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丛龙辩机
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2023-03-24 19:37:18
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为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间?
为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间? 1.AI三大要素:算力、算法和数据,算力最为关键。数据就是行业专有数据或者一堆数据标示工作人员的体力劳动。没有算力,算法模型也是空中楼阁。至于应用就更没啥壁垒了,一个openAl的插件谁都可以接入使用的。 2.AI算力方面,国内最有比较优势的产业是什么?是GPU吗,英伟达会答应吗?即使强如王者英伟达也必须使用高多层、高精密、高频高速、特殊材料的线路板与其A100、 H100、Grace-Hopper配合。全球高多层高速高精密线路板基本都依赖中国厂商。
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2023-03-23 13:17:16
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【MR、Chiplet、Al,电子三大成长主线】
1月28日观点,《回归成长的本质,看好苹果MR、SiC、BMS、Chiplet》。 现在持续看好MR和Chiplet,新增看好AI主线。科技对生活/生产的改变,是我们看好成长股并给予高估值的根本。需求的成长仍是成长股的本质。 1、苹果MR将是23年最强的消费电子终端产品创新。千万级别的销量*万元级别的单价=千亿元的增量市场。苹果MR至少比市面上其他产品强,至于能不能开启新的时代,等产品发布后见真章。苹果MR在23年量产已排产,初代机供应链基本定型。 MR推荐标的:立讯精密,兆威机电、华兴源创、智
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2023-03-22 12:33:47
行情在快速发散,注意两个细节:
1)今年传媒有行情,标的要经得起机构检验,【经得起】机构检验跟过去几年的【概念票】在上市公司实操上几乎是完全相反的风格; 2)我判断微软这轮创新周期有两年,今年四五六月份,可能业内会开始去美国考察落地情况,从时间上,应该有不少公司能趟出来自己的受益逻辑; 3)我们筛出来的标的:国脉文化,利欧股份,昆仑万维,恺英网络,巨人网络,三七,格灵深瞳,丝路视觉,浙文互联,三人行;快手,B站,泡泡玛特 1.我们的观点是,aigc如果没有mr眼镜,就是存量博弈、也有修修补补的价值;产业逻辑最顺畅的,一定是ai
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2023-03-13 19:19:34
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上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。
1·我们自春节以来反复提示:市场阶段性见顶与未来一个季度调整的风险。上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。 市场本周如期演绎 2.周五市场再度下跌,其导火线在于美股大跌,而美股大跌的原因又在于:硅谷银行使得市场发酵全球金融危机担忧。就硅谷银行本身而言,目前来看,从底层资产涉及的范围看复制08年雷曼危机概率并不大,但是,包括中概股在内的诸多科技企业牵涉其中,风险亦需关注。预计至少两点较为确定: 1)市场将开始关注高利率对全球金融机构债务风险的冲击,欧洲债务、国内
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2023-03-13 19:17:01
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硅谷银行破产:全球货币转向的冰山一角1.为何破产?根源在于全球货币大转向。
20年后,受益于美联储货币宽松,科创企业获得大量融资,硅谷银行吸收了大量低息存款。硅谷银行将其大量投资在久期较长的美债和MBS (组合平均久期超过5年) 。随着22年美联储开启加息周期,硅谷银行低息存款吸引力下降;加之,科创企业融资困难,客户提现需求激增,硅谷银行面临大量的存款流出压力。而大幅上行的利率,使得其长久期资产面临较大的浮亏。为缓解流动性压力,硅谷银行试图在资本市场融资,引发市场担忧,恐慌性挤兑,导致流动性枯竭,硅谷银行破产。硅谷银行事件,本质上是全球利率上行带来的影响,受通胀压力的影
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2023-03-13 19:14:56
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【招商通信】央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
下午 16:25 【招商通信】央企估值重构 数字经济双主线再次强CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。 【重点推荐】 :中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度, 5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大
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2023-03-13 19:13:39
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点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿
点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿 [礼物]事件: 3月10日,埃斯顿公告了股权激励第二期计划,拟向激励对象授予的股票期权1,000万份,行权价格为每份21.48元,行权条件为23/24/25年的净利润分别不低于3亿、5亿、10亿。 点评: [玫瑰]行权的净利润目标,实际蕴含了未来三年收入的快速增长、及净利润率的快速提升,两个具体目标。 收入方面: (1)早在22年,埃斯顿就推出了股权长期激励计划第一期·员工持股计划,解锁计划为22/23年收入
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2023-03-13 19:11:07
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【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看?
【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看? 自1月份特斯拉降价以来,主机厂掀起了一股降价潮,除了之前有所跟进的新势力(问界、小鹏)之外,上周合资车跟进,并且降价幅度普遍在20-30%甚至以上。 本轮大幅降价的原因有哪些?我们认为主要包括: ①库存有所回升,2023年1月,经销商库存系数合资车为1.89、自主为1.75,考虑到2月上险量较1月无明显回升,我们预测2月库存系数环比1月略有提升。 ②国六B标准即将来临,清库压力有提升:2023年7月1号后,实行国六B排放标准;由于近期终端需求较为疲软,促
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2023-03-08 15:19:15
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2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。
【招商电子】2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。 2023年3月5日,中国财政部报告指出中国2023年拟安排国防支出15537亿元,同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),同比略有加速,超市场预期。2023年国防预算增速连续3年上行,与GDP增速差额进一步扩大。建议重点关注特种IC板块。 2022Q4以来整个半导体板块有明显反弹,但特种IC板块却持续下跌,一方面市场担心国家特种领域支出问题,同时行业竞争格局加剧以及特种IC降价的趋势也压制了板块整体表现。从行业景气
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重视军工板块,北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线
【军工】北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线公司发布公告,与索通发展签订合作协议,成立合资公司,共同开发碳/碳、碳/陶复合材料在锂电池负极材料和电解铝行业的应用,其中北摩负责责产品的研发、试验和生产,索通发展进行独家销售并对接应用场景,合资公司中北摩持股比例60%。 【正式进军电新行业,打造第二成长曲线】公司在碳/碳、碳/陶复合材料方面技术沉淀已久,是国内首家掌握碳/碳复合材料从预制体编织技术到快速沉积工艺并具有全部自主知识产权的企业,此前主要应用为航空航天领域,技术方面具备绝对优势。近年来
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2023-03-08 15:03:06
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【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点
【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点 [庆祝]国务院机构改革方案议案出炉,根据议案: 1、将重新组建科技部,将加强新科技部推动健全【新型举国体制】、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能; 2、将组建国家数据局,负责协调推进【数据基础制度】建设,统筹【数据资源】整合共享和开发利用,统筹推进【数字中国】、【数字经济】、【数字社会】、【国家大数据战略】、【数字要素】规划和建设等,由国家发展和改革委员会管理。[庆祝]我们认为
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2023-03-08 14:59:54
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重磅,提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件!
提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件! 事件: 3月7日下午,十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案,提请设立国家数据局。 新机构为副部级单位,统筹规划数字中国、数字经济、数据要素相关工作:新组建的国家数据局由国务院发改委负责,为副部级单位,职能上负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用,统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设,组织架构上包括网信办、发改委、工信部等之前相关部门构成。未来成为我国数字化建设的具体执行机构。 设立国家数据局是数据要素行业发
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2023-03-06 21:32:24
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要点:深度解析两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.06)注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎, 1,如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标低于市场此前5.5%的
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2023-03-06 14:05:35
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央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
3.6下午1:50 CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。【重点推荐】:中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度,5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大5G应用。数字经济卖铲者—三大运营商“算力Cape
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2023-03-06 07:16:18
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两会政策解读
看了一圈各行业分析师的点评,几乎都从这次会议中,看到自己想要的东西。 【军工】算是为数不多超预期的。因为2023年拟安排国防支出同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),市场原预期为5%左右的增长。 【消费】着力扩大国内需求,把恢复和扩大消费摆在优先位置。在今年的八项重点工作中,排在首位,力度可见一斑。 【数字经济】正在制定产业升级相关政策,这个已经涨了一波了,随着政策不断出台,会反复炒。 【国企改革】虽然不是什么新概念,但这块是重头戏。最近中字头异动,聪明资金先知先觉。因为这次会议中首次
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2023-03-24 19:37:18
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为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间?
为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间? 1.AI三大要素:算力、算法和数据,算力最为关键。数据就是行业专有数据或者一堆数据标示工作人员的体力劳动。没有算力,算法模型也是空中楼阁。至于应用就更没啥壁垒了,一个openAl的插件谁都可以接入使用的。 2.AI算力方面,国内最有比较优势的产业是什么?是GPU吗,英伟达会答应吗?即使强如王者英伟达也必须使用高多层、高精密、高频高速、特殊材料的线路板与其A100、 H100、Grace-Hopper配合。全球高多层高速高精密线路板基本都依赖中国厂商。
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【MR、Chiplet、Al,电子三大成长主线】
1月28日观点,《回归成长的本质,看好苹果MR、SiC、BMS、Chiplet》。 现在持续看好MR和Chiplet,新增看好AI主线。科技对生活/生产的改变,是我们看好成长股并给予高估值的根本。需求的成长仍是成长股的本质。 1、苹果MR将是23年最强的消费电子终端产品创新。千万级别的销量*万元级别的单价=千亿元的增量市场。苹果MR至少比市面上其他产品强,至于能不能开启新的时代,等产品发布后见真章。苹果MR在23年量产已排产,初代机供应链基本定型。 MR推荐标的:立讯精密,兆威机电、华兴源创、智
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行情在快速发散,注意两个细节:
1)今年传媒有行情,标的要经得起机构检验,【经得起】机构检验跟过去几年的【概念票】在上市公司实操上几乎是完全相反的风格; 2)我判断微软这轮创新周期有两年,今年四五六月份,可能业内会开始去美国考察落地情况,从时间上,应该有不少公司能趟出来自己的受益逻辑; 3)我们筛出来的标的:国脉文化,利欧股份,昆仑万维,恺英网络,巨人网络,三七,格灵深瞳,丝路视觉,浙文互联,三人行;快手,B站,泡泡玛特 1.我们的观点是,aigc如果没有mr眼镜,就是存量博弈、也有修修补补的价值;产业逻辑最顺畅的,一定是ai
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上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。
1·我们自春节以来反复提示:市场阶段性见顶与未来一个季度调整的风险。上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。 市场本周如期演绎 2.周五市场再度下跌,其导火线在于美股大跌,而美股大跌的原因又在于:硅谷银行使得市场发酵全球金融危机担忧。就硅谷银行本身而言,目前来看,从底层资产涉及的范围看复制08年雷曼危机概率并不大,但是,包括中概股在内的诸多科技企业牵涉其中,风险亦需关注。预计至少两点较为确定: 1)市场将开始关注高利率对全球金融机构债务风险的冲击,欧洲债务、国内
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硅谷银行破产:全球货币转向的冰山一角1.为何破产?根源在于全球货币大转向。
20年后,受益于美联储货币宽松,科创企业获得大量融资,硅谷银行吸收了大量低息存款。硅谷银行将其大量投资在久期较长的美债和MBS (组合平均久期超过5年) 。随着22年美联储开启加息周期,硅谷银行低息存款吸引力下降;加之,科创企业融资困难,客户提现需求激增,硅谷银行面临大量的存款流出压力。而大幅上行的利率,使得其长久期资产面临较大的浮亏。为缓解流动性压力,硅谷银行试图在资本市场融资,引发市场担忧,恐慌性挤兑,导致流动性枯竭,硅谷银行破产。硅谷银行事件,本质上是全球利率上行带来的影响,受通胀压力的影
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【招商通信】央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
下午 16:25 【招商通信】央企估值重构 数字经济双主线再次强CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。 【重点推荐】 :中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度, 5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大
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点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿
点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿 [礼物]事件: 3月10日,埃斯顿公告了股权激励第二期计划,拟向激励对象授予的股票期权1,000万份,行权价格为每份21.48元,行权条件为23/24/25年的净利润分别不低于3亿、5亿、10亿。 点评: [玫瑰]行权的净利润目标,实际蕴含了未来三年收入的快速增长、及净利润率的快速提升,两个具体目标。 收入方面: (1)早在22年,埃斯顿就推出了股权长期激励计划第一期·员工持股计划,解锁计划为22/23年收入
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【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看?
【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看? 自1月份特斯拉降价以来,主机厂掀起了一股降价潮,除了之前有所跟进的新势力(问界、小鹏)之外,上周合资车跟进,并且降价幅度普遍在20-30%甚至以上。 本轮大幅降价的原因有哪些?我们认为主要包括: ①库存有所回升,2023年1月,经销商库存系数合资车为1.89、自主为1.75,考虑到2月上险量较1月无明显回升,我们预测2月库存系数环比1月略有提升。 ②国六B标准即将来临,清库压力有提升:2023年7月1号后,实行国六B排放标准;由于近期终端需求较为疲软,促
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2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。
【招商电子】2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。 2023年3月5日,中国财政部报告指出中国2023年拟安排国防支出15537亿元,同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),同比略有加速,超市场预期。2023年国防预算增速连续3年上行,与GDP增速差额进一步扩大。建议重点关注特种IC板块。 2022Q4以来整个半导体板块有明显反弹,但特种IC板块却持续下跌,一方面市场担心国家特种领域支出问题,同时行业竞争格局加剧以及特种IC降价的趋势也压制了板块整体表现。从行业景气
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重视军工板块,北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线
【军工】北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线公司发布公告,与索通发展签订合作协议,成立合资公司,共同开发碳/碳、碳/陶复合材料在锂电池负极材料和电解铝行业的应用,其中北摩负责责产品的研发、试验和生产,索通发展进行独家销售并对接应用场景,合资公司中北摩持股比例60%。 【正式进军电新行业,打造第二成长曲线】公司在碳/碳、碳/陶复合材料方面技术沉淀已久,是国内首家掌握碳/碳复合材料从预制体编织技术到快速沉积工艺并具有全部自主知识产权的企业,此前主要应用为航空航天领域,技术方面具备绝对优势。近年来
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【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点
【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点 [庆祝]国务院机构改革方案议案出炉,根据议案: 1、将重新组建科技部,将加强新科技部推动健全【新型举国体制】、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能; 2、将组建国家数据局,负责协调推进【数据基础制度】建设,统筹【数据资源】整合共享和开发利用,统筹推进【数字中国】、【数字经济】、【数字社会】、【国家大数据战略】、【数字要素】规划和建设等,由国家发展和改革委员会管理。[庆祝]我们认为
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重磅,提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件!
提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件! 事件: 3月7日下午,十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案,提请设立国家数据局。 新机构为副部级单位,统筹规划数字中国、数字经济、数据要素相关工作:新组建的国家数据局由国务院发改委负责,为副部级单位,职能上负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用,统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设,组织架构上包括网信办、发改委、工信部等之前相关部门构成。未来成为我国数字化建设的具体执行机构。 设立国家数据局是数据要素行业发
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要点:深度解析两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.06)注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎, 1,如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标低于市场此前5.5%的
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2023-03-06 14:05:35
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央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
3.6下午1:50 CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。【重点推荐】:中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度,5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大5G应用。数字经济卖铲者—三大运营商“算力Cape
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2023-03-06 07:16:18
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两会政策解读
看了一圈各行业分析师的点评,几乎都从这次会议中,看到自己想要的东西。 【军工】算是为数不多超预期的。因为2023年拟安排国防支出同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),市场原预期为5%左右的增长。 【消费】着力扩大国内需求,把恢复和扩大消费摆在优先位置。在今年的八项重点工作中,排在首位,力度可见一斑。 【数字经济】正在制定产业升级相关政策,这个已经涨了一波了,随着政策不断出台,会反复炒。 【国企改革】虽然不是什么新概念,但这块是重头戏。最近中字头异动,聪明资金先知先觉。因为这次会议中首次
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2023-03-24 19:37:18
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为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间?
为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间? 1.AI三大要素:算力、算法和数据,算力最为关键。数据就是行业专有数据或者一堆数据标示工作人员的体力劳动。没有算力,算法模型也是空中楼阁。至于应用就更没啥壁垒了,一个openAl的插件谁都可以接入使用的。 2.AI算力方面,国内最有比较优势的产业是什么?是GPU吗,英伟达会答应吗?即使强如王者英伟达也必须使用高多层、高精密、高频高速、特殊材料的线路板与其A100、 H100、Grace-Hopper配合。全球高多层高速高精密线路板基本都依赖中国厂商。
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2023-03-23 13:17:16
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【MR、Chiplet、Al,电子三大成长主线】
1月28日观点,《回归成长的本质,看好苹果MR、SiC、BMS、Chiplet》。 现在持续看好MR和Chiplet,新增看好AI主线。科技对生活/生产的改变,是我们看好成长股并给予高估值的根本。需求的成长仍是成长股的本质。 1、苹果MR将是23年最强的消费电子终端产品创新。千万级别的销量*万元级别的单价=千亿元的增量市场。苹果MR至少比市面上其他产品强,至于能不能开启新的时代,等产品发布后见真章。苹果MR在23年量产已排产,初代机供应链基本定型。 MR推荐标的:立讯精密,兆威机电、华兴源创、智
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行情在快速发散,注意两个细节:
1)今年传媒有行情,标的要经得起机构检验,【经得起】机构检验跟过去几年的【概念票】在上市公司实操上几乎是完全相反的风格; 2)我判断微软这轮创新周期有两年,今年四五六月份,可能业内会开始去美国考察落地情况,从时间上,应该有不少公司能趟出来自己的受益逻辑; 3)我们筛出来的标的:国脉文化,利欧股份,昆仑万维,恺英网络,巨人网络,三七,格灵深瞳,丝路视觉,浙文互联,三人行;快手,B站,泡泡玛特 1.我们的观点是,aigc如果没有mr眼镜,就是存量博弈、也有修修补补的价值;产业逻辑最顺畅的,一定是ai
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2023-03-13 19:19:34
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上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。
1·我们自春节以来反复提示:市场阶段性见顶与未来一个季度调整的风险。上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。 市场本周如期演绎 2.周五市场再度下跌,其导火线在于美股大跌,而美股大跌的原因又在于:硅谷银行使得市场发酵全球金融危机担忧。就硅谷银行本身而言,目前来看,从底层资产涉及的范围看复制08年雷曼危机概率并不大,但是,包括中概股在内的诸多科技企业牵涉其中,风险亦需关注。预计至少两点较为确定: 1)市场将开始关注高利率对全球金融机构债务风险的冲击,欧洲债务、国内
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硅谷银行破产:全球货币转向的冰山一角1.为何破产?根源在于全球货币大转向。
20年后,受益于美联储货币宽松,科创企业获得大量融资,硅谷银行吸收了大量低息存款。硅谷银行将其大量投资在久期较长的美债和MBS (组合平均久期超过5年) 。随着22年美联储开启加息周期,硅谷银行低息存款吸引力下降;加之,科创企业融资困难,客户提现需求激增,硅谷银行面临大量的存款流出压力。而大幅上行的利率,使得其长久期资产面临较大的浮亏。为缓解流动性压力,硅谷银行试图在资本市场融资,引发市场担忧,恐慌性挤兑,导致流动性枯竭,硅谷银行破产。硅谷银行事件,本质上是全球利率上行带来的影响,受通胀压力的影
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2023-03-13 19:14:56
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【招商通信】央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
下午 16:25 【招商通信】央企估值重构 数字经济双主线再次强CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。 【重点推荐】 :中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度, 5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大
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点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿
点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿 [礼物]事件: 3月10日,埃斯顿公告了股权激励第二期计划,拟向激励对象授予的股票期权1,000万份,行权价格为每份21.48元,行权条件为23/24/25年的净利润分别不低于3亿、5亿、10亿。 点评: [玫瑰]行权的净利润目标,实际蕴含了未来三年收入的快速增长、及净利润率的快速提升,两个具体目标。 收入方面: (1)早在22年,埃斯顿就推出了股权长期激励计划第一期·员工持股计划,解锁计划为22/23年收入
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【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看?
【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看? 自1月份特斯拉降价以来,主机厂掀起了一股降价潮,除了之前有所跟进的新势力(问界、小鹏)之外,上周合资车跟进,并且降价幅度普遍在20-30%甚至以上。 本轮大幅降价的原因有哪些?我们认为主要包括: ①库存有所回升,2023年1月,经销商库存系数合资车为1.89、自主为1.75,考虑到2月上险量较1月无明显回升,我们预测2月库存系数环比1月略有提升。 ②国六B标准即将来临,清库压力有提升:2023年7月1号后,实行国六B排放标准;由于近期终端需求较为疲软,促
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2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。
【招商电子】2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。 2023年3月5日,中国财政部报告指出中国2023年拟安排国防支出15537亿元,同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),同比略有加速,超市场预期。2023年国防预算增速连续3年上行,与GDP增速差额进一步扩大。建议重点关注特种IC板块。 2022Q4以来整个半导体板块有明显反弹,但特种IC板块却持续下跌,一方面市场担心国家特种领域支出问题,同时行业竞争格局加剧以及特种IC降价的趋势也压制了板块整体表现。从行业景气
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重视军工板块,北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线
【军工】北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线公司发布公告,与索通发展签订合作协议,成立合资公司,共同开发碳/碳、碳/陶复合材料在锂电池负极材料和电解铝行业的应用,其中北摩负责责产品的研发、试验和生产,索通发展进行独家销售并对接应用场景,合资公司中北摩持股比例60%。 【正式进军电新行业,打造第二成长曲线】公司在碳/碳、碳/陶复合材料方面技术沉淀已久,是国内首家掌握碳/碳复合材料从预制体编织技术到快速沉积工艺并具有全部自主知识产权的企业,此前主要应用为航空航天领域,技术方面具备绝对优势。近年来
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【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点
【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点 [庆祝]国务院机构改革方案议案出炉,根据议案: 1、将重新组建科技部,将加强新科技部推动健全【新型举国体制】、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能; 2、将组建国家数据局,负责协调推进【数据基础制度】建设,统筹【数据资源】整合共享和开发利用,统筹推进【数字中国】、【数字经济】、【数字社会】、【国家大数据战略】、【数字要素】规划和建设等,由国家发展和改革委员会管理。[庆祝]我们认为
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重磅,提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件!
提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件! 事件: 3月7日下午,十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案,提请设立国家数据局。 新机构为副部级单位,统筹规划数字中国、数字经济、数据要素相关工作:新组建的国家数据局由国务院发改委负责,为副部级单位,职能上负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用,统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设,组织架构上包括网信办、发改委、工信部等之前相关部门构成。未来成为我国数字化建设的具体执行机构。 设立国家数据局是数据要素行业发
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2023-03-06 21:32:24
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要点:深度解析两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.06)注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎, 1,如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标低于市场此前5.5%的
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央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
3.6下午1:50 CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。【重点推荐】:中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度,5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大5G应用。数字经济卖铲者—三大运营商“算力Cape
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2023-03-06 07:16:18
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看了一圈各行业分析师的点评,几乎都从这次会议中,看到自己想要的东西。 【军工】算是为数不多超预期的。因为2023年拟安排国防支出同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),市场原预期为5%左右的增长。 【消费】着力扩大国内需求,把恢复和扩大消费摆在优先位置。在今年的八项重点工作中,排在首位,力度可见一斑。 【数字经济】正在制定产业升级相关政策,这个已经涨了一波了,随着政策不断出台,会反复炒。 【国企改革】虽然不是什么新概念,但这块是重头戏。最近中字头异动,聪明资金先知先觉。因为这次会议中首次
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为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间?
为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间? 1.AI三大要素:算力、算法和数据,算力最为关键。数据就是行业专有数据或者一堆数据标示工作人员的体力劳动。没有算力,算法模型也是空中楼阁。至于应用就更没啥壁垒了,一个openAl的插件谁都可以接入使用的。 2.AI算力方面,国内最有比较优势的产业是什么?是GPU吗,英伟达会答应吗?即使强如王者英伟达也必须使用高多层、高精密、高频高速、特殊材料的线路板与其A100、 H100、Grace-Hopper配合。全球高多层高速高精密线路板基本都依赖中国厂商。
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【MR、Chiplet、Al,电子三大成长主线】
1月28日观点,《回归成长的本质,看好苹果MR、SiC、BMS、Chiplet》。 现在持续看好MR和Chiplet,新增看好AI主线。科技对生活/生产的改变,是我们看好成长股并给予高估值的根本。需求的成长仍是成长股的本质。 1、苹果MR将是23年最强的消费电子终端产品创新。千万级别的销量*万元级别的单价=千亿元的增量市场。苹果MR至少比市面上其他产品强,至于能不能开启新的时代,等产品发布后见真章。苹果MR在23年量产已排产,初代机供应链基本定型。 MR推荐标的:立讯精密,兆威机电、华兴源创、智
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行情在快速发散,注意两个细节:
1)今年传媒有行情,标的要经得起机构检验,【经得起】机构检验跟过去几年的【概念票】在上市公司实操上几乎是完全相反的风格; 2)我判断微软这轮创新周期有两年,今年四五六月份,可能业内会开始去美国考察落地情况,从时间上,应该有不少公司能趟出来自己的受益逻辑; 3)我们筛出来的标的:国脉文化,利欧股份,昆仑万维,恺英网络,巨人网络,三七,格灵深瞳,丝路视觉,浙文互联,三人行;快手,B站,泡泡玛特 1.我们的观点是,aigc如果没有mr眼镜,就是存量博弈、也有修修补补的价值;产业逻辑最顺畅的,一定是ai
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上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。
1·我们自春节以来反复提示:市场阶段性见顶与未来一个季度调整的风险。上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。 市场本周如期演绎 2.周五市场再度下跌,其导火线在于美股大跌,而美股大跌的原因又在于:硅谷银行使得市场发酵全球金融危机担忧。就硅谷银行本身而言,目前来看,从底层资产涉及的范围看复制08年雷曼危机概率并不大,但是,包括中概股在内的诸多科技企业牵涉其中,风险亦需关注。预计至少两点较为确定: 1)市场将开始关注高利率对全球金融机构债务风险的冲击,欧洲债务、国内
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硅谷银行破产:全球货币转向的冰山一角1.为何破产?根源在于全球货币大转向。
20年后,受益于美联储货币宽松,科创企业获得大量融资,硅谷银行吸收了大量低息存款。硅谷银行将其大量投资在久期较长的美债和MBS (组合平均久期超过5年) 。随着22年美联储开启加息周期,硅谷银行低息存款吸引力下降;加之,科创企业融资困难,客户提现需求激增,硅谷银行面临大量的存款流出压力。而大幅上行的利率,使得其长久期资产面临较大的浮亏。为缓解流动性压力,硅谷银行试图在资本市场融资,引发市场担忧,恐慌性挤兑,导致流动性枯竭,硅谷银行破产。硅谷银行事件,本质上是全球利率上行带来的影响,受通胀压力的影
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【招商通信】央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
下午 16:25 【招商通信】央企估值重构 数字经济双主线再次强CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。 【重点推荐】 :中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度, 5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大
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点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿
点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿 [礼物]事件: 3月10日,埃斯顿公告了股权激励第二期计划,拟向激励对象授予的股票期权1,000万份,行权价格为每份21.48元,行权条件为23/24/25年的净利润分别不低于3亿、5亿、10亿。 点评: [玫瑰]行权的净利润目标,实际蕴含了未来三年收入的快速增长、及净利润率的快速提升,两个具体目标。 收入方面: (1)早在22年,埃斯顿就推出了股权长期激励计划第一期·员工持股计划,解锁计划为22/23年收入
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【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看?
【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看? 自1月份特斯拉降价以来,主机厂掀起了一股降价潮,除了之前有所跟进的新势力(问界、小鹏)之外,上周合资车跟进,并且降价幅度普遍在20-30%甚至以上。 本轮大幅降价的原因有哪些?我们认为主要包括: ①库存有所回升,2023年1月,经销商库存系数合资车为1.89、自主为1.75,考虑到2月上险量较1月无明显回升,我们预测2月库存系数环比1月略有提升。 ②国六B标准即将来临,清库压力有提升:2023年7月1号后,实行国六B排放标准;由于近期终端需求较为疲软,促
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2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。
【招商电子】2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。 2023年3月5日,中国财政部报告指出中国2023年拟安排国防支出15537亿元,同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),同比略有加速,超市场预期。2023年国防预算增速连续3年上行,与GDP增速差额进一步扩大。建议重点关注特种IC板块。 2022Q4以来整个半导体板块有明显反弹,但特种IC板块却持续下跌,一方面市场担心国家特种领域支出问题,同时行业竞争格局加剧以及特种IC降价的趋势也压制了板块整体表现。从行业景气
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重视军工板块,北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线
【军工】北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线公司发布公告,与索通发展签订合作协议,成立合资公司,共同开发碳/碳、碳/陶复合材料在锂电池负极材料和电解铝行业的应用,其中北摩负责责产品的研发、试验和生产,索通发展进行独家销售并对接应用场景,合资公司中北摩持股比例60%。 【正式进军电新行业,打造第二成长曲线】公司在碳/碳、碳/陶复合材料方面技术沉淀已久,是国内首家掌握碳/碳复合材料从预制体编织技术到快速沉积工艺并具有全部自主知识产权的企业,此前主要应用为航空航天领域,技术方面具备绝对优势。近年来
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【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点
【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点 [庆祝]国务院机构改革方案议案出炉,根据议案: 1、将重新组建科技部,将加强新科技部推动健全【新型举国体制】、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能; 2、将组建国家数据局,负责协调推进【数据基础制度】建设,统筹【数据资源】整合共享和开发利用,统筹推进【数字中国】、【数字经济】、【数字社会】、【国家大数据战略】、【数字要素】规划和建设等,由国家发展和改革委员会管理。[庆祝]我们认为
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重磅,提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件!
提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件! 事件: 3月7日下午,十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案,提请设立国家数据局。 新机构为副部级单位,统筹规划数字中国、数字经济、数据要素相关工作:新组建的国家数据局由国务院发改委负责,为副部级单位,职能上负责协调推进数据基础制度建设、统筹数据资源整合共享和开发利用,统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设,组织架构上包括网信办、发改委、工信部等之前相关部门构成。未来成为我国数字化建设的具体执行机构。 设立国家数据局是数据要素行业发
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2023-03-06 21:32:24
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要点:深度解析两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.06)注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎, 1,如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标低于市场此前5.5%的
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央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
3.6下午1:50 CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。【重点推荐】:中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度,5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大5G应用。数字经济卖铲者—三大运营商“算力Cape
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2023-03-06 07:16:18
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两会政策解读
看了一圈各行业分析师的点评,几乎都从这次会议中,看到自己想要的东西。 【军工】算是为数不多超预期的。因为2023年拟安排国防支出同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),市场原预期为5%左右的增长。 【消费】着力扩大国内需求,把恢复和扩大消费摆在优先位置。在今年的八项重点工作中,排在首位,力度可见一斑。 【数字经济】正在制定产业升级相关政策,这个已经涨了一波了,随着政策不断出台,会反复炒。 【国企改革】虽然不是什么新概念,但这块是重头戏。最近中字头异动,聪明资金先知先觉。因为这次会议中首次
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2023-03-24 19:37:18
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为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间?
为什么坚定看好【崇达技术】具备150%空间? 1.AI三大要素:算力、算法和数据,算力最为关键。数据就是行业专有数据或者一堆数据标示工作人员的体力劳动。没有算力,算法模型也是空中楼阁。至于应用就更没啥壁垒了,一个openAl的插件谁都可以接入使用的。 2.AI算力方面,国内最有比较优势的产业是什么?是GPU吗,英伟达会答应吗?即使强如王者英伟达也必须使用高多层、高精密、高频高速、特殊材料的线路板与其A100、 H100、Grace-Hopper配合。全球高多层高速高精密线路板基本都依赖中国厂商。
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2023-03-23 13:17:16
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【MR、Chiplet、Al,电子三大成长主线】
1月28日观点,《回归成长的本质,看好苹果MR、SiC、BMS、Chiplet》。 现在持续看好MR和Chiplet,新增看好AI主线。科技对生活/生产的改变,是我们看好成长股并给予高估值的根本。需求的成长仍是成长股的本质。 1、苹果MR将是23年最强的消费电子终端产品创新。千万级别的销量*万元级别的单价=千亿元的增量市场。苹果MR至少比市面上其他产品强,至于能不能开启新的时代,等产品发布后见真章。苹果MR在23年量产已排产,初代机供应链基本定型。 MR推荐标的:立讯精密,兆威机电、华兴源创、智
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2023-03-22 12:33:47
行情在快速发散,注意两个细节:
1)今年传媒有行情,标的要经得起机构检验,【经得起】机构检验跟过去几年的【概念票】在上市公司实操上几乎是完全相反的风格; 2)我判断微软这轮创新周期有两年,今年四五六月份,可能业内会开始去美国考察落地情况,从时间上,应该有不少公司能趟出来自己的受益逻辑; 3)我们筛出来的标的:国脉文化,利欧股份,昆仑万维,恺英网络,巨人网络,三七,格灵深瞳,丝路视觉,浙文互联,三人行;快手,B站,泡泡玛特 1.我们的观点是,aigc如果没有mr眼镜,就是存量博弈、也有修修补补的价值;产业逻辑最顺畅的,一定是ai
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2023-03-13 19:19:34
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上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。
1·我们自春节以来反复提示:市场阶段性见顶与未来一个季度调整的风险。上周末在中字头带领上证新高之时,亦明确强调:市场“似强非强”,要注意风险。 市场本周如期演绎 2.周五市场再度下跌,其导火线在于美股大跌,而美股大跌的原因又在于:硅谷银行使得市场发酵全球金融危机担忧。就硅谷银行本身而言,目前来看,从底层资产涉及的范围看复制08年雷曼危机概率并不大,但是,包括中概股在内的诸多科技企业牵涉其中,风险亦需关注。预计至少两点较为确定: 1)市场将开始关注高利率对全球金融机构债务风险的冲击,欧洲债务、国内
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2023-03-13 19:17:01
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硅谷银行破产:全球货币转向的冰山一角1.为何破产?根源在于全球货币大转向。
20年后,受益于美联储货币宽松,科创企业获得大量融资,硅谷银行吸收了大量低息存款。硅谷银行将其大量投资在久期较长的美债和MBS (组合平均久期超过5年) 。随着22年美联储开启加息周期,硅谷银行低息存款吸引力下降;加之,科创企业融资困难,客户提现需求激增,硅谷银行面临大量的存款流出压力。而大幅上行的利率,使得其长久期资产面临较大的浮亏。为缓解流动性压力,硅谷银行试图在资本市场融资,引发市场担忧,恐慌性挤兑,导致流动性枯竭,硅谷银行破产。硅谷银行事件,本质上是全球利率上行带来的影响,受通胀压力的影
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2023-03-13 19:14:56
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【招商通信】央企估值重构数字经济双主线再次强CALL
下午 16:25 【招商通信】央企估值重构 数字经济双主线再次强CALL央企估值重构为23年最强主线,三大运营商系央企核心标杆。国资委召开中央企业提高上市公司质量工作专题会,央国企核心竞争力进一步增强。三大运营商系“中字头”“低估值”通信板块龙头”“估值重构最强标杆”核心受益。 【重点推荐】 :中国移动、中国电信、中国联通两会升级5G政治高度, 5G产业互联网系数字经济重要抓手。23年两会政府工作报告指出加快建设现代化产业体系,大力发展数字经济。工信部部长指引今年将新建开通5G基站60万个,扩大
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2023-03-13 19:13:39
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点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿
点评·埃斯顿·股权长期激励计划第二期.股权激励,23-25年净利润目标3亿、5亿、8亿 [礼物]事件: 3月10日,埃斯顿公告了股权激励第二期计划,拟向激励对象授予的股票期权1,000万份,行权价格为每份21.48元,行权条件为23/24/25年的净利润分别不低于3亿、5亿、10亿。 点评: [玫瑰]行权的净利润目标,实际蕴含了未来三年收入的快速增长、及净利润率的快速提升,两个具体目标。 收入方面: (1)早在22年,埃斯顿就推出了股权长期激励计划第一期·员工持股计划,解锁计划为22/23年收入
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2023-03-13 19:11:07
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【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看?
【开源汽车】降价潮袭来,汽车板块如何看? 自1月份特斯拉降价以来,主机厂掀起了一股降价潮,除了之前有所跟进的新势力(问界、小鹏)之外,上周合资车跟进,并且降价幅度普遍在20-30%甚至以上。 本轮大幅降价的原因有哪些?我们认为主要包括: ①库存有所回升,2023年1月,经销商库存系数合资车为1.89、自主为1.75,考虑到2月上险量较1月无明显回升,我们预测2月库存系数环比1月略有提升。 ②国六B标准即将来临,清库压力有提升:2023年7月1号后,实行国六B排放标准;由于近期终端需求较为疲软,促
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2023-03-08 15:19:15
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2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。
【招商电子】2023年国防支出增速超市场预期,建议重点关注特种IC领域。 2023年3月5日,中国财政部报告指出中国2023年拟安排国防支出15537亿元,同比增长7.2%(2022年预算增长7.1%),同比略有加速,超市场预期。2023年国防预算增速连续3年上行,与GDP增速差额进一步扩大。建议重点关注特种IC板块。 2022Q4以来整个半导体板块有明显反弹,但特种IC板块却持续下跌,一方面市场担心国家特种领域支出问题,同时行业竞争格局加剧以及特种IC降价的趋势也压制了板块整体表现。从行业景气
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2023-03-08 15:17:13
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重视军工板块,北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线
【军工】北摩高科:进军电新领域,打造第二成长曲线公司发布公告,与索通发展签订合作协议,成立合资公司,共同开发碳/碳、碳/陶复合材料在锂电池负极材料和电解铝行业的应用,其中北摩负责责产品的研发、试验和生产,索通发展进行独家销售并对接应用场景,合资公司中北摩持股比例60%。 【正式进军电新行业,打造第二成长曲线】公司在碳/碳、碳/陶复合材料方面技术沉淀已久,是国内首家掌握碳/碳复合材料从预制体编织技术到快速沉积工艺并具有全部自主知识产权的企业,此前主要应用为航空航天领域,技术方面具备绝对优势。近年来
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【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点
【招商计算机】国务院重组科技部并组建国家数据局,信创及数字经济发展迎来新起点 [庆祝]国务院机构改革方案议案出炉,根据议案: 1、将重新组建科技部,将加强新科技部推动健全【新型举国体制】、优化科技创新全链条管理、促进科技成果转化、促进科技和经济社会发展相结合等职能; 2、将组建国家数据局,负责协调推进【数据基础制度】建设,统筹【数据资源】整合共享和开发利用,统筹推进【数字中国】、【数字经济】、【数字社会】、【国家大数据战略】、【数字要素】规划和建设等,由国家发展和改革委员会管理。[庆祝]我们认为
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重磅,提请设立国家数据局,数据要素行业重磅里程碑事件!
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要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.06)注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎, 1,如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标低于市场此前5.5%的
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