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投资包袱斋

躺平的老司机

2021-01-17 20:07:37

深度解读抱团系列文章（四）

老师们，晚上好啊。今天带来抱团系列的第四篇文章，也是本系列的最后一篇。本篇的主题是：怎么做？如果说操作，那就离不开以下几个步骤：（1）选出可以进行抱团的赛道；（2）选出赛道中的核心个股；（3）建仓、进攻、持有、防守、卖出五大动作； part1：选出可以进行抱团的赛道。 Q：（1）赛道要符合机构价值观，换句话说，机构持仓占比要高。之前在前两篇文章中分析过，为什么某些板块能够一直得到资金的抱团，文中给出的答案是：社会价值。我想这是机构抱团一个赛道最根本的原因，凡是不符合这个答案的赛道中的

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天齐锂业
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东方财富
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招商银行
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TCL科技

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投资包袱斋

躺平的老司机

2021-01-13 21:54:28

深度解读抱团系列文章（三）

今天带来抱团系列的第三篇文章。前面两篇有关抱团的文章主要是解决了“为什么”这个问题，从本质上解答了机构资金会抱团什么样的板块。而本篇文章主要分析“是什么”这个问题。那么就有这么几个问题待解答：（1）哪股力量在引导市场的抱团行为？这股力量在未来是会继续加强还是衰弱？（2）在抱团的过程中，各路力量是如何演化推进的？（3）决定抱团强度的关键因素是什么？（4）决定抱团持续性的关键因素是什么？（5）短期内抱团瓦解的征兆是什么？应该说，这5个问题基本上能够很好的解释抱团现象了，下面逐个分析

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TCL科技
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航发动力
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赣锋锂业
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东方财富
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阳光电源

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投资包袱斋

躺平的老司机

2021-01-06 22:17:35

深夜重磅思考：盈利因何而来？

最近的行情很好，锂电，白酒，光伏，军工都提前做了布局，都是持续收获的局面，号内都有逻辑推导。但今天想分享点不一样的，因为我觉得，真正影响自己操作的肯定是自己悟到的东西。所以写了这篇文章，希望能够给大家带来思考。大道至简。第一话：从长期概率上来讲，账户盈亏倾向总是趋向于两个极端。首先，我们把每一次个股的操作结果分成4类：大亏、小亏、小盈、大盈。每个投资者，每一次的操作，都会面临这4种结果。造成账户盈利能力的区别就在于，每个投资者在这4种结果上出现的概率不同。其次，根据这4种结果对账户造

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东方财富

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46.40
投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-30 09:07:43

今天晚上打算写点东西，老师们来讨论呀！

要么写关于抱团的一点总结，要么写关于行业的投资逻辑分析，要么写点关于投资的产业研究方向，老师们，来讨论讨论写啥呢？下面的内容可以忽略，凑字数用的。（1）纯粹情绪溢价。指：某只股票的上涨，已经完全超脱了基本面的范畴，属于纯粹的情绪博弈，从而带来的赚钱效应。例如，XX连板股。（2）基本面溢价。指：某只股票的上涨，是基于自身基本面所带来的估值或业绩想象力，这个想象力已经超出了股票基本面本身所能支撑的价格。例如，去年的某些大科技个股，换句话说：抱团。（3）基本面低估。指：某只股票的上涨，完

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雅化集团

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-27 11:50:53

来了来了，军工投资逻辑重磅分析！

上一篇文章，主要给大家分享了我对于白酒板块的思考。没想到，反响很热烈，韭菜公社和微信公众号的关注人数肉眼可见般增长。所以，非常感谢各位老师的捧场，祝你们账户长虹！在写军工板块之前，首先回顾下，上篇文章中的一个观点：机构最喜欢什么个股？业绩均衡增长、ROE高、毛利率高的个股。符合这样条件的个股经常出现在医药、家电、必选消费品领域。在A股逐渐放大成交的背景下，这样的个股估值是多少呢？大约在80-120x之间。是的，非常高。难道机构不怕死吗？还真不怕。第一个原因：过去5年以来，A股市场始终是个

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振华科技
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大立科技
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星网宇达

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 23:14:42

深夜爆文奉上，投资逻辑思考！

今天白酒终于下来了。这个下来指的是，从短线技术的角度看。所以如果是做波段的投资者，我觉得今天很好的止盈点了。既然强调短线上的高点，那其实我认为从中长线的角度看，白酒行情算是人在中途。今天我站在机构的角度给大家分享一下自己对白酒的看法。首先投资并不是一门经验学科，因为如果事事都按照以往的经验判断一个行业的顶部和底部，往往会有失偏颇的。就像这两年白酒的估值大约是40-50X，过去5-10年是多少呢？20-35X之间。也就是说，白酒在最近两年突破了过去经验最高值的50%的高度。最近两年也才从30

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锦浪科技
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晶澳科技
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东方日升
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阳光电源

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 12:59:08

12月23日，逻辑指引。

翻看我在韭菜公社上的文章，就知道我一个月多前就建议投资人布局锂电系个股，最近两周更是连续唱多白酒。今天，我觉得是时候战略防守一下了。在连续唱多了2周白酒之后，今天我觉得是一个比较关键的点了。伴随着量能的明显放大，说明之前一直踏空白酒的资金终于开始想要追了。但，这个时候追，基本上就是非常不划算的位置了。这两周，我自己和小团队在白酒上获益非常大，昨天大涨之后给大家说了今天做好加速砸盘的准备，今天上午增量资金准时入场，我这边也是手起刀落，一半仓位全部割出去了。白酒走到现在，我觉得没必要追了，这

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光威复材
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钢研高纳
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川能动力
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ST盛屯
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天齐锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-20 15:12:41

12月20日，下周逻辑指引及中央经济会议解读。

今天上来，主要就想分享一下我个人对这次会议传达出的某些信号的看法： Part1：市场担心的紧缩，问题不大。无论是财政政策还是货币政策，基调没变，并且暗示了希望我们国家的企业能够珍惜现在的政策窗口，抓紧融资，抓紧转型，不要玩爆雷。而且也强调了政策不转急弯，暗示着要合理调整，精准施策。所以，这对于当下的市场来说，是利好的。 Part2：需求侧改革，改为需求侧管理。需求侧改革这个词很容易让人联想到供给侧改革，供给侧改革的核心任务就是：淘汰落后生产力，挤压富裕生产力，兼并重组生产力。国家的目的是希望

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国轩高科
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恒瑞医药
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ST盛屯
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河钢资源
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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-18 09:30:59

12月18日，逻辑指引。

一个多月前，在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑，目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。另外16号，写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理，大家可以回看一下。今天上来再说点具体的。首先说价值投机的含义，这四个字由两层意思组成，第一层意思是有价值+有投机，寓意着这个板块或个股，在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是，价值在前，投机在后，先后顺序不能变，价值是因，投机是果。所以对于市场逻辑的梳理，还是应该按照这个角度去思考，哪些品种是机构和游资都会参与的，

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天齐锂业
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山西汾酒
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星源材质
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ST盛屯
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迎驾贡酒

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-16 13:06:00

12月16日，逻辑梳理。

近期整个市场割裂严重，割裂的反义词就是抱团。在市场参与的越重度，对市场风格的转化感受越明显。最近两三个月自己一直按照逻辑引导+市场趋势去做，以周为单位做收益统计，发现效果出奇的好，平均周收益已经可以稳定在5%-7%左右。最近一个月市场好转，周收益继续稳步增长。以前自己也是靠打板把体量做大，现在不得不说，打板是越来越没有好的溢价。大部分的利润溢价都出现在趋势股里，这个我觉得是未来最重要的利润来源。说回市场，白酒下半年有过几次行情，第一次是五粮液带动，第二次是泸州老窖，现在是第三次可以看做是茅

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天齐锂业
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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-27 12:40:10

当前投资逻辑梳理。

1.有色的行情还没结束，甚至说高潮还没出现。铜，铝的机会依然有，铜比铝更强。 2.金融非常强势，无论是银行保险还是券商，出现了主动进攻的玩法，是目前的绝对中心，仓位一定要配的。要知道保险和银行涨起来一样很吓人。券商需要等2连板出现，才会走成主流，看好国金证券。 3.军工超预期的强，今天真的超预期了，按逻辑讲，后面可能会成为轮动的主流，目前还需要继续观察一下，不能下结论。 4.新能源车是反弹玩法，不要被骗炮。四川的锂矿可能会超预期，这个可以低吸的。

出来说两句。

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厦门银行
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蔚蓝锂芯
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中国太保

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-17 08:11:40

有色金属，逻辑推导股价传递顺序。

周一大家应该是吃了大肉的。最近几天，一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会，几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票，今天的收获都是满意的。今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。其实无论是有色还是化工，都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期，这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的，因此这个涨价逻辑是下游驱动型的，是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。第（一）阶段：贵金属行情。经济背景：经济下跌，货币开启宽松周期，但实体经济走下坡路。这个阶段，货币供给增加，

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华峰铝业
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赣锋锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-16 07:31:37

近期投资逻辑梳理。

我觉得周末比较大的事件，是财政部原部长楼继伟说的一番话：虽然中国在抗疫、经济复苏方面走在前面，已到了研究宽松货币政策有序退出的时候，但退出的节奏也要掌握好，必须要早研究。就全球范围而言，宽松政策退出为时尚早。这个时点提出这个观点，其实也是国家对当前国际形势、经济形势的判断验证及推动。不出意外，美国方面将由拜登继任下一届总统，之前10月30号[公众号]有一篇文章分析过拜登继任总统后对其施政的推断。其中对A股市场比较重要的一条是北上资金将会疯狂的涌入中国市场，远远超过之前所有时期的速度。要我随口说

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海尔智家
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万华化学

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-29 10:08:04

。

@投资包袱斋：9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块

1 赞同-2 评论

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-28 20:45:45

9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去，昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性，仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久，我们的中线仓位第一次出手。市场往往就是这样，有的人会在危机中嗅到机会

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上工B股

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深度解读抱团系列文章（四）

老师们，晚上好啊。今天带来抱团系列的第四篇文章，也是本系列的最后一篇。本篇的主题是：怎么做？如果说操作，那就离不开以下几个步骤：（1）选出可以进行抱团的赛道；（2）选出赛道中的核心个股；（3）建仓、进攻、持有、防守、卖出五大动作； part1：选出可以进行抱团的赛道。 Q：（1）赛道要符合机构价值观，换句话说，机构持仓占比要高。之前在前两篇文章中分析过，为什么某些板块能够一直得到资金的抱团，文中给出的答案是：社会价值。我想这是机构抱团一个赛道最根本的原因，凡是不符合这个答案的赛道中的

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今天带来抱团系列的第三篇文章。前面两篇有关抱团的文章主要是解决了“为什么”这个问题，从本质上解答了机构资金会抱团什么样的板块。而本篇文章主要分析“是什么”这个问题。那么就有这么几个问题待解答：（1）哪股力量在引导市场的抱团行为？这股力量在未来是会继续加强还是衰弱？（2）在抱团的过程中，各路力量是如何演化推进的？（3）决定抱团强度的关键因素是什么？（4）决定抱团持续性的关键因素是什么？（5）短期内抱团瓦解的征兆是什么？应该说，这5个问题基本上能够很好的解释抱团现象了，下面逐个分析

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深夜重磅思考：盈利因何而来？

最近的行情很好，锂电，白酒，光伏，军工都提前做了布局，都是持续收获的局面，号内都有逻辑推导。但今天想分享点不一样的，因为我觉得，真正影响自己操作的肯定是自己悟到的东西。所以写了这篇文章，希望能够给大家带来思考。大道至简。第一话：从长期概率上来讲，账户盈亏倾向总是趋向于两个极端。首先，我们把每一次个股的操作结果分成4类：大亏、小亏、小盈、大盈。每个投资者，每一次的操作，都会面临这4种结果。造成账户盈利能力的区别就在于，每个投资者在这4种结果上出现的概率不同。其次，根据这4种结果对账户造

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今天晚上打算写点东西，老师们来讨论呀！

要么写关于抱团的一点总结，要么写关于行业的投资逻辑分析，要么写点关于投资的产业研究方向，老师们，来讨论讨论写啥呢？下面的内容可以忽略，凑字数用的。（1）纯粹情绪溢价。指：某只股票的上涨，已经完全超脱了基本面的范畴，属于纯粹的情绪博弈，从而带来的赚钱效应。例如，XX连板股。（2）基本面溢价。指：某只股票的上涨，是基于自身基本面所带来的估值或业绩想象力，这个想象力已经超出了股票基本面本身所能支撑的价格。例如，去年的某些大科技个股，换句话说：抱团。（3）基本面低估。指：某只股票的上涨，完

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来了来了，军工投资逻辑重磅分析！

上一篇文章，主要给大家分享了我对于白酒板块的思考。没想到，反响很热烈，韭菜公社和微信公众号的关注人数肉眼可见般增长。所以，非常感谢各位老师的捧场，祝你们账户长虹！在写军工板块之前，首先回顾下，上篇文章中的一个观点：机构最喜欢什么个股？业绩均衡增长、ROE高、毛利率高的个股。符合这样条件的个股经常出现在医药、家电、必选消费品领域。在A股逐渐放大成交的背景下，这样的个股估值是多少呢？大约在80-120x之间。是的，非常高。难道机构不怕死吗？还真不怕。第一个原因：过去5年以来，A股市场始终是个

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今天白酒终于下来了。这个下来指的是，从短线技术的角度看。所以如果是做波段的投资者，我觉得今天很好的止盈点了。既然强调短线上的高点，那其实我认为从中长线的角度看，白酒行情算是人在中途。今天我站在机构的角度给大家分享一下自己对白酒的看法。首先投资并不是一门经验学科，因为如果事事都按照以往的经验判断一个行业的顶部和底部，往往会有失偏颇的。就像这两年白酒的估值大约是40-50X，过去5-10年是多少呢？20-35X之间。也就是说，白酒在最近两年突破了过去经验最高值的50%的高度。最近两年也才从30

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翻看我在韭菜公社上的文章，就知道我一个月多前就建议投资人布局锂电系个股，最近两周更是连续唱多白酒。今天，我觉得是时候战略防守一下了。在连续唱多了2周白酒之后，今天我觉得是一个比较关键的点了。伴随着量能的明显放大，说明之前一直踏空白酒的资金终于开始想要追了。但，这个时候追，基本上就是非常不划算的位置了。这两周，我自己和小团队在白酒上获益非常大，昨天大涨之后给大家说了今天做好加速砸盘的准备，今天上午增量资金准时入场，我这边也是手起刀落，一半仓位全部割出去了。白酒走到现在，我觉得没必要追了，这

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今天上来，主要就想分享一下我个人对这次会议传达出的某些信号的看法： Part1：市场担心的紧缩，问题不大。无论是财政政策还是货币政策，基调没变，并且暗示了希望我们国家的企业能够珍惜现在的政策窗口，抓紧融资，抓紧转型，不要玩爆雷。而且也强调了政策不转急弯，暗示着要合理调整，精准施策。所以，这对于当下的市场来说，是利好的。 Part2：需求侧改革，改为需求侧管理。需求侧改革这个词很容易让人联想到供给侧改革，供给侧改革的核心任务就是：淘汰落后生产力，挤压富裕生产力，兼并重组生产力。国家的目的是希望

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一个多月前，在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑，目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。另外16号，写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理，大家可以回看一下。今天上来再说点具体的。首先说价值投机的含义，这四个字由两层意思组成，第一层意思是有价值+有投机，寓意着这个板块或个股，在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是，价值在前，投机在后，先后顺序不能变，价值是因，投机是果。所以对于市场逻辑的梳理，还是应该按照这个角度去思考，哪些品种是机构和游资都会参与的，

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近期整个市场割裂严重，割裂的反义词就是抱团。在市场参与的越重度，对市场风格的转化感受越明显。最近两三个月自己一直按照逻辑引导+市场趋势去做，以周为单位做收益统计，发现效果出奇的好，平均周收益已经可以稳定在5%-7%左右。最近一个月市场好转，周收益继续稳步增长。以前自己也是靠打板把体量做大，现在不得不说，打板是越来越没有好的溢价。大部分的利润溢价都出现在趋势股里，这个我觉得是未来最重要的利润来源。说回市场，白酒下半年有过几次行情，第一次是五粮液带动，第二次是泸州老窖，现在是第三次可以看做是茅

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当前投资逻辑梳理。

1.有色的行情还没结束，甚至说高潮还没出现。铜，铝的机会依然有，铜比铝更强。 2.金融非常强势，无论是银行保险还是券商，出现了主动进攻的玩法，是目前的绝对中心，仓位一定要配的。要知道保险和银行涨起来一样很吓人。券商需要等2连板出现，才会走成主流，看好国金证券。 3.军工超预期的强，今天真的超预期了，按逻辑讲，后面可能会成为轮动的主流，目前还需要继续观察一下，不能下结论。 4.新能源车是反弹玩法，不要被骗炮。四川的锂矿可能会超预期，这个可以低吸的。

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有色金属，逻辑推导股价传递顺序。

周一大家应该是吃了大肉的。最近几天，一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会，几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票，今天的收获都是满意的。今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。其实无论是有色还是化工，都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期，这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的，因此这个涨价逻辑是下游驱动型的，是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。第（一）阶段：贵金属行情。经济背景：经济下跌，货币开启宽松周期，但实体经济走下坡路。这个阶段，货币供给增加，

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近期投资逻辑梳理。

我觉得周末比较大的事件，是财政部原部长楼继伟说的一番话：虽然中国在抗疫、经济复苏方面走在前面，已到了研究宽松货币政策有序退出的时候，但退出的节奏也要掌握好，必须要早研究。就全球范围而言，宽松政策退出为时尚早。这个时点提出这个观点，其实也是国家对当前国际形势、经济形势的判断验证及推动。不出意外，美国方面将由拜登继任下一届总统，之前10月30号[公众号]有一篇文章分析过拜登继任总统后对其施政的推断。其中对A股市场比较重要的一条是北上资金将会疯狂的涌入中国市场，远远超过之前所有时期的速度。要我随口说

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@投资包袱斋：9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块

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9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去，昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性，仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久，我们的中线仓位第一次出手。市场往往就是这样，有的人会在危机中嗅到机会

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老师们，晚上好啊。今天带来抱团系列的第四篇文章，也是本系列的最后一篇。本篇的主题是：怎么做？如果说操作，那就离不开以下几个步骤：（1）选出可以进行抱团的赛道；（2）选出赛道中的核心个股；（3）建仓、进攻、持有、防守、卖出五大动作； part1：选出可以进行抱团的赛道。 Q：（1）赛道要符合机构价值观，换句话说，机构持仓占比要高。之前在前两篇文章中分析过，为什么某些板块能够一直得到资金的抱团，文中给出的答案是：社会价值。我想这是机构抱团一个赛道最根本的原因，凡是不符合这个答案的赛道中的

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深度解读抱团系列文章（三）

今天带来抱团系列的第三篇文章。前面两篇有关抱团的文章主要是解决了“为什么”这个问题，从本质上解答了机构资金会抱团什么样的板块。而本篇文章主要分析“是什么”这个问题。那么就有这么几个问题待解答：（1）哪股力量在引导市场的抱团行为？这股力量在未来是会继续加强还是衰弱？（2）在抱团的过程中，各路力量是如何演化推进的？（3）决定抱团强度的关键因素是什么？（4）决定抱团持续性的关键因素是什么？（5）短期内抱团瓦解的征兆是什么？应该说，这5个问题基本上能够很好的解释抱团现象了，下面逐个分析

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TCL科技
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航发动力
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赣锋锂业
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东方财富
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阳光电源

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投资包袱斋

躺平的老司机

2021-01-06 22:17:35

深夜重磅思考：盈利因何而来？

最近的行情很好，锂电，白酒，光伏，军工都提前做了布局，都是持续收获的局面，号内都有逻辑推导。但今天想分享点不一样的，因为我觉得，真正影响自己操作的肯定是自己悟到的东西。所以写了这篇文章，希望能够给大家带来思考。大道至简。第一话：从长期概率上来讲，账户盈亏倾向总是趋向于两个极端。首先，我们把每一次个股的操作结果分成4类：大亏、小亏、小盈、大盈。每个投资者，每一次的操作，都会面临这4种结果。造成账户盈利能力的区别就在于，每个投资者在这4种结果上出现的概率不同。其次，根据这4种结果对账户造

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东方财富

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46.40
投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-30 09:07:43

今天晚上打算写点东西，老师们来讨论呀！

要么写关于抱团的一点总结，要么写关于行业的投资逻辑分析，要么写点关于投资的产业研究方向，老师们，来讨论讨论写啥呢？下面的内容可以忽略，凑字数用的。（1）纯粹情绪溢价。指：某只股票的上涨，已经完全超脱了基本面的范畴，属于纯粹的情绪博弈，从而带来的赚钱效应。例如，XX连板股。（2）基本面溢价。指：某只股票的上涨，是基于自身基本面所带来的估值或业绩想象力，这个想象力已经超出了股票基本面本身所能支撑的价格。例如，去年的某些大科技个股，换句话说：抱团。（3）基本面低估。指：某只股票的上涨，完

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雅化集团

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-27 11:50:53

来了来了，军工投资逻辑重磅分析！

上一篇文章，主要给大家分享了我对于白酒板块的思考。没想到，反响很热烈，韭菜公社和微信公众号的关注人数肉眼可见般增长。所以，非常感谢各位老师的捧场，祝你们账户长虹！在写军工板块之前，首先回顾下，上篇文章中的一个观点：机构最喜欢什么个股？业绩均衡增长、ROE高、毛利率高的个股。符合这样条件的个股经常出现在医药、家电、必选消费品领域。在A股逐渐放大成交的背景下，这样的个股估值是多少呢？大约在80-120x之间。是的，非常高。难道机构不怕死吗？还真不怕。第一个原因：过去5年以来，A股市场始终是个

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振华科技
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大立科技
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星网宇达

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 23:14:42

深夜爆文奉上，投资逻辑思考！

今天白酒终于下来了。这个下来指的是，从短线技术的角度看。所以如果是做波段的投资者，我觉得今天很好的止盈点了。既然强调短线上的高点，那其实我认为从中长线的角度看，白酒行情算是人在中途。今天我站在机构的角度给大家分享一下自己对白酒的看法。首先投资并不是一门经验学科，因为如果事事都按照以往的经验判断一个行业的顶部和底部，往往会有失偏颇的。就像这两年白酒的估值大约是40-50X，过去5-10年是多少呢？20-35X之间。也就是说，白酒在最近两年突破了过去经验最高值的50%的高度。最近两年也才从30

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锦浪科技
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晶澳科技
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东方日升
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阳光电源

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 12:59:08

12月23日，逻辑指引。

翻看我在韭菜公社上的文章，就知道我一个月多前就建议投资人布局锂电系个股，最近两周更是连续唱多白酒。今天，我觉得是时候战略防守一下了。在连续唱多了2周白酒之后，今天我觉得是一个比较关键的点了。伴随着量能的明显放大，说明之前一直踏空白酒的资金终于开始想要追了。但，这个时候追，基本上就是非常不划算的位置了。这两周，我自己和小团队在白酒上获益非常大，昨天大涨之后给大家说了今天做好加速砸盘的准备，今天上午增量资金准时入场，我这边也是手起刀落，一半仓位全部割出去了。白酒走到现在，我觉得没必要追了，这

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光威复材
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钢研高纳
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川能动力
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ST盛屯
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天齐锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-20 15:12:41

12月20日，下周逻辑指引及中央经济会议解读。

今天上来，主要就想分享一下我个人对这次会议传达出的某些信号的看法： Part1：市场担心的紧缩，问题不大。无论是财政政策还是货币政策，基调没变，并且暗示了希望我们国家的企业能够珍惜现在的政策窗口，抓紧融资，抓紧转型，不要玩爆雷。而且也强调了政策不转急弯，暗示着要合理调整，精准施策。所以，这对于当下的市场来说，是利好的。 Part2：需求侧改革，改为需求侧管理。需求侧改革这个词很容易让人联想到供给侧改革，供给侧改革的核心任务就是：淘汰落后生产力，挤压富裕生产力，兼并重组生产力。国家的目的是希望

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国轩高科
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恒瑞医药
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河钢资源
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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-18 09:30:59

12月18日，逻辑指引。

一个多月前，在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑，目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。另外16号，写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理，大家可以回看一下。今天上来再说点具体的。首先说价值投机的含义，这四个字由两层意思组成，第一层意思是有价值+有投机，寓意着这个板块或个股，在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是，价值在前，投机在后，先后顺序不能变，价值是因，投机是果。所以对于市场逻辑的梳理，还是应该按照这个角度去思考，哪些品种是机构和游资都会参与的，

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天齐锂业
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山西汾酒
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星源材质
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ST盛屯
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迎驾贡酒

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-16 13:06:00

12月16日，逻辑梳理。

近期整个市场割裂严重，割裂的反义词就是抱团。在市场参与的越重度，对市场风格的转化感受越明显。最近两三个月自己一直按照逻辑引导+市场趋势去做，以周为单位做收益统计，发现效果出奇的好，平均周收益已经可以稳定在5%-7%左右。最近一个月市场好转，周收益继续稳步增长。以前自己也是靠打板把体量做大，现在不得不说，打板是越来越没有好的溢价。大部分的利润溢价都出现在趋势股里，这个我觉得是未来最重要的利润来源。说回市场，白酒下半年有过几次行情，第一次是五粮液带动，第二次是泸州老窖，现在是第三次可以看做是茅

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天齐锂业
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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-27 12:40:10

当前投资逻辑梳理。

1.有色的行情还没结束，甚至说高潮还没出现。铜，铝的机会依然有，铜比铝更强。 2.金融非常强势，无论是银行保险还是券商，出现了主动进攻的玩法，是目前的绝对中心，仓位一定要配的。要知道保险和银行涨起来一样很吓人。券商需要等2连板出现，才会走成主流，看好国金证券。 3.军工超预期的强，今天真的超预期了，按逻辑讲，后面可能会成为轮动的主流，目前还需要继续观察一下，不能下结论。 4.新能源车是反弹玩法，不要被骗炮。四川的锂矿可能会超预期，这个可以低吸的。

出来说两句。

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厦门银行
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蔚蓝锂芯
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中国太保

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-17 08:11:40

有色金属，逻辑推导股价传递顺序。

周一大家应该是吃了大肉的。最近几天，一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会，几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票，今天的收获都是满意的。今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。其实无论是有色还是化工，都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期，这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的，因此这个涨价逻辑是下游驱动型的，是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。第（一）阶段：贵金属行情。经济背景：经济下跌，货币开启宽松周期，但实体经济走下坡路。这个阶段，货币供给增加，

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华峰铝业
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赣锋锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-16 07:31:37

近期投资逻辑梳理。

我觉得周末比较大的事件，是财政部原部长楼继伟说的一番话：虽然中国在抗疫、经济复苏方面走在前面，已到了研究宽松货币政策有序退出的时候，但退出的节奏也要掌握好，必须要早研究。就全球范围而言，宽松政策退出为时尚早。这个时点提出这个观点，其实也是国家对当前国际形势、经济形势的判断验证及推动。不出意外，美国方面将由拜登继任下一届总统，之前10月30号[公众号]有一篇文章分析过拜登继任总统后对其施政的推断。其中对A股市场比较重要的一条是北上资金将会疯狂的涌入中国市场，远远超过之前所有时期的速度。要我随口说

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海尔智家
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万华化学

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-29 10:08:04

。

@投资包袱斋：9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块

1 赞同-2 评论

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-28 20:45:45

9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去，昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性，仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久，我们的中线仓位第一次出手。市场往往就是这样，有的人会在危机中嗅到机会

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上工B股

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投资包袱斋

躺平的老司机

2021-01-17 20:07:37

深度解读抱团系列文章（四）

老师们，晚上好啊。今天带来抱团系列的第四篇文章，也是本系列的最后一篇。本篇的主题是：怎么做？如果说操作，那就离不开以下几个步骤：（1）选出可以进行抱团的赛道；（2）选出赛道中的核心个股；（3）建仓、进攻、持有、防守、卖出五大动作； part1：选出可以进行抱团的赛道。 Q：（1）赛道要符合机构价值观，换句话说，机构持仓占比要高。之前在前两篇文章中分析过，为什么某些板块能够一直得到资金的抱团，文中给出的答案是：社会价值。我想这是机构抱团一个赛道最根本的原因，凡是不符合这个答案的赛道中的

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天齐锂业
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招商银行
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深度解读抱团系列文章（三）

今天带来抱团系列的第三篇文章。前面两篇有关抱团的文章主要是解决了“为什么”这个问题，从本质上解答了机构资金会抱团什么样的板块。而本篇文章主要分析“是什么”这个问题。那么就有这么几个问题待解答：（1）哪股力量在引导市场的抱团行为？这股力量在未来是会继续加强还是衰弱？（2）在抱团的过程中，各路力量是如何演化推进的？（3）决定抱团强度的关键因素是什么？（4）决定抱团持续性的关键因素是什么？（5）短期内抱团瓦解的征兆是什么？应该说，这5个问题基本上能够很好的解释抱团现象了，下面逐个分析

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深夜重磅思考：盈利因何而来？

最近的行情很好，锂电，白酒，光伏，军工都提前做了布局，都是持续收获的局面，号内都有逻辑推导。但今天想分享点不一样的，因为我觉得，真正影响自己操作的肯定是自己悟到的东西。所以写了这篇文章，希望能够给大家带来思考。大道至简。第一话：从长期概率上来讲，账户盈亏倾向总是趋向于两个极端。首先，我们把每一次个股的操作结果分成4类：大亏、小亏、小盈、大盈。每个投资者，每一次的操作，都会面临这4种结果。造成账户盈利能力的区别就在于，每个投资者在这4种结果上出现的概率不同。其次，根据这4种结果对账户造

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今天晚上打算写点东西，老师们来讨论呀！

要么写关于抱团的一点总结，要么写关于行业的投资逻辑分析，要么写点关于投资的产业研究方向，老师们，来讨论讨论写啥呢？下面的内容可以忽略，凑字数用的。（1）纯粹情绪溢价。指：某只股票的上涨，已经完全超脱了基本面的范畴，属于纯粹的情绪博弈，从而带来的赚钱效应。例如，XX连板股。（2）基本面溢价。指：某只股票的上涨，是基于自身基本面所带来的估值或业绩想象力，这个想象力已经超出了股票基本面本身所能支撑的价格。例如，去年的某些大科技个股，换句话说：抱团。（3）基本面低估。指：某只股票的上涨，完

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来了来了，军工投资逻辑重磅分析！

上一篇文章，主要给大家分享了我对于白酒板块的思考。没想到，反响很热烈，韭菜公社和微信公众号的关注人数肉眼可见般增长。所以，非常感谢各位老师的捧场，祝你们账户长虹！在写军工板块之前，首先回顾下，上篇文章中的一个观点：机构最喜欢什么个股？业绩均衡增长、ROE高、毛利率高的个股。符合这样条件的个股经常出现在医药、家电、必选消费品领域。在A股逐渐放大成交的背景下，这样的个股估值是多少呢？大约在80-120x之间。是的，非常高。难道机构不怕死吗？还真不怕。第一个原因：过去5年以来，A股市场始终是个

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今天白酒终于下来了。这个下来指的是，从短线技术的角度看。所以如果是做波段的投资者，我觉得今天很好的止盈点了。既然强调短线上的高点，那其实我认为从中长线的角度看，白酒行情算是人在中途。今天我站在机构的角度给大家分享一下自己对白酒的看法。首先投资并不是一门经验学科，因为如果事事都按照以往的经验判断一个行业的顶部和底部，往往会有失偏颇的。就像这两年白酒的估值大约是40-50X，过去5-10年是多少呢？20-35X之间。也就是说，白酒在最近两年突破了过去经验最高值的50%的高度。最近两年也才从30

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翻看我在韭菜公社上的文章，就知道我一个月多前就建议投资人布局锂电系个股，最近两周更是连续唱多白酒。今天，我觉得是时候战略防守一下了。在连续唱多了2周白酒之后，今天我觉得是一个比较关键的点了。伴随着量能的明显放大，说明之前一直踏空白酒的资金终于开始想要追了。但，这个时候追，基本上就是非常不划算的位置了。这两周，我自己和小团队在白酒上获益非常大，昨天大涨之后给大家说了今天做好加速砸盘的准备，今天上午增量资金准时入场，我这边也是手起刀落，一半仓位全部割出去了。白酒走到现在，我觉得没必要追了，这

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12月20日，下周逻辑指引及中央经济会议解读。

今天上来，主要就想分享一下我个人对这次会议传达出的某些信号的看法： Part1：市场担心的紧缩，问题不大。无论是财政政策还是货币政策，基调没变，并且暗示了希望我们国家的企业能够珍惜现在的政策窗口，抓紧融资，抓紧转型，不要玩爆雷。而且也强调了政策不转急弯，暗示着要合理调整，精准施策。所以，这对于当下的市场来说，是利好的。 Part2：需求侧改革，改为需求侧管理。需求侧改革这个词很容易让人联想到供给侧改革，供给侧改革的核心任务就是：淘汰落后生产力，挤压富裕生产力，兼并重组生产力。国家的目的是希望

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一个多月前，在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑，目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。另外16号，写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理，大家可以回看一下。今天上来再说点具体的。首先说价值投机的含义，这四个字由两层意思组成，第一层意思是有价值+有投机，寓意着这个板块或个股，在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是，价值在前，投机在后，先后顺序不能变，价值是因，投机是果。所以对于市场逻辑的梳理，还是应该按照这个角度去思考，哪些品种是机构和游资都会参与的，

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近期整个市场割裂严重，割裂的反义词就是抱团。在市场参与的越重度，对市场风格的转化感受越明显。最近两三个月自己一直按照逻辑引导+市场趋势去做，以周为单位做收益统计，发现效果出奇的好，平均周收益已经可以稳定在5%-7%左右。最近一个月市场好转，周收益继续稳步增长。以前自己也是靠打板把体量做大，现在不得不说，打板是越来越没有好的溢价。大部分的利润溢价都出现在趋势股里，这个我觉得是未来最重要的利润来源。说回市场，白酒下半年有过几次行情，第一次是五粮液带动，第二次是泸州老窖，现在是第三次可以看做是茅

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当前投资逻辑梳理。

1.有色的行情还没结束，甚至说高潮还没出现。铜，铝的机会依然有，铜比铝更强。 2.金融非常强势，无论是银行保险还是券商，出现了主动进攻的玩法，是目前的绝对中心，仓位一定要配的。要知道保险和银行涨起来一样很吓人。券商需要等2连板出现，才会走成主流，看好国金证券。 3.军工超预期的强，今天真的超预期了，按逻辑讲，后面可能会成为轮动的主流，目前还需要继续观察一下，不能下结论。 4.新能源车是反弹玩法，不要被骗炮。四川的锂矿可能会超预期，这个可以低吸的。

出来说两句。

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有色金属，逻辑推导股价传递顺序。

周一大家应该是吃了大肉的。最近几天，一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会，几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票，今天的收获都是满意的。今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。其实无论是有色还是化工，都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期，这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的，因此这个涨价逻辑是下游驱动型的，是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。第（一）阶段：贵金属行情。经济背景：经济下跌，货币开启宽松周期，但实体经济走下坡路。这个阶段，货币供给增加，

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近期投资逻辑梳理。

我觉得周末比较大的事件，是财政部原部长楼继伟说的一番话：虽然中国在抗疫、经济复苏方面走在前面，已到了研究宽松货币政策有序退出的时候，但退出的节奏也要掌握好，必须要早研究。就全球范围而言，宽松政策退出为时尚早。这个时点提出这个观点，其实也是国家对当前国际形势、经济形势的判断验证及推动。不出意外，美国方面将由拜登继任下一届总统，之前10月30号[公众号]有一篇文章分析过拜登继任总统后对其施政的推断。其中对A股市场比较重要的一条是北上资金将会疯狂的涌入中国市场，远远超过之前所有时期的速度。要我随口说

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@投资包袱斋：9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块

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昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去，昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性，仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久，我们的中线仓位第一次出手。市场往往就是这样，有的人会在危机中嗅到机会

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深度解读抱团系列文章（四）

老师们，晚上好啊。今天带来抱团系列的第四篇文章，也是本系列的最后一篇。本篇的主题是：怎么做？如果说操作，那就离不开以下几个步骤：（1）选出可以进行抱团的赛道；（2）选出赛道中的核心个股；（3）建仓、进攻、持有、防守、卖出五大动作； part1：选出可以进行抱团的赛道。 Q：（1）赛道要符合机构价值观，换句话说，机构持仓占比要高。之前在前两篇文章中分析过，为什么某些板块能够一直得到资金的抱团，文中给出的答案是：社会价值。我想这是机构抱团一个赛道最根本的原因，凡是不符合这个答案的赛道中的

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今天带来抱团系列的第三篇文章。前面两篇有关抱团的文章主要是解决了“为什么”这个问题，从本质上解答了机构资金会抱团什么样的板块。而本篇文章主要分析“是什么”这个问题。那么就有这么几个问题待解答：（1）哪股力量在引导市场的抱团行为？这股力量在未来是会继续加强还是衰弱？（2）在抱团的过程中，各路力量是如何演化推进的？（3）决定抱团强度的关键因素是什么？（4）决定抱团持续性的关键因素是什么？（5）短期内抱团瓦解的征兆是什么？应该说，这5个问题基本上能够很好的解释抱团现象了，下面逐个分析

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深夜重磅思考：盈利因何而来？

最近的行情很好，锂电，白酒，光伏，军工都提前做了布局，都是持续收获的局面，号内都有逻辑推导。但今天想分享点不一样的，因为我觉得，真正影响自己操作的肯定是自己悟到的东西。所以写了这篇文章，希望能够给大家带来思考。大道至简。第一话：从长期概率上来讲，账户盈亏倾向总是趋向于两个极端。首先，我们把每一次个股的操作结果分成4类：大亏、小亏、小盈、大盈。每个投资者，每一次的操作，都会面临这4种结果。造成账户盈利能力的区别就在于，每个投资者在这4种结果上出现的概率不同。其次，根据这4种结果对账户造

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东方财富

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-30 09:07:43

今天晚上打算写点东西，老师们来讨论呀！

要么写关于抱团的一点总结，要么写关于行业的投资逻辑分析，要么写点关于投资的产业研究方向，老师们，来讨论讨论写啥呢？下面的内容可以忽略，凑字数用的。（1）纯粹情绪溢价。指：某只股票的上涨，已经完全超脱了基本面的范畴，属于纯粹的情绪博弈，从而带来的赚钱效应。例如，XX连板股。（2）基本面溢价。指：某只股票的上涨，是基于自身基本面所带来的估值或业绩想象力，这个想象力已经超出了股票基本面本身所能支撑的价格。例如，去年的某些大科技个股，换句话说：抱团。（3）基本面低估。指：某只股票的上涨，完

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雅化集团

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-27 11:50:53

来了来了，军工投资逻辑重磅分析！

上一篇文章，主要给大家分享了我对于白酒板块的思考。没想到，反响很热烈，韭菜公社和微信公众号的关注人数肉眼可见般增长。所以，非常感谢各位老师的捧场，祝你们账户长虹！在写军工板块之前，首先回顾下，上篇文章中的一个观点：机构最喜欢什么个股？业绩均衡增长、ROE高、毛利率高的个股。符合这样条件的个股经常出现在医药、家电、必选消费品领域。在A股逐渐放大成交的背景下，这样的个股估值是多少呢？大约在80-120x之间。是的，非常高。难道机构不怕死吗？还真不怕。第一个原因：过去5年以来，A股市场始终是个

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振华科技
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大立科技
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星网宇达

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 23:14:42

深夜爆文奉上，投资逻辑思考！

今天白酒终于下来了。这个下来指的是，从短线技术的角度看。所以如果是做波段的投资者，我觉得今天很好的止盈点了。既然强调短线上的高点，那其实我认为从中长线的角度看，白酒行情算是人在中途。今天我站在机构的角度给大家分享一下自己对白酒的看法。首先投资并不是一门经验学科，因为如果事事都按照以往的经验判断一个行业的顶部和底部，往往会有失偏颇的。就像这两年白酒的估值大约是40-50X，过去5-10年是多少呢？20-35X之间。也就是说，白酒在最近两年突破了过去经验最高值的50%的高度。最近两年也才从30

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锦浪科技
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晶澳科技
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东方日升
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阳光电源

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-23 12:59:08

12月23日，逻辑指引。

翻看我在韭菜公社上的文章，就知道我一个月多前就建议投资人布局锂电系个股，最近两周更是连续唱多白酒。今天，我觉得是时候战略防守一下了。在连续唱多了2周白酒之后，今天我觉得是一个比较关键的点了。伴随着量能的明显放大，说明之前一直踏空白酒的资金终于开始想要追了。但，这个时候追，基本上就是非常不划算的位置了。这两周，我自己和小团队在白酒上获益非常大，昨天大涨之后给大家说了今天做好加速砸盘的准备，今天上午增量资金准时入场，我这边也是手起刀落，一半仓位全部割出去了。白酒走到现在，我觉得没必要追了，这

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光威复材
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钢研高纳
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川能动力
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ST盛屯
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天齐锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-20 15:12:41

12月20日，下周逻辑指引及中央经济会议解读。

今天上来，主要就想分享一下我个人对这次会议传达出的某些信号的看法： Part1：市场担心的紧缩，问题不大。无论是财政政策还是货币政策，基调没变，并且暗示了希望我们国家的企业能够珍惜现在的政策窗口，抓紧融资，抓紧转型，不要玩爆雷。而且也强调了政策不转急弯，暗示着要合理调整，精准施策。所以，这对于当下的市场来说，是利好的。 Part2：需求侧改革，改为需求侧管理。需求侧改革这个词很容易让人联想到供给侧改革，供给侧改革的核心任务就是：淘汰落后生产力，挤压富裕生产力，兼并重组生产力。国家的目的是希望

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国轩高科
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恒瑞医药
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ST盛屯
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河钢资源
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天齐锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-18 09:30:59

12月18日，逻辑指引。

一个多月前，在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑，目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。另外16号，写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理，大家可以回看一下。今天上来再说点具体的。首先说价值投机的含义，这四个字由两层意思组成，第一层意思是有价值+有投机，寓意着这个板块或个股，在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是，价值在前，投机在后，先后顺序不能变，价值是因，投机是果。所以对于市场逻辑的梳理，还是应该按照这个角度去思考，哪些品种是机构和游资都会参与的，

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天齐锂业
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山西汾酒
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星源材质
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ST盛屯
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迎驾贡酒

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-12-16 13:06:00

12月16日，逻辑梳理。

近期整个市场割裂严重，割裂的反义词就是抱团。在市场参与的越重度，对市场风格的转化感受越明显。最近两三个月自己一直按照逻辑引导+市场趋势去做，以周为单位做收益统计，发现效果出奇的好，平均周收益已经可以稳定在5%-7%左右。最近一个月市场好转，周收益继续稳步增长。以前自己也是靠打板把体量做大，现在不得不说，打板是越来越没有好的溢价。大部分的利润溢价都出现在趋势股里，这个我觉得是未来最重要的利润来源。说回市场，白酒下半年有过几次行情，第一次是五粮液带动，第二次是泸州老窖，现在是第三次可以看做是茅

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天齐锂业
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迎驾贡酒

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-27 12:40:10

当前投资逻辑梳理。

1.有色的行情还没结束，甚至说高潮还没出现。铜，铝的机会依然有，铜比铝更强。 2.金融非常强势，无论是银行保险还是券商，出现了主动进攻的玩法，是目前的绝对中心，仓位一定要配的。要知道保险和银行涨起来一样很吓人。券商需要等2连板出现，才会走成主流，看好国金证券。 3.军工超预期的强，今天真的超预期了，按逻辑讲，后面可能会成为轮动的主流，目前还需要继续观察一下，不能下结论。 4.新能源车是反弹玩法，不要被骗炮。四川的锂矿可能会超预期，这个可以低吸的。

出来说两句。

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厦门银行
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蔚蓝锂芯
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中国太保

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-17 08:11:40

有色金属，逻辑推导股价传递顺序。

周一大家应该是吃了大肉的。最近几天，一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会，几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票，今天的收获都是满意的。今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。其实无论是有色还是化工，都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期，这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的，因此这个涨价逻辑是下游驱动型的，是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。第（一）阶段：贵金属行情。经济背景：经济下跌，货币开启宽松周期，但实体经济走下坡路。这个阶段，货币供给增加，

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华峰铝业
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赣锋锂业

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-11-16 07:31:37

近期投资逻辑梳理。

我觉得周末比较大的事件，是财政部原部长楼继伟说的一番话：虽然中国在抗疫、经济复苏方面走在前面，已到了研究宽松货币政策有序退出的时候，但退出的节奏也要掌握好，必须要早研究。就全球范围而言，宽松政策退出为时尚早。这个时点提出这个观点，其实也是国家对当前国际形势、经济形势的判断验证及推动。不出意外，美国方面将由拜登继任下一届总统，之前10月30号[公众号]有一篇文章分析过拜登继任总统后对其施政的推断。其中对A股市场比较重要的一条是北上资金将会疯狂的涌入中国市场，远远超过之前所有时期的速度。要我随口说

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海尔智家
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万华化学

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-29 10:08:04

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@投资包袱斋：9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块

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投资包袱斋

躺平的老司机

2020-09-28 20:45:45

9月28日盘后。

昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑，就是说在市场内外蔓延着不确定，但做多情绪逐渐起势的情况下，确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下，3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向，而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。所以，昨天下午我在自己的圈子里重点提到，两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去，昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性，仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久，我们的中线仓位第一次出手。市场往往就是这样，有的人会在危机中嗅到机会

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上工B股

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