.05%)板块涨幅较大,化学工程(-2.37%)板块表现最弱。 一周个股表现。本周中信建筑行业中 共有109家公司录得上涨,数量占比74.66
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设计总院
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中国海诚
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公社达人
2023-05-08 00:14:37
教育有望成为AI在国内率先落地的行业之一,附AI+教育龙头股
海内外教育、科技企业密布局 AI 教育。国内,学而思自研以数学领域的解题和讲题算法为核心的大 模型 MathGPT,学而思学习机近期上线一款“AI 助手”,5 月 11 日开启内测。科大讯飞发布讯飞 星火认知大模型,赋能教育、办公、汽车、数字员工领域,推出搭载大模型的 AI 学习机 T20 系列。 海外,ChatGPT 在教育领域的应用包括语言学习(如:多邻国,OpenAI 投资的 Speak)、教辅软件 (如:Khanmigo)等。AI 教育有望实现边际成本较低的个性化一对一教学辅导或辅助服务
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公社达人
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天风证券-4月极简复盘,十张图看关键变化&核心逻辑,看完必有收获!
4 月复盘要点包括: 1)4 月大类资产表现:A 股指数调整,传媒与中特估逆市上涨 2)23 年一季报:A 股基本面寻底,23Q1 全 A 非金融净利润累计同比-5.8% 3)4 月决断的运用——偏离度模型:“净利润高增速+前期涨幅不大”的行业或为下一阶段高胜率方向 4)TMT 内部也有 4 月决断:传媒、计算机有景气反转迹象,电子业绩加速出清 5)AI 龙头:短期应用端更优,硬件端关注后续 AI 赋能 6)中特估继续上涨:央企破净个股占比下滑;银行股仍普遍破净 7)主动型公募 Q1 持仓:医药
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洲明科技
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捷成股份
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公社达人
2023-05-07 18:58:41
华西证券-传媒行业周报:五一档票房位列影史第三,官方提出把握AI浪潮
►市场行情回顾 2023 年第 17-18 周(实际交易日为 2023.4.24-2023.4.28,2023.5.4-2023.5.5)上证指数上涨 0.67%,沪深 300 指数下跌0.09%,创业板指数下跌 0.70%。恒生指数下跌 0.90%,恒生互联网指数下跌 1.58%,行业落后恒生指数 0.68pct。SW 传媒指数上涨 9.08%,领先创指数 9.78pct,在申万一级 31 个行业涨跌幅排名中位列第一位。子行业中出版、游戏和广告营销位列前三位,分别上涨 19.46%、13.85
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捷成股份
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中国科传
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中国出版
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公社达人
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浙商证券-国防装备行业周报(5月第1周):船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
船舶行业景气向上;重视 “一带一路”军贸需求
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公社达人
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国海证券-人工智能行业海外事件点评:New Bing全面开放使用,引领AI搜索引擎升级浪潮
事件: New Bing全面开放使用,推出多种新功能:北美时间5月4日,微软宣布将全面开放New Bing的使用权限,用户只需注册微软账户,就可以体验New Bing。微软同时宣布引入了更多新的功能,包括多模态的支持,多种用户体验的改善以及插件开发功能的开放。 投资要点: 权限全面开放:用户只需要注册微软账号即可体验New Bing对话功能,无需再进入Waitlist候补。 纯文本搜索/对话转向多模态支持:包含搜索回答引入可视化元素以及对话提供图像生成功能,预计未来将引入图片搜索/对
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捷成股份
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公社达人
2023-05-07 11:46:03
必收藏!全网最全最细的中特估行业概念股分类
一、什么是中特估? 中特估是指“中国特色估值体系”的简称,这是证监会主席易会满在2022年11月21日的金融街论坛年会上首次提出的概念。他表示,要探索建立具有中国特色的估值体系,更好地发挥资本市场的资源配置功能,提升估值定价的科学性和有效性。 中特估的核心在于解决A股市场估值结构不均衡的问题,即部分行业和企业的估值水平与其基本面和社会贡献不相匹配,导致市场对其价值认知存在偏差。尤其是央国企,作为国家重要的战略支撑和经济稳定器,在关系国计民生的领域发挥着重要作用,但其在资本市场上的估值水平却长期低
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科大讯飞
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公社达人
2023-05-06 21:19:34
新媒体版权龙头【捷成股份】周末几大利好消息必定补涨
昨天盘后至今捷成股份发布的几大利好信息 一、2023公司发展计划和预期:2023年公司将继续以影视版权运营业务为核心,加大内容集成力度,进一步夯实国内新媒体版权运营的优势地位。同时,继续深挖现有客户的需求与合作,加大片库的发行力度,增强片库的变现能力;开展联合运营、数字院线等新业务模式。此外,公司将加大在AIGC、版权监管领域的技术开发和应用力度;积极开拓AR/VR/AI、数字人元宇宙等高新数字技术业务,紧密围绕数字经济的发展方向积极开展相关业务。 二、公司已与福建大数据集团初步达成了组建福建数
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捷成股份
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公社达人
2023-05-06 20:44:33
捷成股份:业绩说明会、路演活动信息-版权业务毛利率提升,战略布局前沿数字技术
根据捷成股份最新披露的2022年报及2023年一季报,公司2023年一季度实现营收6.70亿元,同比增长32.19%,实现归母净利润1.58亿元,同比增长-45.51%;公司2022年实现营收39.07亿元,同比增长4.83%,实现归母净利润5.21亿元,同比增长20.66%。 版权片库发行力度加大,毛利率提升显著 2022年,公司影视版权业务实现营收36.95亿元,同比增长19.68%,实现归母净利润8.34亿元,同比增长56.41%。2022年,公司与腾讯签订18亿元的《影视节目授权
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捷成股份
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公社达人
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华安证券-电子行业:重视算力新需求下的投资机遇-230506
AI算力需求放量下,从BOM表看电子产业链机会 ChatGPT用户数量惊人的增速,叠加模型能力的持续提升,模型对算力的需求持续扩张,AI算力需求增长趋势确定.我们预计全球AI服务器出货量将于2027年增长至77万台,CAGR达30%。从AI服务器BOM表的拆解中可以看到,主要受益方向包括GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等 IC载板或为PCB单机价值增量中最大赢家,关注格局更佳的ABF载板细分领域 按照单颗价格100美金计算,AI服务器IC载板在PCB单机价值量中占比高达4
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兴森科技
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兆易创新
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