王小明用户主页-韭研公社

异动

登录注册

王小明

在分享中学习，交换资料

IP属地：310000,310100

个人资料

王小明

长线持有

2021-02-19 14:29:23

受限

[中信建投化工]尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨

[中信建投化工]尼龙66行业点评:尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨,龙头企业将大幅受益点评:近期海外尼龙66供给收缩,英威达德州工厂及奥升德美国工厂均宣布不可抗力。英威达己二腈技术升级导致Victoria和Orange生产基地停车, 2二腈供应受限;奥升德佛罗里达州工厂遭遇意外电力中断，PA66装置停车。此外下游汽车产业链复苏带动尼龙66下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长。尼龙66从2020年7月份的1.8万元/吨一路上涨到目前的3.2万元/吨以上。在下游强劲需

S
神马股份

1

5

5

33.16
王小明

长线持有

2021-02-19 14:07:00

受限

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著随着疫情逐步控制、全球经济复苏预期加强,资源品价格持续上涨,制造业投资、海外工程、装饰等领域有望持续复苏。当前首推顺周期工业工程板块: 1 )国际工程经营环境有望改善，制造业投资需求有望加快释放,重点推荐水泥工程服务龙头中材国际( PE8.5X ,未来以水泥智能建造为契机,延伸至水泥工业互联网平台、后市场运维服务等新业务,具备较大潜力)。 2 )经济复苏将带动化工产品需求增加,相关化工企业盈利预期改善,后续石化、煤化工、化工投资将

S
中国交建
S
中国建筑
S
金螳螂
S
亚厦股份

0

4

0

1.67
王小明

长线持有

2021-02-19 14:00:37

受限

市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好

[申万基础化工]市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好龙头受益全球复苏今日化工板块龙头集体调整,我们认为油价短期调整并不意味着周期行情结束,化工受益全球景气复苏逻辑不变! 1、周期”W"型景气上行,龙头崛起,关注各需求子领域边际变化; 短中长周期角度:疫情后复苏+全球经济长景气苏; 海外疫情逐步缓解,欧美经济有望持续复苏,叠加海外过去几年化工资本开支停滞,全球需求恢复后,有望出现供给长景气偏紧; 按照下游衣食住行分:衣:纺织服装今年有望迎来内外需的共振,看好化纤原料及上游基础化工品景气

S
万华化学
S
ST中泰
S
三友化工
S
浙江龙盛
S
新乡化纤

2

6

7

86.19
王小明

长线持有

2021-02-19 10:42:53

受限

【天风策略刘晨明丨开辟超额收益的新战场】

1、开年第一个交易日A股一些指数和权重股出现明显下跌，但是有3500个公司上涨，个股涨幅中位数达到2% 2、考虑到今年信用周期还要进一步回落、国内公募基金爆款发行使得管理规模进一步头部集中，市场风格从大市值彻底切换到小市值不太容易。 3、但是最头部的公司，后续的波动率可能明显放大，预期回报目标也应该下调，诱因是全球流动性拐点的预期（现在还没看到，但是二季度要警惕）。 4、因此，开辟超额收益新战场的必要性明显提升。100-500亿左右的公司可能不会整体都好，但是超额收益很可能主要来自其中。 5、开

S
三一重工
S
中国石化

0

5

4

17.26
王小明

长线持有

2021-02-19 10:40:19

受限

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要 1、2021年爱奇艺在内容方面多了很多不同的工作室（studio），如何看待付费收入（或ARPPU）和付费用户未来长期一段时间的增长？ 2、如果内容比较多，从内容成本来讲，Q1可能需要注意什么？大屏幕分发方面，去年和电视厂商合作后，用户在移动端和电视端的时长分配有什么变化？ 3、内容方面，近几年用户对内容喜好有何变化？爆款剧（如《延禧攻略》）愈发少见的趋势对内容制作、会员拉新的影响？播放排期方面，电视剧、综艺端和友商内容互换背后的原因？

有道云笔记

S
芒果超媒

0

2

2

4.15
王小明

长线持有

2021-02-19 08:52:54

受限

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股事件公司拟赎回2016年第一期优先股（总规模为22.5亿元），赎回价格为票面金额（100元/股）+未支付股息4.36元/股。点评 1）赎回彰显公司发展信心，有助于增厚公司利润。 ①本次回购优先股，一方面表明公司对自身发展能力的信心（包括现金流、长期融资能力等），另一方面，优先股每年会有固定股息，本期固定股息率为4.36%，从而每年产生财务费用0.98亿元，偿还后会增厚普通股每股收益。此外，优先股会以3.87元模拟折合一股普通股，参与当年的股息分配。 ②公司目前

S
晨鸣纸业

0

2

5

23.28
王小明

长线持有

2021-02-19 08:43:44

受限

20210218全球碳市扫描

（1）欧洲央行设立气候变化中心（2）山西首个7.65米顶装焦炉投产，将为10000Nm³/h高纯氢项目供气（3）生态环境部发布《关于加强危险废物鉴别工作的通知（征求意见稿）》（4）推动氢能技术突破，河南濮阳印发《实施方案》（5）韩国钢铁巨头POSCO与现代汽车签署合作协议，更换1500氢能货车（6）首批碳中和债券发行，南方电网等6家公司参与（7）路虎将在12个月内测试氢燃料原型车

20210218全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】

S
贵州茅台

0

2

3

6.05
王小明

长线持有

2021-02-19 08:41:33

受限

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

近期对七个省份的十多个白酒大商进行了调研，结论是整体动销确实非常好，而且当前不单是高端、次高端，整体的库存也处于相对低的水平，后续也会出现持续的补库存，所以包括春节的“开门红”，整体渠道的情况可期。我们的核心逻辑仍是：坚守确定性（茅五泸），重点关注前期预期调整下，具有动销超预期及补库存逻辑的次高端公司（洋河、酒鬼酒、汾酒、今世缘、古井）。 *整体销售体量：茅五泸均为20-30吨

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

S
五粮液

0

2

2

3.70
王小明

长线持有

2021-02-19 08:39:57

受限

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

1. 疫情情况：华北目前是重灾区，东北受流感、腹泻影响较大，2020年北方家庭农场大批量复养，缺乏硬件条件难以防控，未来两月平稳生产可能性低，母猪存栏环比存在下降的可能。 2. 猪价判断：2021年的大方向是震荡下跌。春节前，南方腊肉消费结束，北方杀年猪于2月1日启动，持续10天，价格预计在34-35元/公斤。春节后，预计2021年均价不低于24元/公斤，3-5月跌幅有望超10元/公斤，6-8月有望反弹。

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

S
牧原股份

0

3

6

8.06
王小明

长线持有

2021-02-19 08:34:04

受限

转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新!

[天风农业]转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新! 2月18日,农业农村部办发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，提出发挥生物育种创新在塑造农业科技竞争新优势中的核心作用。我们认为: 1.转基因种子商业化落地趋势更为明确。通知指出"鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育"、"打通由研发到应用的关键环节”，目前已有大北农生物、杭州瑞丰获得转基因玉米安全证书,具备抗虫抗除草剂等优良性状,已与多家种子公司合作转育。我们预计今年上半年品

S
大北农
S
荃银高科
S
隆平高科
S
登海种业

0

3

5

18.08
王小明

长线持有

2021-02-19 08:33:10

区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点

开年多地数字人民币试点加速，数字货币在海内外均呈现高景气度。比特币价格持续上涨，吸引了海外众多资本投入，各方巨头投入比特币体现了未来发展数字货币为大势所趋。在特斯拉2月向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件中显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，比特币加快进入美国主流资产配置视野。

【海通计算机】区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点(1)

S
恒生电子

4

7

14

45.22
王小明

长线持有

2021-02-18 23:12:51

受限

【招商电新】继续推荐电动车板块

【招商电新】继续推荐电动车板块 1、SKI诉讼问题分析对板块亿纬、当升股价形成较大冲击，目前2家公司均没有与SKI美国业务产生关联，不影响近2年业绩。其次，韩国政府已在协调双方纠纷，LGC与SKI死磕可能会导致双输，据产业反馈，未来协商解决纠纷是很可能出现的结果。 2、全球电动车销售将保持强劲增长欧洲市场去年的高增长中已有新增优质供给的贡献，同时未来2年补贴政策有延续性，随着优质供给进一步释放，将继续保持高增长。市场担忧2月高频数据表现不佳，但从历史上看，2014-2020年欧洲2月电动车销

S
当升科技
S
亿纬锂能

1

13

10

45.85
王小明

长线持有

2021-02-18 22:33:44

受限

【极米科技】网上路演纪要20210218

看看

【极米科技】网上路演纪要20210218

S
贵州茅台

3

5

7

16.50
王小明

长线持有

2021-02-18 21:13:16

受限

英美烟草年报中新型烟草信息汇总-开源可选消费

看看

有道云笔记

S
爱施德
S
华宝股份

0

4

1

2.56
王小明

长线持有

2021-02-18 14:31:24

受限

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉，关注泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听、思考乐等 ■恒指公司或于明日（2/19）收盘后公告最新指数检讨结果，入选门槛或进一步提升至70亿港币左右，届时新一轮港股通标的或将出炉并于2021年3月8日起效。今年以来南下资金积极布局港股，我们认为纳入港股通对公司市值及估值体系均有较强正向催化，所覆盖标的中泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听教育以及思考乐教育纳入概率较大，具体来看：【泡泡玛特】泡泡玛特平台本质是连接艺术家与大众，将艺术商业化变现的平台，平

S
贵州茅台

0

3

4

20.51

前往

页

王小明

长线持有

2021-02-19 14:29:23

受限

[中信建投化工]尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨

[中信建投化工]尼龙66行业点评:尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨,龙头企业将大幅受益点评:近期海外尼龙66供给收缩,英威达德州工厂及奥升德美国工厂均宣布不可抗力。英威达己二腈技术升级导致Victoria和Orange生产基地停车, 2二腈供应受限;奥升德佛罗里达州工厂遭遇意外电力中断，PA66装置停车。此外下游汽车产业链复苏带动尼龙66下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长。尼龙66从2020年7月份的1.8万元/吨一路上涨到目前的3.2万元/吨以上。在下游强劲需

S
神马股份

1

5

5

33.16
王小明

长线持有

2021-02-19 14:07:00

受限

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著随着疫情逐步控制、全球经济复苏预期加强,资源品价格持续上涨,制造业投资、海外工程、装饰等领域有望持续复苏。当前首推顺周期工业工程板块: 1 )国际工程经营环境有望改善，制造业投资需求有望加快释放,重点推荐水泥工程服务龙头中材国际( PE8.5X ,未来以水泥智能建造为契机,延伸至水泥工业互联网平台、后市场运维服务等新业务,具备较大潜力)。 2 )经济复苏将带动化工产品需求增加,相关化工企业盈利预期改善,后续石化、煤化工、化工投资将

S
中国交建
S
中国建筑
S
金螳螂
S
亚厦股份

0

4

0

1.67
王小明

长线持有

2021-02-19 14:00:37

受限

市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好

[申万基础化工]市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好龙头受益全球复苏今日化工板块龙头集体调整,我们认为油价短期调整并不意味着周期行情结束,化工受益全球景气复苏逻辑不变! 1、周期”W"型景气上行,龙头崛起,关注各需求子领域边际变化; 短中长周期角度:疫情后复苏+全球经济长景气苏; 海外疫情逐步缓解,欧美经济有望持续复苏,叠加海外过去几年化工资本开支停滞,全球需求恢复后,有望出现供给长景气偏紧; 按照下游衣食住行分:衣:纺织服装今年有望迎来内外需的共振,看好化纤原料及上游基础化工品景气

S
万华化学
S
ST中泰
S
三友化工
S
浙江龙盛
S
新乡化纤

2

6

7

86.19
王小明

长线持有

2021-02-19 10:42:53

受限

【天风策略刘晨明丨开辟超额收益的新战场】

1、开年第一个交易日A股一些指数和权重股出现明显下跌，但是有3500个公司上涨，个股涨幅中位数达到2% 2、考虑到今年信用周期还要进一步回落、国内公募基金爆款发行使得管理规模进一步头部集中，市场风格从大市值彻底切换到小市值不太容易。 3、但是最头部的公司，后续的波动率可能明显放大，预期回报目标也应该下调，诱因是全球流动性拐点的预期（现在还没看到，但是二季度要警惕）。 4、因此，开辟超额收益新战场的必要性明显提升。100-500亿左右的公司可能不会整体都好，但是超额收益很可能主要来自其中。 5、开

S
三一重工
S
中国石化

0

5

4

17.26
王小明

长线持有

2021-02-19 10:40:19

受限

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要 1、2021年爱奇艺在内容方面多了很多不同的工作室（studio），如何看待付费收入（或ARPPU）和付费用户未来长期一段时间的增长？ 2、如果内容比较多，从内容成本来讲，Q1可能需要注意什么？大屏幕分发方面，去年和电视厂商合作后，用户在移动端和电视端的时长分配有什么变化？ 3、内容方面，近几年用户对内容喜好有何变化？爆款剧（如《延禧攻略》）愈发少见的趋势对内容制作、会员拉新的影响？播放排期方面，电视剧、综艺端和友商内容互换背后的原因？

有道云笔记

S
芒果超媒

0

2

2

4.15
王小明

长线持有

2021-02-19 08:52:54

受限

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股事件公司拟赎回2016年第一期优先股（总规模为22.5亿元），赎回价格为票面金额（100元/股）+未支付股息4.36元/股。点评 1）赎回彰显公司发展信心，有助于增厚公司利润。 ①本次回购优先股，一方面表明公司对自身发展能力的信心（包括现金流、长期融资能力等），另一方面，优先股每年会有固定股息，本期固定股息率为4.36%，从而每年产生财务费用0.98亿元，偿还后会增厚普通股每股收益。此外，优先股会以3.87元模拟折合一股普通股，参与当年的股息分配。 ②公司目前

S
晨鸣纸业

0

2

5

23.28
王小明

长线持有

2021-02-19 08:43:44

受限

20210218全球碳市扫描

（1）欧洲央行设立气候变化中心（2）山西首个7.65米顶装焦炉投产，将为10000Nm³/h高纯氢项目供气（3）生态环境部发布《关于加强危险废物鉴别工作的通知（征求意见稿）》（4）推动氢能技术突破，河南濮阳印发《实施方案》（5）韩国钢铁巨头POSCO与现代汽车签署合作协议，更换1500氢能货车（6）首批碳中和债券发行，南方电网等6家公司参与（7）路虎将在12个月内测试氢燃料原型车

20210218全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】

S
贵州茅台

0

2

3

6.05
王小明

长线持有

2021-02-19 08:41:33

受限

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

近期对七个省份的十多个白酒大商进行了调研，结论是整体动销确实非常好，而且当前不单是高端、次高端，整体的库存也处于相对低的水平，后续也会出现持续的补库存，所以包括春节的“开门红”，整体渠道的情况可期。我们的核心逻辑仍是：坚守确定性（茅五泸），重点关注前期预期调整下，具有动销超预期及补库存逻辑的次高端公司（洋河、酒鬼酒、汾酒、今世缘、古井）。 *整体销售体量：茅五泸均为20-30吨

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

S
五粮液

0

2

2

3.70
王小明

长线持有

2021-02-19 08:39:57

受限

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

1. 疫情情况：华北目前是重灾区，东北受流感、腹泻影响较大，2020年北方家庭农场大批量复养，缺乏硬件条件难以防控，未来两月平稳生产可能性低，母猪存栏环比存在下降的可能。 2. 猪价判断：2021年的大方向是震荡下跌。春节前，南方腊肉消费结束，北方杀年猪于2月1日启动，持续10天，价格预计在34-35元/公斤。春节后，预计2021年均价不低于24元/公斤，3-5月跌幅有望超10元/公斤，6-8月有望反弹。

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

S
牧原股份

0

3

6

8.06
王小明

长线持有

2021-02-19 08:34:04

受限

转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新!

[天风农业]转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新! 2月18日,农业农村部办发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，提出发挥生物育种创新在塑造农业科技竞争新优势中的核心作用。我们认为: 1.转基因种子商业化落地趋势更为明确。通知指出"鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育"、"打通由研发到应用的关键环节”，目前已有大北农生物、杭州瑞丰获得转基因玉米安全证书,具备抗虫抗除草剂等优良性状,已与多家种子公司合作转育。我们预计今年上半年品

S
大北农
S
荃银高科
S
隆平高科
S
登海种业

0

3

5

18.08
王小明

长线持有

2021-02-19 08:33:10

区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点

开年多地数字人民币试点加速，数字货币在海内外均呈现高景气度。比特币价格持续上涨，吸引了海外众多资本投入，各方巨头投入比特币体现了未来发展数字货币为大势所趋。在特斯拉2月向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件中显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，比特币加快进入美国主流资产配置视野。

【海通计算机】区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点(1)

S
恒生电子

4

7

14

45.22
王小明

长线持有

2021-02-18 23:12:51

受限

【招商电新】继续推荐电动车板块

【招商电新】继续推荐电动车板块 1、SKI诉讼问题分析对板块亿纬、当升股价形成较大冲击，目前2家公司均没有与SKI美国业务产生关联，不影响近2年业绩。其次，韩国政府已在协调双方纠纷，LGC与SKI死磕可能会导致双输，据产业反馈，未来协商解决纠纷是很可能出现的结果。 2、全球电动车销售将保持强劲增长欧洲市场去年的高增长中已有新增优质供给的贡献，同时未来2年补贴政策有延续性，随着优质供给进一步释放，将继续保持高增长。市场担忧2月高频数据表现不佳，但从历史上看，2014-2020年欧洲2月电动车销

S
当升科技
S
亿纬锂能

1

13

10

45.85
王小明

长线持有

2021-02-18 22:33:44

受限

【极米科技】网上路演纪要20210218

看看

【极米科技】网上路演纪要20210218

S
贵州茅台

3

5

7

16.50
王小明

长线持有

2021-02-18 21:13:16

受限

英美烟草年报中新型烟草信息汇总-开源可选消费

看看

有道云笔记

S
爱施德
S
华宝股份

0

4

1

2.56
王小明

长线持有

2021-02-18 14:31:24

受限

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉，关注泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听、思考乐等 ■恒指公司或于明日（2/19）收盘后公告最新指数检讨结果，入选门槛或进一步提升至70亿港币左右，届时新一轮港股通标的或将出炉并于2021年3月8日起效。今年以来南下资金积极布局港股，我们认为纳入港股通对公司市值及估值体系均有较强正向催化，所覆盖标的中泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听教育以及思考乐教育纳入概率较大，具体来看：【泡泡玛特】泡泡玛特平台本质是连接艺术家与大众，将艺术商业化变现的平台，平

S
贵州茅台

0

3

4

20.51

前往

页

王小明

长线持有

2021-02-19 14:29:23

受限

[中信建投化工]尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨

[中信建投化工]尼龙66行业点评:尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨,龙头企业将大幅受益点评:近期海外尼龙66供给收缩,英威达德州工厂及奥升德美国工厂均宣布不可抗力。英威达己二腈技术升级导致Victoria和Orange生产基地停车, 2二腈供应受限;奥升德佛罗里达州工厂遭遇意外电力中断，PA66装置停车。此外下游汽车产业链复苏带动尼龙66下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长。尼龙66从2020年7月份的1.8万元/吨一路上涨到目前的3.2万元/吨以上。在下游强劲需

S
神马股份

1

5

5

33.16
王小明

长线持有

2021-02-19 14:07:00

受限

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著随着疫情逐步控制、全球经济复苏预期加强,资源品价格持续上涨,制造业投资、海外工程、装饰等领域有望持续复苏。当前首推顺周期工业工程板块: 1 )国际工程经营环境有望改善，制造业投资需求有望加快释放,重点推荐水泥工程服务龙头中材国际( PE8.5X ,未来以水泥智能建造为契机,延伸至水泥工业互联网平台、后市场运维服务等新业务,具备较大潜力)。 2 )经济复苏将带动化工产品需求增加,相关化工企业盈利预期改善,后续石化、煤化工、化工投资将

S
中国交建
S
中国建筑
S
金螳螂
S
亚厦股份

0

4

0

1.67
王小明

长线持有

2021-02-19 14:00:37

受限

市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好

[申万基础化工]市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好龙头受益全球复苏今日化工板块龙头集体调整,我们认为油价短期调整并不意味着周期行情结束,化工受益全球景气复苏逻辑不变! 1、周期”W"型景气上行,龙头崛起,关注各需求子领域边际变化; 短中长周期角度:疫情后复苏+全球经济长景气苏; 海外疫情逐步缓解,欧美经济有望持续复苏,叠加海外过去几年化工资本开支停滞,全球需求恢复后,有望出现供给长景气偏紧; 按照下游衣食住行分:衣:纺织服装今年有望迎来内外需的共振,看好化纤原料及上游基础化工品景气

S
万华化学
S
ST中泰
S
三友化工
S
浙江龙盛
S
新乡化纤

2

6

7

86.19
王小明

长线持有

2021-02-19 10:42:53

受限

【天风策略刘晨明丨开辟超额收益的新战场】

1、开年第一个交易日A股一些指数和权重股出现明显下跌，但是有3500个公司上涨，个股涨幅中位数达到2% 2、考虑到今年信用周期还要进一步回落、国内公募基金爆款发行使得管理规模进一步头部集中，市场风格从大市值彻底切换到小市值不太容易。 3、但是最头部的公司，后续的波动率可能明显放大，预期回报目标也应该下调，诱因是全球流动性拐点的预期（现在还没看到，但是二季度要警惕）。 4、因此，开辟超额收益新战场的必要性明显提升。100-500亿左右的公司可能不会整体都好，但是超额收益很可能主要来自其中。 5、开

S
三一重工
S
中国石化

0

5

4

17.26
王小明

长线持有

2021-02-19 10:40:19

受限

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要 1、2021年爱奇艺在内容方面多了很多不同的工作室（studio），如何看待付费收入（或ARPPU）和付费用户未来长期一段时间的增长？ 2、如果内容比较多，从内容成本来讲，Q1可能需要注意什么？大屏幕分发方面，去年和电视厂商合作后，用户在移动端和电视端的时长分配有什么变化？ 3、内容方面，近几年用户对内容喜好有何变化？爆款剧（如《延禧攻略》）愈发少见的趋势对内容制作、会员拉新的影响？播放排期方面，电视剧、综艺端和友商内容互换背后的原因？

有道云笔记

S
芒果超媒

0

2

2

4.15
王小明

长线持有

2021-02-19 08:52:54

受限

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股事件公司拟赎回2016年第一期优先股（总规模为22.5亿元），赎回价格为票面金额（100元/股）+未支付股息4.36元/股。点评 1）赎回彰显公司发展信心，有助于增厚公司利润。 ①本次回购优先股，一方面表明公司对自身发展能力的信心（包括现金流、长期融资能力等），另一方面，优先股每年会有固定股息，本期固定股息率为4.36%，从而每年产生财务费用0.98亿元，偿还后会增厚普通股每股收益。此外，优先股会以3.87元模拟折合一股普通股，参与当年的股息分配。 ②公司目前

S
晨鸣纸业

0

2

5

23.28
王小明

长线持有

2021-02-19 08:43:44

受限

20210218全球碳市扫描

（1）欧洲央行设立气候变化中心（2）山西首个7.65米顶装焦炉投产，将为10000Nm³/h高纯氢项目供气（3）生态环境部发布《关于加强危险废物鉴别工作的通知（征求意见稿）》（4）推动氢能技术突破，河南濮阳印发《实施方案》（5）韩国钢铁巨头POSCO与现代汽车签署合作协议，更换1500氢能货车（6）首批碳中和债券发行，南方电网等6家公司参与（7）路虎将在12个月内测试氢燃料原型车

20210218全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】

S
贵州茅台

0

2

3

6.05
王小明

长线持有

2021-02-19 08:41:33

受限

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

近期对七个省份的十多个白酒大商进行了调研，结论是整体动销确实非常好，而且当前不单是高端、次高端，整体的库存也处于相对低的水平，后续也会出现持续的补库存，所以包括春节的“开门红”，整体渠道的情况可期。我们的核心逻辑仍是：坚守确定性（茅五泸），重点关注前期预期调整下，具有动销超预期及补库存逻辑的次高端公司（洋河、酒鬼酒、汾酒、今世缘、古井）。 *整体销售体量：茅五泸均为20-30吨

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

S
五粮液

0

2

2

3.70
王小明

长线持有

2021-02-19 08:39:57

受限

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

1. 疫情情况：华北目前是重灾区，东北受流感、腹泻影响较大，2020年北方家庭农场大批量复养，缺乏硬件条件难以防控，未来两月平稳生产可能性低，母猪存栏环比存在下降的可能。 2. 猪价判断：2021年的大方向是震荡下跌。春节前，南方腊肉消费结束，北方杀年猪于2月1日启动，持续10天，价格预计在34-35元/公斤。春节后，预计2021年均价不低于24元/公斤，3-5月跌幅有望超10元/公斤，6-8月有望反弹。

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

S
牧原股份

0

3

6

8.06
王小明

长线持有

2021-02-19 08:34:04

受限

转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新!

[天风农业]转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新! 2月18日,农业农村部办发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，提出发挥生物育种创新在塑造农业科技竞争新优势中的核心作用。我们认为: 1.转基因种子商业化落地趋势更为明确。通知指出"鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育"、"打通由研发到应用的关键环节”，目前已有大北农生物、杭州瑞丰获得转基因玉米安全证书,具备抗虫抗除草剂等优良性状,已与多家种子公司合作转育。我们预计今年上半年品

S
大北农
S
荃银高科
S
隆平高科
S
登海种业

0

3

5

18.08
王小明

长线持有

2021-02-19 08:33:10

区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点

开年多地数字人民币试点加速，数字货币在海内外均呈现高景气度。比特币价格持续上涨，吸引了海外众多资本投入，各方巨头投入比特币体现了未来发展数字货币为大势所趋。在特斯拉2月向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件中显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，比特币加快进入美国主流资产配置视野。

【海通计算机】区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点(1)

S
恒生电子

4

7

14

45.22
王小明

长线持有

2021-02-18 23:12:51

受限

【招商电新】继续推荐电动车板块

【招商电新】继续推荐电动车板块 1、SKI诉讼问题分析对板块亿纬、当升股价形成较大冲击，目前2家公司均没有与SKI美国业务产生关联，不影响近2年业绩。其次，韩国政府已在协调双方纠纷，LGC与SKI死磕可能会导致双输，据产业反馈，未来协商解决纠纷是很可能出现的结果。 2、全球电动车销售将保持强劲增长欧洲市场去年的高增长中已有新增优质供给的贡献，同时未来2年补贴政策有延续性，随着优质供给进一步释放，将继续保持高增长。市场担忧2月高频数据表现不佳，但从历史上看，2014-2020年欧洲2月电动车销

S
当升科技
S
亿纬锂能

1

13

10

45.85
王小明

长线持有

2021-02-18 22:33:44

受限

【极米科技】网上路演纪要20210218

看看

【极米科技】网上路演纪要20210218

S
贵州茅台

3

5

7

16.50
王小明

长线持有

2021-02-18 21:13:16

受限

英美烟草年报中新型烟草信息汇总-开源可选消费

看看

有道云笔记

S
爱施德
S
华宝股份

0

4

1

2.56
王小明

长线持有

2021-02-18 14:31:24

受限

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉，关注泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听、思考乐等 ■恒指公司或于明日（2/19）收盘后公告最新指数检讨结果，入选门槛或进一步提升至70亿港币左右，届时新一轮港股通标的或将出炉并于2021年3月8日起效。今年以来南下资金积极布局港股，我们认为纳入港股通对公司市值及估值体系均有较强正向催化，所覆盖标的中泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听教育以及思考乐教育纳入概率较大，具体来看：【泡泡玛特】泡泡玛特平台本质是连接艺术家与大众，将艺术商业化变现的平台，平

S
贵州茅台

0

3

4

20.51

前往

页

王小明

长线持有

2021-02-19 14:29:23

受限

[中信建投化工]尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨

[中信建投化工]尼龙66行业点评:尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨,龙头企业将大幅受益点评:近期海外尼龙66供给收缩,英威达德州工厂及奥升德美国工厂均宣布不可抗力。英威达己二腈技术升级导致Victoria和Orange生产基地停车, 2二腈供应受限;奥升德佛罗里达州工厂遭遇意外电力中断，PA66装置停车。此外下游汽车产业链复苏带动尼龙66下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长。尼龙66从2020年7月份的1.8万元/吨一路上涨到目前的3.2万元/吨以上。在下游强劲需

S
神马股份

1

5

5

33.16
王小明

长线持有

2021-02-19 14:07:00

受限

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著随着疫情逐步控制、全球经济复苏预期加强,资源品价格持续上涨,制造业投资、海外工程、装饰等领域有望持续复苏。当前首推顺周期工业工程板块: 1 )国际工程经营环境有望改善，制造业投资需求有望加快释放,重点推荐水泥工程服务龙头中材国际( PE8.5X ,未来以水泥智能建造为契机,延伸至水泥工业互联网平台、后市场运维服务等新业务,具备较大潜力)。 2 )经济复苏将带动化工产品需求增加,相关化工企业盈利预期改善,后续石化、煤化工、化工投资将

S
中国交建
S
中国建筑
S
金螳螂
S
亚厦股份

0

4

0

1.67
王小明

长线持有

2021-02-19 14:00:37

受限

市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好

[申万基础化工]市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好龙头受益全球复苏今日化工板块龙头集体调整,我们认为油价短期调整并不意味着周期行情结束,化工受益全球景气复苏逻辑不变! 1、周期”W"型景气上行,龙头崛起,关注各需求子领域边际变化; 短中长周期角度:疫情后复苏+全球经济长景气苏; 海外疫情逐步缓解,欧美经济有望持续复苏,叠加海外过去几年化工资本开支停滞,全球需求恢复后,有望出现供给长景气偏紧; 按照下游衣食住行分:衣:纺织服装今年有望迎来内外需的共振,看好化纤原料及上游基础化工品景气

S
万华化学
S
ST中泰
S
三友化工
S
浙江龙盛
S
新乡化纤

2

6

7

86.19
王小明

长线持有

2021-02-19 10:42:53

受限

【天风策略刘晨明丨开辟超额收益的新战场】

1、开年第一个交易日A股一些指数和权重股出现明显下跌，但是有3500个公司上涨，个股涨幅中位数达到2% 2、考虑到今年信用周期还要进一步回落、国内公募基金爆款发行使得管理规模进一步头部集中，市场风格从大市值彻底切换到小市值不太容易。 3、但是最头部的公司，后续的波动率可能明显放大，预期回报目标也应该下调，诱因是全球流动性拐点的预期（现在还没看到，但是二季度要警惕）。 4、因此，开辟超额收益新战场的必要性明显提升。100-500亿左右的公司可能不会整体都好，但是超额收益很可能主要来自其中。 5、开

S
三一重工
S
中国石化

0

5

4

17.26
王小明

长线持有

2021-02-19 10:40:19

受限

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要 1、2021年爱奇艺在内容方面多了很多不同的工作室（studio），如何看待付费收入（或ARPPU）和付费用户未来长期一段时间的增长？ 2、如果内容比较多，从内容成本来讲，Q1可能需要注意什么？大屏幕分发方面，去年和电视厂商合作后，用户在移动端和电视端的时长分配有什么变化？ 3、内容方面，近几年用户对内容喜好有何变化？爆款剧（如《延禧攻略》）愈发少见的趋势对内容制作、会员拉新的影响？播放排期方面，电视剧、综艺端和友商内容互换背后的原因？

有道云笔记

S
芒果超媒

0

2

2

4.15
王小明

长线持有

2021-02-19 08:52:54

受限

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股事件公司拟赎回2016年第一期优先股（总规模为22.5亿元），赎回价格为票面金额（100元/股）+未支付股息4.36元/股。点评 1）赎回彰显公司发展信心，有助于增厚公司利润。 ①本次回购优先股，一方面表明公司对自身发展能力的信心（包括现金流、长期融资能力等），另一方面，优先股每年会有固定股息，本期固定股息率为4.36%，从而每年产生财务费用0.98亿元，偿还后会增厚普通股每股收益。此外，优先股会以3.87元模拟折合一股普通股，参与当年的股息分配。 ②公司目前

S
晨鸣纸业

0

2

5

23.28
王小明

长线持有

2021-02-19 08:43:44

受限

20210218全球碳市扫描

（1）欧洲央行设立气候变化中心（2）山西首个7.65米顶装焦炉投产，将为10000Nm³/h高纯氢项目供气（3）生态环境部发布《关于加强危险废物鉴别工作的通知（征求意见稿）》（4）推动氢能技术突破，河南濮阳印发《实施方案》（5）韩国钢铁巨头POSCO与现代汽车签署合作协议，更换1500氢能货车（6）首批碳中和债券发行，南方电网等6家公司参与（7）路虎将在12个月内测试氢燃料原型车

20210218全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】

S
贵州茅台

0

2

3

6.05
王小明

长线持有

2021-02-19 08:41:33

受限

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

近期对七个省份的十多个白酒大商进行了调研，结论是整体动销确实非常好，而且当前不单是高端、次高端，整体的库存也处于相对低的水平，后续也会出现持续的补库存，所以包括春节的“开门红”，整体渠道的情况可期。我们的核心逻辑仍是：坚守确定性（茅五泸），重点关注前期预期调整下，具有动销超预期及补库存逻辑的次高端公司（洋河、酒鬼酒、汾酒、今世缘、古井）。 *整体销售体量：茅五泸均为20-30吨

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

S
五粮液

0

2

2

3.70
王小明

长线持有

2021-02-19 08:39:57

受限

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

1. 疫情情况：华北目前是重灾区，东北受流感、腹泻影响较大，2020年北方家庭农场大批量复养，缺乏硬件条件难以防控，未来两月平稳生产可能性低，母猪存栏环比存在下降的可能。 2. 猪价判断：2021年的大方向是震荡下跌。春节前，南方腊肉消费结束，北方杀年猪于2月1日启动，持续10天，价格预计在34-35元/公斤。春节后，预计2021年均价不低于24元/公斤，3-5月跌幅有望超10元/公斤，6-8月有望反弹。

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

S
牧原股份

0

3

6

8.06
王小明

长线持有

2021-02-19 08:34:04

受限

转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新!

[天风农业]转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新! 2月18日,农业农村部办发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，提出发挥生物育种创新在塑造农业科技竞争新优势中的核心作用。我们认为: 1.转基因种子商业化落地趋势更为明确。通知指出"鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育"、"打通由研发到应用的关键环节”，目前已有大北农生物、杭州瑞丰获得转基因玉米安全证书,具备抗虫抗除草剂等优良性状,已与多家种子公司合作转育。我们预计今年上半年品

S
大北农
S
荃银高科
S
隆平高科
S
登海种业

0

3

5

18.08
王小明

长线持有

2021-02-19 08:33:10

区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点

开年多地数字人民币试点加速，数字货币在海内外均呈现高景气度。比特币价格持续上涨，吸引了海外众多资本投入，各方巨头投入比特币体现了未来发展数字货币为大势所趋。在特斯拉2月向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件中显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，比特币加快进入美国主流资产配置视野。

【海通计算机】区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点(1)

S
恒生电子

4

7

14

45.22
王小明

长线持有

2021-02-18 23:12:51

受限

【招商电新】继续推荐电动车板块

【招商电新】继续推荐电动车板块 1、SKI诉讼问题分析对板块亿纬、当升股价形成较大冲击，目前2家公司均没有与SKI美国业务产生关联，不影响近2年业绩。其次，韩国政府已在协调双方纠纷，LGC与SKI死磕可能会导致双输，据产业反馈，未来协商解决纠纷是很可能出现的结果。 2、全球电动车销售将保持强劲增长欧洲市场去年的高增长中已有新增优质供给的贡献，同时未来2年补贴政策有延续性，随着优质供给进一步释放，将继续保持高增长。市场担忧2月高频数据表现不佳，但从历史上看，2014-2020年欧洲2月电动车销

S
当升科技
S
亿纬锂能

1

13

10

45.85
王小明

长线持有

2021-02-18 22:33:44

受限

【极米科技】网上路演纪要20210218

看看

【极米科技】网上路演纪要20210218

S
贵州茅台

3

5

7

16.50
王小明

长线持有

2021-02-18 21:13:16

受限

英美烟草年报中新型烟草信息汇总-开源可选消费

看看

有道云笔记

S
爱施德
S
华宝股份

0

4

1

2.56
王小明

长线持有

2021-02-18 14:31:24

受限

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉，关注泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听、思考乐等 ■恒指公司或于明日（2/19）收盘后公告最新指数检讨结果，入选门槛或进一步提升至70亿港币左右，届时新一轮港股通标的或将出炉并于2021年3月8日起效。今年以来南下资金积极布局港股，我们认为纳入港股通对公司市值及估值体系均有较强正向催化，所覆盖标的中泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听教育以及思考乐教育纳入概率较大，具体来看：【泡泡玛特】泡泡玛特平台本质是连接艺术家与大众，将艺术商业化变现的平台，平

S
贵州茅台

0

3

4

20.51

前往

页

王小明

长线持有

2021-02-19 14:29:23

受限

[中信建投化工]尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨

[中信建投化工]尼龙66行业点评:尼龙66供给受限需求不减,有望突破4万元/吨,龙头企业将大幅受益点评:近期海外尼龙66供给收缩,英威达德州工厂及奥升德美国工厂均宣布不可抗力。英威达己二腈技术升级导致Victoria和Orange生产基地停车, 2二腈供应受限;奥升德佛罗里达州工厂遭遇意外电力中断，PA66装置停车。此外下游汽车产业链复苏带动尼龙66下游气囊丝、帘子布以及汽车相关的工程塑料需求的快速增长。尼龙66从2020年7月份的1.8万元/吨一路上涨到目前的3.2万元/吨以上。在下游强劲需

S
神马股份

1

5

5

33.16
王小明

长线持有

2021-02-19 14:07:00

受限

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著

[国盛建筑]顺周期工业工程引领板块上涨,低估值品种优势显著随着疫情逐步控制、全球经济复苏预期加强,资源品价格持续上涨,制造业投资、海外工程、装饰等领域有望持续复苏。当前首推顺周期工业工程板块: 1 )国际工程经营环境有望改善，制造业投资需求有望加快释放,重点推荐水泥工程服务龙头中材国际( PE8.5X ,未来以水泥智能建造为契机,延伸至水泥工业互联网平台、后市场运维服务等新业务,具备较大潜力)。 2 )经济复苏将带动化工产品需求增加,相关化工企业盈利预期改善,后续石化、煤化工、化工投资将

S
中国交建
S
中国建筑
S
金螳螂
S
亚厦股份

0

4

0

1.67
王小明

长线持有

2021-02-19 14:00:37

受限

市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好

[申万基础化工]市场调整不改全球化工"W"“型长景气,坚定看好龙头受益全球复苏今日化工板块龙头集体调整,我们认为油价短期调整并不意味着周期行情结束,化工受益全球景气复苏逻辑不变! 1、周期”W"型景气上行,龙头崛起,关注各需求子领域边际变化; 短中长周期角度:疫情后复苏+全球经济长景气苏; 海外疫情逐步缓解,欧美经济有望持续复苏,叠加海外过去几年化工资本开支停滞,全球需求恢复后,有望出现供给长景气偏紧; 按照下游衣食住行分:衣:纺织服装今年有望迎来内外需的共振,看好化纤原料及上游基础化工品景气

S
万华化学
S
ST中泰
S
三友化工
S
浙江龙盛
S
新乡化纤

2

6

7

86.19
王小明

长线持有

2021-02-19 10:42:53

受限

【天风策略刘晨明丨开辟超额收益的新战场】

1、开年第一个交易日A股一些指数和权重股出现明显下跌，但是有3500个公司上涨，个股涨幅中位数达到2% 2、考虑到今年信用周期还要进一步回落、国内公募基金爆款发行使得管理规模进一步头部集中，市场风格从大市值彻底切换到小市值不太容易。 3、但是最头部的公司，后续的波动率可能明显放大，预期回报目标也应该下调，诱因是全球流动性拐点的预期（现在还没看到，但是二季度要警惕）。 4、因此，开辟超额收益新战场的必要性明显提升。100-500亿左右的公司可能不会整体都好，但是超额收益很可能主要来自其中。 5、开

S
三一重工
S
中国石化

0

5

4

17.26
王小明

长线持有

2021-02-19 10:40:19

受限

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要

【国盛传媒】爱奇艺2020Q4财报电话会议纪要 1、2021年爱奇艺在内容方面多了很多不同的工作室（studio），如何看待付费收入（或ARPPU）和付费用户未来长期一段时间的增长？ 2、如果内容比较多，从内容成本来讲，Q1可能需要注意什么？大屏幕分发方面，去年和电视厂商合作后，用户在移动端和电视端的时长分配有什么变化？ 3、内容方面，近几年用户对内容喜好有何变化？爆款剧（如《延禧攻略》）愈发少见的趋势对内容制作、会员拉新的影响？播放排期方面，电视剧、综艺端和友商内容互换背后的原因？

有道云笔记

S
芒果超媒

0

2

2

4.15
王小明

长线持有

2021-02-19 08:52:54

受限

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股

【东北轻工】晨鸣纸业赎回优先股事件公司拟赎回2016年第一期优先股（总规模为22.5亿元），赎回价格为票面金额（100元/股）+未支付股息4.36元/股。点评 1）赎回彰显公司发展信心，有助于增厚公司利润。 ①本次回购优先股，一方面表明公司对自身发展能力的信心（包括现金流、长期融资能力等），另一方面，优先股每年会有固定股息，本期固定股息率为4.36%，从而每年产生财务费用0.98亿元，偿还后会增厚普通股每股收益。此外，优先股会以3.87元模拟折合一股普通股，参与当年的股息分配。 ②公司目前

S
晨鸣纸业

0

2

5

23.28
王小明

长线持有

2021-02-19 08:43:44

受限

20210218全球碳市扫描

（1）欧洲央行设立气候变化中心（2）山西首个7.65米顶装焦炉投产，将为10000Nm³/h高纯氢项目供气（3）生态环境部发布《关于加强危险废物鉴别工作的通知（征求意见稿）》（4）推动氢能技术突破，河南濮阳印发《实施方案》（5）韩国钢铁巨头POSCO与现代汽车签署合作协议，更换1500氢能货车（6）首批碳中和债券发行，南方电网等6家公司参与（7）路虎将在12个月内测试氢燃料原型车

20210218全球碳市扫描【光大碳中和-电新环保团队】

S
贵州茅台

0

2

3

6.05
王小明

长线持有

2021-02-19 08:41:33

受限

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

近期对七个省份的十多个白酒大商进行了调研，结论是整体动销确实非常好，而且当前不单是高端、次高端，整体的库存也处于相对低的水平，后续也会出现持续的补库存，所以包括春节的“开门红”，整体渠道的情况可期。我们的核心逻辑仍是：坚守确定性（茅五泸），重点关注前期预期调整下，具有动销超预期及补库存逻辑的次高端公司（洋河、酒鬼酒、汾酒、今世缘、古井）。 *整体销售体量：茅五泸均为20-30吨

【国金食品】高端白酒大商电话会议纪要210217

S
五粮液

0

2

2

3.70
王小明

长线持有

2021-02-19 08:39:57

受限

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

1. 疫情情况：华北目前是重灾区，东北受流感、腹泻影响较大，2020年北方家庭农场大批量复养，缺乏硬件条件难以防控，未来两月平稳生产可能性低，母猪存栏环比存在下降的可能。 2. 猪价判断：2021年的大方向是震荡下跌。春节前，南方腊肉消费结束，北方杀年猪于2月1日启动，持续10天，价格预计在34-35元/公斤。春节后，预计2021年均价不低于24元/公斤，3-5月跌幅有望超10元/公斤，6-8月有望反弹。

【广发农业】2021年生猪价格趋势展望电话会议纪要

S
牧原股份

0

3

6

8.06
王小明

长线持有

2021-02-19 08:34:04

受限

转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新!

[天风农业]转基因商业化落地趋势进一步加强 !农业部支持转基因创新! 2月18日,农业农村部办发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》，提出发挥生物育种创新在塑造农业科技竞争新优势中的核心作用。我们认为: 1.转基因种子商业化落地趋势更为明确。通知指出"鼓励已获生产应用安全证书的农业转基因生物向优良品种转育"、"打通由研发到应用的关键环节”，目前已有大北农生物、杭州瑞丰获得转基因玉米安全证书,具备抗虫抗除草剂等优良性状,已与多家种子公司合作转育。我们预计今年上半年品

S
大北农
S
荃银高科
S
隆平高科
S
登海种业

0

3

5

18.08
王小明

长线持有

2021-02-19 08:33:10

区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点

开年多地数字人民币试点加速，数字货币在海内外均呈现高景气度。比特币价格持续上涨，吸引了海外众多资本投入，各方巨头投入比特币体现了未来发展数字货币为大势所趋。在特斯拉2月向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份文件中显示，今年1月特斯拉已经购买价值15亿美元的比特币作为战略投资，比特币加快进入美国主流资产配置视野。

【海通计算机】区块链和人工智能已成为领先金融科技企业技术布局重点(1)

S
恒生电子

4

7

14

45.22
王小明

长线持有

2021-02-18 23:12:51

受限

【招商电新】继续推荐电动车板块

【招商电新】继续推荐电动车板块 1、SKI诉讼问题分析对板块亿纬、当升股价形成较大冲击，目前2家公司均没有与SKI美国业务产生关联，不影响近2年业绩。其次，韩国政府已在协调双方纠纷，LGC与SKI死磕可能会导致双输，据产业反馈，未来协商解决纠纷是很可能出现的结果。 2、全球电动车销售将保持强劲增长欧洲市场去年的高增长中已有新增优质供给的贡献，同时未来2年补贴政策有延续性，随着优质供给进一步释放，将继续保持高增长。市场担忧2月高频数据表现不佳，但从历史上看，2014-2020年欧洲2月电动车销

S
当升科技
S
亿纬锂能

1

13

10

45.85
王小明

长线持有

2021-02-18 22:33:44

受限

【极米科技】网上路演纪要20210218

看看

【极米科技】网上路演纪要20210218

S
贵州茅台

3

5

7

16.50
王小明

长线持有

2021-02-18 21:13:16

受限

英美烟草年报中新型烟草信息汇总-开源可选消费

看看

有道云笔记

S
爱施德
S
华宝股份

0

4

1

2.56
王小明

长线持有

2021-02-18 14:31:24

受限

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉

【天风商社】恒指或于明日公告检讨结果，新一轮港股通名单或出炉，关注泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听、思考乐等 ■恒指公司或于明日（2/19）收盘后公告最新指数检讨结果，入选门槛或进一步提升至70亿港币左右，届时新一轮港股通标的或将出炉并于2021年3月8日起效。今年以来南下资金积极布局港股，我们认为纳入港股通对公司市值及估值体系均有较强正向催化，所覆盖标的中泡泡玛特、蓝月亮、华夏视听教育以及思考乐教育纳入概率较大，具体来看：【泡泡玛特】泡泡玛特平台本质是连接艺术家与大众，将艺术商业化变现的平台，平

S
贵州茅台

0

3

4

20.51

前往

页

28

关注

2975

粉丝

57163.00

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251