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川山金
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川山金
2024-12-10 15:06:37
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再聊宜宾纸业大礼包:烟草核心原料国产化唯一标的
上篇文章主要分析了四川醋纤的TAC膜业务,同时提了一下烟草。的确之前对烟草行业不太熟悉,印象里就是暴利、专卖,但看到四川醋纤2020年已经进入陕西中烟这个事情后,连夜研究了一番。研究完发现TAC膜业务真的只是小菜,毫不夸张,四川醋纤实际承载的是中国烟草行业上游原材料唯一国产替代的宏大使命。 文章比较长,先抛核心观点:醋酸纤维素是烟草上游原料之一,本身是非常赚钱的生意。而在中国这个全球最大的烟草市场,醋酸纤维素供给长期被美日的化工集团垄断,赚得盆满钵满。最新趋势是随着中美对抗、中烟体系反FB进程加
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挖一挖南宁百货:国资旗下百亿级半导体资产注入预期
南宁百货10月17日公告了股份转让后,跟着并购重组的行情也涨了几天。周末复盘的时候稍微仔细挖了一下,发现公告里面虽然写得简单,但背后的故事相当大,看到还没有人写,就稍微做点工作。 一、公告事件:南宁百货的控股股东变成南宁产投,目的是协助南宁百货布局新兴产业 10月17日晚,南宁百货公告,公司控股股东威宁集团与南宁产投签订了股份无偿划转协议。威宁集团将所持南宁百货1.095亿股(占总股本20.11%)以无偿划转方式全部划转至南宁产投。本次无偿划转完成后,公司的控股股东将由威宁集团变更为南宁产投,实
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川山金
2024-12-10 00:10:04
聊聊五粮液赠送给宜宾纸业的大礼包
宜宾纸业在12月5日公告收购四川宜宾普什醋酸纤维素公司(后称“四川醋纤”)67%的股权,截止周一收盘两连板。仔细研究四川醋纤这家公司后发现存在巨大预期差。 一、收购价格极其便宜,实控人五粮液集团赠送大礼包, 本次收购宜宾纸业出资2.06亿人民币,收购普什集团持有的四川醋纤67%股权,对应整体估值3.07亿。四川醋纤2023年/2024年1-7月收入分别为7.7亿/4.9亿,利润分别1.5亿(19%净利率)/1.2亿(25%净利率)。24年年化计算是2亿利润。同时设置了业绩承诺补偿,普什集团承诺2
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川山金
2022-06-22 12:13:26
比较看好沃顿科技,工业膜的主要功能就是实现节水和水循环利用
@九九八十加一:《工业水效提升行动计划》|污水资源化千亿市场迎利好
工业和信息化部、水利部、国家发展改革委、财政部、住房城乡建设部、市场监管总局等六部门21日晚联合印发《工业水效提升行动计划》,提出到2025年,全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%。 除具体行业的节水指标外,《行动计划》最主要的亮点有两个: 一、工业废水循环
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川山金
2022-05-24 11:25:06
学习一波
@底部挖掘:乘用车曲轴龙头机会研究
1. 曲轴常被称作汽车内燃机的心脏,是汽车的核心零部件之一,生产制造具有比较高的技术壁垒。市场需求跟内燃机是1:1对应,21年总市场规模300亿,其中乘用车占1/3,对应100亿。目前国内的曲轴市场参与者主要分两类,一类是整车厂内部自己的加工厂(如一汽集团内本部的一汽一发),另一类是分工精
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南宁百货10月17日公告了股份转让后,跟着并购重组的行情也涨了几天。周末复盘的时候稍微仔细挖了一下,发现公告里面虽然写得简单,但背后的故事相当大,看到还没有人写,就稍微做点工作。 一、公告事件:南宁百货的控股股东变成南宁产投,目的是协助南宁百货布局新兴产业 10月17日晚,南宁百货公告,公司控股股东威宁集团与南宁产投签订了股份无偿划转协议。威宁集团将所持南宁百货1.095亿股(占总股本20.11%)以无偿划转方式全部划转至南宁产投。本次无偿划转完成后,公司的控股股东将由威宁集团变更为南宁产投,实
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宜宾纸业在12月5日公告收购四川宜宾普什醋酸纤维素公司(后称“四川醋纤”)67%的股权,截止周一收盘两连板。仔细研究四川醋纤这家公司后发现存在巨大预期差。 一、收购价格极其便宜,实控人五粮液集团赠送大礼包, 本次收购宜宾纸业出资2.06亿人民币,收购普什集团持有的四川醋纤67%股权,对应整体估值3.07亿。四川醋纤2023年/2024年1-7月收入分别为7.7亿/4.9亿,利润分别1.5亿(19%净利率)/1.2亿(25%净利率)。24年年化计算是2亿利润。同时设置了业绩承诺补偿,普什集团承诺2
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