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2025-02-21 08:24:06
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付 [太阳]事件:华为发布尊界S800六大技术,【三大首发+三大升级:首发:途灵龙行平台、天使座主动安全防护、华为星河通信+升级:鸿蒙ALPS座舱2.0、华为车语系统2.0、华为巨鲸电池2.0】,预计五月底深圳车展正式上市交付。 [玫瑰]观点:技术超预期,雪地等极端场景技术提升明显 1)本次发布会是第一次技术发布会,造型外第一次露出更多,从营销角度,后续还会有更多亮点持续露出。 2)正如之前我们报告所介绍,智能化下汽车从功能机到智能机将重构
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2025-02-20 19:44:13
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接受度是关键,长期看好江淮汽车 [烟花]事件:2月20日下午,华为召开尊界S800发布会。本次发布会共发布六大核心技术,包括:其中三大首发——首发途灵龙行平台;首发天使座主动安全防护;首发华为星河通信。三大升级——鸿蒙ALPS座舱2.0;华为车语系统2.0;华为巨鲸电池2.0,#将于5月底深圳车展正式上市。 [玫瑰]点评: 1、技术整体符合预期,后续需关注其市场接受程度。燃油车时代,高端车型的区别主要在马力上,#并以发动机技术为核心壁垒形
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2025-02-19 22:18:08
AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 +
🎯AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 + 催化共振 🌟近期路演,上周大家普遍对于智驾平权后智驾天花板的效果有担心,周末开始交流市场还是有明显的预期修正。类比安卓系统,功能机进入安卓机时代,安卓系内部依然存在高低品牌区分。 🌟当前时点,重视华为车的补涨和弹性机会。 🚗1. 智驾平权对不同车型影响:随着比亚迪、吉利、长城等开始的智驾平权运动,终端威胁更明显的是同价位段燃油车型,从经销商反馈来看对高端智驾影响较小。 🚀2. 技术发布会催化:催化将至,2 月 20 日尊界技
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2025-02-18 08:27:48
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。 到2027年,新型储能制造业规模和下游需求基本匹配,培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。 #创新新型储能技术、发展多元化新型储能本体技术。 #推进电源和电网侧储能应用、拓展用户侧多元应用。 #优化市场环境、化解行业内卷现象。 建议关注: 布局抽水蓄能的南网储能、东方电气等;布局熔盐储能的西子洁能等;布局压缩空气储能的陕鼓动力等;布局电化学储能
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2025-02-17 07:58:27
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现象级爆款有望推动优质内容资产价值重估 本周AI方向热度持续提升,国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作,会议提出支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”、健康消费等,持续打造消费新产品新场景新热点。我们认为随着DeepSeek等国产大模型的进步,未来AI有望和更多消费场景结合,赋能传统产业,持续看好AI+玩具、AI+健身等新消费赛道。美股AI营销标的Applovin24Q4业绩和25Q1指引表现出色,股
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2025-02-16 21:09:03
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会 近期玉龙股份有两则扰动: (1)二股东厚皑科技在渤海证券所持有的信用账户的融资合约已逾期,渤海证券将通过集中竞价和大宗交易方式减持厚皑科技持有的部分公司股份。渤海证券拟将在2025/3/7~2025/6/6减持公司3%股份,其中通过集中竞价方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 #我们了解到的情况:本次减持为二股东所涉及诉讼被法院查封被动减持,后续不会有进一步减持的风险和计划。其中1/3通过集中竞价方式,对二级市场冲击有限,而且目前大股
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2025-02-14 07:03:29
锂电产业链近况更新-20250212
锂电产业链近况更新-20250212 锂电板块“产品升级”和“淡季不淡+涨价超预期”两大主线仍在持续兑现,目前板块白马估值已降至15X附近,安全边际足够,往后看潜在催化包括: 1)排产关注3-4月能否新高,进而再度支撑全年出货高增; 2)价格关注3-4月及6月前后新的谈价窗口,以及锂价能否启动; 3)其他催化还包括欧洲补贴/销量、美国技术授权和关税政策、Q1财报高增。 对于近期产业链变化,我们更新如下: 1、负极近期走弱与石油焦价格快速上行有关,根据j金联创数据,低硫焦在春节前后单吨价格从350
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2025-02-12 20:28:43
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复 金价再创新高 北京时间2月10日,COMEX金价一度涨至2937.7/oz,不断刷新历史新高价位; 同期,伦敦金现触及2911/oz,沪金突破680元/克。 多事件催化,多头情绪持续热烈 全球央行购金+多类机构购金+ETF投资需求净增长+实物需求增长+特朗普关税+美国通胀预期+全球经济不确定性+地缘冲突延续......基本都是黄金的多头力量; 交易方面,市场在2025年以来也是保持高涨热度。1月,全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环
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2025-02-12 08:27:37
【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,
🧧【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,AI校对王和《三国的星空》🔥 #穿透性观点: 果麦文化是一家以“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的成长性公司,预计未来在AI校对王降本增效重塑出版业以及《三国的星空》强IP动画电影的双重催化下,25年收入增速将达40%。 #超预期点与驱动因素: 超预期点在于AI技术与影视IP的双重突破。AI校对王通过优化出版行业“三审三校”流程,降低校对成本,提升效率,有望打开50亿元以上的潜在市场。动画电影方面,《三国的星空》作为主投主控的动画
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2025-02-10 21:48:13
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进 ⭐动画电影进展顺利。公司主投主控动画大电影《三国的星空》进展顺利,以中华历史经典为内核、AI漫画大模型深度赋能创作,吸引了包括光线传媒在内的行业领头羊共同投资和运营。 ⭐AI布局持续推进。AI校对王以“彻底解决内容行业校对痛点”为最高目标,交互逻辑及功能持续迭代,PDF校对、流式处理等功能即将上线,校对速度达约600字/秒,单稿校对字数升级至60万字。另外,公司参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”已进入公测阶段,在草稿勾线等环节,AI工作量占
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2025-02-07 20:54:56
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家 事件:2月7日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》,自通知发布之日起,试点保险公司可以中长期资产配置为目的,开展投资黄金业务试点。 #试点投资范围 需为上海黄金交易所主板 上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务。 #首批试点机构 中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、中国出口信用保险公司、中国
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2025-02-06 20:51:30
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新
[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新产品新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧缺,龙头公
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2025-02-05 19:30:29
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续关注黄金投资机会 节后首日,SHFE黄金午盘上涨3.24%至669.88元/克,国际金价也继续创历史新高,伦敦金现价格一度触及2854.17美元每盎司,年初至今涨幅超过8.5%。COMEX黄金价格一度触及2883.6美元每盎司,年初至今涨幅超过9%。 #关税不确定性与美股回调产生的避险情绪推动金价上涨 当地时间2月1日,美国总统特朗普签署行政令,对中国进口商品加征10%关税,对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。并在当地时间
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【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好
💥【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好 ASIC 赛道及应用端弹性释放 🔴近期 Deepseek-R1 :以其较低训练成本和较强性能引起全球广泛关注,主因其 V3 基模多项创新(MLA、MTP门控网络路由等)、及 R1 模型增加后训练强化学习大幅提升推理能力。 🔴AI 创新范式下后训练和推理环节的迭代或将为 ASIC 带来重要成长机遇: 1⃣️#新范式 :相比于依赖大量预训练的以往,使用强化学习(RL)训练模型生成思维链已成为模型扩展的新焦点,且其仍处于扩展曲线(sc
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2025-02-05 09:05:24
今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会!
#今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会! 春节假期期间美联储暂停降息符合预期及特朗普关税大棒下的避险需求推动伦敦金成功突破2,800美元,今日早盘伦敦金续创新高最高涨至2,848美元/盎司。 很多领导在问贸易战背景下什么受益,其实我们认为在反制裁的战略小金属之外,真正在乱世之中受益的其实是黄金。虽然美高通胀担忧降低美联储降息预期,但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性,通胀预期上行但降息预期仍存导致实际利率下行,及央行购金等的避险需求推动金价未来持续保持涨势。 投资建议:假期美股及港股
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江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付 [太阳]事件:华为发布尊界S800六大技术,【三大首发+三大升级:首发:途灵龙行平台、天使座主动安全防护、华为星河通信+升级:鸿蒙ALPS座舱2.0、华为车语系统2.0、华为巨鲸电池2.0】,预计五月底深圳车展正式上市交付。 [玫瑰]观点:技术超预期,雪地等极端场景技术提升明显 1)本次发布会是第一次技术发布会,造型外第一次露出更多,从营销角度,后续还会有更多亮点持续露出。 2)正如之前我们报告所介绍,智能化下汽车从功能机到智能机将重构
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【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接受度是关键,长期看好江淮汽车 [烟花]事件:2月20日下午,华为召开尊界S800发布会。本次发布会共发布六大核心技术,包括:其中三大首发——首发途灵龙行平台;首发天使座主动安全防护;首发华为星河通信。三大升级——鸿蒙ALPS座舱2.0;华为车语系统2.0;华为巨鲸电池2.0,#将于5月底深圳车展正式上市。 [玫瑰]点评: 1、技术整体符合预期,后续需关注其市场接受程度。燃油车时代,高端车型的区别主要在马力上,#并以发动机技术为核心壁垒形
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AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 +
🎯AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 + 催化共振 🌟近期路演,上周大家普遍对于智驾平权后智驾天花板的效果有担心,周末开始交流市场还是有明显的预期修正。类比安卓系统,功能机进入安卓机时代,安卓系内部依然存在高低品牌区分。 🌟当前时点,重视华为车的补涨和弹性机会。 🚗1. 智驾平权对不同车型影响:随着比亚迪、吉利、长城等开始的智驾平权运动,终端威胁更明显的是同价位段燃油车型,从经销商反馈来看对高端智驾影响较小。 🚀2. 技术发布会催化:催化将至,2 月 20 日尊界技
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事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。 到2027年,新型储能制造业规模和下游需求基本匹配,培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。 #创新新型储能技术、发展多元化新型储能本体技术。 #推进电源和电网侧储能应用、拓展用户侧多元应用。 #优化市场环境、化解行业内卷现象。 建议关注: 布局抽水蓄能的南网储能、东方电气等;布局熔盐储能的西子洁能等;布局压缩空气储能的陕鼓动力等;布局电化学储能
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【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现象级爆款有望推动优质内容资产价值重估 本周AI方向热度持续提升,国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作,会议提出支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”、健康消费等,持续打造消费新产品新场景新热点。我们认为随着DeepSeek等国产大模型的进步,未来AI有望和更多消费场景结合,赋能传统产业,持续看好AI+玩具、AI+健身等新消费赛道。美股AI营销标的Applovin24Q4业绩和25Q1指引表现出色,股
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玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会 近期玉龙股份有两则扰动: (1)二股东厚皑科技在渤海证券所持有的信用账户的融资合约已逾期,渤海证券将通过集中竞价和大宗交易方式减持厚皑科技持有的部分公司股份。渤海证券拟将在2025/3/7~2025/6/6减持公司3%股份,其中通过集中竞价方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 #我们了解到的情况:本次减持为二股东所涉及诉讼被法院查封被动减持,后续不会有进一步减持的风险和计划。其中1/3通过集中竞价方式,对二级市场冲击有限,而且目前大股
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锂电产业链近况更新-20250212
锂电产业链近况更新-20250212 锂电板块“产品升级”和“淡季不淡+涨价超预期”两大主线仍在持续兑现,目前板块白马估值已降至15X附近,安全边际足够,往后看潜在催化包括: 1)排产关注3-4月能否新高,进而再度支撑全年出货高增; 2)价格关注3-4月及6月前后新的谈价窗口,以及锂价能否启动; 3)其他催化还包括欧洲补贴/销量、美国技术授权和关税政策、Q1财报高增。 对于近期产业链变化,我们更新如下: 1、负极近期走弱与石油焦价格快速上行有关,根据j金联创数据,低硫焦在春节前后单吨价格从350
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2025-02-12 20:28:43
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复 金价再创新高 北京时间2月10日,COMEX金价一度涨至2937.7/oz,不断刷新历史新高价位; 同期,伦敦金现触及2911/oz,沪金突破680元/克。 多事件催化,多头情绪持续热烈 全球央行购金+多类机构购金+ETF投资需求净增长+实物需求增长+特朗普关税+美国通胀预期+全球经济不确定性+地缘冲突延续......基本都是黄金的多头力量; 交易方面,市场在2025年以来也是保持高涨热度。1月,全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环
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【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,
🧧【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,AI校对王和《三国的星空》🔥 #穿透性观点: 果麦文化是一家以“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的成长性公司,预计未来在AI校对王降本增效重塑出版业以及《三国的星空》强IP动画电影的双重催化下,25年收入增速将达40%。 #超预期点与驱动因素: 超预期点在于AI技术与影视IP的双重突破。AI校对王通过优化出版行业“三审三校”流程,降低校对成本,提升效率,有望打开50亿元以上的潜在市场。动画电影方面,《三国的星空》作为主投主控的动画
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【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进 ⭐动画电影进展顺利。公司主投主控动画大电影《三国的星空》进展顺利,以中华历史经典为内核、AI漫画大模型深度赋能创作,吸引了包括光线传媒在内的行业领头羊共同投资和运营。 ⭐AI布局持续推进。AI校对王以“彻底解决内容行业校对痛点”为最高目标,交互逻辑及功能持续迭代,PDF校对、流式处理等功能即将上线,校对速度达约600字/秒,单稿校对字数升级至60万字。另外,公司参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”已进入公测阶段,在草稿勾线等环节,AI工作量占
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2025-02-07 20:54:56
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家 事件:2月7日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》,自通知发布之日起,试点保险公司可以中长期资产配置为目的,开展投资黄金业务试点。 #试点投资范围 需为上海黄金交易所主板 上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务。 #首批试点机构 中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、中国出口信用保险公司、中国
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2025-02-06 20:51:30
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新
[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新产品新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧缺,龙头公
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2025-02-05 19:30:29
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续关注黄金投资机会 节后首日,SHFE黄金午盘上涨3.24%至669.88元/克,国际金价也继续创历史新高,伦敦金现价格一度触及2854.17美元每盎司,年初至今涨幅超过8.5%。COMEX黄金价格一度触及2883.6美元每盎司,年初至今涨幅超过9%。 #关税不确定性与美股回调产生的避险情绪推动金价上涨 当地时间2月1日,美国总统特朗普签署行政令,对中国进口商品加征10%关税,对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。并在当地时间
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【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好
💥【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好 ASIC 赛道及应用端弹性释放 🔴近期 Deepseek-R1 :以其较低训练成本和较强性能引起全球广泛关注,主因其 V3 基模多项创新(MLA、MTP门控网络路由等)、及 R1 模型增加后训练强化学习大幅提升推理能力。 🔴AI 创新范式下后训练和推理环节的迭代或将为 ASIC 带来重要成长机遇: 1⃣️#新范式 :相比于依赖大量预训练的以往,使用强化学习(RL)训练模型生成思维链已成为模型扩展的新焦点,且其仍处于扩展曲线(sc
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今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会!
#今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会! 春节假期期间美联储暂停降息符合预期及特朗普关税大棒下的避险需求推动伦敦金成功突破2,800美元,今日早盘伦敦金续创新高最高涨至2,848美元/盎司。 很多领导在问贸易战背景下什么受益,其实我们认为在反制裁的战略小金属之外,真正在乱世之中受益的其实是黄金。虽然美高通胀担忧降低美联储降息预期,但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性,通胀预期上行但降息预期仍存导致实际利率下行,及央行购金等的避险需求推动金价未来持续保持涨势。 投资建议:假期美股及港股
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江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付 [太阳]事件:华为发布尊界S800六大技术,【三大首发+三大升级:首发:途灵龙行平台、天使座主动安全防护、华为星河通信+升级:鸿蒙ALPS座舱2.0、华为车语系统2.0、华为巨鲸电池2.0】,预计五月底深圳车展正式上市交付。 [玫瑰]观点:技术超预期,雪地等极端场景技术提升明显 1)本次发布会是第一次技术发布会,造型外第一次露出更多,从营销角度,后续还会有更多亮点持续露出。 2)正如之前我们报告所介绍,智能化下汽车从功能机到智能机将重构
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2025-02-20 19:44:13
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接受度是关键,长期看好江淮汽车 [烟花]事件:2月20日下午,华为召开尊界S800发布会。本次发布会共发布六大核心技术,包括:其中三大首发——首发途灵龙行平台;首发天使座主动安全防护;首发华为星河通信。三大升级——鸿蒙ALPS座舱2.0;华为车语系统2.0;华为巨鲸电池2.0,#将于5月底深圳车展正式上市。 [玫瑰]点评: 1、技术整体符合预期,后续需关注其市场接受程度。燃油车时代,高端车型的区别主要在马力上,#并以发动机技术为核心壁垒形
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2025-02-19 22:18:08
AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 +
🎯AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 + 催化共振 🌟近期路演,上周大家普遍对于智驾平权后智驾天花板的效果有担心,周末开始交流市场还是有明显的预期修正。类比安卓系统,功能机进入安卓机时代,安卓系内部依然存在高低品牌区分。 🌟当前时点,重视华为车的补涨和弹性机会。 🚗1. 智驾平权对不同车型影响:随着比亚迪、吉利、长城等开始的智驾平权运动,终端威胁更明显的是同价位段燃油车型,从经销商反馈来看对高端智驾影响较小。 🚀2. 技术发布会催化:催化将至,2 月 20 日尊界技
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2025-02-18 08:27:48
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。 到2027年,新型储能制造业规模和下游需求基本匹配,培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。 #创新新型储能技术、发展多元化新型储能本体技术。 #推进电源和电网侧储能应用、拓展用户侧多元应用。 #优化市场环境、化解行业内卷现象。 建议关注: 布局抽水蓄能的南网储能、东方电气等;布局熔盐储能的西子洁能等;布局压缩空气储能的陕鼓动力等;布局电化学储能
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2025-02-17 07:58:27
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现象级爆款有望推动优质内容资产价值重估 本周AI方向热度持续提升,国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作,会议提出支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”、健康消费等,持续打造消费新产品新场景新热点。我们认为随着DeepSeek等国产大模型的进步,未来AI有望和更多消费场景结合,赋能传统产业,持续看好AI+玩具、AI+健身等新消费赛道。美股AI营销标的Applovin24Q4业绩和25Q1指引表现出色,股
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2025-02-16 21:09:03
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会 近期玉龙股份有两则扰动: (1)二股东厚皑科技在渤海证券所持有的信用账户的融资合约已逾期,渤海证券将通过集中竞价和大宗交易方式减持厚皑科技持有的部分公司股份。渤海证券拟将在2025/3/7~2025/6/6减持公司3%股份,其中通过集中竞价方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 #我们了解到的情况:本次减持为二股东所涉及诉讼被法院查封被动减持,后续不会有进一步减持的风险和计划。其中1/3通过集中竞价方式,对二级市场冲击有限,而且目前大股
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2025-02-14 07:03:29
锂电产业链近况更新-20250212
锂电产业链近况更新-20250212 锂电板块“产品升级”和“淡季不淡+涨价超预期”两大主线仍在持续兑现,目前板块白马估值已降至15X附近,安全边际足够,往后看潜在催化包括: 1)排产关注3-4月能否新高,进而再度支撑全年出货高增; 2)价格关注3-4月及6月前后新的谈价窗口,以及锂价能否启动; 3)其他催化还包括欧洲补贴/销量、美国技术授权和关税政策、Q1财报高增。 对于近期产业链变化,我们更新如下: 1、负极近期走弱与石油焦价格快速上行有关,根据j金联创数据,低硫焦在春节前后单吨价格从350
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2025-02-12 20:28:43
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复 金价再创新高 北京时间2月10日,COMEX金价一度涨至2937.7/oz,不断刷新历史新高价位; 同期,伦敦金现触及2911/oz,沪金突破680元/克。 多事件催化,多头情绪持续热烈 全球央行购金+多类机构购金+ETF投资需求净增长+实物需求增长+特朗普关税+美国通胀预期+全球经济不确定性+地缘冲突延续......基本都是黄金的多头力量; 交易方面,市场在2025年以来也是保持高涨热度。1月,全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环
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【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,
🧧【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,AI校对王和《三国的星空》🔥 #穿透性观点: 果麦文化是一家以“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的成长性公司,预计未来在AI校对王降本增效重塑出版业以及《三国的星空》强IP动画电影的双重催化下,25年收入增速将达40%。 #超预期点与驱动因素: 超预期点在于AI技术与影视IP的双重突破。AI校对王通过优化出版行业“三审三校”流程,降低校对成本,提升效率,有望打开50亿元以上的潜在市场。动画电影方面,《三国的星空》作为主投主控的动画
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【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进 ⭐动画电影进展顺利。公司主投主控动画大电影《三国的星空》进展顺利,以中华历史经典为内核、AI漫画大模型深度赋能创作,吸引了包括光线传媒在内的行业领头羊共同投资和运营。 ⭐AI布局持续推进。AI校对王以“彻底解决内容行业校对痛点”为最高目标,交互逻辑及功能持续迭代,PDF校对、流式处理等功能即将上线,校对速度达约600字/秒,单稿校对字数升级至60万字。另外,公司参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”已进入公测阶段,在草稿勾线等环节,AI工作量占
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2025-02-07 20:54:56
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家 事件:2月7日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》,自通知发布之日起,试点保险公司可以中长期资产配置为目的,开展投资黄金业务试点。 #试点投资范围 需为上海黄金交易所主板 上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务。 #首批试点机构 中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、中国出口信用保险公司、中国
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【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新
[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新产品新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧缺,龙头公
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【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续关注黄金投资机会 节后首日,SHFE黄金午盘上涨3.24%至669.88元/克,国际金价也继续创历史新高,伦敦金现价格一度触及2854.17美元每盎司,年初至今涨幅超过8.5%。COMEX黄金价格一度触及2883.6美元每盎司,年初至今涨幅超过9%。 #关税不确定性与美股回调产生的避险情绪推动金价上涨 当地时间2月1日,美国总统特朗普签署行政令,对中国进口商品加征10%关税,对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。并在当地时间
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【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好
💥【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好 ASIC 赛道及应用端弹性释放 🔴近期 Deepseek-R1 :以其较低训练成本和较强性能引起全球广泛关注,主因其 V3 基模多项创新(MLA、MTP门控网络路由等)、及 R1 模型增加后训练强化学习大幅提升推理能力。 🔴AI 创新范式下后训练和推理环节的迭代或将为 ASIC 带来重要成长机遇: 1⃣️#新范式 :相比于依赖大量预训练的以往,使用强化学习(RL)训练模型生成思维链已成为模型扩展的新焦点,且其仍处于扩展曲线(sc
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2025-02-05 09:05:24
今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会!
#今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会! 春节假期期间美联储暂停降息符合预期及特朗普关税大棒下的避险需求推动伦敦金成功突破2,800美元,今日早盘伦敦金续创新高最高涨至2,848美元/盎司。 很多领导在问贸易战背景下什么受益,其实我们认为在反制裁的战略小金属之外,真正在乱世之中受益的其实是黄金。虽然美高通胀担忧降低美联储降息预期,但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性,通胀预期上行但降息预期仍存导致实际利率下行,及央行购金等的避险需求推动金价未来持续保持涨势。 投资建议:假期美股及港股
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江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付 [太阳]事件:华为发布尊界S800六大技术,【三大首发+三大升级:首发:途灵龙行平台、天使座主动安全防护、华为星河通信+升级:鸿蒙ALPS座舱2.0、华为车语系统2.0、华为巨鲸电池2.0】,预计五月底深圳车展正式上市交付。 [玫瑰]观点:技术超预期,雪地等极端场景技术提升明显 1)本次发布会是第一次技术发布会,造型外第一次露出更多,从营销角度,后续还会有更多亮点持续露出。 2)正如之前我们报告所介绍,智能化下汽车从功能机到智能机将重构
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【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接受度是关键,长期看好江淮汽车 [烟花]事件:2月20日下午,华为召开尊界S800发布会。本次发布会共发布六大核心技术,包括:其中三大首发——首发途灵龙行平台;首发天使座主动安全防护;首发华为星河通信。三大升级——鸿蒙ALPS座舱2.0;华为车语系统2.0;华为巨鲸电池2.0,#将于5月底深圳车展正式上市。 [玫瑰]点评: 1、技术整体符合预期,后续需关注其市场接受程度。燃油车时代,高端车型的区别主要在马力上,#并以发动机技术为核心壁垒形
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AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 +
🎯AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 + 催化共振 🌟近期路演,上周大家普遍对于智驾平权后智驾天花板的效果有担心,周末开始交流市场还是有明显的预期修正。类比安卓系统,功能机进入安卓机时代,安卓系内部依然存在高低品牌区分。 🌟当前时点,重视华为车的补涨和弹性机会。 🚗1. 智驾平权对不同车型影响:随着比亚迪、吉利、长城等开始的智驾平权运动,终端威胁更明显的是同价位段燃油车型,从经销商反馈来看对高端智驾影响较小。 🚀2. 技术发布会催化:催化将至,2 月 20 日尊界技
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事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。 到2027年,新型储能制造业规模和下游需求基本匹配,培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。 #创新新型储能技术、发展多元化新型储能本体技术。 #推进电源和电网侧储能应用、拓展用户侧多元应用。 #优化市场环境、化解行业内卷现象。 建议关注: 布局抽水蓄能的南网储能、东方电气等;布局熔盐储能的西子洁能等;布局压缩空气储能的陕鼓动力等;布局电化学储能
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【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现象级爆款有望推动优质内容资产价值重估 本周AI方向热度持续提升,国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作,会议提出支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”、健康消费等,持续打造消费新产品新场景新热点。我们认为随着DeepSeek等国产大模型的进步,未来AI有望和更多消费场景结合,赋能传统产业,持续看好AI+玩具、AI+健身等新消费赛道。美股AI营销标的Applovin24Q4业绩和25Q1指引表现出色,股
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玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会 近期玉龙股份有两则扰动: (1)二股东厚皑科技在渤海证券所持有的信用账户的融资合约已逾期,渤海证券将通过集中竞价和大宗交易方式减持厚皑科技持有的部分公司股份。渤海证券拟将在2025/3/7~2025/6/6减持公司3%股份,其中通过集中竞价方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 #我们了解到的情况:本次减持为二股东所涉及诉讼被法院查封被动减持,后续不会有进一步减持的风险和计划。其中1/3通过集中竞价方式,对二级市场冲击有限,而且目前大股
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锂电产业链近况更新-20250212
锂电产业链近况更新-20250212 锂电板块“产品升级”和“淡季不淡+涨价超预期”两大主线仍在持续兑现,目前板块白马估值已降至15X附近,安全边际足够,往后看潜在催化包括: 1)排产关注3-4月能否新高,进而再度支撑全年出货高增; 2)价格关注3-4月及6月前后新的谈价窗口,以及锂价能否启动; 3)其他催化还包括欧洲补贴/销量、美国技术授权和关税政策、Q1财报高增。 对于近期产业链变化,我们更新如下: 1、负极近期走弱与石油焦价格快速上行有关,根据j金联创数据,低硫焦在春节前后单吨价格从350
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2025-02-12 20:28:43
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复 金价再创新高 北京时间2月10日,COMEX金价一度涨至2937.7/oz,不断刷新历史新高价位; 同期,伦敦金现触及2911/oz,沪金突破680元/克。 多事件催化,多头情绪持续热烈 全球央行购金+多类机构购金+ETF投资需求净增长+实物需求增长+特朗普关税+美国通胀预期+全球经济不确定性+地缘冲突延续......基本都是黄金的多头力量; 交易方面,市场在2025年以来也是保持高涨热度。1月,全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环
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【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,
🧧【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,AI校对王和《三国的星空》🔥 #穿透性观点: 果麦文化是一家以“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的成长性公司,预计未来在AI校对王降本增效重塑出版业以及《三国的星空》强IP动画电影的双重催化下,25年收入增速将达40%。 #超预期点与驱动因素: 超预期点在于AI技术与影视IP的双重突破。AI校对王通过优化出版行业“三审三校”流程,降低校对成本,提升效率,有望打开50亿元以上的潜在市场。动画电影方面,《三国的星空》作为主投主控的动画
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【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进 ⭐动画电影进展顺利。公司主投主控动画大电影《三国的星空》进展顺利,以中华历史经典为内核、AI漫画大模型深度赋能创作,吸引了包括光线传媒在内的行业领头羊共同投资和运营。 ⭐AI布局持续推进。AI校对王以“彻底解决内容行业校对痛点”为最高目标,交互逻辑及功能持续迭代,PDF校对、流式处理等功能即将上线,校对速度达约600字/秒,单稿校对字数升级至60万字。另外,公司参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”已进入公测阶段,在草稿勾线等环节,AI工作量占
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2025-02-07 20:54:56
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家 事件:2月7日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》,自通知发布之日起,试点保险公司可以中长期资产配置为目的,开展投资黄金业务试点。 #试点投资范围 需为上海黄金交易所主板 上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务。 #首批试点机构 中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、中国出口信用保险公司、中国
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【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新
[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新产品新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧缺,龙头公
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2025-02-05 19:30:29
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续关注黄金投资机会 节后首日,SHFE黄金午盘上涨3.24%至669.88元/克,国际金价也继续创历史新高,伦敦金现价格一度触及2854.17美元每盎司,年初至今涨幅超过8.5%。COMEX黄金价格一度触及2883.6美元每盎司,年初至今涨幅超过9%。 #关税不确定性与美股回调产生的避险情绪推动金价上涨 当地时间2月1日,美国总统特朗普签署行政令,对中国进口商品加征10%关税,对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。并在当地时间
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【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好
💥【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好 ASIC 赛道及应用端弹性释放 🔴近期 Deepseek-R1 :以其较低训练成本和较强性能引起全球广泛关注,主因其 V3 基模多项创新(MLA、MTP门控网络路由等)、及 R1 模型增加后训练强化学习大幅提升推理能力。 🔴AI 创新范式下后训练和推理环节的迭代或将为 ASIC 带来重要成长机遇: 1⃣️#新范式 :相比于依赖大量预训练的以往,使用强化学习(RL)训练模型生成思维链已成为模型扩展的新焦点,且其仍处于扩展曲线(sc
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今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会!
#今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会! 春节假期期间美联储暂停降息符合预期及特朗普关税大棒下的避险需求推动伦敦金成功突破2,800美元,今日早盘伦敦金续创新高最高涨至2,848美元/盎司。 很多领导在问贸易战背景下什么受益,其实我们认为在反制裁的战略小金属之外,真正在乱世之中受益的其实是黄金。虽然美高通胀担忧降低美联储降息预期,但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性,通胀预期上行但降息预期仍存导致实际利率下行,及央行购金等的避险需求推动金价未来持续保持涨势。 投资建议:假期美股及港股
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2025-02-21 08:24:06
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付
江淮汽车技术发布会:以自主智能定义豪华,5月底正式上市交付 [太阳]事件:华为发布尊界S800六大技术,【三大首发+三大升级:首发:途灵龙行平台、天使座主动安全防护、华为星河通信+升级:鸿蒙ALPS座舱2.0、华为车语系统2.0、华为巨鲸电池2.0】,预计五月底深圳车展正式上市交付。 [玫瑰]观点:技术超预期,雪地等极端场景技术提升明显 1)本次发布会是第一次技术发布会,造型外第一次露出更多,从营销角度,后续还会有更多亮点持续露出。 2)正如之前我们报告所介绍,智能化下汽车从功能机到智能机将重构
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2025-02-20 19:44:13
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接
【国金电新】尊界S800技术发布会点评:整体符合预期,市场接受度是关键,长期看好江淮汽车 [烟花]事件:2月20日下午,华为召开尊界S800发布会。本次发布会共发布六大核心技术,包括:其中三大首发——首发途灵龙行平台;首发天使座主动安全防护;首发华为星河通信。三大升级——鸿蒙ALPS座舱2.0;华为车语系统2.0;华为巨鲸电池2.0,#将于5月底深圳车展正式上市。 [玫瑰]点评: 1、技术整体符合预期,后续需关注其市场接受程度。燃油车时代,高端车型的区别主要在马力上,#并以发动机技术为核心壁垒形
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2025-02-19 22:18:08
AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 +
🎯AI + 汽车最佳载体 —— 高阶智驾!华为车技术重估 + 催化共振 🌟近期路演,上周大家普遍对于智驾平权后智驾天花板的效果有担心,周末开始交流市场还是有明显的预期修正。类比安卓系统,功能机进入安卓机时代,安卓系内部依然存在高低品牌区分。 🌟当前时点,重视华为车的补涨和弹性机会。 🚗1. 智驾平权对不同车型影响:随着比亚迪、吉利、长城等开始的智驾平权运动,终端威胁更明显的是同价位段燃油车型,从经销商反馈来看对高端智驾影响较小。 🚀2. 技术发布会催化:催化将至,2 月 20 日尊界技
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2025-02-18 08:27:48
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发
事件:2月17日,工信部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。 到2027年,新型储能制造业规模和下游需求基本匹配,培育千亿元以上规模的生态主导型企业3-5家。高安全、高可靠、高能效、长寿命、经济可行的新型储能产品供给能力持续提升。 #创新新型储能技术、发展多元化新型储能本体技术。 #推进电源和电网侧储能应用、拓展用户侧多元应用。 #优化市场环境、化解行业内卷现象。 建议关注: 布局抽水蓄能的南网储能、东方电气等;布局熔盐储能的西子洁能等;布局压缩空气储能的陕鼓动力等;布局电化学储能
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2025-02-17 07:58:27
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现
【海通传媒】周报:持续看好AI应用主线,内容政策积极向好,现象级爆款有望推动优质内容资产价值重估 本周AI方向热度持续提升,国务院总理李强2月10日主持召开国务院常务会议,研究提振消费有关工作,会议提出支持新型消费加快发展,促进“人工智能+消费”、健康消费等,持续打造消费新产品新场景新热点。我们认为随着DeepSeek等国产大模型的进步,未来AI有望和更多消费场景结合,赋能传统产业,持续看好AI+玩具、AI+健身等新消费赛道。美股AI营销标的Applovin24Q4业绩和25Q1指引表现出色,股
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2025-02-16 21:09:03
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会
玉龙股份:短期扰动不改长期价值,珍惜错杀机会 近期玉龙股份有两则扰动: (1)二股东厚皑科技在渤海证券所持有的信用账户的融资合约已逾期,渤海证券将通过集中竞价和大宗交易方式减持厚皑科技持有的部分公司股份。渤海证券拟将在2025/3/7~2025/6/6减持公司3%股份,其中通过集中竞价方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 #我们了解到的情况:本次减持为二股东所涉及诉讼被法院查封被动减持,后续不会有进一步减持的风险和计划。其中1/3通过集中竞价方式,对二级市场冲击有限,而且目前大股
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2025-02-14 07:03:29
锂电产业链近况更新-20250212
锂电产业链近况更新-20250212 锂电板块“产品升级”和“淡季不淡+涨价超预期”两大主线仍在持续兑现,目前板块白马估值已降至15X附近,安全边际足够,往后看潜在催化包括: 1)排产关注3-4月能否新高,进而再度支撑全年出货高增; 2)价格关注3-4月及6月前后新的谈价窗口,以及锂价能否启动; 3)其他催化还包括欧洲补贴/销量、美国技术授权和关税政策、Q1财报高增。 对于近期产业链变化,我们更新如下: 1、负极近期走弱与石油焦价格快速上行有关,根据j金联创数据,低硫焦在春节前后单吨价格从350
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2025-02-12 20:28:43
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复
【浙商金属|沈皓俊】金价逼近2940,重视权益板块修复 金价再创新高 北京时间2月10日,COMEX金价一度涨至2937.7/oz,不断刷新历史新高价位; 同期,伦敦金现触及2911/oz,沪金突破680元/克。 多事件催化,多头情绪持续热烈 全球央行购金+多类机构购金+ETF投资需求净增长+实物需求增长+特朗普关税+美国通胀预期+全球经济不确定性+地缘冲突延续......基本都是黄金的多头力量; 交易方面,市场在2025年以来也是保持高涨热度。1月,全球市场黄金日平均交易量为2640亿美元,环
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2025-02-12 08:27:37
【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,
🧧【浙商传媒互联网冯翠婷】重点推荐:果麦文化:25年两大催化,AI校对王和《三国的星空》🔥 #穿透性观点: 果麦文化是一家以“AI技术 + 影视IP”双轮驱动的成长性公司,预计未来在AI校对王降本增效重塑出版业以及《三国的星空》强IP动画电影的双重催化下,25年收入增速将达40%。 #超预期点与驱动因素: 超预期点在于AI技术与影视IP的双重突破。AI校对王通过优化出版行业“三审三校”流程,降低校对成本,提升效率,有望打开50亿元以上的潜在市场。动画电影方面,《三国的星空》作为主投主控的动画
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2025-02-10 21:48:13
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进
【中泰传媒】果麦文化:动画电影进展顺利,AI布局持续推进 ⭐动画电影进展顺利。公司主投主控动画大电影《三国的星空》进展顺利,以中华历史经典为内核、AI漫画大模型深度赋能创作,吸引了包括光线传媒在内的行业领头羊共同投资和运营。 ⭐AI布局持续推进。AI校对王以“彻底解决内容行业校对痛点”为最高目标,交互逻辑及功能持续迭代,PDF校对、流式处理等功能即将上线,校对速度达约600字/秒,单稿校对字数升级至60万字。另外,公司参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”已进入公测阶段,在草稿勾线等环节,AI工作量占
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2025-02-07 20:54:56
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家
【国盛有色·金】险资入市,黄金市场迎来新玩家 事件:2月7日,国家金融监督管理总局办公厅发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》,自通知发布之日起,试点保险公司可以中长期资产配置为目的,开展投资黄金业务试点。 #试点投资范围 需为上海黄金交易所主板 上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务。 #首批试点机构 中国人民财产保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、中国出口信用保险公司、中国
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2025-02-06 20:51:30
【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新
[玫瑰]【国盛郑震湘团队】东山精密:AI助力,折叠屏+机器人+眼镜新产品新周期 [太阳]【PCB业务】FPC 双寡头竞争格局优势凸显+线宽线距设计难度提升,ASP增长有望超过50%,AI 终端带动 PCB 设计难度加大,AR/VR、折叠屏等产品催生需求进一步增长,龙头公司强者恒强。2025年随着大客户新机的推出,手机中元器件数量增加,电池容量亦不断扩大,手机内部空间趋于紧张,因而对轻薄、体积小、导线线路密度高的 FPC需求日益提升,AI功能的加入对于软板设计难度大幅提升,高端产能将会紧缺,龙头公
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2025-02-05 19:30:29
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续
【华西有色晏溶团队】全球金价续创新高,全球不确定性背景下持续关注黄金投资机会 节后首日,SHFE黄金午盘上涨3.24%至669.88元/克,国际金价也继续创历史新高,伦敦金现价格一度触及2854.17美元每盎司,年初至今涨幅超过8.5%。COMEX黄金价格一度触及2883.6美元每盎司,年初至今涨幅超过9%。 #关税不确定性与美股回调产生的避险情绪推动金价上涨 当地时间2月1日,美国总统特朗普签署行政令,对中国进口商品加征10%关税,对进口自墨西哥、加拿大两国的商品加征25%的关税。并在当地时间
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2025-02-05 19:29:20
【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好
💥【天风电子潘暕团队】DeepSeek-R1 降本增效,看好 ASIC 赛道及应用端弹性释放 🔴近期 Deepseek-R1 :以其较低训练成本和较强性能引起全球广泛关注,主因其 V3 基模多项创新(MLA、MTP门控网络路由等)、及 R1 模型增加后训练强化学习大幅提升推理能力。 🔴AI 创新范式下后训练和推理环节的迭代或将为 ASIC 带来重要成长机遇: 1⃣️#新范式 :相比于依赖大量预训练的以往,使用强化学习(RL)训练模型生成思维链已成为模型扩展的新焦点,且其仍处于扩展曲线(sc
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2025-02-05 09:05:24
今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会!
#今日早盘黄金再创新高,关注黄金板块投资机会! 春节假期期间美联储暂停降息符合预期及特朗普关税大棒下的避险需求推动伦敦金成功突破2,800美元,今日早盘伦敦金续创新高最高涨至2,848美元/盎司。 很多领导在问贸易战背景下什么受益,其实我们认为在反制裁的战略小金属之外,真正在乱世之中受益的其实是黄金。虽然美高通胀担忧降低美联储降息预期,但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性,通胀预期上行但降息预期仍存导致实际利率下行,及央行购金等的避险需求推动金价未来持续保持涨势。 投资建议:假期美股及港股
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