我只是消息的搬运工，看到雪球上有人在讨论这条消息，貌似这个投资主体是上市公司大股东，并非上市公司本身。 同时也在公社读到了两天前一些同学发了兴发的调研纪要，介绍的还是挺详细的。有心的同学可以去读读。 希望大家都赚钱 $兴发集团(SH600141)$ 项目名称:宜昌兴发集团有限责任公司3

凯迪股份事件：公司发布三季度报告，前三季度实现收入 11.9 亿元，同比+47.8%，其中，Q1/Q2/Q3 分 别 实 现 收 入 3.54/4.17/4.19 亿 元 ， 同 比 分 别+52.3%/+65%/+30.9%。前三季度实现归母净利润 0.89 亿元，同比-15.6%，其前三季度收入

【招商电新】当升科技：Q3业绩超预期，盈利能力保持强劲 公司公告：前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约51.72、7.27、5.14亿元，同比增长155%、174.9%、126.6%。其中Q2实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约21.83、2.8、2.23亿元，同比增长132.

东方电缆：深度受益海风电缆龙头 （关注原因：短线，今日市场风电大涨，公司受益海风） 1、10月21日晚公司公告2021年三季度单季度实现营业收入23.87亿元，归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，与上年同期相比增长30.75%。扣非归母净利润3.22亿元，同比增长30.9%。公司前三季度实现

先说结论：隔膜由于设备、专利以及大规模生产壁垒较高等因素，未来几年大概率供给失调。目前A股已经入围宁德时代等头部电池的标的中，长园集团弹性和确定性最大。逻辑推到如下： 一：长园集团持有26%的中材锂膜股权从股权穿透图可以看到，长园集团持有中材锂膜的具体比例为0.99(18.38%+7.65

20211027天顺风能Q3交流纪要3季度出货15w吨，15%毛利率，略改善，从750元的单吨净利提高到850元.但出货量比预期稍微少一点，原因：1、今年路上风电最后一年，交付集中在四季度；2、海外出口是客户自行组织海运，衔接上面有延迟。3季度还受了限电，塔筒全年65万吨出货目标。叶片这块压力和挑战

中望软件基本面Key Updates丨中信证券计算机1. Q3增速不及预期原因：1）实际业绩与预期业绩相差了三千多万，预计大概有两千万是华为、中车大额订单没有落地；2）中小客户，内部销售布局力度不够，外部也有竞争因素；3）7月份2D产品出了些小问题，虽然9月已修复，但影响了7-8销售业绩。2. Q3

  1：风电+光伏 个人观点：今日高层再度发文，积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，如果放眼到2060年，按照预测，届时电力总需求将达到15万亿kWh，风光新能源电量的缺口更加巨大，高层发文刺激

上证报中国证券网讯(记者俞立严)天下秀（600556）(IMS)日前受邀参加第十九届中国科学家(国际)论坛，并荣获2021“中国新时代高质量发展科技创新价值品牌企业”奖项。期间有关人士介绍，天下秀正在布局元宇宙赛道。 据介绍，天下秀研发的一款社交元宇宙产品—虹宇宙正在灰度测试中。该产品将为用户提供高

为助推实现碳达峰等目标，我国陆续发布了行业和重点领域碳达峰实施方案，以及一系列支撑保障措施，大力发展可再生能源，在戈壁、沙漠等地区加速规划建设大型风电光伏基地项目。加快建设大型风光基地项目，第1期近100GW项目已有序开工。 去年风电光伏总装机才120GW，而现在第一期就是100GW的项目，这绝对超

深高速：风电一体化产业新星，估值极低的风电补涨标的（目前PE（TTM）仅6倍，股息率接近5%）公司自2019年以来大力布局风电业务，已将新能源业务定位为公司第二主业，2-3年至少并购了十几个项目，目前新能源公司注册资本接近20亿元（几乎和明阳智能相等），大力打造风电一体化产业链，风电业务资产预计20

逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》

一、热管理的预期差   看完一张图，你就很清楚热管理市场的公司，存在很大的预期差。     各位可以去看看，从成本维度来看，电动车的核心配件占比：电池（40%）、动力总成（11%）、汽车电子（10%），热管理（5%）。 目前电池行

全球新能源汽车销量与渗透率加速提升，根据S型增长曲线经验，及最新产业链指引，我们预计2022年电动车销量有望突破1000万辆，产业链测算基础将重新修改，长期投资框架将重新构建。评论：范式转换，新能源汽车渗透率进入陡峭增长期2021年来，全球新能源汽车销量与渗透率加速提升:2021前九月，中国、欧洲八

颗粒硅：品质提升、成本优化，建3大十万吨级产能矩阵10月25日，保利协鑫发布2020年报、2021半年报。1）产品品质：全球主要下游厂商均全面通过颗粒硅拉晶测试，金属含量、碳含量、施主杂质及受主杂质均达到N型用料标准，亦能满足电子级多晶硅要求。品质端数据超越下游厂商预期，能使下游客户大幅度提高直拉单

我只是消息的搬运工，看到雪球上有人在讨论这条消息，貌似这个投资主体是上市公司大股东，并非上市公司本身。 同时也在公社读到了两天前一些同学发了兴发的调研纪要，介绍的还是挺详细的。有心的同学可以去读读。 希望大家都赚钱 $兴发集团(SH600141)$ 项目名称:宜昌兴发集团有限责任公司3

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【招商电新】当升科技：Q3业绩超预期，盈利能力保持强劲 公司公告：前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约51.72、7.27、5.14亿元，同比增长155%、174.9%、126.6%。其中Q2实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约21.83、2.8、2.23亿元，同比增长132.

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先说结论：隔膜由于设备、专利以及大规模生产壁垒较高等因素，未来几年大概率供给失调。目前A股已经入围宁德时代等头部电池的标的中，长园集团弹性和确定性最大。逻辑推到如下： 一：长园集团持有26%的中材锂膜股权从股权穿透图可以看到，长园集团持有中材锂膜的具体比例为0.99(18.38%+7.65

20211027天顺风能Q3交流纪要3季度出货15w吨，15%毛利率，略改善，从750元的单吨净利提高到850元.但出货量比预期稍微少一点，原因：1、今年路上风电最后一年，交付集中在四季度；2、海外出口是客户自行组织海运，衔接上面有延迟。3季度还受了限电，塔筒全年65万吨出货目标。叶片这块压力和挑战

中望软件基本面Key Updates丨中信证券计算机1. Q3增速不及预期原因：1）实际业绩与预期业绩相差了三千多万，预计大概有两千万是华为、中车大额订单没有落地；2）中小客户，内部销售布局力度不够，外部也有竞争因素；3）7月份2D产品出了些小问题，虽然9月已修复，但影响了7-8销售业绩。2. Q3

  1：风电+光伏 个人观点：今日高层再度发文，积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，如果放眼到2060年，按照预测，届时电力总需求将达到15万亿kWh，风光新能源电量的缺口更加巨大，高层发文刺激

上证报中国证券网讯(记者俞立严)天下秀（600556）(IMS)日前受邀参加第十九届中国科学家(国际)论坛，并荣获2021“中国新时代高质量发展科技创新价值品牌企业”奖项。期间有关人士介绍，天下秀正在布局元宇宙赛道。 据介绍，天下秀研发的一款社交元宇宙产品—虹宇宙正在灰度测试中。该产品将为用户提供高

为助推实现碳达峰等目标，我国陆续发布了行业和重点领域碳达峰实施方案，以及一系列支撑保障措施，大力发展可再生能源，在戈壁、沙漠等地区加速规划建设大型风电光伏基地项目。加快建设大型风光基地项目，第1期近100GW项目已有序开工。 去年风电光伏总装机才120GW，而现在第一期就是100GW的项目，这绝对超

深高速：风电一体化产业新星，估值极低的风电补涨标的（目前PE（TTM）仅6倍，股息率接近5%）公司自2019年以来大力布局风电业务，已将新能源业务定位为公司第二主业，2-3年至少并购了十几个项目，目前新能源公司注册资本接近20亿元（几乎和明阳智能相等），大力打造风电一体化产业链，风电业务资产预计20

逐条点评《2030年前碳达峰行动方案》

一、热管理的预期差   看完一张图，你就很清楚热管理市场的公司，存在很大的预期差。     各位可以去看看，从成本维度来看，电动车的核心配件占比：电池（40%）、动力总成（11%）、汽车电子（10%），热管理（5%）。 目前电池行

全球新能源汽车销量与渗透率加速提升，根据S型增长曲线经验，及最新产业链指引，我们预计2022年电动车销量有望突破1000万辆，产业链测算基础将重新修改，长期投资框架将重新构建。评论：范式转换，新能源汽车渗透率进入陡峭增长期2021年来，全球新能源汽车销量与渗透率加速提升:2021前九月，中国、欧洲八

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我只是消息的搬运工，看到雪球上有人在讨论这条消息，貌似这个投资主体是上市公司大股东，并非上市公司本身。 同时也在公社读到了两天前一些同学发了兴发的调研纪要，介绍的还是挺详细的。有心的同学可以去读读。 希望大家都赚钱 $兴发集团(SH600141)$ 项目名称:宜昌兴发集团有限责任公司3

凯迪股份事件：公司发布三季度报告，前三季度实现收入 11.9 亿元，同比+47.8%，其中，Q1/Q2/Q3 分 别 实 现 收 入 3.54/4.17/4.19 亿 元 ， 同 比 分 别+52.3%/+65%/+30.9%。前三季度实现归母净利润 0.89 亿元，同比-15.6%，其前三季度收入

【招商电新】当升科技：Q3业绩超预期，盈利能力保持强劲 公司公告：前三季度实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约51.72、7.27、5.14亿元，同比增长155%、174.9%、126.6%。其中Q2实现营业收入、归上净利润、扣非净利润约21.83、2.8、2.23亿元，同比增长132.

东方电缆：深度受益海风电缆龙头 （关注原因：短线，今日市场风电大涨，公司受益海风） 1、10月21日晚公司公告2021年三季度单季度实现营业收入23.87亿元，归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，与上年同期相比增长30.75%。扣非归母净利润3.22亿元，同比增长30.9%。公司前三季度实现

先说结论：隔膜由于设备、专利以及大规模生产壁垒较高等因素，未来几年大概率供给失调。目前A股已经入围宁德时代等头部电池的标的中，长园集团弹性和确定性最大。逻辑推到如下： 一：长园集团持有26%的中材锂膜股权从股权穿透图可以看到，长园集团持有中材锂膜的具体比例为0.99(18.38%+7.65

20211027天顺风能Q3交流纪要3季度出货15w吨，15%毛利率，略改善，从750元的单吨净利提高到850元.但出货量比预期稍微少一点，原因：1、今年路上风电最后一年，交付集中在四季度；2、海外出口是客户自行组织海运，衔接上面有延迟。3季度还受了限电，塔筒全年65万吨出货目标。叶片这块压力和挑战

中望软件基本面Key Updates丨中信证券计算机1. Q3增速不及预期原因：1）实际业绩与预期业绩相差了三千多万，预计大概有两千万是华为、中车大额订单没有落地；2）中小客户，内部销售布局力度不够，外部也有竞争因素；3）7月份2D产品出了些小问题，虽然9月已修复，但影响了7-8销售业绩。2. Q3

  1：风电+光伏 个人观点：今日高层再度发文，积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，如果放眼到2060年，按照预测，届时电力总需求将达到15万亿kWh，风光新能源电量的缺口更加巨大，高层发文刺激

上证报中国证券网讯(记者俞立严)天下秀（600556）(IMS)日前受邀参加第十九届中国科学家(国际)论坛，并荣获2021“中国新时代高质量发展科技创新价值品牌企业”奖项。期间有关人士介绍，天下秀正在布局元宇宙赛道。 据介绍，天下秀研发的一款社交元宇宙产品—虹宇宙正在灰度测试中。该产品将为用户提供高

为助推实现碳达峰等目标，我国陆续发布了行业和重点领域碳达峰实施方案，以及一系列支撑保障措施，大力发展可再生能源，在戈壁、沙漠等地区加速规划建设大型风电光伏基地项目。加快建设大型风光基地项目，第1期近100GW项目已有序开工。 去年风电光伏总装机才120GW，而现在第一期就是100GW的项目，这绝对超

深高速：风电一体化产业新星，估值极低的风电补涨标的（目前PE（TTM）仅6倍，股息率接近5%）公司自2019年以来大力布局风电业务，已将新能源业务定位为公司第二主业，2-3年至少并购了十几个项目，目前新能源公司注册资本接近20亿元（几乎和明阳智能相等），大力打造风电一体化产业链，风电业务资产预计20

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全球新能源汽车销量与渗透率加速提升，根据S型增长曲线经验，及最新产业链指引，我们预计2022年电动车销量有望突破1000万辆，产业链测算基础将重新修改，长期投资框架将重新构建。评论：范式转换，新能源汽车渗透率进入陡峭增长期2021年来，全球新能源汽车销量与渗透率加速提升:2021前九月，中国、欧洲八

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我只是消息的搬运工，看到雪球上有人在讨论这条消息，貌似这个投资主体是上市公司大股东，并非上市公司本身。 同时也在公社读到了两天前一些同学发了兴发的调研纪要，介绍的还是挺详细的。有心的同学可以去读读。 希望大家都赚钱 $兴发集团(SH600141)$ 项目名称:宜昌兴发集团有限责任公司3

凯迪股份事件：公司发布三季度报告，前三季度实现收入 11.9 亿元，同比+47.8%，其中，Q1/Q2/Q3 分 别 实 现 收 入 3.54/4.17/4.19 亿 元 ， 同 比 分 别+52.3%/+65%/+30.9%。前三季度实现归母净利润 0.89 亿元，同比-15.6%，其前三季度收入

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20211027天顺风能Q3交流纪要3季度出货15w吨，15%毛利率，略改善，从750元的单吨净利提高到850元.但出货量比预期稍微少一点，原因：1、今年路上风电最后一年，交付集中在四季度；2、海外出口是客户自行组织海运，衔接上面有延迟。3季度还受了限电，塔筒全年65万吨出货目标。叶片这块压力和挑战

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  1：风电+光伏 个人观点：今日高层再度发文，积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，如果放眼到2060年，按照预测，届时电力总需求将达到15万亿kWh，风光新能源电量的缺口更加巨大，高层发文刺激

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深高速：风电一体化产业新星，估值极低的风电补涨标的（目前PE（TTM）仅6倍，股息率接近5%）公司自2019年以来大力布局风电业务，已将新能源业务定位为公司第二主业，2-3年至少并购了十几个项目，目前新能源公司注册资本接近20亿元（几乎和明阳智能相等），大力打造风电一体化产业链，风电业务资产预计20

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全球新能源汽车销量与渗透率加速提升，根据S型增长曲线经验，及最新产业链指引，我们预计2022年电动车销量有望突破1000万辆，产业链测算基础将重新修改，长期投资框架将重新构建。评论：范式转换，新能源汽车渗透率进入陡峭增长期2021年来，全球新能源汽车销量与渗透率加速提升:2021前九月，中国、欧洲八

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东方电缆：深度受益海风电缆龙头 （关注原因：短线，今日市场风电大涨，公司受益海风） 1、10月21日晚公司公告2021年三季度单季度实现营业收入23.87亿元，归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，与上年同期相比增长30.75%。扣非归母净利润3.22亿元，同比增长30.9%。公司前三季度实现

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  1：风电+光伏 个人观点：今日高层再度发文，积极扩大电力、氢能、天然气、先进生物液体燃料等新能源、清洁能源在交通运输领域应用，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上，如果放眼到2060年，按照预测，届时电力总需求将达到15万亿kWh，风光新能源电量的缺口更加巨大，高层发文刺激

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深高速：风电一体化产业新星，估值极低的风电补涨标的（目前PE（TTM）仅6倍，股息率接近5%）公司自2019年以来大力布局风电业务，已将新能源业务定位为公司第二主业，2-3年至少并购了十几个项目，目前新能源公司注册资本接近20亿元（几乎和明阳智能相等），大力打造风电一体化产业链，风电业务资产预计20

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全球新能源汽车销量与渗透率加速提升，根据S型增长曲线经验，及最新产业链指引，我们预计2022年电动车销量有望突破1000万辆，产业链测算基础将重新修改，长期投资框架将重新构建。评论：范式转换，新能源汽车渗透率进入陡峭增长期2021年来，全球新能源汽车销量与渗透率加速提升:2021前九月，中国、欧洲八

颗粒硅：品质提升、成本优化，建3大十万吨级产能矩阵10月25日，保利协鑫发布2020年报、2021半年报。1）产品品质：全球主要下游厂商均全面通过颗粒硅拉晶测试，金属含量、碳含量、施主杂质及受主杂质均达到N型用料标准，亦能满足电子级多晶硅要求。品质端数据超越下游厂商预期，能使下游客户大幅度提高直拉单