主线不是你想象中的热点，主线和热点有显著差别。主线具有容量大、持续性强、包容性大（散户、产业链、游资以及机构等多类资金都能参与其中，且在退潮期前大多都能赚钱），而不靠谱的热点大多都是以产业链割韭菜为结局。接下来的工作重点是完善数据库（这是个大工程，需要对市场有深刻的理解力），然后继续摸索，把主线周期

海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度，德国零售价已经在0.3欧/度，周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度，零售电价更高。电价短期没有下降可能，当地预测今年入冬用气高峰时电

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前言：因为个股的思路，要从上到下，所以1和2简要谈行业情况，从第3部分开始就是以个股情况为主了。之前发了一次简略版，因为分错类别了，所以这次按照编辑大大的要求，认真重写一遍，长度增加10倍，全文合计10000+字(不计截图内文字)，原创字数8000+，引用字数2000+，数十张截图印证数据，附带多重

在我印象中，冰糖可乐应该是用户端最高分的那位大神，发现没有她的帖子，跟大姐大聊了聊原因才知道人家也累了，说实话，我给大姐大汇报的就是回来与不回来都已经是浮云，我今天回来主要就想说一下对同一时期的那些老伙计的留恋，我希望有一些一直分享的好声音能延续下去。我属于能力比较中庸的那种，所以在这里我不算好声音

凯迪股份是线性驱动市场龙头企业，是国内最早进入线性驱动产品制造行业的公司。核心逻辑如下1、新能源车电尾门市场，已经打入小鹏，蔚来，丰田供应商体系，处于国产替代早期阶段，年增速300%2、光伏追踪支架。今年开始布局，3月份开产，5-6月份样品全部通过测试，第二轮升级产品已经处于测试当中。3、传统智能家

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什么是集成电路？ 集成电路（Integrated Circuit，IC）是采用特定的制造工艺，将晶体管、电容、电阻和电感等元件以及布线互联，制作在若干块半导体晶片或者介质基片上，进而封装在一个管壳内，变成具有某种电路功能的微型电子器件。集成电路产业既是当前国际政治和经济竞争的重要砝码，也是国际竞争最

【国君化工】合盛硅业大涨点评：国君化工的推荐逻辑开始演绎 从此前公司800-900亿市值最悲观时候，国君化工认真推荐，合盛的推荐逻辑是不要寄希望于贝塔（价格上涨），而是基本面底部关注量的成长和产业链延伸。我们当时提出的预期收益率是三年翻倍。股价虽有波折，但逻辑或逐步开始兑现。 底层逻辑的再展开，

本次ZZJ学习会议对于未来五年我军建设中心任务，实现百年建军奋斗目标的强调，是对于当下武器装备快速列装、军队实战化训练频次提升、新型号/新代次型号装备加速紧凑迭代的再次确认，板块高景气度再次得到兑现，建议关注相关个股标的：中航沈飞、航发动力、华秦科技、紫光国微、抚顺特钢等。“八一”集体学习内容回顾2

永东股份简介：公司是一家基于对煤焦油资源深入研发及应用的高新技术企业，致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产，通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”的有机结合形成可持续循环的产业模式。公司主要产品为炭黑及工业萘、轻油、洗油、改质沥青等煤焦油加工产品，主要应用于橡胶制品、电缆屏

核心观点：1）明年2亿利润打底，高成长性汽零明年估值35倍，看70亿市值。2）与T公司的合作开发尼龙塑料材质的蛇形板，下半年将有结果，作为潜在期权，如果成功，将是全新技术，类比T的一体化压铸、4680等，公司所谓与T唯一合作的国内企业，如果落地，可能带动行业技术效仿，假设每年200万辆车使用，单车A

       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的

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什么是集成电路？ 集成电路（Integrated Circuit，IC）是采用特定的制造工艺，将晶体管、电容、电阻和电感等元件以及布线互联，制作在若干块半导体晶片或者介质基片上，进而封装在一个管壳内，变成具有某种电路功能的微型电子器件。集成电路产业既是当前国际政治和经济竞争的重要砝码，也是国际竞争最

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       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的

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凯迪股份是线性驱动市场龙头企业，是国内最早进入线性驱动产品制造行业的公司。核心逻辑如下1、新能源车电尾门市场，已经打入小鹏，蔚来，丰田供应商体系，处于国产替代早期阶段，年增速300%2、光伏追踪支架。今年开始布局，3月份开产，5-6月份样品全部通过测试，第二轮升级产品已经处于测试当中。3、传统智能家

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什么是集成电路？ 集成电路（Integrated Circuit，IC）是采用特定的制造工艺，将晶体管、电容、电阻和电感等元件以及布线互联，制作在若干块半导体晶片或者介质基片上，进而封装在一个管壳内，变成具有某种电路功能的微型电子器件。集成电路产业既是当前国际政治和经济竞争的重要砝码，也是国际竞争最

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永东股份简介：公司是一家基于对煤焦油资源深入研发及应用的高新技术企业，致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产，通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”的有机结合形成可持续循环的产业模式。公司主要产品为炭黑及工业萘、轻油、洗油、改质沥青等煤焦油加工产品，主要应用于橡胶制品、电缆屏

核心观点：1）明年2亿利润打底，高成长性汽零明年估值35倍，看70亿市值。2）与T公司的合作开发尼龙塑料材质的蛇形板，下半年将有结果，作为潜在期权，如果成功，将是全新技术，类比T的一体化压铸、4680等，公司所谓与T唯一合作的国内企业，如果落地，可能带动行业技术效仿，假设每年200万辆车使用，单车A

       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的

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什么是集成电路？ 集成电路（Integrated Circuit，IC）是采用特定的制造工艺，将晶体管、电容、电阻和电感等元件以及布线互联，制作在若干块半导体晶片或者介质基片上，进而封装在一个管壳内，变成具有某种电路功能的微型电子器件。集成电路产业既是当前国际政治和经济竞争的重要砝码，也是国际竞争最

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永东股份简介：公司是一家基于对煤焦油资源深入研发及应用的高新技术企业，致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产，通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工”的有机结合形成可持续循环的产业模式。公司主要产品为炭黑及工业萘、轻油、洗油、改质沥青等煤焦油加工产品，主要应用于橡胶制品、电缆屏

核心观点：1）明年2亿利润打底，高成长性汽零明年估值35倍，看70亿市值。2）与T公司的合作开发尼龙塑料材质的蛇形板，下半年将有结果，作为潜在期权，如果成功，将是全新技术，类比T的一体化压铸、4680等，公司所谓与T唯一合作的国内企业，如果落地，可能带动行业技术效仿，假设每年200万辆车使用，单车A

       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的

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核心观点：1）明年2亿利润打底，高成长性汽零明年估值35倍，看70亿市值。2）与T公司的合作开发尼龙塑料材质的蛇形板，下半年将有结果，作为潜在期权，如果成功，将是全新技术，类比T的一体化压铸、4680等，公司所谓与T唯一合作的国内企业，如果落地，可能带动行业技术效仿，假设每年200万辆车使用，单车A

       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的

       能让周期股起飞的不止有周期向上的利润驱动，还有新赛道扩张的估值切换，黑猫股份或是第二个逻辑的典型代表。 黑猫股份主要从事炭黑、焦油精制和白炭黑等产品的生产与销售，其中炭黑产品占逾八成，是公司最主要的主营业务产品。 我们从公司的