A股周五迎来节后首个交易日，沪指小幅上涨0.67%。低估值蓝筹股强势崛起，带动上证50指数大涨1.85%。两市成交额超过一万亿元，石油、保险、农业、酿酒板块领涨；传统蓝筹白马股领涨，此前火热的煤炭电力等周期板块表现不佳。从基金净值情况看，多只基金的实际净值与估算净值产生了较大的偏差。以张坤管理的易方

🌼需求端我们预计LGC+SKI 2022年合计铝塑膜需求在1.5亿平。其中LGC装机在111GWh，软包渗透率在82%（扣除南京特斯拉圆柱电池）、SKI装机在27GWh，按80%装机产量比，单GWh耗用铝塑膜100万平测算。 ❗️❗️比亚迪：看好22年DMI+外供软包放量，23年自供大刀片放量。我

1受权益市场震荡影响，9月股+混”基金发行有所回落。9月份”股+混”基金发行规模1410亿元，环比-24%，同比-34%。9月股票型基金指数、混合型基金指数分别下跌1%、1.4%。今年三季度股+混"基金发行规模5016亿，环比+44%，同比35%。同比下降的原因为今年三季度市场表现远差于去年。去年0

磷酸铁锂渗透率提升推动电池量价保护盒量价齐升，深度绑定CATL+蔚小理(看一倍空间)1、磷酸铁锂渗透率提升推动电池保护盒量价齐升，行业竞争壁垒进一步提升。无论是比亚迪的刀片电池还是宁德时代的CTP电池方案，其本质都是一种无模组/大模组方案，目的都是为了通过简化或取消模组环节来达到增加续航里程和降低申

1、公司主业为芳香族酮类产品的研发、生产和销售；产品包括1）特种工程塑料核心原料DFBP（占比33%）；2）光引发剂MBP、PBZ、ITF（占比30%）；3）化妆品原料HAP（占比17%）；4）其他产品（占比20%）；2、PEEK为目前最热门的高性能工程塑料之一，DFBP作为PEEK的关键原材料，每

跨越20年大周期的底层逻辑共振 五朵金花时代有望再现核心要点:"市场煤-计划电”矛盾延续20年，电力成为要素市场化最后的深水区曲的利益分配关系为压制电力股价的根本性因素。限申潮及新型申力系统推动下，电力市场化改革出现实质性进展，电力板块迎来跨越20年大周期的底层逻辑共振国常会电价机制改革要点总结:燃

 中国石油20211009 叙要点 近期油气概念连连大涨,石油天然气指数8月23日至今涨幅已达 31.7% ,中国石油自低点以来,累计涨幅超四成,重新拉回万亿市值。 受益于上半年石油和天然气等需求显著回暖，及油价大涨，中国石油业 绩表现良好。半年报成绩显示,公司实现营收1.2万亿元,同

原油展望及其对大类资产的信号意义探讨21211010 原油展望 1.      之前油价的疲软主要是疫情影响压制了需求，当前油价中枢提升明显，三 季度油价已经站上了 80美金,开始阶段性震荡,预计四季度还是会持续性 去库存,未来油价中枢有望继续冲

财务数据2020年营收22.9亿元，同增273%:归母净利06亿元，毛利率20.18%，净利率6.96%。21H1营收158亿，同增94.1%归母净利0.85亿元，同增42%;毛利率16.6%，同比下降2.5pct，净利率5.41%，同比下降2pct。收入结构20年:成人自行车营收6.1亿元，YOY

滤波器专家路演202110 全网通手机用30-40颗滤波器,常用的是SAW、BAW , LTCC用的不多。 SAW和BAW相互互补，SAW以前2G以前频段，现在SAW进步， TC-SAW和FSAW往高频拓展，村田的IHP出来后可以替代一些BAWO 全网通手机滤波器成本7.3美元,SAW 3.8 ,

恒帅股份:T产业链弹性最大的新能源车标的，1年维度看市值上涨+100%~+200%电动智能车产业趋势下，中小电机量价齐升，公司单车价值量可达2500-3500元以上1短中期，业绩高增，新能源客户订单加速放量:短期业绩高增今年业绩翻倍增长，预计2021-2023年净利润为1.3/2.9/5.1亿元，同

(000151)中成股份：预计前三季度净利润亏损3200万元-3800万元(000408)藏格控股：预计前三季度净利润8亿元-8.5亿元 同比增长1674%至1785%(002075)沙钢股份：前三季净利同比预增81.48%-97.64%(002109)兴化股份：预计2021年前三季度业绩盈利4.7

(002245)蔚蓝锂芯：拟定增募资不超25亿元  用于年产20亿AH高效新型锂离子电池产业化等项目(603133)碳元科技：筹划控制权变更 10月11日起停牌(601919)中远海控：预计前三季度净利676亿元 同比增1651%(000408)藏格控股：预计前三季度净利同比增长1674%

汽车轻量化有助于节能减排、提高发动机的效率、降低尾气排放、减少驱动环节中的“摩擦损失”，是低碳时代汽车技术的发展方向。之前国家工信部发布了《工业转型升级投资指南》，在这份政府、金融机构开展工业投资项目相关工作的重要参考中，汽车轻量化产业赫然在列。C中捷301072：特斯拉+新能源车+业绩预增+小盘次

《风口研报》今日导读 1、上机数控：①10月8日晚上，公司公告与江苏中能、高佳太阳能拟对内蒙古鑫元进行增资以投建10万吨颗粒硅及15万吨高纯纳米硅产能，同时子公司签订39.3亿元“单晶硅片”销售合同；②王华君预计“10亿增资颗粒硅+高纯纳米硅项目“将于2022年3季度投产，2022年出货有望达3万

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(000151)中成股份：预计前三季度净利润亏损3200万元-3800万元(000408)藏格控股：预计前三季度净利润8亿元-8.5亿元 同比增长1674%至1785%(002075)沙钢股份：前三季净利同比预增81.48%-97.64%(002109)兴化股份：预计2021年前三季度业绩盈利4.7

(002245)蔚蓝锂芯：拟定增募资不超25亿元  用于年产20亿AH高效新型锂离子电池产业化等项目(603133)碳元科技：筹划控制权变更 10月11日起停牌(601919)中远海控：预计前三季度净利676亿元 同比增1651%(000408)藏格控股：预计前三季度净利同比增长1674%

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🌼需求端我们预计LGC+SKI 2022年合计铝塑膜需求在1.5亿平。其中LGC装机在111GWh，软包渗透率在82%（扣除南京特斯拉圆柱电池）、SKI装机在27GWh，按80%装机产量比，单GWh耗用铝塑膜100万平测算。 ❗️❗️比亚迪：看好22年DMI+外供软包放量，23年自供大刀片放量。我

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滤波器专家路演202110 全网通手机用30-40颗滤波器,常用的是SAW、BAW , LTCC用的不多。 SAW和BAW相互互补，SAW以前2G以前频段，现在SAW进步， TC-SAW和FSAW往高频拓展，村田的IHP出来后可以替代一些BAWO 全网通手机滤波器成本7.3美元,SAW 3.8 ,

恒帅股份:T产业链弹性最大的新能源车标的，1年维度看市值上涨+100%~+200%电动智能车产业趋势下，中小电机量价齐升，公司单车价值量可达2500-3500元以上1短中期，业绩高增，新能源客户订单加速放量:短期业绩高增今年业绩翻倍增长，预计2021-2023年净利润为1.3/2.9/5.1亿元，同

(000151)中成股份：预计前三季度净利润亏损3200万元-3800万元(000408)藏格控股：预计前三季度净利润8亿元-8.5亿元 同比增长1674%至1785%(002075)沙钢股份：前三季净利同比预增81.48%-97.64%(002109)兴化股份：预计2021年前三季度业绩盈利4.7

(002245)蔚蓝锂芯：拟定增募资不超25亿元  用于年产20亿AH高效新型锂离子电池产业化等项目(603133)碳元科技：筹划控制权变更 10月11日起停牌(601919)中远海控：预计前三季度净利676亿元 同比增1651%(000408)藏格控股：预计前三季度净利同比增长1674%

汽车轻量化有助于节能减排、提高发动机的效率、降低尾气排放、减少驱动环节中的“摩擦损失”，是低碳时代汽车技术的发展方向。之前国家工信部发布了《工业转型升级投资指南》，在这份政府、金融机构开展工业投资项目相关工作的重要参考中，汽车轻量化产业赫然在列。C中捷301072：特斯拉+新能源车+业绩预增+小盘次

《风口研报》今日导读 1、上机数控：①10月8日晚上，公司公告与江苏中能、高佳太阳能拟对内蒙古鑫元进行增资以投建10万吨颗粒硅及15万吨高纯纳米硅产能，同时子公司签订39.3亿元“单晶硅片”销售合同；②王华君预计“10亿增资颗粒硅+高纯纳米硅项目“将于2022年3季度投产，2022年出货有望达3万