自 9 月 25 日我们发布《寻找四季度胜负手：科技还是消费？》以来，以消费为代表 的价值股率先开始修复，展望后续，价值股修复将渐入佳境，科创板牛市即将开启。 具体到板块，价值股中重视大金融（银行、券商）和消费股（白酒、医药、机场、家 电等），科技股中重视科创板（半导体引领）。

整理了一下9月外资加仓较多的个股。如果喜欢，欢迎点赞支持一波

$新瀚新材(SZ301076)$ $C凯盛(SZ301069)$ $华尔泰(SZ001217)$ 又一个芳香族产品（酮类）的上市公司，可以我节前分析的新股凯盛新材和华尔泰对比看。公司特性：1.主要产品DFBP和光引发剂，前者是PEEK材料（特种工程塑料，可参见康拓医疗的新股分析）的核心原

挺全的

       上周五按计划买入了RCS的首板，周末关注这方面的消息开始渐多。周一如果板块内的首板个股中嘉博创、天源迪科、朗玛信息能够有1进2，则可以继续关注板块的首板。          板块内创业板

1）10月9日上午，中美高层举行了视频通话，再次释放中美关系边际改善信号，通信板块长期受制于中美贸易摩擦，中美关系的边际改善将利好通信行业发展，另外随着下半年5G基站建设的推进，通信设备商有望率先受益，重点推荐：【中兴通讯】、【紫光股份】。

投资建议：我们预计 2021-2023 年新冠疫苗可贡献利润 56.8/23.3/15.5 亿元（3 年累计约 100 亿元），考虑新冠疫苗的波动性和不确定性，保守给予市值估值 100-200 亿元。综上，我们给予公司 2022 年合理市值区间为 3500-3600 亿元，合理 股价区间为 218.

监会关于促进生猪产业持续健康发展的意见来源：农业农村部各省、自治区、直辖市人民政府，新疆生产建设兵团，国务院各部委、各直属机构：2019年以来，针对生猪产能严重下滑、猪肉价格大幅上涨等严峻形势，各地区各有关部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，出台了一系列稳定生猪生产、保障市场供应的政策措施，逐步

电价上涨的业绩弹性测算●●●大●●电价或将迎来20%的价格上调，这有利于提升发电运营商业绩。最新会议提出，改革完善煤电价格市场化形成机制。有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过

一、【首创电新】多氟多Q3预告点评 ——@王小明 要点：事件：公司发布21年前三季度业绩预告，实现净利润7.18-7.38亿，其中Q3实现净利润4.1-4.3亿。1、新建的5000吨产能投产顺利，预计Q3的实际出货可能达到3600吨，日韩的低价单已经执行完毕，预计目前已经可以接近

国泰君安：全球性供需错配+矿端涨价，氧化铝或进一步走强 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】①当前铝价持续走高的核心逻辑已从年初的电解铝供需错配，转换至电解铝环节紧平衡下，上游成本转嫁支撑铝价。②而国储局第四批的高价格抛储或代表22000元/吨被认可，需求端或逐渐接受长期高铝

中金研报摘要；        行业近况　　10月8日召开国务院常务会议，出台多项措施保障今冬明春电力供应：1）在保障安全生产的前提下，积极推进具备增产潜力或已核准尚未投产达产的煤矿尽快释放产能；2）在保障居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电

关注原因：国常会明确市场交易电价松绑，火电公司有望受益，现金流将大幅改善。1、事件驱动：10月8日国务院常务会议提出，要改革完善煤电价格市场化形成机制，有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为

【安信电新】风光储：国常会强调风光大基地，内蒙风光保障性并网项目发布，维持重点推荐！ 1、事件：10月8日国务院常务会议召开，提出加快推进大型风光基地建设，积极推进储能能力建设。同日内蒙古发布2021年保障性并网集中式项目，其中风电6.8GW，配储比例20%~30%*2h；光伏3.85GW，配储比例

【申万煤炭】煤炭、天然气行业深度：煤炭、天然气紧缺造就高价成常态，中期能源紧缺存在导致滞胀风险🔥全球煤炭供给缺乏弹性，供需格局偏紧。当前国内煤炭产能进入收缩期，“碳中和”下煤炭产能加速退出，同时新刑法修正案压制煤矿超产，即便部分核增产能释放仍难改中期3-5年供给紧张状态；而进口端，与中国相关国际主

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