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2020-10-09 21:07:38
国务院关于进一步提高上市公司质量的意见核心梳理
事件:国务院于10月9日发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。 背景:我国上市公司数量显著增长、质量持续提升,但经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出。 核心内容: 提高上市公司治理水平。完善公司治理制度规则,明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任,健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式。完善分行业信息披露标准,增强信息披露针对性和有效性。 推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制,支持优质企业上市。完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制
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贵州茅台
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2020-10-09 10:35:44
【财通有色】中矿资源:铯铷资源,崭露头角
1、重要文件,首提铯铷。近期,发改委、工信部、科技部、财政部等四部委出台了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,旨在常态化疫情防控中扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新的增长点增长极。在聚焦重点产业投资领域的新材料篇,文件提出“实施新材料创新发展行动计划,提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”。铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。 2、铯铷资源地位提升,进入市场视野:铷铯
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中矿资源
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【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季
【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季,长假催化户外运动消费 十一全国气温普降,羽绒服细分行业需求快速增长。根据淘数据,自2020年9月上旬开始国内羽绒服需求量开始大幅提升。 十一长假10.1~6波司登官方旗舰店销售显著提速,销售额同比增574.5%达1910.3万,销售平均单价由去年同期613元提升到1034元,表现超预期! 9.1~10.6波司登官方旗舰店销售额达8315.1万同比增254.2%;入秋以来气温普降回归冬季低温模式,羽绒服需求快速增长。 长假催化户外运动需求,
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开润股份
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【招商电子】iPhone新机定档十月,继续推荐苹果链软板
苹果将在北京时间14日凌晨再次举行新品发布会,届时新款iPhone预计将正式面世,本次5G版本iPhone将在外观/处理器/射频/光学等核心环节迎来全面创新,且前序iPhone旧机型用户累积换机需求较强,再考虑高阶旗舰机型竞争格局优化,以及苹果定价策略更加亲民,iPhone新机发布后有望迎来较好的销售表现,带动其软板整体需求在过去2年下滑后进入上行周期。此外,可穿戴、pad等产品线亦处在创新或渗透率提升周期,在多重逻辑作用下我们认为苹果链软板公司Q4及21年淡旺季业绩均有弹性。 继续推荐龙头鹏鼎
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鹏鼎控股
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2020-09-30 08:55:31
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】 节前市场成交量持续萎缩,悲观预期应该得到较充分释放。随着新冠疫苗和特效药即将推出,海外疫情的扰动和美股调整的影响逐步接近尾声,国内对流动性的预期也达成宽松的共识,节后市场大概率企稳反弹。关注几条主线: 1、十四五规划相关的产业; 2、三季度业绩超预期; 3、经济复苏相关的行业。行业配置上看好医药:疫苗四季度行业高景气仍在,前期调整较充分。光伏、汽车、食品饮料、军工、黄金等。 解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题
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【浙商||邱冠华/梁凤洁】翻多银行股:否极,泰来!
【核心观点】 情况正在发生积极变化,正式翻多!预测三季度利润增速见拐点,20年全年中枢-10%,21年有望转正。重点推荐优质股份制银行:兴业/平安、光大和招行。 1、“否极”创造上涨必要条件 “三否”:①跌幅深,今年跌幅最深;②估值低,历史1%低位,与热门板块差距历史高位;③持仓少,公募基金重仓占比2.4%,2015年以来新低。 2、“泰来”带来上涨充分条件 “三泰”:①宏观经济的修复;②利润压力缓解;③基金四季度换仓。①是核心驱动因素,②③将是催化因素。 ☆ 市场预期:自郭主席提出2020年处
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2020-09-29 13:19:56
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】 公司公告终止非公开发行并发布员工持股计划草案,资金总额不超过10.4亿元,总人数不超过98人,其中王建华董事长等8位公司高管拟各持有份额7.5%(约折合7800万元),其余不超过90位高管拟总持有份额40%。成立信托募集资金金额不超过20.8亿元,持股规模不超过0.83亿股。 业绩考核保持高速增长:2020~2022年矿产金产量分别不低于4.5吨、10吨和16吨。2019年公司矿产金产量为2.07吨,公司未来三年矿产金产量复合增速有望超过98%
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赤峰黄金
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【开源医药】东富龙:公司仍处于业绩释放期
公司执行订单采用预收款制度,平均比例约为 30%左右。根据项目不同的工艺与技术,收到预收款后平均验收周期为半年至一年半不等,从历史上看预收款项是公司业绩的先行指标。公司预收款项在 2017 年 Q1 见底后持续上升,2020年 H1 达到上市以来新高。目前公司仍处于业绩释放期,预计3季度和全年有望延续中报的良好态势,保持业绩高增长。 2020年1-8月医药制造业固定资产投资完成额同比增速为18.30%,为2014年以来最高水平。医药制造业投资回升也将带动制药设备需求增加。长期来看,由于我国医药行
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东富龙
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【招商电新】部分公司基本面汇报
【天赐材料】公司近期交付可能近8000吨/月,10月可能近9000吨,实际交货需求是1-1.2万吨/月(上半年收入确认了2.4万吨),目前交货跟不上主要原因,是六氟在9月份供应跟不上,另外DMC类的溶剂也有点紧张。 天赐今年的业绩确定性高,目前六氟涨价印证了全球六氟的供需达到平衡这个预判,明年达到12-15万是有可能的。这个涨价也一定程度给了公司明年确定性。 近期公司大股东大宗减持1.38%,业内分析可能是给了关联人。 【当升科技】公司Q3出货高增长,所有客户基本都在增长,业内分析SKI因欧洲暴
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当升科技
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【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
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【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
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深信服
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【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
有道云笔记
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智飞生物
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恒大主要供应商情况
防水前两大潍坊宇虹和凯伦 1. 雨虹:去年q4预警,今年已股份停止合作。截止630,应收余额6000万 2. 科顺:今年恒大供货为0,去年供货1000万。截至上周应收余额307万元 瓷砖前两大马可和冠珠 1. 蒙娜丽莎:这两年持续在退出恒大业务,上半年恒大结算收入900万,应收余额2000万 2. 欧神诺:这两年维持5、6000万收入,不在前五客户 涂料 1. 三棵树:19年报表收入3.6亿,今年累计4亿+,应收余额1亿多点 2. 亚士创能:19年报表收入1.7亿,今年累计1.5亿,应收余额70
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东方雨虹
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纪要丨卫生护理ODM领域交流 天风商社&轻工
看看
纪要丨卫生护理ODM领域交流 天风商社&轻工
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豪悦护理
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2020-09-24 08:56:00
国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
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北京文化
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国务院关于进一步提高上市公司质量的意见核心梳理
事件:国务院于10月9日发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。 背景:我国上市公司数量显著增长、质量持续提升,但经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出。 核心内容: 提高上市公司治理水平。完善公司治理制度规则,明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任,健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式。完善分行业信息披露标准,增强信息披露针对性和有效性。 推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制,支持优质企业上市。完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制
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【财通有色】中矿资源:铯铷资源,崭露头角
1、重要文件,首提铯铷。近期,发改委、工信部、科技部、财政部等四部委出台了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,旨在常态化疫情防控中扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新的增长点增长极。在聚焦重点产业投资领域的新材料篇,文件提出“实施新材料创新发展行动计划,提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”。铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。 2、铯铷资源地位提升,进入市场视野:铷铯
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中矿资源
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【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季
【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季,长假催化户外运动消费 十一全国气温普降,羽绒服细分行业需求快速增长。根据淘数据,自2020年9月上旬开始国内羽绒服需求量开始大幅提升。 十一长假10.1~6波司登官方旗舰店销售显著提速,销售额同比增574.5%达1910.3万,销售平均单价由去年同期613元提升到1034元,表现超预期! 9.1~10.6波司登官方旗舰店销售额达8315.1万同比增254.2%;入秋以来气温普降回归冬季低温模式,羽绒服需求快速增长。 长假催化户外运动需求,
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开润股份
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【招商电子】iPhone新机定档十月,继续推荐苹果链软板
苹果将在北京时间14日凌晨再次举行新品发布会,届时新款iPhone预计将正式面世,本次5G版本iPhone将在外观/处理器/射频/光学等核心环节迎来全面创新,且前序iPhone旧机型用户累积换机需求较强,再考虑高阶旗舰机型竞争格局优化,以及苹果定价策略更加亲民,iPhone新机发布后有望迎来较好的销售表现,带动其软板整体需求在过去2年下滑后进入上行周期。此外,可穿戴、pad等产品线亦处在创新或渗透率提升周期,在多重逻辑作用下我们认为苹果链软板公司Q4及21年淡旺季业绩均有弹性。 继续推荐龙头鹏鼎
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【天风销售反馈买方机构客户观点0930】
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】 节前市场成交量持续萎缩,悲观预期应该得到较充分释放。随着新冠疫苗和特效药即将推出,海外疫情的扰动和美股调整的影响逐步接近尾声,国内对流动性的预期也达成宽松的共识,节后市场大概率企稳反弹。关注几条主线: 1、十四五规划相关的产业; 2、三季度业绩超预期; 3、经济复苏相关的行业。行业配置上看好医药:疫苗四季度行业高景气仍在,前期调整较充分。光伏、汽车、食品饮料、军工、黄金等。 解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题
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【浙商||邱冠华/梁凤洁】翻多银行股:否极,泰来!
【核心观点】 情况正在发生积极变化,正式翻多!预测三季度利润增速见拐点,20年全年中枢-10%,21年有望转正。重点推荐优质股份制银行:兴业/平安、光大和招行。 1、“否极”创造上涨必要条件 “三否”:①跌幅深,今年跌幅最深;②估值低,历史1%低位,与热门板块差距历史高位;③持仓少,公募基金重仓占比2.4%,2015年以来新低。 2、“泰来”带来上涨充分条件 “三泰”:①宏观经济的修复;②利润压力缓解;③基金四季度换仓。①是核心驱动因素,②③将是催化因素。 ☆ 市场预期:自郭主席提出2020年处
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赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】 公司公告终止非公开发行并发布员工持股计划草案,资金总额不超过10.4亿元,总人数不超过98人,其中王建华董事长等8位公司高管拟各持有份额7.5%(约折合7800万元),其余不超过90位高管拟总持有份额40%。成立信托募集资金金额不超过20.8亿元,持股规模不超过0.83亿股。 业绩考核保持高速增长:2020~2022年矿产金产量分别不低于4.5吨、10吨和16吨。2019年公司矿产金产量为2.07吨,公司未来三年矿产金产量复合增速有望超过98%
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【开源医药】东富龙:公司仍处于业绩释放期
公司执行订单采用预收款制度,平均比例约为 30%左右。根据项目不同的工艺与技术,收到预收款后平均验收周期为半年至一年半不等,从历史上看预收款项是公司业绩的先行指标。公司预收款项在 2017 年 Q1 见底后持续上升,2020年 H1 达到上市以来新高。目前公司仍处于业绩释放期,预计3季度和全年有望延续中报的良好态势,保持业绩高增长。 2020年1-8月医药制造业固定资产投资完成额同比增速为18.30%,为2014年以来最高水平。医药制造业投资回升也将带动制药设备需求增加。长期来看,由于我国医药行
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【招商电新】部分公司基本面汇报
【天赐材料】公司近期交付可能近8000吨/月,10月可能近9000吨,实际交货需求是1-1.2万吨/月(上半年收入确认了2.4万吨),目前交货跟不上主要原因,是六氟在9月份供应跟不上,另外DMC类的溶剂也有点紧张。 天赐今年的业绩确定性高,目前六氟涨价印证了全球六氟的供需达到平衡这个预判,明年达到12-15万是有可能的。这个涨价也一定程度给了公司明年确定性。 近期公司大股东大宗减持1.38%,业内分析可能是给了关联人。 【当升科技】公司Q3出货高增长,所有客户基本都在增长,业内分析SKI因欧洲暴
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【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
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【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
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【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
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恒大主要供应商情况
防水前两大潍坊宇虹和凯伦 1. 雨虹:去年q4预警,今年已股份停止合作。截止630,应收余额6000万 2. 科顺:今年恒大供货为0,去年供货1000万。截至上周应收余额307万元 瓷砖前两大马可和冠珠 1. 蒙娜丽莎:这两年持续在退出恒大业务,上半年恒大结算收入900万,应收余额2000万 2. 欧神诺:这两年维持5、6000万收入,不在前五客户 涂料 1. 三棵树:19年报表收入3.6亿,今年累计4亿+,应收余额1亿多点 2. 亚士创能:19年报表收入1.7亿,今年累计1.5亿,应收余额70
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国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
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【财通有色】中矿资源:铯铷资源,崭露头角
1、重要文件,首提铯铷。近期,发改委、工信部、科技部、财政部等四部委出台了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,旨在常态化疫情防控中扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新的增长点增长极。在聚焦重点产业投资领域的新材料篇,文件提出“实施新材料创新发展行动计划,提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”。铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。 2、铯铷资源地位提升,进入市场视野:铷铯
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【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季
【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季,长假催化户外运动消费 十一全国气温普降,羽绒服细分行业需求快速增长。根据淘数据,自2020年9月上旬开始国内羽绒服需求量开始大幅提升。 十一长假10.1~6波司登官方旗舰店销售显著提速,销售额同比增574.5%达1910.3万,销售平均单价由去年同期613元提升到1034元,表现超预期! 9.1~10.6波司登官方旗舰店销售额达8315.1万同比增254.2%;入秋以来气温普降回归冬季低温模式,羽绒服需求快速增长。 长假催化户外运动需求,
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【招商电子】iPhone新机定档十月,继续推荐苹果链软板
苹果将在北京时间14日凌晨再次举行新品发布会,届时新款iPhone预计将正式面世,本次5G版本iPhone将在外观/处理器/射频/光学等核心环节迎来全面创新,且前序iPhone旧机型用户累积换机需求较强,再考虑高阶旗舰机型竞争格局优化,以及苹果定价策略更加亲民,iPhone新机发布后有望迎来较好的销售表现,带动其软板整体需求在过去2年下滑后进入上行周期。此外,可穿戴、pad等产品线亦处在创新或渗透率提升周期,在多重逻辑作用下我们认为苹果链软板公司Q4及21年淡旺季业绩均有弹性。 继续推荐龙头鹏鼎
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王小明
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2020-09-30 08:55:31
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】 节前市场成交量持续萎缩,悲观预期应该得到较充分释放。随着新冠疫苗和特效药即将推出,海外疫情的扰动和美股调整的影响逐步接近尾声,国内对流动性的预期也达成宽松的共识,节后市场大概率企稳反弹。关注几条主线: 1、十四五规划相关的产业; 2、三季度业绩超预期; 3、经济复苏相关的行业。行业配置上看好医药:疫苗四季度行业高景气仍在,前期调整较充分。光伏、汽车、食品饮料、军工、黄金等。 解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题
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2020-09-30 08:54:41
【浙商||邱冠华/梁凤洁】翻多银行股:否极,泰来!
【核心观点】 情况正在发生积极变化,正式翻多!预测三季度利润增速见拐点,20年全年中枢-10%,21年有望转正。重点推荐优质股份制银行:兴业/平安、光大和招行。 1、“否极”创造上涨必要条件 “三否”:①跌幅深,今年跌幅最深;②估值低,历史1%低位,与热门板块差距历史高位;③持仓少,公募基金重仓占比2.4%,2015年以来新低。 2、“泰来”带来上涨充分条件 “三泰”:①宏观经济的修复;②利润压力缓解;③基金四季度换仓。①是核心驱动因素,②③将是催化因素。 ☆ 市场预期:自郭主席提出2020年处
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平安银行
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赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】 公司公告终止非公开发行并发布员工持股计划草案,资金总额不超过10.4亿元,总人数不超过98人,其中王建华董事长等8位公司高管拟各持有份额7.5%(约折合7800万元),其余不超过90位高管拟总持有份额40%。成立信托募集资金金额不超过20.8亿元,持股规模不超过0.83亿股。 业绩考核保持高速增长:2020~2022年矿产金产量分别不低于4.5吨、10吨和16吨。2019年公司矿产金产量为2.07吨,公司未来三年矿产金产量复合增速有望超过98%
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赤峰黄金
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【开源医药】东富龙:公司仍处于业绩释放期
公司执行订单采用预收款制度,平均比例约为 30%左右。根据项目不同的工艺与技术,收到预收款后平均验收周期为半年至一年半不等,从历史上看预收款项是公司业绩的先行指标。公司预收款项在 2017 年 Q1 见底后持续上升,2020年 H1 达到上市以来新高。目前公司仍处于业绩释放期,预计3季度和全年有望延续中报的良好态势,保持业绩高增长。 2020年1-8月医药制造业固定资产投资完成额同比增速为18.30%,为2014年以来最高水平。医药制造业投资回升也将带动制药设备需求增加。长期来看,由于我国医药行
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东富龙
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【招商电新】部分公司基本面汇报
【天赐材料】公司近期交付可能近8000吨/月,10月可能近9000吨,实际交货需求是1-1.2万吨/月(上半年收入确认了2.4万吨),目前交货跟不上主要原因,是六氟在9月份供应跟不上,另外DMC类的溶剂也有点紧张。 天赐今年的业绩确定性高,目前六氟涨价印证了全球六氟的供需达到平衡这个预判,明年达到12-15万是有可能的。这个涨价也一定程度给了公司明年确定性。 近期公司大股东大宗减持1.38%,业内分析可能是给了关联人。 【当升科技】公司Q3出货高增长,所有客户基本都在增长,业内分析SKI因欧洲暴
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当升科技
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【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
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【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
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【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
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恒大主要供应商情况
防水前两大潍坊宇虹和凯伦 1. 雨虹:去年q4预警,今年已股份停止合作。截止630,应收余额6000万 2. 科顺:今年恒大供货为0,去年供货1000万。截至上周应收余额307万元 瓷砖前两大马可和冠珠 1. 蒙娜丽莎:这两年持续在退出恒大业务,上半年恒大结算收入900万,应收余额2000万 2. 欧神诺:这两年维持5、6000万收入,不在前五客户 涂料 1. 三棵树:19年报表收入3.6亿,今年累计4亿+,应收余额1亿多点 2. 亚士创能:19年报表收入1.7亿,今年累计1.5亿,应收余额70
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纪要丨卫生护理ODM领域交流 天风商社&轻工
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纪要丨卫生护理ODM领域交流 天风商社&轻工
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豪悦护理
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国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
国庆档主题 I 我和我的家乡:有望成为“国庆档”爆款
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北京文化
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国务院关于进一步提高上市公司质量的意见核心梳理
事件:国务院于10月9日发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。 背景:我国上市公司数量显著增长、质量持续提升,但经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出。 核心内容: 提高上市公司治理水平。完善公司治理制度规则,明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任,健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式。完善分行业信息披露标准,增强信息披露针对性和有效性。 推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制,支持优质企业上市。完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制
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【财通有色】中矿资源:铯铷资源,崭露头角
1、重要文件,首提铯铷。近期,发改委、工信部、科技部、财政部等四部委出台了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,旨在常态化疫情防控中扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新的增长点增长极。在聚焦重点产业投资领域的新材料篇,文件提出“实施新材料创新发展行动计划,提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”。铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。 2、铯铷资源地位提升,进入市场视野:铷铯
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中矿资源
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【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季
【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季,长假催化户外运动消费 十一全国气温普降,羽绒服细分行业需求快速增长。根据淘数据,自2020年9月上旬开始国内羽绒服需求量开始大幅提升。 十一长假10.1~6波司登官方旗舰店销售显著提速,销售额同比增574.5%达1910.3万,销售平均单价由去年同期613元提升到1034元,表现超预期! 9.1~10.6波司登官方旗舰店销售额达8315.1万同比增254.2%;入秋以来气温普降回归冬季低温模式,羽绒服需求快速增长。 长假催化户外运动需求,
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【招商电子】iPhone新机定档十月,继续推荐苹果链软板
苹果将在北京时间14日凌晨再次举行新品发布会,届时新款iPhone预计将正式面世,本次5G版本iPhone将在外观/处理器/射频/光学等核心环节迎来全面创新,且前序iPhone旧机型用户累积换机需求较强,再考虑高阶旗舰机型竞争格局优化,以及苹果定价策略更加亲民,iPhone新机发布后有望迎来较好的销售表现,带动其软板整体需求在过去2年下滑后进入上行周期。此外,可穿戴、pad等产品线亦处在创新或渗透率提升周期,在多重逻辑作用下我们认为苹果链软板公司Q4及21年淡旺季业绩均有弹性。 继续推荐龙头鹏鼎
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【天风销售反馈买方机构客户观点0930】
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】 节前市场成交量持续萎缩,悲观预期应该得到较充分释放。随着新冠疫苗和特效药即将推出,海外疫情的扰动和美股调整的影响逐步接近尾声,国内对流动性的预期也达成宽松的共识,节后市场大概率企稳反弹。关注几条主线: 1、十四五规划相关的产业; 2、三季度业绩超预期; 3、经济复苏相关的行业。行业配置上看好医药:疫苗四季度行业高景气仍在,前期调整较充分。光伏、汽车、食品饮料、军工、黄金等。 解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题
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【浙商||邱冠华/梁凤洁】翻多银行股:否极,泰来!
【核心观点】 情况正在发生积极变化,正式翻多!预测三季度利润增速见拐点,20年全年中枢-10%,21年有望转正。重点推荐优质股份制银行:兴业/平安、光大和招行。 1、“否极”创造上涨必要条件 “三否”:①跌幅深,今年跌幅最深;②估值低,历史1%低位,与热门板块差距历史高位;③持仓少,公募基金重仓占比2.4%,2015年以来新低。 2、“泰来”带来上涨充分条件 “三泰”:①宏观经济的修复;②利润压力缓解;③基金四季度换仓。①是核心驱动因素,②③将是催化因素。 ☆ 市场预期:自郭主席提出2020年处
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赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】 公司公告终止非公开发行并发布员工持股计划草案,资金总额不超过10.4亿元,总人数不超过98人,其中王建华董事长等8位公司高管拟各持有份额7.5%(约折合7800万元),其余不超过90位高管拟总持有份额40%。成立信托募集资金金额不超过20.8亿元,持股规模不超过0.83亿股。 业绩考核保持高速增长:2020~2022年矿产金产量分别不低于4.5吨、10吨和16吨。2019年公司矿产金产量为2.07吨,公司未来三年矿产金产量复合增速有望超过98%
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【开源医药】东富龙:公司仍处于业绩释放期
公司执行订单采用预收款制度,平均比例约为 30%左右。根据项目不同的工艺与技术,收到预收款后平均验收周期为半年至一年半不等,从历史上看预收款项是公司业绩的先行指标。公司预收款项在 2017 年 Q1 见底后持续上升,2020年 H1 达到上市以来新高。目前公司仍处于业绩释放期,预计3季度和全年有望延续中报的良好态势,保持业绩高增长。 2020年1-8月医药制造业固定资产投资完成额同比增速为18.30%,为2014年以来最高水平。医药制造业投资回升也将带动制药设备需求增加。长期来看,由于我国医药行
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【招商电新】部分公司基本面汇报
【天赐材料】公司近期交付可能近8000吨/月,10月可能近9000吨,实际交货需求是1-1.2万吨/月(上半年收入确认了2.4万吨),目前交货跟不上主要原因,是六氟在9月份供应跟不上,另外DMC类的溶剂也有点紧张。 天赐今年的业绩确定性高,目前六氟涨价印证了全球六氟的供需达到平衡这个预判,明年达到12-15万是有可能的。这个涨价也一定程度给了公司明年确定性。 近期公司大股东大宗减持1.38%,业内分析可能是给了关联人。 【当升科技】公司Q3出货高增长,所有客户基本都在增长,业内分析SKI因欧洲暴
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【海通计算机】计算机公司三季报业绩展望
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【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
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【西部专家】2020秋季线上策略会纪要大全
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防水前两大潍坊宇虹和凯伦 1. 雨虹:去年q4预警,今年已股份停止合作。截止630,应收余额6000万 2. 科顺:今年恒大供货为0,去年供货1000万。截至上周应收余额307万元 瓷砖前两大马可和冠珠 1. 蒙娜丽莎:这两年持续在退出恒大业务,上半年恒大结算收入900万,应收余额2000万 2. 欧神诺:这两年维持5、6000万收入,不在前五客户 涂料 1. 三棵树:19年报表收入3.6亿,今年累计4亿+,应收余额1亿多点 2. 亚士创能:19年报表收入1.7亿,今年累计1.5亿,应收余额70
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国务院关于进一步提高上市公司质量的意见核心梳理
事件:国务院于10月9日发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》。 背景:我国上市公司数量显著增长、质量持续提升,但经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出。 核心内容: 提高上市公司治理水平。完善公司治理制度规则,明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任,健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式。完善分行业信息披露标准,增强信息披露针对性和有效性。 推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制,支持优质企业上市。完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制
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1、重要文件,首提铯铷。近期,发改委、工信部、科技部、财政部等四部委出台了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,旨在常态化疫情防控中扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新的增长点增长极。在聚焦重点产业投资领域的新材料篇,文件提出“实施新材料创新发展行动计划,提升稀土、钒钛、钨钼、锂、铷铯、石墨等特色资源在开采、冶炼、深加工等环节的技术水平”。铷铯资源的重要性首次在高级别的文件中被重点提及。 2、铯铷资源地位提升,进入市场视野:铷铯
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【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季
【天风纺服】十一数据:增长超预期!降温开启羽绒服销售旺季,长假催化户外运动消费 十一全国气温普降,羽绒服细分行业需求快速增长。根据淘数据,自2020年9月上旬开始国内羽绒服需求量开始大幅提升。 十一长假10.1~6波司登官方旗舰店销售显著提速,销售额同比增574.5%达1910.3万,销售平均单价由去年同期613元提升到1034元,表现超预期! 9.1~10.6波司登官方旗舰店销售额达8315.1万同比增254.2%;入秋以来气温普降回归冬季低温模式,羽绒服需求快速增长。 长假催化户外运动需求,
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【招商电子】iPhone新机定档十月,继续推荐苹果链软板
苹果将在北京时间14日凌晨再次举行新品发布会,届时新款iPhone预计将正式面世,本次5G版本iPhone将在外观/处理器/射频/光学等核心环节迎来全面创新,且前序iPhone旧机型用户累积换机需求较强,再考虑高阶旗舰机型竞争格局优化,以及苹果定价策略更加亲民,iPhone新机发布后有望迎来较好的销售表现,带动其软板整体需求在过去2年下滑后进入上行周期。此外,可穿戴、pad等产品线亦处在创新或渗透率提升周期,在多重逻辑作用下我们认为苹果链软板公司Q4及21年淡旺季业绩均有弹性。 继续推荐龙头鹏鼎
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【天风销售反馈买方机构客户观点0930】
【天风销售反馈买方机构客户观点0930】 节前市场成交量持续萎缩,悲观预期应该得到较充分释放。随着新冠疫苗和特效药即将推出,海外疫情的扰动和美股调整的影响逐步接近尾声,国内对流动性的预期也达成宽松的共识,节后市场大概率企稳反弹。关注几条主线: 1、十四五规划相关的产业; 2、三季度业绩超预期; 3、经济复苏相关的行业。行业配置上看好医药:疫苗四季度行业高景气仍在,前期调整较充分。光伏、汽车、食品饮料、军工、黄金等。 解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题解决字数不够问题
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【浙商||邱冠华/梁凤洁】翻多银行股:否极,泰来!
【核心观点】 情况正在发生积极变化,正式翻多!预测三季度利润增速见拐点,20年全年中枢-10%,21年有望转正。重点推荐优质股份制银行:兴业/平安、光大和招行。 1、“否极”创造上涨必要条件 “三否”:①跌幅深,今年跌幅最深;②估值低,历史1%低位,与热门板块差距历史高位;③持仓少,公募基金重仓占比2.4%,2015年以来新低。 2、“泰来”带来上涨充分条件 “三泰”:①宏观经济的修复;②利润压力缓解;③基金四季度换仓。①是核心驱动因素,②③将是催化因素。 ☆ 市场预期:自郭主席提出2020年处
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赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】
赤峰黄金【发布员工持股计划草案,彰显高速发展信心】 公司公告终止非公开发行并发布员工持股计划草案,资金总额不超过10.4亿元,总人数不超过98人,其中王建华董事长等8位公司高管拟各持有份额7.5%(约折合7800万元),其余不超过90位高管拟总持有份额40%。成立信托募集资金金额不超过20.8亿元,持股规模不超过0.83亿股。 业绩考核保持高速增长:2020~2022年矿产金产量分别不低于4.5吨、10吨和16吨。2019年公司矿产金产量为2.07吨,公司未来三年矿产金产量复合增速有望超过98%
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【开源医药】东富龙:公司仍处于业绩释放期
公司执行订单采用预收款制度,平均比例约为 30%左右。根据项目不同的工艺与技术,收到预收款后平均验收周期为半年至一年半不等,从历史上看预收款项是公司业绩的先行指标。公司预收款项在 2017 年 Q1 见底后持续上升,2020年 H1 达到上市以来新高。目前公司仍处于业绩释放期,预计3季度和全年有望延续中报的良好态势,保持业绩高增长。 2020年1-8月医药制造业固定资产投资完成额同比增速为18.30%,为2014年以来最高水平。医药制造业投资回升也将带动制药设备需求增加。长期来看,由于我国医药行
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【天赐材料】公司近期交付可能近8000吨/月,10月可能近9000吨,实际交货需求是1-1.2万吨/月(上半年收入确认了2.4万吨),目前交货跟不上主要原因,是六氟在9月份供应跟不上,另外DMC类的溶剂也有点紧张。 天赐今年的业绩确定性高,目前六氟涨价印证了全球六氟的供需达到平衡这个预判,明年达到12-15万是有可能的。这个涨价也一定程度给了公司明年确定性。 近期公司大股东大宗减持1.38%,业内分析可能是给了关联人。 【当升科技】公司Q3出货高增长,所有客户基本都在增长,业内分析SKI因欧洲暴
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【中金计算机】深信服合作伙伴峰会北京站纪要 20200927
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恒大主要供应商情况
防水前两大潍坊宇虹和凯伦 1. 雨虹:去年q4预警,今年已股份停止合作。截止630,应收余额6000万 2. 科顺:今年恒大供货为0,去年供货1000万。截至上周应收余额307万元 瓷砖前两大马可和冠珠 1. 蒙娜丽莎:这两年持续在退出恒大业务,上半年恒大结算收入900万,应收余额2000万 2. 欧神诺:这两年维持5、6000万收入,不在前五客户 涂料 1. 三棵树:19年报表收入3.6亿,今年累计4亿+,应收余额1亿多点 2. 亚士创能:19年报表收入1.7亿,今年累计1.5亿,应收余额70
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