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2023-11-04 11:13:29
果麦文化
近期我们跟投资者路演和交流过程中,投资者会经常问一个问题:AI大势所趋没有问题,如何在AI投资中能够获得较大的投资收益呢?这个问题问的非常好,我们再次对13年和15年的互联网+行情做了复盘,同时,我们也借鉴了成长股投资大师菲利普费雪的经典之作《怎样选择成长股》的投资理念,即成长股最大的魅力就是投资收益是没有上限的,即空间无限大,成长股几百倍上千倍收益都是存在的(腾讯控股,英伟达等),但另一方面,成长股投资失败的损失又是有限的,只要不放杠杆,理论上,也就是归0,即一倍的损失。那么,我们借鉴费雪大师
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果麦文化
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全梭哈的老司机
2023-11-04 11:08:00
微软OpenAI放出大杀器Stateful,有望让AI应用盈
众所周知,OpenAI已然成为世界上最顶尖且最受欢迎的人工智能企业,旗下的GPT系列产品更是斩获了15亿活跃用户,占全世界人口的20%,其增速令人咋舌。ChatGPT拥有接近人类水平的语言理解能力,是迄今为止人工智能领域最成功的产品的历史上用户增长最快的应用程序。近期,基于最新产品GPT4的卓著表现,OpenAI公司的估值飙升到6300亿人民币,是今年初的三倍。 随着AI应用市场的不断扩张和升级,开发者们寻求更加高效和经济的方式来利用大模型构建应用程序。为了满足这一需求,OpenAI将在11月6
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2023-11-03 10:46:22
北特科技,10倍成长空间
〖强烈推荐华为汽车与T人形机器人滚柱丝杆预期差最大标的——北特科技,10倍成长空间〗 一、华为M7、M9核心供应商,业绩迎来拐点,明年利润有望增长400%: 公司主业为三块业务:底盘+轻量化+热管理,目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。 1.底盘:从传统转向和减震件升级为线控底盘 公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆,底盘件市占率40-50%,今年新签线控底盘+线控制动部件订单,华为M7、M9,小米汽车、特斯拉供应商,asp由70元扩展到400元。 2.铝合金轻量化:新获比亚迪控制臂订单,单车价值
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北特科技
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2023-11-02 20:26:59
北特科技
北特科技:无人驾驶底盘零部件中,#转向系产品第一大客户为国内规模最大的转向器总成厂商博世,同时也#为浙江世宝提供底盘转向系统相关零部件,减震系产品第一大客户为国内减震器总成龙头万都 MANDO。 无人驾驶产品供应多个行业龙头,可见实力雄厚。 【北特科技半年报业务进展交流要点】- 底盘业务进展介绍: 1?转向和减震:传统转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先,市占率40-50%。 2?线控转向:与tier1和整车厂共研中,目前线控转向还未推广和普及,普及后公司产品将有一席之地。 3线控制动:
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2023-11-02 19:38:10
【国海汽车】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》事件点评
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 [太阳]人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 [玫瑰]明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 [庆祝]四大技术群攻关 1、机器人
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2023-11-02 08:41:12
集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商
🌙集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商,最先受益于人形机器人量产 🌙人形机器人零部件生产设备国内最强供应商。动平衡机为所有回转圆形零部件精度调整仪器,人形机器人全身圆形零部件众多,包括电机、减速机、轴承、齿轮等,且对精度要求极高,一旦人形机器人量产势必导致回转零部件生产设备需求提升。公司为国内唯一动平衡机上市公司,传统业务为汽车、家电圆形零部件动平衡机生产生,国产公司内市占率第一,仅次于外企德国申克,在动平衡机技术实力强劲。下游客户包括三花智控、特斯拉等,几乎所有人形机器人零部
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集智股份
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2023-11-01 20:46:48
高鸿股份
[烟花]华为参与编制!自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行! 日前,交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》,对相关方面的技术提出了规范,《指南》由交通运输部主编,华为、百度智行科技等单位参编,将于2023年12月1日起施行。 近日,多个部委大力推动智能网联汽车产业发展,如工信部设立标准体系建设、明确V2X频谱,公安部颁布智能网联汽车道路测试管理规范,交通部推进路运一体化协同。 华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量: 媲美2019年ET
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2023-11-01 20:43:28
卓然股份
[红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及浙石化部分订单(预计30亿)有望陆续落地,公司即将进入密集催化期。 2、全年订单100亿+。24年订单展望较23年乐观,包括浙石化后续订单以及海外订单。 3、业绩及空间:22年2月公司发布股权激励计划,解锁条件为2023年营收同比21年增长40%,即54.6亿,近期沟通下来力争实现。考虑到公司新签订单饱满,产能充足,25年业绩中枢有望超8亿,给与10XPE,看60%涨幅。 [红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及
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2023-11-01 20:38:57
联创电子
【德邦电子】 周观点:消费电子新周期与AI创新共振 1、半导体:手机IC迎需求复苏+国产化机遇 本周电子(中信)指数上涨2.5%。本周三星Q4涨价落地,然后小米等安卓终端纷纷发布新机,半导体需求后续有望迎复苏。建议关注复苏较快的消费IC、存储、稼动率提升的封测;此外,明年存储晶圆厂有望扩产,重点关注存储份额提升空间大的设备厂商。 🔺IC设计:随着安卓旗舰机的上市,CIS、射频芯片国产化进程在加速。本周发布的小米14主摄采用定制的国产50M CIS芯片。接下来的手机创新点包括光学、快充等,建议积
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联创电子
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2023-11-01 20:37:20
英杰电气
🧧【华泰】大基金二期增资长鑫,扩产进度有望超预期,建议关注设备、材料、零部件板块 ☀事件:企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元,持股比例达33.15%,其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%,合肥鑫亦合升科技持股33.28%。 🔥我们认为市场对长存以及成熟制程2024年扩产预期已经较为充分,先进制程以及长鑫扩产节奏仍存在预期差,此次注资有望推进长鑫扩产进度超预期,看好24年资本开支增加以及设备材料国产化率提升。 🔥设备:前道设备建议关注中微公司
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英杰电气
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2023-11-01 20:27:40
联创电子:苹果等手机巨头开始应用模造玻璃
【联创电子】 1、“以模造玻璃为核心技术的光学镜头,在市场上已经被大量的核心客户使用在各个领域”,手机客户包括华勤、闻泰、龙旗、中兴、联想等,亦直接为品牌手机客户供货玻塑混合镜头等产品; 2、智驾硬件:受益于华为城市NOA将于年底铺开全国。
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2023-10-30 19:01:23
果麦文化(301052):Q4图书主业可期 AI校对即将落地
事件: 果麦文化发布2023年第三季度报告。2023 年前三季度,公司实现营业收入3.46 亿元,同比增长4.57%;归母净利润0.40 亿元,同比增长32.02%;扣非归母净利润0.38 亿元,同比增长0.04%。公司2023 年Q3实现营业收入1.09 亿元,同比下降3.70 %;归母净利润0.10 亿元,同比下降24.34%,扣非归母净利润0.10 亿元,同比下降25.64%。 “出版+互联网”优势凸显,持续畅销巩固优势。1)2023Q3 收入端:2023年Q3,公司实现营业收入1.09
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果麦文化
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2023-10-28 20:29:54
高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位!
[庆祝]高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位! [玫瑰]亮点一:公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组,并提供相关技术支持! 高鸿股份互动易表示,公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商,百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供! [玫瑰]亮点二:无人驾驶C-V2X设备总量全国第一 公司是车联网C-V2X标准的重要推动者,作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员,已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备(OB
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2023-10-27 16:18:21
卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类
【太平洋机械】卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类。 1. 近期沙特阿美在华设立合资公司、中石化发布120亿元定增预案、阿美溢价入股荣盛等事件纷纷落地,投资需求旺盛,印证了国内大型炼化装置总量不足与结构性短缺共存的现状。根据行业数据,2020年国内乙烯进口依存度高达49.4%,大型炼化装置有较大扩产空间。同时结构上,新材料、新工艺、炼转化趋势明显。我们判断“十四五”期间国内炼化将再启一轮建设高峰,重视装备端投资机会! 公司主业为乙烯裂解炉,乙烯裂解炉系核心装置、价值量占比高,将是本轮
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2023-10-27 16:17:06
卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
🚀【中泰机械】卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年 1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②
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近期我们跟投资者路演和交流过程中,投资者会经常问一个问题:AI大势所趋没有问题,如何在AI投资中能够获得较大的投资收益呢?这个问题问的非常好,我们再次对13年和15年的互联网+行情做了复盘,同时,我们也借鉴了成长股投资大师菲利普费雪的经典之作《怎样选择成长股》的投资理念,即成长股最大的魅力就是投资收益是没有上限的,即空间无限大,成长股几百倍上千倍收益都是存在的(腾讯控股,英伟达等),但另一方面,成长股投资失败的损失又是有限的,只要不放杠杆,理论上,也就是归0,即一倍的损失。那么,我们借鉴费雪大师
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微软OpenAI放出大杀器Stateful,有望让AI应用盈
众所周知,OpenAI已然成为世界上最顶尖且最受欢迎的人工智能企业,旗下的GPT系列产品更是斩获了15亿活跃用户,占全世界人口的20%,其增速令人咋舌。ChatGPT拥有接近人类水平的语言理解能力,是迄今为止人工智能领域最成功的产品的历史上用户增长最快的应用程序。近期,基于最新产品GPT4的卓著表现,OpenAI公司的估值飙升到6300亿人民币,是今年初的三倍。 随着AI应用市场的不断扩张和升级,开发者们寻求更加高效和经济的方式来利用大模型构建应用程序。为了满足这一需求,OpenAI将在11月6
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北特科技,10倍成长空间
〖强烈推荐华为汽车与T人形机器人滚柱丝杆预期差最大标的——北特科技,10倍成长空间〗 一、华为M7、M9核心供应商,业绩迎来拐点,明年利润有望增长400%: 公司主业为三块业务:底盘+轻量化+热管理,目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。 1.底盘:从传统转向和减震件升级为线控底盘 公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆,底盘件市占率40-50%,今年新签线控底盘+线控制动部件订单,华为M7、M9,小米汽车、特斯拉供应商,asp由70元扩展到400元。 2.铝合金轻量化:新获比亚迪控制臂订单,单车价值
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北特科技
北特科技:无人驾驶底盘零部件中,#转向系产品第一大客户为国内规模最大的转向器总成厂商博世,同时也#为浙江世宝提供底盘转向系统相关零部件,减震系产品第一大客户为国内减震器总成龙头万都 MANDO。 无人驾驶产品供应多个行业龙头,可见实力雄厚。 【北特科技半年报业务进展交流要点】- 底盘业务进展介绍: 1?转向和减震:传统转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先,市占率40-50%。 2?线控转向:与tier1和整车厂共研中,目前线控转向还未推广和普及,普及后公司产品将有一席之地。 3线控制动:
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【国海汽车】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》事件点评
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 [太阳]人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 [玫瑰]明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 [庆祝]四大技术群攻关 1、机器人
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集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商
🌙集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商,最先受益于人形机器人量产 🌙人形机器人零部件生产设备国内最强供应商。动平衡机为所有回转圆形零部件精度调整仪器,人形机器人全身圆形零部件众多,包括电机、减速机、轴承、齿轮等,且对精度要求极高,一旦人形机器人量产势必导致回转零部件生产设备需求提升。公司为国内唯一动平衡机上市公司,传统业务为汽车、家电圆形零部件动平衡机生产生,国产公司内市占率第一,仅次于外企德国申克,在动平衡机技术实力强劲。下游客户包括三花智控、特斯拉等,几乎所有人形机器人零部
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[烟花]华为参与编制!自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行! 日前,交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》,对相关方面的技术提出了规范,《指南》由交通运输部主编,华为、百度智行科技等单位参编,将于2023年12月1日起施行。 近日,多个部委大力推动智能网联汽车产业发展,如工信部设立标准体系建设、明确V2X频谱,公安部颁布智能网联汽车道路测试管理规范,交通部推进路运一体化协同。 华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量: 媲美2019年ET
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[红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及浙石化部分订单(预计30亿)有望陆续落地,公司即将进入密集催化期。 2、全年订单100亿+。24年订单展望较23年乐观,包括浙石化后续订单以及海外订单。 3、业绩及空间:22年2月公司发布股权激励计划,解锁条件为2023年营收同比21年增长40%,即54.6亿,近期沟通下来力争实现。考虑到公司新签订单饱满,产能充足,25年业绩中枢有望超8亿,给与10XPE,看60%涨幅。 [红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及
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【德邦电子】 周观点:消费电子新周期与AI创新共振 1、半导体:手机IC迎需求复苏+国产化机遇 本周电子(中信)指数上涨2.5%。本周三星Q4涨价落地,然后小米等安卓终端纷纷发布新机,半导体需求后续有望迎复苏。建议关注复苏较快的消费IC、存储、稼动率提升的封测;此外,明年存储晶圆厂有望扩产,重点关注存储份额提升空间大的设备厂商。 🔺IC设计:随着安卓旗舰机的上市,CIS、射频芯片国产化进程在加速。本周发布的小米14主摄采用定制的国产50M CIS芯片。接下来的手机创新点包括光学、快充等,建议积
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🧧【华泰】大基金二期增资长鑫,扩产进度有望超预期,建议关注设备、材料、零部件板块 ☀事件:企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元,持股比例达33.15%,其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%,合肥鑫亦合升科技持股33.28%。 🔥我们认为市场对长存以及成熟制程2024年扩产预期已经较为充分,先进制程以及长鑫扩产节奏仍存在预期差,此次注资有望推进长鑫扩产进度超预期,看好24年资本开支增加以及设备材料国产化率提升。 🔥设备:前道设备建议关注中微公司
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联创电子:苹果等手机巨头开始应用模造玻璃
【联创电子】 1、“以模造玻璃为核心技术的光学镜头,在市场上已经被大量的核心客户使用在各个领域”,手机客户包括华勤、闻泰、龙旗、中兴、联想等,亦直接为品牌手机客户供货玻塑混合镜头等产品; 2、智驾硬件:受益于华为城市NOA将于年底铺开全国。
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果麦文化(301052):Q4图书主业可期 AI校对即将落地
事件: 果麦文化发布2023年第三季度报告。2023 年前三季度,公司实现营业收入3.46 亿元,同比增长4.57%;归母净利润0.40 亿元,同比增长32.02%;扣非归母净利润0.38 亿元,同比增长0.04%。公司2023 年Q3实现营业收入1.09 亿元,同比下降3.70 %;归母净利润0.10 亿元,同比下降24.34%,扣非归母净利润0.10 亿元,同比下降25.64%。 “出版+互联网”优势凸显,持续畅销巩固优势。1)2023Q3 收入端:2023年Q3,公司实现营业收入1.09
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高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位!
[庆祝]高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位! [玫瑰]亮点一:公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组,并提供相关技术支持! 高鸿股份互动易表示,公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商,百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供! [玫瑰]亮点二:无人驾驶C-V2X设备总量全国第一 公司是车联网C-V2X标准的重要推动者,作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员,已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备(OB
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卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类
【太平洋机械】卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类。 1. 近期沙特阿美在华设立合资公司、中石化发布120亿元定增预案、阿美溢价入股荣盛等事件纷纷落地,投资需求旺盛,印证了国内大型炼化装置总量不足与结构性短缺共存的现状。根据行业数据,2020年国内乙烯进口依存度高达49.4%,大型炼化装置有较大扩产空间。同时结构上,新材料、新工艺、炼转化趋势明显。我们判断“十四五”期间国内炼化将再启一轮建设高峰,重视装备端投资机会! 公司主业为乙烯裂解炉,乙烯裂解炉系核心装置、价值量占比高,将是本轮
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
🚀【中泰机械】卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年 1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②
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微软OpenAI放出大杀器Stateful,有望让AI应用盈
众所周知,OpenAI已然成为世界上最顶尖且最受欢迎的人工智能企业,旗下的GPT系列产品更是斩获了15亿活跃用户,占全世界人口的20%,其增速令人咋舌。ChatGPT拥有接近人类水平的语言理解能力,是迄今为止人工智能领域最成功的产品的历史上用户增长最快的应用程序。近期,基于最新产品GPT4的卓著表现,OpenAI公司的估值飙升到6300亿人民币,是今年初的三倍。 随着AI应用市场的不断扩张和升级,开发者们寻求更加高效和经济的方式来利用大模型构建应用程序。为了满足这一需求,OpenAI将在11月6
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2023-11-03 10:46:22
北特科技,10倍成长空间
〖强烈推荐华为汽车与T人形机器人滚柱丝杆预期差最大标的——北特科技,10倍成长空间〗 一、华为M7、M9核心供应商,业绩迎来拐点,明年利润有望增长400%: 公司主业为三块业务:底盘+轻量化+热管理,目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。 1.底盘:从传统转向和减震件升级为线控底盘 公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆,底盘件市占率40-50%,今年新签线控底盘+线控制动部件订单,华为M7、M9,小米汽车、特斯拉供应商,asp由70元扩展到400元。 2.铝合金轻量化:新获比亚迪控制臂订单,单车价值
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2023-11-02 20:26:59
北特科技
北特科技:无人驾驶底盘零部件中,#转向系产品第一大客户为国内规模最大的转向器总成厂商博世,同时也#为浙江世宝提供底盘转向系统相关零部件,减震系产品第一大客户为国内减震器总成龙头万都 MANDO。 无人驾驶产品供应多个行业龙头,可见实力雄厚。 【北特科技半年报业务进展交流要点】- 底盘业务进展介绍: 1?转向和减震:传统转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先,市占率40-50%。 2?线控转向:与tier1和整车厂共研中,目前线控转向还未推广和普及,普及后公司产品将有一席之地。 3线控制动:
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2023-11-02 19:38:10
【国海汽车】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》事件点评
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 [太阳]人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 [玫瑰]明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 [庆祝]四大技术群攻关 1、机器人
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集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商
🌙集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商,最先受益于人形机器人量产 🌙人形机器人零部件生产设备国内最强供应商。动平衡机为所有回转圆形零部件精度调整仪器,人形机器人全身圆形零部件众多,包括电机、减速机、轴承、齿轮等,且对精度要求极高,一旦人形机器人量产势必导致回转零部件生产设备需求提升。公司为国内唯一动平衡机上市公司,传统业务为汽车、家电圆形零部件动平衡机生产生,国产公司内市占率第一,仅次于外企德国申克,在动平衡机技术实力强劲。下游客户包括三花智控、特斯拉等,几乎所有人形机器人零部
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高鸿股份
[烟花]华为参与编制!自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行! 日前,交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》,对相关方面的技术提出了规范,《指南》由交通运输部主编,华为、百度智行科技等单位参编,将于2023年12月1日起施行。 近日,多个部委大力推动智能网联汽车产业发展,如工信部设立标准体系建设、明确V2X频谱,公安部颁布智能网联汽车道路测试管理规范,交通部推进路运一体化协同。 华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量: 媲美2019年ET
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卓然股份
[红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及浙石化部分订单(预计30亿)有望陆续落地,公司即将进入密集催化期。 2、全年订单100亿+。24年订单展望较23年乐观,包括浙石化后续订单以及海外订单。 3、业绩及空间:22年2月公司发布股权激励计划,解锁条件为2023年营收同比21年增长40%,即54.6亿,近期沟通下来力争实现。考虑到公司新签订单饱满,产能充足,25年业绩中枢有望超8亿,给与10XPE,看60%涨幅。 [红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及
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联创电子
【德邦电子】 周观点:消费电子新周期与AI创新共振 1、半导体:手机IC迎需求复苏+国产化机遇 本周电子(中信)指数上涨2.5%。本周三星Q4涨价落地,然后小米等安卓终端纷纷发布新机,半导体需求后续有望迎复苏。建议关注复苏较快的消费IC、存储、稼动率提升的封测;此外,明年存储晶圆厂有望扩产,重点关注存储份额提升空间大的设备厂商。 🔺IC设计:随着安卓旗舰机的上市,CIS、射频芯片国产化进程在加速。本周发布的小米14主摄采用定制的国产50M CIS芯片。接下来的手机创新点包括光学、快充等,建议积
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英杰电气
🧧【华泰】大基金二期增资长鑫,扩产进度有望超预期,建议关注设备、材料、零部件板块 ☀事件:企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元,持股比例达33.15%,其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%,合肥鑫亦合升科技持股33.28%。 🔥我们认为市场对长存以及成熟制程2024年扩产预期已经较为充分,先进制程以及长鑫扩产节奏仍存在预期差,此次注资有望推进长鑫扩产进度超预期,看好24年资本开支增加以及设备材料国产化率提升。 🔥设备:前道设备建议关注中微公司
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2023-11-01 20:27:40
联创电子:苹果等手机巨头开始应用模造玻璃
【联创电子】 1、“以模造玻璃为核心技术的光学镜头,在市场上已经被大量的核心客户使用在各个领域”,手机客户包括华勤、闻泰、龙旗、中兴、联想等,亦直接为品牌手机客户供货玻塑混合镜头等产品; 2、智驾硬件:受益于华为城市NOA将于年底铺开全国。
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2023-10-30 19:01:23
果麦文化(301052):Q4图书主业可期 AI校对即将落地
事件: 果麦文化发布2023年第三季度报告。2023 年前三季度,公司实现营业收入3.46 亿元,同比增长4.57%;归母净利润0.40 亿元,同比增长32.02%;扣非归母净利润0.38 亿元,同比增长0.04%。公司2023 年Q3实现营业收入1.09 亿元,同比下降3.70 %;归母净利润0.10 亿元,同比下降24.34%,扣非归母净利润0.10 亿元,同比下降25.64%。 “出版+互联网”优势凸显,持续畅销巩固优势。1)2023Q3 收入端:2023年Q3,公司实现营业收入1.09
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果麦文化
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2023-10-28 20:29:54
高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位!
[庆祝]高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位! [玫瑰]亮点一:公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组,并提供相关技术支持! 高鸿股份互动易表示,公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商,百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供! [玫瑰]亮点二:无人驾驶C-V2X设备总量全国第一 公司是车联网C-V2X标准的重要推动者,作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员,已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备(OB
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2023-10-27 16:18:21
卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类
【太平洋机械】卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类。 1. 近期沙特阿美在华设立合资公司、中石化发布120亿元定增预案、阿美溢价入股荣盛等事件纷纷落地,投资需求旺盛,印证了国内大型炼化装置总量不足与结构性短缺共存的现状。根据行业数据,2020年国内乙烯进口依存度高达49.4%,大型炼化装置有较大扩产空间。同时结构上,新材料、新工艺、炼转化趋势明显。我们判断“十四五”期间国内炼化将再启一轮建设高峰,重视装备端投资机会! 公司主业为乙烯裂解炉,乙烯裂解炉系核心装置、价值量占比高,将是本轮
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2023-10-27 16:17:06
卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
🚀【中泰机械】卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年 1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②
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2023-11-04 11:13:29
果麦文化
近期我们跟投资者路演和交流过程中,投资者会经常问一个问题:AI大势所趋没有问题,如何在AI投资中能够获得较大的投资收益呢?这个问题问的非常好,我们再次对13年和15年的互联网+行情做了复盘,同时,我们也借鉴了成长股投资大师菲利普费雪的经典之作《怎样选择成长股》的投资理念,即成长股最大的魅力就是投资收益是没有上限的,即空间无限大,成长股几百倍上千倍收益都是存在的(腾讯控股,英伟达等),但另一方面,成长股投资失败的损失又是有限的,只要不放杠杆,理论上,也就是归0,即一倍的损失。那么,我们借鉴费雪大师
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微软OpenAI放出大杀器Stateful,有望让AI应用盈
众所周知,OpenAI已然成为世界上最顶尖且最受欢迎的人工智能企业,旗下的GPT系列产品更是斩获了15亿活跃用户,占全世界人口的20%,其增速令人咋舌。ChatGPT拥有接近人类水平的语言理解能力,是迄今为止人工智能领域最成功的产品的历史上用户增长最快的应用程序。近期,基于最新产品GPT4的卓著表现,OpenAI公司的估值飙升到6300亿人民币,是今年初的三倍。 随着AI应用市场的不断扩张和升级,开发者们寻求更加高效和经济的方式来利用大模型构建应用程序。为了满足这一需求,OpenAI将在11月6
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北特科技,10倍成长空间
〖强烈推荐华为汽车与T人形机器人滚柱丝杆预期差最大标的——北特科技,10倍成长空间〗 一、华为M7、M9核心供应商,业绩迎来拐点,明年利润有望增长400%: 公司主业为三块业务:底盘+轻量化+热管理,目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。 1.底盘:从传统转向和减震件升级为线控底盘 公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆,底盘件市占率40-50%,今年新签线控底盘+线控制动部件订单,华为M7、M9,小米汽车、特斯拉供应商,asp由70元扩展到400元。 2.铝合金轻量化:新获比亚迪控制臂订单,单车价值
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北特科技:无人驾驶底盘零部件中,#转向系产品第一大客户为国内规模最大的转向器总成厂商博世,同时也#为浙江世宝提供底盘转向系统相关零部件,减震系产品第一大客户为国内减震器总成龙头万都 MANDO。 无人驾驶产品供应多个行业龙头,可见实力雄厚。 【北特科技半年报业务进展交流要点】- 底盘业务进展介绍: 1?转向和减震:传统转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先,市占率40-50%。 2?线控转向:与tier1和整车厂共研中,目前线控转向还未推广和普及,普及后公司产品将有一席之地。 3线控制动:
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【国海汽车】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》事件点评
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 [太阳]人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 [玫瑰]明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 [庆祝]四大技术群攻关 1、机器人
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集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商
🌙集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商,最先受益于人形机器人量产 🌙人形机器人零部件生产设备国内最强供应商。动平衡机为所有回转圆形零部件精度调整仪器,人形机器人全身圆形零部件众多,包括电机、减速机、轴承、齿轮等,且对精度要求极高,一旦人形机器人量产势必导致回转零部件生产设备需求提升。公司为国内唯一动平衡机上市公司,传统业务为汽车、家电圆形零部件动平衡机生产生,国产公司内市占率第一,仅次于外企德国申克,在动平衡机技术实力强劲。下游客户包括三花智控、特斯拉等,几乎所有人形机器人零部
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[烟花]华为参与编制!自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行! 日前,交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》,对相关方面的技术提出了规范,《指南》由交通运输部主编,华为、百度智行科技等单位参编,将于2023年12月1日起施行。 近日,多个部委大力推动智能网联汽车产业发展,如工信部设立标准体系建设、明确V2X频谱,公安部颁布智能网联汽车道路测试管理规范,交通部推进路运一体化协同。 华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量: 媲美2019年ET
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[红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及浙石化部分订单(预计30亿)有望陆续落地,公司即将进入密集催化期。 2、全年订单100亿+。24年订单展望较23年乐观,包括浙石化后续订单以及海外订单。 3、业绩及空间:22年2月公司发布股权激励计划,解锁条件为2023年营收同比21年增长40%,即54.6亿,近期沟通下来力争实现。考虑到公司新签订单饱满,产能充足,25年业绩中枢有望超8亿,给与10XPE,看60%涨幅。 [红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及
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【德邦电子】 周观点:消费电子新周期与AI创新共振 1、半导体:手机IC迎需求复苏+国产化机遇 本周电子(中信)指数上涨2.5%。本周三星Q4涨价落地,然后小米等安卓终端纷纷发布新机,半导体需求后续有望迎复苏。建议关注复苏较快的消费IC、存储、稼动率提升的封测;此外,明年存储晶圆厂有望扩产,重点关注存储份额提升空间大的设备厂商。 🔺IC设计:随着安卓旗舰机的上市,CIS、射频芯片国产化进程在加速。本周发布的小米14主摄采用定制的国产50M CIS芯片。接下来的手机创新点包括光学、快充等,建议积
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🧧【华泰】大基金二期增资长鑫,扩产进度有望超预期,建议关注设备、材料、零部件板块 ☀事件:企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元,持股比例达33.15%,其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%,合肥鑫亦合升科技持股33.28%。 🔥我们认为市场对长存以及成熟制程2024年扩产预期已经较为充分,先进制程以及长鑫扩产节奏仍存在预期差,此次注资有望推进长鑫扩产进度超预期,看好24年资本开支增加以及设备材料国产化率提升。 🔥设备:前道设备建议关注中微公司
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联创电子:苹果等手机巨头开始应用模造玻璃
【联创电子】 1、“以模造玻璃为核心技术的光学镜头,在市场上已经被大量的核心客户使用在各个领域”,手机客户包括华勤、闻泰、龙旗、中兴、联想等,亦直接为品牌手机客户供货玻塑混合镜头等产品; 2、智驾硬件:受益于华为城市NOA将于年底铺开全国。
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果麦文化(301052):Q4图书主业可期 AI校对即将落地
事件: 果麦文化发布2023年第三季度报告。2023 年前三季度,公司实现营业收入3.46 亿元,同比增长4.57%;归母净利润0.40 亿元,同比增长32.02%;扣非归母净利润0.38 亿元,同比增长0.04%。公司2023 年Q3实现营业收入1.09 亿元,同比下降3.70 %;归母净利润0.10 亿元,同比下降24.34%,扣非归母净利润0.10 亿元,同比下降25.64%。 “出版+互联网”优势凸显,持续畅销巩固优势。1)2023Q3 收入端:2023年Q3,公司实现营业收入1.09
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高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位!
[庆祝]高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位! [玫瑰]亮点一:公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组,并提供相关技术支持! 高鸿股份互动易表示,公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商,百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供! [玫瑰]亮点二:无人驾驶C-V2X设备总量全国第一 公司是车联网C-V2X标准的重要推动者,作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员,已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备(OB
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卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类
【太平洋机械】卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类。 1. 近期沙特阿美在华设立合资公司、中石化发布120亿元定增预案、阿美溢价入股荣盛等事件纷纷落地,投资需求旺盛,印证了国内大型炼化装置总量不足与结构性短缺共存的现状。根据行业数据,2020年国内乙烯进口依存度高达49.4%,大型炼化装置有较大扩产空间。同时结构上,新材料、新工艺、炼转化趋势明显。我们判断“十四五”期间国内炼化将再启一轮建设高峰,重视装备端投资机会! 公司主业为乙烯裂解炉,乙烯裂解炉系核心装置、价值量占比高,将是本轮
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卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
🚀【中泰机械】卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年 1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②
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近期我们跟投资者路演和交流过程中,投资者会经常问一个问题:AI大势所趋没有问题,如何在AI投资中能够获得较大的投资收益呢?这个问题问的非常好,我们再次对13年和15年的互联网+行情做了复盘,同时,我们也借鉴了成长股投资大师菲利普费雪的经典之作《怎样选择成长股》的投资理念,即成长股最大的魅力就是投资收益是没有上限的,即空间无限大,成长股几百倍上千倍收益都是存在的(腾讯控股,英伟达等),但另一方面,成长股投资失败的损失又是有限的,只要不放杠杆,理论上,也就是归0,即一倍的损失。那么,我们借鉴费雪大师
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微软OpenAI放出大杀器Stateful,有望让AI应用盈
众所周知,OpenAI已然成为世界上最顶尖且最受欢迎的人工智能企业,旗下的GPT系列产品更是斩获了15亿活跃用户,占全世界人口的20%,其增速令人咋舌。ChatGPT拥有接近人类水平的语言理解能力,是迄今为止人工智能领域最成功的产品的历史上用户增长最快的应用程序。近期,基于最新产品GPT4的卓著表现,OpenAI公司的估值飙升到6300亿人民币,是今年初的三倍。 随着AI应用市场的不断扩张和升级,开发者们寻求更加高效和经济的方式来利用大模型构建应用程序。为了满足这一需求,OpenAI将在11月6
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〖强烈推荐华为汽车与T人形机器人滚柱丝杆预期差最大标的——北特科技,10倍成长空间〗 一、华为M7、M9核心供应商,业绩迎来拐点,明年利润有望增长400%: 公司主业为三块业务:底盘+轻量化+热管理,目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。 1.底盘:从传统转向和减震件升级为线控底盘 公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆,底盘件市占率40-50%,今年新签线控底盘+线控制动部件订单,华为M7、M9,小米汽车、特斯拉供应商,asp由70元扩展到400元。 2.铝合金轻量化:新获比亚迪控制臂订单,单车价值
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北特科技:无人驾驶底盘零部件中,#转向系产品第一大客户为国内规模最大的转向器总成厂商博世,同时也#为浙江世宝提供底盘转向系统相关零部件,减震系产品第一大客户为国内减震器总成龙头万都 MANDO。 无人驾驶产品供应多个行业龙头,可见实力雄厚。 【北特科技半年报业务进展交流要点】- 底盘业务进展介绍: 1?转向和减震:传统转向器齿条以及减震器活塞杆细分行业内绝对领先,市占率40-50%。 2?线控转向:与tier1和整车厂共研中,目前线控转向还未推广和普及,普及后公司产品将有一席之地。 3线控制动:
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北特科技
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2023-11-02 19:38:10
【国海汽车】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》事件点评
【中信新能源汽车】工信部《人形机器人创新发展指导意见》解读 [太阳]人形机器人是下一代颠覆性科技产品 文件提到“人形机器人有望成为计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品”,肯定了人形机器人产业的重要意义,与我们此前2023年3月报告的观点不谋而合 [玫瑰]明确两个时间点 1、到2025年,核心部组件安全有效供给,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产 2、到2027年,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平 [庆祝]四大技术群攻关 1、机器人
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三花智控
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贝斯特
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2023-11-02 08:41:12
集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商
🌙集智股份:人形机器人圆形零部件生产设备唯一国产厂商,最先受益于人形机器人量产 🌙人形机器人零部件生产设备国内最强供应商。动平衡机为所有回转圆形零部件精度调整仪器,人形机器人全身圆形零部件众多,包括电机、减速机、轴承、齿轮等,且对精度要求极高,一旦人形机器人量产势必导致回转零部件生产设备需求提升。公司为国内唯一动平衡机上市公司,传统业务为汽车、家电圆形零部件动平衡机生产生,国产公司内市占率第一,仅次于外企德国申克,在动平衡机技术实力强劲。下游客户包括三花智控、特斯拉等,几乎所有人形机器人零部
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集智股份
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2023-11-01 20:46:48
高鸿股份
[烟花]华为参与编制!自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行! 日前,交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》,对相关方面的技术提出了规范,《指南》由交通运输部主编,华为、百度智行科技等单位参编,将于2023年12月1日起施行。 近日,多个部委大力推动智能网联汽车产业发展,如工信部设立标准体系建设、明确V2X频谱,公安部颁布智能网联汽车道路测试管理规范,交通部推进路运一体化协同。 华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量: 媲美2019年ET
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2023-11-01 20:43:28
卓然股份
[红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及浙石化部分订单(预计30亿)有望陆续落地,公司即将进入密集催化期。 2、全年订单100亿+。24年订单展望较23年乐观,包括浙石化后续订单以及海外订单。 3、业绩及空间:22年2月公司发布股权激励计划,解锁条件为2023年营收同比21年增长40%,即54.6亿,近期沟通下来力争实现。考虑到公司新签订单饱满,产能充足,25年业绩中枢有望超8亿,给与10XPE,看60%涨幅。 [红包]卓然股份要点更新 1、订单催化:华锦PX(50亿)以及
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2023-11-01 20:38:57
联创电子
【德邦电子】 周观点:消费电子新周期与AI创新共振 1、半导体:手机IC迎需求复苏+国产化机遇 本周电子(中信)指数上涨2.5%。本周三星Q4涨价落地,然后小米等安卓终端纷纷发布新机,半导体需求后续有望迎复苏。建议关注复苏较快的消费IC、存储、稼动率提升的封测;此外,明年存储晶圆厂有望扩产,重点关注存储份额提升空间大的设备厂商。 🔺IC设计:随着安卓旗舰机的上市,CIS、射频芯片国产化进程在加速。本周发布的小米14主摄采用定制的国产50M CIS芯片。接下来的手机创新点包括光学、快充等,建议积
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2023-11-01 20:37:20
英杰电气
🧧【华泰】大基金二期增资长鑫,扩产进度有望超预期,建议关注设备、材料、零部件板块 ☀事件:企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元,持股比例达33.15%,其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%,合肥鑫亦合升科技持股33.28%。 🔥我们认为市场对长存以及成熟制程2024年扩产预期已经较为充分,先进制程以及长鑫扩产节奏仍存在预期差,此次注资有望推进长鑫扩产进度超预期,看好24年资本开支增加以及设备材料国产化率提升。 🔥设备:前道设备建议关注中微公司
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2023-11-01 20:27:40
联创电子:苹果等手机巨头开始应用模造玻璃
【联创电子】 1、“以模造玻璃为核心技术的光学镜头,在市场上已经被大量的核心客户使用在各个领域”,手机客户包括华勤、闻泰、龙旗、中兴、联想等,亦直接为品牌手机客户供货玻塑混合镜头等产品; 2、智驾硬件:受益于华为城市NOA将于年底铺开全国。
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2023-10-30 19:01:23
果麦文化(301052):Q4图书主业可期 AI校对即将落地
事件: 果麦文化发布2023年第三季度报告。2023 年前三季度,公司实现营业收入3.46 亿元,同比增长4.57%;归母净利润0.40 亿元,同比增长32.02%;扣非归母净利润0.38 亿元,同比增长0.04%。公司2023 年Q3实现营业收入1.09 亿元,同比下降3.70 %;归母净利润0.10 亿元,同比下降24.34%,扣非归母净利润0.10 亿元,同比下降25.64%。 “出版+互联网”优势凸显,持续畅销巩固优势。1)2023Q3 收入端:2023年Q3,公司实现营业收入1.09
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2023-10-28 20:29:54
高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位!
[庆祝]高鸿股份:百度无人驾驶出租车+车路协同核心+星闪理事单位! [玫瑰]亮点一:公司为百度无人出租车提供C-V2X定制化通信模组,并提供相关技术支持! 高鸿股份互动易表示,公司为百度自动驾驶定制化V2X模组供应商,百度无人驾驶出租车的定制通信模组即为公司提供! [玫瑰]亮点二:无人驾驶C-V2X设备总量全国第一 公司是车联网C-V2X标准的重要推动者,作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员,已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备(OB
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2023-10-27 16:18:21
卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类
【太平洋机械】卓然股份大涨点评:重视产业趋势,卓然为最受益品类。 1. 近期沙特阿美在华设立合资公司、中石化发布120亿元定增预案、阿美溢价入股荣盛等事件纷纷落地,投资需求旺盛,印证了国内大型炼化装置总量不足与结构性短缺共存的现状。根据行业数据,2020年国内乙烯进口依存度高达49.4%,大型炼化装置有较大扩产空间。同时结构上,新材料、新工艺、炼转化趋势明显。我们判断“十四五”期间国内炼化将再启一轮建设高峰,重视装备端投资机会! 公司主业为乙烯裂解炉,乙烯裂解炉系核心装置、价值量占比高,将是本轮
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2023-10-27 16:17:06
卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年
🚀【中泰机械】卓然股份深度:乙烯裂解装置龙头,充分受益炼化资本开支大年 1、专注石化产业专用设备,持续构建技术壁垒。公司起家与国际主流的乙烯裂解专利技术商(工艺包厂商,如德西尼布、林德工程等)建立良好关系,自研炉管进入后者供应链,后逐渐形成模块化供货能力(持续降本增效)。同时公司持续研发工艺包,PDH工艺包已在远东科技15万吨/年丙烷脱氢项目中应用,乙烯工艺包正在研发,竞争力持续巩固。 2、炼化行业进入资本开支上行期,公司充分受益。行业驱动力包括:①炼油产能过剩,炼化一体化和大型化趋势明确。②
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