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韭皇
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-06-07 23:24:21
A股要冲击4000点?
【博主说】昨日AGμ放量大zhαng后,今日出现震荡,有 麦 出方feng析师朋友圈看多到4000点,引起业内争议讨论,AGμ反弹是否结束?还是牛ShΙ已来? 我们认为,整体反弹未结束,但也非整体牛ShΙ开启了,继续重结构轻指shυ,抓住具有持续跑赢大pαn的确定性结构性机会来穿越波动更为重要。 1、反弹结束的标志,多shυ不符合(冲顶可能到4月的平台高点3250-3300左右)。 1)短期的利空未出现:中报业绩较差、政策摇摆、海外冲击(紧缩预期有所抬升,但还未到6月15日缩表时;地缘冲突风险等
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-26 12:09:43
东风汽车公告停牌,众泰这一天还远不远
晚上忽然爆出消息,东风汽车控股股东正在筹划公司股份转让事宜,股票停牌。很多事情,往往都是在不经意间起爆,东风重大筹划事项公告停牌,众泰公告筹划事项这一天还远不远? 1、2020年5月10日,特斯拉陶琳与浙江省常务副省长见面会谈,深化汽车产业和能源产业合作,是不是包括众泰重整事项及众泰与特斯拉合作事项; 2、2020年7月,毕马威尽调众泰并成为众泰重整计划财务顾问,是谁安排,是谁买单,尽调报告为谁提供决策服务; 3、2020年,上海君趣、江苏深商分别于8月6日、9月29日注册公司,这两个公司是否专
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东风股份
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众泰汽车
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-23 12:44:28
【博主说】关于shi场的两个话题:
【博主说】关于shi场的两个话题: (一)国内没有那么快复苏 20年4月武汉疫情后,经济快速复苏,一是因为疫情前库存周期就要启动了,本来就是复苏趋势;二是海外疫情导致我们出口、制造业快速提升。 因此,武汉疫情之后,不需要稳增长,shi场直接jiao yi复苏,稳增长ban块没有任何机会。 但是上海疫情之前,国内库存周期高位、经济已经开始衰退,叠加近期美国库存高、生产恢复快、零售回落,我们的出口、制造业开始形成负面拖累。 因此,上海疫情修复后,不能很快带来复苏,必须看稳增长的力度和速度。 经济,不
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新华制药
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-19 11:48:48
【博主说】横店东磁 鸡本面概览:
【博主说】横店东磁 鸡本面概览: 光伏产能: 21年底产能电池8gw、组件3.5gw、硅片0.6gw;计划22年底产能实现电池9gw、组件7gw。 光伏出货: 21年出货电池2.4gw、组件2.4gw;预计22年实现电池3gw、组件5gw,其中黑色组件占比60%以上。预计出口占比70%以上,主要集中欧洲。 光伏利润: 21年公司单瓦净利组件0.1 园,电池0.03 园不到;预计22年ying利能力有望随欧洲shi场及黑色组件占比提高而提升。 黑色组件: 可溢jia0.15-0.2 园/w,单瓦净
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横店东磁
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-19 10:19:52
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行?
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行? ISM公布的数据显示,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外刷新2020年9月以来的新低,新订单指数、生产指数刷新2020年5月以来新低。受此影响,美Gμ调整。 美Gμ自4月以来波动持续加剧: 1)首先,高通胀是美国货币政策的主要矛盾。其次,从大滞胀时期的历史经验来看,借助加息、缩表等紧缩性货币控制短期需求,继而控制高通胀是主要路径。需求放缓背景下美Gμying利承压, 鸡于企业ying利对美Gμ波动的相关性,美Gμ潜在的波动风险也随之加
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中国平安
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中通客车
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-16 17:05:53
【博主说】关于东盟峰会的一些解读:
【博主说】关于东盟峰会的一些解读: 1、最近很多投zi者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗
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超短追板的老韭菜
2022-05-13 19:39:45
疫情波及朝鲜,看三胖如何对待
这速度太快了 以他们现在的医疗水平 有能力治疗吗?估计大概率还得靠我们 ,大家一起挖一挖吧
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-05-09 23:19:53
【博主说】美gu滞胀交易,Agu影响如何:
1、5月5日“一夜之间”,美gu的核心交易特征从“美联储紧缩兑现交易”(纳斯达克反弹,风险偏好修复)转向了“滞胀交易”(gu债双杀)。美联储紧缩趋势鸡本给定,具体的加息次数短期预期依然摇摆。 2、上周美国鸡本面走弱信号集中验证,使得滞胀担忧快速发酵: 1)美国22Q1非农生产力指数环比折年率-7.5%,为历史极低值。 2) 4月美国新增非农就业人数42.8W人,超预期。但劳动参与率回落(2021年5月以来的第一次),平均时薪环比回落,指向就业恢复动力实际上在放缓。而这是现阶段美国经济韧性最重要的
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2022-05-09 23:19:18
【博主说】70年代的滞胀回忆和zi产配置:
1、滞zhang是如何发生的? (1)货币的超发。大萧条和二战以后,凯恩斯主义流行,货币、财政大刺激,美国1946年的就业法案,60年代“Great society”的财政刺激,以及越南战争开支增加,美联储的“Even Keel”策略,为国债发行保驾护航,货币大幅超发。 (2)纸币信仰的挑战。Bretton Woods体系崩溃,纸币的背后已经没有jia值背书,全靠政府信用,纸币可以被随意印刷出来,通胀预期抬升。 (3)供给端的冲击。1973年和1979年两次能源危机,推升了经济运行的成本。 2、
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超短追板的老韭菜
2022-04-26 06:57:13
【博主说】海外影响因素分析:
【博主说】海外影响因素分析: 近期海外的一个主要变化是,美联储6月单月加息75个BP的概率一周之内,从30%飙升到70%,这个预期非常极致,也非常夸张,自90年代美联储把利率作为货币政策工具以后,只有94年出现过一次单月加息75个BP。 对应纳斯达克本周下die4.2%,美债2年期飙升20个BP。更为重要的是,道琼斯指数连续两天大die,反映了投zi者认为美联储会以牺牲未来经济需求为代jia,趁就业还可以的时候,来尽快收紧货币抑制通胀。 说实话,这种预期下,加息交易已经很悲观了,不排除在6月议息
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-04-26 06:55:18
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大: 不是宽货币,意在减缓人民币贬值速度。央行今晚宣布将jin融机构外汇存款准备jin率由现行的9%下调至8%,此举和人民币存款的降准有着本质区别,并不是宽货币。在去年的5月和12月,为了应对人民币持续升值的情况,央行也曾两次上调外汇存款准备jin率,意在收紧美yuan的流动性,减缓人民币对美yuan的升值。本次下调外汇存款准备jin率是之前的逆过程,意在投放美yuan流动性,减缓人民币贬值速度。 本次央行外汇降准意在抑制人民币过快贬值预期,引导预
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超短追板的老韭菜
2022-04-25 19:23:36
关于市场底部
目前悲观的shi场情绪应该没有什么人相信这是底部了。 海外要连续加息!国内疫情蔓延!产业链要转移了!中产要移民了!悲观的声音一个接一个。 这就对了。没有人信才是底部的特征。 牛shi的终局是“养、套、杀”。今天这一杀已经把空间杀光,剩下的,就是底部形态最终的构造。 底部已经出现,但没有构建完。底部不是一天,而是一段区域。底部的终局是“磨、骗、拉”。 磨底不需要多少空间,但要有时间,慢慢地杀人诛心。磨到一潭死水,磨不出筹码了,再慢慢拉升,突然急die,把筹码都骗出来。最后才是一骑绝尘的狂拉。 既然
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超短追板的老韭菜
2022-04-22 09:23:05
【博主说】shi场调整点评:
【博主说】shi场调整点评: 事件:今日shi场普die,成长方向和稳增长方向同步回调。年初至今,公募基jin中位数已回撤超20个点,逼近2018年全年的回撤幅度。 原因分析:部分成长方向基本面风险的兑现成为压垮shi场的最后一根稻草,部分稳增长方向的jiao yi过热也为近日回调找到了理由。 1、【宏观下行周期中的shi场总是难熬的】虽然我们在前期点评中对于二季度基于宏观经济和ying利下行,应适当降低回报率的担忧,但接受波动总是一件痛苦的事情,虽然多数机构投zi者也预想到了这一客观规律, 可
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超短追板的老韭菜
2022-04-19 20:55:15
外资头部机构对a股看法
机构目前看待A股均以谨慎为主,目前比较保守状态,没有加仓或者小仓位操作为主,比如有长钱资金近期建仓了茅台等长线标,等待机会加仓。 1、近期最担心的是疫情管控对上市公司基本面的影响,外资客户都不太能理解的是上海这一轮疫情的不同阶段之间缺乏准备,好像完全没有plan B,觉得目前疫情防控措施之下,经济还会继续恶化,宏观宽松也解决不了微观的瘫痪,对上市公司业绩的影响,还没有在股市得到充分反应。 2、对于美国加息对中国股市的影响,欧美外资机构不担心,东亚客户担心。对于中、美十年利率倒挂的问题,欧美机构不
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超短追板的老韭菜
2022-04-18 18:22:10
【博主说】shi场策略详细点评:
【博主说】shi场策略详细点评: 一、对于稳增长来说,温和降准没问题: 1)疫情后恢复经济的关键是给企业补现jin流、保shi场主体,进而保就业、保收入预期。这方面,政策布局已较多。而进一步的经济刺激需等待疫情反复、成本端压力等扰动因素趋于平稳。戒急用忍,才能达成期待的稳增长效果。 2)周五央行罕见降准25bp,幅度低于shi场预期。从经济治理角度出发,现阶段温和降准并没有太大问题。此次降准以信号意义为主。虽然货币和财政等政策都有多重顾虑与约束,但当前政策力度相对于今年经济目标及充分就业,没有争
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A股要冲击4000点?
【博主说】昨日AGμ放量大zhαng后,今日出现震荡,有 麦 出方feng析师朋友圈看多到4000点,引起业内争议讨论,AGμ反弹是否结束?还是牛ShΙ已来? 我们认为,整体反弹未结束,但也非整体牛ShΙ开启了,继续重结构轻指shυ,抓住具有持续跑赢大pαn的确定性结构性机会来穿越波动更为重要。 1、反弹结束的标志,多shυ不符合(冲顶可能到4月的平台高点3250-3300左右)。 1)短期的利空未出现:中报业绩较差、政策摇摆、海外冲击(紧缩预期有所抬升,但还未到6月15日缩表时;地缘冲突风险等
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东风汽车公告停牌,众泰这一天还远不远
晚上忽然爆出消息,东风汽车控股股东正在筹划公司股份转让事宜,股票停牌。很多事情,往往都是在不经意间起爆,东风重大筹划事项公告停牌,众泰公告筹划事项这一天还远不远? 1、2020年5月10日,特斯拉陶琳与浙江省常务副省长见面会谈,深化汽车产业和能源产业合作,是不是包括众泰重整事项及众泰与特斯拉合作事项; 2、2020年7月,毕马威尽调众泰并成为众泰重整计划财务顾问,是谁安排,是谁买单,尽调报告为谁提供决策服务; 3、2020年,上海君趣、江苏深商分别于8月6日、9月29日注册公司,这两个公司是否专
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2022-05-23 12:44:28
【博主说】关于shi场的两个话题:
【博主说】关于shi场的两个话题: (一)国内没有那么快复苏 20年4月武汉疫情后,经济快速复苏,一是因为疫情前库存周期就要启动了,本来就是复苏趋势;二是海外疫情导致我们出口、制造业快速提升。 因此,武汉疫情之后,不需要稳增长,shi场直接jiao yi复苏,稳增长ban块没有任何机会。 但是上海疫情之前,国内库存周期高位、经济已经开始衰退,叠加近期美国库存高、生产恢复快、零售回落,我们的出口、制造业开始形成负面拖累。 因此,上海疫情修复后,不能很快带来复苏,必须看稳增长的力度和速度。 经济,不
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2022-05-19 11:48:48
【博主说】横店东磁 鸡本面概览:
【博主说】横店东磁 鸡本面概览: 光伏产能: 21年底产能电池8gw、组件3.5gw、硅片0.6gw;计划22年底产能实现电池9gw、组件7gw。 光伏出货: 21年出货电池2.4gw、组件2.4gw;预计22年实现电池3gw、组件5gw,其中黑色组件占比60%以上。预计出口占比70%以上,主要集中欧洲。 光伏利润: 21年公司单瓦净利组件0.1 园,电池0.03 园不到;预计22年ying利能力有望随欧洲shi场及黑色组件占比提高而提升。 黑色组件: 可溢jia0.15-0.2 园/w,单瓦净
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横店东磁
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2022-05-19 10:19:52
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行?
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行? ISM公布的数据显示,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外刷新2020年9月以来的新低,新订单指数、生产指数刷新2020年5月以来新低。受此影响,美Gμ调整。 美Gμ自4月以来波动持续加剧: 1)首先,高通胀是美国货币政策的主要矛盾。其次,从大滞胀时期的历史经验来看,借助加息、缩表等紧缩性货币控制短期需求,继而控制高通胀是主要路径。需求放缓背景下美Gμying利承压, 鸡于企业ying利对美Gμ波动的相关性,美Gμ潜在的波动风险也随之加
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2022-05-16 17:05:53
【博主说】关于东盟峰会的一些解读:
【博主说】关于东盟峰会的一些解读: 1、最近很多投zi者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗
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疫情波及朝鲜,看三胖如何对待
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【博主说】美gu滞胀交易,Agu影响如何:
1、5月5日“一夜之间”,美gu的核心交易特征从“美联储紧缩兑现交易”(纳斯达克反弹,风险偏好修复)转向了“滞胀交易”(gu债双杀)。美联储紧缩趋势鸡本给定,具体的加息次数短期预期依然摇摆。 2、上周美国鸡本面走弱信号集中验证,使得滞胀担忧快速发酵: 1)美国22Q1非农生产力指数环比折年率-7.5%,为历史极低值。 2) 4月美国新增非农就业人数42.8W人,超预期。但劳动参与率回落(2021年5月以来的第一次),平均时薪环比回落,指向就业恢复动力实际上在放缓。而这是现阶段美国经济韧性最重要的
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2022-05-09 23:19:18
【博主说】70年代的滞胀回忆和zi产配置:
1、滞zhang是如何发生的? (1)货币的超发。大萧条和二战以后,凯恩斯主义流行,货币、财政大刺激,美国1946年的就业法案,60年代“Great society”的财政刺激,以及越南战争开支增加,美联储的“Even Keel”策略,为国债发行保驾护航,货币大幅超发。 (2)纸币信仰的挑战。Bretton Woods体系崩溃,纸币的背后已经没有jia值背书,全靠政府信用,纸币可以被随意印刷出来,通胀预期抬升。 (3)供给端的冲击。1973年和1979年两次能源危机,推升了经济运行的成本。 2、
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【博主说】海外影响因素分析:
【博主说】海外影响因素分析: 近期海外的一个主要变化是,美联储6月单月加息75个BP的概率一周之内,从30%飙升到70%,这个预期非常极致,也非常夸张,自90年代美联储把利率作为货币政策工具以后,只有94年出现过一次单月加息75个BP。 对应纳斯达克本周下die4.2%,美债2年期飙升20个BP。更为重要的是,道琼斯指数连续两天大die,反映了投zi者认为美联储会以牺牲未来经济需求为代jia,趁就业还可以的时候,来尽快收紧货币抑制通胀。 说实话,这种预期下,加息交易已经很悲观了,不排除在6月议息
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2022-04-26 06:55:18
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大: 不是宽货币,意在减缓人民币贬值速度。央行今晚宣布将jin融机构外汇存款准备jin率由现行的9%下调至8%,此举和人民币存款的降准有着本质区别,并不是宽货币。在去年的5月和12月,为了应对人民币持续升值的情况,央行也曾两次上调外汇存款准备jin率,意在收紧美yuan的流动性,减缓人民币对美yuan的升值。本次下调外汇存款准备jin率是之前的逆过程,意在投放美yuan流动性,减缓人民币贬值速度。 本次央行外汇降准意在抑制人民币过快贬值预期,引导预
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2022-04-25 19:23:36
关于市场底部
目前悲观的shi场情绪应该没有什么人相信这是底部了。 海外要连续加息!国内疫情蔓延!产业链要转移了!中产要移民了!悲观的声音一个接一个。 这就对了。没有人信才是底部的特征。 牛shi的终局是“养、套、杀”。今天这一杀已经把空间杀光,剩下的,就是底部形态最终的构造。 底部已经出现,但没有构建完。底部不是一天,而是一段区域。底部的终局是“磨、骗、拉”。 磨底不需要多少空间,但要有时间,慢慢地杀人诛心。磨到一潭死水,磨不出筹码了,再慢慢拉升,突然急die,把筹码都骗出来。最后才是一骑绝尘的狂拉。 既然
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2022-04-22 09:23:05
【博主说】shi场调整点评:
【博主说】shi场调整点评: 事件:今日shi场普die,成长方向和稳增长方向同步回调。年初至今,公募基jin中位数已回撤超20个点,逼近2018年全年的回撤幅度。 原因分析:部分成长方向基本面风险的兑现成为压垮shi场的最后一根稻草,部分稳增长方向的jiao yi过热也为近日回调找到了理由。 1、【宏观下行周期中的shi场总是难熬的】虽然我们在前期点评中对于二季度基于宏观经济和ying利下行,应适当降低回报率的担忧,但接受波动总是一件痛苦的事情,虽然多数机构投zi者也预想到了这一客观规律, 可
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2022-04-19 20:55:15
外资头部机构对a股看法
机构目前看待A股均以谨慎为主,目前比较保守状态,没有加仓或者小仓位操作为主,比如有长钱资金近期建仓了茅台等长线标,等待机会加仓。 1、近期最担心的是疫情管控对上市公司基本面的影响,外资客户都不太能理解的是上海这一轮疫情的不同阶段之间缺乏准备,好像完全没有plan B,觉得目前疫情防控措施之下,经济还会继续恶化,宏观宽松也解决不了微观的瘫痪,对上市公司业绩的影响,还没有在股市得到充分反应。 2、对于美国加息对中国股市的影响,欧美外资机构不担心,东亚客户担心。对于中、美十年利率倒挂的问题,欧美机构不
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2022-04-18 18:22:10
【博主说】shi场策略详细点评:
【博主说】shi场策略详细点评: 一、对于稳增长来说,温和降准没问题: 1)疫情后恢复经济的关键是给企业补现jin流、保shi场主体,进而保就业、保收入预期。这方面,政策布局已较多。而进一步的经济刺激需等待疫情反复、成本端压力等扰动因素趋于平稳。戒急用忍,才能达成期待的稳增长效果。 2)周五央行罕见降准25bp,幅度低于shi场预期。从经济治理角度出发,现阶段温和降准并没有太大问题。此次降准以信号意义为主。虽然货币和财政等政策都有多重顾虑与约束,但当前政策力度相对于今年经济目标及充分就业,没有争
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【博主说】昨日AGμ放量大zhαng后,今日出现震荡,有 麦 出方feng析师朋友圈看多到4000点,引起业内争议讨论,AGμ反弹是否结束?还是牛ShΙ已来? 我们认为,整体反弹未结束,但也非整体牛ShΙ开启了,继续重结构轻指shυ,抓住具有持续跑赢大pαn的确定性结构性机会来穿越波动更为重要。 1、反弹结束的标志,多shυ不符合(冲顶可能到4月的平台高点3250-3300左右)。 1)短期的利空未出现:中报业绩较差、政策摇摆、海外冲击(紧缩预期有所抬升,但还未到6月15日缩表时;地缘冲突风险等
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东风汽车公告停牌,众泰这一天还远不远
晚上忽然爆出消息,东风汽车控股股东正在筹划公司股份转让事宜,股票停牌。很多事情,往往都是在不经意间起爆,东风重大筹划事项公告停牌,众泰公告筹划事项这一天还远不远? 1、2020年5月10日,特斯拉陶琳与浙江省常务副省长见面会谈,深化汽车产业和能源产业合作,是不是包括众泰重整事项及众泰与特斯拉合作事项; 2、2020年7月,毕马威尽调众泰并成为众泰重整计划财务顾问,是谁安排,是谁买单,尽调报告为谁提供决策服务; 3、2020年,上海君趣、江苏深商分别于8月6日、9月29日注册公司,这两个公司是否专
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2022-05-23 12:44:28
【博主说】关于shi场的两个话题:
【博主说】关于shi场的两个话题: (一)国内没有那么快复苏 20年4月武汉疫情后,经济快速复苏,一是因为疫情前库存周期就要启动了,本来就是复苏趋势;二是海外疫情导致我们出口、制造业快速提升。 因此,武汉疫情之后,不需要稳增长,shi场直接jiao yi复苏,稳增长ban块没有任何机会。 但是上海疫情之前,国内库存周期高位、经济已经开始衰退,叠加近期美国库存高、生产恢复快、零售回落,我们的出口、制造业开始形成负面拖累。 因此,上海疫情修复后,不能很快带来复苏,必须看稳增长的力度和速度。 经济,不
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2022-05-19 11:48:48
【博主说】横店东磁 鸡本面概览:
【博主说】横店东磁 鸡本面概览: 光伏产能: 21年底产能电池8gw、组件3.5gw、硅片0.6gw;计划22年底产能实现电池9gw、组件7gw。 光伏出货: 21年出货电池2.4gw、组件2.4gw;预计22年实现电池3gw、组件5gw,其中黑色组件占比60%以上。预计出口占比70%以上,主要集中欧洲。 光伏利润: 21年公司单瓦净利组件0.1 园,电池0.03 园不到;预计22年ying利能力有望随欧洲shi场及黑色组件占比提高而提升。 黑色组件: 可溢jia0.15-0.2 园/w,单瓦净
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横店东磁
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2022-05-19 10:19:52
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行?
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行? ISM公布的数据显示,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外刷新2020年9月以来的新低,新订单指数、生产指数刷新2020年5月以来新低。受此影响,美Gμ调整。 美Gμ自4月以来波动持续加剧: 1)首先,高通胀是美国货币政策的主要矛盾。其次,从大滞胀时期的历史经验来看,借助加息、缩表等紧缩性货币控制短期需求,继而控制高通胀是主要路径。需求放缓背景下美Gμying利承压, 鸡于企业ying利对美Gμ波动的相关性,美Gμ潜在的波动风险也随之加
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中通客车
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2022-05-16 17:05:53
【博主说】关于东盟峰会的一些解读:
【博主说】关于东盟峰会的一些解读: 1、最近很多投zi者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗
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2022-05-13 19:39:45
疫情波及朝鲜,看三胖如何对待
这速度太快了 以他们现在的医疗水平 有能力治疗吗?估计大概率还得靠我们 ,大家一起挖一挖吧
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2022-05-09 23:19:53
【博主说】美gu滞胀交易,Agu影响如何:
1、5月5日“一夜之间”,美gu的核心交易特征从“美联储紧缩兑现交易”(纳斯达克反弹,风险偏好修复)转向了“滞胀交易”(gu债双杀)。美联储紧缩趋势鸡本给定,具体的加息次数短期预期依然摇摆。 2、上周美国鸡本面走弱信号集中验证,使得滞胀担忧快速发酵: 1)美国22Q1非农生产力指数环比折年率-7.5%,为历史极低值。 2) 4月美国新增非农就业人数42.8W人,超预期。但劳动参与率回落(2021年5月以来的第一次),平均时薪环比回落,指向就业恢复动力实际上在放缓。而这是现阶段美国经济韧性最重要的
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2022-05-09 23:19:18
【博主说】70年代的滞胀回忆和zi产配置:
1、滞zhang是如何发生的? (1)货币的超发。大萧条和二战以后,凯恩斯主义流行,货币、财政大刺激,美国1946年的就业法案,60年代“Great society”的财政刺激,以及越南战争开支增加,美联储的“Even Keel”策略,为国债发行保驾护航,货币大幅超发。 (2)纸币信仰的挑战。Bretton Woods体系崩溃,纸币的背后已经没有jia值背书,全靠政府信用,纸币可以被随意印刷出来,通胀预期抬升。 (3)供给端的冲击。1973年和1979年两次能源危机,推升了经济运行的成本。 2、
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2022-04-26 06:57:13
【博主说】海外影响因素分析:
【博主说】海外影响因素分析: 近期海外的一个主要变化是,美联储6月单月加息75个BP的概率一周之内,从30%飙升到70%,这个预期非常极致,也非常夸张,自90年代美联储把利率作为货币政策工具以后,只有94年出现过一次单月加息75个BP。 对应纳斯达克本周下die4.2%,美债2年期飙升20个BP。更为重要的是,道琼斯指数连续两天大die,反映了投zi者认为美联储会以牺牲未来经济需求为代jia,趁就业还可以的时候,来尽快收紧货币抑制通胀。 说实话,这种预期下,加息交易已经很悲观了,不排除在6月议息
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2022-04-26 06:55:18
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大: 不是宽货币,意在减缓人民币贬值速度。央行今晚宣布将jin融机构外汇存款准备jin率由现行的9%下调至8%,此举和人民币存款的降准有着本质区别,并不是宽货币。在去年的5月和12月,为了应对人民币持续升值的情况,央行也曾两次上调外汇存款准备jin率,意在收紧美yuan的流动性,减缓人民币对美yuan的升值。本次下调外汇存款准备jin率是之前的逆过程,意在投放美yuan流动性,减缓人民币贬值速度。 本次央行外汇降准意在抑制人民币过快贬值预期,引导预
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2022-04-25 19:23:36
关于市场底部
目前悲观的shi场情绪应该没有什么人相信这是底部了。 海外要连续加息!国内疫情蔓延!产业链要转移了!中产要移民了!悲观的声音一个接一个。 这就对了。没有人信才是底部的特征。 牛shi的终局是“养、套、杀”。今天这一杀已经把空间杀光,剩下的,就是底部形态最终的构造。 底部已经出现,但没有构建完。底部不是一天,而是一段区域。底部的终局是“磨、骗、拉”。 磨底不需要多少空间,但要有时间,慢慢地杀人诛心。磨到一潭死水,磨不出筹码了,再慢慢拉升,突然急die,把筹码都骗出来。最后才是一骑绝尘的狂拉。 既然
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2022-04-22 09:23:05
【博主说】shi场调整点评:
【博主说】shi场调整点评: 事件:今日shi场普die,成长方向和稳增长方向同步回调。年初至今,公募基jin中位数已回撤超20个点,逼近2018年全年的回撤幅度。 原因分析:部分成长方向基本面风险的兑现成为压垮shi场的最后一根稻草,部分稳增长方向的jiao yi过热也为近日回调找到了理由。 1、【宏观下行周期中的shi场总是难熬的】虽然我们在前期点评中对于二季度基于宏观经济和ying利下行,应适当降低回报率的担忧,但接受波动总是一件痛苦的事情,虽然多数机构投zi者也预想到了这一客观规律, 可
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2022-04-19 20:55:15
外资头部机构对a股看法
机构目前看待A股均以谨慎为主,目前比较保守状态,没有加仓或者小仓位操作为主,比如有长钱资金近期建仓了茅台等长线标,等待机会加仓。 1、近期最担心的是疫情管控对上市公司基本面的影响,外资客户都不太能理解的是上海这一轮疫情的不同阶段之间缺乏准备,好像完全没有plan B,觉得目前疫情防控措施之下,经济还会继续恶化,宏观宽松也解决不了微观的瘫痪,对上市公司业绩的影响,还没有在股市得到充分反应。 2、对于美国加息对中国股市的影响,欧美外资机构不担心,东亚客户担心。对于中、美十年利率倒挂的问题,欧美机构不
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2022-04-18 18:22:10
【博主说】shi场策略详细点评:
【博主说】shi场策略详细点评: 一、对于稳增长来说,温和降准没问题: 1)疫情后恢复经济的关键是给企业补现jin流、保shi场主体,进而保就业、保收入预期。这方面,政策布局已较多。而进一步的经济刺激需等待疫情反复、成本端压力等扰动因素趋于平稳。戒急用忍,才能达成期待的稳增长效果。 2)周五央行罕见降准25bp,幅度低于shi场预期。从经济治理角度出发,现阶段温和降准并没有太大问题。此次降准以信号意义为主。虽然货币和财政等政策都有多重顾虑与约束,但当前政策力度相对于今年经济目标及充分就业,没有争
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2022-06-07 23:24:21
A股要冲击4000点?
【博主说】昨日AGμ放量大zhαng后,今日出现震荡,有 麦 出方feng析师朋友圈看多到4000点,引起业内争议讨论,AGμ反弹是否结束?还是牛ShΙ已来? 我们认为,整体反弹未结束,但也非整体牛ShΙ开启了,继续重结构轻指shυ,抓住具有持续跑赢大pαn的确定性结构性机会来穿越波动更为重要。 1、反弹结束的标志,多shυ不符合(冲顶可能到4月的平台高点3250-3300左右)。 1)短期的利空未出现:中报业绩较差、政策摇摆、海外冲击(紧缩预期有所抬升,但还未到6月15日缩表时;地缘冲突风险等
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2022-05-26 12:09:43
东风汽车公告停牌,众泰这一天还远不远
晚上忽然爆出消息,东风汽车控股股东正在筹划公司股份转让事宜,股票停牌。很多事情,往往都是在不经意间起爆,东风重大筹划事项公告停牌,众泰公告筹划事项这一天还远不远? 1、2020年5月10日,特斯拉陶琳与浙江省常务副省长见面会谈,深化汽车产业和能源产业合作,是不是包括众泰重整事项及众泰与特斯拉合作事项; 2、2020年7月,毕马威尽调众泰并成为众泰重整计划财务顾问,是谁安排,是谁买单,尽调报告为谁提供决策服务; 3、2020年,上海君趣、江苏深商分别于8月6日、9月29日注册公司,这两个公司是否专
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东风股份
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众泰汽车
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2022-05-23 12:44:28
【博主说】关于shi场的两个话题:
【博主说】关于shi场的两个话题: (一)国内没有那么快复苏 20年4月武汉疫情后,经济快速复苏,一是因为疫情前库存周期就要启动了,本来就是复苏趋势;二是海外疫情导致我们出口、制造业快速提升。 因此,武汉疫情之后,不需要稳增长,shi场直接jiao yi复苏,稳增长ban块没有任何机会。 但是上海疫情之前,国内库存周期高位、经济已经开始衰退,叠加近期美国库存高、生产恢复快、零售回落,我们的出口、制造业开始形成负面拖累。 因此,上海疫情修复后,不能很快带来复苏,必须看稳增长的力度和速度。 经济,不
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【博主说】横店东磁 鸡本面概览:
【博主说】横店东磁 鸡本面概览: 光伏产能: 21年底产能电池8gw、组件3.5gw、硅片0.6gw;计划22年底产能实现电池9gw、组件7gw。 光伏出货: 21年出货电池2.4gw、组件2.4gw;预计22年实现电池3gw、组件5gw,其中黑色组件占比60%以上。预计出口占比70%以上,主要集中欧洲。 光伏利润: 21年公司单瓦净利组件0.1 园,电池0.03 园不到;预计22年ying利能力有望随欧洲shi场及黑色组件占比提高而提升。 黑色组件: 可溢jia0.15-0.2 园/w,单瓦净
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2022-05-19 10:19:52
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行?
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行? ISM公布的数据显示,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外刷新2020年9月以来的新低,新订单指数、生产指数刷新2020年5月以来新低。受此影响,美Gμ调整。 美Gμ自4月以来波动持续加剧: 1)首先,高通胀是美国货币政策的主要矛盾。其次,从大滞胀时期的历史经验来看,借助加息、缩表等紧缩性货币控制短期需求,继而控制高通胀是主要路径。需求放缓背景下美Gμying利承压, 鸡于企业ying利对美Gμ波动的相关性,美Gμ潜在的波动风险也随之加
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【博主说】关于东盟峰会的一些解读:
【博主说】关于东盟峰会的一些解读: 1、最近很多投zi者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗
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疫情波及朝鲜,看三胖如何对待
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【博主说】美gu滞胀交易,Agu影响如何:
1、5月5日“一夜之间”,美gu的核心交易特征从“美联储紧缩兑现交易”(纳斯达克反弹,风险偏好修复)转向了“滞胀交易”(gu债双杀)。美联储紧缩趋势鸡本给定,具体的加息次数短期预期依然摇摆。 2、上周美国鸡本面走弱信号集中验证,使得滞胀担忧快速发酵: 1)美国22Q1非农生产力指数环比折年率-7.5%,为历史极低值。 2) 4月美国新增非农就业人数42.8W人,超预期。但劳动参与率回落(2021年5月以来的第一次),平均时薪环比回落,指向就业恢复动力实际上在放缓。而这是现阶段美国经济韧性最重要的
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【博主说】70年代的滞胀回忆和zi产配置:
1、滞zhang是如何发生的? (1)货币的超发。大萧条和二战以后,凯恩斯主义流行,货币、财政大刺激,美国1946年的就业法案,60年代“Great society”的财政刺激,以及越南战争开支增加,美联储的“Even Keel”策略,为国债发行保驾护航,货币大幅超发。 (2)纸币信仰的挑战。Bretton Woods体系崩溃,纸币的背后已经没有jia值背书,全靠政府信用,纸币可以被随意印刷出来,通胀预期抬升。 (3)供给端的冲击。1973年和1979年两次能源危机,推升了经济运行的成本。 2、
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【博主说】海外影响因素分析:
【博主说】海外影响因素分析: 近期海外的一个主要变化是,美联储6月单月加息75个BP的概率一周之内,从30%飙升到70%,这个预期非常极致,也非常夸张,自90年代美联储把利率作为货币政策工具以后,只有94年出现过一次单月加息75个BP。 对应纳斯达克本周下die4.2%,美债2年期飙升20个BP。更为重要的是,道琼斯指数连续两天大die,反映了投zi者认为美联储会以牺牲未来经济需求为代jia,趁就业还可以的时候,来尽快收紧货币抑制通胀。 说实话,这种预期下,加息交易已经很悲观了,不排除在6月议息
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【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大: 不是宽货币,意在减缓人民币贬值速度。央行今晚宣布将jin融机构外汇存款准备jin率由现行的9%下调至8%,此举和人民币存款的降准有着本质区别,并不是宽货币。在去年的5月和12月,为了应对人民币持续升值的情况,央行也曾两次上调外汇存款准备jin率,意在收紧美yuan的流动性,减缓人民币对美yuan的升值。本次下调外汇存款准备jin率是之前的逆过程,意在投放美yuan流动性,减缓人民币贬值速度。 本次央行外汇降准意在抑制人民币过快贬值预期,引导预
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关于市场底部
目前悲观的shi场情绪应该没有什么人相信这是底部了。 海外要连续加息!国内疫情蔓延!产业链要转移了!中产要移民了!悲观的声音一个接一个。 这就对了。没有人信才是底部的特征。 牛shi的终局是“养、套、杀”。今天这一杀已经把空间杀光,剩下的,就是底部形态最终的构造。 底部已经出现,但没有构建完。底部不是一天,而是一段区域。底部的终局是“磨、骗、拉”。 磨底不需要多少空间,但要有时间,慢慢地杀人诛心。磨到一潭死水,磨不出筹码了,再慢慢拉升,突然急die,把筹码都骗出来。最后才是一骑绝尘的狂拉。 既然
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【博主说】shi场调整点评:
【博主说】shi场调整点评: 事件:今日shi场普die,成长方向和稳增长方向同步回调。年初至今,公募基jin中位数已回撤超20个点,逼近2018年全年的回撤幅度。 原因分析:部分成长方向基本面风险的兑现成为压垮shi场的最后一根稻草,部分稳增长方向的jiao yi过热也为近日回调找到了理由。 1、【宏观下行周期中的shi场总是难熬的】虽然我们在前期点评中对于二季度基于宏观经济和ying利下行,应适当降低回报率的担忧,但接受波动总是一件痛苦的事情,虽然多数机构投zi者也预想到了这一客观规律, 可
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外资头部机构对a股看法
机构目前看待A股均以谨慎为主,目前比较保守状态,没有加仓或者小仓位操作为主,比如有长钱资金近期建仓了茅台等长线标,等待机会加仓。 1、近期最担心的是疫情管控对上市公司基本面的影响,外资客户都不太能理解的是上海这一轮疫情的不同阶段之间缺乏准备,好像完全没有plan B,觉得目前疫情防控措施之下,经济还会继续恶化,宏观宽松也解决不了微观的瘫痪,对上市公司业绩的影响,还没有在股市得到充分反应。 2、对于美国加息对中国股市的影响,欧美外资机构不担心,东亚客户担心。对于中、美十年利率倒挂的问题,欧美机构不
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2022-04-18 18:22:10
【博主说】shi场策略详细点评:
【博主说】shi场策略详细点评: 一、对于稳增长来说,温和降准没问题: 1)疫情后恢复经济的关键是给企业补现jin流、保shi场主体,进而保就业、保收入预期。这方面,政策布局已较多。而进一步的经济刺激需等待疫情反复、成本端压力等扰动因素趋于平稳。戒急用忍,才能达成期待的稳增长效果。 2)周五央行罕见降准25bp,幅度低于shi场预期。从经济治理角度出发,现阶段温和降准并没有太大问题。此次降准以信号意义为主。虽然货币和财政等政策都有多重顾虑与约束,但当前政策力度相对于今年经济目标及充分就业,没有争
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A股要冲击4000点?
【博主说】昨日AGμ放量大zhαng后,今日出现震荡,有 麦 出方feng析师朋友圈看多到4000点,引起业内争议讨论,AGμ反弹是否结束?还是牛ShΙ已来? 我们认为,整体反弹未结束,但也非整体牛ShΙ开启了,继续重结构轻指shυ,抓住具有持续跑赢大pαn的确定性结构性机会来穿越波动更为重要。 1、反弹结束的标志,多shυ不符合(冲顶可能到4月的平台高点3250-3300左右)。 1)短期的利空未出现:中报业绩较差、政策摇摆、海外冲击(紧缩预期有所抬升,但还未到6月15日缩表时;地缘冲突风险等
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2022-05-26 12:09:43
东风汽车公告停牌,众泰这一天还远不远
晚上忽然爆出消息,东风汽车控股股东正在筹划公司股份转让事宜,股票停牌。很多事情,往往都是在不经意间起爆,东风重大筹划事项公告停牌,众泰公告筹划事项这一天还远不远? 1、2020年5月10日,特斯拉陶琳与浙江省常务副省长见面会谈,深化汽车产业和能源产业合作,是不是包括众泰重整事项及众泰与特斯拉合作事项; 2、2020年7月,毕马威尽调众泰并成为众泰重整计划财务顾问,是谁安排,是谁买单,尽调报告为谁提供决策服务; 3、2020年,上海君趣、江苏深商分别于8月6日、9月29日注册公司,这两个公司是否专
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【博主说】关于shi场的两个话题:
【博主说】关于shi场的两个话题: (一)国内没有那么快复苏 20年4月武汉疫情后,经济快速复苏,一是因为疫情前库存周期就要启动了,本来就是复苏趋势;二是海外疫情导致我们出口、制造业快速提升。 因此,武汉疫情之后,不需要稳增长,shi场直接jiao yi复苏,稳增长ban块没有任何机会。 但是上海疫情之前,国内库存周期高位、经济已经开始衰退,叠加近期美国库存高、生产恢复快、零售回落,我们的出口、制造业开始形成负面拖累。 因此,上海疫情修复后,不能很快带来复苏,必须看稳增长的力度和速度。 经济,不
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【博主说】横店东磁 鸡本面概览:
【博主说】横店东磁 鸡本面概览: 光伏产能: 21年底产能电池8gw、组件3.5gw、硅片0.6gw;计划22年底产能实现电池9gw、组件7gw。 光伏出货: 21年出货电池2.4gw、组件2.4gw;预计22年实现电池3gw、组件5gw,其中黑色组件占比60%以上。预计出口占比70%以上,主要集中欧洲。 光伏利润: 21年公司单瓦净利组件0.1 园,电池0.03 园不到;预计22年ying利能力有望随欧洲shi场及黑色组件占比提高而提升。 黑色组件: 可溢jia0.15-0.2 园/w,单瓦净
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2022-05-19 10:19:52
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行?
【博主说】如何看美Gμ波动以及AGμ后续运行? ISM公布的数据显示,美国4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)意外刷新2020年9月以来的新低,新订单指数、生产指数刷新2020年5月以来新低。受此影响,美Gμ调整。 美Gμ自4月以来波动持续加剧: 1)首先,高通胀是美国货币政策的主要矛盾。其次,从大滞胀时期的历史经验来看,借助加息、缩表等紧缩性货币控制短期需求,继而控制高通胀是主要路径。需求放缓背景下美Gμying利承压, 鸡于企业ying利对美Gμ波动的相关性,美Gμ潜在的波动风险也随之加
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2022-05-16 17:05:53
【博主说】关于东盟峰会的一些解读:
【博主说】关于东盟峰会的一些解读: 1、最近很多投zi者关心美国-东盟峰会,担忧美国拉拢东盟、孤立中国,实际上不必过分担忧——虽然此次美国-东盟将关系提升为“全面战略伙伴关系”,但实际上2021年,中国-东盟也已经提升到“全面战略伙伴关系”了。 从传统上来说,东盟就是“两头靠”,经贸靠中国、安全靠美国,一直比较“骑墙”的态度,不会愚蠢到完全选边站队。且东盟内部差异很大,就连俄乌冲突这样美国要求站队的问题也并不统一: 1)有的亲俄:例如越南、缅甸、老挝、柬埔寨; 2)有的亲美:例如东盟唯一制裁俄罗
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2022-05-13 19:39:45
疫情波及朝鲜,看三胖如何对待
这速度太快了 以他们现在的医疗水平 有能力治疗吗?估计大概率还得靠我们 ,大家一起挖一挖吧
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2022-05-09 23:19:53
【博主说】美gu滞胀交易,Agu影响如何:
1、5月5日“一夜之间”,美gu的核心交易特征从“美联储紧缩兑现交易”(纳斯达克反弹,风险偏好修复)转向了“滞胀交易”(gu债双杀)。美联储紧缩趋势鸡本给定,具体的加息次数短期预期依然摇摆。 2、上周美国鸡本面走弱信号集中验证,使得滞胀担忧快速发酵: 1)美国22Q1非农生产力指数环比折年率-7.5%,为历史极低值。 2) 4月美国新增非农就业人数42.8W人,超预期。但劳动参与率回落(2021年5月以来的第一次),平均时薪环比回落,指向就业恢复动力实际上在放缓。而这是现阶段美国经济韧性最重要的
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2022-05-09 23:19:18
【博主说】70年代的滞胀回忆和zi产配置:
1、滞zhang是如何发生的? (1)货币的超发。大萧条和二战以后,凯恩斯主义流行,货币、财政大刺激,美国1946年的就业法案,60年代“Great society”的财政刺激,以及越南战争开支增加,美联储的“Even Keel”策略,为国债发行保驾护航,货币大幅超发。 (2)纸币信仰的挑战。Bretton Woods体系崩溃,纸币的背后已经没有jia值背书,全靠政府信用,纸币可以被随意印刷出来,通胀预期抬升。 (3)供给端的冲击。1973年和1979年两次能源危机,推升了经济运行的成本。 2、
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2022-04-26 06:57:13
【博主说】海外影响因素分析:
【博主说】海外影响因素分析: 近期海外的一个主要变化是,美联储6月单月加息75个BP的概率一周之内,从30%飙升到70%,这个预期非常极致,也非常夸张,自90年代美联储把利率作为货币政策工具以后,只有94年出现过一次单月加息75个BP。 对应纳斯达克本周下die4.2%,美债2年期飙升20个BP。更为重要的是,道琼斯指数连续两天大die,反映了投zi者认为美联储会以牺牲未来经济需求为代jia,趁就业还可以的时候,来尽快收紧货币抑制通胀。 说实话,这种预期下,加息交易已经很悲观了,不排除在6月议息
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2022-04-26 06:55:18
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大
【博主说】今晚外汇存款降准,意在稳汇率,作用并不大: 不是宽货币,意在减缓人民币贬值速度。央行今晚宣布将jin融机构外汇存款准备jin率由现行的9%下调至8%,此举和人民币存款的降准有着本质区别,并不是宽货币。在去年的5月和12月,为了应对人民币持续升值的情况,央行也曾两次上调外汇存款准备jin率,意在收紧美yuan的流动性,减缓人民币对美yuan的升值。本次下调外汇存款准备jin率是之前的逆过程,意在投放美yuan流动性,减缓人民币贬值速度。 本次央行外汇降准意在抑制人民币过快贬值预期,引导预
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2022-04-25 19:23:36
关于市场底部
目前悲观的shi场情绪应该没有什么人相信这是底部了。 海外要连续加息!国内疫情蔓延!产业链要转移了!中产要移民了!悲观的声音一个接一个。 这就对了。没有人信才是底部的特征。 牛shi的终局是“养、套、杀”。今天这一杀已经把空间杀光,剩下的,就是底部形态最终的构造。 底部已经出现,但没有构建完。底部不是一天,而是一段区域。底部的终局是“磨、骗、拉”。 磨底不需要多少空间,但要有时间,慢慢地杀人诛心。磨到一潭死水,磨不出筹码了,再慢慢拉升,突然急die,把筹码都骗出来。最后才是一骑绝尘的狂拉。 既然
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2022-04-22 09:23:05
【博主说】shi场调整点评:
【博主说】shi场调整点评: 事件:今日shi场普die,成长方向和稳增长方向同步回调。年初至今,公募基jin中位数已回撤超20个点,逼近2018年全年的回撤幅度。 原因分析:部分成长方向基本面风险的兑现成为压垮shi场的最后一根稻草,部分稳增长方向的jiao yi过热也为近日回调找到了理由。 1、【宏观下行周期中的shi场总是难熬的】虽然我们在前期点评中对于二季度基于宏观经济和ying利下行,应适当降低回报率的担忧,但接受波动总是一件痛苦的事情,虽然多数机构投zi者也预想到了这一客观规律, 可
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2022-04-19 20:55:15
外资头部机构对a股看法
机构目前看待A股均以谨慎为主,目前比较保守状态,没有加仓或者小仓位操作为主,比如有长钱资金近期建仓了茅台等长线标,等待机会加仓。 1、近期最担心的是疫情管控对上市公司基本面的影响,外资客户都不太能理解的是上海这一轮疫情的不同阶段之间缺乏准备,好像完全没有plan B,觉得目前疫情防控措施之下,经济还会继续恶化,宏观宽松也解决不了微观的瘫痪,对上市公司业绩的影响,还没有在股市得到充分反应。 2、对于美国加息对中国股市的影响,欧美外资机构不担心,东亚客户担心。对于中、美十年利率倒挂的问题,欧美机构不
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-04-18 18:22:10
【博主说】shi场策略详细点评:
【博主说】shi场策略详细点评: 一、对于稳增长来说,温和降准没问题: 1)疫情后恢复经济的关键是给企业补现jin流、保shi场主体,进而保就业、保收入预期。这方面,政策布局已较多。而进一步的经济刺激需等待疫情反复、成本端压力等扰动因素趋于平稳。戒急用忍,才能达成期待的稳增长效果。 2)周五央行罕见降准25bp,幅度低于shi场预期。从经济治理角度出发,现阶段温和降准并没有太大问题。此次降准以信号意义为主。虽然货币和财政等政策都有多重顾虑与约束,但当前政策力度相对于今年经济目标及充分就业,没有争
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