【天风电新】 事件欧盟委员会6月12日公告，如无法与中方达成解决方案，加征关税将于7月4日左右实施。对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税。点评1、加征系在原有10%的汽车关税基础上，即提高后的税率为27.4%、30%、4

比亚迪突破了。全A所有方向，都在映射美股，美股动了就一拥而上。除了比亚迪，没有一支敢主动拉，这才是大A的希望。1、弹性票里全翻了一遍。营业收入比亚迪占比最高300的是这一只溯联股份，见图 2、公司互动直接正面的回复受益：3、翻看公司的调研纪要，公司明确的说混动车型单车价值量更高。从传统的3

事件：6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence，苹果发布会当天跌2%，第二天公司股价收涨7.26%并创下新高苹果Intelligence：1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能：2.

 国产突破GAA封锁 ，DUV光刻机实现7纳米，3纳米， ALD未来或成唯一选择！  ALD技术是一种特殊的真空薄膜沉积方法，具有较高的技术壁垒。通过ALD镀膜设备可以将物质以单原子层的形式一层一层沉积在基底表面。ALD技术凭借优异的三维共形性、大面积成膜的均匀性和精确

光刻胶是半导体关键材料，其中感光干膜是光刻胶的核心类别，对半导体的质量有着决定性的影响。感光干膜在航天科技、计算机、医疗设备、消费电子、汽车电子等多个领域的PCB电路板制作中发挥关键作用。光刻胶可以分为湿膜光刻胶、干膜光刻胶（也称为感光干膜）以及光成像阻焊油墨三类。感光干膜是在高度洁净的环境下，通过

“科特估”聚焦新质生产力转型升级，行业业绩大增是根本继中特估之后，聚焦于新质生产力转型升级的“科特估”开启突围之旅。报告载明，转型升级包括三个方面，即优势制造、中国自造和先进智造。如何将中国的优势制造转化为生产力，出口是最好的证明。只有通过大幅提高出口，才能真正将中国制造的优势转化为企业生存根本的利

一、2023年行业整体业绩承压，2024年一季度PCB公司业绩已有回暖迹象。二、上游主材价格上行，涨价或有传导现象“电子产品之母”PCB迎来上游主材价格的涨价潮。一方面，自3月以来PCB关键材料铜箔基板（CCL）已有行业大厂陆续宣布涨价；另外，今年以来铜价大幅上涨，铜箔加工费、电子玻纤等产品亦开启恢

23年“中特估”提出至今，央国企的盈利能力韧劲带动“中特估”行情持续演绎。而与“中特估”相呼应的，正是“科特估”的概念。“科特估”的短期节奏：分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。科特估”的投资主线——美对华科技封锁，导致咱们“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。"科特

科特估——关注中科院旗下企业东方中科——中科院旗下  根据东方中科官网显示，旗下品牌加速科技具有完全自主知识产权国产250MBps髙性能数字混合信号测试机，对于市场上EEPROM、中小容量NOR Flash,及嵌入式存储器有着良好的支持。适合DIO通道与电源、高压源配比及模块化的资源,使得

三超新材重大基本面变化，国产先进封装耗材唯一：1.cmp-disk 全面导入盛合晶微，成为国产替代唯一，预计1.5e收入2.cmp-disk 中芯国际绍兴工厂已经量产，中芯京城全面导入，中芯国际还有十几个工厂再导入，单厂5000w，总收入7e3.cmp-disk 华润微电子全面导入 二代半导体全面切

一、半导体----卡脖子的重要领域。1、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司已于5月24日，注册成立，注册资本3440亿元。这一注册资本远超国家大基金一期加二期的总规模。2、中共中央政治局4月30日会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来

我们认为,在经历较长时间价格调整后,目前功率半导体供给端新增产能速度放缓,同时需求端稳步复苏,产品价格有望企稳复苏。从估值角度来看功率半导体板块市盈率目前处于历史低位,同时部分公司2401毛利率呈现环比提升态势,部分产品开始出现涨价信号,板块整体值得重视。低压MOS打响涨价第一枪根据芯智讯,2024

个股预期差： 1.国林科技 国内最先技术突破半导体清洗领域臭氧发生装置，全球市场被外资垄断，公司是臭氧发生装置龙头企业，是最具投资的国产替代企业 2.佰维存储 存储器市场景气度修复，公司业绩扭转，深耕存储器模组领域，公司市场份额有望持续增长，多领域布局，前瞻布局先进封装技术 3.芯源微 基本面拐点信

传：长存的体量会马上释放 国家三期大基金重点就是投的长存大约四成存储业务会给通富 其他六成给深科技(中国电子信息集团控股，低位）  【华福电子大科技陈海进 | 存储跟踪】H2涨价态度坚决，景气持续向好 🔥颗粒现货价波动，Nor进入涨价通道 🔹本月至今DXI、DRAM、N

事件1：大基金三期比前两期总和还高，规模超预期彰显对半导体支持力度事件2：赛迪顾问透露，三期投资会高于最初披露的3440亿元事件3：今天，政协常委集体学习集成电路和芯片，新闻联播专门点题报道事件4：昨天最上游大硅片涨5%。台积电计划涨5%；功率半导体涨5-10%，台积电魏哲家暗示正考虑提高人工智能芯

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光刻胶是半导体关键材料，其中感光干膜是光刻胶的核心类别，对半导体的质量有着决定性的影响。感光干膜在航天科技、计算机、医疗设备、消费电子、汽车电子等多个领域的PCB电路板制作中发挥关键作用。光刻胶可以分为湿膜光刻胶、干膜光刻胶（也称为感光干膜）以及光成像阻焊油墨三类。感光干膜是在高度洁净的环境下，通过

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我们认为,在经历较长时间价格调整后,目前功率半导体供给端新增产能速度放缓,同时需求端稳步复苏,产品价格有望企稳复苏。从估值角度来看功率半导体板块市盈率目前处于历史低位,同时部分公司2401毛利率呈现环比提升态势,部分产品开始出现涨价信号,板块整体值得重视。低压MOS打响涨价第一枪根据芯智讯,2024

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23年“中特估”提出至今，央国企的盈利能力韧劲带动“中特估”行情持续演绎。而与“中特估”相呼应的，正是“科特估”的概念。“科特估”的短期节奏：分母端：等待美联储降息周期明确启动。分子端：关注科技政策加码节奏。科特估”的投资主线——美对华科技封锁，导致咱们“先进智造”的绝对和相对估值均低于海外。"科特

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我们认为,在经历较长时间价格调整后,目前功率半导体供给端新增产能速度放缓,同时需求端稳步复苏,产品价格有望企稳复苏。从估值角度来看功率半导体板块市盈率目前处于历史低位,同时部分公司2401毛利率呈现环比提升态势,部分产品开始出现涨价信号,板块整体值得重视。低压MOS打响涨价第一枪根据芯智讯,2024

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