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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-15 12:59:45
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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超短追板的老韭菜
2024-05-15 12:58:26
弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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巨化股份
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超短追板的老韭菜
2024-05-15 12:05:26
星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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星湖科技
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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中金黄金
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2024-05-14 21:15:41
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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上海家化
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超短追板的老韭菜
2024-05-14 20:35:46
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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固德威
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2024-05-14 15:19:50
【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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北方铜业
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2024-05-14 13:00:02
伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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2024-05-14 12:58:21
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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金龙汽车
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2024-05-14 12:56:29
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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中通客车
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2024-05-14 11:27:38
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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软通动力
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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长城汽车
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2024-05-13 11:55:11
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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2024-05-15 12:58:26
弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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2024-05-15 12:05:26
星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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星湖科技
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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2024-05-14 21:15:41
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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上海家化
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2024-05-14 20:35:46
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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2024-05-14 12:56:29
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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2024-05-14 11:27:38
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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长城汽车
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2024-05-13 11:55:11
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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2024-05-15 12:58:26
弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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2024-05-14 15:19:50
【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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2024-05-14 11:27:38
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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4.29创新中药董事长论坛研究成果之一
4.29创新中药董事长论坛研究成果之一,继续强烈底部推荐太极集团中药龙头!【太极集团】核心品种空间广阔,提质增效下利润端仍处于加速提升阶段【东吴医药朱国广团队】 核心中药产品增长亮眼,主品品牌战略有所成效。24Q1收入在去年同期高基数下业绩有所承压,但核心产品仍保持良好势头。藿香较23Q1有所下滑,主要系基数影响。其他核心 产品如急支糖浆、通天口服液、鼻窦炎口服液等均表现亮眼 ,单Q1增速快于全年目标平均增速。长期看,过亿核心大产品&潜力品种带来长期增长,其中,藿香正气口服液、急支糖浆致力于打造
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太极集团
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2024-05-15 12:58:26
弘则FICC观点更新5/15:
弘则FICC观点更新5/15: 单宏观 苏畅: 1)拜登政府对中国新能源加征不同水平的关税,EV+100%,本次加税的量不是很大,主要是为政治服务。中国方面会采取反制裁,后续可能螺旋恶化。中期讲出口故事的难度越来越大,整体处于摩擦的大环境。 2)近期关注超长期特别国债和商业银行TLAC债的发行。TLAC债是为商业银行补充资本金的工具,目前五大行严重缺资本金以达到监管要求。25年1月之前乐观认为五大行缺少6000亿,悲观认为缺少1.2万亿。破产清算的损失顺序:次级债、TLAC债、普通债。短周期会有
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巨化股份
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2024-05-15 12:05:26
星湖科技大跌6%点评
星湖科技大跌6%点评 今天下 跌 主 要 受 昨 天 2 股 东 减 持 不 超 过 1 % 股 份 影 响 , 目 前 成 交 量 每 天 20 多 亿 , 成 交 股 数 2 至 3 亿 股 , 2 股 东 只 减 持 1600 万 股 , 占 每 天 成 交 量 不 到 6 % , 今 天 只 是 短 线 冲 击 给 踏 空 者 有 一 个 绝 佳 的 买 入 机 会 。 今 天 公 司 主 要 产 品 自 2 月 份 以 来 同 比 上 涨 25 % , 主 要 原 材 料 下 降 13
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星湖科技
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2024-05-15 11:58:58
新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下
# 新 的 买 点 渐 行 渐 近 一 一 买 在 社 融 焦 虑 症 下 的 当 下 # 五 一 后 我 们 判 断 也 许 买 入 点 在 5 月 中 下 旬 , 我 们 判 断 这 个 时 间 点 渐 行 渐 近 了 ! ! 很 多 领 导 问 一 直 问 我 , 周 期 的 买 点 是 什 么 ? 我 认 为 周 期 的 买 点 特 征 必 须 符 合 几 个 特 征 : 1 、 未 来 的 预 期 普 遍 偏 低 , 当 下 对 国 内 数 据 、 美 国 经 济 数 据 都 是 悲
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洛阳钼业
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中金黄金
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2024-05-14 21:15:41
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视
上海家化:底部确立,换帅积极变化值得重视 事件:董事长潘总辞去CEO、总经理职务,新任CEO林小海曾任高鑫零售CEO、阿里巴巴副总裁、零售通事业部总经理、宝洁大中华区营销总裁。 潘总于20年5月上任,欧莱雅背景+利润率改善+化妆品贝塔,在此后一年的时间里股价翻倍。本次新任董事长履历丰富,可以为家化营销端、线上线下渠道端做更多赋能,是否再给家化带来实质改变还需观察,但我们认为当前位置,有积极变化就值得重视: 组织架构自23Q3起调整,统一管理、品牌为先:公司自去年Q3做了组织架构调整以来,从之前的
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上海家化
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2024-05-14 20:35:46
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新
[太阳]【CT电新】美国关税政策更新:光储关税比预期乐观,即将迎来抢装爆发,继续推荐阳光电源和新兴市场户用逆变器企业! [玫瑰]与光储相关的内容主要是两条: 1:非电动汽车电池的关税将在2026年从7.5%提高到25% 解读:之前市场担心储能电芯关税大幅上调对储能相关企业的负面影响,目前看关税幅度上调幅度较低(好于预期),且执行时间从26年开始,#预计24/25年的美国大储需求会抢装爆发;美国当地系统集成商用的都是中国铁锂电芯,所以大家的成本变化都是一样的,考虑本身税率上调幅度也不高,我们预计1
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固德威
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德业股份
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2024-05-14 15:19:50
【健民集团大涨解读】
【健民集团大涨解读】 龙牡大品种+多个过亿品种发力,大鹏贡献稳定利润来源,长期看好! 【投资逻辑】 1?儿科OTC品牌大单品龙牡壮骨颗粒销售额近10亿。库存结构优化,终端纯销理顺。医保支付解限有望开拓院内市场,提高患者首次购买意愿。 2?便通胶囊和健脾生血院外重点发力,院内增速稳健。院内过亿品种稳健增长:妇科的小金胶囊、健脾生血颗粒、雌二醇凝胶;儿科的小儿宝泰康颗粒;特色品种便通胶囊。院内新产品:拔毒生肌散、七蕊胃舒胶囊增速较快。 3?健民大鹏体培牛黄独家业务,利润贡献稳定增长,一季度增速超35
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健民集团
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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软通动力
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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