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瞪羚社(dlcap2019)
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-08-06 18:42:11
跨时代的疗法,开始乱杀
近日,一款新的细胞疗法点燃了投资者的热情。 在大洋彼岸,Adaptimmune的TCR-T疗法药物Tecelra获得FDA批准上市,成为全世界首款上市的TCR-T药物。在CAR-T还在血液瘤适应症中寻求突破时,该疗法直接被批准了实体瘤适应症——滑膜肉瘤。 而恰巧国内方面也来了新的消息,香雪制药的TCR-T药物TAEST16001注射液被CDE纳入突破性治疗品种名单,大大加快了临床和审批上市的进程。 而今日,又以该疗法的新消息传来:老树东北制药开出了新花——收购了在TCR-T疗法深耕的公司鼎成肽源
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香雪制药
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东北制药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-08-05 23:23:43
华东押注一个“死”胡同
8月4日晚,华东医药发布公告:公司与艺妙神州签订了产品独家商业化合作协议,以“1.25亿元人民币首付款以及最高不超过9.5亿元人民币的注册及销售里程碑付款”获得艺妙神州靶向CD19的自体CAR-T候选产品IM19嵌合抗原受体T细胞注射液的中国大陆权益。 这并非华东医药第一次引进CAR-T管线。 2023年初,华东医药以“2亿元首付款+最高不超过10.25亿元人民币的注册及销售里程碑付款”引进科济药业BCMA CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液的中国大陆独家商业化权益,该产品已经在今年3月获批。 从
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华东医药
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信达生物
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-08-02 09:12:31
20亿美金BD,国产双抗憋了个大
2024年8月1日,宜明昂科-B(01541)发布公告称,与Instil Bio, Inc (NASDAQ: TIL)全资子公司SynBioTx Inc.达成独家对外授权协议:宜明昂科将其两款在研创新管线产品IMM2510(VEGFxPD-L1 mAb-Trap)和IMM27M(CTLA-4, ADCC加强型)大中华区以外的开发及商业化权利授权SynBioTx Inc.,同时保留两款产品在大中华区的权利。宜明昂科将获得5000万美金的首付款及近期付款,以及超过20亿美金的后续开发、注册、商业化里
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宜明昂科-B
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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瞪羚社·社长
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2024-07-31 17:16:01
药王国内摔了个大的
7月30日晚,默沙东公布了2024Q2业绩,公司销售额达161亿美元(超出高盛和Visible Alpha共识预期的157亿美元和159亿美元),每股收益为2.28美元(超过市场预期的2.18美元)。 默沙东旗下表现最亮眼的无疑是两款药物,K药(Keytruda)保持了强劲的增长,单季度收入高达达73亿美元,全年收入有望突破300亿美元;肺动脉高压新药Winrevair获批首个季度便销售额7000万美元,大超市场预期。 但是,这份稳健的财报当日并没有给拥有“药王”的默沙东带来较好市场表现,反倒引
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默沙东集团
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智飞生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-30 18:40:11
药明顶住了
随着凯莱英、康龙化成业绩的公布,让投资者看到了CXO整个行业触底的可能性。而药明康德2024H1业绩报告的出炉,似乎也正在证实着这一市场共识。 2024H1,药明康德实现收入172.4亿元,同比减少8.6%,剔除新冠同比减少0.7%;公司归母净利润42.4亿元,同比减少20.2%,经调归母净利润43.7亿元,同比减少14.2%。 仅以2024Q2单季度看,公司实现收入92.6亿元,同比减少6.5%,环比增长16%;经调归母净利润24.6亿元,同比减少10.6%,环比增长28.5%,公司无论是营收
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药明康德
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药明康德
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药明生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-29 19:23:34
创新药最重要主线,开始爆
ADC的BD交易在大热之后开始降温,双抗开始慢慢起势。 近日,诺华以“1.5亿美元+28.5亿美元额外里程碑”与Dren Bio达成战略合作,仅仅是为了使用该公司专有的靶向髓系细胞衔接蛋白与吞噬作用平台来开发新双抗。 在自免领域,今年双抗的交易更是火热。7月,康诺亚将旗下两款自免双抗CM512及CM536除大中华区外的全球权益授权给Belenos Biosciences,获得“1500万美元首付款和近期付款+1.7亿美元额外里程碑付款+Belenos约30.01%的股权”;5月,强生以8.5亿美
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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贝达药业
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瞪羚社·社长
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2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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艾力斯
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翰森制药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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华东医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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跨时代的疗法,开始乱杀
近日,一款新的细胞疗法点燃了投资者的热情。 在大洋彼岸,Adaptimmune的TCR-T疗法药物Tecelra获得FDA批准上市,成为全世界首款上市的TCR-T药物。在CAR-T还在血液瘤适应症中寻求突破时,该疗法直接被批准了实体瘤适应症——滑膜肉瘤。 而恰巧国内方面也来了新的消息,香雪制药的TCR-T药物TAEST16001注射液被CDE纳入突破性治疗品种名单,大大加快了临床和审批上市的进程。 而今日,又以该疗法的新消息传来:老树东北制药开出了新花——收购了在TCR-T疗法深耕的公司鼎成肽源
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香雪制药
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东北制药
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华东押注一个“死”胡同
8月4日晚,华东医药发布公告:公司与艺妙神州签订了产品独家商业化合作协议,以“1.25亿元人民币首付款以及最高不超过9.5亿元人民币的注册及销售里程碑付款”获得艺妙神州靶向CD19的自体CAR-T候选产品IM19嵌合抗原受体T细胞注射液的中国大陆权益。 这并非华东医药第一次引进CAR-T管线。 2023年初,华东医药以“2亿元首付款+最高不超过10.25亿元人民币的注册及销售里程碑付款”引进科济药业BCMA CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液的中国大陆独家商业化权益,该产品已经在今年3月获批。 从
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20亿美金BD,国产双抗憋了个大
2024年8月1日,宜明昂科-B(01541)发布公告称,与Instil Bio, Inc (NASDAQ: TIL)全资子公司SynBioTx Inc.达成独家对外授权协议:宜明昂科将其两款在研创新管线产品IMM2510(VEGFxPD-L1 mAb-Trap)和IMM27M(CTLA-4, ADCC加强型)大中华区以外的开发及商业化权利授权SynBioTx Inc.,同时保留两款产品在大中华区的权利。宜明昂科将获得5000万美金的首付款及近期付款,以及超过20亿美金的后续开发、注册、商业化里
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药王国内摔了个大的
7月30日晚,默沙东公布了2024Q2业绩,公司销售额达161亿美元(超出高盛和Visible Alpha共识预期的157亿美元和159亿美元),每股收益为2.28美元(超过市场预期的2.18美元)。 默沙东旗下表现最亮眼的无疑是两款药物,K药(Keytruda)保持了强劲的增长,单季度收入高达达73亿美元,全年收入有望突破300亿美元;肺动脉高压新药Winrevair获批首个季度便销售额7000万美元,大超市场预期。 但是,这份稳健的财报当日并没有给拥有“药王”的默沙东带来较好市场表现,反倒引
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药明顶住了
随着凯莱英、康龙化成业绩的公布,让投资者看到了CXO整个行业触底的可能性。而药明康德2024H1业绩报告的出炉,似乎也正在证实着这一市场共识。 2024H1,药明康德实现收入172.4亿元,同比减少8.6%,剔除新冠同比减少0.7%;公司归母净利润42.4亿元,同比减少20.2%,经调归母净利润43.7亿元,同比减少14.2%。 仅以2024Q2单季度看,公司实现收入92.6亿元,同比减少6.5%,环比增长16%;经调归母净利润24.6亿元,同比减少10.6%,环比增长28.5%,公司无论是营收
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创新药最重要主线,开始爆
ADC的BD交易在大热之后开始降温,双抗开始慢慢起势。 近日,诺华以“1.5亿美元+28.5亿美元额外里程碑”与Dren Bio达成战略合作,仅仅是为了使用该公司专有的靶向髓系细胞衔接蛋白与吞噬作用平台来开发新双抗。 在自免领域,今年双抗的交易更是火热。7月,康诺亚将旗下两款自免双抗CM512及CM536除大中华区外的全球权益授权给Belenos Biosciences,获得“1500万美元首付款和近期付款+1.7亿美元额外里程碑付款+Belenos约30.01%的股权”;5月,强生以8.5亿美
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被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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瞪羚社·社长
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2024-08-06 18:42:11
跨时代的疗法,开始乱杀
近日,一款新的细胞疗法点燃了投资者的热情。 在大洋彼岸,Adaptimmune的TCR-T疗法药物Tecelra获得FDA批准上市,成为全世界首款上市的TCR-T药物。在CAR-T还在血液瘤适应症中寻求突破时,该疗法直接被批准了实体瘤适应症——滑膜肉瘤。 而恰巧国内方面也来了新的消息,香雪制药的TCR-T药物TAEST16001注射液被CDE纳入突破性治疗品种名单,大大加快了临床和审批上市的进程。 而今日,又以该疗法的新消息传来:老树东北制药开出了新花——收购了在TCR-T疗法深耕的公司鼎成肽源
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香雪制药
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东北制药
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2024-08-05 23:23:43
华东押注一个“死”胡同
8月4日晚,华东医药发布公告:公司与艺妙神州签订了产品独家商业化合作协议,以“1.25亿元人民币首付款以及最高不超过9.5亿元人民币的注册及销售里程碑付款”获得艺妙神州靶向CD19的自体CAR-T候选产品IM19嵌合抗原受体T细胞注射液的中国大陆权益。 这并非华东医药第一次引进CAR-T管线。 2023年初,华东医药以“2亿元首付款+最高不超过10.25亿元人民币的注册及销售里程碑付款”引进科济药业BCMA CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液的中国大陆独家商业化权益,该产品已经在今年3月获批。 从
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华东医药
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信达生物
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瞪羚社·社长
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2024-08-02 09:12:31
20亿美金BD,国产双抗憋了个大
2024年8月1日,宜明昂科-B(01541)发布公告称,与Instil Bio, Inc (NASDAQ: TIL)全资子公司SynBioTx Inc.达成独家对外授权协议:宜明昂科将其两款在研创新管线产品IMM2510(VEGFxPD-L1 mAb-Trap)和IMM27M(CTLA-4, ADCC加强型)大中华区以外的开发及商业化权利授权SynBioTx Inc.,同时保留两款产品在大中华区的权利。宜明昂科将获得5000万美金的首付款及近期付款,以及超过20亿美金的后续开发、注册、商业化里
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宜明昂科-B
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康宁杰瑞制药-B
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2024-07-31 17:16:01
药王国内摔了个大的
7月30日晚,默沙东公布了2024Q2业绩,公司销售额达161亿美元(超出高盛和Visible Alpha共识预期的157亿美元和159亿美元),每股收益为2.28美元(超过市场预期的2.18美元)。 默沙东旗下表现最亮眼的无疑是两款药物,K药(Keytruda)保持了强劲的增长,单季度收入高达达73亿美元,全年收入有望突破300亿美元;肺动脉高压新药Winrevair获批首个季度便销售额7000万美元,大超市场预期。 但是,这份稳健的财报当日并没有给拥有“药王”的默沙东带来较好市场表现,反倒引
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默沙东集团
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智飞生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-30 18:40:11
药明顶住了
随着凯莱英、康龙化成业绩的公布,让投资者看到了CXO整个行业触底的可能性。而药明康德2024H1业绩报告的出炉,似乎也正在证实着这一市场共识。 2024H1,药明康德实现收入172.4亿元,同比减少8.6%,剔除新冠同比减少0.7%;公司归母净利润42.4亿元,同比减少20.2%,经调归母净利润43.7亿元,同比减少14.2%。 仅以2024Q2单季度看,公司实现收入92.6亿元,同比减少6.5%,环比增长16%;经调归母净利润24.6亿元,同比减少10.6%,环比增长28.5%,公司无论是营收
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药明康德
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药明生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-29 19:23:34
创新药最重要主线,开始爆
ADC的BD交易在大热之后开始降温,双抗开始慢慢起势。 近日,诺华以“1.5亿美元+28.5亿美元额外里程碑”与Dren Bio达成战略合作,仅仅是为了使用该公司专有的靶向髓系细胞衔接蛋白与吞噬作用平台来开发新双抗。 在自免领域,今年双抗的交易更是火热。7月,康诺亚将旗下两款自免双抗CM512及CM536除大中华区外的全球权益授权给Belenos Biosciences,获得“1500万美元首付款和近期付款+1.7亿美元额外里程碑付款+Belenos约30.01%的股权”;5月,强生以8.5亿美
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康宁杰瑞制药-B
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贝达药业
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2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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瞪羚社·社长
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2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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瞪羚社·社长
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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跨时代的疗法,开始乱杀
近日,一款新的细胞疗法点燃了投资者的热情。 在大洋彼岸,Adaptimmune的TCR-T疗法药物Tecelra获得FDA批准上市,成为全世界首款上市的TCR-T药物。在CAR-T还在血液瘤适应症中寻求突破时,该疗法直接被批准了实体瘤适应症——滑膜肉瘤。 而恰巧国内方面也来了新的消息,香雪制药的TCR-T药物TAEST16001注射液被CDE纳入突破性治疗品种名单,大大加快了临床和审批上市的进程。 而今日,又以该疗法的新消息传来:老树东北制药开出了新花——收购了在TCR-T疗法深耕的公司鼎成肽源
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华东押注一个“死”胡同
8月4日晚,华东医药发布公告:公司与艺妙神州签订了产品独家商业化合作协议,以“1.25亿元人民币首付款以及最高不超过9.5亿元人民币的注册及销售里程碑付款”获得艺妙神州靶向CD19的自体CAR-T候选产品IM19嵌合抗原受体T细胞注射液的中国大陆权益。 这并非华东医药第一次引进CAR-T管线。 2023年初,华东医药以“2亿元首付款+最高不超过10.25亿元人民币的注册及销售里程碑付款”引进科济药业BCMA CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液的中国大陆独家商业化权益,该产品已经在今年3月获批。 从
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20亿美金BD,国产双抗憋了个大
2024年8月1日,宜明昂科-B(01541)发布公告称,与Instil Bio, Inc (NASDAQ: TIL)全资子公司SynBioTx Inc.达成独家对外授权协议:宜明昂科将其两款在研创新管线产品IMM2510(VEGFxPD-L1 mAb-Trap)和IMM27M(CTLA-4, ADCC加强型)大中华区以外的开发及商业化权利授权SynBioTx Inc.,同时保留两款产品在大中华区的权利。宜明昂科将获得5000万美金的首付款及近期付款,以及超过20亿美金的后续开发、注册、商业化里
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药王国内摔了个大的
7月30日晚,默沙东公布了2024Q2业绩,公司销售额达161亿美元(超出高盛和Visible Alpha共识预期的157亿美元和159亿美元),每股收益为2.28美元(超过市场预期的2.18美元)。 默沙东旗下表现最亮眼的无疑是两款药物,K药(Keytruda)保持了强劲的增长,单季度收入高达达73亿美元,全年收入有望突破300亿美元;肺动脉高压新药Winrevair获批首个季度便销售额7000万美元,大超市场预期。 但是,这份稳健的财报当日并没有给拥有“药王”的默沙东带来较好市场表现,反倒引
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药明顶住了
随着凯莱英、康龙化成业绩的公布,让投资者看到了CXO整个行业触底的可能性。而药明康德2024H1业绩报告的出炉,似乎也正在证实着这一市场共识。 2024H1,药明康德实现收入172.4亿元,同比减少8.6%,剔除新冠同比减少0.7%;公司归母净利润42.4亿元,同比减少20.2%,经调归母净利润43.7亿元,同比减少14.2%。 仅以2024Q2单季度看,公司实现收入92.6亿元,同比减少6.5%,环比增长16%;经调归母净利润24.6亿元,同比减少10.6%,环比增长28.5%,公司无论是营收
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创新药最重要主线,开始爆
ADC的BD交易在大热之后开始降温,双抗开始慢慢起势。 近日,诺华以“1.5亿美元+28.5亿美元额外里程碑”与Dren Bio达成战略合作,仅仅是为了使用该公司专有的靶向髓系细胞衔接蛋白与吞噬作用平台来开发新双抗。 在自免领域,今年双抗的交易更是火热。7月,康诺亚将旗下两款自免双抗CM512及CM536除大中华区外的全球权益授权给Belenos Biosciences,获得“1500万美元首付款和近期付款+1.7亿美元额外里程碑付款+Belenos约30.01%的股权”;5月,强生以8.5亿美
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被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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2024-08-06 18:42:11
跨时代的疗法,开始乱杀
近日,一款新的细胞疗法点燃了投资者的热情。 在大洋彼岸,Adaptimmune的TCR-T疗法药物Tecelra获得FDA批准上市,成为全世界首款上市的TCR-T药物。在CAR-T还在血液瘤适应症中寻求突破时,该疗法直接被批准了实体瘤适应症——滑膜肉瘤。 而恰巧国内方面也来了新的消息,香雪制药的TCR-T药物TAEST16001注射液被CDE纳入突破性治疗品种名单,大大加快了临床和审批上市的进程。 而今日,又以该疗法的新消息传来:老树东北制药开出了新花——收购了在TCR-T疗法深耕的公司鼎成肽源
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香雪制药
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东北制药
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2024-08-05 23:23:43
华东押注一个“死”胡同
8月4日晚,华东医药发布公告:公司与艺妙神州签订了产品独家商业化合作协议,以“1.25亿元人民币首付款以及最高不超过9.5亿元人民币的注册及销售里程碑付款”获得艺妙神州靶向CD19的自体CAR-T候选产品IM19嵌合抗原受体T细胞注射液的中国大陆权益。 这并非华东医药第一次引进CAR-T管线。 2023年初,华东医药以“2亿元首付款+最高不超过10.25亿元人民币的注册及销售里程碑付款”引进科济药业BCMA CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液的中国大陆独家商业化权益,该产品已经在今年3月获批。 从
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华东医药
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信达生物
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恒瑞医药
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2024-08-02 09:12:31
20亿美金BD,国产双抗憋了个大
2024年8月1日,宜明昂科-B(01541)发布公告称,与Instil Bio, Inc (NASDAQ: TIL)全资子公司SynBioTx Inc.达成独家对外授权协议:宜明昂科将其两款在研创新管线产品IMM2510(VEGFxPD-L1 mAb-Trap)和IMM27M(CTLA-4, ADCC加强型)大中华区以外的开发及商业化权利授权SynBioTx Inc.,同时保留两款产品在大中华区的权利。宜明昂科将获得5000万美金的首付款及近期付款,以及超过20亿美金的后续开发、注册、商业化里
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宜明昂科-B
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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2024-07-31 17:16:01
药王国内摔了个大的
7月30日晚,默沙东公布了2024Q2业绩,公司销售额达161亿美元(超出高盛和Visible Alpha共识预期的157亿美元和159亿美元),每股收益为2.28美元(超过市场预期的2.18美元)。 默沙东旗下表现最亮眼的无疑是两款药物,K药(Keytruda)保持了强劲的增长,单季度收入高达达73亿美元,全年收入有望突破300亿美元;肺动脉高压新药Winrevair获批首个季度便销售额7000万美元,大超市场预期。 但是,这份稳健的财报当日并没有给拥有“药王”的默沙东带来较好市场表现,反倒引
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默沙东集团
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智飞生物
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2024-07-30 18:40:11
药明顶住了
随着凯莱英、康龙化成业绩的公布,让投资者看到了CXO整个行业触底的可能性。而药明康德2024H1业绩报告的出炉,似乎也正在证实着这一市场共识。 2024H1,药明康德实现收入172.4亿元,同比减少8.6%,剔除新冠同比减少0.7%;公司归母净利润42.4亿元,同比减少20.2%,经调归母净利润43.7亿元,同比减少14.2%。 仅以2024Q2单季度看,公司实现收入92.6亿元,同比减少6.5%,环比增长16%;经调归母净利润24.6亿元,同比减少10.6%,环比增长28.5%,公司无论是营收
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药明康德
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药明康德
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药明生物
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2024-07-29 19:23:34
创新药最重要主线,开始爆
ADC的BD交易在大热之后开始降温,双抗开始慢慢起势。 近日,诺华以“1.5亿美元+28.5亿美元额外里程碑”与Dren Bio达成战略合作,仅仅是为了使用该公司专有的靶向髓系细胞衔接蛋白与吞噬作用平台来开发新双抗。 在自免领域,今年双抗的交易更是火热。7月,康诺亚将旗下两款自免双抗CM512及CM536除大中华区外的全球权益授权给Belenos Biosciences,获得“1500万美元首付款和近期付款+1.7亿美元额外里程碑付款+Belenos约30.01%的股权”;5月,强生以8.5亿美
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康方生物
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康宁杰瑞制药-B
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贝达药业
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2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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艾力斯
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翰森制药
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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华东医药
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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乐普生物-B
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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