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2021-02-08 22:35:23
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【国盛建材】PVC地板海外需求高增,渠道多样化发展
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【国盛建材】PVC地板海外需求高增,渠道多样化发展
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【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响
【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响,乐观看待系统组装整体性机会 大家好,今天下午立讯精密跌幅一度达到7%,并拖累苹果产业链表现,引发投资人关注,我们了解到公司经营一切正常,股价波动可能是受到行业事件的影响: 闻泰科技昨晚公告并购欧菲光旗下北美大客户摄像头相关业务,部分投资人担心这将与立讯大股东旗下立景(及高伟)在北美大客户前摄形成竞争,以及未来闻泰在更多部件甚至整机形成竞争; 蓝思科技昨晚公告投建手机组装业务,进军安卓手机等组装,并整合可成泰州厂金属件业务,市场担心蓝思、领益等进军手机
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【国君宏观】“加息”来了?
【国君宏观】“加息”来了?DR007开盘报价上行非立即转向信号 DR007开盘价上调,市场“加息”预期渐起,但从历史情况和当前货币政策操作目标观察,我们认为这不是政策转向信号。 1)近日DR007报价两年来首次上调:2021年2月4号,DR007报价上行12BP至2.32%,2月5日,DR007报价较4日下行2BP至2.3%,但仍高于逆回购操作利率(2.2%)。 2)从历史上看,自2016年以来,DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调,3次下调。在2016年-2018年的上调阶
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【申万宏源电子】闻泰科技点评:
【申万宏源电子】闻泰科技点评:接手摄像头资产,实现客户与核心模组双向拓展 事件:2月7日,闻泰科技与欧菲光签署收购意向协议,拟以现金方式购买欧菲光拥有的北美客户摄像头相关资产。 广州得尔塔等相关资产收购价格为“10X PE+经营性资产交易价格”。2016年,广州得尔塔资产前次收购价15.8亿,交易PE约16倍。2019全年及2020前三季度,广州得尔塔营收分别为51/34亿元,实现净利润1.1/2.7亿元;2020三季度末净资产为15亿元。 闻泰科技将借此拓宽ODM客户及供应链边界: 1)闻泰将
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家居专家交流纪要20210206
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【长江电新】光伏行业发展研讨会概况纪要
2021年2月3日,光伏行业协会举办2020年发展回顾与2021年形势展望线上研讨会。会议主要聚焦2020年光伏行业概况、并发布2020年中国光伏产业发展路线图,我们总结会议纪要如下,欢迎领导查阅(公开会议记录整理,不代表自身观点,仅供参考) 一、回顾篇 1、装机规模增长,发电占比提升:2020年我国新增装机48.2GW(+60.1%),累计装机253GW(+23.6%),全年光伏累计发电2605亿千瓦时(+16.2%),光伏发电占比3.5%(+0.4pct)。2020年全球新增光伏装机约130
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20210205 重庆啤酒业绩快报电话会
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20210205 重庆啤酒业绩快报电话会
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【天风电新】关于市场担心的电子烟几个问题
【悦刻准备推20元棉芯烟弹,是否对陶瓷芯产品影响很大?】 1.根据报道,推出的为柔雾烟弹(未官宣),单颗售价20元,大概率采用棉芯,目前包括烟草、水果、薄荷三种口味。 2.棉芯相较于陶瓷芯,除了成本上有优势外,其他在油炸、漏油性还是绵密感都有很大差距,之前悦刻也尝试过棉芯,但销量不佳,我们认为,即使最终真的推这类产品,更多是为了拓展新增客群(价格敏感型),对原有陶瓷芯客群影响较小。 3.目前公司在是否要推棉芯也存在较大分歧,部分高管认为棉芯或对品牌力有损伤。 【比亚迪电子的竞争问题?】 1.目前
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要
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【美国非农点评】非农就业不及预期,刺激计划加速推进
🌈【1】非农就业正增长,广义失业率仍高。 🌈【2】政府贡献最大,商品生产转负。 🌈【3】薪资温和增长,结构分化仍严峻。 🌈【4】美国疫情略有缓解,刺激计划加速推进。 1月美国新增非农就业人数4.9万人,不及市场预期的5.0万人,去年12月下修为-22.7万人;非农就业的正增长主要是受政府就业增加影响,与疫情冲击下,教育行业就业周期被扭曲有关;服务类行业多数仍是负增长,疫情的影响依然严峻。1月美国劳动参与率为61.4%,较上月下降0.1个百分点。1月失业率为6.3%,仅较上月下降0.4个百
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化工周报20210207
油价上涨,化纤产品价格普涨,钛白粉、氨基酸价格继续上涨 ———————————————————————— 核心推荐 ■ 基础化工重点 核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成); 钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰化学)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等。 ■ 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑,但仍需关注非OPEC产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发
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万华化学
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华峰化学
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鲁西化工
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【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。
【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。宏观流动性紧平衡前移,预期紊乱下的避险情绪导致近期市场分化更为极致,但后续新发基金规模放缓,以及中小市值股票普跌导致散户的惜售行为,将弱化新旧资金置换并缓解极端分化行情,预计节后市场将回归轮动慢涨的均衡状态,节前建议布局“五大安全”领域中高性价比的军工、科技和农业。 首先,去年12月下旬以来超量投放,以及局部资产价格上涨的压力下,央行近期净投放规模明显低于预期,流动性紧平衡前移,预期的紊乱抬升市场避险情绪,并驱动投资者涌入机构重仓品种。 其次,“
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2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪
【安信策略】火热依旧,2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪0206
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利率的方向:基准平稳,实际分化—银行业投资观察
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【中泰电新&汽车】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐
【中泰电新&汽车 苏晨团队】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐 陶氏将其光伏POE树脂(ENGAGE PV)价格上涨200美元/吨,折合人民币1295元/吨。我们观点如下: (1)光伏高景气致使EVA树脂紧缺周期或达3-5年以上:2020年三季度开始,光伏EVA树脂进入紧缺状态,而光伏EVA产能周期达3.5-4年,其中建设周期2年、调试周期1.5-2年,由于光伏行业需求增长,光伏EVA年均增速或达30%左右,2025年中性需求为200万吨(2019年全年所有EVA需求仅为180万吨左右)
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【国盛建材】PVC地板海外需求高增,渠道多样化发展
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【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响
【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响,乐观看待系统组装整体性机会 大家好,今天下午立讯精密跌幅一度达到7%,并拖累苹果产业链表现,引发投资人关注,我们了解到公司经营一切正常,股价波动可能是受到行业事件的影响: 闻泰科技昨晚公告并购欧菲光旗下北美大客户摄像头相关业务,部分投资人担心这将与立讯大股东旗下立景(及高伟)在北美大客户前摄形成竞争,以及未来闻泰在更多部件甚至整机形成竞争; 蓝思科技昨晚公告投建手机组装业务,进军安卓手机等组装,并整合可成泰州厂金属件业务,市场担心蓝思、领益等进军手机
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【国君宏观】“加息”来了?
【国君宏观】“加息”来了?DR007开盘报价上行非立即转向信号 DR007开盘价上调,市场“加息”预期渐起,但从历史情况和当前货币政策操作目标观察,我们认为这不是政策转向信号。 1)近日DR007报价两年来首次上调:2021年2月4号,DR007报价上行12BP至2.32%,2月5日,DR007报价较4日下行2BP至2.3%,但仍高于逆回购操作利率(2.2%)。 2)从历史上看,自2016年以来,DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调,3次下调。在2016年-2018年的上调阶
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【申万宏源电子】闻泰科技点评:
【申万宏源电子】闻泰科技点评:接手摄像头资产,实现客户与核心模组双向拓展 事件:2月7日,闻泰科技与欧菲光签署收购意向协议,拟以现金方式购买欧菲光拥有的北美客户摄像头相关资产。 广州得尔塔等相关资产收购价格为“10X PE+经营性资产交易价格”。2016年,广州得尔塔资产前次收购价15.8亿,交易PE约16倍。2019全年及2020前三季度,广州得尔塔营收分别为51/34亿元,实现净利润1.1/2.7亿元;2020三季度末净资产为15亿元。 闻泰科技将借此拓宽ODM客户及供应链边界: 1)闻泰将
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家居专家交流纪要20210206
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【长江电新】光伏行业发展研讨会概况纪要
2021年2月3日,光伏行业协会举办2020年发展回顾与2021年形势展望线上研讨会。会议主要聚焦2020年光伏行业概况、并发布2020年中国光伏产业发展路线图,我们总结会议纪要如下,欢迎领导查阅(公开会议记录整理,不代表自身观点,仅供参考) 一、回顾篇 1、装机规模增长,发电占比提升:2020年我国新增装机48.2GW(+60.1%),累计装机253GW(+23.6%),全年光伏累计发电2605亿千瓦时(+16.2%),光伏发电占比3.5%(+0.4pct)。2020年全球新增光伏装机约130
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20210205 重庆啤酒业绩快报电话会
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【天风电新】关于市场担心的电子烟几个问题
【悦刻准备推20元棉芯烟弹,是否对陶瓷芯产品影响很大?】 1.根据报道,推出的为柔雾烟弹(未官宣),单颗售价20元,大概率采用棉芯,目前包括烟草、水果、薄荷三种口味。 2.棉芯相较于陶瓷芯,除了成本上有优势外,其他在油炸、漏油性还是绵密感都有很大差距,之前悦刻也尝试过棉芯,但销量不佳,我们认为,即使最终真的推这类产品,更多是为了拓展新增客群(价格敏感型),对原有陶瓷芯客群影响较小。 3.目前公司在是否要推棉芯也存在较大分歧,部分高管认为棉芯或对品牌力有损伤。 【比亚迪电子的竞争问题?】 1.目前
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【美国非农点评】非农就业不及预期,刺激计划加速推进
🌈【1】非农就业正增长,广义失业率仍高。 🌈【2】政府贡献最大,商品生产转负。 🌈【3】薪资温和增长,结构分化仍严峻。 🌈【4】美国疫情略有缓解,刺激计划加速推进。 1月美国新增非农就业人数4.9万人,不及市场预期的5.0万人,去年12月下修为-22.7万人;非农就业的正增长主要是受政府就业增加影响,与疫情冲击下,教育行业就业周期被扭曲有关;服务类行业多数仍是负增长,疫情的影响依然严峻。1月美国劳动参与率为61.4%,较上月下降0.1个百分点。1月失业率为6.3%,仅较上月下降0.4个百
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油价上涨,化纤产品价格普涨,钛白粉、氨基酸价格继续上涨 ———————————————————————— 核心推荐 ■ 基础化工重点 核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成); 钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰化学)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等。 ■ 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑,但仍需关注非OPEC产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发
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【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。
【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。宏观流动性紧平衡前移,预期紊乱下的避险情绪导致近期市场分化更为极致,但后续新发基金规模放缓,以及中小市值股票普跌导致散户的惜售行为,将弱化新旧资金置换并缓解极端分化行情,预计节后市场将回归轮动慢涨的均衡状态,节前建议布局“五大安全”领域中高性价比的军工、科技和农业。 首先,去年12月下旬以来超量投放,以及局部资产价格上涨的压力下,央行近期净投放规模明显低于预期,流动性紧平衡前移,预期的紊乱抬升市场避险情绪,并驱动投资者涌入机构重仓品种。 其次,“
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2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪
【安信策略】火热依旧,2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪0206
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【中泰电新&汽车】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐
【中泰电新&汽车 苏晨团队】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐 陶氏将其光伏POE树脂(ENGAGE PV)价格上涨200美元/吨,折合人民币1295元/吨。我们观点如下: (1)光伏高景气致使EVA树脂紧缺周期或达3-5年以上:2020年三季度开始,光伏EVA树脂进入紧缺状态,而光伏EVA产能周期达3.5-4年,其中建设周期2年、调试周期1.5-2年,由于光伏行业需求增长,光伏EVA年均增速或达30%左右,2025年中性需求为200万吨(2019年全年所有EVA需求仅为180万吨左右)
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【国君宏观】“加息”来了?DR007开盘报价上行非立即转向信号 DR007开盘价上调,市场“加息”预期渐起,但从历史情况和当前货币政策操作目标观察,我们认为这不是政策转向信号。 1)近日DR007报价两年来首次上调:2021年2月4号,DR007报价上行12BP至2.32%,2月5日,DR007报价较4日下行2BP至2.3%,但仍高于逆回购操作利率(2.2%)。 2)从历史上看,自2016年以来,DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调,3次下调。在2016年-2018年的上调阶
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要
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【美国非农点评】非农就业不及预期,刺激计划加速推进
🌈【1】非农就业正增长,广义失业率仍高。 🌈【2】政府贡献最大,商品生产转负。 🌈【3】薪资温和增长,结构分化仍严峻。 🌈【4】美国疫情略有缓解,刺激计划加速推进。 1月美国新增非农就业人数4.9万人,不及市场预期的5.0万人,去年12月下修为-22.7万人;非农就业的正增长主要是受政府就业增加影响,与疫情冲击下,教育行业就业周期被扭曲有关;服务类行业多数仍是负增长,疫情的影响依然严峻。1月美国劳动参与率为61.4%,较上月下降0.1个百分点。1月失业率为6.3%,仅较上月下降0.4个百
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化工周报20210207
油价上涨,化纤产品价格普涨,钛白粉、氨基酸价格继续上涨 ———————————————————————— 核心推荐 ■ 基础化工重点 核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成); 钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰化学)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等。 ■ 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑,但仍需关注非OPEC产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发
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【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。
【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。宏观流动性紧平衡前移,预期紊乱下的避险情绪导致近期市场分化更为极致,但后续新发基金规模放缓,以及中小市值股票普跌导致散户的惜售行为,将弱化新旧资金置换并缓解极端分化行情,预计节后市场将回归轮动慢涨的均衡状态,节前建议布局“五大安全”领域中高性价比的军工、科技和农业。 首先,去年12月下旬以来超量投放,以及局部资产价格上涨的压力下,央行近期净投放规模明显低于预期,流动性紧平衡前移,预期的紊乱抬升市场避险情绪,并驱动投资者涌入机构重仓品种。 其次,“
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2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪
【安信策略】火热依旧,2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪0206
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利率的方向:基准平稳,实际分化—银行业投资观察
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【中泰电新&汽车】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐
【中泰电新&汽车 苏晨团队】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐 陶氏将其光伏POE树脂(ENGAGE PV)价格上涨200美元/吨,折合人民币1295元/吨。我们观点如下: (1)光伏高景气致使EVA树脂紧缺周期或达3-5年以上:2020年三季度开始,光伏EVA树脂进入紧缺状态,而光伏EVA产能周期达3.5-4年,其中建设周期2年、调试周期1.5-2年,由于光伏行业需求增长,光伏EVA年均增速或达30%左右,2025年中性需求为200万吨(2019年全年所有EVA需求仅为180万吨左右)
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【国盛建材】PVC地板海外需求高增,渠道多样化发展
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【国盛建材】PVC地板海外需求高增,渠道多样化发展
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【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响
【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响,乐观看待系统组装整体性机会 大家好,今天下午立讯精密跌幅一度达到7%,并拖累苹果产业链表现,引发投资人关注,我们了解到公司经营一切正常,股价波动可能是受到行业事件的影响: 闻泰科技昨晚公告并购欧菲光旗下北美大客户摄像头相关业务,部分投资人担心这将与立讯大股东旗下立景(及高伟)在北美大客户前摄形成竞争,以及未来闻泰在更多部件甚至整机形成竞争; 蓝思科技昨晚公告投建手机组装业务,进军安卓手机等组装,并整合可成泰州厂金属件业务,市场担心蓝思、领益等进军手机
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【国君宏观】“加息”来了?
【国君宏观】“加息”来了?DR007开盘报价上行非立即转向信号 DR007开盘价上调,市场“加息”预期渐起,但从历史情况和当前货币政策操作目标观察,我们认为这不是政策转向信号。 1)近日DR007报价两年来首次上调:2021年2月4号,DR007报价上行12BP至2.32%,2月5日,DR007报价较4日下行2BP至2.3%,但仍高于逆回购操作利率(2.2%)。 2)从历史上看,自2016年以来,DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调,3次下调。在2016年-2018年的上调阶
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【申万宏源电子】闻泰科技点评:
【申万宏源电子】闻泰科技点评:接手摄像头资产,实现客户与核心模组双向拓展 事件:2月7日,闻泰科技与欧菲光签署收购意向协议,拟以现金方式购买欧菲光拥有的北美客户摄像头相关资产。 广州得尔塔等相关资产收购价格为“10X PE+经营性资产交易价格”。2016年,广州得尔塔资产前次收购价15.8亿,交易PE约16倍。2019全年及2020前三季度,广州得尔塔营收分别为51/34亿元,实现净利润1.1/2.7亿元;2020三季度末净资产为15亿元。 闻泰科技将借此拓宽ODM客户及供应链边界: 1)闻泰将
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家居专家交流纪要20210206
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【长江电新】光伏行业发展研讨会概况纪要
2021年2月3日,光伏行业协会举办2020年发展回顾与2021年形势展望线上研讨会。会议主要聚焦2020年光伏行业概况、并发布2020年中国光伏产业发展路线图,我们总结会议纪要如下,欢迎领导查阅(公开会议记录整理,不代表自身观点,仅供参考) 一、回顾篇 1、装机规模增长,发电占比提升:2020年我国新增装机48.2GW(+60.1%),累计装机253GW(+23.6%),全年光伏累计发电2605亿千瓦时(+16.2%),光伏发电占比3.5%(+0.4pct)。2020年全球新增光伏装机约130
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20210205 重庆啤酒业绩快报电话会
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【天风电新】关于市场担心的电子烟几个问题
【悦刻准备推20元棉芯烟弹,是否对陶瓷芯产品影响很大?】 1.根据报道,推出的为柔雾烟弹(未官宣),单颗售价20元,大概率采用棉芯,目前包括烟草、水果、薄荷三种口味。 2.棉芯相较于陶瓷芯,除了成本上有优势外,其他在油炸、漏油性还是绵密感都有很大差距,之前悦刻也尝试过棉芯,但销量不佳,我们认为,即使最终真的推这类产品,更多是为了拓展新增客群(价格敏感型),对原有陶瓷芯客群影响较小。 3.目前公司在是否要推棉芯也存在较大分歧,部分高管认为棉芯或对品牌力有损伤。 【比亚迪电子的竞争问题?】 1.目前
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要
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【美国非农点评】非农就业不及预期,刺激计划加速推进
🌈【1】非农就业正增长,广义失业率仍高。 🌈【2】政府贡献最大,商品生产转负。 🌈【3】薪资温和增长,结构分化仍严峻。 🌈【4】美国疫情略有缓解,刺激计划加速推进。 1月美国新增非农就业人数4.9万人,不及市场预期的5.0万人,去年12月下修为-22.7万人;非农就业的正增长主要是受政府就业增加影响,与疫情冲击下,教育行业就业周期被扭曲有关;服务类行业多数仍是负增长,疫情的影响依然严峻。1月美国劳动参与率为61.4%,较上月下降0.1个百分点。1月失业率为6.3%,仅较上月下降0.4个百
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油价上涨,化纤产品价格普涨,钛白粉、氨基酸价格继续上涨 ———————————————————————— 核心推荐 ■ 基础化工重点 核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成); 钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰化学)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等。 ■ 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑,但仍需关注非OPEC产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发
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【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。
【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。宏观流动性紧平衡前移,预期紊乱下的避险情绪导致近期市场分化更为极致,但后续新发基金规模放缓,以及中小市值股票普跌导致散户的惜售行为,将弱化新旧资金置换并缓解极端分化行情,预计节后市场将回归轮动慢涨的均衡状态,节前建议布局“五大安全”领域中高性价比的军工、科技和农业。 首先,去年12月下旬以来超量投放,以及局部资产价格上涨的压力下,央行近期净投放规模明显低于预期,流动性紧平衡前移,预期的紊乱抬升市场避险情绪,并驱动投资者涌入机构重仓品种。 其次,“
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2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪
【安信策略】火热依旧,2月首周权益类公募新发约1200亿份——新基金发行跟踪0206
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【中泰电新&汽车】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐
【中泰电新&汽车 苏晨团队】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐 陶氏将其光伏POE树脂(ENGAGE PV)价格上涨200美元/吨,折合人民币1295元/吨。我们观点如下: (1)光伏高景气致使EVA树脂紧缺周期或达3-5年以上:2020年三季度开始,光伏EVA树脂进入紧缺状态,而光伏EVA产能周期达3.5-4年,其中建设周期2年、调试周期1.5-2年,由于光伏行业需求增长,光伏EVA年均增速或达30%左右,2025年中性需求为200万吨(2019年全年所有EVA需求仅为180万吨左右)
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【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响
【中金科技】立讯等股价波动可能受行业事件影响,乐观看待系统组装整体性机会 大家好,今天下午立讯精密跌幅一度达到7%,并拖累苹果产业链表现,引发投资人关注,我们了解到公司经营一切正常,股价波动可能是受到行业事件的影响: 闻泰科技昨晚公告并购欧菲光旗下北美大客户摄像头相关业务,部分投资人担心这将与立讯大股东旗下立景(及高伟)在北美大客户前摄形成竞争,以及未来闻泰在更多部件甚至整机形成竞争; 蓝思科技昨晚公告投建手机组装业务,进军安卓手机等组装,并整合可成泰州厂金属件业务,市场担心蓝思、领益等进军手机
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【国君宏观】“加息”来了?
【国君宏观】“加息”来了?DR007开盘报价上行非立即转向信号 DR007开盘价上调,市场“加息”预期渐起,但从历史情况和当前货币政策操作目标观察,我们认为这不是政策转向信号。 1)近日DR007报价两年来首次上调:2021年2月4号,DR007报价上行12BP至2.32%,2月5日,DR007报价较4日下行2BP至2.3%,但仍高于逆回购操作利率(2.2%)。 2)从历史上看,自2016年以来,DR007报价与政策利率调整保持一致。政策利率共4次上调,3次下调。在2016年-2018年的上调阶
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【申万宏源电子】闻泰科技点评:
【申万宏源电子】闻泰科技点评:接手摄像头资产,实现客户与核心模组双向拓展 事件:2月7日,闻泰科技与欧菲光签署收购意向协议,拟以现金方式购买欧菲光拥有的北美客户摄像头相关资产。 广州得尔塔等相关资产收购价格为“10X PE+经营性资产交易价格”。2016年,广州得尔塔资产前次收购价15.8亿,交易PE约16倍。2019全年及2020前三季度,广州得尔塔营收分别为51/34亿元,实现净利润1.1/2.7亿元;2020三季度末净资产为15亿元。 闻泰科技将借此拓宽ODM客户及供应链边界: 1)闻泰将
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2021年2月3日,光伏行业协会举办2020年发展回顾与2021年形势展望线上研讨会。会议主要聚焦2020年光伏行业概况、并发布2020年中国光伏产业发展路线图,我们总结会议纪要如下,欢迎领导查阅(公开会议记录整理,不代表自身观点,仅供参考) 一、回顾篇 1、装机规模增长,发电占比提升:2020年我国新增装机48.2GW(+60.1%),累计装机253GW(+23.6%),全年光伏累计发电2605亿千瓦时(+16.2%),光伏发电占比3.5%(+0.4pct)。2020年全球新增光伏装机约130
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【悦刻准备推20元棉芯烟弹,是否对陶瓷芯产品影响很大?】 1.根据报道,推出的为柔雾烟弹(未官宣),单颗售价20元,大概率采用棉芯,目前包括烟草、水果、薄荷三种口味。 2.棉芯相较于陶瓷芯,除了成本上有优势外,其他在油炸、漏油性还是绵密感都有很大差距,之前悦刻也尝试过棉芯,但销量不佳,我们认为,即使最终真的推这类产品,更多是为了拓展新增客群(价格敏感型),对原有陶瓷芯客群影响较小。 3.目前公司在是否要推棉芯也存在较大分歧,部分高管认为棉芯或对品牌力有损伤。 【比亚迪电子的竞争问题?】 1.目前
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🌈【1】非农就业正增长,广义失业率仍高。 🌈【2】政府贡献最大,商品生产转负。 🌈【3】薪资温和增长,结构分化仍严峻。 🌈【4】美国疫情略有缓解,刺激计划加速推进。 1月美国新增非农就业人数4.9万人,不及市场预期的5.0万人,去年12月下修为-22.7万人;非农就业的正增长主要是受政府就业增加影响,与疫情冲击下,教育行业就业周期被扭曲有关;服务类行业多数仍是负增长,疫情的影响依然严峻。1月美国劳动参与率为61.4%,较上月下降0.1个百分点。1月失业率为6.3%,仅较上月下降0.4个百
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油价上涨,化纤产品价格普涨,钛白粉、氨基酸价格继续上涨 ———————————————————————— 核心推荐 ■ 基础化工重点 核心资产(万华化学、华鲁恒升、扬农化工、新和成); 钛白粉(龙蟒佰利)、碳纤维(光威复材)、氨纶与聚氨酯(华峰化学)、食品添加剂(金禾实业)、沸石/OLED(万润股份)、农药(利尔化学、广信股份)、复合肥(新洋丰)等。 ■ 石油化工重点 OPEC+联合减产形成油价底部支撑,但仍需关注非OPEC产量(加拿大重质油、巴西、中亚)、全球宏观经济下行风险与贸易风险进一步发
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【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。
【中信策略聚焦】流动性紧平衡前移,极致分化将缓解。宏观流动性紧平衡前移,预期紊乱下的避险情绪导致近期市场分化更为极致,但后续新发基金规模放缓,以及中小市值股票普跌导致散户的惜售行为,将弱化新旧资金置换并缓解极端分化行情,预计节后市场将回归轮动慢涨的均衡状态,节前建议布局“五大安全”领域中高性价比的军工、科技和农业。 首先,去年12月下旬以来超量投放,以及局部资产价格上涨的压力下,央行近期净投放规模明显低于预期,流动性紧平衡前移,预期的紊乱抬升市场避险情绪,并驱动投资者涌入机构重仓品种。 其次,“
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【中泰电新&汽车 苏晨团队】光伏:陶氏光伏POE树脂涨价,继续重点推荐 陶氏将其光伏POE树脂(ENGAGE PV)价格上涨200美元/吨,折合人民币1295元/吨。我们观点如下: (1)光伏高景气致使EVA树脂紧缺周期或达3-5年以上:2020年三季度开始,光伏EVA树脂进入紧缺状态,而光伏EVA产能周期达3.5-4年,其中建设周期2年、调试周期1.5-2年,由于光伏行业需求增长,光伏EVA年均增速或达30%左右,2025年中性需求为200万吨(2019年全年所有EVA需求仅为180万吨左右)
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