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截住亏损,让利润奔跑!上善若水!
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2022-07-28 06:30:09
光伏下一个要重视的环节
1、电池盈利已经在修复,根据各公司预告,Q2通威电池单瓦盈利0.03元+(环比提升1-2分)、爱旭0.04元+(环比提升1-2分),钧达0.05-0.06元(环比提升1-2分),目前新扩PERC产能很少(有一些为升级TOPCon做准备),同时大尺寸需求也比较好,这一情况明年可能会延续。 2、之前有传电池环节竞价,大概持续了一周,可能也不全是拿B或C级片出来销售,虽然后面没有再竞价,但也可以反应出电池环节供需比较紧张,之前PV报价均价1.255元/W,实际成交价格略高于此,部分小批量可能更高一点。
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天合光能
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2022-07-27 19:26:42
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍: 公司副总裁兼董事会秘书宋蓓蓓带队参观合特光电展厅,随后与合特光电董事长张群芳一起,针对投资者关心的重点问题作了具体问答交流,纪要如下: 问:合特光电的钙钛矿叠层电池,是否会有效率衰减和稳定性的问题?电池使用寿命是多久? 答:合特光电的电池技术是“高效异质结+钙钛矿叠层电池”,这个技术路线与单节钙钛矿电池,两者是有根本性差异
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杭萧钢构
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2022-07-27 12:05:46
天风·计算机 | 行业深度:数字身份证,是一片新蓝海
身份证电子化有望在年内实现 2022年3月11日,记者会上表示今年要实现身份证电子化。随后,公安部在5月印发了2022年推进行政管理服务改革优化营商环境重点措施,要求建立完善居民身份证电子证照服务机制,扩大居民身份证电子证照在政务服务领域中的应用范围。 数字身份证应用场景丰富,可实现“多码合一,一码通行” 数字身份证的概念之前已应用于高铁动车、景点查验、酒店入住等场景。提到的今年要加速建设身份证电子化将进一步推动数字身份证生态建设,未来可扩展至访客系统、民生防疫、金融支付、租房管理等场景,实现“
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德生科技
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车载IGBT及SIC专家纪要:2024年前IGBT都会保持紧张
比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。 比亚迪半导体自供100-110万台车,剩余外购。 第一供应商斯达,第二供应商中车(由于交付能力的原因,量不是特别大),士兰微有导入(十月份开始量产),英飞凌有外购一小部分,富士也有一点但不太多。 后续自供和外采的比例不好说。 明年规划300-350万台车,目前正在做调研,大概率内部供应60%,外部40%。 比亚迪产能 芯片产能:1)宁波晶圆厂-全年30万片(6吋);2)山东济南-一期3万片/月,二期三万片/月,目前1.3-1
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斯达半导
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2022-07-27 11:45:04
王子新材调研纪要:新能源汽车薄膜电容供不应求
调研时间:2022年7月24日 1、问:公司今年1 月份收购宁波新容电器科技有限公司 60% 股权,听行业龙头企业推荐,宁波新容的技术水平很优秀,方便展开谈谈吗? 答:公司于今年 1 月份收购了宁波新容电器科技有限公司,宁波新容作为金属化薄膜电容领域的专业企业,在军工、新能源 汽车、光伏风力发电、电网、轨道交通、医疗、家电等金属化电容器应用领域有深厚的技术积累、成熟的供应体系与优质的客户资源。宁波新容的前身是创建于 1969 年的宁波电容器总厂,1985 年 引进日本金属化薄膜电容器技术,在该领
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王子新材
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中信建投 | 天合光能(688599)深度研究
天合光能:老牌组件龙头,长于分布式 公司作为国内老牌光伏企业,过去10年组件出货稳居第一梯队。经过多年积累,目前公司在组件品牌、渠道方面具有明显优势,过去几年市占率不断提升。相较于其他头部组件企业,公司核心优势在于分布式市场。分布式市场初始投资成本低,组件售价高于集中式市场。公司在分布式市场深耕多年,经销占比高于同行,单电池、组件环节盈利具有明显优势。 向上延伸布局,公司一体化组件盈利将显著增厚 2021年底,公司电池、组件产能分别为35、50GW,硅片、硅料以参股形式为主。近期公司计划投资建设
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天合光能
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华海清科:业绩超预期
华海清科 l 拓荆科技 l 盛美半导体 l 中微半导体 事件:7月22日,公司发布业绩预增公告,预计22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%。 订单持续放量,业绩增长超预期。公司22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;相较上市时给出的5.5-7亿元的营收指引,实现超预期增长;业绩方面,公司预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%,对应中位归母
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华海清科
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总产能109GW!2022异质结电池扩产项目盘点:华晟、隆基、金刚玻璃、东方日升、明阳智能
第四届异质结、钙钛矿与叠层电池论坛将于2022年8月25-26日在常州召开。会议将探讨碳中和背景下光伏行业展望,25%+量产效率的异质结电池结构与工艺优化,异质结电池关键技术与设备,银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本,大面积工业化钙钛矿电池和叠层电池制造工艺与设备,钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究,异质结组件和叠层组件封装技术与封装材料,异质结、钙钛矿与叠层电池的BIPV市场潜力等。 亚化咨询《中国异质结电池项目数据库》显示,2022年以来,国内新增建设和规划中的异质结电池产能高达10
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京山轻机
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明月镜片动态报告:披露三个月临床进展,看好长期高品质发展潜力
核心观点 明月镜片积极布局青少年近视管理市场。2021年6月,公司发布第一代近视管理产品轻松控,历经三轮产品线扩充,公司现有近视防控产品SKU已扩充至8款,数量领跑行业,公司现有的多元化、高品质的近视防控产品以及持续扩充的产品线有助于不断扩大用户覆盖范围,持续抢占青少年近视管理市场份额。 合作华西医院领先性披露三个月临床随访数据,凸显较高临床调研颗粒度。2022年7月22日,公司在厦门发布与华西医院眼视光系主任刘陇黔教授团队合作的轻松控3个月临床研究随访结果,区别于外资品牌多以6个月为维度进行测
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天风·元宇宙 | 计算机:数字孪生:To B 元宇宙开局之道
【核心观点】 1、产业(To B)元宇宙是数字经济的高阶信息表达:元宇宙受到关注的根本原因在于生产效率和经济发展需要新的形式来突破现有瓶颈,而元宇宙可以在空间维度上突破物理世界的限制,帮助迭代技术、提高决策和运营效率。 相对于消费元宇宙(元宇宙在C端的落地),产业元宇宙(元宇宙在B端的落地)现阶段已初步具备规模化落地的基础(数字孪生)。我们认为产业元宇宙是数字经济的终极形态,其将众多理念、技术、数据整合在一起,为各种传统行业的数字化转型服务。 2、数字孪生联接虚实世界,是产业元宇宙的基础:我们认
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用友网络:新一轮大周期的起点(深度)| 国君计算机
公司深度系列 1.深耕企业服务三十余年,龙头地位不改 1.1.中国企业服务龙头之一 公司是中国软件服务龙头。用友网络科技股份有限公司是一家定位于全球的软件和服务商,主营业务为软件及服务业务等。公司的主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务,是全球领先的企业云服务与软件提供商。用友在财务、人力、供应链、采购、制造、营销、研发、项目、资产、协同领域为客户提供数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化、全球化和社会化的企业云服务产品与解决方案。据Gartner研究显示,公司是全球企业级应用软
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大动作,数字人民币产业联盟成立!全国试点拓展到23个地区,央行正面回应市场传闻!这些概念股
7月24日,第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛在福州海峡会展中心举行。 数字人民币产业联盟24日正式成立 7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。 据悉,该联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织,旨在对接数字中国战略,推动数字人民币新基建创新发展,促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。截至目前,联盟共有37家成
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中金:我们亦将告别低通胀
中国CPI同比短短数月从1%以下快速上行至6月份的2.5%,同比破3%近在眼前,猪价似乎是主要的驱动因素。当前市场的主流观点是猪周期是一个独立的现象,总体通胀可能不会上行。我们认为这个观点是静态的分析,忽视了影响通胀的中期因素。展望未来一段时间,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力的情况下,我们认为我国通胀大概率将呈现上行态势。如果通胀超过现定目标,政策将面临通胀与增长之间的取舍,对通胀的容忍度适度提升可能是比较合适的选择。通胀容忍度提升可能是新宏观范式下全球经济的常态。 我们从三个时间
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2022年6月汽车市场运行情况
6月以来,国内汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复,企业加快生产节奏弥补损失,同时在国家购置税减半政策、地方政府促消费政策叠加下,终端市场明显起色,客户进店量回升明显,使得6月汽车批发量表现良好。上半年国内汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3~5月损失销量约100万辆,6月明显增长,总体上汽车产销已全面恢复到正常水平。 6月新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。1-6月累计产销量分别为266.1万辆和260万辆,
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第三代半导体|Sic国产化全产业链结构
【衬底】 6 英寸导电产品 1.天科合达:处在行业领先地位,每年产出 12~13 万芯片,最近在做拓展业务, 2023 到 2025 年均有相应的拓展计划。 2.天岳先进,最近将半绝缘产能一部分转换成 6 寸,该类芯片一个月产出 2000 多片,最新有三年的长期订单,客户应该是瀚天天成。 3.同光,烁科也在做拓展,目前处于小批量阶段,未来会有爆发点。 4.露笑,东尼电子,晶盛机电,近两年有大量布局,均与科研所进行技术方面的 合作,但未来发展仍需观察。 5.液向法的主流法是 pvt 法,液向法的温
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杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍: 公司副总裁兼董事会秘书宋蓓蓓带队参观合特光电展厅,随后与合特光电董事长张群芳一起,针对投资者关心的重点问题作了具体问答交流,纪要如下: 问:合特光电的钙钛矿叠层电池,是否会有效率衰减和稳定性的问题?电池使用寿命是多久? 答:合特光电的电池技术是“高效异质结+钙钛矿叠层电池”,这个技术路线与单节钙钛矿电池,两者是有根本性差异
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天风·计算机 | 行业深度:数字身份证,是一片新蓝海
身份证电子化有望在年内实现 2022年3月11日,记者会上表示今年要实现身份证电子化。随后,公安部在5月印发了2022年推进行政管理服务改革优化营商环境重点措施,要求建立完善居民身份证电子证照服务机制,扩大居民身份证电子证照在政务服务领域中的应用范围。 数字身份证应用场景丰富,可实现“多码合一,一码通行” 数字身份证的概念之前已应用于高铁动车、景点查验、酒店入住等场景。提到的今年要加速建设身份证电子化将进一步推动数字身份证生态建设,未来可扩展至访客系统、民生防疫、金融支付、租房管理等场景,实现“
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中信建投 | 天合光能(688599)深度研究
天合光能:老牌组件龙头,长于分布式 公司作为国内老牌光伏企业,过去10年组件出货稳居第一梯队。经过多年积累,目前公司在组件品牌、渠道方面具有明显优势,过去几年市占率不断提升。相较于其他头部组件企业,公司核心优势在于分布式市场。分布式市场初始投资成本低,组件售价高于集中式市场。公司在分布式市场深耕多年,经销占比高于同行,单电池、组件环节盈利具有明显优势。 向上延伸布局,公司一体化组件盈利将显著增厚 2021年底,公司电池、组件产能分别为35、50GW,硅片、硅料以参股形式为主。近期公司计划投资建设
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华海清科:业绩超预期
华海清科 l 拓荆科技 l 盛美半导体 l 中微半导体 事件:7月22日,公司发布业绩预增公告,预计22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%。 订单持续放量,业绩增长超预期。公司22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;相较上市时给出的5.5-7亿元的营收指引,实现超预期增长;业绩方面,公司预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%,对应中位归母
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总产能109GW!2022异质结电池扩产项目盘点:华晟、隆基、金刚玻璃、东方日升、明阳智能
第四届异质结、钙钛矿与叠层电池论坛将于2022年8月25-26日在常州召开。会议将探讨碳中和背景下光伏行业展望,25%+量产效率的异质结电池结构与工艺优化,异质结电池关键技术与设备,银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本,大面积工业化钙钛矿电池和叠层电池制造工艺与设备,钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究,异质结组件和叠层组件封装技术与封装材料,异质结、钙钛矿与叠层电池的BIPV市场潜力等。 亚化咨询《中国异质结电池项目数据库》显示,2022年以来,国内新增建设和规划中的异质结电池产能高达10
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明月镜片动态报告:披露三个月临床进展,看好长期高品质发展潜力
核心观点 明月镜片积极布局青少年近视管理市场。2021年6月,公司发布第一代近视管理产品轻松控,历经三轮产品线扩充,公司现有近视防控产品SKU已扩充至8款,数量领跑行业,公司现有的多元化、高品质的近视防控产品以及持续扩充的产品线有助于不断扩大用户覆盖范围,持续抢占青少年近视管理市场份额。 合作华西医院领先性披露三个月临床随访数据,凸显较高临床调研颗粒度。2022年7月22日,公司在厦门发布与华西医院眼视光系主任刘陇黔教授团队合作的轻松控3个月临床研究随访结果,区别于外资品牌多以6个月为维度进行测
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【核心观点】 1、产业(To B)元宇宙是数字经济的高阶信息表达:元宇宙受到关注的根本原因在于生产效率和经济发展需要新的形式来突破现有瓶颈,而元宇宙可以在空间维度上突破物理世界的限制,帮助迭代技术、提高决策和运营效率。 相对于消费元宇宙(元宇宙在C端的落地),产业元宇宙(元宇宙在B端的落地)现阶段已初步具备规模化落地的基础(数字孪生)。我们认为产业元宇宙是数字经济的终极形态,其将众多理念、技术、数据整合在一起,为各种传统行业的数字化转型服务。 2、数字孪生联接虚实世界,是产业元宇宙的基础:我们认
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公司深度系列 1.深耕企业服务三十余年,龙头地位不改 1.1.中国企业服务龙头之一 公司是中国软件服务龙头。用友网络科技股份有限公司是一家定位于全球的软件和服务商,主营业务为软件及服务业务等。公司的主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务,是全球领先的企业云服务与软件提供商。用友在财务、人力、供应链、采购、制造、营销、研发、项目、资产、协同领域为客户提供数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化、全球化和社会化的企业云服务产品与解决方案。据Gartner研究显示,公司是全球企业级应用软
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7月24日,第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛在福州海峡会展中心举行。 数字人民币产业联盟24日正式成立 7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。 据悉,该联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织,旨在对接数字中国战略,推动数字人民币新基建创新发展,促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。截至目前,联盟共有37家成
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中金:我们亦将告别低通胀
中国CPI同比短短数月从1%以下快速上行至6月份的2.5%,同比破3%近在眼前,猪价似乎是主要的驱动因素。当前市场的主流观点是猪周期是一个独立的现象,总体通胀可能不会上行。我们认为这个观点是静态的分析,忽视了影响通胀的中期因素。展望未来一段时间,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力的情况下,我们认为我国通胀大概率将呈现上行态势。如果通胀超过现定目标,政策将面临通胀与增长之间的取舍,对通胀的容忍度适度提升可能是比较合适的选择。通胀容忍度提升可能是新宏观范式下全球经济的常态。 我们从三个时间
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2022年6月汽车市场运行情况
6月以来,国内汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复,企业加快生产节奏弥补损失,同时在国家购置税减半政策、地方政府促消费政策叠加下,终端市场明显起色,客户进店量回升明显,使得6月汽车批发量表现良好。上半年国内汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3~5月损失销量约100万辆,6月明显增长,总体上汽车产销已全面恢复到正常水平。 6月新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。1-6月累计产销量分别为266.1万辆和260万辆,
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第三代半导体|Sic国产化全产业链结构
【衬底】 6 英寸导电产品 1.天科合达:处在行业领先地位,每年产出 12~13 万芯片,最近在做拓展业务, 2023 到 2025 年均有相应的拓展计划。 2.天岳先进,最近将半绝缘产能一部分转换成 6 寸,该类芯片一个月产出 2000 多片,最新有三年的长期订单,客户应该是瀚天天成。 3.同光,烁科也在做拓展,目前处于小批量阶段,未来会有爆发点。 4.露笑,东尼电子,晶盛机电,近两年有大量布局,均与科研所进行技术方面的 合作,但未来发展仍需观察。 5.液向法的主流法是 pvt 法,液向法的温
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光伏下一个要重视的环节
1、电池盈利已经在修复,根据各公司预告,Q2通威电池单瓦盈利0.03元+(环比提升1-2分)、爱旭0.04元+(环比提升1-2分),钧达0.05-0.06元(环比提升1-2分),目前新扩PERC产能很少(有一些为升级TOPCon做准备),同时大尺寸需求也比较好,这一情况明年可能会延续。 2、之前有传电池环节竞价,大概持续了一周,可能也不全是拿B或C级片出来销售,虽然后面没有再竞价,但也可以反应出电池环节供需比较紧张,之前PV报价均价1.255元/W,实际成交价格略高于此,部分小批量可能更高一点。
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杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍: 公司副总裁兼董事会秘书宋蓓蓓带队参观合特光电展厅,随后与合特光电董事长张群芳一起,针对投资者关心的重点问题作了具体问答交流,纪要如下: 问:合特光电的钙钛矿叠层电池,是否会有效率衰减和稳定性的问题?电池使用寿命是多久? 答:合特光电的电池技术是“高效异质结+钙钛矿叠层电池”,这个技术路线与单节钙钛矿电池,两者是有根本性差异
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天风·计算机 | 行业深度:数字身份证,是一片新蓝海
身份证电子化有望在年内实现 2022年3月11日,记者会上表示今年要实现身份证电子化。随后,公安部在5月印发了2022年推进行政管理服务改革优化营商环境重点措施,要求建立完善居民身份证电子证照服务机制,扩大居民身份证电子证照在政务服务领域中的应用范围。 数字身份证应用场景丰富,可实现“多码合一,一码通行” 数字身份证的概念之前已应用于高铁动车、景点查验、酒店入住等场景。提到的今年要加速建设身份证电子化将进一步推动数字身份证生态建设,未来可扩展至访客系统、民生防疫、金融支付、租房管理等场景,实现“
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车载IGBT及SIC专家纪要:2024年前IGBT都会保持紧张
比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。 比亚迪半导体自供100-110万台车,剩余外购。 第一供应商斯达,第二供应商中车(由于交付能力的原因,量不是特别大),士兰微有导入(十月份开始量产),英飞凌有外购一小部分,富士也有一点但不太多。 后续自供和外采的比例不好说。 明年规划300-350万台车,目前正在做调研,大概率内部供应60%,外部40%。 比亚迪产能 芯片产能:1)宁波晶圆厂-全年30万片(6吋);2)山东济南-一期3万片/月,二期三万片/月,目前1.3-1
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王子新材调研纪要:新能源汽车薄膜电容供不应求
调研时间:2022年7月24日 1、问:公司今年1 月份收购宁波新容电器科技有限公司 60% 股权,听行业龙头企业推荐,宁波新容的技术水平很优秀,方便展开谈谈吗? 答:公司于今年 1 月份收购了宁波新容电器科技有限公司,宁波新容作为金属化薄膜电容领域的专业企业,在军工、新能源 汽车、光伏风力发电、电网、轨道交通、医疗、家电等金属化电容器应用领域有深厚的技术积累、成熟的供应体系与优质的客户资源。宁波新容的前身是创建于 1969 年的宁波电容器总厂,1985 年 引进日本金属化薄膜电容器技术,在该领
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中信建投 | 天合光能(688599)深度研究
天合光能:老牌组件龙头,长于分布式 公司作为国内老牌光伏企业,过去10年组件出货稳居第一梯队。经过多年积累,目前公司在组件品牌、渠道方面具有明显优势,过去几年市占率不断提升。相较于其他头部组件企业,公司核心优势在于分布式市场。分布式市场初始投资成本低,组件售价高于集中式市场。公司在分布式市场深耕多年,经销占比高于同行,单电池、组件环节盈利具有明显优势。 向上延伸布局,公司一体化组件盈利将显著增厚 2021年底,公司电池、组件产能分别为35、50GW,硅片、硅料以参股形式为主。近期公司计划投资建设
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华海清科:业绩超预期
华海清科 l 拓荆科技 l 盛美半导体 l 中微半导体 事件:7月22日,公司发布业绩预增公告,预计22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%。 订单持续放量,业绩增长超预期。公司22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;相较上市时给出的5.5-7亿元的营收指引,实现超预期增长;业绩方面,公司预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%,对应中位归母
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总产能109GW!2022异质结电池扩产项目盘点:华晟、隆基、金刚玻璃、东方日升、明阳智能
第四届异质结、钙钛矿与叠层电池论坛将于2022年8月25-26日在常州召开。会议将探讨碳中和背景下光伏行业展望,25%+量产效率的异质结电池结构与工艺优化,异质结电池关键技术与设备,银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本,大面积工业化钙钛矿电池和叠层电池制造工艺与设备,钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究,异质结组件和叠层组件封装技术与封装材料,异质结、钙钛矿与叠层电池的BIPV市场潜力等。 亚化咨询《中国异质结电池项目数据库》显示,2022年以来,国内新增建设和规划中的异质结电池产能高达10
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明月镜片动态报告:披露三个月临床进展,看好长期高品质发展潜力
核心观点 明月镜片积极布局青少年近视管理市场。2021年6月,公司发布第一代近视管理产品轻松控,历经三轮产品线扩充,公司现有近视防控产品SKU已扩充至8款,数量领跑行业,公司现有的多元化、高品质的近视防控产品以及持续扩充的产品线有助于不断扩大用户覆盖范围,持续抢占青少年近视管理市场份额。 合作华西医院领先性披露三个月临床随访数据,凸显较高临床调研颗粒度。2022年7月22日,公司在厦门发布与华西医院眼视光系主任刘陇黔教授团队合作的轻松控3个月临床研究随访结果,区别于外资品牌多以6个月为维度进行测
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天风·元宇宙 | 计算机:数字孪生:To B 元宇宙开局之道
【核心观点】 1、产业(To B)元宇宙是数字经济的高阶信息表达:元宇宙受到关注的根本原因在于生产效率和经济发展需要新的形式来突破现有瓶颈,而元宇宙可以在空间维度上突破物理世界的限制,帮助迭代技术、提高决策和运营效率。 相对于消费元宇宙(元宇宙在C端的落地),产业元宇宙(元宇宙在B端的落地)现阶段已初步具备规模化落地的基础(数字孪生)。我们认为产业元宇宙是数字经济的终极形态,其将众多理念、技术、数据整合在一起,为各种传统行业的数字化转型服务。 2、数字孪生联接虚实世界,是产业元宇宙的基础:我们认
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用友网络:新一轮大周期的起点(深度)| 国君计算机
公司深度系列 1.深耕企业服务三十余年,龙头地位不改 1.1.中国企业服务龙头之一 公司是中国软件服务龙头。用友网络科技股份有限公司是一家定位于全球的软件和服务商,主营业务为软件及服务业务等。公司的主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务,是全球领先的企业云服务与软件提供商。用友在财务、人力、供应链、采购、制造、营销、研发、项目、资产、协同领域为客户提供数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化、全球化和社会化的企业云服务产品与解决方案。据Gartner研究显示,公司是全球企业级应用软
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大动作,数字人民币产业联盟成立!全国试点拓展到23个地区,央行正面回应市场传闻!这些概念股
7月24日,第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛在福州海峡会展中心举行。 数字人民币产业联盟24日正式成立 7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。 据悉,该联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织,旨在对接数字中国战略,推动数字人民币新基建创新发展,促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。截至目前,联盟共有37家成
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中金:我们亦将告别低通胀
中国CPI同比短短数月从1%以下快速上行至6月份的2.5%,同比破3%近在眼前,猪价似乎是主要的驱动因素。当前市场的主流观点是猪周期是一个独立的现象,总体通胀可能不会上行。我们认为这个观点是静态的分析,忽视了影响通胀的中期因素。展望未来一段时间,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力的情况下,我们认为我国通胀大概率将呈现上行态势。如果通胀超过现定目标,政策将面临通胀与增长之间的取舍,对通胀的容忍度适度提升可能是比较合适的选择。通胀容忍度提升可能是新宏观范式下全球经济的常态。 我们从三个时间
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2022年6月汽车市场运行情况
6月以来,国内汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复,企业加快生产节奏弥补损失,同时在国家购置税减半政策、地方政府促消费政策叠加下,终端市场明显起色,客户进店量回升明显,使得6月汽车批发量表现良好。上半年国内汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3~5月损失销量约100万辆,6月明显增长,总体上汽车产销已全面恢复到正常水平。 6月新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。1-6月累计产销量分别为266.1万辆和260万辆,
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第三代半导体|Sic国产化全产业链结构
【衬底】 6 英寸导电产品 1.天科合达:处在行业领先地位,每年产出 12~13 万芯片,最近在做拓展业务, 2023 到 2025 年均有相应的拓展计划。 2.天岳先进,最近将半绝缘产能一部分转换成 6 寸,该类芯片一个月产出 2000 多片,最新有三年的长期订单,客户应该是瀚天天成。 3.同光,烁科也在做拓展,目前处于小批量阶段,未来会有爆发点。 4.露笑,东尼电子,晶盛机电,近两年有大量布局,均与科研所进行技术方面的 合作,但未来发展仍需观察。 5.液向法的主流法是 pvt 法,液向法的温
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杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍: 公司副总裁兼董事会秘书宋蓓蓓带队参观合特光电展厅,随后与合特光电董事长张群芳一起,针对投资者关心的重点问题作了具体问答交流,纪要如下: 问:合特光电的钙钛矿叠层电池,是否会有效率衰减和稳定性的问题?电池使用寿命是多久? 答:合特光电的电池技术是“高效异质结+钙钛矿叠层电池”,这个技术路线与单节钙钛矿电池,两者是有根本性差异
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身份证电子化有望在年内实现 2022年3月11日,记者会上表示今年要实现身份证电子化。随后,公安部在5月印发了2022年推进行政管理服务改革优化营商环境重点措施,要求建立完善居民身份证电子证照服务机制,扩大居民身份证电子证照在政务服务领域中的应用范围。 数字身份证应用场景丰富,可实现“多码合一,一码通行” 数字身份证的概念之前已应用于高铁动车、景点查验、酒店入住等场景。提到的今年要加速建设身份证电子化将进一步推动数字身份证生态建设,未来可扩展至访客系统、民生防疫、金融支付、租房管理等场景,实现“
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车载IGBT及SIC专家纪要:2024年前IGBT都会保持紧张
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调研时间:2022年7月24日 1、问:公司今年1 月份收购宁波新容电器科技有限公司 60% 股权,听行业龙头企业推荐,宁波新容的技术水平很优秀,方便展开谈谈吗? 答:公司于今年 1 月份收购了宁波新容电器科技有限公司,宁波新容作为金属化薄膜电容领域的专业企业,在军工、新能源 汽车、光伏风力发电、电网、轨道交通、医疗、家电等金属化电容器应用领域有深厚的技术积累、成熟的供应体系与优质的客户资源。宁波新容的前身是创建于 1969 年的宁波电容器总厂,1985 年 引进日本金属化薄膜电容器技术,在该领
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华海清科:业绩超预期
华海清科 l 拓荆科技 l 盛美半导体 l 中微半导体 事件:7月22日,公司发布业绩预增公告,预计22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%。 订单持续放量,业绩增长超预期。公司22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;相较上市时给出的5.5-7亿元的营收指引,实现超预期增长;业绩方面,公司预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%,对应中位归母
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总产能109GW!2022异质结电池扩产项目盘点:华晟、隆基、金刚玻璃、东方日升、明阳智能
第四届异质结、钙钛矿与叠层电池论坛将于2022年8月25-26日在常州召开。会议将探讨碳中和背景下光伏行业展望,25%+量产效率的异质结电池结构与工艺优化,异质结电池关键技术与设备,银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本,大面积工业化钙钛矿电池和叠层电池制造工艺与设备,钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究,异质结组件和叠层组件封装技术与封装材料,异质结、钙钛矿与叠层电池的BIPV市场潜力等。 亚化咨询《中国异质结电池项目数据库》显示,2022年以来,国内新增建设和规划中的异质结电池产能高达10
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核心观点 明月镜片积极布局青少年近视管理市场。2021年6月,公司发布第一代近视管理产品轻松控,历经三轮产品线扩充,公司现有近视防控产品SKU已扩充至8款,数量领跑行业,公司现有的多元化、高品质的近视防控产品以及持续扩充的产品线有助于不断扩大用户覆盖范围,持续抢占青少年近视管理市场份额。 合作华西医院领先性披露三个月临床随访数据,凸显较高临床调研颗粒度。2022年7月22日,公司在厦门发布与华西医院眼视光系主任刘陇黔教授团队合作的轻松控3个月临床研究随访结果,区别于外资品牌多以6个月为维度进行测
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【核心观点】 1、产业(To B)元宇宙是数字经济的高阶信息表达:元宇宙受到关注的根本原因在于生产效率和经济发展需要新的形式来突破现有瓶颈,而元宇宙可以在空间维度上突破物理世界的限制,帮助迭代技术、提高决策和运营效率。 相对于消费元宇宙(元宇宙在C端的落地),产业元宇宙(元宇宙在B端的落地)现阶段已初步具备规模化落地的基础(数字孪生)。我们认为产业元宇宙是数字经济的终极形态,其将众多理念、技术、数据整合在一起,为各种传统行业的数字化转型服务。 2、数字孪生联接虚实世界,是产业元宇宙的基础:我们认
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公司深度系列 1.深耕企业服务三十余年,龙头地位不改 1.1.中国企业服务龙头之一 公司是中国软件服务龙头。用友网络科技股份有限公司是一家定位于全球的软件和服务商,主营业务为软件及服务业务等。公司的主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务,是全球领先的企业云服务与软件提供商。用友在财务、人力、供应链、采购、制造、营销、研发、项目、资产、协同领域为客户提供数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化、全球化和社会化的企业云服务产品与解决方案。据Gartner研究显示,公司是全球企业级应用软
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7月24日,第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛在福州海峡会展中心举行。 数字人民币产业联盟24日正式成立 7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。 据悉,该联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织,旨在对接数字中国战略,推动数字人民币新基建创新发展,促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。截至目前,联盟共有37家成
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中国CPI同比短短数月从1%以下快速上行至6月份的2.5%,同比破3%近在眼前,猪价似乎是主要的驱动因素。当前市场的主流观点是猪周期是一个独立的现象,总体通胀可能不会上行。我们认为这个观点是静态的分析,忽视了影响通胀的中期因素。展望未来一段时间,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力的情况下,我们认为我国通胀大概率将呈现上行态势。如果通胀超过现定目标,政策将面临通胀与增长之间的取舍,对通胀的容忍度适度提升可能是比较合适的选择。通胀容忍度提升可能是新宏观范式下全球经济的常态。 我们从三个时间
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6月以来,国内汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复,企业加快生产节奏弥补损失,同时在国家购置税减半政策、地方政府促消费政策叠加下,终端市场明显起色,客户进店量回升明显,使得6月汽车批发量表现良好。上半年国内汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3~5月损失销量约100万辆,6月明显增长,总体上汽车产销已全面恢复到正常水平。 6月新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。1-6月累计产销量分别为266.1万辆和260万辆,
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第三代半导体|Sic国产化全产业链结构
【衬底】 6 英寸导电产品 1.天科合达:处在行业领先地位,每年产出 12~13 万芯片,最近在做拓展业务, 2023 到 2025 年均有相应的拓展计划。 2.天岳先进,最近将半绝缘产能一部分转换成 6 寸,该类芯片一个月产出 2000 多片,最新有三年的长期订单,客户应该是瀚天天成。 3.同光,烁科也在做拓展,目前处于小批量阶段,未来会有爆发点。 4.露笑,东尼电子,晶盛机电,近两年有大量布局,均与科研所进行技术方面的 合作,但未来发展仍需观察。 5.液向法的主流法是 pvt 法,液向法的温
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东尼电子
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2022-07-28 06:30:09
光伏下一个要重视的环节
1、电池盈利已经在修复,根据各公司预告,Q2通威电池单瓦盈利0.03元+(环比提升1-2分)、爱旭0.04元+(环比提升1-2分),钧达0.05-0.06元(环比提升1-2分),目前新扩PERC产能很少(有一些为升级TOPCon做准备),同时大尺寸需求也比较好,这一情况明年可能会延续。 2、之前有传电池环节竞价,大概持续了一周,可能也不全是拿B或C级片出来销售,虽然后面没有再竞价,但也可以反应出电池环节供需比较紧张,之前PV报价均价1.255元/W,实际成交价格略高于此,部分小批量可能更高一点。
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天合光能
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晶科能源
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2022-07-27 19:26:42
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调
杭萧钢构7月26日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月22日接受30家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍: 公司副总裁兼董事会秘书宋蓓蓓带队参观合特光电展厅,随后与合特光电董事长张群芳一起,针对投资者关心的重点问题作了具体问答交流,纪要如下: 问:合特光电的钙钛矿叠层电池,是否会有效率衰减和稳定性的问题?电池使用寿命是多久? 答:合特光电的电池技术是“高效异质结+钙钛矿叠层电池”,这个技术路线与单节钙钛矿电池,两者是有根本性差异
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杭萧钢构
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天风·计算机 | 行业深度:数字身份证,是一片新蓝海
身份证电子化有望在年内实现 2022年3月11日,记者会上表示今年要实现身份证电子化。随后,公安部在5月印发了2022年推进行政管理服务改革优化营商环境重点措施,要求建立完善居民身份证电子证照服务机制,扩大居民身份证电子证照在政务服务领域中的应用范围。 数字身份证应用场景丰富,可实现“多码合一,一码通行” 数字身份证的概念之前已应用于高铁动车、景点查验、酒店入住等场景。提到的今年要加速建设身份证电子化将进一步推动数字身份证生态建设,未来可扩展至访客系统、民生防疫、金融支付、租房管理等场景,实现“
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德生科技
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2022-07-27 11:46:41
车载IGBT及SIC专家纪要:2024年前IGBT都会保持紧张
比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。 比亚迪半导体自供100-110万台车,剩余外购。 第一供应商斯达,第二供应商中车(由于交付能力的原因,量不是特别大),士兰微有导入(十月份开始量产),英飞凌有外购一小部分,富士也有一点但不太多。 后续自供和外采的比例不好说。 明年规划300-350万台车,目前正在做调研,大概率内部供应60%,外部40%。 比亚迪产能 芯片产能:1)宁波晶圆厂-全年30万片(6吋);2)山东济南-一期3万片/月,二期三万片/月,目前1.3-1
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斯达半导
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2022-07-27 11:45:04
王子新材调研纪要:新能源汽车薄膜电容供不应求
调研时间:2022年7月24日 1、问:公司今年1 月份收购宁波新容电器科技有限公司 60% 股权,听行业龙头企业推荐,宁波新容的技术水平很优秀,方便展开谈谈吗? 答:公司于今年 1 月份收购了宁波新容电器科技有限公司,宁波新容作为金属化薄膜电容领域的专业企业,在军工、新能源 汽车、光伏风力发电、电网、轨道交通、医疗、家电等金属化电容器应用领域有深厚的技术积累、成熟的供应体系与优质的客户资源。宁波新容的前身是创建于 1969 年的宁波电容器总厂,1985 年 引进日本金属化薄膜电容器技术,在该领
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王子新材
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2022-07-27 11:38:36
中信建投 | 天合光能(688599)深度研究
天合光能:老牌组件龙头,长于分布式 公司作为国内老牌光伏企业,过去10年组件出货稳居第一梯队。经过多年积累,目前公司在组件品牌、渠道方面具有明显优势,过去几年市占率不断提升。相较于其他头部组件企业,公司核心优势在于分布式市场。分布式市场初始投资成本低,组件售价高于集中式市场。公司在分布式市场深耕多年,经销占比高于同行,单电池、组件环节盈利具有明显优势。 向上延伸布局,公司一体化组件盈利将显著增厚 2021年底,公司电池、组件产能分别为35、50GW,硅片、硅料以参股形式为主。近期公司计划投资建设
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2022-07-27 11:37:29
华海清科:业绩超预期
华海清科 l 拓荆科技 l 盛美半导体 l 中微半导体 事件:7月22日,公司发布业绩预增公告,预计22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%。 订单持续放量,业绩增长超预期。公司22H1营收6.8-7.5亿元,同比增长131.6%-155.4%;相较上市时给出的5.5-7亿元的营收指引,实现超预期增长;业绩方面,公司预计22H1归母净利润1.7-1.95亿元,同比增长141%-176%,对应中位归母
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华海清科
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2022-07-27 11:34:25
总产能109GW!2022异质结电池扩产项目盘点:华晟、隆基、金刚玻璃、东方日升、明阳智能
第四届异质结、钙钛矿与叠层电池论坛将于2022年8月25-26日在常州召开。会议将探讨碳中和背景下光伏行业展望,25%+量产效率的异质结电池结构与工艺优化,异质结电池关键技术与设备,银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本,大面积工业化钙钛矿电池和叠层电池制造工艺与设备,钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究,异质结组件和叠层组件封装技术与封装材料,异质结、钙钛矿与叠层电池的BIPV市场潜力等。 亚化咨询《中国异质结电池项目数据库》显示,2022年以来,国内新增建设和规划中的异质结电池产能高达10
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2022-07-27 07:43:35
明月镜片动态报告:披露三个月临床进展,看好长期高品质发展潜力
核心观点 明月镜片积极布局青少年近视管理市场。2021年6月,公司发布第一代近视管理产品轻松控,历经三轮产品线扩充,公司现有近视防控产品SKU已扩充至8款,数量领跑行业,公司现有的多元化、高品质的近视防控产品以及持续扩充的产品线有助于不断扩大用户覆盖范围,持续抢占青少年近视管理市场份额。 合作华西医院领先性披露三个月临床随访数据,凸显较高临床调研颗粒度。2022年7月22日,公司在厦门发布与华西医院眼视光系主任刘陇黔教授团队合作的轻松控3个月临床研究随访结果,区别于外资品牌多以6个月为维度进行测
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2022-07-27 07:35:51
天风·元宇宙 | 计算机:数字孪生:To B 元宇宙开局之道
【核心观点】 1、产业(To B)元宇宙是数字经济的高阶信息表达:元宇宙受到关注的根本原因在于生产效率和经济发展需要新的形式来突破现有瓶颈,而元宇宙可以在空间维度上突破物理世界的限制,帮助迭代技术、提高决策和运营效率。 相对于消费元宇宙(元宇宙在C端的落地),产业元宇宙(元宇宙在B端的落地)现阶段已初步具备规模化落地的基础(数字孪生)。我们认为产业元宇宙是数字经济的终极形态,其将众多理念、技术、数据整合在一起,为各种传统行业的数字化转型服务。 2、数字孪生联接虚实世界,是产业元宇宙的基础:我们认
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2022-07-27 06:52:13
用友网络:新一轮大周期的起点(深度)| 国君计算机
公司深度系列 1.深耕企业服务三十余年,龙头地位不改 1.1.中国企业服务龙头之一 公司是中国软件服务龙头。用友网络科技股份有限公司是一家定位于全球的软件和服务商,主营业务为软件及服务业务等。公司的主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务,是全球领先的企业云服务与软件提供商。用友在财务、人力、供应链、采购、制造、营销、研发、项目、资产、协同领域为客户提供数字化、智能化、高弹性、安全可信、平台化、生态化、全球化和社会化的企业云服务产品与解决方案。据Gartner研究显示,公司是全球企业级应用软
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2022-07-26 12:41:29
大动作,数字人民币产业联盟成立!全国试点拓展到23个地区,央行正面回应市场传闻!这些概念股
7月24日,第五届数字中国建设峰会数字人民币产业发展分论坛在福州海峡会展中心举行。 数字人民币产业联盟24日正式成立 7月24日上午,由新大陆、华为共同发起倡议的“数字人民币产业联盟”成立,并选举新大陆董事长王晶为联盟首届理事长,新大陆为联盟理事长单位。 据悉,该联盟是按照“平等自愿、统一规划、合理分工、权利义务对等、开放共享”的原则组成的互利型非独立社团组织,旨在对接数字中国战略,推动数字人民币新基建创新发展,促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。截至目前,联盟共有37家成
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2022-07-26 09:12:24
中金:我们亦将告别低通胀
中国CPI同比短短数月从1%以下快速上行至6月份的2.5%,同比破3%近在眼前,猪价似乎是主要的驱动因素。当前市场的主流观点是猪周期是一个独立的现象,总体通胀可能不会上行。我们认为这个观点是静态的分析,忽视了影响通胀的中期因素。展望未来一段时间,在供给约束没有完全消除,而需求端政策继续发力的情况下,我们认为我国通胀大概率将呈现上行态势。如果通胀超过现定目标,政策将面临通胀与增长之间的取舍,对通胀的容忍度适度提升可能是比较合适的选择。通胀容忍度提升可能是新宏观范式下全球经济的常态。 我们从三个时间
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2022-07-26 06:35:16
2022年6月汽车市场运行情况
6月以来,国内汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复,企业加快生产节奏弥补损失,同时在国家购置税减半政策、地方政府促消费政策叠加下,终端市场明显起色,客户进店量回升明显,使得6月汽车批发量表现良好。上半年国内汽车产销总体呈现“U型”走势:1-2月开局良好,产销稳定增长,3月中下旬快速下滑,3~5月损失销量约100万辆,6月明显增长,总体上汽车产销已全面恢复到正常水平。 6月新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆,同比均增长1.3倍。1-6月累计产销量分别为266.1万辆和260万辆,
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比亚迪
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第三代半导体|Sic国产化全产业链结构
【衬底】 6 英寸导电产品 1.天科合达:处在行业领先地位,每年产出 12~13 万芯片,最近在做拓展业务, 2023 到 2025 年均有相应的拓展计划。 2.天岳先进,最近将半绝缘产能一部分转换成 6 寸,该类芯片一个月产出 2000 多片,最新有三年的长期订单,客户应该是瀚天天成。 3.同光,烁科也在做拓展,目前处于小批量阶段,未来会有爆发点。 4.露笑,东尼电子,晶盛机电,近两年有大量布局,均与科研所进行技术方面的 合作,但未来发展仍需观察。 5.液向法的主流法是 pvt 法,液向法的温
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