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孤独求败的游资
2023-07-19 08:47:46
Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应
🔥 【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放! 事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。 1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。 2)此次Copilot定价30美元/月,相
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孤独求败的游资
2023-07-18 13:01:32
人形机器人大时代,贯穿全年的投资主线
#近期事件梳理 特斯拉公司近日在北美的部分门店展示了其首款人形机器人 Optimus 的模型,展示了公司对未来产品的愿景。 7月12日,拓普集团拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利,智能汽车部件业务与机器人部件业务协同发展。 7月7日,世界上首场由机器人召开的新闻发布会在瑞士日内瓦举行。 #人形机器人与以往机器人的不同点 1、存在的意义更深刻。人形机器人可以替代人完成生产生活任务,本质是解放劳动力,与工业/协作等机器人意义不同。 2、具身智能,应用场景更复杂。传统的机器人(工业机器
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2023-07-17 12:26:08
转:对2Q中国GDP评论
1)2Q GDP同比+6.3%,显著低于预期的7%-7.5%。2Y CAGR从1Q的4.6%大幅降至2Q的3.3%,显示经济大幅下滑。 2)2Q降幅最大的部门是房地产和出口。房地产新开工面积跌幅由1Q的19.2%扩大至1H的24.3%,2Q当季跌幅更大;出口1Q同比增长0.5%,2Q月平均下跌3.8%。其他部门也有所放缓,社会零售额、工业增加值和服务业产出指数的2Y CAGR分别从1Q的4.5%、4.7%和4.6%降至2Q的2.7%、2.5%和3.4%。制造业投资同比增速从1Q的7%降至1H的6
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2023-07-17 08:21:17
关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响
【中金化工】关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响 [太阳]----事件---- 美国当地时间7月14日晚,陶氏化学在美国路易斯安那州普拉克明地区化工厂发生多次爆炸,事故发生在陶氏乙二醇2单元,其主要处理环氧乙烷,暂未有人员伤亡报告。本次是继19年11月、22年4月陶氏普拉克明工厂发生爆炸、火灾后再一次发生事故。 [太阳]----草甘膦---- ①陶氏化学普拉克明工厂是拜尔美国草甘膦工厂(38万吨/年,全球占比30%以上)重要的原材料供应商,主要负责为其提供IDA法草甘膦所需的二乙醇胺,
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2023-07-16 16:06:46
高温来袭!巨头冷却系统瘫痪,液冷散热将迎爆发式增长
事件:近日,在全球高温的冲击下,谷歌、甲骨文等科技巨头的数据中心一度出现冷却系统瘫痪。 《电信运营商液冷技术白皮书》中指出,目标 2025 年 50% 以上数据中心项目应用液冷技术。AI的快速发展对于算力的需求和耗电量的提高,推动数据中心规模扩大、功率提高,使得液冷温控技术成为发展趋势,进而冷却液产品需求增加。根据PMR对直接数据中心液冷市场的预估,2022-2032年市场需求将快速增长,复合年增长率为25.8%。 英伟达明确未来逐步切换液冷方案以适配 HGX 平台。Supermicro 推出适
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2023-07-13 16:40:49
《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化?
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀第一时间梳理《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化? [太阳]7月13日,七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》,明确顶层坚持对于AI坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则,采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展,对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。 [太阳]与411版本征求意见稿相比,暂行办法主要有以下调整: [庆祝]1)明确利用生成式人工智能技术向中华人民共和国境内公众提供生成文本、图片、音频、视频等内容
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2023-07-12 10:29:17
发布数据确权产品,千亿市场快速爆发
🔥【RM网】发布数据确权产品,千亿市场快速爆发 [红包]事件:7月11日,由RM网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”(三证)正式面向全国发放。 [红包]点评: #数据确权是数据流转的难题`具有基础设施位置:数据确权是数据要素流转第一步,不确权则数据无法合法合规流转。一直以来各地政府和公司海量数据无法流转的核心原因就在于担心后续收益无法确认收入或者出现合规问题,数据确权平台通过三张证书完美解决此问题 #RM网具有跨地域`
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2023-07-10 07:40:07
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT 重申看好大资管IT:恒生电子、金证股份、顶点软件、东方财富、同花顺、指南针、财富趋势1、证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排,明确新注册主动权益类产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 2、本次降费影响公募主动权益类产品管理费用下降9%及以上。目前,中国71.27%的权益类基金管理费率在1.5%,根据公募基金2022年年报披露数据统计,权益类基金的平均管理
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2023-07-06 22:58:20
多地再报高温预警,继续坚定强推电力it!
【民生计算机】🚀多地再报高温预警,继续坚定强推电力it! [太阳]多地发布高温预警: 北京市气象台6日7时升级发布高温红色预警,预计6日北京大部分地区最高气温将升至40℃以上。河北省气象台6日上午继续发布高温红色预警 国内用电负荷持续走高:今年南方电网最高负荷已达2.22亿千瓦,逼近历史最高纪录;截至6月24日华北电网最大负荷达28154万千瓦,创今年入夏以来新高 [太阳]国资委明确表态,加大电力投资、特别是新型电力系统投资已是确定趋势 6月30日国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会,明确
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2023-07-06 22:14:20
交换机升级在即,持续推荐PCB板块
【中泰电子】交换机升级在即,持续推荐PCB板块 AI时代算力持续提升,带动交换机持续升级。英伟达在发布GH200的同时也发布了首款为AI网络建立的51Tb/sec的以太网交换机,以其配置的Spectrum-X集群为例,使用256台HGX H100服务器及80多台Spectrum-4以太网交换机服务器:交换机约为3:1,此外,今年华为、新华三均发布了800G交换机产品,交换机作为数据中心中数据传输的核心部件,算力持续提升必然带动交换机的升级。 交换机领域对PCB要求更高,竞争格局更优,盈利能力更强
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2023-07-06 19:35:52
关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模
【申万宏源通信】关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模块”集群截图的理解 背景:今天WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900,并描述“网络总线使用线缆背板,零光模块,降低成本与功耗”,市场担心对光通信市场空间有影响。 [玫瑰]我们认为: 1)华为此方案的网络是PCIe 4.0、【100G RoCE】等为基础,不需要超高速网络架构,预计高速背板等铜连接方式可以满足; 2)这与此前我们较多关注的Nvidia、AMD等厂商基于InfiniBand、NVLink的400
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2023-07-06 07:45:57
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1 1、从通信角度:天地一体通信是6G重要技术;从战略意义:抢占频轨资源意义重大。卫星需求迫切,产能扩展,产业变革趋势确立。 2、近期发射预期+招标预期 3、XW(发射+招标+二期项目审批)、G60(设计产能达300颗/年)、特种领域相关项目等三个低轨卫星项目规划数量分别为2000+、300颗、数百颗级别; [玫瑰]投资建议:卫星制造、火箭发射端主要由体制内院所主导。低轨卫星产业链相关上市公司包括: 1)卫星制造:铖昌科技(射频芯片)、信科移动(载荷
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2023-07-05 11:50:36
重视AI+应用投资机会
【重视AI+应用投资机会】东吴计算机 王紫敬 投资要点 国内大模型快速迭代蓬勃发展。中国大模型产业在自然语言处理、机器视觉和多模态等各技术分支上呈现快速发展的态势,已经涌现出盘古、悟道、文心一言、通义千问、星火等一批具有行业影响力的预训练大模型。 《中国人工智能大模型地图研究报告》显示,截至2023年5月28日,中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。今年以来,国内科技巨头紧跟行业发展动态,加快大模型的研发节奏,并积极探索落地应用场景。从今年3月以来,我们看到三六零、科大讯飞等国内的科技企业
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2023-07-05 07:56:19
卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局
[太阳]卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局 [玫瑰]国家星网集团首颗星发射在即,今天板块异动,首颗星的意义是什么: 1)迈出万里长征第一步,低轨星座建设是我们军工板块领域的卡脖子项,军工十四五中期调整也有望将空天对抗作为重点发展方向(同时兼顾民用)。 2)投资端上看,首颗星发射直接提升卫星互联网板块的后续催化点密度与持续度。首星上天开展在轨测试,是第二批星大规模招标的前提,招标节奏与发射节奏都将加快,再也不是半年等一个催化的时候了。 [玫瑰]如何参与:作为优质题材板块参与,参考TMT 我去年
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Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应
🔥 【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放! 事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。 1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。 2)此次Copilot定价30美元/月,相
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人形机器人大时代,贯穿全年的投资主线
#近期事件梳理 特斯拉公司近日在北美的部分门店展示了其首款人形机器人 Optimus 的模型,展示了公司对未来产品的愿景。 7月12日,拓普集团拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利,智能汽车部件业务与机器人部件业务协同发展。 7月7日,世界上首场由机器人召开的新闻发布会在瑞士日内瓦举行。 #人形机器人与以往机器人的不同点 1、存在的意义更深刻。人形机器人可以替代人完成生产生活任务,本质是解放劳动力,与工业/协作等机器人意义不同。 2、具身智能,应用场景更复杂。传统的机器人(工业机器
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转:对2Q中国GDP评论
1)2Q GDP同比+6.3%,显著低于预期的7%-7.5%。2Y CAGR从1Q的4.6%大幅降至2Q的3.3%,显示经济大幅下滑。 2)2Q降幅最大的部门是房地产和出口。房地产新开工面积跌幅由1Q的19.2%扩大至1H的24.3%,2Q当季跌幅更大;出口1Q同比增长0.5%,2Q月平均下跌3.8%。其他部门也有所放缓,社会零售额、工业增加值和服务业产出指数的2Y CAGR分别从1Q的4.5%、4.7%和4.6%降至2Q的2.7%、2.5%和3.4%。制造业投资同比增速从1Q的7%降至1H的6
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2023-07-17 08:21:17
关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响
【中金化工】关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响 [太阳]----事件---- 美国当地时间7月14日晚,陶氏化学在美国路易斯安那州普拉克明地区化工厂发生多次爆炸,事故发生在陶氏乙二醇2单元,其主要处理环氧乙烷,暂未有人员伤亡报告。本次是继19年11月、22年4月陶氏普拉克明工厂发生爆炸、火灾后再一次发生事故。 [太阳]----草甘膦---- ①陶氏化学普拉克明工厂是拜尔美国草甘膦工厂(38万吨/年,全球占比30%以上)重要的原材料供应商,主要负责为其提供IDA法草甘膦所需的二乙醇胺,
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高温来袭!巨头冷却系统瘫痪,液冷散热将迎爆发式增长
事件:近日,在全球高温的冲击下,谷歌、甲骨文等科技巨头的数据中心一度出现冷却系统瘫痪。 《电信运营商液冷技术白皮书》中指出,目标 2025 年 50% 以上数据中心项目应用液冷技术。AI的快速发展对于算力的需求和耗电量的提高,推动数据中心规模扩大、功率提高,使得液冷温控技术成为发展趋势,进而冷却液产品需求增加。根据PMR对直接数据中心液冷市场的预估,2022-2032年市场需求将快速增长,复合年增长率为25.8%。 英伟达明确未来逐步切换液冷方案以适配 HGX 平台。Supermicro 推出适
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《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化?
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀第一时间梳理《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化? [太阳]7月13日,七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》,明确顶层坚持对于AI坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则,采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展,对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。 [太阳]与411版本征求意见稿相比,暂行办法主要有以下调整: [庆祝]1)明确利用生成式人工智能技术向中华人民共和国境内公众提供生成文本、图片、音频、视频等内容
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发布数据确权产品,千亿市场快速爆发
🔥【RM网】发布数据确权产品,千亿市场快速爆发 [红包]事件:7月11日,由RM网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”(三证)正式面向全国发放。 [红包]点评: #数据确权是数据流转的难题`具有基础设施位置:数据确权是数据要素流转第一步,不确权则数据无法合法合规流转。一直以来各地政府和公司海量数据无法流转的核心原因就在于担心后续收益无法确认收入或者出现合规问题,数据确权平台通过三张证书完美解决此问题 #RM网具有跨地域`
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迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT 重申看好大资管IT:恒生电子、金证股份、顶点软件、东方财富、同花顺、指南针、财富趋势1、证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排,明确新注册主动权益类产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 2、本次降费影响公募主动权益类产品管理费用下降9%及以上。目前,中国71.27%的权益类基金管理费率在1.5%,根据公募基金2022年年报披露数据统计,权益类基金的平均管理
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多地再报高温预警,继续坚定强推电力it!
【民生计算机】🚀多地再报高温预警,继续坚定强推电力it! [太阳]多地发布高温预警: 北京市气象台6日7时升级发布高温红色预警,预计6日北京大部分地区最高气温将升至40℃以上。河北省气象台6日上午继续发布高温红色预警 国内用电负荷持续走高:今年南方电网最高负荷已达2.22亿千瓦,逼近历史最高纪录;截至6月24日华北电网最大负荷达28154万千瓦,创今年入夏以来新高 [太阳]国资委明确表态,加大电力投资、特别是新型电力系统投资已是确定趋势 6月30日国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会,明确
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交换机升级在即,持续推荐PCB板块
【中泰电子】交换机升级在即,持续推荐PCB板块 AI时代算力持续提升,带动交换机持续升级。英伟达在发布GH200的同时也发布了首款为AI网络建立的51Tb/sec的以太网交换机,以其配置的Spectrum-X集群为例,使用256台HGX H100服务器及80多台Spectrum-4以太网交换机服务器:交换机约为3:1,此外,今年华为、新华三均发布了800G交换机产品,交换机作为数据中心中数据传输的核心部件,算力持续提升必然带动交换机的升级。 交换机领域对PCB要求更高,竞争格局更优,盈利能力更强
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关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模
【申万宏源通信】关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模块”集群截图的理解 背景:今天WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900,并描述“网络总线使用线缆背板,零光模块,降低成本与功耗”,市场担心对光通信市场空间有影响。 [玫瑰]我们认为: 1)华为此方案的网络是PCIe 4.0、【100G RoCE】等为基础,不需要超高速网络架构,预计高速背板等铜连接方式可以满足; 2)这与此前我们较多关注的Nvidia、AMD等厂商基于InfiniBand、NVLink的400
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卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1 1、从通信角度:天地一体通信是6G重要技术;从战略意义:抢占频轨资源意义重大。卫星需求迫切,产能扩展,产业变革趋势确立。 2、近期发射预期+招标预期 3、XW(发射+招标+二期项目审批)、G60(设计产能达300颗/年)、特种领域相关项目等三个低轨卫星项目规划数量分别为2000+、300颗、数百颗级别; [玫瑰]投资建议:卫星制造、火箭发射端主要由体制内院所主导。低轨卫星产业链相关上市公司包括: 1)卫星制造:铖昌科技(射频芯片)、信科移动(载荷
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【重视AI+应用投资机会】东吴计算机 王紫敬 投资要点 国内大模型快速迭代蓬勃发展。中国大模型产业在自然语言处理、机器视觉和多模态等各技术分支上呈现快速发展的态势,已经涌现出盘古、悟道、文心一言、通义千问、星火等一批具有行业影响力的预训练大模型。 《中国人工智能大模型地图研究报告》显示,截至2023年5月28日,中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。今年以来,国内科技巨头紧跟行业发展动态,加快大模型的研发节奏,并积极探索落地应用场景。从今年3月以来,我们看到三六零、科大讯飞等国内的科技企业
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卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局
[太阳]卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局 [玫瑰]国家星网集团首颗星发射在即,今天板块异动,首颗星的意义是什么: 1)迈出万里长征第一步,低轨星座建设是我们军工板块领域的卡脖子项,军工十四五中期调整也有望将空天对抗作为重点发展方向(同时兼顾民用)。 2)投资端上看,首颗星发射直接提升卫星互联网板块的后续催化点密度与持续度。首星上天开展在轨测试,是第二批星大规模招标的前提,招标节奏与发射节奏都将加快,再也不是半年等一个催化的时候了。 [玫瑰]如何参与:作为优质题材板块参与,参考TMT 我去年
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关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响
【中金化工】关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响 [太阳]----事件---- 美国当地时间7月14日晚,陶氏化学在美国路易斯安那州普拉克明地区化工厂发生多次爆炸,事故发生在陶氏乙二醇2单元,其主要处理环氧乙烷,暂未有人员伤亡报告。本次是继19年11月、22年4月陶氏普拉克明工厂发生爆炸、火灾后再一次发生事故。 [太阳]----草甘膦---- ①陶氏化学普拉克明工厂是拜尔美国草甘膦工厂(38万吨/年,全球占比30%以上)重要的原材料供应商,主要负责为其提供IDA法草甘膦所需的二乙醇胺,
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高温来袭!巨头冷却系统瘫痪,液冷散热将迎爆发式增长
事件:近日,在全球高温的冲击下,谷歌、甲骨文等科技巨头的数据中心一度出现冷却系统瘫痪。 《电信运营商液冷技术白皮书》中指出,目标 2025 年 50% 以上数据中心项目应用液冷技术。AI的快速发展对于算力的需求和耗电量的提高,推动数据中心规模扩大、功率提高,使得液冷温控技术成为发展趋势,进而冷却液产品需求增加。根据PMR对直接数据中心液冷市场的预估,2022-2032年市场需求将快速增长,复合年增长率为25.8%。 英伟达明确未来逐步切换液冷方案以适配 HGX 平台。Supermicro 推出适
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《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化?
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀第一时间梳理《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化? [太阳]7月13日,七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》,明确顶层坚持对于AI坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则,采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展,对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。 [太阳]与411版本征求意见稿相比,暂行办法主要有以下调整: [庆祝]1)明确利用生成式人工智能技术向中华人民共和国境内公众提供生成文本、图片、音频、视频等内容
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发布数据确权产品,千亿市场快速爆发
🔥【RM网】发布数据确权产品,千亿市场快速爆发 [红包]事件:7月11日,由RM网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”(三证)正式面向全国发放。 [红包]点评: #数据确权是数据流转的难题`具有基础设施位置:数据确权是数据要素流转第一步,不确权则数据无法合法合规流转。一直以来各地政府和公司海量数据无法流转的核心原因就在于担心后续收益无法确认收入或者出现合规问题,数据确权平台通过三张证书完美解决此问题 #RM网具有跨地域`
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迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT 重申看好大资管IT:恒生电子、金证股份、顶点软件、东方财富、同花顺、指南针、财富趋势1、证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排,明确新注册主动权益类产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 2、本次降费影响公募主动权益类产品管理费用下降9%及以上。目前,中国71.27%的权益类基金管理费率在1.5%,根据公募基金2022年年报披露数据统计,权益类基金的平均管理
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多地再报高温预警,继续坚定强推电力it!
【民生计算机】🚀多地再报高温预警,继续坚定强推电力it! [太阳]多地发布高温预警: 北京市气象台6日7时升级发布高温红色预警,预计6日北京大部分地区最高气温将升至40℃以上。河北省气象台6日上午继续发布高温红色预警 国内用电负荷持续走高:今年南方电网最高负荷已达2.22亿千瓦,逼近历史最高纪录;截至6月24日华北电网最大负荷达28154万千瓦,创今年入夏以来新高 [太阳]国资委明确表态,加大电力投资、特别是新型电力系统投资已是确定趋势 6月30日国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会,明确
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交换机升级在即,持续推荐PCB板块
【中泰电子】交换机升级在即,持续推荐PCB板块 AI时代算力持续提升,带动交换机持续升级。英伟达在发布GH200的同时也发布了首款为AI网络建立的51Tb/sec的以太网交换机,以其配置的Spectrum-X集群为例,使用256台HGX H100服务器及80多台Spectrum-4以太网交换机服务器:交换机约为3:1,此外,今年华为、新华三均发布了800G交换机产品,交换机作为数据中心中数据传输的核心部件,算力持续提升必然带动交换机的升级。 交换机领域对PCB要求更高,竞争格局更优,盈利能力更强
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关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模
【申万宏源通信】关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模块”集群截图的理解 背景:今天WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900,并描述“网络总线使用线缆背板,零光模块,降低成本与功耗”,市场担心对光通信市场空间有影响。 [玫瑰]我们认为: 1)华为此方案的网络是PCIe 4.0、【100G RoCE】等为基础,不需要超高速网络架构,预计高速背板等铜连接方式可以满足; 2)这与此前我们较多关注的Nvidia、AMD等厂商基于InfiniBand、NVLink的400
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卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1 1、从通信角度:天地一体通信是6G重要技术;从战略意义:抢占频轨资源意义重大。卫星需求迫切,产能扩展,产业变革趋势确立。 2、近期发射预期+招标预期 3、XW(发射+招标+二期项目审批)、G60(设计产能达300颗/年)、特种领域相关项目等三个低轨卫星项目规划数量分别为2000+、300颗、数百颗级别; [玫瑰]投资建议:卫星制造、火箭发射端主要由体制内院所主导。低轨卫星产业链相关上市公司包括: 1)卫星制造:铖昌科技(射频芯片)、信科移动(载荷
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重视AI+应用投资机会
【重视AI+应用投资机会】东吴计算机 王紫敬 投资要点 国内大模型快速迭代蓬勃发展。中国大模型产业在自然语言处理、机器视觉和多模态等各技术分支上呈现快速发展的态势,已经涌现出盘古、悟道、文心一言、通义千问、星火等一批具有行业影响力的预训练大模型。 《中国人工智能大模型地图研究报告》显示,截至2023年5月28日,中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。今年以来,国内科技巨头紧跟行业发展动态,加快大模型的研发节奏,并积极探索落地应用场景。从今年3月以来,我们看到三六零、科大讯飞等国内的科技企业
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卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局
[太阳]卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局 [玫瑰]国家星网集团首颗星发射在即,今天板块异动,首颗星的意义是什么: 1)迈出万里长征第一步,低轨星座建设是我们军工板块领域的卡脖子项,军工十四五中期调整也有望将空天对抗作为重点发展方向(同时兼顾民用)。 2)投资端上看,首颗星发射直接提升卫星互联网板块的后续催化点密度与持续度。首星上天开展在轨测试,是第二批星大规模招标的前提,招标节奏与发射节奏都将加快,再也不是半年等一个催化的时候了。 [玫瑰]如何参与:作为优质题材板块参与,参考TMT 我去年
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Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应
🔥 【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放! 事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。 1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。 2)此次Copilot定价30美元/月,相
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人形机器人大时代,贯穿全年的投资主线
#近期事件梳理 特斯拉公司近日在北美的部分门店展示了其首款人形机器人 Optimus 的模型,展示了公司对未来产品的愿景。 7月12日,拓普集团拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利,智能汽车部件业务与机器人部件业务协同发展。 7月7日,世界上首场由机器人召开的新闻发布会在瑞士日内瓦举行。 #人形机器人与以往机器人的不同点 1、存在的意义更深刻。人形机器人可以替代人完成生产生活任务,本质是解放劳动力,与工业/协作等机器人意义不同。 2、具身智能,应用场景更复杂。传统的机器人(工业机器
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转:对2Q中国GDP评论
1)2Q GDP同比+6.3%,显著低于预期的7%-7.5%。2Y CAGR从1Q的4.6%大幅降至2Q的3.3%,显示经济大幅下滑。 2)2Q降幅最大的部门是房地产和出口。房地产新开工面积跌幅由1Q的19.2%扩大至1H的24.3%,2Q当季跌幅更大;出口1Q同比增长0.5%,2Q月平均下跌3.8%。其他部门也有所放缓,社会零售额、工业增加值和服务业产出指数的2Y CAGR分别从1Q的4.5%、4.7%和4.6%降至2Q的2.7%、2.5%和3.4%。制造业投资同比增速从1Q的7%降至1H的6
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关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响
【中金化工】关注陶氏工厂爆炸对草甘膦/POE供应的潜在影响 [太阳]----事件---- 美国当地时间7月14日晚,陶氏化学在美国路易斯安那州普拉克明地区化工厂发生多次爆炸,事故发生在陶氏乙二醇2单元,其主要处理环氧乙烷,暂未有人员伤亡报告。本次是继19年11月、22年4月陶氏普拉克明工厂发生爆炸、火灾后再一次发生事故。 [太阳]----草甘膦---- ①陶氏化学普拉克明工厂是拜尔美国草甘膦工厂(38万吨/年,全球占比30%以上)重要的原材料供应商,主要负责为其提供IDA法草甘膦所需的二乙醇胺,
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高温来袭!巨头冷却系统瘫痪,液冷散热将迎爆发式增长
事件:近日,在全球高温的冲击下,谷歌、甲骨文等科技巨头的数据中心一度出现冷却系统瘫痪。 《电信运营商液冷技术白皮书》中指出,目标 2025 年 50% 以上数据中心项目应用液冷技术。AI的快速发展对于算力的需求和耗电量的提高,推动数据中心规模扩大、功率提高,使得液冷温控技术成为发展趋势,进而冷却液产品需求增加。根据PMR对直接数据中心液冷市场的预估,2022-2032年市场需求将快速增长,复合年增长率为25.8%。 英伟达明确未来逐步切换液冷方案以适配 HGX 平台。Supermicro 推出适
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《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化?
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀第一时间梳理《生成式人工智能服务管理暂行办法》相对征求意见稿有何变化? [太阳]7月13日,七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》,明确顶层坚持对于AI坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则,采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展,对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。 [太阳]与411版本征求意见稿相比,暂行办法主要有以下调整: [庆祝]1)明确利用生成式人工智能技术向中华人民共和国境内公众提供生成文本、图片、音频、视频等内容
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发布数据确权产品,千亿市场快速爆发
🔥【RM网】发布数据确权产品,千亿市场快速爆发 [红包]事件:7月11日,由RM网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”(三证)正式面向全国发放。 [红包]点评: #数据确权是数据流转的难题`具有基础设施位置:数据确权是数据要素流转第一步,不确权则数据无法合法合规流转。一直以来各地政府和公司海量数据无法流转的核心原因就在于担心后续收益无法确认收入或者出现合规问题,数据确权平台通过三张证书完美解决此问题 #RM网具有跨地域`
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迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT 重申看好大资管IT:恒生电子、金证股份、顶点软件、东方财富、同花顺、指南针、财富趋势1、证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排,明确新注册主动权益类产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 2、本次降费影响公募主动权益类产品管理费用下降9%及以上。目前,中国71.27%的权益类基金管理费率在1.5%,根据公募基金2022年年报披露数据统计,权益类基金的平均管理
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多地再报高温预警,继续坚定强推电力it!
【民生计算机】🚀多地再报高温预警,继续坚定强推电力it! [太阳]多地发布高温预警: 北京市气象台6日7时升级发布高温红色预警,预计6日北京大部分地区最高气温将升至40℃以上。河北省气象台6日上午继续发布高温红色预警 国内用电负荷持续走高:今年南方电网最高负荷已达2.22亿千瓦,逼近历史最高纪录;截至6月24日华北电网最大负荷达28154万千瓦,创今年入夏以来新高 [太阳]国资委明确表态,加大电力投资、特别是新型电力系统投资已是确定趋势 6月30日国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会,明确
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卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1 1、从通信角度:天地一体通信是6G重要技术;从战略意义:抢占频轨资源意义重大。卫星需求迫切,产能扩展,产业变革趋势确立。 2、近期发射预期+招标预期 3、XW(发射+招标+二期项目审批)、G60(设计产能达300颗/年)、特种领域相关项目等三个低轨卫星项目规划数量分别为2000+、300颗、数百颗级别; [玫瑰]投资建议:卫星制造、火箭发射端主要由体制内院所主导。低轨卫星产业链相关上市公司包括: 1)卫星制造:铖昌科技(射频芯片)、信科移动(载荷
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[太阳]卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局 [玫瑰]国家星网集团首颗星发射在即,今天板块异动,首颗星的意义是什么: 1)迈出万里长征第一步,低轨星座建设是我们军工板块领域的卡脖子项,军工十四五中期调整也有望将空天对抗作为重点发展方向(同时兼顾民用)。 2)投资端上看,首颗星发射直接提升卫星互联网板块的后续催化点密度与持续度。首星上天开展在轨测试,是第二批星大规模招标的前提,招标节奏与发射节奏都将加快,再也不是半年等一个催化的时候了。 [玫瑰]如何参与:作为优质题材板块参与,参考TMT 我去年
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Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应
🔥 【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放! 事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。 1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。 2)此次Copilot定价30美元/月,相
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人形机器人大时代,贯穿全年的投资主线
#近期事件梳理 特斯拉公司近日在北美的部分门店展示了其首款人形机器人 Optimus 的模型,展示了公司对未来产品的愿景。 7月12日,拓普集团拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利,智能汽车部件业务与机器人部件业务协同发展。 7月7日,世界上首场由机器人召开的新闻发布会在瑞士日内瓦举行。 #人形机器人与以往机器人的不同点 1、存在的意义更深刻。人形机器人可以替代人完成生产生活任务,本质是解放劳动力,与工业/协作等机器人意义不同。 2、具身智能,应用场景更复杂。传统的机器人(工业机器
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1)2Q GDP同比+6.3%,显著低于预期的7%-7.5%。2Y CAGR从1Q的4.6%大幅降至2Q的3.3%,显示经济大幅下滑。 2)2Q降幅最大的部门是房地产和出口。房地产新开工面积跌幅由1Q的19.2%扩大至1H的24.3%,2Q当季跌幅更大;出口1Q同比增长0.5%,2Q月平均下跌3.8%。其他部门也有所放缓,社会零售额、工业增加值和服务业产出指数的2Y CAGR分别从1Q的4.5%、4.7%和4.6%降至2Q的2.7%、2.5%和3.4%。制造业投资同比增速从1Q的7%降至1H的6
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2023-07-10 07:40:07
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT
迎接财富管理大时代,重申推荐金融IT 重申看好大资管IT:恒生电子、金证股份、顶点软件、东方财富、同花顺、指南针、财富趋势1、证监会7月8日发布公募基金费率改革工作安排,明确新注册主动权益类产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%;其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下。 2、本次降费影响公募主动权益类产品管理费用下降9%及以上。目前,中国71.27%的权益类基金管理费率在1.5%,根据公募基金2022年年报披露数据统计,权益类基金的平均管理
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孤独求败的游资
2023-07-06 22:58:20
多地再报高温预警,继续坚定强推电力it!
【民生计算机】🚀多地再报高温预警,继续坚定强推电力it! [太阳]多地发布高温预警: 北京市气象台6日7时升级发布高温红色预警,预计6日北京大部分地区最高气温将升至40℃以上。河北省气象台6日上午继续发布高温红色预警 国内用电负荷持续走高:今年南方电网最高负荷已达2.22亿千瓦,逼近历史最高纪录;截至6月24日华北电网最大负荷达28154万千瓦,创今年入夏以来新高 [太阳]国资委明确表态,加大电力投资、特别是新型电力系统投资已是确定趋势 6月30日国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会,明确
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孤独求败的游资
2023-07-06 22:14:20
交换机升级在即,持续推荐PCB板块
【中泰电子】交换机升级在即,持续推荐PCB板块 AI时代算力持续提升,带动交换机持续升级。英伟达在发布GH200的同时也发布了首款为AI网络建立的51Tb/sec的以太网交换机,以其配置的Spectrum-X集群为例,使用256台HGX H100服务器及80多台Spectrum-4以太网交换机服务器:交换机约为3:1,此外,今年华为、新华三均发布了800G交换机产品,交换机作为数据中心中数据传输的核心部件,算力持续提升必然带动交换机的升级。 交换机领域对PCB要求更高,竞争格局更优,盈利能力更强
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孤独求败的游资
2023-07-06 19:35:52
关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模
【申万宏源通信】关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模块”集群截图的理解 背景:今天WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900,并描述“网络总线使用线缆背板,零光模块,降低成本与功耗”,市场担心对光通信市场空间有影响。 [玫瑰]我们认为: 1)华为此方案的网络是PCIe 4.0、【100G RoCE】等为基础,不需要超高速网络架构,预计高速背板等铜连接方式可以满足; 2)这与此前我们较多关注的Nvidia、AMD等厂商基于InfiniBand、NVLink的400
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2023-07-06 07:45:57
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1
卫星板块全面启动:重大事件预期+产业变革从0到1 1、从通信角度:天地一体通信是6G重要技术;从战略意义:抢占频轨资源意义重大。卫星需求迫切,产能扩展,产业变革趋势确立。 2、近期发射预期+招标预期 3、XW(发射+招标+二期项目审批)、G60(设计产能达300颗/年)、特种领域相关项目等三个低轨卫星项目规划数量分别为2000+、300颗、数百颗级别; [玫瑰]投资建议:卫星制造、火箭发射端主要由体制内院所主导。低轨卫星产业链相关上市公司包括: 1)卫星制造:铖昌科技(射频芯片)、信科移动(载荷
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2023-07-05 11:50:36
重视AI+应用投资机会
【重视AI+应用投资机会】东吴计算机 王紫敬 投资要点 国内大模型快速迭代蓬勃发展。中国大模型产业在自然语言处理、机器视觉和多模态等各技术分支上呈现快速发展的态势,已经涌现出盘古、悟道、文心一言、通义千问、星火等一批具有行业影响力的预训练大模型。 《中国人工智能大模型地图研究报告》显示,截至2023年5月28日,中国10亿参数规模以上的大模型已发布79个。今年以来,国内科技巨头紧跟行业发展动态,加快大模型的研发节奏,并积极探索落地应用场景。从今年3月以来,我们看到三六零、科大讯飞等国内的科技企业
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2023-07-05 07:56:19
卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局
[太阳]卫星互联网板块解读:想通了,要打开格局 [玫瑰]国家星网集团首颗星发射在即,今天板块异动,首颗星的意义是什么: 1)迈出万里长征第一步,低轨星座建设是我们军工板块领域的卡脖子项,军工十四五中期调整也有望将空天对抗作为重点发展方向(同时兼顾民用)。 2)投资端上看,首颗星发射直接提升卫星互联网板块的后续催化点密度与持续度。首星上天开展在轨测试,是第二批星大规模招标的前提,招标节奏与发射节奏都将加快,再也不是半年等一个催化的时候了。 [玫瑰]如何参与:作为优质题材板块参与,参考TMT 我去年
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