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瞪羚社(dlcap2019)
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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艾力斯
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翰森制药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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华东医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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瞪羚社·社长
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-11 14:01:50
医药醒了:CXO边际变化超出预料
多因素共振造就了今日医药整体的板块性行情,几年来难得一见的局面。 7月10日晚,昭衍新药和凯莱英均发布了2024年半年度的业绩预告,尽管营收和净利润两端都是清一色的下降,但在微观数据分析中,已有灵敏的市场资金察觉出两家公司的“最难时刻”已经过去。 同日,监管部门正式批准暂停转融券业务(转融通业务的一种),自2024年7月11日起实施,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。这一政策决定对于医药行业的影响尤为关键,一方面2024年初曾经有报道指出某公募基金因为转融通业务量大致使药明康德的
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凯莱英
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昭衍新药
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药明康德
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-09 17:52:37
一年3笔重磅交易,慢病吞金兽杀疯了
7月8日晚,礼来宣布以约32亿美元收购美国Biotech公司Morphic,这一价格较Morphic公司7月5日收盘价溢价79%。 Morphic公司的核心管线MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂,目前正在进行三项二期临床研究,分别是两项溃疡性结肠炎(UC)临床和一项克罗恩病(CD)的临床。 市场分析,礼来旨在通过这项收购来巩固自身的炎症性肠病(IBD)产品矩阵布局,目前公司已有全球唯一一款靶向IL-23的UC治疗药物Omvoh,收购Morphic后进一步完善IBD领域的口服疗法
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信达生物
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康方生物
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诺诚健华
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2.78
瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-08 19:33:30
合成生物学真龙,业绩连环爆
7月7日,川宁生物发布2024H1业绩预告:公司报告期内预计实现净利7.3-7.7亿元,同比增加86.76-97%。 市场对于川宁生物的业绩爆发早有预期,2024Q1川宁生物营收15.23亿元(同比增长19.96%),净利润3.53亿元(同比增长100.98%),这样对比乍一看似乎2024H1的累计同比增长数据较2024Q1还下滑了一些。 实际上,川宁生物2024Q2单季度实现归母净利润3.77-4.17亿元,较2023Q2的2.15亿同比增长75.18-93.76%,较2024Q1的3.53亿
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川宁生物
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科伦药业
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嘉必优
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-03 20:13:55
国产新药资产,在海外被折价大甩卖
7月2日,美国制药商Coherus Biosciences宣布与加拿大药物开发商Apotex达成协议,Coherus按“625万美元的预付款+最高约合3765万美元的里程碑款项”对价将PD-1特瑞普利单抗的加拿大权益授予Apotex,同时Coherus将特瑞普利单抗在加拿大的净销售额中获得的低两位数收益百分比根据合约转让给君实生物。 消息一经发出,Coherus的股价便快速下挫,收盘大跌13.66%。 这笔交易之所以引起关注是因为该PD-1抗体药物源于国内的君实生物,有投资者认为:“Coheru
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COHERUSBIOSCIENCES,INC.
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君实生物
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君实生物
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-02 20:10:51
解码下一代爆款药的命门
患者依从性被药物研发厂商放到愈来愈重要的位置,这一考量现正在加速药物迭代。 糖尿病DPP4小分子抑制剂口服药物,从第一代维格列汀的一天服用两次到武田的曲格列汀一周一次,再到海思科的考格列汀两周服用一次。 高血脂症治疗药物,从小分子他汀类药物一天一次,到大分子PCSK9抗体2-4周注射一次,再到小核酸药物6个月注射一次。 不局限于代谢领域,自免领域药物的迭代也在加速。大热靶点IL-4Rα的度普利尤单抗以良好有效性、安全性和两周注射一次的便捷性,冲击全球药品前三的宝座,但后续3个月乃至6个月注射一次
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ADVERUMBIOTECHNOLOGIES,INC.
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4DMOLECULARTHERAPEUTICS,INC.
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贝达药业
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-06-27 19:37:39
疫苗巨头疯狂止损
6月25日,沃森生物发布公告:公司与艾博生物签署《终止协议》,终止新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗的技术开发合作;合作终止后,各方将对前期研发、临床等相关费用进行结算。 这也不是沃森生物今年第一次“止损”管线了。 今年4月和6月早些时间,沃森生物分别终止了子公司微达生物的重组新型冠状病毒疫苗(黑猩猩腺病毒载体)临床、子公司泽润生物重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)及变异株新冠疫苗(CHO细胞)的临床。 如此一来,沃森生物将体内的新冠疫苗管线几近做了“大扫除”,五大新冠疫苗管线并行的时代已成
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沃森生物
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石药集团
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MODERNA,INC.
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被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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翰森制药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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华东医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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昭衍新药
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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瞪羚社·社长
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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瞪羚社·社长
下海干活的机构
2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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2024-07-11 14:01:50
医药醒了:CXO边际变化超出预料
多因素共振造就了今日医药整体的板块性行情,几年来难得一见的局面。 7月10日晚,昭衍新药和凯莱英均发布了2024年半年度的业绩预告,尽管营收和净利润两端都是清一色的下降,但在微观数据分析中,已有灵敏的市场资金察觉出两家公司的“最难时刻”已经过去。 同日,监管部门正式批准暂停转融券业务(转融通业务的一种),自2024年7月11日起实施,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。这一政策决定对于医药行业的影响尤为关键,一方面2024年初曾经有报道指出某公募基金因为转融通业务量大致使药明康德的
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凯莱英
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昭衍新药
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药明康德
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2024-07-09 17:52:37
一年3笔重磅交易,慢病吞金兽杀疯了
7月8日晚,礼来宣布以约32亿美元收购美国Biotech公司Morphic,这一价格较Morphic公司7月5日收盘价溢价79%。 Morphic公司的核心管线MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂,目前正在进行三项二期临床研究,分别是两项溃疡性结肠炎(UC)临床和一项克罗恩病(CD)的临床。 市场分析,礼来旨在通过这项收购来巩固自身的炎症性肠病(IBD)产品矩阵布局,目前公司已有全球唯一一款靶向IL-23的UC治疗药物Omvoh,收购Morphic后进一步完善IBD领域的口服疗法
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信达生物
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康方生物
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2024-07-08 19:33:30
合成生物学真龙,业绩连环爆
7月7日,川宁生物发布2024H1业绩预告:公司报告期内预计实现净利7.3-7.7亿元,同比增加86.76-97%。 市场对于川宁生物的业绩爆发早有预期,2024Q1川宁生物营收15.23亿元(同比增长19.96%),净利润3.53亿元(同比增长100.98%),这样对比乍一看似乎2024H1的累计同比增长数据较2024Q1还下滑了一些。 实际上,川宁生物2024Q2单季度实现归母净利润3.77-4.17亿元,较2023Q2的2.15亿同比增长75.18-93.76%,较2024Q1的3.53亿
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科伦药业
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2024-07-03 20:13:55
国产新药资产,在海外被折价大甩卖
7月2日,美国制药商Coherus Biosciences宣布与加拿大药物开发商Apotex达成协议,Coherus按“625万美元的预付款+最高约合3765万美元的里程碑款项”对价将PD-1特瑞普利单抗的加拿大权益授予Apotex,同时Coherus将特瑞普利单抗在加拿大的净销售额中获得的低两位数收益百分比根据合约转让给君实生物。 消息一经发出,Coherus的股价便快速下挫,收盘大跌13.66%。 这笔交易之所以引起关注是因为该PD-1抗体药物源于国内的君实生物,有投资者认为:“Coheru
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COHERUSBIOSCIENCES,INC.
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君实生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-02 20:10:51
解码下一代爆款药的命门
患者依从性被药物研发厂商放到愈来愈重要的位置,这一考量现正在加速药物迭代。 糖尿病DPP4小分子抑制剂口服药物,从第一代维格列汀的一天服用两次到武田的曲格列汀一周一次,再到海思科的考格列汀两周服用一次。 高血脂症治疗药物,从小分子他汀类药物一天一次,到大分子PCSK9抗体2-4周注射一次,再到小核酸药物6个月注射一次。 不局限于代谢领域,自免领域药物的迭代也在加速。大热靶点IL-4Rα的度普利尤单抗以良好有效性、安全性和两周注射一次的便捷性,冲击全球药品前三的宝座,但后续3个月乃至6个月注射一次
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ADVERUMBIOTECHNOLOGIES,INC.
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4DMOLECULARTHERAPEUTICS,INC.
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贝达药业
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2024-06-27 19:37:39
疫苗巨头疯狂止损
6月25日,沃森生物发布公告:公司与艾博生物签署《终止协议》,终止新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗的技术开发合作;合作终止后,各方将对前期研发、临床等相关费用进行结算。 这也不是沃森生物今年第一次“止损”管线了。 今年4月和6月早些时间,沃森生物分别终止了子公司微达生物的重组新型冠状病毒疫苗(黑猩猩腺病毒载体)临床、子公司泽润生物重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)及变异株新冠疫苗(CHO细胞)的临床。 如此一来,沃森生物将体内的新冠疫苗管线几近做了“大扫除”,五大新冠疫苗管线并行的时代已成
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沃森生物
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石药集团
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瞪羚社·社长
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2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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艾力斯
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翰森制药
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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2024-07-11 14:01:50
医药醒了:CXO边际变化超出预料
多因素共振造就了今日医药整体的板块性行情,几年来难得一见的局面。 7月10日晚,昭衍新药和凯莱英均发布了2024年半年度的业绩预告,尽管营收和净利润两端都是清一色的下降,但在微观数据分析中,已有灵敏的市场资金察觉出两家公司的“最难时刻”已经过去。 同日,监管部门正式批准暂停转融券业务(转融通业务的一种),自2024年7月11日起实施,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。这一政策决定对于医药行业的影响尤为关键,一方面2024年初曾经有报道指出某公募基金因为转融通业务量大致使药明康德的
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凯莱英
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昭衍新药
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药明康德
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瞪羚社·社长
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2024-07-09 17:52:37
一年3笔重磅交易,慢病吞金兽杀疯了
7月8日晚,礼来宣布以约32亿美元收购美国Biotech公司Morphic,这一价格较Morphic公司7月5日收盘价溢价79%。 Morphic公司的核心管线MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂,目前正在进行三项二期临床研究,分别是两项溃疡性结肠炎(UC)临床和一项克罗恩病(CD)的临床。 市场分析,礼来旨在通过这项收购来巩固自身的炎症性肠病(IBD)产品矩阵布局,目前公司已有全球唯一一款靶向IL-23的UC治疗药物Omvoh,收购Morphic后进一步完善IBD领域的口服疗法
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信达生物
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康方生物
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诺诚健华
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瞪羚社·社长
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2024-07-08 19:33:30
合成生物学真龙,业绩连环爆
7月7日,川宁生物发布2024H1业绩预告:公司报告期内预计实现净利7.3-7.7亿元,同比增加86.76-97%。 市场对于川宁生物的业绩爆发早有预期,2024Q1川宁生物营收15.23亿元(同比增长19.96%),净利润3.53亿元(同比增长100.98%),这样对比乍一看似乎2024H1的累计同比增长数据较2024Q1还下滑了一些。 实际上,川宁生物2024Q2单季度实现归母净利润3.77-4.17亿元,较2023Q2的2.15亿同比增长75.18-93.76%,较2024Q1的3.53亿
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川宁生物
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科伦药业
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嘉必优
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2024-07-03 20:13:55
国产新药资产,在海外被折价大甩卖
7月2日,美国制药商Coherus Biosciences宣布与加拿大药物开发商Apotex达成协议,Coherus按“625万美元的预付款+最高约合3765万美元的里程碑款项”对价将PD-1特瑞普利单抗的加拿大权益授予Apotex,同时Coherus将特瑞普利单抗在加拿大的净销售额中获得的低两位数收益百分比根据合约转让给君实生物。 消息一经发出,Coherus的股价便快速下挫,收盘大跌13.66%。 这笔交易之所以引起关注是因为该PD-1抗体药物源于国内的君实生物,有投资者认为:“Coheru
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COHERUSBIOSCIENCES,INC.
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君实生物
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君实生物
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2024-07-02 20:10:51
解码下一代爆款药的命门
患者依从性被药物研发厂商放到愈来愈重要的位置,这一考量现正在加速药物迭代。 糖尿病DPP4小分子抑制剂口服药物,从第一代维格列汀的一天服用两次到武田的曲格列汀一周一次,再到海思科的考格列汀两周服用一次。 高血脂症治疗药物,从小分子他汀类药物一天一次,到大分子PCSK9抗体2-4周注射一次,再到小核酸药物6个月注射一次。 不局限于代谢领域,自免领域药物的迭代也在加速。大热靶点IL-4Rα的度普利尤单抗以良好有效性、安全性和两周注射一次的便捷性,冲击全球药品前三的宝座,但后续3个月乃至6个月注射一次
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ADVERUMBIOTECHNOLOGIES,INC.
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2024-06-27 19:37:39
疫苗巨头疯狂止损
6月25日,沃森生物发布公告:公司与艾博生物签署《终止协议》,终止新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗的技术开发合作;合作终止后,各方将对前期研发、临床等相关费用进行结算。 这也不是沃森生物今年第一次“止损”管线了。 今年4月和6月早些时间,沃森生物分别终止了子公司微达生物的重组新型冠状病毒疫苗(黑猩猩腺病毒载体)临床、子公司泽润生物重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)及变异株新冠疫苗(CHO细胞)的临床。 如此一来,沃森生物将体内的新冠疫苗管线几近做了“大扫除”,五大新冠疫苗管线并行的时代已成
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被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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恒瑞医药
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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昭衍新药
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突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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诺思兰德
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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医药醒了:CXO边际变化超出预料
多因素共振造就了今日医药整体的板块性行情,几年来难得一见的局面。 7月10日晚,昭衍新药和凯莱英均发布了2024年半年度的业绩预告,尽管营收和净利润两端都是清一色的下降,但在微观数据分析中,已有灵敏的市场资金察觉出两家公司的“最难时刻”已经过去。 同日,监管部门正式批准暂停转融券业务(转融通业务的一种),自2024年7月11日起实施,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。这一政策决定对于医药行业的影响尤为关键,一方面2024年初曾经有报道指出某公募基金因为转融通业务量大致使药明康德的
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凯莱英
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昭衍新药
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药明康德
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2024-07-09 17:52:37
一年3笔重磅交易,慢病吞金兽杀疯了
7月8日晚,礼来宣布以约32亿美元收购美国Biotech公司Morphic,这一价格较Morphic公司7月5日收盘价溢价79%。 Morphic公司的核心管线MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂,目前正在进行三项二期临床研究,分别是两项溃疡性结肠炎(UC)临床和一项克罗恩病(CD)的临床。 市场分析,礼来旨在通过这项收购来巩固自身的炎症性肠病(IBD)产品矩阵布局,目前公司已有全球唯一一款靶向IL-23的UC治疗药物Omvoh,收购Morphic后进一步完善IBD领域的口服疗法
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2024-07-08 19:33:30
合成生物学真龙,业绩连环爆
7月7日,川宁生物发布2024H1业绩预告:公司报告期内预计实现净利7.3-7.7亿元,同比增加86.76-97%。 市场对于川宁生物的业绩爆发早有预期,2024Q1川宁生物营收15.23亿元(同比增长19.96%),净利润3.53亿元(同比增长100.98%),这样对比乍一看似乎2024H1的累计同比增长数据较2024Q1还下滑了一些。 实际上,川宁生物2024Q2单季度实现归母净利润3.77-4.17亿元,较2023Q2的2.15亿同比增长75.18-93.76%,较2024Q1的3.53亿
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川宁生物
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科伦药业
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2024-07-03 20:13:55
国产新药资产,在海外被折价大甩卖
7月2日,美国制药商Coherus Biosciences宣布与加拿大药物开发商Apotex达成协议,Coherus按“625万美元的预付款+最高约合3765万美元的里程碑款项”对价将PD-1特瑞普利单抗的加拿大权益授予Apotex,同时Coherus将特瑞普利单抗在加拿大的净销售额中获得的低两位数收益百分比根据合约转让给君实生物。 消息一经发出,Coherus的股价便快速下挫,收盘大跌13.66%。 这笔交易之所以引起关注是因为该PD-1抗体药物源于国内的君实生物,有投资者认为:“Coheru
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COHERUSBIOSCIENCES,INC.
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君实生物
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君实生物
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瞪羚社·社长
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2024-07-02 20:10:51
解码下一代爆款药的命门
患者依从性被药物研发厂商放到愈来愈重要的位置,这一考量现正在加速药物迭代。 糖尿病DPP4小分子抑制剂口服药物,从第一代维格列汀的一天服用两次到武田的曲格列汀一周一次,再到海思科的考格列汀两周服用一次。 高血脂症治疗药物,从小分子他汀类药物一天一次,到大分子PCSK9抗体2-4周注射一次,再到小核酸药物6个月注射一次。 不局限于代谢领域,自免领域药物的迭代也在加速。大热靶点IL-4Rα的度普利尤单抗以良好有效性、安全性和两周注射一次的便捷性,冲击全球药品前三的宝座,但后续3个月乃至6个月注射一次
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ADVERUMBIOTECHNOLOGIES,INC.
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4DMOLECULARTHERAPEUTICS,INC.
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贝达药业
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瞪羚社·社长
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2024-06-27 19:37:39
疫苗巨头疯狂止损
6月25日,沃森生物发布公告:公司与艾博生物签署《终止协议》,终止新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗的技术开发合作;合作终止后,各方将对前期研发、临床等相关费用进行结算。 这也不是沃森生物今年第一次“止损”管线了。 今年4月和6月早些时间,沃森生物分别终止了子公司微达生物的重组新型冠状病毒疫苗(黑猩猩腺病毒载体)临床、子公司泽润生物重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)及变异株新冠疫苗(CHO细胞)的临床。 如此一来,沃森生物将体内的新冠疫苗管线几近做了“大扫除”,五大新冠疫苗管线并行的时代已成
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沃森生物
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石药集团
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瞪羚社·社长
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2024-07-25 17:48:30
被忽视的金子:老牌药企业绩大反转
贝达药业“吃老本”已经被诟病了数年,数年的隐忍和努力,如今终于有摆脱标签的机会。 7月23日晚,贝达药业发布2024H1业绩预告:2024年半年度归属于上市公司股东的净利润约2.07-2.38亿元,同比增长40-60%;扣非净利润约2.12-2.3亿元,同比增长140-160%。 贝达药业解释业绩增长原因为:公司5款商业化药品(包括埃克替尼、恩沙替尼、贝伐珠单抗生物类似药、甲贝福替尼胶囊及伏罗尼布)有4款药物纳入医保,系商业化顺利稳步推进提升市场份额所致。 实际上,贝达药业在2024Q1成绩发布
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贝达药业
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艾力斯
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翰森制药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 19:00:04
两大MNC,点名要收购中国新药资产
7月23日路透社消息称,全球大型制药公司并没有被地缘政治的紧张局势所吓倒,正在中国寻找交易机会以补充药物管线,以巩固自身在中国这个全球第二大制药市场的地位。 在报道中,赛诺菲、BMS这两大MNC被点名,是因为其雇员均向记者明确透露了“在中国寻找并购机会的意愿”,其中BMS的一位BD负责人在6月的一场医药大会上表示:BMS面临专利到期的挑战,在看中国ADC药物的机会;赛诺菲的一位产品规划经理则是明确向记者透露,一家中国Biotech已是赛诺菲的一个目标,并且已经过会讨论。 诚然,随着未盈利生物科技
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赛诺菲-安万特公司
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百时美施贵宝公司
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恒瑞医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-24 14:18:56
医药赛道新周期!葛兰、吴兴武、赵蓓,最新观点来了
无论是跨越50—60年长周期的康波周期,还是跨度在9—10年的朱格拉提周期亦或是最短的基钦周期,无不说明“万物皆周期”这样一个简单的道理。同样,医药主题赛道在经历了超过三年的低迷期后,进入2024年下半年,其投资价值正在逐渐被嗅觉敏锐的机构投资者所捕捉。 根据最新披露的基金二季报数据显示,截至6月30日,共有2514个股现身公募基金十大重仓股名单。按行业看,9个行业基金持仓市值在1000亿元以上,其中,食品饮料、医药生物和电力设备行业持仓市值均在2000亿元以上。 医药行业,新周期的大幕正在拉开
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恒瑞医药
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药明康德
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华东医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-23 19:26:07
减肥药爆种,也带不动医药
GLP-1减肥药物,已经带不动上市公司的股价了。 7月9日,博瑞医药减重药物BGM0504公布了二期肥胖/超重临床研究盲态下初步优良结果,不仅股价未能刺激上涨,反而次日大跌。 7月19日,礼来的替尔泊肽减重适应症正式获得NMPA的批准,围绕其制造多肽产业链CXO也并未出现明显的异动,消息与股价似乎已经脱敏。 如果说脱敏是因为博瑞医药的初步数据不够完整,以及替尔泊肽减重适应症的获批早有预期,但甘李药业最新公布的更重磅临床数据也未能刺激市场。 7月22日,甘李药业发布GLP-1受体激动剂GZR18注
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甘李药业
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信达生物
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华东医药
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瞪羚社·社长
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2024-07-22 19:01:53
当基金经理放弃医药
基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数据或许更加显著。据国投医药数据显示,2024Q2全部公募基金的重
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药明康德
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凯莱英
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昭衍新药
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2024-07-18 19:43:37
突破长达20年的技术垄断,核药龙头制霸呼吸领域
回顾全球医药史,黑马药企突围而出永远是少数,大药企“强者恒强”却是永恒的话题。医药产业发展以规模化、资本化优势显著,Pharma常青是大概率事件,这一点在中国也不例外。 7月17日,远大医药(0512.HK)发布公告:旗下附属公司远大九和与南昌百济制药和江西百安百煜(两者合称“百济制药”)签订了股权收购协议,正式附条件收百济制药。 百济制药是何许人也?这是一家专注于研发和生产鼻喷制剂药企,搭建了国内技术领先的鼻喷制剂平台,远大医药由此囊获一个包含多项自主核心技术的资产包。 众所周知,呼吸与危重症
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远大医药
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东诚药业
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中国同辐
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2024-07-17 19:43:18
医药一哥开始做First in class
7月17日,恒瑞医药控股子公司瑞宏迪医药RGL-193注射液的临床试验申请获得NMPA受理,这是一款双基因AAV治疗药物,适应症为中晚期帕金森患者。 值得注意的是,这不是恒瑞医药首款进入临床的基因治疗药物,早在今年4月,恒瑞医药mRNA基因治疗药物RGL-2102注射液获批临床,用于下肢缺血性疾病。 如此紧凑的IND申报,可能是恒瑞医药药物创新策略转变的一个缩影,从更务实的视角来看,恒瑞医药快速加码基因治疗已经是“明牌”。 从人力资源网站看到,恒瑞医药在大肆的招聘基因治疗相关人才,岗位下到基础的
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恒瑞医药
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诺思兰德
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人福医药
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2024-07-16 18:37:51
最难癌王,被撕开一道口子
在康宁杰瑞KN046治疗胰腺癌的三期临床失败后,“攻克癌王”的市场呼声偃息旗鼓。如今,海外一项大获成功的临床,又激发了人们对于“攻克癌王”的遐想和做多热情。 7月15日晚,Revolution Medicines公布泛RAS抑制剂RMC-6236的1b期临床积极结果:RMC-6236单药二线治疗KRAS G12X突变PDAC(胰腺导管腺癌)患者,可使患者的中位无进展生存期(PFS)达8.1个月,疾病控制率(DCR)达近90%。 据悉,Revolution Medicines已经在准备开展PDAC
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REVOLUTIONMEDICINES,INC.
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信达生物
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乐普生物-B
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2024-07-15 18:25:10
卖出传奇生物的巨大迷雾
史上最大中国Biotech并购案即将诞生? 7月12日晚,据Street Insider报道传奇生物收到并购邀约,并聘请投资银行Centerview Partners帮助其董事会审查收购要约和其他选择。消息传出后,当日传奇生物股价大涨12%,今日金斯瑞生物科技也大涨25.4%。 大涨之后传奇生物最新收盘市值约99.11亿美元,而据业内猜测,若本次潜在收购以30%-50%溢价计算,收购价格或将在130-150亿美元之间。 不论此次并购能否顺利达成,这对于中国创新药行业来说绝对是一个特殊的认可时刻,
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南京传奇生物科技股份有限公司
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金斯瑞生物科技
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强生公司
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2024-07-11 14:01:50
医药醒了:CXO边际变化超出预料
多因素共振造就了今日医药整体的板块性行情,几年来难得一见的局面。 7月10日晚,昭衍新药和凯莱英均发布了2024年半年度的业绩预告,尽管营收和净利润两端都是清一色的下降,但在微观数据分析中,已有灵敏的市场资金察觉出两家公司的“最难时刻”已经过去。 同日,监管部门正式批准暂停转融券业务(转融通业务的一种),自2024年7月11日起实施,存量转融券合约可以展期,但不得晚于9月30日了结。这一政策决定对于医药行业的影响尤为关键,一方面2024年初曾经有报道指出某公募基金因为转融通业务量大致使药明康德的
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凯莱英
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昭衍新药
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药明康德
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瞪羚社·社长
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2024-07-09 17:52:37
一年3笔重磅交易,慢病吞金兽杀疯了
7月8日晚,礼来宣布以约32亿美元收购美国Biotech公司Morphic,这一价格较Morphic公司7月5日收盘价溢价79%。 Morphic公司的核心管线MORF-057是一种口服小分子α4β7整合素抑制剂,目前正在进行三项二期临床研究,分别是两项溃疡性结肠炎(UC)临床和一项克罗恩病(CD)的临床。 市场分析,礼来旨在通过这项收购来巩固自身的炎症性肠病(IBD)产品矩阵布局,目前公司已有全球唯一一款靶向IL-23的UC治疗药物Omvoh,收购Morphic后进一步完善IBD领域的口服疗法
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信达生物
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康方生物
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诺诚健华
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2024-07-08 19:33:30
合成生物学真龙,业绩连环爆
7月7日,川宁生物发布2024H1业绩预告:公司报告期内预计实现净利7.3-7.7亿元,同比增加86.76-97%。 市场对于川宁生物的业绩爆发早有预期,2024Q1川宁生物营收15.23亿元(同比增长19.96%),净利润3.53亿元(同比增长100.98%),这样对比乍一看似乎2024H1的累计同比增长数据较2024Q1还下滑了一些。 实际上,川宁生物2024Q2单季度实现归母净利润3.77-4.17亿元,较2023Q2的2.15亿同比增长75.18-93.76%,较2024Q1的3.53亿
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川宁生物
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科伦药业
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嘉必优
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2024-07-03 20:13:55
国产新药资产,在海外被折价大甩卖
7月2日,美国制药商Coherus Biosciences宣布与加拿大药物开发商Apotex达成协议,Coherus按“625万美元的预付款+最高约合3765万美元的里程碑款项”对价将PD-1特瑞普利单抗的加拿大权益授予Apotex,同时Coherus将特瑞普利单抗在加拿大的净销售额中获得的低两位数收益百分比根据合约转让给君实生物。 消息一经发出,Coherus的股价便快速下挫,收盘大跌13.66%。 这笔交易之所以引起关注是因为该PD-1抗体药物源于国内的君实生物,有投资者认为:“Coheru
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2024-07-02 20:10:51
解码下一代爆款药的命门
患者依从性被药物研发厂商放到愈来愈重要的位置,这一考量现正在加速药物迭代。 糖尿病DPP4小分子抑制剂口服药物,从第一代维格列汀的一天服用两次到武田的曲格列汀一周一次,再到海思科的考格列汀两周服用一次。 高血脂症治疗药物,从小分子他汀类药物一天一次,到大分子PCSK9抗体2-4周注射一次,再到小核酸药物6个月注射一次。 不局限于代谢领域,自免领域药物的迭代也在加速。大热靶点IL-4Rα的度普利尤单抗以良好有效性、安全性和两周注射一次的便捷性,冲击全球药品前三的宝座,但后续3个月乃至6个月注射一次
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2024-06-27 19:37:39
疫苗巨头疯狂止损
6月25日,沃森生物发布公告:公司与艾博生物签署《终止协议》,终止新冠mRNA疫苗和带状疱疹mRNA疫苗的技术开发合作;合作终止后,各方将对前期研发、临床等相关费用进行结算。 这也不是沃森生物今年第一次“止损”管线了。 今年4月和6月早些时间,沃森生物分别终止了子公司微达生物的重组新型冠状病毒疫苗(黑猩猩腺病毒载体)临床、子公司泽润生物重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)及变异株新冠疫苗(CHO细胞)的临床。 如此一来,沃森生物将体内的新冠疫苗管线几近做了“大扫除”,五大新冠疫苗管线并行的时代已成
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