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孤独求败的游资
2022-11-28 09:07:22
寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时
[红包]寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时。 【开源·能源开采】 [太阳]新增利多催化剂,煤价负面因素已逐步瓦解:下周寒潮将至,日耗水平有望跳涨,而当前供给开工率上行缓慢,煤价仍有望企稳上行;当前库存水平已至近三年的交叉点,高库存已不存在,而后续仍有望继续冬储;澳洲纽卡斯尔港6000卡和5500卡价格均已止跌反弹。此外供暖季保供产能仍有限,年度长协实际执行率亦有瓶颈。 [太阳]央国企提估值最契合煤炭企业:煤炭板块28家公司,26家国企(含5央企)和2家民企。煤炭公司现在的特点
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安源煤业
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-22 15:36:27
基建板块建筑央企大涨点评:建筑央企估值处于历史低位,建议关注估值修复机会
截至11月22日午盘收盘,申万建筑装饰板块上涨2.57%,基建板块建筑央企相关标的涨幅较大,其中中国交建、中国中铁、中国电建、中国建筑、中国铁建涨幅分别达10.0%、4.23%、3.96%、3.87%、3.81%。我们认为主要是因为11月21日,证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出,当前央企上市公司市盈率为近十年以来最低水平,要加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法,扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。 建筑央企估值处于历史低位,估值有望迎来提升。截至11月21日
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中国中铁
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中国铁建
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-22 09:03:58
《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
[红包]相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设,力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富
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华中数控
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科德数控
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-16 08:41:04
AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
[ 玫瑰] AI 绘画是 AIGC 的重要分支,因 Diffusion 模型及赛级作品而迅速出圈。 AIGC 全称 AI-Generated Content ,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中, AI 绘画是 AIGC 的一大重要分支,因 Diffusion 深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行, 8 月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速 AI 绘画的出圈。目前头部 AI 绘画应用包括 Disco Diffusion (谷歌)、 DALL-E 2 (微软投资)、 Sta
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蓝色光标
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万兴科技
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-07 10:35:12
上游油气板块推荐点评:全球油服业务量价齐增,把握油服板块复苏
[太阳]OPEC+将从11月起减产200万桶/天叠加欧盟对俄进一步收紧制裁,四季度国际油价有望维持90-120美金/桶波动,看好上游油气及油服板块的景气复苏,持续推荐中国海油、中海油服、中曼石油、海油工程等上游标的 [太阳]1)中国海油:公司是专注油气板块的纯正标的,同时成本优势笑傲群雄。相比一体化的石油公司,油价企稳反弹后公司业绩弹性更大,同时具备低估值高股息率特征。(深度报告链接:https://s-3.cn/SY6Ud) [太阳]2)中海油服:高油价对油服的滞后效应开始显现,公司平台使用率
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中曼石油
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-01 08:53:51
光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风
———————— [红包]观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池
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京山轻机
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-09-23 09:05:14
军工:Q3业绩提速+国企改革落地,军工有望成为市场主线方向之
军工国企改革或将提速。中航光电推出第三期股权激励计划,军工企业股权激励有望呈现由点到面展开,成为行业大趋势。治理结构的完善是军工高景气度到报表兑现的核心环节,也是市场对军工业绩释放质疑的重要反馈,军工企业业绩高增长确定性再加强。 Q3 及未来军工基本面仍在提速。中期全面备战能力建设背景下主要装备大订单已经落地(主机厂近 10 倍预收款增长),今年周边形势严峻背景下仍在或即将追加大订单,当下核心矛盾是产能,今年以后随着新产能释放军工企业业绩将逐季逐年环比增长,军工 Q3 季报比较优势突出 + 国企
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宝塔实业
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孤独求败的游资
2022-09-20 20:21:59
李佳琦重磅回归:下半年美妆零售强心剂,国货龙头持续受益
🌟 9 月 20 日晚 7 点,淘系超头部网红主播李佳琦重磅回归,时隔 3 个半月重新开启直播销售。 [ 咖啡]美妆下半年销售强心剂,淘系双十一最大看点。在超头部主播缺失的情况下,淘系美妆增长出现乏力,抖音等平台快速崛起。此番李佳琦回归,对于淘系、美妆行业及紧密合作的美妆品牌,均为重大利好。尤其是在疫情影响,销售增长乏力的情况下,李佳琦无疑成为下半年美妆销售超预期的引擎。 [ 玫瑰]国货龙头持续受益,与李佳琦再次合作早有布局。复播首日即有夸迪等李佳琦“老朋友”品牌登上带货现场,此外,珀莱雅、华
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遥望科技
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粤传媒
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孤独求败的游资
2022-09-20 15:49:13
重申重视“大信创”板块机遇
( 1 )中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、 AMD 向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 ( 2 )无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产业趋势 长期来看,未来五
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华大九天
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-09-14 21:12:16
核电审批力度超预期,核电将是新型电力系统的重要基荷
李总理主持召开国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,共 4 台,均为三代机组,其中漳州为中核项目,廉江为国电投项目; 核电上半年已审批 6 台,今年全年已审批数量达 10 台,大幅高于 20 年( 4 台)和 21 年( 5 台)审批数量,也高于能源局每年 6-8 台的表述,本次审批没有中广核项目,若考虑广核陆丰项目 2 台,今年甚至可能会达到 12 台; 核电审批加速,其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位,在当前电力紧张的背景下,近年还可以通过火电去提高可控电源规模
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中核科技
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汉缆股份
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天桥起重
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-09-12 18:53:52
国家领导拟疫情后首次出境,有望提振相关板块信心
[太阳]事件:根据央视新闻,外交部今日宣布,国家主席将于9月14-16日出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会,并对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦进行国事访问。 [太阳]此次出行为自2020年疫情以来国家主席首次出境参与国际会议并进行国事访问,意义重大。 [太阳]此前出入境政策先后出现较多调整:9月初至今广州白云机场先后新增、恢复15条国际航线;东航也将恢复青岛-首尔往返航线;国航亦自8月初开始陆续恢复北京、上海前往伦敦航线。 [太阳]自疫情以来出入境政策的调整一波三折,包括澳门通关政策随疫
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春秋航空
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-09-08 08:59:20
【天风电新】欧盟拟对非天然气电价限价200欧元/MWh点评
——————————— 事件:今日路透社报道称欧委会计划将非天然气电价设置在200欧元/mwh上限,草案还包括要求各国每月比过去五年同期减少10%的用电量。 🌼限价背景的终端电价 截至22年9月6日,EEX德国一年期交付电价为536€/MWh。若非天然气市场电价限制在200€/MWh,对应电价回到22年4月底的水平,仍较21年均价89.7€/MWh高123%,较20H2均价41.2€/MWh高385%。考虑输配电价+税费等约100€/MWh,结算电价在300€/MWh。 1、现货电价层面:欧洲
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德龙汇能
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孤独求败的游资
2022-09-07 21:22:48
国信公用环保 电力板块推荐
火电主要逻辑:1、中长协履约比例提升业绩向好;2、电力紧张或持续到明年一季度;3、预期火电容量电价出台;4、具有逆周期防御属性。 绿电主要逻辑:今年是最差的时候,随着控碳强度增强和上游成本下降,收益率保持较好水平。 上海电力:主要催化土耳其电价上涨,公司土耳其胡努特鲁燃煤电站项目盈利能力大增。土耳其胡努特鲁1号66万煤电机组,于6月20日投产,上半年净利润0.36亿元,年化利润13亿元,归属公司比例78.21%,归母利润10亿元,随着9月1号土耳其上调工业电价50%,盈利能力有望进一步增强。2号
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上海电力
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孤独求败的游资
2022-08-24 14:13:02
烟花][烟花]【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部
[ 玫瑰] 1 、市场今日受到任正非讲话影响,我们认为其中存在一些非理性解读。居安思危有利于企业长远发展,任老 19 年初也曾连发 2 封内部电邮,称未来几年大形势不乐观、准备过苦日子、放弃平庸员工等,但复盘来看 19 年初却是大盘近年来绝佳的低点。近日任老发言称“未来十年是非常痛苦的历史时期,全球经济长期衰退”,我们认为该观点更多是培养公司内部员工居安思危的意识,但作为对未来经济形势的判断则未必准确。由此带来 A 股市场系统性调整,我们认为是非理性的。 [ 玫瑰] 2 、近日工业和信息化部办公
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智光电气
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京山轻机
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-08-24 08:44:58
太平洋新能源-储能跟踪系列:大储在发力】观点重申:技术+场景
[玫瑰]技术+场景+盈利模式三重共振,夯实加速增长的基础。 1)技术水平持续提升:新型储能(主要为电化学储能)在转化效率(90-95%)、成本水平(大储1.3元/Wh左右)、循环次数(5000+)和安全性方面已有很好基础,累计装机规模已超4GW;预计2025年在转化效率进一步提升,成本水平(降低30%以上),循环次数(至少8000+)。 2)应用场景扩大:目前新型储能主要配置为常规风光煤配储(大基地),未来将不断拓展数据中心、分布式智能电网、微网和5G通信基站等多元化配储场景。 3)政策完善盈利
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三维化学
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寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时
[红包]寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时。 【开源·能源开采】 [太阳]新增利多催化剂,煤价负面因素已逐步瓦解:下周寒潮将至,日耗水平有望跳涨,而当前供给开工率上行缓慢,煤价仍有望企稳上行;当前库存水平已至近三年的交叉点,高库存已不存在,而后续仍有望继续冬储;澳洲纽卡斯尔港6000卡和5500卡价格均已止跌反弹。此外供暖季保供产能仍有限,年度长协实际执行率亦有瓶颈。 [太阳]央国企提估值最契合煤炭企业:煤炭板块28家公司,26家国企(含5央企)和2家民企。煤炭公司现在的特点
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基建板块建筑央企大涨点评:建筑央企估值处于历史低位,建议关注估值修复机会
截至11月22日午盘收盘,申万建筑装饰板块上涨2.57%,基建板块建筑央企相关标的涨幅较大,其中中国交建、中国中铁、中国电建、中国建筑、中国铁建涨幅分别达10.0%、4.23%、3.96%、3.87%、3.81%。我们认为主要是因为11月21日,证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出,当前央企上市公司市盈率为近十年以来最低水平,要加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法,扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。 建筑央企估值处于历史低位,估值有望迎来提升。截至11月21日
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《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
[红包]相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设,力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富
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AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
[ 玫瑰] AI 绘画是 AIGC 的重要分支,因 Diffusion 模型及赛级作品而迅速出圈。 AIGC 全称 AI-Generated Content ,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中, AI 绘画是 AIGC 的一大重要分支,因 Diffusion 深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行, 8 月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速 AI 绘画的出圈。目前头部 AI 绘画应用包括 Disco Diffusion (谷歌)、 DALL-E 2 (微软投资)、 Sta
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上游油气板块推荐点评:全球油服业务量价齐增,把握油服板块复苏
[太阳]OPEC+将从11月起减产200万桶/天叠加欧盟对俄进一步收紧制裁,四季度国际油价有望维持90-120美金/桶波动,看好上游油气及油服板块的景气复苏,持续推荐中国海油、中海油服、中曼石油、海油工程等上游标的 [太阳]1)中国海油:公司是专注油气板块的纯正标的,同时成本优势笑傲群雄。相比一体化的石油公司,油价企稳反弹后公司业绩弹性更大,同时具备低估值高股息率特征。(深度报告链接:https://s-3.cn/SY6Ud) [太阳]2)中海油服:高油价对油服的滞后效应开始显现,公司平台使用率
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光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风
———————— [红包]观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池
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军工:Q3业绩提速+国企改革落地,军工有望成为市场主线方向之
军工国企改革或将提速。中航光电推出第三期股权激励计划,军工企业股权激励有望呈现由点到面展开,成为行业大趋势。治理结构的完善是军工高景气度到报表兑现的核心环节,也是市场对军工业绩释放质疑的重要反馈,军工企业业绩高增长确定性再加强。 Q3 及未来军工基本面仍在提速。中期全面备战能力建设背景下主要装备大订单已经落地(主机厂近 10 倍预收款增长),今年周边形势严峻背景下仍在或即将追加大订单,当下核心矛盾是产能,今年以后随着新产能释放军工企业业绩将逐季逐年环比增长,军工 Q3 季报比较优势突出 + 国企
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李佳琦重磅回归:下半年美妆零售强心剂,国货龙头持续受益
🌟 9 月 20 日晚 7 点,淘系超头部网红主播李佳琦重磅回归,时隔 3 个半月重新开启直播销售。 [ 咖啡]美妆下半年销售强心剂,淘系双十一最大看点。在超头部主播缺失的情况下,淘系美妆增长出现乏力,抖音等平台快速崛起。此番李佳琦回归,对于淘系、美妆行业及紧密合作的美妆品牌,均为重大利好。尤其是在疫情影响,销售增长乏力的情况下,李佳琦无疑成为下半年美妆销售超预期的引擎。 [ 玫瑰]国货龙头持续受益,与李佳琦再次合作早有布局。复播首日即有夸迪等李佳琦“老朋友”品牌登上带货现场,此外,珀莱雅、华
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遥望科技
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重申重视“大信创”板块机遇
( 1 )中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、 AMD 向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 ( 2 )无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产业趋势 长期来看,未来五
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核电审批力度超预期,核电将是新型电力系统的重要基荷
李总理主持召开国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,共 4 台,均为三代机组,其中漳州为中核项目,廉江为国电投项目; 核电上半年已审批 6 台,今年全年已审批数量达 10 台,大幅高于 20 年( 4 台)和 21 年( 5 台)审批数量,也高于能源局每年 6-8 台的表述,本次审批没有中广核项目,若考虑广核陆丰项目 2 台,今年甚至可能会达到 12 台; 核电审批加速,其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位,在当前电力紧张的背景下,近年还可以通过火电去提高可控电源规模
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国家领导拟疫情后首次出境,有望提振相关板块信心
[太阳]事件:根据央视新闻,外交部今日宣布,国家主席将于9月14-16日出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会,并对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦进行国事访问。 [太阳]此次出行为自2020年疫情以来国家主席首次出境参与国际会议并进行国事访问,意义重大。 [太阳]此前出入境政策先后出现较多调整:9月初至今广州白云机场先后新增、恢复15条国际航线;东航也将恢复青岛-首尔往返航线;国航亦自8月初开始陆续恢复北京、上海前往伦敦航线。 [太阳]自疫情以来出入境政策的调整一波三折,包括澳门通关政策随疫
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【天风电新】欧盟拟对非天然气电价限价200欧元/MWh点评
——————————— 事件:今日路透社报道称欧委会计划将非天然气电价设置在200欧元/mwh上限,草案还包括要求各国每月比过去五年同期减少10%的用电量。 🌼限价背景的终端电价 截至22年9月6日,EEX德国一年期交付电价为536€/MWh。若非天然气市场电价限制在200€/MWh,对应电价回到22年4月底的水平,仍较21年均价89.7€/MWh高123%,较20H2均价41.2€/MWh高385%。考虑输配电价+税费等约100€/MWh,结算电价在300€/MWh。 1、现货电价层面:欧洲
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国信公用环保 电力板块推荐
火电主要逻辑:1、中长协履约比例提升业绩向好;2、电力紧张或持续到明年一季度;3、预期火电容量电价出台;4、具有逆周期防御属性。 绿电主要逻辑:今年是最差的时候,随着控碳强度增强和上游成本下降,收益率保持较好水平。 上海电力:主要催化土耳其电价上涨,公司土耳其胡努特鲁燃煤电站项目盈利能力大增。土耳其胡努特鲁1号66万煤电机组,于6月20日投产,上半年净利润0.36亿元,年化利润13亿元,归属公司比例78.21%,归母利润10亿元,随着9月1号土耳其上调工业电价50%,盈利能力有望进一步增强。2号
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烟花][烟花]【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部
[ 玫瑰] 1 、市场今日受到任正非讲话影响,我们认为其中存在一些非理性解读。居安思危有利于企业长远发展,任老 19 年初也曾连发 2 封内部电邮,称未来几年大形势不乐观、准备过苦日子、放弃平庸员工等,但复盘来看 19 年初却是大盘近年来绝佳的低点。近日任老发言称“未来十年是非常痛苦的历史时期,全球经济长期衰退”,我们认为该观点更多是培养公司内部员工居安思危的意识,但作为对未来经济形势的判断则未必准确。由此带来 A 股市场系统性调整,我们认为是非理性的。 [ 玫瑰] 2 、近日工业和信息化部办公
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太平洋新能源-储能跟踪系列:大储在发力】观点重申:技术+场景
[玫瑰]技术+场景+盈利模式三重共振,夯实加速增长的基础。 1)技术水平持续提升:新型储能(主要为电化学储能)在转化效率(90-95%)、成本水平(大储1.3元/Wh左右)、循环次数(5000+)和安全性方面已有很好基础,累计装机规模已超4GW;预计2025年在转化效率进一步提升,成本水平(降低30%以上),循环次数(至少8000+)。 2)应用场景扩大:目前新型储能主要配置为常规风光煤配储(大基地),未来将不断拓展数据中心、分布式智能电网、微网和5G通信基站等多元化配储场景。 3)政策完善盈利
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三维化学
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辉煌科技
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皇氏集团
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龙行龘龘
孤独求败的游资
2022-11-28 09:07:22
寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时
[红包]寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时。 【开源·能源开采】 [太阳]新增利多催化剂,煤价负面因素已逐步瓦解:下周寒潮将至,日耗水平有望跳涨,而当前供给开工率上行缓慢,煤价仍有望企稳上行;当前库存水平已至近三年的交叉点,高库存已不存在,而后续仍有望继续冬储;澳洲纽卡斯尔港6000卡和5500卡价格均已止跌反弹。此外供暖季保供产能仍有限,年度长协实际执行率亦有瓶颈。 [太阳]央国企提估值最契合煤炭企业:煤炭板块28家公司,26家国企(含5央企)和2家民企。煤炭公司现在的特点
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安源煤业
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2022-11-22 15:36:27
基建板块建筑央企大涨点评:建筑央企估值处于历史低位,建议关注估值修复机会
截至11月22日午盘收盘,申万建筑装饰板块上涨2.57%,基建板块建筑央企相关标的涨幅较大,其中中国交建、中国中铁、中国电建、中国建筑、中国铁建涨幅分别达10.0%、4.23%、3.96%、3.87%、3.81%。我们认为主要是因为11月21日,证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出,当前央企上市公司市盈率为近十年以来最低水平,要加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法,扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。 建筑央企估值处于历史低位,估值有望迎来提升。截至11月21日
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中国中铁
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中国铁建
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2022-11-22 09:03:58
《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
[红包]相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设,力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富
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华中数控
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科德数控
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2022-11-16 08:41:04
AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
[ 玫瑰] AI 绘画是 AIGC 的重要分支,因 Diffusion 模型及赛级作品而迅速出圈。 AIGC 全称 AI-Generated Content ,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中, AI 绘画是 AIGC 的一大重要分支,因 Diffusion 深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行, 8 月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速 AI 绘画的出圈。目前头部 AI 绘画应用包括 Disco Diffusion (谷歌)、 DALL-E 2 (微软投资)、 Sta
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蓝色光标
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万兴科技
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2022-11-07 10:35:12
上游油气板块推荐点评:全球油服业务量价齐增,把握油服板块复苏
[太阳]OPEC+将从11月起减产200万桶/天叠加欧盟对俄进一步收紧制裁,四季度国际油价有望维持90-120美金/桶波动,看好上游油气及油服板块的景气复苏,持续推荐中国海油、中海油服、中曼石油、海油工程等上游标的 [太阳]1)中国海油:公司是专注油气板块的纯正标的,同时成本优势笑傲群雄。相比一体化的石油公司,油价企稳反弹后公司业绩弹性更大,同时具备低估值高股息率特征。(深度报告链接:https://s-3.cn/SY6Ud) [太阳]2)中海油服:高油价对油服的滞后效应开始显现,公司平台使用率
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中曼石油
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2022-11-01 08:53:51
光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风
———————— [红包]观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池
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京山轻机
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2022-09-23 09:05:14
军工:Q3业绩提速+国企改革落地,军工有望成为市场主线方向之
军工国企改革或将提速。中航光电推出第三期股权激励计划,军工企业股权激励有望呈现由点到面展开,成为行业大趋势。治理结构的完善是军工高景气度到报表兑现的核心环节,也是市场对军工业绩释放质疑的重要反馈,军工企业业绩高增长确定性再加强。 Q3 及未来军工基本面仍在提速。中期全面备战能力建设背景下主要装备大订单已经落地(主机厂近 10 倍预收款增长),今年周边形势严峻背景下仍在或即将追加大订单,当下核心矛盾是产能,今年以后随着新产能释放军工企业业绩将逐季逐年环比增长,军工 Q3 季报比较优势突出 + 国企
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宝塔实业
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2022-09-20 20:21:59
李佳琦重磅回归:下半年美妆零售强心剂,国货龙头持续受益
🌟 9 月 20 日晚 7 点,淘系超头部网红主播李佳琦重磅回归,时隔 3 个半月重新开启直播销售。 [ 咖啡]美妆下半年销售强心剂,淘系双十一最大看点。在超头部主播缺失的情况下,淘系美妆增长出现乏力,抖音等平台快速崛起。此番李佳琦回归,对于淘系、美妆行业及紧密合作的美妆品牌,均为重大利好。尤其是在疫情影响,销售增长乏力的情况下,李佳琦无疑成为下半年美妆销售超预期的引擎。 [ 玫瑰]国货龙头持续受益,与李佳琦再次合作早有布局。复播首日即有夸迪等李佳琦“老朋友”品牌登上带货现场,此外,珀莱雅、华
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遥望科技
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粤传媒
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2022-09-20 15:49:13
重申重视“大信创”板块机遇
( 1 )中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、 AMD 向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 ( 2 )无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产业趋势 长期来看,未来五
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华大九天
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2022-09-14 21:12:16
核电审批力度超预期,核电将是新型电力系统的重要基荷
李总理主持召开国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,共 4 台,均为三代机组,其中漳州为中核项目,廉江为国电投项目; 核电上半年已审批 6 台,今年全年已审批数量达 10 台,大幅高于 20 年( 4 台)和 21 年( 5 台)审批数量,也高于能源局每年 6-8 台的表述,本次审批没有中广核项目,若考虑广核陆丰项目 2 台,今年甚至可能会达到 12 台; 核电审批加速,其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位,在当前电力紧张的背景下,近年还可以通过火电去提高可控电源规模
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中核科技
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汉缆股份
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天桥起重
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2022-09-12 18:53:52
国家领导拟疫情后首次出境,有望提振相关板块信心
[太阳]事件:根据央视新闻,外交部今日宣布,国家主席将于9月14-16日出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会,并对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦进行国事访问。 [太阳]此次出行为自2020年疫情以来国家主席首次出境参与国际会议并进行国事访问,意义重大。 [太阳]此前出入境政策先后出现较多调整:9月初至今广州白云机场先后新增、恢复15条国际航线;东航也将恢复青岛-首尔往返航线;国航亦自8月初开始陆续恢复北京、上海前往伦敦航线。 [太阳]自疫情以来出入境政策的调整一波三折,包括澳门通关政策随疫
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华天酒店
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西域旅游
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春秋航空
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2022-09-08 08:59:20
【天风电新】欧盟拟对非天然气电价限价200欧元/MWh点评
——————————— 事件:今日路透社报道称欧委会计划将非天然气电价设置在200欧元/mwh上限,草案还包括要求各国每月比过去五年同期减少10%的用电量。 🌼限价背景的终端电价 截至22年9月6日,EEX德国一年期交付电价为536€/MWh。若非天然气市场电价限制在200€/MWh,对应电价回到22年4月底的水平,仍较21年均价89.7€/MWh高123%,较20H2均价41.2€/MWh高385%。考虑输配电价+税费等约100€/MWh,结算电价在300€/MWh。 1、现货电价层面:欧洲
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德龙汇能
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2022-09-07 21:22:48
国信公用环保 电力板块推荐
火电主要逻辑:1、中长协履约比例提升业绩向好;2、电力紧张或持续到明年一季度;3、预期火电容量电价出台;4、具有逆周期防御属性。 绿电主要逻辑:今年是最差的时候,随着控碳强度增强和上游成本下降,收益率保持较好水平。 上海电力:主要催化土耳其电价上涨,公司土耳其胡努特鲁燃煤电站项目盈利能力大增。土耳其胡努特鲁1号66万煤电机组,于6月20日投产,上半年净利润0.36亿元,年化利润13亿元,归属公司比例78.21%,归母利润10亿元,随着9月1号土耳其上调工业电价50%,盈利能力有望进一步增强。2号
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上海电力
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2022-08-24 14:13:02
烟花][烟花]【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部
[ 玫瑰] 1 、市场今日受到任正非讲话影响,我们认为其中存在一些非理性解读。居安思危有利于企业长远发展,任老 19 年初也曾连发 2 封内部电邮,称未来几年大形势不乐观、准备过苦日子、放弃平庸员工等,但复盘来看 19 年初却是大盘近年来绝佳的低点。近日任老发言称“未来十年是非常痛苦的历史时期,全球经济长期衰退”,我们认为该观点更多是培养公司内部员工居安思危的意识,但作为对未来经济形势的判断则未必准确。由此带来 A 股市场系统性调整,我们认为是非理性的。 [ 玫瑰] 2 、近日工业和信息化部办公
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智光电气
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京山轻机
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太平洋新能源-储能跟踪系列:大储在发力】观点重申:技术+场景
[玫瑰]技术+场景+盈利模式三重共振,夯实加速增长的基础。 1)技术水平持续提升:新型储能(主要为电化学储能)在转化效率(90-95%)、成本水平(大储1.3元/Wh左右)、循环次数(5000+)和安全性方面已有很好基础,累计装机规模已超4GW;预计2025年在转化效率进一步提升,成本水平(降低30%以上),循环次数(至少8000+)。 2)应用场景扩大:目前新型储能主要配置为常规风光煤配储(大基地),未来将不断拓展数据中心、分布式智能电网、微网和5G通信基站等多元化配储场景。 3)政策完善盈利
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寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时
[红包]寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时。 【开源·能源开采】 [太阳]新增利多催化剂,煤价负面因素已逐步瓦解:下周寒潮将至,日耗水平有望跳涨,而当前供给开工率上行缓慢,煤价仍有望企稳上行;当前库存水平已至近三年的交叉点,高库存已不存在,而后续仍有望继续冬储;澳洲纽卡斯尔港6000卡和5500卡价格均已止跌反弹。此外供暖季保供产能仍有限,年度长协实际执行率亦有瓶颈。 [太阳]央国企提估值最契合煤炭企业:煤炭板块28家公司,26家国企(含5央企)和2家民企。煤炭公司现在的特点
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基建板块建筑央企大涨点评:建筑央企估值处于历史低位,建议关注估值修复机会
截至11月22日午盘收盘,申万建筑装饰板块上涨2.57%,基建板块建筑央企相关标的涨幅较大,其中中国交建、中国中铁、中国电建、中国建筑、中国铁建涨幅分别达10.0%、4.23%、3.96%、3.87%、3.81%。我们认为主要是因为11月21日,证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出,当前央企上市公司市盈率为近十年以来最低水平,要加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法,扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。 建筑央企估值处于历史低位,估值有望迎来提升。截至11月21日
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《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
[红包]相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设,力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富
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AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
[ 玫瑰] AI 绘画是 AIGC 的重要分支,因 Diffusion 模型及赛级作品而迅速出圈。 AIGC 全称 AI-Generated Content ,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中, AI 绘画是 AIGC 的一大重要分支,因 Diffusion 深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行, 8 月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速 AI 绘画的出圈。目前头部 AI 绘画应用包括 Disco Diffusion (谷歌)、 DALL-E 2 (微软投资)、 Sta
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上游油气板块推荐点评:全球油服业务量价齐增,把握油服板块复苏
[太阳]OPEC+将从11月起减产200万桶/天叠加欧盟对俄进一步收紧制裁,四季度国际油价有望维持90-120美金/桶波动,看好上游油气及油服板块的景气复苏,持续推荐中国海油、中海油服、中曼石油、海油工程等上游标的 [太阳]1)中国海油:公司是专注油气板块的纯正标的,同时成本优势笑傲群雄。相比一体化的石油公司,油价企稳反弹后公司业绩弹性更大,同时具备低估值高股息率特征。(深度报告链接:https://s-3.cn/SY6Ud) [太阳]2)中海油服:高油价对油服的滞后效应开始显现,公司平台使用率
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光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风
———————— [红包]观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池
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军工:Q3业绩提速+国企改革落地,军工有望成为市场主线方向之
军工国企改革或将提速。中航光电推出第三期股权激励计划,军工企业股权激励有望呈现由点到面展开,成为行业大趋势。治理结构的完善是军工高景气度到报表兑现的核心环节,也是市场对军工业绩释放质疑的重要反馈,军工企业业绩高增长确定性再加强。 Q3 及未来军工基本面仍在提速。中期全面备战能力建设背景下主要装备大订单已经落地(主机厂近 10 倍预收款增长),今年周边形势严峻背景下仍在或即将追加大订单,当下核心矛盾是产能,今年以后随着新产能释放军工企业业绩将逐季逐年环比增长,军工 Q3 季报比较优势突出 + 国企
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李佳琦重磅回归:下半年美妆零售强心剂,国货龙头持续受益
🌟 9 月 20 日晚 7 点,淘系超头部网红主播李佳琦重磅回归,时隔 3 个半月重新开启直播销售。 [ 咖啡]美妆下半年销售强心剂,淘系双十一最大看点。在超头部主播缺失的情况下,淘系美妆增长出现乏力,抖音等平台快速崛起。此番李佳琦回归,对于淘系、美妆行业及紧密合作的美妆品牌,均为重大利好。尤其是在疫情影响,销售增长乏力的情况下,李佳琦无疑成为下半年美妆销售超预期的引擎。 [ 玫瑰]国货龙头持续受益,与李佳琦再次合作早有布局。复播首日即有夸迪等李佳琦“老朋友”品牌登上带货现场,此外,珀莱雅、华
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重申重视“大信创”板块机遇
( 1 )中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、 AMD 向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 ( 2 )无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产业趋势 长期来看,未来五
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核电审批力度超预期,核电将是新型电力系统的重要基荷
李总理主持召开国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,共 4 台,均为三代机组,其中漳州为中核项目,廉江为国电投项目; 核电上半年已审批 6 台,今年全年已审批数量达 10 台,大幅高于 20 年( 4 台)和 21 年( 5 台)审批数量,也高于能源局每年 6-8 台的表述,本次审批没有中广核项目,若考虑广核陆丰项目 2 台,今年甚至可能会达到 12 台; 核电审批加速,其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位,在当前电力紧张的背景下,近年还可以通过火电去提高可控电源规模
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国家领导拟疫情后首次出境,有望提振相关板块信心
[太阳]事件:根据央视新闻,外交部今日宣布,国家主席将于9月14-16日出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会,并对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦进行国事访问。 [太阳]此次出行为自2020年疫情以来国家主席首次出境参与国际会议并进行国事访问,意义重大。 [太阳]此前出入境政策先后出现较多调整:9月初至今广州白云机场先后新增、恢复15条国际航线;东航也将恢复青岛-首尔往返航线;国航亦自8月初开始陆续恢复北京、上海前往伦敦航线。 [太阳]自疫情以来出入境政策的调整一波三折,包括澳门通关政策随疫
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【天风电新】欧盟拟对非天然气电价限价200欧元/MWh点评
——————————— 事件:今日路透社报道称欧委会计划将非天然气电价设置在200欧元/mwh上限,草案还包括要求各国每月比过去五年同期减少10%的用电量。 🌼限价背景的终端电价 截至22年9月6日,EEX德国一年期交付电价为536€/MWh。若非天然气市场电价限制在200€/MWh,对应电价回到22年4月底的水平,仍较21年均价89.7€/MWh高123%,较20H2均价41.2€/MWh高385%。考虑输配电价+税费等约100€/MWh,结算电价在300€/MWh。 1、现货电价层面:欧洲
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国信公用环保 电力板块推荐
火电主要逻辑:1、中长协履约比例提升业绩向好;2、电力紧张或持续到明年一季度;3、预期火电容量电价出台;4、具有逆周期防御属性。 绿电主要逻辑:今年是最差的时候,随着控碳强度增强和上游成本下降,收益率保持较好水平。 上海电力:主要催化土耳其电价上涨,公司土耳其胡努特鲁燃煤电站项目盈利能力大增。土耳其胡努特鲁1号66万煤电机组,于6月20日投产,上半年净利润0.36亿元,年化利润13亿元,归属公司比例78.21%,归母利润10亿元,随着9月1号土耳其上调工业电价50%,盈利能力有望进一步增强。2号
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烟花][烟花]【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部
[ 玫瑰] 1 、市场今日受到任正非讲话影响,我们认为其中存在一些非理性解读。居安思危有利于企业长远发展,任老 19 年初也曾连发 2 封内部电邮,称未来几年大形势不乐观、准备过苦日子、放弃平庸员工等,但复盘来看 19 年初却是大盘近年来绝佳的低点。近日任老发言称“未来十年是非常痛苦的历史时期,全球经济长期衰退”,我们认为该观点更多是培养公司内部员工居安思危的意识,但作为对未来经济形势的判断则未必准确。由此带来 A 股市场系统性调整,我们认为是非理性的。 [ 玫瑰] 2 、近日工业和信息化部办公
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智光电气
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京山轻机
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2022-08-24 08:44:58
太平洋新能源-储能跟踪系列:大储在发力】观点重申:技术+场景
[玫瑰]技术+场景+盈利模式三重共振,夯实加速增长的基础。 1)技术水平持续提升:新型储能(主要为电化学储能)在转化效率(90-95%)、成本水平(大储1.3元/Wh左右)、循环次数(5000+)和安全性方面已有很好基础,累计装机规模已超4GW;预计2025年在转化效率进一步提升,成本水平(降低30%以上),循环次数(至少8000+)。 2)应用场景扩大:目前新型储能主要配置为常规风光煤配储(大基地),未来将不断拓展数据中心、分布式智能电网、微网和5G通信基站等多元化配储场景。 3)政策完善盈利
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三维化学
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辉煌科技
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皇氏集团
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孤独求败的游资
2022-11-28 09:07:22
寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时
[红包]寒潮将至&澳洲煤价反弹&央国企价值重估,底部布局正当时。 【开源·能源开采】 [太阳]新增利多催化剂,煤价负面因素已逐步瓦解:下周寒潮将至,日耗水平有望跳涨,而当前供给开工率上行缓慢,煤价仍有望企稳上行;当前库存水平已至近三年的交叉点,高库存已不存在,而后续仍有望继续冬储;澳洲纽卡斯尔港6000卡和5500卡价格均已止跌反弹。此外供暖季保供产能仍有限,年度长协实际执行率亦有瓶颈。 [太阳]央国企提估值最契合煤炭企业:煤炭板块28家公司,26家国企(含5央企)和2家民企。煤炭公司现在的特点
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安源煤业
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2022-11-22 15:36:27
基建板块建筑央企大涨点评:建筑央企估值处于历史低位,建议关注估值修复机会
截至11月22日午盘收盘,申万建筑装饰板块上涨2.57%,基建板块建筑央企相关标的涨幅较大,其中中国交建、中国中铁、中国电建、中国建筑、中国铁建涨幅分别达10.0%、4.23%、3.96%、3.87%、3.81%。我们认为主要是因为11月21日,证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出,当前央企上市公司市盈率为近十年以来最低水平,要加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法,扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。 建筑央企估值处于历史低位,估值有望迎来提升。截至11月21日
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中国中铁
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2022-11-22 09:03:58
《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》
[红包]相关描述:巩固装备制造业良好势头。打好关键核心技术攻坚战,提高大飞机、航空发动机及燃气轮机、船舶与海洋工程装备、高端数控机床等重大技术装备自主设计和系统集成能力。 点评: ①通知要求加快“十四五”重大工程等项目建设,力争早开工、早见效。此举将有效激发市场活力,继而带动加工行业的开机小时数,数控刀片/具行业将充分受益。重点推荐:华锐、欧科亿,两司明年均有1亿片/年以上的数控刀片产能,《通知》相关举措充分有利于产能消化。同时两司均一方面提升品质继而提升产品单价,同时也在通过完善产品矩阵,丰富
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华中数控
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科德数控
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2022-11-16 08:41:04
AI绘画元年,未来望创造600亿以上市场空间
[ 玫瑰] AI 绘画是 AIGC 的重要分支,因 Diffusion 模型及赛级作品而迅速出圈。 AIGC 全称 AI-Generated Content ,指利用人工智能技术寻找数据规律并泛化生成的内容。其中, AI 绘画是 AIGC 的一大重要分支,因 Diffusion 深度学习模型的突破式创新而在下半年迅速流行, 8 月《太空歌剧院》作品的获奖进一步加速 AI 绘画的出圈。目前头部 AI 绘画应用包括 Disco Diffusion (谷歌)、 DALL-E 2 (微软投资)、 Sta
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蓝色光标
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万兴科技
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孤独求败的游资
2022-11-07 10:35:12
上游油气板块推荐点评:全球油服业务量价齐增,把握油服板块复苏
[太阳]OPEC+将从11月起减产200万桶/天叠加欧盟对俄进一步收紧制裁,四季度国际油价有望维持90-120美金/桶波动,看好上游油气及油服板块的景气复苏,持续推荐中国海油、中海油服、中曼石油、海油工程等上游标的 [太阳]1)中国海油:公司是专注油气板块的纯正标的,同时成本优势笑傲群雄。相比一体化的石油公司,油价企稳反弹后公司业绩弹性更大,同时具备低估值高股息率特征。(深度报告链接:https://s-3.cn/SY6Ud) [太阳]2)中海油服:高油价对油服的滞后效应开始显现,公司平台使用率
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中曼石油
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2022-11-01 08:53:51
光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风
———————— [红包]观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统+设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池
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京山轻机
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2022-09-23 09:05:14
军工:Q3业绩提速+国企改革落地,军工有望成为市场主线方向之
军工国企改革或将提速。中航光电推出第三期股权激励计划,军工企业股权激励有望呈现由点到面展开,成为行业大趋势。治理结构的完善是军工高景气度到报表兑现的核心环节,也是市场对军工业绩释放质疑的重要反馈,军工企业业绩高增长确定性再加强。 Q3 及未来军工基本面仍在提速。中期全面备战能力建设背景下主要装备大订单已经落地(主机厂近 10 倍预收款增长),今年周边形势严峻背景下仍在或即将追加大订单,当下核心矛盾是产能,今年以后随着新产能释放军工企业业绩将逐季逐年环比增长,军工 Q3 季报比较优势突出 + 国企
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宝塔实业
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2022-09-20 20:21:59
李佳琦重磅回归:下半年美妆零售强心剂,国货龙头持续受益
🌟 9 月 20 日晚 7 点,淘系超头部网红主播李佳琦重磅回归,时隔 3 个半月重新开启直播销售。 [ 咖啡]美妆下半年销售强心剂,淘系双十一最大看点。在超头部主播缺失的情况下,淘系美妆增长出现乏力,抖音等平台快速崛起。此番李佳琦回归,对于淘系、美妆行业及紧密合作的美妆品牌,均为重大利好。尤其是在疫情影响,销售增长乏力的情况下,李佳琦无疑成为下半年美妆销售超预期的引擎。 [ 玫瑰]国货龙头持续受益,与李佳琦再次合作早有布局。复播首日即有夸迪等李佳琦“老朋友”品牌登上带货现场,此外,珀莱雅、华
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遥望科技
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粤传媒
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2022-09-20 15:49:13
重申重视“大信创”板块机遇
( 1 )中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、 AMD 向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 ( 2 )无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产业趋势 长期来看,未来五
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华大九天
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京北方
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2022-09-14 21:12:16
核电审批力度超预期,核电将是新型电力系统的重要基荷
李总理主持召开国务院常务会议,决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,共 4 台,均为三代机组,其中漳州为中核项目,廉江为国电投项目; 核电上半年已审批 6 台,今年全年已审批数量达 10 台,大幅高于 20 年( 4 台)和 21 年( 5 台)审批数量,也高于能源局每年 6-8 台的表述,本次审批没有中广核项目,若考虑广核陆丰项目 2 台,今年甚至可能会达到 12 台; 核电审批加速,其核心逻辑是在新型电力系统下的基荷负载缺位,在当前电力紧张的背景下,近年还可以通过火电去提高可控电源规模
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中核科技
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汉缆股份
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天桥起重
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2022-09-12 18:53:52
国家领导拟疫情后首次出境,有望提振相关板块信心
[太阳]事件:根据央视新闻,外交部今日宣布,国家主席将于9月14-16日出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会,并对哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦进行国事访问。 [太阳]此次出行为自2020年疫情以来国家主席首次出境参与国际会议并进行国事访问,意义重大。 [太阳]此前出入境政策先后出现较多调整:9月初至今广州白云机场先后新增、恢复15条国际航线;东航也将恢复青岛-首尔往返航线;国航亦自8月初开始陆续恢复北京、上海前往伦敦航线。 [太阳]自疫情以来出入境政策的调整一波三折,包括澳门通关政策随疫
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华天酒店
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西域旅游
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春秋航空
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2022-09-08 08:59:20
【天风电新】欧盟拟对非天然气电价限价200欧元/MWh点评
——————————— 事件:今日路透社报道称欧委会计划将非天然气电价设置在200欧元/mwh上限,草案还包括要求各国每月比过去五年同期减少10%的用电量。 🌼限价背景的终端电价 截至22年9月6日,EEX德国一年期交付电价为536€/MWh。若非天然气市场电价限制在200€/MWh,对应电价回到22年4月底的水平,仍较21年均价89.7€/MWh高123%,较20H2均价41.2€/MWh高385%。考虑输配电价+税费等约100€/MWh,结算电价在300€/MWh。 1、现货电价层面:欧洲
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德龙汇能
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2022-09-07 21:22:48
国信公用环保 电力板块推荐
火电主要逻辑:1、中长协履约比例提升业绩向好;2、电力紧张或持续到明年一季度;3、预期火电容量电价出台;4、具有逆周期防御属性。 绿电主要逻辑:今年是最差的时候,随着控碳强度增强和上游成本下降,收益率保持较好水平。 上海电力:主要催化土耳其电价上涨,公司土耳其胡努特鲁燃煤电站项目盈利能力大增。土耳其胡努特鲁1号66万煤电机组,于6月20日投产,上半年净利润0.36亿元,年化利润13亿元,归属公司比例78.21%,归母利润10亿元,随着9月1号土耳其上调工业电价50%,盈利能力有望进一步增强。2号
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上海电力
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2022-08-24 14:13:02
烟花][烟花]【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部
[ 玫瑰] 1 、市场今日受到任正非讲话影响,我们认为其中存在一些非理性解读。居安思危有利于企业长远发展,任老 19 年初也曾连发 2 封内部电邮,称未来几年大形势不乐观、准备过苦日子、放弃平庸员工等,但复盘来看 19 年初却是大盘近年来绝佳的低点。近日任老发言称“未来十年是非常痛苦的历史时期,全球经济长期衰退”,我们认为该观点更多是培养公司内部员工居安思危的意识,但作为对未来经济形势的判断则未必准确。由此带来 A 股市场系统性调整,我们认为是非理性的。 [ 玫瑰] 2 、近日工业和信息化部办公
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2022-08-24 08:44:58
太平洋新能源-储能跟踪系列:大储在发力】观点重申:技术+场景
[玫瑰]技术+场景+盈利模式三重共振,夯实加速增长的基础。 1)技术水平持续提升:新型储能(主要为电化学储能)在转化效率(90-95%)、成本水平(大储1.3元/Wh左右)、循环次数(5000+)和安全性方面已有很好基础,累计装机规模已超4GW;预计2025年在转化效率进一步提升,成本水平(降低30%以上),循环次数(至少8000+)。 2)应用场景扩大:目前新型储能主要配置为常规风光煤配储(大基地),未来将不断拓展数据中心、分布式智能电网、微网和5G通信基站等多元化配储场景。 3)政策完善盈利
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