【西部金属-李伟峰】晚舟归来，是时候关注华为产业链，建议东睦股份、云南锗业晚舟归来，从某种意义上预示中美关系在若干议题上缓和，此前被压缩三年的华为产业链相关标的或者已到拐点。我们梳理华为产业链供应商以及华为旗下产投平台哈勃投资标的。建议积极关注东睦股份、云南锗业。东睦股份：华为产业链核心供应商1、子

【造纸】今日造纸板块大涨，我们认为主要系双控政策蔓延，市场预期影响造纸供给，停机主要受节能减排影响，龙头企业具备自备电厂优势有望受益。1）根据发改委《21年上半年双控晴雨表》指出，江苏、广东等9地上半年能耗强度不降反升，12个省市形势严峻，造纸作为高能耗企业受影响较为严重，9月11日《双控方案》出炉

前几天看了中金关于电驱动的研报，投资的逻辑非常清晰，他们认为这是继锂电池后下一个万亿长坡厚雪赛道，认真读完后把里面一些核心的要素做了整理，分享一下。题材逻辑：随着电池技术的进步，新能源汽车行业的焦点从续航转向了对整车动力性能、操控体验的追求。电驱动系统成为新能源汽车的核心系统，按照全球每年近亿辆汽车

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