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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-06 14:19:47
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行。根据我们外发报告《电力设备与新能源行业风电行业观察17—国内海风有迹可循,建设提速景气上行》,我们认为主要表现在几个方面: ?其一,在项目批复的基础上,国内海上风电项目招标规模逐渐增加。目前,从招标来看,2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW,好于整个Q1的1.1GW,已表现出明显的边际改善趋势,同时,近期海南《海南省海上风电场工程规划》修编调增场址容量,以及中广核帆石二1000MW海风项目启动风电机组招标等,我们预计二季度有望开
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金雷股份
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天顺风能
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-06 13:35:51
中钨高新涨停原因
中钨高新涨停原因:我们认为,钨制品价格上涨的市场基本逻辑是钨制品消费端价、量的正向反馈。 钨制品市场的五一节前较长的时间里,各大钨制品企业原料纷纷上调价格,主要冶炼企业的原料价格基本上调了15%左右,加之从钨精矿开始的原料供应趋紧,硬质合金等消费端近期以来也纷纷调价,即消费端已经开始接受钨制品原料涨价的事实,并积极向后端消费者分散自己的成本,进而使整个产销链条上钨原料的价格在新的价格基础上达成新的平衡,使钨制品价格上涨达成共识,而在宏观经济整体恢复后,全社会价格会有一个整体的水涨船高。 中钨高新
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中钨高新
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2024-05-06 13:18:40
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速 汽车服务万亿市场,O2O重塑行业格局。随着存量车规模增长与平均车龄延长,中国汽车服务市场规模将超万亿,而相比海外发达国家,我国千人汽车保有量仍有较大提升空间。汽车服务属于低频生意,DIFM模式主导下更注重线下履约和信任关系。针对高度分散化、信息不对称、履约低效等行业痛点,相较于4S和传统IAM,O2O模式具备定价透明度高、服务标准化等优势。 途虎作为O2O汽车服务龙头,规模、供应链、运营能力筑壁垒。公司从线上零售平台起步,逐步建
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途虎-W
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超短追板的老韭菜
2024-05-06 13:06:31
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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2024-05-06 13:05:00
【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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章源钨业
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2024-05-06 09:14:28
人 形 机 器 人 周 度 跟
人 形 机 器 人 周 度 跟 : 特 斯 拉 更 新 训 练 视 频 , 催 化 期 再 次 到 来 1 . # 特 斯 拉 更 新 机 器 人 训 练 视 频 , # 再 次 确 定 传 感 器 产 业 地 位 。 视 频 展 示 机 器 人 从 传 送 带 上 拿 取 电 池 并 精 准 摆 放 , 采 用 端 到 端 训 练 , 在 FSD 终 端 实 时 运 行 , 能 实 现 自 主 纠 正 功 能 , 仅 需 2D 相 机 、 手 部 触 觉 传 感 器 和 力 传 感 器 。 2
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田中精机
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2024-05-06 09:12:38
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ?出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+1
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桂林旅游
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韭皇
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2024-05-05 23:04:15
最近港股上涨的原因?
最近港股上涨的原因? 一、有一些亚洲资金降低了美国、日本和印度的配置,增加了香港的配置。降美国、日本和印度的原因:1)AI有一定熄火;2)油价上涨,让大家怀疑其对制造业有压制;3)美国降息预期不断推迟。加香港的原因:1)跌无可跌,该走的钱已经走掉了,卖空单也已下降;2)一些港股企业利润基本符合预期,投资者普遍认为电子消费基本已经触底,业绩不会再恶化。 二、展望未来, fund flow能否持续,取决于:海外:1)能否热起来,比如英伟达、特斯拉是否会回升。大多数人持正面态度,认为行情还未走完,美国
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中国平安
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2024-04-30 12:34:13
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点:
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点: 宏观访问要点:我们于4月23日在北京举办了一次中国宏观访问,总体上情绪偏悲观。尽管第一季度的实际GDP增长超出了预期,但与会者对这一数据的可靠性和可持续性表示质疑。在房地产方面,与会者认为当前宽松措施的政策设计存在缺陷,并且由于房价下跌,对金融系统造成风险的可能性正在上升。在通缩和产能过剩问题上,与会者没有看到政府将其重点从刺激商品和生产转移到刺激服务和需求上的迹象。尽管由于去年基数较低,第二季度的实际GDP增长可能超过5%,但与会者对中期前景持谨慎态度,
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农业银行
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2024-04-30 12:22:10
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评:折旧增加业绩承压,产能提升&需求逐季提升有望提升收入空间 4月29日,伟测科技公告2024年一季报,2024Q1公司实现营业收入1.84亿元,同比+30.99%,环比-16.95%,总体符合预期,淡季需求较弱对公司收入增长速度有一定影响;归母净利润盈亏平衡,扣非归母净利润小幅亏损400万,主要系产能快速增长导致的折旧增加。产能快速增加的同时受淡季需求较弱以及节假日的影响,整体毛利率有所下滑,2024Q1毛利率为26.54%,同比-10.21p
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伟测科技
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2024-04-30 12:20:58
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期 2024Q1公司收入和利润均超预期:2024Q1公司营业收入72.94亿元(+15%),归母净利润13.64亿元(+18%),扣非归母净利润13.28亿元(+17%)。扣除昆药集团并表粗略估算,华润三九内生2024Q1,营业收入54.41亿元(+8%),归母净利润13.31亿元(+19%),扣非归母净利润12.96亿元(+18%)。CHC业务,尤其感冒药相关业务,2024Q1实现较好增长。 公司整体经营稳健,净利润率小幅提升:2024Q1公
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华润三九
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2024-04-30 12:19:37
振江股份23年报及24年8季报点评
振江股份23年报及24年8季报点评 事件:2024年4月29日,公司发布2024年一季报:营收9.99亿,同比+4.65%;归母净利润6332.52万,同比+34.17%;扣非归母6549.21万,同比增长41.05%;EPS0.45元,同比+36.36%。Q1业绩超预期,盈利指标同环双增。24Q1公司毛利率和净利率分别为23.65%/6.81%,同比提升4.63pcts/1.55pcts,环比提升5.78pcts/0.8pcts,主要系规模效益和原材料下跌,同时高毛利西门子14MW定转子产品放
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振江股份
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2024-04-30 12:18:16
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升 川宁生物、科伦博泰近日涨幅较大,主要原因为:1)川宁生物业绩持续超预期,24Q1利润同比翻倍,公司合成生物学产品逐步兑现,管线丰富,且合成生物学相关政府报告以及政策利好;2)科伦博泰主要由于近期港股流动性改善,主要产品TROP2 ADC进展符合预期。 母公司科伦药业业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高。科伦药业Q1业绩超预期,高基数下仍实现26%增长,其中输液增速约30%,川宁生物约翻倍增长,仿制药约40%增长,博泰利润贡献持平。在下游需求旺盛以及公司
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川宁生物
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2024-04-29 16:04:51
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升 公司发布2024年一季报:2024Q1公司实现收入5.23亿元(同比+32.3%),归母净利润0.59亿元(同比+47.2%),扣非归母净利润0.53亿元(同比+54.5%)。低基数下代工业务恢复、品牌延续高速增长,且23Q4部分订单延缓确认在24Q1,整体业绩实现靓丽表现。 智能马桶延续高增,代工和水件企稳恢复。智能马桶品牌业务签约李雪琴作为代言人,传递“懂智能马桶,才选瑞尔特”的消费理念,品牌加速出圈。线上抖音为代表的新零售渠道放量
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瑞尔特
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2024-04-29 15:04:38
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块 投资建议 公募基金2024年一季报披露完毕,当季度TMT行业及计算机板块整体持仓比例有所下滑,计算机板块重仓持股比例位于5年50%分位数以下;计算机板块前十大重仓股变动较多,整体集中度提升,新增标的以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX,并上调后续季度或全年CAPEX,智能算力建设持续火热;国内方面,类Sora模型Vidu发布,有望推动国内视频类大模型及应用落地,且本周北京出台的算力政策在建设规模、自主可控、资金支持、
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浪潮信息
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彩讯股份
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【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行。根据我们外发报告《电力设备与新能源行业风电行业观察17—国内海风有迹可循,建设提速景气上行》,我们认为主要表现在几个方面: ?其一,在项目批复的基础上,国内海上风电项目招标规模逐渐增加。目前,从招标来看,2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW,好于整个Q1的1.1GW,已表现出明显的边际改善趋势,同时,近期海南《海南省海上风电场工程规划》修编调增场址容量,以及中广核帆石二1000MW海风项目启动风电机组招标等,我们预计二季度有望开
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金雷股份
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天顺风能
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2024-05-06 13:35:51
中钨高新涨停原因
中钨高新涨停原因:我们认为,钨制品价格上涨的市场基本逻辑是钨制品消费端价、量的正向反馈。 钨制品市场的五一节前较长的时间里,各大钨制品企业原料纷纷上调价格,主要冶炼企业的原料价格基本上调了15%左右,加之从钨精矿开始的原料供应趋紧,硬质合金等消费端近期以来也纷纷调价,即消费端已经开始接受钨制品原料涨价的事实,并积极向后端消费者分散自己的成本,进而使整个产销链条上钨原料的价格在新的价格基础上达成新的平衡,使钨制品价格上涨达成共识,而在宏观经济整体恢复后,全社会价格会有一个整体的水涨船高。 中钨高新
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【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速 汽车服务万亿市场,O2O重塑行业格局。随着存量车规模增长与平均车龄延长,中国汽车服务市场规模将超万亿,而相比海外发达国家,我国千人汽车保有量仍有较大提升空间。汽车服务属于低频生意,DIFM模式主导下更注重线下履约和信任关系。针对高度分散化、信息不对称、履约低效等行业痛点,相较于4S和传统IAM,O2O模式具备定价透明度高、服务标准化等优势。 途虎作为O2O汽车服务龙头,规模、供应链、运营能力筑壁垒。公司从线上零售平台起步,逐步建
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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人 形 机 器 人 周 度 跟
人 形 机 器 人 周 度 跟 : 特 斯 拉 更 新 训 练 视 频 , 催 化 期 再 次 到 来 1 . # 特 斯 拉 更 新 机 器 人 训 练 视 频 , # 再 次 确 定 传 感 器 产 业 地 位 。 视 频 展 示 机 器 人 从 传 送 带 上 拿 取 电 池 并 精 准 摆 放 , 采 用 端 到 端 训 练 , 在 FSD 终 端 实 时 运 行 , 能 实 现 自 主 纠 正 功 能 , 仅 需 2D 相 机 、 手 部 触 觉 传 感 器 和 力 传 感 器 。 2
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五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ?出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+1
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最近港股上涨的原因?
最近港股上涨的原因? 一、有一些亚洲资金降低了美国、日本和印度的配置,增加了香港的配置。降美国、日本和印度的原因:1)AI有一定熄火;2)油价上涨,让大家怀疑其对制造业有压制;3)美国降息预期不断推迟。加香港的原因:1)跌无可跌,该走的钱已经走掉了,卖空单也已下降;2)一些港股企业利润基本符合预期,投资者普遍认为电子消费基本已经触底,业绩不会再恶化。 二、展望未来, fund flow能否持续,取决于:海外:1)能否热起来,比如英伟达、特斯拉是否会回升。大多数人持正面态度,认为行情还未走完,美国
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高盛-以下是对中国情况的三个快速要点:
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点: 宏观访问要点:我们于4月23日在北京举办了一次中国宏观访问,总体上情绪偏悲观。尽管第一季度的实际GDP增长超出了预期,但与会者对这一数据的可靠性和可持续性表示质疑。在房地产方面,与会者认为当前宽松措施的政策设计存在缺陷,并且由于房价下跌,对金融系统造成风险的可能性正在上升。在通缩和产能过剩问题上,与会者没有看到政府将其重点从刺激商品和生产转移到刺激服务和需求上的迹象。尽管由于去年基数较低,第二季度的实际GDP增长可能超过5%,但与会者对中期前景持谨慎态度,
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【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评:折旧增加业绩承压,产能提升&需求逐季提升有望提升收入空间 4月29日,伟测科技公告2024年一季报,2024Q1公司实现营业收入1.84亿元,同比+30.99%,环比-16.95%,总体符合预期,淡季需求较弱对公司收入增长速度有一定影响;归母净利润盈亏平衡,扣非归母净利润小幅亏损400万,主要系产能快速增长导致的折旧增加。产能快速增加的同时受淡季需求较弱以及节假日的影响,整体毛利率有所下滑,2024Q1毛利率为26.54%,同比-10.21p
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伟测科技
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【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期 2024Q1公司收入和利润均超预期:2024Q1公司营业收入72.94亿元(+15%),归母净利润13.64亿元(+18%),扣非归母净利润13.28亿元(+17%)。扣除昆药集团并表粗略估算,华润三九内生2024Q1,营业收入54.41亿元(+8%),归母净利润13.31亿元(+19%),扣非归母净利润12.96亿元(+18%)。CHC业务,尤其感冒药相关业务,2024Q1实现较好增长。 公司整体经营稳健,净利润率小幅提升:2024Q1公
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华润三九
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振江股份23年报及24年8季报点评
振江股份23年报及24年8季报点评 事件:2024年4月29日,公司发布2024年一季报:营收9.99亿,同比+4.65%;归母净利润6332.52万,同比+34.17%;扣非归母6549.21万,同比增长41.05%;EPS0.45元,同比+36.36%。Q1业绩超预期,盈利指标同环双增。24Q1公司毛利率和净利率分别为23.65%/6.81%,同比提升4.63pcts/1.55pcts,环比提升5.78pcts/0.8pcts,主要系规模效益和原材料下跌,同时高毛利西门子14MW定转子产品放
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振江股份
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【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升 川宁生物、科伦博泰近日涨幅较大,主要原因为:1)川宁生物业绩持续超预期,24Q1利润同比翻倍,公司合成生物学产品逐步兑现,管线丰富,且合成生物学相关政府报告以及政策利好;2)科伦博泰主要由于近期港股流动性改善,主要产品TROP2 ADC进展符合预期。 母公司科伦药业业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高。科伦药业Q1业绩超预期,高基数下仍实现26%增长,其中输液增速约30%,川宁生物约翻倍增长,仿制药约40%增长,博泰利润贡献持平。在下游需求旺盛以及公司
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【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升 公司发布2024年一季报:2024Q1公司实现收入5.23亿元(同比+32.3%),归母净利润0.59亿元(同比+47.2%),扣非归母净利润0.53亿元(同比+54.5%)。低基数下代工业务恢复、品牌延续高速增长,且23Q4部分订单延缓确认在24Q1,整体业绩实现靓丽表现。 智能马桶延续高增,代工和水件企稳恢复。智能马桶品牌业务签约李雪琴作为代言人,传递“懂智能马桶,才选瑞尔特”的消费理念,品牌加速出圈。线上抖音为代表的新零售渠道放量
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【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块 投资建议 公募基金2024年一季报披露完毕,当季度TMT行业及计算机板块整体持仓比例有所下滑,计算机板块重仓持股比例位于5年50%分位数以下;计算机板块前十大重仓股变动较多,整体集中度提升,新增标的以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX,并上调后续季度或全年CAPEX,智能算力建设持续火热;国内方面,类Sora模型Vidu发布,有望推动国内视频类大模型及应用落地,且本周北京出台的算力政策在建设规模、自主可控、资金支持、
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2024-05-06 14:19:47
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行。根据我们外发报告《电力设备与新能源行业风电行业观察17—国内海风有迹可循,建设提速景气上行》,我们认为主要表现在几个方面: ?其一,在项目批复的基础上,国内海上风电项目招标规模逐渐增加。目前,从招标来看,2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW,好于整个Q1的1.1GW,已表现出明显的边际改善趋势,同时,近期海南《海南省海上风电场工程规划》修编调增场址容量,以及中广核帆石二1000MW海风项目启动风电机组招标等,我们预计二季度有望开
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金雷股份
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天顺风能
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2024-05-06 13:35:51
中钨高新涨停原因
中钨高新涨停原因:我们认为,钨制品价格上涨的市场基本逻辑是钨制品消费端价、量的正向反馈。 钨制品市场的五一节前较长的时间里,各大钨制品企业原料纷纷上调价格,主要冶炼企业的原料价格基本上调了15%左右,加之从钨精矿开始的原料供应趋紧,硬质合金等消费端近期以来也纷纷调价,即消费端已经开始接受钨制品原料涨价的事实,并积极向后端消费者分散自己的成本,进而使整个产销链条上钨原料的价格在新的价格基础上达成新的平衡,使钨制品价格上涨达成共识,而在宏观经济整体恢复后,全社会价格会有一个整体的水涨船高。 中钨高新
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中钨高新
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【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速 汽车服务万亿市场,O2O重塑行业格局。随着存量车规模增长与平均车龄延长,中国汽车服务市场规模将超万亿,而相比海外发达国家,我国千人汽车保有量仍有较大提升空间。汽车服务属于低频生意,DIFM模式主导下更注重线下履约和信任关系。针对高度分散化、信息不对称、履约低效等行业痛点,相较于4S和传统IAM,O2O模式具备定价透明度高、服务标准化等优势。 途虎作为O2O汽车服务龙头,规模、供应链、运营能力筑壁垒。公司从线上零售平台起步,逐步建
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途虎-W
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2024-05-06 13:06:31
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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2024-05-06 13:05:00
【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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2024-05-06 09:14:28
人 形 机 器 人 周 度 跟
人 形 机 器 人 周 度 跟 : 特 斯 拉 更 新 训 练 视 频 , 催 化 期 再 次 到 来 1 . # 特 斯 拉 更 新 机 器 人 训 练 视 频 , # 再 次 确 定 传 感 器 产 业 地 位 。 视 频 展 示 机 器 人 从 传 送 带 上 拿 取 电 池 并 精 准 摆 放 , 采 用 端 到 端 训 练 , 在 FSD 终 端 实 时 运 行 , 能 实 现 自 主 纠 正 功 能 , 仅 需 2D 相 机 、 手 部 触 觉 传 感 器 和 力 传 感 器 。 2
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五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ?出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+1
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2024-05-05 23:04:15
最近港股上涨的原因?
最近港股上涨的原因? 一、有一些亚洲资金降低了美国、日本和印度的配置,增加了香港的配置。降美国、日本和印度的原因:1)AI有一定熄火;2)油价上涨,让大家怀疑其对制造业有压制;3)美国降息预期不断推迟。加香港的原因:1)跌无可跌,该走的钱已经走掉了,卖空单也已下降;2)一些港股企业利润基本符合预期,投资者普遍认为电子消费基本已经触底,业绩不会再恶化。 二、展望未来, fund flow能否持续,取决于:海外:1)能否热起来,比如英伟达、特斯拉是否会回升。大多数人持正面态度,认为行情还未走完,美国
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2024-04-30 12:34:13
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点:
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点: 宏观访问要点:我们于4月23日在北京举办了一次中国宏观访问,总体上情绪偏悲观。尽管第一季度的实际GDP增长超出了预期,但与会者对这一数据的可靠性和可持续性表示质疑。在房地产方面,与会者认为当前宽松措施的政策设计存在缺陷,并且由于房价下跌,对金融系统造成风险的可能性正在上升。在通缩和产能过剩问题上,与会者没有看到政府将其重点从刺激商品和生产转移到刺激服务和需求上的迹象。尽管由于去年基数较低,第二季度的实际GDP增长可能超过5%,但与会者对中期前景持谨慎态度,
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【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评:折旧增加业绩承压,产能提升&需求逐季提升有望提升收入空间 4月29日,伟测科技公告2024年一季报,2024Q1公司实现营业收入1.84亿元,同比+30.99%,环比-16.95%,总体符合预期,淡季需求较弱对公司收入增长速度有一定影响;归母净利润盈亏平衡,扣非归母净利润小幅亏损400万,主要系产能快速增长导致的折旧增加。产能快速增加的同时受淡季需求较弱以及节假日的影响,整体毛利率有所下滑,2024Q1毛利率为26.54%,同比-10.21p
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【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期 2024Q1公司收入和利润均超预期:2024Q1公司营业收入72.94亿元(+15%),归母净利润13.64亿元(+18%),扣非归母净利润13.28亿元(+17%)。扣除昆药集团并表粗略估算,华润三九内生2024Q1,营业收入54.41亿元(+8%),归母净利润13.31亿元(+19%),扣非归母净利润12.96亿元(+18%)。CHC业务,尤其感冒药相关业务,2024Q1实现较好增长。 公司整体经营稳健,净利润率小幅提升:2024Q1公
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振江股份23年报及24年8季报点评
振江股份23年报及24年8季报点评 事件:2024年4月29日,公司发布2024年一季报:营收9.99亿,同比+4.65%;归母净利润6332.52万,同比+34.17%;扣非归母6549.21万,同比增长41.05%;EPS0.45元,同比+36.36%。Q1业绩超预期,盈利指标同环双增。24Q1公司毛利率和净利率分别为23.65%/6.81%,同比提升4.63pcts/1.55pcts,环比提升5.78pcts/0.8pcts,主要系规模效益和原材料下跌,同时高毛利西门子14MW定转子产品放
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振江股份
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2024-04-30 12:18:16
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升 川宁生物、科伦博泰近日涨幅较大,主要原因为:1)川宁生物业绩持续超预期,24Q1利润同比翻倍,公司合成生物学产品逐步兑现,管线丰富,且合成生物学相关政府报告以及政策利好;2)科伦博泰主要由于近期港股流动性改善,主要产品TROP2 ADC进展符合预期。 母公司科伦药业业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高。科伦药业Q1业绩超预期,高基数下仍实现26%增长,其中输液增速约30%,川宁生物约翻倍增长,仿制药约40%增长,博泰利润贡献持平。在下游需求旺盛以及公司
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川宁生物
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【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升 公司发布2024年一季报:2024Q1公司实现收入5.23亿元(同比+32.3%),归母净利润0.59亿元(同比+47.2%),扣非归母净利润0.53亿元(同比+54.5%)。低基数下代工业务恢复、品牌延续高速增长,且23Q4部分订单延缓确认在24Q1,整体业绩实现靓丽表现。 智能马桶延续高增,代工和水件企稳恢复。智能马桶品牌业务签约李雪琴作为代言人,传递“懂智能马桶,才选瑞尔特”的消费理念,品牌加速出圈。线上抖音为代表的新零售渠道放量
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瑞尔特
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2024-04-29 15:04:38
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块 投资建议 公募基金2024年一季报披露完毕,当季度TMT行业及计算机板块整体持仓比例有所下滑,计算机板块重仓持股比例位于5年50%分位数以下;计算机板块前十大重仓股变动较多,整体集中度提升,新增标的以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX,并上调后续季度或全年CAPEX,智能算力建设持续火热;国内方面,类Sora模型Vidu发布,有望推动国内视频类大模型及应用落地,且本周北京出台的算力政策在建设规模、自主可控、资金支持、
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浪潮信息
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【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行。根据我们外发报告《电力设备与新能源行业风电行业观察17—国内海风有迹可循,建设提速景气上行》,我们认为主要表现在几个方面: ?其一,在项目批复的基础上,国内海上风电项目招标规模逐渐增加。目前,从招标来看,2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW,好于整个Q1的1.1GW,已表现出明显的边际改善趋势,同时,近期海南《海南省海上风电场工程规划》修编调增场址容量,以及中广核帆石二1000MW海风项目启动风电机组招标等,我们预计二季度有望开
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中钨高新涨停原因
中钨高新涨停原因:我们认为,钨制品价格上涨的市场基本逻辑是钨制品消费端价、量的正向反馈。 钨制品市场的五一节前较长的时间里,各大钨制品企业原料纷纷上调价格,主要冶炼企业的原料价格基本上调了15%左右,加之从钨精矿开始的原料供应趋紧,硬质合金等消费端近期以来也纷纷调价,即消费端已经开始接受钨制品原料涨价的事实,并积极向后端消费者分散自己的成本,进而使整个产销链条上钨原料的价格在新的价格基础上达成新的平衡,使钨制品价格上涨达成共识,而在宏观经济整体恢复后,全社会价格会有一个整体的水涨船高。 中钨高新
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【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速 汽车服务万亿市场,O2O重塑行业格局。随着存量车规模增长与平均车龄延长,中国汽车服务市场规模将超万亿,而相比海外发达国家,我国千人汽车保有量仍有较大提升空间。汽车服务属于低频生意,DIFM模式主导下更注重线下履约和信任关系。针对高度分散化、信息不对称、履约低效等行业痛点,相较于4S和传统IAM,O2O模式具备定价透明度高、服务标准化等优势。 途虎作为O2O汽车服务龙头,规模、供应链、运营能力筑壁垒。公司从线上零售平台起步,逐步建
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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人 形 机 器 人 周 度 跟
人 形 机 器 人 周 度 跟 : 特 斯 拉 更 新 训 练 视 频 , 催 化 期 再 次 到 来 1 . # 特 斯 拉 更 新 机 器 人 训 练 视 频 , # 再 次 确 定 传 感 器 产 业 地 位 。 视 频 展 示 机 器 人 从 传 送 带 上 拿 取 电 池 并 精 准 摆 放 , 采 用 端 到 端 训 练 , 在 FSD 终 端 实 时 运 行 , 能 实 现 自 主 纠 正 功 能 , 仅 需 2D 相 机 、 手 部 触 觉 传 感 器 和 力 传 感 器 。 2
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五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ?出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+1
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最近港股上涨的原因?
最近港股上涨的原因? 一、有一些亚洲资金降低了美国、日本和印度的配置,增加了香港的配置。降美国、日本和印度的原因:1)AI有一定熄火;2)油价上涨,让大家怀疑其对制造业有压制;3)美国降息预期不断推迟。加香港的原因:1)跌无可跌,该走的钱已经走掉了,卖空单也已下降;2)一些港股企业利润基本符合预期,投资者普遍认为电子消费基本已经触底,业绩不会再恶化。 二、展望未来, fund flow能否持续,取决于:海外:1)能否热起来,比如英伟达、特斯拉是否会回升。大多数人持正面态度,认为行情还未走完,美国
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高盛-以下是对中国情况的三个快速要点:
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点: 宏观访问要点:我们于4月23日在北京举办了一次中国宏观访问,总体上情绪偏悲观。尽管第一季度的实际GDP增长超出了预期,但与会者对这一数据的可靠性和可持续性表示质疑。在房地产方面,与会者认为当前宽松措施的政策设计存在缺陷,并且由于房价下跌,对金融系统造成风险的可能性正在上升。在通缩和产能过剩问题上,与会者没有看到政府将其重点从刺激商品和生产转移到刺激服务和需求上的迹象。尽管由于去年基数较低,第二季度的实际GDP增长可能超过5%,但与会者对中期前景持谨慎态度,
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【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评:折旧增加业绩承压,产能提升&需求逐季提升有望提升收入空间 4月29日,伟测科技公告2024年一季报,2024Q1公司实现营业收入1.84亿元,同比+30.99%,环比-16.95%,总体符合预期,淡季需求较弱对公司收入增长速度有一定影响;归母净利润盈亏平衡,扣非归母净利润小幅亏损400万,主要系产能快速增长导致的折旧增加。产能快速增加的同时受淡季需求较弱以及节假日的影响,整体毛利率有所下滑,2024Q1毛利率为26.54%,同比-10.21p
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伟测科技
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【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期 2024Q1公司收入和利润均超预期:2024Q1公司营业收入72.94亿元(+15%),归母净利润13.64亿元(+18%),扣非归母净利润13.28亿元(+17%)。扣除昆药集团并表粗略估算,华润三九内生2024Q1,营业收入54.41亿元(+8%),归母净利润13.31亿元(+19%),扣非归母净利润12.96亿元(+18%)。CHC业务,尤其感冒药相关业务,2024Q1实现较好增长。 公司整体经营稳健,净利润率小幅提升:2024Q1公
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华润三九
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振江股份23年报及24年8季报点评
振江股份23年报及24年8季报点评 事件:2024年4月29日,公司发布2024年一季报:营收9.99亿,同比+4.65%;归母净利润6332.52万,同比+34.17%;扣非归母6549.21万,同比增长41.05%;EPS0.45元,同比+36.36%。Q1业绩超预期,盈利指标同环双增。24Q1公司毛利率和净利率分别为23.65%/6.81%,同比提升4.63pcts/1.55pcts,环比提升5.78pcts/0.8pcts,主要系规模效益和原材料下跌,同时高毛利西门子14MW定转子产品放
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振江股份
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【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升 川宁生物、科伦博泰近日涨幅较大,主要原因为:1)川宁生物业绩持续超预期,24Q1利润同比翻倍,公司合成生物学产品逐步兑现,管线丰富,且合成生物学相关政府报告以及政策利好;2)科伦博泰主要由于近期港股流动性改善,主要产品TROP2 ADC进展符合预期。 母公司科伦药业业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高。科伦药业Q1业绩超预期,高基数下仍实现26%增长,其中输液增速约30%,川宁生物约翻倍增长,仿制药约40%增长,博泰利润贡献持平。在下游需求旺盛以及公司
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【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升 公司发布2024年一季报:2024Q1公司实现收入5.23亿元(同比+32.3%),归母净利润0.59亿元(同比+47.2%),扣非归母净利润0.53亿元(同比+54.5%)。低基数下代工业务恢复、品牌延续高速增长,且23Q4部分订单延缓确认在24Q1,整体业绩实现靓丽表现。 智能马桶延续高增,代工和水件企稳恢复。智能马桶品牌业务签约李雪琴作为代言人,传递“懂智能马桶,才选瑞尔特”的消费理念,品牌加速出圈。线上抖音为代表的新零售渠道放量
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瑞尔特
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【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块 投资建议 公募基金2024年一季报披露完毕,当季度TMT行业及计算机板块整体持仓比例有所下滑,计算机板块重仓持股比例位于5年50%分位数以下;计算机板块前十大重仓股变动较多,整体集中度提升,新增标的以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX,并上调后续季度或全年CAPEX,智能算力建设持续火热;国内方面,类Sora模型Vidu发布,有望推动国内视频类大模型及应用落地,且本周北京出台的算力政策在建设规模、自主可控、资金支持、
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2024-05-06 14:19:47
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行
【中信电新】国内海上风电发展有望出现拐点、景气持续上行。根据我们外发报告《电力设备与新能源行业风电行业观察17—国内海风有迹可循,建设提速景气上行》,我们认为主要表现在几个方面: ?其一,在项目批复的基础上,国内海上风电项目招标规模逐渐增加。目前,从招标来看,2024年4月份国内海上风电招标规模1.85GW,好于整个Q1的1.1GW,已表现出明显的边际改善趋势,同时,近期海南《海南省海上风电场工程规划》修编调增场址容量,以及中广核帆石二1000MW海风项目启动风电机组招标等,我们预计二季度有望开
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金雷股份
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天顺风能
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2024-05-06 13:35:51
中钨高新涨停原因
中钨高新涨停原因:我们认为,钨制品价格上涨的市场基本逻辑是钨制品消费端价、量的正向反馈。 钨制品市场的五一节前较长的时间里,各大钨制品企业原料纷纷上调价格,主要冶炼企业的原料价格基本上调了15%左右,加之从钨精矿开始的原料供应趋紧,硬质合金等消费端近期以来也纷纷调价,即消费端已经开始接受钨制品原料涨价的事实,并积极向后端消费者分散自己的成本,进而使整个产销链条上钨原料的价格在新的价格基础上达成新的平衡,使钨制品价格上涨达成共识,而在宏观经济整体恢复后,全社会价格会有一个整体的水涨船高。 中钨高新
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中钨高新
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2024-05-06 13:18:40
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速
【国君刘越男】途虎大涨,继续推荐:O2O汽车服务龙头,成长飞轮加速 汽车服务万亿市场,O2O重塑行业格局。随着存量车规模增长与平均车龄延长,中国汽车服务市场规模将超万亿,而相比海外发达国家,我国千人汽车保有量仍有较大提升空间。汽车服务属于低频生意,DIFM模式主导下更注重线下履约和信任关系。针对高度分散化、信息不对称、履约低效等行业痛点,相较于4S和传统IAM,O2O模式具备定价透明度高、服务标准化等优势。 途虎作为O2O汽车服务龙头,规模、供应链、运营能力筑壁垒。公司从线上零售平台起步,逐步建
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途虎-W
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继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变
继续推荐新乡化纤,定增扰动结束,涨价逻辑没变 目前粘胶长丝供需关系紧张。去年底和今年初行业投的新产能基本开满了,这种情况下还能全行业提价,供需关系确实很紧张。龙头企业5月订单比4月更好,特别是出口订单也增加很多,有企业订单已签到6月。国内一共就四家粘胶长丝生产企业,两个龙头占比75%,最近几次提价都是行业性的。 明后年粘胶长丝供需缺口会更大。国潮风持续时间会比较长,下游整个产业链都在改工艺上新设备,向国风提花靠拢。去年全球粘胶长丝需求估计24万吨左右,其中国内需求约10万吨,预计今年国潮风对粘胶
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新乡化纤
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2024-05-06 13:05:00
【华安金属】当前我们为什么看好钨?
【华安金属】当前我们为什么看好钨? 此轮钨板块表现靓丽,我们认为主要矛盾在对于供给端收缩的担心,具体来看: 1)我国钨矿全球储量占比近一半但有所下滑,产量占比超80%,处于全球领导地位但不难看出钨矿资源消耗过快(产量占比远大于储量占比); 2)我国钨矿特点:白钨矿多但品位低难开采(成本、环保、技术等因素)、黑钨矿少但品位高。钨矿企业集中度低,乱采多采现象存在,且很多优质黑钨矿山开采年限超过100年,老龄化严重。 3)未来新增钨矿项目:国内国外都有,但产能落地时间持续延后,存在较大不确定性,未来产
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章源钨业
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人 形 机 器 人 周 度 跟
人 形 机 器 人 周 度 跟 : 特 斯 拉 更 新 训 练 视 频 , 催 化 期 再 次 到 来 1 . # 特 斯 拉 更 新 机 器 人 训 练 视 频 , # 再 次 确 定 传 感 器 产 业 地 位 。 视 频 展 示 机 器 人 从 传 送 带 上 拿 取 电 池 并 精 准 摆 放 , 采 用 端 到 端 训 练 , 在 FSD 终 端 实 时 运 行 , 能 实 现 自 主 纠 正 功 能 , 仅 需 2D 相 机 、 手 部 触 觉 传 感 器 和 力 传 感 器 。 2
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五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】
五一出行消费:出行人次预计高基数下稳增,持续看好旅游休闲大众化(更新ing)【国金社服】 ?出行:根据交通部,24年五一假期前四天(5/1~5/4)全社会跨区域人员流动量累计11.2亿人次,日均2.8亿人次,较23年同期(五一前四天,后同)日均+4.2%,较19年同期日均+27.4%,较19年增速环比此前清明(+20.9%)、春节(+12.0%)均有提升,体现居民出行意愿持续提升。分方式看,铁路/公路(营业性)/公路(非营业性)/水路/民航日均分别较23年+1.9%/+4.1%/+6.2%/+1
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2024-05-05 23:04:15
最近港股上涨的原因?
最近港股上涨的原因? 一、有一些亚洲资金降低了美国、日本和印度的配置,增加了香港的配置。降美国、日本和印度的原因:1)AI有一定熄火;2)油价上涨,让大家怀疑其对制造业有压制;3)美国降息预期不断推迟。加香港的原因:1)跌无可跌,该走的钱已经走掉了,卖空单也已下降;2)一些港股企业利润基本符合预期,投资者普遍认为电子消费基本已经触底,业绩不会再恶化。 二、展望未来, fund flow能否持续,取决于:海外:1)能否热起来,比如英伟达、特斯拉是否会回升。大多数人持正面态度,认为行情还未走完,美国
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中国平安
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2024-04-30 12:34:13
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点:
高盛-以下是对中国情况的三个快速要点: 宏观访问要点:我们于4月23日在北京举办了一次中国宏观访问,总体上情绪偏悲观。尽管第一季度的实际GDP增长超出了预期,但与会者对这一数据的可靠性和可持续性表示质疑。在房地产方面,与会者认为当前宽松措施的政策设计存在缺陷,并且由于房价下跌,对金融系统造成风险的可能性正在上升。在通缩和产能过剩问题上,与会者没有看到政府将其重点从刺激商品和生产转移到刺激服务和需求上的迹象。尽管由于去年基数较低,第二季度的实际GDP增长可能超过5%,但与会者对中期前景持谨慎态度,
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农业银行
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2024-04-30 12:22:10
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评
【长江电子杨洋团队】伟测科技2024年一季报业绩点评:折旧增加业绩承压,产能提升&需求逐季提升有望提升收入空间 4月29日,伟测科技公告2024年一季报,2024Q1公司实现营业收入1.84亿元,同比+30.99%,环比-16.95%,总体符合预期,淡季需求较弱对公司收入增长速度有一定影响;归母净利润盈亏平衡,扣非归母净利润小幅亏损400万,主要系产能快速增长导致的折旧增加。产能快速增加的同时受淡季需求较弱以及节假日的影响,整体毛利率有所下滑,2024Q1毛利率为26.54%,同比-10.21p
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【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期
【华润三九】2024年一季报点评:收入和利润双双超预期 2024Q1公司收入和利润均超预期:2024Q1公司营业收入72.94亿元(+15%),归母净利润13.64亿元(+18%),扣非归母净利润13.28亿元(+17%)。扣除昆药集团并表粗略估算,华润三九内生2024Q1,营业收入54.41亿元(+8%),归母净利润13.31亿元(+19%),扣非归母净利润12.96亿元(+18%)。CHC业务,尤其感冒药相关业务,2024Q1实现较好增长。 公司整体经营稳健,净利润率小幅提升:2024Q1公
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华润三九
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2024-04-30 12:19:37
振江股份23年报及24年8季报点评
振江股份23年报及24年8季报点评 事件:2024年4月29日,公司发布2024年一季报:营收9.99亿,同比+4.65%;归母净利润6332.52万,同比+34.17%;扣非归母6549.21万,同比增长41.05%;EPS0.45元,同比+36.36%。Q1业绩超预期,盈利指标同环双增。24Q1公司毛利率和净利率分别为23.65%/6.81%,同比提升4.63pcts/1.55pcts,环比提升5.78pcts/0.8pcts,主要系规模效益和原材料下跌,同时高毛利西门子14MW定转子产品放
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2024-04-30 12:18:16
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升
【银河医药】川宁&博泰大涨,科伦药业价值大幅提升 川宁生物、科伦博泰近日涨幅较大,主要原因为:1)川宁生物业绩持续超预期,24Q1利润同比翻倍,公司合成生物学产品逐步兑现,管线丰富,且合成生物学相关政府报告以及政策利好;2)科伦博泰主要由于近期港股流动性改善,主要产品TROP2 ADC进展符合预期。 母公司科伦药业业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高。科伦药业Q1业绩超预期,高基数下仍实现26%增长,其中输液增速约30%,川宁生物约翻倍增长,仿制药约40%增长,博泰利润贡献持平。在下游需求旺盛以及公司
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【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升
【国盛轻工-点评】瑞尔特:Q1实现开门红,品牌份额加速提升 公司发布2024年一季报:2024Q1公司实现收入5.23亿元(同比+32.3%),归母净利润0.59亿元(同比+47.2%),扣非归母净利润0.53亿元(同比+54.5%)。低基数下代工业务恢复、品牌延续高速增长,且23Q4部分订单延缓确认在24Q1,整体业绩实现靓丽表现。 智能马桶延续高增,代工和水件企稳恢复。智能马桶品牌业务签约李雪琴作为代言人,传递“懂智能马桶,才选瑞尔特”的消费理念,品牌加速出圈。线上抖音为代表的新零售渠道放量
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瑞尔特
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2024-04-29 15:04:38
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块
【建投计算机】行业持仓有所回落,建议关注AI与低空经济板块 投资建议 公募基金2024年一季报披露完毕,当季度TMT行业及计算机板块整体持仓比例有所下滑,计算机板块重仓持股比例位于5年50%分位数以下;计算机板块前十大重仓股变动较多,整体集中度提升,新增标的以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX,并上调后续季度或全年CAPEX,智能算力建设持续火热;国内方面,类Sora模型Vidu发布,有望推动国内视频类大模型及应用落地,且本周北京出台的算力政策在建设规模、自主可控、资金支持、
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浪潮信息
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彩讯股份
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