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小辉
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:37:34
汽车零配细分整理
大概整理了一下零配件细分竞争力比较强的重要标的汇总(个人关注的): 方向指标:拓普集团 压铸工艺:文灿股份,旭升股份; 锻造工艺:旭升股份; 一体化压铸:文灿股份,爱柯迪,广东鸿图; 线控技术:伯特利,亚太股份; 悬挂技术:中鼎股份; 一体化免热材料:立中集团; ----------------- 一体化压铸的难点有三块:大吨位压铸设备;免热处理材料;压铸工艺。 一体化压铸的几个商业进程:车架(TSL) -- 内部连接件 -- 底盘(Rivian) 一体化压铸是明年一个重要方向,新能源车的降本需
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拓普集团
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旭升集团
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文灿股份
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中鼎股份
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立中集团
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:28:05
新型电力系统受益环节逻辑
特高压产业链上周持续发酵,验证前期能源革命下电力调配是接下来重要和核心的环节。电力的生产端风电、光伏、火电以及电力存储储能等环节,都是今年重要的投资主题。而电力输配(特高压、智能配电、电力物联网)还没被市场普遍预期到。 而电力输配端普遍估值偏低,加上经济工作会议明确适度超前开展基础设施投资,特高压是重要新基建方向。这也是配套解决清洁能源消纳问题必须推动的一步。 分享长江证券解读经济工作会议受益的新型电力系统。以下是正文: 长江证券新型电力系统受益环节: 经济会议从三个角度明确了基建发展方向: 1
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许继电气
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宏力达
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四方股份
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朗新集团
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国电南瑞
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:15:34
中成药大逻辑
中成药大逻辑: 从需求端看,人口老龄化越来越高,老年人越来越多,一些老年病自然也会出现上升,同时随着人均可支配收入不断提升,医疗保健意识和需求亦逐步提升,更多人开始由“被动治疗”转向“主动预防、保健”。这也是中成药的独有特色,对于很多品牌中成药公司来说可以延伸至大健康及中药消费保健品。 从政策层面看,在不断引导消费者从被动治疗变为主动自我诊疗,中药行业产业链布局从疾病控制进一步延伸到健康管理、健康消费等领域,在心脑血管、肿瘤、骨骼、 慢性呼吸系统、消化系统、糖尿病、精神/内分泌系统等慢病预防、诊
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健民集团
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羚锐制药
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济川药业
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同仁堂
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广誉远
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-14 17:33:04
元宇宙-虚拟人产业
元宇宙-虚拟人产业(欢瑞世纪、锋尚文化):①当前海内外虚拟KOL、虚拟偶像团体等引领潮流,形象风格多变,商业价值凸显,腾讯、字节跳动、阿里、网易等互联网公司均在虚拟人方向投资布局,产业进入加速商业化阶段;②广发证券旷实认为元宇宙下的虚拟人已经成为当前最容易被公众接受的跨次元形式,实体经济与虚拟经济的融合发展有望由虚拟人这一连接两个世界的支点撬动,看好其有望成为元宇宙产业链版图中最先快速发展并规模创收的产业;③虚拟人产业链各环节重点公司包括拥有虚拟KOL/虚拟偶像的MCN和娱乐公司、能够为品牌定制
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欢瑞世纪
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锋尚文化
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芒果超媒
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蓝色光标
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 20:44:14
爱旭股份交流纪要 20211213
$爱旭股份(SH600732)$ 1、 今年电池环节单瓦盈利明显收缩,现在硅料有缓解,硅片有更多参与者,对于明年电池 片的判断? 四季度经营情况有提高,大尺寸布局不断优化,二季度 50%,三季度 60%,四季度有望 70%;大 尺寸 150-180GW,明年装机 220- 240GW,小尺寸不再有经济性的效益,爱旭 158 出货基本出清 了, 166 出货不到 30%;单瓦盈利希望能回到正常值 4 分/W 左右,N 型电 池逐步量产希望 有更高的红利 2、 P 型硅片供应商?隆基、中环市场价格不
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爱旭股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:44:56
文山电力的电站盘点与未来预期
有老板提出,想大家一起聊聊文山电力。但是目前重组的方案还不清楚,同时必竟存在很多不确定因素,咱们还是尽量回避。特别是需要声明,本人持有一点点的文山,屁股不一定是正的,别给大家带来误导。 主要还是聊聊基本的情况吧: 1、广州抽蓄电厂 在大众点评上,他的名字叫做:广州抽水蓄能旅游度假区。大家可以自行搜索那里的风光。估计疫情原因,暂时停止对公众开放,但每一个抽蓄都是风景如画,很多最后都是5A级风景区。这是我想告诉大家的第一件事。 这个电站是为了给大亚湾核电站做配套而建设的。主要是因为核电每年都是800
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南网储能
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:41:02
关于政策对负极材料影响的思考
周末听了很多关于中央经济工作会议对双碳的读解纪要,其中,会议指出“可再生能源不纳入能源消费总量控制考核范围”、“原料用能不纳入能源消费总量控制”,对应新能源材料范畴石墨化产能的政策影响尤其关心: 1)新增能耗总量指标不纳入可再生能源,各省可以留出更多能耗空间,用于审批更多项目; 2)各企业也可以通过采用购买可追溯的可再生能源减少自身的能耗总量,进而有更大的概率获得能评审批, 3)能耗强度依然是考核的内容,说明推动企业自身提质和节约用能仍是考核的重点,利好先进技术的产能 无论周末各种声音如何,周一
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杉杉股份
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璞泰来
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中科电气
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:37:07
研选 -- 元宇宙-汽车
元宇宙-汽车(视源股份、长信科技、隆利科技):①民生证券马天诣看好元宇宙在汽车行业应用的可能性,未来在车载显示领域以及整车制造端,有望带来全新增量需求,产业链核心标的有望受益:②元宇宙推进或将提升车载显示体验,智能座舱加速渗透+整车搭载屏幕合计尺寸增加+产品由LCD逐步向MiniLED迁移,产品放量正当时;③工业元宇宙赋能B端整车制造,目前,主要TIER1供应商及主机厂已开始启用,未来成长空间广阔,有望带来显示全新增量需求;④风险因素:元宇宙发展不及预期、汽车与车载显示产品发展不及预期。 元宇宙
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视源股份
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隆利科技
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长信科技
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 18:07:51
关于磷化工的八个问题记录
1、单质肥和复合肥是什么区别? 复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥,原材料是单质肥,主要公司有新洋丰、云图控股、司尔特、兰花科创,芭田股份、四川美丰、鲁北化工、泸天化,复合肥是轻资产、成长性的2C业务 复合肥龙头是新洋丰,市占率第一,磷酸一铵产能第一:180万吨(其中工业级15万吨) 单质肥是仅具有一种养分标明量的化肥(氮、磷、钾),主要公司有云天化 、瓮福、湖北宜化 、六国化工等,单质肥是周期性较重的2B业务 龙头云天化,化肥总产能约 881 万吨/年。其中:基础磷肥总产能约 555
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兴发集团
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云天化
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湖北宜化
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澄星股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:40:16
关于磷化工进军磷酸铁锂的一些思考
今天按了一下兴发的计算器,然后看了最近的几份研报,结果发现现在券商普遍低估了兴发的盈利能力。十月中的时候,中金好像出了份内部研报,兴发第三、四净利润看到30亿,全年起码40+还是50,忘了,现在网上已经找不到了。但是其他的研报一般看到33-35亿,但我觉得他们包括中金都低估了。主要是因为兴发很多东西没有公开,偷偷摸摸做,而且目前的报表隐藏了很多利润。今天,我就先按草甘膦的计算器,真的冒烟了。今年四季度和明年一季度利润出来应该更逆天。结果:我毛估估这2个季度单季利润超19亿、27亿以上。今年全年净
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兴发集团
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云天化
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湖北宜化
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:29:16
券商解读能耗政策
1、概念:原料用能≠可再生能源原材料用能。可再生能源用能不计入考核可以理解为用能主体用了风电光伏的电量,是可以不计入考核的。原料用能是指用作原材料的能能源消费,即石油、煤炭、天然气等能源产品不作为燃料、动力使用,而作为生产产品的原料、材料使用。原料用能不纳入控制,可以理解为如果煤炭石油产品如果用于化工、工业,不是用来发电供热的也可以不计入考核。 2、本质上是能耗总量考核放宽,以及增量新能源发电全部豁免能耗考核。可再生能原用能前期已经放开,不过前期提法是超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不
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国轩高科
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天合光能
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天顺风能
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:25:22
券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 //中金宏观:“对症下药”促增长// 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ?“保证财政
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宁德时代
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隆基绿能
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国电南瑞
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广发证券
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:13:18
中央经济会议-全文
中央经济工作会议在北京举行, 会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我们既要正视困难,又要坚定信心。我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。无论国际风云如何变幻,我们都要坚定不移做好自己的事情,不断做强经济基础,增强科技创新能力,坚持多边主义,主动对标高标准国际经贸规则,以高水平开放促进深层次改革、推动高质量发展。 会议认为,在应对风险挑战的实践中,我们进一步积累了对做好经济
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CSOP富时中国A50ETF
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-06 09:59:00
铝塑膜
铝塑膜(紫江企业、道明光学、明冠新材):①铝塑膜常用于软包电池和刀片电池中,随着2022年动力锂电池市场海外爆发以及软包电池高渗透率,铝塑膜市场增速提升,国信证券王蔚测算到2025年未来复合增速为34%;②当前日本厂商占据全球七成份额,随着国内技术成熟、LG、SKI等电池厂扩充供应商、本土软包电池厂崛起等,国信王蔚认为国内铝塑膜行业及相关厂商迎来成长期;③当前新纶科技、紫江企业等率先突破国产化,恩捷股份、福斯特积极切入,道明光学、明冠新材等小厂商也积极扩产抢占市场份额;④风险提示:电动车销量不及
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ST新纶
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紫江企业
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道明光学
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明冠新材
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福斯特
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-06 09:54:13
电池回收
“宁王”320亿材料项目开工:“掘金”废旧动力电池 满产后可配套超400万辆新能源车 该项目预期2025年全部投产;而在10月的公告中,宁德时代预计项目建设期为6年(2022-2027年)——如今来看,项目工期大幅缩短。 《科创板日报》(编辑,郑远方),据宁德时代公众号消息,宁德时代邦普一体化新能源产业项目昨日正式开工。在开工仪式上,宁德时代联合创始人、副董事长李平将这一项目称作公司“全球布局和上游资源保障的关键一环”。 综合宁德时代昨日消息及10月12日的公告中来看,这一项目的重点不是动力电池
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宁德时代
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杉杉股份
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汽车零配细分整理
大概整理了一下零配件细分竞争力比较强的重要标的汇总(个人关注的): 方向指标:拓普集团 压铸工艺:文灿股份,旭升股份; 锻造工艺:旭升股份; 一体化压铸:文灿股份,爱柯迪,广东鸿图; 线控技术:伯特利,亚太股份; 悬挂技术:中鼎股份; 一体化免热材料:立中集团; ----------------- 一体化压铸的难点有三块:大吨位压铸设备;免热处理材料;压铸工艺。 一体化压铸的几个商业进程:车架(TSL) -- 内部连接件 -- 底盘(Rivian) 一体化压铸是明年一个重要方向,新能源车的降本需
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新型电力系统受益环节逻辑
特高压产业链上周持续发酵,验证前期能源革命下电力调配是接下来重要和核心的环节。电力的生产端风电、光伏、火电以及电力存储储能等环节,都是今年重要的投资主题。而电力输配(特高压、智能配电、电力物联网)还没被市场普遍预期到。 而电力输配端普遍估值偏低,加上经济工作会议明确适度超前开展基础设施投资,特高压是重要新基建方向。这也是配套解决清洁能源消纳问题必须推动的一步。 分享长江证券解读经济工作会议受益的新型电力系统。以下是正文: 长江证券新型电力系统受益环节: 经济会议从三个角度明确了基建发展方向: 1
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中成药大逻辑
中成药大逻辑: 从需求端看,人口老龄化越来越高,老年人越来越多,一些老年病自然也会出现上升,同时随着人均可支配收入不断提升,医疗保健意识和需求亦逐步提升,更多人开始由“被动治疗”转向“主动预防、保健”。这也是中成药的独有特色,对于很多品牌中成药公司来说可以延伸至大健康及中药消费保健品。 从政策层面看,在不断引导消费者从被动治疗变为主动自我诊疗,中药行业产业链布局从疾病控制进一步延伸到健康管理、健康消费等领域,在心脑血管、肿瘤、骨骼、 慢性呼吸系统、消化系统、糖尿病、精神/内分泌系统等慢病预防、诊
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元宇宙-虚拟人产业
元宇宙-虚拟人产业(欢瑞世纪、锋尚文化):①当前海内外虚拟KOL、虚拟偶像团体等引领潮流,形象风格多变,商业价值凸显,腾讯、字节跳动、阿里、网易等互联网公司均在虚拟人方向投资布局,产业进入加速商业化阶段;②广发证券旷实认为元宇宙下的虚拟人已经成为当前最容易被公众接受的跨次元形式,实体经济与虚拟经济的融合发展有望由虚拟人这一连接两个世界的支点撬动,看好其有望成为元宇宙产业链版图中最先快速发展并规模创收的产业;③虚拟人产业链各环节重点公司包括拥有虚拟KOL/虚拟偶像的MCN和娱乐公司、能够为品牌定制
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爱旭股份交流纪要 20211213
$爱旭股份(SH600732)$ 1、 今年电池环节单瓦盈利明显收缩,现在硅料有缓解,硅片有更多参与者,对于明年电池 片的判断? 四季度经营情况有提高,大尺寸布局不断优化,二季度 50%,三季度 60%,四季度有望 70%;大 尺寸 150-180GW,明年装机 220- 240GW,小尺寸不再有经济性的效益,爱旭 158 出货基本出清 了, 166 出货不到 30%;单瓦盈利希望能回到正常值 4 分/W 左右,N 型电 池逐步量产希望 有更高的红利 2、 P 型硅片供应商?隆基、中环市场价格不
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爱旭股份
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文山电力的电站盘点与未来预期
有老板提出,想大家一起聊聊文山电力。但是目前重组的方案还不清楚,同时必竟存在很多不确定因素,咱们还是尽量回避。特别是需要声明,本人持有一点点的文山,屁股不一定是正的,别给大家带来误导。 主要还是聊聊基本的情况吧: 1、广州抽蓄电厂 在大众点评上,他的名字叫做:广州抽水蓄能旅游度假区。大家可以自行搜索那里的风光。估计疫情原因,暂时停止对公众开放,但每一个抽蓄都是风景如画,很多最后都是5A级风景区。这是我想告诉大家的第一件事。 这个电站是为了给大亚湾核电站做配套而建设的。主要是因为核电每年都是800
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关于政策对负极材料影响的思考
周末听了很多关于中央经济工作会议对双碳的读解纪要,其中,会议指出“可再生能源不纳入能源消费总量控制考核范围”、“原料用能不纳入能源消费总量控制”,对应新能源材料范畴石墨化产能的政策影响尤其关心: 1)新增能耗总量指标不纳入可再生能源,各省可以留出更多能耗空间,用于审批更多项目; 2)各企业也可以通过采用购买可追溯的可再生能源减少自身的能耗总量,进而有更大的概率获得能评审批, 3)能耗强度依然是考核的内容,说明推动企业自身提质和节约用能仍是考核的重点,利好先进技术的产能 无论周末各种声音如何,周一
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研选 -- 元宇宙-汽车
元宇宙-汽车(视源股份、长信科技、隆利科技):①民生证券马天诣看好元宇宙在汽车行业应用的可能性,未来在车载显示领域以及整车制造端,有望带来全新增量需求,产业链核心标的有望受益:②元宇宙推进或将提升车载显示体验,智能座舱加速渗透+整车搭载屏幕合计尺寸增加+产品由LCD逐步向MiniLED迁移,产品放量正当时;③工业元宇宙赋能B端整车制造,目前,主要TIER1供应商及主机厂已开始启用,未来成长空间广阔,有望带来显示全新增量需求;④风险因素:元宇宙发展不及预期、汽车与车载显示产品发展不及预期。 元宇宙
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关于磷化工的八个问题记录
1、单质肥和复合肥是什么区别? 复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥,原材料是单质肥,主要公司有新洋丰、云图控股、司尔特、兰花科创,芭田股份、四川美丰、鲁北化工、泸天化,复合肥是轻资产、成长性的2C业务 复合肥龙头是新洋丰,市占率第一,磷酸一铵产能第一:180万吨(其中工业级15万吨) 单质肥是仅具有一种养分标明量的化肥(氮、磷、钾),主要公司有云天化 、瓮福、湖北宜化 、六国化工等,单质肥是周期性较重的2B业务 龙头云天化,化肥总产能约 881 万吨/年。其中:基础磷肥总产能约 555
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关于磷化工进军磷酸铁锂的一些思考
今天按了一下兴发的计算器,然后看了最近的几份研报,结果发现现在券商普遍低估了兴发的盈利能力。十月中的时候,中金好像出了份内部研报,兴发第三、四净利润看到30亿,全年起码40+还是50,忘了,现在网上已经找不到了。但是其他的研报一般看到33-35亿,但我觉得他们包括中金都低估了。主要是因为兴发很多东西没有公开,偷偷摸摸做,而且目前的报表隐藏了很多利润。今天,我就先按草甘膦的计算器,真的冒烟了。今年四季度和明年一季度利润出来应该更逆天。结果:我毛估估这2个季度单季利润超19亿、27亿以上。今年全年净
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券商解读能耗政策
1、概念:原料用能≠可再生能源原材料用能。可再生能源用能不计入考核可以理解为用能主体用了风电光伏的电量,是可以不计入考核的。原料用能是指用作原材料的能能源消费,即石油、煤炭、天然气等能源产品不作为燃料、动力使用,而作为生产产品的原料、材料使用。原料用能不纳入控制,可以理解为如果煤炭石油产品如果用于化工、工业,不是用来发电供热的也可以不计入考核。 2、本质上是能耗总量考核放宽,以及增量新能源发电全部豁免能耗考核。可再生能原用能前期已经放开,不过前期提法是超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 //中金宏观:“对症下药”促增长// 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ?“保证财政
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中央经济工作会议在北京举行, 会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我们既要正视困难,又要坚定信心。我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。无论国际风云如何变幻,我们都要坚定不移做好自己的事情,不断做强经济基础,增强科技创新能力,坚持多边主义,主动对标高标准国际经贸规则,以高水平开放促进深层次改革、推动高质量发展。 会议认为,在应对风险挑战的实践中,我们进一步积累了对做好经济
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铝塑膜
铝塑膜(紫江企业、道明光学、明冠新材):①铝塑膜常用于软包电池和刀片电池中,随着2022年动力锂电池市场海外爆发以及软包电池高渗透率,铝塑膜市场增速提升,国信证券王蔚测算到2025年未来复合增速为34%;②当前日本厂商占据全球七成份额,随着国内技术成熟、LG、SKI等电池厂扩充供应商、本土软包电池厂崛起等,国信王蔚认为国内铝塑膜行业及相关厂商迎来成长期;③当前新纶科技、紫江企业等率先突破国产化,恩捷股份、福斯特积极切入,道明光学、明冠新材等小厂商也积极扩产抢占市场份额;④风险提示:电动车销量不及
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2021-12-06 09:54:13
电池回收
“宁王”320亿材料项目开工:“掘金”废旧动力电池 满产后可配套超400万辆新能源车 该项目预期2025年全部投产;而在10月的公告中,宁德时代预计项目建设期为6年(2022-2027年)——如今来看,项目工期大幅缩短。 《科创板日报》(编辑,郑远方),据宁德时代公众号消息,宁德时代邦普一体化新能源产业项目昨日正式开工。在开工仪式上,宁德时代联合创始人、副董事长李平将这一项目称作公司“全球布局和上游资源保障的关键一环”。 综合宁德时代昨日消息及10月12日的公告中来看,这一项目的重点不是动力电池
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宁德时代
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杉杉股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:37:34
汽车零配细分整理
大概整理了一下零配件细分竞争力比较强的重要标的汇总(个人关注的): 方向指标:拓普集团 压铸工艺:文灿股份,旭升股份; 锻造工艺:旭升股份; 一体化压铸:文灿股份,爱柯迪,广东鸿图; 线控技术:伯特利,亚太股份; 悬挂技术:中鼎股份; 一体化免热材料:立中集团; ----------------- 一体化压铸的难点有三块:大吨位压铸设备;免热处理材料;压铸工艺。 一体化压铸的几个商业进程:车架(TSL) -- 内部连接件 -- 底盘(Rivian) 一体化压铸是明年一个重要方向,新能源车的降本需
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拓普集团
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旭升集团
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文灿股份
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中鼎股份
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立中集团
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小辉
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2021-12-23 12:28:05
新型电力系统受益环节逻辑
特高压产业链上周持续发酵,验证前期能源革命下电力调配是接下来重要和核心的环节。电力的生产端风电、光伏、火电以及电力存储储能等环节,都是今年重要的投资主题。而电力输配(特高压、智能配电、电力物联网)还没被市场普遍预期到。 而电力输配端普遍估值偏低,加上经济工作会议明确适度超前开展基础设施投资,特高压是重要新基建方向。这也是配套解决清洁能源消纳问题必须推动的一步。 分享长江证券解读经济工作会议受益的新型电力系统。以下是正文: 长江证券新型电力系统受益环节: 经济会议从三个角度明确了基建发展方向: 1
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许继电气
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宏力达
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四方股份
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朗新集团
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国电南瑞
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小辉
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2021-12-23 12:15:34
中成药大逻辑
中成药大逻辑: 从需求端看,人口老龄化越来越高,老年人越来越多,一些老年病自然也会出现上升,同时随着人均可支配收入不断提升,医疗保健意识和需求亦逐步提升,更多人开始由“被动治疗”转向“主动预防、保健”。这也是中成药的独有特色,对于很多品牌中成药公司来说可以延伸至大健康及中药消费保健品。 从政策层面看,在不断引导消费者从被动治疗变为主动自我诊疗,中药行业产业链布局从疾病控制进一步延伸到健康管理、健康消费等领域,在心脑血管、肿瘤、骨骼、 慢性呼吸系统、消化系统、糖尿病、精神/内分泌系统等慢病预防、诊
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健民集团
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羚锐制药
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同仁堂
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广誉远
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2021-12-14 17:33:04
元宇宙-虚拟人产业
元宇宙-虚拟人产业(欢瑞世纪、锋尚文化):①当前海内外虚拟KOL、虚拟偶像团体等引领潮流,形象风格多变,商业价值凸显,腾讯、字节跳动、阿里、网易等互联网公司均在虚拟人方向投资布局,产业进入加速商业化阶段;②广发证券旷实认为元宇宙下的虚拟人已经成为当前最容易被公众接受的跨次元形式,实体经济与虚拟经济的融合发展有望由虚拟人这一连接两个世界的支点撬动,看好其有望成为元宇宙产业链版图中最先快速发展并规模创收的产业;③虚拟人产业链各环节重点公司包括拥有虚拟KOL/虚拟偶像的MCN和娱乐公司、能够为品牌定制
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欢瑞世纪
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锋尚文化
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小辉
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2021-12-13 20:44:14
爱旭股份交流纪要 20211213
$爱旭股份(SH600732)$ 1、 今年电池环节单瓦盈利明显收缩,现在硅料有缓解,硅片有更多参与者,对于明年电池 片的判断? 四季度经营情况有提高,大尺寸布局不断优化,二季度 50%,三季度 60%,四季度有望 70%;大 尺寸 150-180GW,明年装机 220- 240GW,小尺寸不再有经济性的效益,爱旭 158 出货基本出清 了, 166 出货不到 30%;单瓦盈利希望能回到正常值 4 分/W 左右,N 型电 池逐步量产希望 有更高的红利 2、 P 型硅片供应商?隆基、中环市场价格不
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爱旭股份
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小辉
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2021-12-13 18:44:56
文山电力的电站盘点与未来预期
有老板提出,想大家一起聊聊文山电力。但是目前重组的方案还不清楚,同时必竟存在很多不确定因素,咱们还是尽量回避。特别是需要声明,本人持有一点点的文山,屁股不一定是正的,别给大家带来误导。 主要还是聊聊基本的情况吧: 1、广州抽蓄电厂 在大众点评上,他的名字叫做:广州抽水蓄能旅游度假区。大家可以自行搜索那里的风光。估计疫情原因,暂时停止对公众开放,但每一个抽蓄都是风景如画,很多最后都是5A级风景区。这是我想告诉大家的第一件事。 这个电站是为了给大亚湾核电站做配套而建设的。主要是因为核电每年都是800
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南网储能
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小辉
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2021-12-13 18:41:02
关于政策对负极材料影响的思考
周末听了很多关于中央经济工作会议对双碳的读解纪要,其中,会议指出“可再生能源不纳入能源消费总量控制考核范围”、“原料用能不纳入能源消费总量控制”,对应新能源材料范畴石墨化产能的政策影响尤其关心: 1)新增能耗总量指标不纳入可再生能源,各省可以留出更多能耗空间,用于审批更多项目; 2)各企业也可以通过采用购买可追溯的可再生能源减少自身的能耗总量,进而有更大的概率获得能评审批, 3)能耗强度依然是考核的内容,说明推动企业自身提质和节约用能仍是考核的重点,利好先进技术的产能 无论周末各种声音如何,周一
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中科电气
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2021-12-13 18:37:07
研选 -- 元宇宙-汽车
元宇宙-汽车(视源股份、长信科技、隆利科技):①民生证券马天诣看好元宇宙在汽车行业应用的可能性,未来在车载显示领域以及整车制造端,有望带来全新增量需求,产业链核心标的有望受益:②元宇宙推进或将提升车载显示体验,智能座舱加速渗透+整车搭载屏幕合计尺寸增加+产品由LCD逐步向MiniLED迁移,产品放量正当时;③工业元宇宙赋能B端整车制造,目前,主要TIER1供应商及主机厂已开始启用,未来成长空间广阔,有望带来显示全新增量需求;④风险因素:元宇宙发展不及预期、汽车与车载显示产品发展不及预期。 元宇宙
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视源股份
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隆利科技
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长信科技
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小辉
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2021-12-12 18:07:51
关于磷化工的八个问题记录
1、单质肥和复合肥是什么区别? 复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥,原材料是单质肥,主要公司有新洋丰、云图控股、司尔特、兰花科创,芭田股份、四川美丰、鲁北化工、泸天化,复合肥是轻资产、成长性的2C业务 复合肥龙头是新洋丰,市占率第一,磷酸一铵产能第一:180万吨(其中工业级15万吨) 单质肥是仅具有一种养分标明量的化肥(氮、磷、钾),主要公司有云天化 、瓮福、湖北宜化 、六国化工等,单质肥是周期性较重的2B业务 龙头云天化,化肥总产能约 881 万吨/年。其中:基础磷肥总产能约 555
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兴发集团
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澄星股份
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小辉
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2021-12-12 09:40:16
关于磷化工进军磷酸铁锂的一些思考
今天按了一下兴发的计算器,然后看了最近的几份研报,结果发现现在券商普遍低估了兴发的盈利能力。十月中的时候,中金好像出了份内部研报,兴发第三、四净利润看到30亿,全年起码40+还是50,忘了,现在网上已经找不到了。但是其他的研报一般看到33-35亿,但我觉得他们包括中金都低估了。主要是因为兴发很多东西没有公开,偷偷摸摸做,而且目前的报表隐藏了很多利润。今天,我就先按草甘膦的计算器,真的冒烟了。今年四季度和明年一季度利润出来应该更逆天。结果:我毛估估这2个季度单季利润超19亿、27亿以上。今年全年净
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兴发集团
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云天化
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小辉
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2021-12-12 09:29:16
券商解读能耗政策
1、概念:原料用能≠可再生能源原材料用能。可再生能源用能不计入考核可以理解为用能主体用了风电光伏的电量,是可以不计入考核的。原料用能是指用作原材料的能能源消费,即石油、煤炭、天然气等能源产品不作为燃料、动力使用,而作为生产产品的原料、材料使用。原料用能不纳入控制,可以理解为如果煤炭石油产品如果用于化工、工业,不是用来发电供热的也可以不计入考核。 2、本质上是能耗总量考核放宽,以及增量新能源发电全部豁免能耗考核。可再生能原用能前期已经放开,不过前期提法是超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不
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国轩高科
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天合光能
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小辉
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2021-12-12 09:25:22
券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 //中金宏观:“对症下药”促增长// 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ?“保证财政
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宁德时代
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隆基绿能
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国电南瑞
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广发证券
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小辉
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2021-12-12 09:13:18
中央经济会议-全文
中央经济工作会议在北京举行, 会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我们既要正视困难,又要坚定信心。我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。无论国际风云如何变幻,我们都要坚定不移做好自己的事情,不断做强经济基础,增强科技创新能力,坚持多边主义,主动对标高标准国际经贸规则,以高水平开放促进深层次改革、推动高质量发展。 会议认为,在应对风险挑战的实践中,我们进一步积累了对做好经济
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CSOP富时中国A50ETF
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小辉
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2021-12-06 09:59:00
铝塑膜
铝塑膜(紫江企业、道明光学、明冠新材):①铝塑膜常用于软包电池和刀片电池中,随着2022年动力锂电池市场海外爆发以及软包电池高渗透率,铝塑膜市场增速提升,国信证券王蔚测算到2025年未来复合增速为34%;②当前日本厂商占据全球七成份额,随着国内技术成熟、LG、SKI等电池厂扩充供应商、本土软包电池厂崛起等,国信王蔚认为国内铝塑膜行业及相关厂商迎来成长期;③当前新纶科技、紫江企业等率先突破国产化,恩捷股份、福斯特积极切入,道明光学、明冠新材等小厂商也积极扩产抢占市场份额;④风险提示:电动车销量不及
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ST新纶
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紫江企业
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道明光学
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明冠新材
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福斯特
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2021-12-06 09:54:13
电池回收
“宁王”320亿材料项目开工:“掘金”废旧动力电池 满产后可配套超400万辆新能源车 该项目预期2025年全部投产;而在10月的公告中,宁德时代预计项目建设期为6年(2022-2027年)——如今来看,项目工期大幅缩短。 《科创板日报》(编辑,郑远方),据宁德时代公众号消息,宁德时代邦普一体化新能源产业项目昨日正式开工。在开工仪式上,宁德时代联合创始人、副董事长李平将这一项目称作公司“全球布局和上游资源保障的关键一环”。 综合宁德时代昨日消息及10月12日的公告中来看,这一项目的重点不是动力电池
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汽车零配细分整理
大概整理了一下零配件细分竞争力比较强的重要标的汇总(个人关注的): 方向指标:拓普集团 压铸工艺:文灿股份,旭升股份; 锻造工艺:旭升股份; 一体化压铸:文灿股份,爱柯迪,广东鸿图; 线控技术:伯特利,亚太股份; 悬挂技术:中鼎股份; 一体化免热材料:立中集团; ----------------- 一体化压铸的难点有三块:大吨位压铸设备;免热处理材料;压铸工艺。 一体化压铸的几个商业进程:车架(TSL) -- 内部连接件 -- 底盘(Rivian) 一体化压铸是明年一个重要方向,新能源车的降本需
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新型电力系统受益环节逻辑
特高压产业链上周持续发酵,验证前期能源革命下电力调配是接下来重要和核心的环节。电力的生产端风电、光伏、火电以及电力存储储能等环节,都是今年重要的投资主题。而电力输配(特高压、智能配电、电力物联网)还没被市场普遍预期到。 而电力输配端普遍估值偏低,加上经济工作会议明确适度超前开展基础设施投资,特高压是重要新基建方向。这也是配套解决清洁能源消纳问题必须推动的一步。 分享长江证券解读经济工作会议受益的新型电力系统。以下是正文: 长江证券新型电力系统受益环节: 经济会议从三个角度明确了基建发展方向: 1
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中成药大逻辑
中成药大逻辑: 从需求端看,人口老龄化越来越高,老年人越来越多,一些老年病自然也会出现上升,同时随着人均可支配收入不断提升,医疗保健意识和需求亦逐步提升,更多人开始由“被动治疗”转向“主动预防、保健”。这也是中成药的独有特色,对于很多品牌中成药公司来说可以延伸至大健康及中药消费保健品。 从政策层面看,在不断引导消费者从被动治疗变为主动自我诊疗,中药行业产业链布局从疾病控制进一步延伸到健康管理、健康消费等领域,在心脑血管、肿瘤、骨骼、 慢性呼吸系统、消化系统、糖尿病、精神/内分泌系统等慢病预防、诊
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元宇宙-虚拟人产业
元宇宙-虚拟人产业(欢瑞世纪、锋尚文化):①当前海内外虚拟KOL、虚拟偶像团体等引领潮流,形象风格多变,商业价值凸显,腾讯、字节跳动、阿里、网易等互联网公司均在虚拟人方向投资布局,产业进入加速商业化阶段;②广发证券旷实认为元宇宙下的虚拟人已经成为当前最容易被公众接受的跨次元形式,实体经济与虚拟经济的融合发展有望由虚拟人这一连接两个世界的支点撬动,看好其有望成为元宇宙产业链版图中最先快速发展并规模创收的产业;③虚拟人产业链各环节重点公司包括拥有虚拟KOL/虚拟偶像的MCN和娱乐公司、能够为品牌定制
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爱旭股份交流纪要 20211213
$爱旭股份(SH600732)$ 1、 今年电池环节单瓦盈利明显收缩,现在硅料有缓解,硅片有更多参与者,对于明年电池 片的判断? 四季度经营情况有提高,大尺寸布局不断优化,二季度 50%,三季度 60%,四季度有望 70%;大 尺寸 150-180GW,明年装机 220- 240GW,小尺寸不再有经济性的效益,爱旭 158 出货基本出清 了, 166 出货不到 30%;单瓦盈利希望能回到正常值 4 分/W 左右,N 型电 池逐步量产希望 有更高的红利 2、 P 型硅片供应商?隆基、中环市场价格不
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爱旭股份
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文山电力的电站盘点与未来预期
有老板提出,想大家一起聊聊文山电力。但是目前重组的方案还不清楚,同时必竟存在很多不确定因素,咱们还是尽量回避。特别是需要声明,本人持有一点点的文山,屁股不一定是正的,别给大家带来误导。 主要还是聊聊基本的情况吧: 1、广州抽蓄电厂 在大众点评上,他的名字叫做:广州抽水蓄能旅游度假区。大家可以自行搜索那里的风光。估计疫情原因,暂时停止对公众开放,但每一个抽蓄都是风景如画,很多最后都是5A级风景区。这是我想告诉大家的第一件事。 这个电站是为了给大亚湾核电站做配套而建设的。主要是因为核电每年都是800
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关于政策对负极材料影响的思考
周末听了很多关于中央经济工作会议对双碳的读解纪要,其中,会议指出“可再生能源不纳入能源消费总量控制考核范围”、“原料用能不纳入能源消费总量控制”,对应新能源材料范畴石墨化产能的政策影响尤其关心: 1)新增能耗总量指标不纳入可再生能源,各省可以留出更多能耗空间,用于审批更多项目; 2)各企业也可以通过采用购买可追溯的可再生能源减少自身的能耗总量,进而有更大的概率获得能评审批, 3)能耗强度依然是考核的内容,说明推动企业自身提质和节约用能仍是考核的重点,利好先进技术的产能 无论周末各种声音如何,周一
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研选 -- 元宇宙-汽车
元宇宙-汽车(视源股份、长信科技、隆利科技):①民生证券马天诣看好元宇宙在汽车行业应用的可能性,未来在车载显示领域以及整车制造端,有望带来全新增量需求,产业链核心标的有望受益:②元宇宙推进或将提升车载显示体验,智能座舱加速渗透+整车搭载屏幕合计尺寸增加+产品由LCD逐步向MiniLED迁移,产品放量正当时;③工业元宇宙赋能B端整车制造,目前,主要TIER1供应商及主机厂已开始启用,未来成长空间广阔,有望带来显示全新增量需求;④风险因素:元宇宙发展不及预期、汽车与车载显示产品发展不及预期。 元宇宙
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关于磷化工的八个问题记录
1、单质肥和复合肥是什么区别? 复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥,原材料是单质肥,主要公司有新洋丰、云图控股、司尔特、兰花科创,芭田股份、四川美丰、鲁北化工、泸天化,复合肥是轻资产、成长性的2C业务 复合肥龙头是新洋丰,市占率第一,磷酸一铵产能第一:180万吨(其中工业级15万吨) 单质肥是仅具有一种养分标明量的化肥(氮、磷、钾),主要公司有云天化 、瓮福、湖北宜化 、六国化工等,单质肥是周期性较重的2B业务 龙头云天化,化肥总产能约 881 万吨/年。其中:基础磷肥总产能约 555
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今天按了一下兴发的计算器,然后看了最近的几份研报,结果发现现在券商普遍低估了兴发的盈利能力。十月中的时候,中金好像出了份内部研报,兴发第三、四净利润看到30亿,全年起码40+还是50,忘了,现在网上已经找不到了。但是其他的研报一般看到33-35亿,但我觉得他们包括中金都低估了。主要是因为兴发很多东西没有公开,偷偷摸摸做,而且目前的报表隐藏了很多利润。今天,我就先按草甘膦的计算器,真的冒烟了。今年四季度和明年一季度利润出来应该更逆天。结果:我毛估估这2个季度单季利润超19亿、27亿以上。今年全年净
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券商解读能耗政策
1、概念:原料用能≠可再生能源原材料用能。可再生能源用能不计入考核可以理解为用能主体用了风电光伏的电量,是可以不计入考核的。原料用能是指用作原材料的能能源消费,即石油、煤炭、天然气等能源产品不作为燃料、动力使用,而作为生产产品的原料、材料使用。原料用能不纳入控制,可以理解为如果煤炭石油产品如果用于化工、工业,不是用来发电供热的也可以不计入考核。 2、本质上是能耗总量考核放宽,以及增量新能源发电全部豁免能耗考核。可再生能原用能前期已经放开,不过前期提法是超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不
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券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 //中金宏观:“对症下药”促增长// 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ?“保证财政
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中央经济会议-全文
中央经济工作会议在北京举行, 会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我们既要正视困难,又要坚定信心。我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。无论国际风云如何变幻,我们都要坚定不移做好自己的事情,不断做强经济基础,增强科技创新能力,坚持多边主义,主动对标高标准国际经贸规则,以高水平开放促进深层次改革、推动高质量发展。 会议认为,在应对风险挑战的实践中,我们进一步积累了对做好经济
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铝塑膜
铝塑膜(紫江企业、道明光学、明冠新材):①铝塑膜常用于软包电池和刀片电池中,随着2022年动力锂电池市场海外爆发以及软包电池高渗透率,铝塑膜市场增速提升,国信证券王蔚测算到2025年未来复合增速为34%;②当前日本厂商占据全球七成份额,随着国内技术成熟、LG、SKI等电池厂扩充供应商、本土软包电池厂崛起等,国信王蔚认为国内铝塑膜行业及相关厂商迎来成长期;③当前新纶科技、紫江企业等率先突破国产化,恩捷股份、福斯特积极切入,道明光学、明冠新材等小厂商也积极扩产抢占市场份额;④风险提示:电动车销量不及
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-06 09:54:13
电池回收
“宁王”320亿材料项目开工:“掘金”废旧动力电池 满产后可配套超400万辆新能源车 该项目预期2025年全部投产;而在10月的公告中,宁德时代预计项目建设期为6年(2022-2027年)——如今来看,项目工期大幅缩短。 《科创板日报》(编辑,郑远方),据宁德时代公众号消息,宁德时代邦普一体化新能源产业项目昨日正式开工。在开工仪式上,宁德时代联合创始人、副董事长李平将这一项目称作公司“全球布局和上游资源保障的关键一环”。 综合宁德时代昨日消息及10月12日的公告中来看,这一项目的重点不是动力电池
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宁德时代
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杉杉股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:37:34
汽车零配细分整理
大概整理了一下零配件细分竞争力比较强的重要标的汇总(个人关注的): 方向指标:拓普集团 压铸工艺:文灿股份,旭升股份; 锻造工艺:旭升股份; 一体化压铸:文灿股份,爱柯迪,广东鸿图; 线控技术:伯特利,亚太股份; 悬挂技术:中鼎股份; 一体化免热材料:立中集团; ----------------- 一体化压铸的难点有三块:大吨位压铸设备;免热处理材料;压铸工艺。 一体化压铸的几个商业进程:车架(TSL) -- 内部连接件 -- 底盘(Rivian) 一体化压铸是明年一个重要方向,新能源车的降本需
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拓普集团
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旭升集团
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中鼎股份
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立中集团
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:28:05
新型电力系统受益环节逻辑
特高压产业链上周持续发酵,验证前期能源革命下电力调配是接下来重要和核心的环节。电力的生产端风电、光伏、火电以及电力存储储能等环节,都是今年重要的投资主题。而电力输配(特高压、智能配电、电力物联网)还没被市场普遍预期到。 而电力输配端普遍估值偏低,加上经济工作会议明确适度超前开展基础设施投资,特高压是重要新基建方向。这也是配套解决清洁能源消纳问题必须推动的一步。 分享长江证券解读经济工作会议受益的新型电力系统。以下是正文: 长江证券新型电力系统受益环节: 经济会议从三个角度明确了基建发展方向: 1
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许继电气
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宏力达
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四方股份
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朗新集团
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国电南瑞
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-23 12:15:34
中成药大逻辑
中成药大逻辑: 从需求端看,人口老龄化越来越高,老年人越来越多,一些老年病自然也会出现上升,同时随着人均可支配收入不断提升,医疗保健意识和需求亦逐步提升,更多人开始由“被动治疗”转向“主动预防、保健”。这也是中成药的独有特色,对于很多品牌中成药公司来说可以延伸至大健康及中药消费保健品。 从政策层面看,在不断引导消费者从被动治疗变为主动自我诊疗,中药行业产业链布局从疾病控制进一步延伸到健康管理、健康消费等领域,在心脑血管、肿瘤、骨骼、 慢性呼吸系统、消化系统、糖尿病、精神/内分泌系统等慢病预防、诊
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健民集团
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羚锐制药
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济川药业
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同仁堂
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广誉远
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-14 17:33:04
元宇宙-虚拟人产业
元宇宙-虚拟人产业(欢瑞世纪、锋尚文化):①当前海内外虚拟KOL、虚拟偶像团体等引领潮流,形象风格多变,商业价值凸显,腾讯、字节跳动、阿里、网易等互联网公司均在虚拟人方向投资布局,产业进入加速商业化阶段;②广发证券旷实认为元宇宙下的虚拟人已经成为当前最容易被公众接受的跨次元形式,实体经济与虚拟经济的融合发展有望由虚拟人这一连接两个世界的支点撬动,看好其有望成为元宇宙产业链版图中最先快速发展并规模创收的产业;③虚拟人产业链各环节重点公司包括拥有虚拟KOL/虚拟偶像的MCN和娱乐公司、能够为品牌定制
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欢瑞世纪
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锋尚文化
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芒果超媒
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 20:44:14
爱旭股份交流纪要 20211213
$爱旭股份(SH600732)$ 1、 今年电池环节单瓦盈利明显收缩,现在硅料有缓解,硅片有更多参与者,对于明年电池 片的判断? 四季度经营情况有提高,大尺寸布局不断优化,二季度 50%,三季度 60%,四季度有望 70%;大 尺寸 150-180GW,明年装机 220- 240GW,小尺寸不再有经济性的效益,爱旭 158 出货基本出清 了, 166 出货不到 30%;单瓦盈利希望能回到正常值 4 分/W 左右,N 型电 池逐步量产希望 有更高的红利 2、 P 型硅片供应商?隆基、中环市场价格不
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爱旭股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:44:56
文山电力的电站盘点与未来预期
有老板提出,想大家一起聊聊文山电力。但是目前重组的方案还不清楚,同时必竟存在很多不确定因素,咱们还是尽量回避。特别是需要声明,本人持有一点点的文山,屁股不一定是正的,别给大家带来误导。 主要还是聊聊基本的情况吧: 1、广州抽蓄电厂 在大众点评上,他的名字叫做:广州抽水蓄能旅游度假区。大家可以自行搜索那里的风光。估计疫情原因,暂时停止对公众开放,但每一个抽蓄都是风景如画,很多最后都是5A级风景区。这是我想告诉大家的第一件事。 这个电站是为了给大亚湾核电站做配套而建设的。主要是因为核电每年都是800
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南网储能
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:41:02
关于政策对负极材料影响的思考
周末听了很多关于中央经济工作会议对双碳的读解纪要,其中,会议指出“可再生能源不纳入能源消费总量控制考核范围”、“原料用能不纳入能源消费总量控制”,对应新能源材料范畴石墨化产能的政策影响尤其关心: 1)新增能耗总量指标不纳入可再生能源,各省可以留出更多能耗空间,用于审批更多项目; 2)各企业也可以通过采用购买可追溯的可再生能源减少自身的能耗总量,进而有更大的概率获得能评审批, 3)能耗强度依然是考核的内容,说明推动企业自身提质和节约用能仍是考核的重点,利好先进技术的产能 无论周末各种声音如何,周一
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杉杉股份
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璞泰来
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中科电气
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-13 18:37:07
研选 -- 元宇宙-汽车
元宇宙-汽车(视源股份、长信科技、隆利科技):①民生证券马天诣看好元宇宙在汽车行业应用的可能性,未来在车载显示领域以及整车制造端,有望带来全新增量需求,产业链核心标的有望受益:②元宇宙推进或将提升车载显示体验,智能座舱加速渗透+整车搭载屏幕合计尺寸增加+产品由LCD逐步向MiniLED迁移,产品放量正当时;③工业元宇宙赋能B端整车制造,目前,主要TIER1供应商及主机厂已开始启用,未来成长空间广阔,有望带来显示全新增量需求;④风险因素:元宇宙发展不及预期、汽车与车载显示产品发展不及预期。 元宇宙
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视源股份
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隆利科技
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长信科技
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 18:07:51
关于磷化工的八个问题记录
1、单质肥和复合肥是什么区别? 复合肥是指含有两种或两种以上营养元素的化肥,原材料是单质肥,主要公司有新洋丰、云图控股、司尔特、兰花科创,芭田股份、四川美丰、鲁北化工、泸天化,复合肥是轻资产、成长性的2C业务 复合肥龙头是新洋丰,市占率第一,磷酸一铵产能第一:180万吨(其中工业级15万吨) 单质肥是仅具有一种养分标明量的化肥(氮、磷、钾),主要公司有云天化 、瓮福、湖北宜化 、六国化工等,单质肥是周期性较重的2B业务 龙头云天化,化肥总产能约 881 万吨/年。其中:基础磷肥总产能约 555
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兴发集团
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澄星股份
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:40:16
关于磷化工进军磷酸铁锂的一些思考
今天按了一下兴发的计算器,然后看了最近的几份研报,结果发现现在券商普遍低估了兴发的盈利能力。十月中的时候,中金好像出了份内部研报,兴发第三、四净利润看到30亿,全年起码40+还是50,忘了,现在网上已经找不到了。但是其他的研报一般看到33-35亿,但我觉得他们包括中金都低估了。主要是因为兴发很多东西没有公开,偷偷摸摸做,而且目前的报表隐藏了很多利润。今天,我就先按草甘膦的计算器,真的冒烟了。今年四季度和明年一季度利润出来应该更逆天。结果:我毛估估这2个季度单季利润超19亿、27亿以上。今年全年净
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兴发集团
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云天化
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湖北宜化
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:29:16
券商解读能耗政策
1、概念:原料用能≠可再生能源原材料用能。可再生能源用能不计入考核可以理解为用能主体用了风电光伏的电量,是可以不计入考核的。原料用能是指用作原材料的能能源消费,即石油、煤炭、天然气等能源产品不作为燃料、动力使用,而作为生产产品的原料、材料使用。原料用能不纳入控制,可以理解为如果煤炭石油产品如果用于化工、工业,不是用来发电供热的也可以不计入考核。 2、本质上是能耗总量考核放宽,以及增量新能源发电全部豁免能耗考核。可再生能原用能前期已经放开,不过前期提法是超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不
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国轩高科
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天合光能
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:25:22
券商解读中央经济工作会议:2022年,稳字当头!
中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行。会议要求,明年经济工作要稳字当头、稳中求进。这是官方连续第11年将“稳中求进”设定为来年经济工作的总基调。 //中金宏观:“对症下药”促增长// 中央经济工作会议首次以“三重压力”描述中国当前的经济现状,充分表达了政策层对短期稳增长的重视。一方面,会议强调逆周期政策要加力稳增长,另一方面部分跨周期的调结构政策将做出相应调整、纠正前期遇到的问题。两方面政策一进一退、“对症下药”,是本轮促增长的主要线索 从逆周期视角来看,重点关注以下几点: ?“保证财政
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宁德时代
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隆基绿能
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国电南瑞
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广发证券
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-12 09:13:18
中央经济会议-全文
中央经济工作会议在北京举行, 会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。世纪疫情冲击下,百年变局加速演进,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我们既要正视困难,又要坚定信心。我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。无论国际风云如何变幻,我们都要坚定不移做好自己的事情,不断做强经济基础,增强科技创新能力,坚持多边主义,主动对标高标准国际经贸规则,以高水平开放促进深层次改革、推动高质量发展。 会议认为,在应对风险挑战的实践中,我们进一步积累了对做好经济
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CSOP富时中国A50ETF
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-06 09:59:00
铝塑膜
铝塑膜(紫江企业、道明光学、明冠新材):①铝塑膜常用于软包电池和刀片电池中,随着2022年动力锂电池市场海外爆发以及软包电池高渗透率,铝塑膜市场增速提升,国信证券王蔚测算到2025年未来复合增速为34%;②当前日本厂商占据全球七成份额,随着国内技术成熟、LG、SKI等电池厂扩充供应商、本土软包电池厂崛起等,国信王蔚认为国内铝塑膜行业及相关厂商迎来成长期;③当前新纶科技、紫江企业等率先突破国产化,恩捷股份、福斯特积极切入,道明光学、明冠新材等小厂商也积极扩产抢占市场份额;④风险提示:电动车销量不及
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ST新纶
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紫江企业
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道明光学
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福斯特
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小辉
奉旨割肉的剁手专业户
2021-12-06 09:54:13
电池回收
“宁王”320亿材料项目开工:“掘金”废旧动力电池 满产后可配套超400万辆新能源车 该项目预期2025年全部投产;而在10月的公告中,宁德时代预计项目建设期为6年(2022-2027年)——如今来看,项目工期大幅缩短。 《科创板日报》(编辑,郑远方),据宁德时代公众号消息,宁德时代邦普一体化新能源产业项目昨日正式开工。在开工仪式上,宁德时代联合创始人、副董事长李平将这一项目称作公司“全球布局和上游资源保障的关键一环”。 综合宁德时代昨日消息及10月12日的公告中来看,这一项目的重点不是动力电池
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