小韭咔咔用户主页-韭研公社

异动

登录注册

小韭咔咔

左侧投资的价值挖掘派

个人资料

小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:18:05

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

0

0

1

0
小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:17:41

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

S
中国铁建
S
中国中铁

0

0

1

0.12
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:13:24

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

1

0

2

0.52
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:12:42

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

S
万科A
S
招商蛇口
S
保利发展

0

0

1

0.63
小韭咔咔

一路目送

2023-05-08 20:33:40

地方国企拔估值势在必行

今日午间新闻，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。会议主旨为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平。上交所、中国国新相关领导将出席会议。在行业人士看来，日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。目前形势已经非常清晰，“中特估”的形成，不仅仅是资金配置的需求，一定程度上成为zz任务，目的是减少国企融资成本，延伸是提供财政支持；相比起央国企，地方国企更加对于

1

2

4

0.60
小韭咔咔

一路目送

2023-04-28 11:04:12

中国平安涨停，险企上涨的逻辑在哪

4月27日，受业绩超预期催化，中国平安涨停，晚间，大量险企季报公布，国寿、太保、人保等一系列险企均实现利润和营收的高增长，根据申万行业分类，A股上市险企一季度净利润同比增长平均数95.72%，同比中位数49.85%。这一次险企上涨的逻辑在哪里？我们需要认识到，保险行业已经处于成熟到衰退期，与此类似的包括银行行业，对于这类行业的投资，关键是如何认识行业和个股的价值，说的更具体一些，是未来的现金流能保持稳定不下降的预期有多强。由于整体来说预期现金流的下降趋势，这类行业中的公司给的pe普遍会比较低

S
中国人保
S
中国平安
S
中国人寿
S
招商银行
S
宁波银行

0

0

1

1.37
小韭咔咔

一路目送

2023-04-27 16:12:49

汽车零部件今天迎放量上涨

@小韭咔咔：汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，

3 赞同-2 评论

0

0

1
小韭咔咔

一路目送

2023-04-25 20:11:40

汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，而汽车销售有企稳反弹之势。乘用车中具有居民使用车型代表的，2023年1/2/3月SUV销量75.90/82.40/99.30万量，分别对应当月同比增速-28.19%/12.26%/13.36%；2

S
瑞鹄模具
S
广东鸿图
S
腾龙股份
S
宗申动力

4

2

3

4.79
小韭咔咔

一路目送

2023-04-24 20:16:08

四月政治局会议，关注结构性政策发力

【国金证券赵伟,杨飞】 1、经济持续修复、政策发力靠前下，4 月政治局会议重点或在推进政策安排落实见效，而非“强刺激”。经济总体向好下，结构分化、修复不平衡等特征较为突出，扩内需、稳就业等或是 4 月政治局会议经济工作重点部署领域。 2、针对地产修复弹性不足，当前政策思路已较为清晰，通过产业投资加码来部分对冲；领导密集调研相关产业后，4 月政治局会议或对产业发展做出进一步指引；两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点

S
曲江文旅

0

0

2

0.66
小韭咔咔

一路目送

2023-04-23 20:35:08

新宝股份，或将补涨的小家电

【德邦证券谢丽媛，贺虹萍】 22H2 以来随着海外小家电需求趋弱，公司高收入贡献的出口业务承压明显，导致公司营收下滑明显，亦压制估值水平。目前公司 PE（TTM）处于上市以来的低水位（10%），随着外销业务拐点显现，内销品牌持续获效，经营表现有望有所恢复。　　国内市场：多品牌布局获效显著，可拓新品值得期待。公司坚持在国内市场实施“一个平台，专业产品，专业品牌”策略，目前已形成摩飞、东菱、百胜图为主导的品牌矩阵，摩飞品牌：贡献国内品牌主要收入与利润，近年新品上新有所加速，核心品类多功能锅优势

S
新宝股份

1

1

3

2.14
小韭咔咔

一路目送

2023-04-22 18:00:35

长期看好半导体行业，推荐关注半导体材料

1、需求侧持续放量，长期来看高端芯片供给端紧张。根据海关总署的统计数据，2022年我国半导体设备进口总额347.21亿美元，同比下降15.3%；出口总额41.23亿美元，同比上涨13.1%；尽管2022年我国设备进口额较2021年有明显下降；出口额稳步提升，但增长幅度较2021年仍然有所回落。总体来看，设备进口额远大于设备出口额，对设备进口依赖程度明显，而其中半导体制造设备占进口总额一半以上。2022年，中国集成电路出口单价为0.56,显著低于进口单价0.77，说明国产的芯片更多集中于中低端芯

S
北方华创
S
拓荆科技
S
江化微
S
南大光电

8

3

19

17.28
小韭咔咔

一路目送

2023-04-20 21:50:42

关注半导体材料企业

半导体设备企业股价高涨，关注还没被市场重点照顾的半导体材料企业半导体板块演绎的逻辑是国产替代化，预期带来增量的时间顺序半导体设备>半导体材料>模拟IC设计>数字IC设计、封测建议关注：南大光电、江化微建议长持股周期半导体板块不会是今年的大主线，但是企业的业绩增长的幅度可能在几年内就会有兑现，很多标的股价还不高，处于合适的布局时间。周末出长文厘半导体板块的国产化替代逻辑和之前的上涨逻辑有什么区别

0

1

3

0.65
小韭咔咔

一路目送

2023-04-19 22:23:22

受限

居民消费能力仍疲软，传统零售商超或有机会迎价值修复

1、消费型需求转型不易，数据反映目前居民消费能力不足政策面预期以稳健为主。4月19日，国家发展改革委举行4月例行新闻发布会。孟玮表示，一季度消费市场形势开局良好，为全年恢复和扩大消费打下坚实基础。但我们也注意到，消费持续回升的动力还有待进一步提振。下一步，将重点围绕“可持续性”做好四方面工作。 23年第一季度GDP增长超wind预期达4.5%，但是结构存在明显问题，反映目前居民消费能力不足。 3 月经济分化仍然明显，统计局表示“国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固”

S
永辉超市
S
*ST人乐
S
华联股份
S
重庆百货

0

0

2

1.82

前往

页

小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:18:05

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

0

0

1

0
小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:17:41

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

S
中国铁建
S
中国中铁

0

0

1

0.12
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:13:24

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

1

0

2

0.52
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:12:42

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

S
万科A
S
招商蛇口
S
保利发展

0

0

1

0.63
小韭咔咔

一路目送

2023-05-08 20:33:40

地方国企拔估值势在必行

今日午间新闻，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。会议主旨为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平。上交所、中国国新相关领导将出席会议。在行业人士看来，日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。目前形势已经非常清晰，“中特估”的形成，不仅仅是资金配置的需求，一定程度上成为zz任务，目的是减少国企融资成本，延伸是提供财政支持；相比起央国企，地方国企更加对于

1

2

4

0.60
小韭咔咔

一路目送

2023-04-28 11:04:12

中国平安涨停，险企上涨的逻辑在哪

4月27日，受业绩超预期催化，中国平安涨停，晚间，大量险企季报公布，国寿、太保、人保等一系列险企均实现利润和营收的高增长，根据申万行业分类，A股上市险企一季度净利润同比增长平均数95.72%，同比中位数49.85%。这一次险企上涨的逻辑在哪里？我们需要认识到，保险行业已经处于成熟到衰退期，与此类似的包括银行行业，对于这类行业的投资，关键是如何认识行业和个股的价值，说的更具体一些，是未来的现金流能保持稳定不下降的预期有多强。由于整体来说预期现金流的下降趋势，这类行业中的公司给的pe普遍会比较低

S
中国人保
S
中国平安
S
中国人寿
S
招商银行
S
宁波银行

0

0

1

1.37
小韭咔咔

一路目送

2023-04-27 16:12:49

汽车零部件今天迎放量上涨

@小韭咔咔：汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，

3 赞同-2 评论

0

0

1
小韭咔咔

一路目送

2023-04-25 20:11:40

汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，而汽车销售有企稳反弹之势。乘用车中具有居民使用车型代表的，2023年1/2/3月SUV销量75.90/82.40/99.30万量，分别对应当月同比增速-28.19%/12.26%/13.36%；2

S
瑞鹄模具
S
广东鸿图
S
腾龙股份
S
宗申动力

4

2

3

4.79
小韭咔咔

一路目送

2023-04-24 20:16:08

四月政治局会议，关注结构性政策发力

【国金证券赵伟,杨飞】 1、经济持续修复、政策发力靠前下，4 月政治局会议重点或在推进政策安排落实见效，而非“强刺激”。经济总体向好下，结构分化、修复不平衡等特征较为突出，扩内需、稳就业等或是 4 月政治局会议经济工作重点部署领域。 2、针对地产修复弹性不足，当前政策思路已较为清晰，通过产业投资加码来部分对冲；领导密集调研相关产业后，4 月政治局会议或对产业发展做出进一步指引；两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点

S
曲江文旅

0

0

2

0.66
小韭咔咔

一路目送

2023-04-23 20:35:08

新宝股份，或将补涨的小家电

【德邦证券谢丽媛，贺虹萍】 22H2 以来随着海外小家电需求趋弱，公司高收入贡献的出口业务承压明显，导致公司营收下滑明显，亦压制估值水平。目前公司 PE（TTM）处于上市以来的低水位（10%），随着外销业务拐点显现，内销品牌持续获效，经营表现有望有所恢复。　　国内市场：多品牌布局获效显著，可拓新品值得期待。公司坚持在国内市场实施“一个平台，专业产品，专业品牌”策略，目前已形成摩飞、东菱、百胜图为主导的品牌矩阵，摩飞品牌：贡献国内品牌主要收入与利润，近年新品上新有所加速，核心品类多功能锅优势

S
新宝股份

1

1

3

2.14
小韭咔咔

一路目送

2023-04-22 18:00:35

长期看好半导体行业，推荐关注半导体材料

1、需求侧持续放量，长期来看高端芯片供给端紧张。根据海关总署的统计数据，2022年我国半导体设备进口总额347.21亿美元，同比下降15.3%；出口总额41.23亿美元，同比上涨13.1%；尽管2022年我国设备进口额较2021年有明显下降；出口额稳步提升，但增长幅度较2021年仍然有所回落。总体来看，设备进口额远大于设备出口额，对设备进口依赖程度明显，而其中半导体制造设备占进口总额一半以上。2022年，中国集成电路出口单价为0.56,显著低于进口单价0.77，说明国产的芯片更多集中于中低端芯

S
北方华创
S
拓荆科技
S
江化微
S
南大光电

8

3

19

17.28
小韭咔咔

一路目送

2023-04-20 21:50:42

关注半导体材料企业

半导体设备企业股价高涨，关注还没被市场重点照顾的半导体材料企业半导体板块演绎的逻辑是国产替代化，预期带来增量的时间顺序半导体设备>半导体材料>模拟IC设计>数字IC设计、封测建议关注：南大光电、江化微建议长持股周期半导体板块不会是今年的大主线，但是企业的业绩增长的幅度可能在几年内就会有兑现，很多标的股价还不高，处于合适的布局时间。周末出长文厘半导体板块的国产化替代逻辑和之前的上涨逻辑有什么区别

0

1

3

0.65
小韭咔咔

一路目送

2023-04-19 22:23:22

受限

居民消费能力仍疲软，传统零售商超或有机会迎价值修复

1、消费型需求转型不易，数据反映目前居民消费能力不足政策面预期以稳健为主。4月19日，国家发展改革委举行4月例行新闻发布会。孟玮表示，一季度消费市场形势开局良好，为全年恢复和扩大消费打下坚实基础。但我们也注意到，消费持续回升的动力还有待进一步提振。下一步，将重点围绕“可持续性”做好四方面工作。 23年第一季度GDP增长超wind预期达4.5%，但是结构存在明显问题，反映目前居民消费能力不足。 3 月经济分化仍然明显，统计局表示“国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固”

S
永辉超市
S
*ST人乐
S
华联股份
S
重庆百货

0

0

2

1.82

前往

页

小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:18:05

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

0

0

1

0
小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:17:41

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

S
中国铁建
S
中国中铁

0

0

1

0.12
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:13:24

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

1

0

2

0.52
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:12:42

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

S
万科A
S
招商蛇口
S
保利发展

0

0

1

0.63
小韭咔咔

一路目送

2023-05-08 20:33:40

地方国企拔估值势在必行

今日午间新闻，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。会议主旨为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平。上交所、中国国新相关领导将出席会议。在行业人士看来，日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。目前形势已经非常清晰，“中特估”的形成，不仅仅是资金配置的需求，一定程度上成为zz任务，目的是减少国企融资成本，延伸是提供财政支持；相比起央国企，地方国企更加对于

1

2

4

0.60
小韭咔咔

一路目送

2023-04-28 11:04:12

中国平安涨停，险企上涨的逻辑在哪

4月27日，受业绩超预期催化，中国平安涨停，晚间，大量险企季报公布，国寿、太保、人保等一系列险企均实现利润和营收的高增长，根据申万行业分类，A股上市险企一季度净利润同比增长平均数95.72%，同比中位数49.85%。这一次险企上涨的逻辑在哪里？我们需要认识到，保险行业已经处于成熟到衰退期，与此类似的包括银行行业，对于这类行业的投资，关键是如何认识行业和个股的价值，说的更具体一些，是未来的现金流能保持稳定不下降的预期有多强。由于整体来说预期现金流的下降趋势，这类行业中的公司给的pe普遍会比较低

S
中国人保
S
中国平安
S
中国人寿
S
招商银行
S
宁波银行

0

0

1

1.37
小韭咔咔

一路目送

2023-04-27 16:12:49

汽车零部件今天迎放量上涨

@小韭咔咔：汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，

3 赞同-2 评论

0

0

1
小韭咔咔

一路目送

2023-04-25 20:11:40

汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，而汽车销售有企稳反弹之势。乘用车中具有居民使用车型代表的，2023年1/2/3月SUV销量75.90/82.40/99.30万量，分别对应当月同比增速-28.19%/12.26%/13.36%；2

S
瑞鹄模具
S
广东鸿图
S
腾龙股份
S
宗申动力

4

2

3

4.79
小韭咔咔

一路目送

2023-04-24 20:16:08

四月政治局会议，关注结构性政策发力

【国金证券赵伟,杨飞】 1、经济持续修复、政策发力靠前下，4 月政治局会议重点或在推进政策安排落实见效，而非“强刺激”。经济总体向好下，结构分化、修复不平衡等特征较为突出，扩内需、稳就业等或是 4 月政治局会议经济工作重点部署领域。 2、针对地产修复弹性不足，当前政策思路已较为清晰，通过产业投资加码来部分对冲；领导密集调研相关产业后，4 月政治局会议或对产业发展做出进一步指引；两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点

S
曲江文旅

0

0

2

0.66
小韭咔咔

一路目送

2023-04-23 20:35:08

新宝股份，或将补涨的小家电

【德邦证券谢丽媛，贺虹萍】 22H2 以来随着海外小家电需求趋弱，公司高收入贡献的出口业务承压明显，导致公司营收下滑明显，亦压制估值水平。目前公司 PE（TTM）处于上市以来的低水位（10%），随着外销业务拐点显现，内销品牌持续获效，经营表现有望有所恢复。　　国内市场：多品牌布局获效显著，可拓新品值得期待。公司坚持在国内市场实施“一个平台，专业产品，专业品牌”策略，目前已形成摩飞、东菱、百胜图为主导的品牌矩阵，摩飞品牌：贡献国内品牌主要收入与利润，近年新品上新有所加速，核心品类多功能锅优势

S
新宝股份

1

1

3

2.14
小韭咔咔

一路目送

2023-04-22 18:00:35

长期看好半导体行业，推荐关注半导体材料

1、需求侧持续放量，长期来看高端芯片供给端紧张。根据海关总署的统计数据，2022年我国半导体设备进口总额347.21亿美元，同比下降15.3%；出口总额41.23亿美元，同比上涨13.1%；尽管2022年我国设备进口额较2021年有明显下降；出口额稳步提升，但增长幅度较2021年仍然有所回落。总体来看，设备进口额远大于设备出口额，对设备进口依赖程度明显，而其中半导体制造设备占进口总额一半以上。2022年，中国集成电路出口单价为0.56,显著低于进口单价0.77，说明国产的芯片更多集中于中低端芯

S
北方华创
S
拓荆科技
S
江化微
S
南大光电

8

3

19

17.28
小韭咔咔

一路目送

2023-04-20 21:50:42

关注半导体材料企业

半导体设备企业股价高涨，关注还没被市场重点照顾的半导体材料企业半导体板块演绎的逻辑是国产替代化，预期带来增量的时间顺序半导体设备>半导体材料>模拟IC设计>数字IC设计、封测建议关注：南大光电、江化微建议长持股周期半导体板块不会是今年的大主线，但是企业的业绩增长的幅度可能在几年内就会有兑现，很多标的股价还不高，处于合适的布局时间。周末出长文厘半导体板块的国产化替代逻辑和之前的上涨逻辑有什么区别

0

1

3

0.65
小韭咔咔

一路目送

2023-04-19 22:23:22

受限

居民消费能力仍疲软，传统零售商超或有机会迎价值修复

1、消费型需求转型不易，数据反映目前居民消费能力不足政策面预期以稳健为主。4月19日，国家发展改革委举行4月例行新闻发布会。孟玮表示，一季度消费市场形势开局良好，为全年恢复和扩大消费打下坚实基础。但我们也注意到，消费持续回升的动力还有待进一步提振。下一步，将重点围绕“可持续性”做好四方面工作。 23年第一季度GDP增长超wind预期达4.5%，但是结构存在明显问题，反映目前居民消费能力不足。 3 月经济分化仍然明显，统计局表示“国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固”

S
永辉超市
S
*ST人乐
S
华联股份
S
重庆百货

0

0

2

1.82

前往

页

小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:18:05

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

0

0

1

0
小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:17:41

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

S
中国铁建
S
中国中铁

0

0

1

0.12
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:13:24

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

1

0

2

0.52
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:12:42

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

S
万科A
S
招商蛇口
S
保利发展

0

0

1

0.63
小韭咔咔

一路目送

2023-05-08 20:33:40

地方国企拔估值势在必行

今日午间新闻，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。会议主旨为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平。上交所、中国国新相关领导将出席会议。在行业人士看来，日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。目前形势已经非常清晰，“中特估”的形成，不仅仅是资金配置的需求，一定程度上成为zz任务，目的是减少国企融资成本，延伸是提供财政支持；相比起央国企，地方国企更加对于

1

2

4

0.60
小韭咔咔

一路目送

2023-04-28 11:04:12

中国平安涨停，险企上涨的逻辑在哪

4月27日，受业绩超预期催化，中国平安涨停，晚间，大量险企季报公布，国寿、太保、人保等一系列险企均实现利润和营收的高增长，根据申万行业分类，A股上市险企一季度净利润同比增长平均数95.72%，同比中位数49.85%。这一次险企上涨的逻辑在哪里？我们需要认识到，保险行业已经处于成熟到衰退期，与此类似的包括银行行业，对于这类行业的投资，关键是如何认识行业和个股的价值，说的更具体一些，是未来的现金流能保持稳定不下降的预期有多强。由于整体来说预期现金流的下降趋势，这类行业中的公司给的pe普遍会比较低

S
中国人保
S
中国平安
S
中国人寿
S
招商银行
S
宁波银行

0

0

1

1.37
小韭咔咔

一路目送

2023-04-27 16:12:49

汽车零部件今天迎放量上涨

@小韭咔咔：汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，

3 赞同-2 评论

0

0

1
小韭咔咔

一路目送

2023-04-25 20:11:40

汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，而汽车销售有企稳反弹之势。乘用车中具有居民使用车型代表的，2023年1/2/3月SUV销量75.90/82.40/99.30万量，分别对应当月同比增速-28.19%/12.26%/13.36%；2

S
瑞鹄模具
S
广东鸿图
S
腾龙股份
S
宗申动力

4

2

3

4.79
小韭咔咔

一路目送

2023-04-24 20:16:08

四月政治局会议，关注结构性政策发力

【国金证券赵伟,杨飞】 1、经济持续修复、政策发力靠前下，4 月政治局会议重点或在推进政策安排落实见效，而非“强刺激”。经济总体向好下，结构分化、修复不平衡等特征较为突出，扩内需、稳就业等或是 4 月政治局会议经济工作重点部署领域。 2、针对地产修复弹性不足，当前政策思路已较为清晰，通过产业投资加码来部分对冲；领导密集调研相关产业后，4 月政治局会议或对产业发展做出进一步指引；两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点

S
曲江文旅

0

0

2

0.66
小韭咔咔

一路目送

2023-04-23 20:35:08

新宝股份，或将补涨的小家电

【德邦证券谢丽媛，贺虹萍】 22H2 以来随着海外小家电需求趋弱，公司高收入贡献的出口业务承压明显，导致公司营收下滑明显，亦压制估值水平。目前公司 PE（TTM）处于上市以来的低水位（10%），随着外销业务拐点显现，内销品牌持续获效，经营表现有望有所恢复。　　国内市场：多品牌布局获效显著，可拓新品值得期待。公司坚持在国内市场实施“一个平台，专业产品，专业品牌”策略，目前已形成摩飞、东菱、百胜图为主导的品牌矩阵，摩飞品牌：贡献国内品牌主要收入与利润，近年新品上新有所加速，核心品类多功能锅优势

S
新宝股份

1

1

3

2.14
小韭咔咔

一路目送

2023-04-22 18:00:35

长期看好半导体行业，推荐关注半导体材料

1、需求侧持续放量，长期来看高端芯片供给端紧张。根据海关总署的统计数据，2022年我国半导体设备进口总额347.21亿美元，同比下降15.3%；出口总额41.23亿美元，同比上涨13.1%；尽管2022年我国设备进口额较2021年有明显下降；出口额稳步提升，但增长幅度较2021年仍然有所回落。总体来看，设备进口额远大于设备出口额，对设备进口依赖程度明显，而其中半导体制造设备占进口总额一半以上。2022年，中国集成电路出口单价为0.56,显著低于进口单价0.77，说明国产的芯片更多集中于中低端芯

S
北方华创
S
拓荆科技
S
江化微
S
南大光电

8

3

19

17.28
小韭咔咔

一路目送

2023-04-20 21:50:42

关注半导体材料企业

半导体设备企业股价高涨，关注还没被市场重点照顾的半导体材料企业半导体板块演绎的逻辑是国产替代化，预期带来增量的时间顺序半导体设备>半导体材料>模拟IC设计>数字IC设计、封测建议关注：南大光电、江化微建议长持股周期半导体板块不会是今年的大主线，但是企业的业绩增长的幅度可能在几年内就会有兑现，很多标的股价还不高，处于合适的布局时间。周末出长文厘半导体板块的国产化替代逻辑和之前的上涨逻辑有什么区别

0

1

3

0.65
小韭咔咔

一路目送

2023-04-19 22:23:22

受限

居民消费能力仍疲软，传统零售商超或有机会迎价值修复

1、消费型需求转型不易，数据反映目前居民消费能力不足政策面预期以稳健为主。4月19日，国家发展改革委举行4月例行新闻发布会。孟玮表示，一季度消费市场形势开局良好，为全年恢复和扩大消费打下坚实基础。但我们也注意到，消费持续回升的动力还有待进一步提振。下一步，将重点围绕“可持续性”做好四方面工作。 23年第一季度GDP增长超wind预期达4.5%，但是结构存在明显问题，反映目前居民消费能力不足。 3 月经济分化仍然明显，统计局表示“国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固”

S
永辉超市
S
*ST人乐
S
华联股份
S
重庆百货

0

0

2

1.82

前往

页

小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:18:05

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

0

0

1

0
小韭咔咔

一路目送

2023-07-04 17:17:41

中期策略

6月以来很多策略都谈到了如今的中国和30年前日本的对比，对于整个投资方向和政策博弈有很大指引意义，看法主要可以分为两类，我个人做了整理和观点加工第一类：用库存周期来解释目前情形解释力不足，从房地产端导致的资产负债表缩表正在进行，需求侧全面恶化难以给结构性增长的板块有业绩兑现，参与结构性行情胜率低，结构性问题已经不需要关心了。结合劳动力市场特点归纳认为现在的中国会走日本30年前走过的路，所以有人研究日本过去的资产表现，按照超额收益率最高的一类资产对标国内，结论包括关注中特估特别是规模大的央国企。

S
中国铁建
S
中国中铁

0

0

1

0.12
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:13:24

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

1

0

2

0.52
小韭咔咔

一路目送

2023-05-29 22:12:42

下行周期确定，库存降速二阶导是市场预期焦点

明天具体阐述这段时间的宏观研究，先拟核心观点。核心观点： 1、中国经经增速下行的预期已经敲定，就业市场反映为青年失业率高位下降缓慢；商品市场反映为PPI无回暖迹象；资本市场反映为大量资金离场，个人预期无增量资金支撑牛市，2023牛市论断存疑。 2、下行的实质是高增长和低增长之间的预期差；为曾经强现实强预期局面的猝死买单，而曾经强现实强预期局面猝死的导火索可能是新冠疫情，但新冠疫情绝不是根本原因。宏观经济的闭环：就业市场低迷→居民预期低增长低收入→总需求低增速→企业前期预期高增长导致的产能过剩

S
万科A
S
招商蛇口
S
保利发展

0

0

1

0.63
小韭咔咔

一路目送

2023-05-08 20:33:40

地方国企拔估值势在必行

今日午间新闻，上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。会议主旨为进一步探索建立中国特色估值体系，引导央企投资价值发现，推动央企估值回归合理水平。上交所、中国国新相关领导将出席会议。在行业人士看来，日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。目前形势已经非常清晰，“中特估”的形成，不仅仅是资金配置的需求，一定程度上成为zz任务，目的是减少国企融资成本，延伸是提供财政支持；相比起央国企，地方国企更加对于

1

2

4

0.60
小韭咔咔

一路目送

2023-04-28 11:04:12

中国平安涨停，险企上涨的逻辑在哪

4月27日，受业绩超预期催化，中国平安涨停，晚间，大量险企季报公布，国寿、太保、人保等一系列险企均实现利润和营收的高增长，根据申万行业分类，A股上市险企一季度净利润同比增长平均数95.72%，同比中位数49.85%。这一次险企上涨的逻辑在哪里？我们需要认识到，保险行业已经处于成熟到衰退期，与此类似的包括银行行业，对于这类行业的投资，关键是如何认识行业和个股的价值，说的更具体一些，是未来的现金流能保持稳定不下降的预期有多强。由于整体来说预期现金流的下降趋势，这类行业中的公司给的pe普遍会比较低

S
中国人保
S
中国平安
S
中国人寿
S
招商银行
S
宁波银行

0

0

1

1.37
小韭咔咔

一路目送

2023-04-27 16:12:49

汽车零部件今天迎放量上涨

@小韭咔咔：汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，

3 赞同-2 评论

0

0

1
小韭咔咔

一路目送

2023-04-25 20:11:40

汽车压铸和零部件，被行情错杀的供给端

1、2023一季度乘用车销量逐月回升，“房需”不足成“车需”利好，整车厂或形成低利润不低销量的局面。鉴于资产负债表有待修复、就业和收入有待改善的情况下，居民消费信心相对不足、对大额商品消费将保持相对谨慎，这将导致疫后消费的“车房互替”特征逐步增强。4 月以来，或是在政策驱动下，地产销售表现持续降温，而汽车销售有企稳反弹之势。乘用车中具有居民使用车型代表的，2023年1/2/3月SUV销量75.90/82.40/99.30万量，分别对应当月同比增速-28.19%/12.26%/13.36%；2

S
瑞鹄模具
S
广东鸿图
S
腾龙股份
S
宗申动力

4

2

3

4.79
小韭咔咔

一路目送

2023-04-24 20:16:08

四月政治局会议，关注结构性政策发力

【国金证券赵伟,杨飞】 1、经济持续修复、政策发力靠前下，4 月政治局会议重点或在推进政策安排落实见效，而非“强刺激”。经济总体向好下，结构分化、修复不平衡等特征较为突出，扩内需、稳就业等或是 4 月政治局会议经济工作重点部署领域。 2、针对地产修复弹性不足，当前政策思路已较为清晰，通过产业投资加码来部分对冲；领导密集调研相关产业后，4 月政治局会议或对产业发展做出进一步指引；两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点

S
曲江文旅

0

0

2

0.66
小韭咔咔

一路目送

2023-04-23 20:35:08

新宝股份，或将补涨的小家电

【德邦证券谢丽媛，贺虹萍】 22H2 以来随着海外小家电需求趋弱，公司高收入贡献的出口业务承压明显，导致公司营收下滑明显，亦压制估值水平。目前公司 PE（TTM）处于上市以来的低水位（10%），随着外销业务拐点显现，内销品牌持续获效，经营表现有望有所恢复。　　国内市场：多品牌布局获效显著，可拓新品值得期待。公司坚持在国内市场实施“一个平台，专业产品，专业品牌”策略，目前已形成摩飞、东菱、百胜图为主导的品牌矩阵，摩飞品牌：贡献国内品牌主要收入与利润，近年新品上新有所加速，核心品类多功能锅优势

S
新宝股份

1

1

3

2.14
小韭咔咔

一路目送

2023-04-22 18:00:35

长期看好半导体行业，推荐关注半导体材料

1、需求侧持续放量，长期来看高端芯片供给端紧张。根据海关总署的统计数据，2022年我国半导体设备进口总额347.21亿美元，同比下降15.3%；出口总额41.23亿美元，同比上涨13.1%；尽管2022年我国设备进口额较2021年有明显下降；出口额稳步提升，但增长幅度较2021年仍然有所回落。总体来看，设备进口额远大于设备出口额，对设备进口依赖程度明显，而其中半导体制造设备占进口总额一半以上。2022年，中国集成电路出口单价为0.56,显著低于进口单价0.77，说明国产的芯片更多集中于中低端芯

S
北方华创
S
拓荆科技
S
江化微
S
南大光电

8

3

19

17.28
小韭咔咔

一路目送

2023-04-20 21:50:42

关注半导体材料企业

半导体设备企业股价高涨，关注还没被市场重点照顾的半导体材料企业半导体板块演绎的逻辑是国产替代化，预期带来增量的时间顺序半导体设备>半导体材料>模拟IC设计>数字IC设计、封测建议关注：南大光电、江化微建议长持股周期半导体板块不会是今年的大主线，但是企业的业绩增长的幅度可能在几年内就会有兑现，很多标的股价还不高，处于合适的布局时间。周末出长文厘半导体板块的国产化替代逻辑和之前的上涨逻辑有什么区别

0

1

3

0.65
小韭咔咔

一路目送

2023-04-19 22:23:22

受限

居民消费能力仍疲软，传统零售商超或有机会迎价值修复

1、消费型需求转型不易，数据反映目前居民消费能力不足政策面预期以稳健为主。4月19日，国家发展改革委举行4月例行新闻发布会。孟玮表示，一季度消费市场形势开局良好，为全年恢复和扩大消费打下坚实基础。但我们也注意到，消费持续回升的动力还有待进一步提振。下一步，将重点围绕“可持续性”做好四方面工作。 23年第一季度GDP增长超wind预期达4.5%，但是结构存在明显问题，反映目前居民消费能力不足。 3 月经济分化仍然明显，统计局表示“国际环境仍然复杂多变，国内需求不足制约明显，经济回升基础尚不牢固”

S
永辉超市
S
*ST人乐
S
华联股份
S
重庆百货

0

0

2

1.82

前往

页

5

关注

5

粉丝

38.02

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。