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韭皇
超短追板的老韭菜
2021-09-27 12:17:50
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点:
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点: 1、如果因为中美缓和预期导致自主可控相关的半导体板块出现调整,那么可能就是很好的布局机会。因为股价可能受到情绪干扰,但是国产化替代的产业趋势和决心应该不会动摇。 2、在中美关系缓和的具体方向上,机构推测可能最多是货物贸易和关税的相关领域,而地缘政治、科技竞赛是不可调和的矛盾,双方很难轻易让步。 3、经济预期在双控和限电的作用下,可能进一步下调或低于预期。考虑就业风险,Q4继续维持相对宽松的流动性,但全面刺激可能要到两会前后。 1、如果因为中美缓和预
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超短追板的老韭菜
2021-09-26 22:24:47
J.P.Morgan 对“恒大事件”解读会议纪要
一、房地产 1、政府出面救助房企流动性危机的节奏和力度皆难期待。其一,政府需要传递“大而不能倒”不成立的信号;其二,政府认为企业现金流是企业自身需要解决的问题,近期一些开发商也会出现流动性问题,但多数房企的债券价格比较平稳;其三,政府后续可能将商票纳入负债监管。 2、后续关于恒大可能出台的解决方案。其一,政府主动介入债务重组;其二,政府跟一些央企国企谈判,接手处理恒大现在的土储;其三,首要的是供应商、以及恒大理财的持有员工能得到补偿。恒大应不会走到自发破产重组的地步。 3、预计未来开发商贷款和房
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超短追板的老韭菜
2021-09-24 13:54:27
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好:
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好: 日前,9月21日总书记在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心共克时艰共建更加美好的世界》的重要讲话。强调,坚持人与自然和谐共生。完善全球环境治理,积极应对气候变化,构建人与自然生命共同体。加快绿色低碳转型,实现绿色复苏发展。中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,这需要付出艰苦努力,但我们会全力以赴。中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。 过往,中国的各大能源集团
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东岳硅材
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超短追板的老韭菜
2021-09-24 12:09:37
【博主说】PVDF产业链更新:
PVDF产业链更新: 根据机构调研的情况,PVDF景气度或超预期上行。 当前PVDF供需缺口在不断放大,尤其是锂电级PVDF。从供给端而言,当行情起来之后,很多厂家纷纷提出扩产计划,但新增产能或没有厂家预期投产的快,原因有二: (1)PVDF同样的电耗极高的行业,一吨PVDF生产需要5000-7000度电,能够拿到能耗指标当前是不确定的事件; (2)冬奥会和明年两会,可能会影响北方施工进度。根据机构判断,在明年2季度之前,PVDF价格易涨难跌。 价格跟踪,本周PVDF市场报价再度上行。根据百川资
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2021-09-24 12:08:32
天赐材料调研跟踪更新:
天赐材料调研跟踪更新: 1、三季度情况更新: 【电解液业务】公司1.5万吨六氟保持满产,目前CGC拿货比例约15%,但估算公司外购六氟比例预计在20%+,预计Q3电解液出货在3.6万吨左右。 盈利能力方面,随着六氟市场价提升,公司六氟虽有长单,但随行就市部分的价格继续增长,预计Q3六氟出货价超过25万元/吨,电解液出货价也早已超过7万元/吨,估算单吨利润约1.55-1.6万元/吨。 同时,Q3 LiFSI单月出货爬升至180-200吨,基本满产,预计贡献利润超过0.6亿元。 【日化业务】卡波姆+
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2021-09-24 12:06:53
【博主说】光伏行业跟踪更新:
【博主说】光伏行业跟踪更新: 1、前期各种不利因素影响叠加(限电、涨价)导致光伏板块承压超跌;后期碳中和大基地各项政策将逐步明朗,行业发展趋势明确;先知在昨日调研跟踪中强调9月过后政策压力缓解,全国大部分地区运动式限电属于地方政府季度末“冲绩效”,这一行为将在930基本结束,市场对限电影响过于悲观;需求确定性强,昨日的大基地项目持续招标落地,预计首期规模很大,之前先知也一再强调需求没问题。 2、下半年光伏装机无忧,长期需求有望超预期。短期光伏噪音更多,主要来自原材料价格上涨,海外运费上升,1-8
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2021-09-24 09:22:32
【博主说】功率半导体调研反馈:
【博主说】功率半导体调研反馈: 不止景气周期,关注产品升级、下游切换大趋势 近期回调时机构组织了板块公司调研,综合来看国内功率龙头的订单持续饱满,同时正迎来产品结构升级、下游向汽车、光伏等市场切换。现将调研精要反馈如下: 前期板块波动,市场主要担心需求景气度。但据调研了解,目前景气度并未有拐点。从订单可见度来看,IDM公司反馈可见度可至年底,Fabless公司反馈可见度甚至可至明年二季度。从下游市场来看,消费类市场需求虽有所减缓,但并未有撤单等,工控类需求依旧稳定向好,而新能源汽车、光伏、电动工
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【博主说】半导体近期扰动点评:
【博主说】半导体近期扰动点评: 近期半导体板块有较多回调,消息面上有外资投行摩根士丹利看空景气周期,机构认为摩根士丹利观点过于片面,且缺乏产业链验证及数据支持,所以逐条驳斥: 1、供给端: 摩根士丹利认为马来封装厂解封将助力芯片缓解,但机构认为本轮缺芯潮的最终瓶颈在于制造端而非封装端,在于成熟制程而非先进制程。虽然当下封装产能依旧紧张,但国内三大封装厂均有定增大幅扩产,所以中长期看不是芯片供给紧张的核心矛盾。 摩根士丹利认为台积电的高资本扩产可以舒缓供给紧张态势,但台积电的扩产更多聚焦于12英寸
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2021-09-23 10:51:44
【博主说】光伏产业调研跟踪:
【博主说】光伏产业调研跟踪: 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(目前其他省份也有限电,但尚未影响到硅料),天宏瑞科也开始检修(预计减少400吨/月),导致硅料实际供给减少,后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张,很多工厂一直处在满产状态,如果限产,正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修,由于原计划就有设备停产维修安排,所以对全年最终利润没有太大影响。 硅片:硅片企业陆续涨价,核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响,内蒙
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2021-09-22 09:08:04
【博主说】VC供需测算更新:
【博主说】VC供需测算更新: VC是一种常见的SEI膜成膜添加剂,在负极表面发生聚合反应,形成一层致密的SEI膜,阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。 2020年,由于磷酸铁锂电池出货量增速明显,带动VC需求量快速增长,VC价格也不断提升。VC2020年均价约14万/吨,而2021年7月已上涨至32万/吨,涨幅超过120%。 机构预计2021、2022年全球锂电池装机量分别为440、631Gwh;铁锂电池在2021、2022年占比分别为23%、28%。假设VC在铁锂的电池添加比例为3%,三
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2021-09-22 08:56:02
【博主说】锂电行业跟踪更新:
【博主说】锂电行业跟踪更新: 1、近期连续提示的石墨化,根据近期机构调研,供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑:近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响;量逻辑:部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制,但龙头公司产销量、份额反而更有保障,需要重点关注各企业能评进度。 2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间,基本延续至2H22,锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力,一方面龙头厂商有价格长协,盈利影响有限,另一方面龙头长单锁定产能,二三线电池厂原
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2021-09-22 08:53:21
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科达利:溧阳工厂没有被限产。 天奈:9月有一些影响。 ? 雅迪:未受影响。 八方:未受影响。 海优:有受到影响,限产情况在每天变动中。 晶澳:暂未受到影响。 斯尔邦:暂未受到影响。 协鑫:目前来看,徐州工厂受影响到9月末。 隆基:暂未受到影响。 日升:有影响,尚在统计中。 【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万 9月17日工业硅现货全线涨至4-46万/吨,单日暴涨6-7千元/吨,上周累计涨幅40-55%;上周部分厂家对有机硅DMC进行封盘,但根据SMM公布的最新DMC均价在4.15-4.2万/吨,考虑DMC报价会滞后干工业硅现货,上周涨幅在035-0.4万/吨表明有机硅需求出现边际弱化,但仍有一定支撑。 机构按最新工业硅/有机硅报价测算,当前有机硅吨净利仍有0.5万元/吨,仍远高于2019/20年吨净利0.2- 0.35万元/吨。机构测算工业硅涨
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合盛硅业
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2021-09-17 12:13:28
长江“涨价二度影响几何”纪要
20210916-长江“涨价二度影响几何”纪要 一、专家分享 咱们国家这次可再生十四五规划,我们还参与了几个省的十四五规划,所以最近 大家问我问题,尤其是咱们券商这边问的问题都还比较集中,所以我今天先把大 家比较集中的这些政策给大家进行一个梳理,后面我们详细的把成本做的一些测 算给各位进行一个分享。
光伏涨价二度影响几何纪要20210916.pdf
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2021-09-17 08:45:10
【博主说】新能源能耗数据测算:
【博主说】新能源能耗数据测算: 1GW光伏产品能耗 工业硅 4300万kWh 硅料 20000万kWh 硅片 6000万kWh 电池片 4000万kWh 组件 1800万kWh 总计 3.61亿kWh/GW; 假设全球装机200GW=722亿kWh。 1GWh动力锂电能耗 负极-人造石墨 1600万kWh 正极及前驱体 1200万kWh 铜箔 800万kWh 隔膜 750万kWh 电解液 用电量低 动力锂电 2200万kWh 总计 0.655亿kWh/GW, 假设全球装机150GWh=98.25
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【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点:
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点: 1、如果因为中美缓和预期导致自主可控相关的半导体板块出现调整,那么可能就是很好的布局机会。因为股价可能受到情绪干扰,但是国产化替代的产业趋势和决心应该不会动摇。 2、在中美关系缓和的具体方向上,机构推测可能最多是货物贸易和关税的相关领域,而地缘政治、科技竞赛是不可调和的矛盾,双方很难轻易让步。 3、经济预期在双控和限电的作用下,可能进一步下调或低于预期。考虑就业风险,Q4继续维持相对宽松的流动性,但全面刺激可能要到两会前后。 1、如果因为中美缓和预
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J.P.Morgan 对“恒大事件”解读会议纪要
一、房地产 1、政府出面救助房企流动性危机的节奏和力度皆难期待。其一,政府需要传递“大而不能倒”不成立的信号;其二,政府认为企业现金流是企业自身需要解决的问题,近期一些开发商也会出现流动性问题,但多数房企的债券价格比较平稳;其三,政府后续可能将商票纳入负债监管。 2、后续关于恒大可能出台的解决方案。其一,政府主动介入债务重组;其二,政府跟一些央企国企谈判,接手处理恒大现在的土储;其三,首要的是供应商、以及恒大理财的持有员工能得到补偿。恒大应不会走到自发破产重组的地步。 3、预计未来开发商贷款和房
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【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好:
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好: 日前,9月21日总书记在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心共克时艰共建更加美好的世界》的重要讲话。强调,坚持人与自然和谐共生。完善全球环境治理,积极应对气候变化,构建人与自然生命共同体。加快绿色低碳转型,实现绿色复苏发展。中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,这需要付出艰苦努力,但我们会全力以赴。中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。 过往,中国的各大能源集团
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【博主说】PVDF产业链更新:
PVDF产业链更新: 根据机构调研的情况,PVDF景气度或超预期上行。 当前PVDF供需缺口在不断放大,尤其是锂电级PVDF。从供给端而言,当行情起来之后,很多厂家纷纷提出扩产计划,但新增产能或没有厂家预期投产的快,原因有二: (1)PVDF同样的电耗极高的行业,一吨PVDF生产需要5000-7000度电,能够拿到能耗指标当前是不确定的事件; (2)冬奥会和明年两会,可能会影响北方施工进度。根据机构判断,在明年2季度之前,PVDF价格易涨难跌。 价格跟踪,本周PVDF市场报价再度上行。根据百川资
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天赐材料调研跟踪更新:
天赐材料调研跟踪更新: 1、三季度情况更新: 【电解液业务】公司1.5万吨六氟保持满产,目前CGC拿货比例约15%,但估算公司外购六氟比例预计在20%+,预计Q3电解液出货在3.6万吨左右。 盈利能力方面,随着六氟市场价提升,公司六氟虽有长单,但随行就市部分的价格继续增长,预计Q3六氟出货价超过25万元/吨,电解液出货价也早已超过7万元/吨,估算单吨利润约1.55-1.6万元/吨。 同时,Q3 LiFSI单月出货爬升至180-200吨,基本满产,预计贡献利润超过0.6亿元。 【日化业务】卡波姆+
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【博主说】光伏行业跟踪更新:
【博主说】光伏行业跟踪更新: 1、前期各种不利因素影响叠加(限电、涨价)导致光伏板块承压超跌;后期碳中和大基地各项政策将逐步明朗,行业发展趋势明确;先知在昨日调研跟踪中强调9月过后政策压力缓解,全国大部分地区运动式限电属于地方政府季度末“冲绩效”,这一行为将在930基本结束,市场对限电影响过于悲观;需求确定性强,昨日的大基地项目持续招标落地,预计首期规模很大,之前先知也一再强调需求没问题。 2、下半年光伏装机无忧,长期需求有望超预期。短期光伏噪音更多,主要来自原材料价格上涨,海外运费上升,1-8
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【博主说】功率半导体调研反馈:
【博主说】功率半导体调研反馈: 不止景气周期,关注产品升级、下游切换大趋势 近期回调时机构组织了板块公司调研,综合来看国内功率龙头的订单持续饱满,同时正迎来产品结构升级、下游向汽车、光伏等市场切换。现将调研精要反馈如下: 前期板块波动,市场主要担心需求景气度。但据调研了解,目前景气度并未有拐点。从订单可见度来看,IDM公司反馈可见度可至年底,Fabless公司反馈可见度甚至可至明年二季度。从下游市场来看,消费类市场需求虽有所减缓,但并未有撤单等,工控类需求依旧稳定向好,而新能源汽车、光伏、电动工
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【博主说】半导体近期扰动点评:
【博主说】半导体近期扰动点评: 近期半导体板块有较多回调,消息面上有外资投行摩根士丹利看空景气周期,机构认为摩根士丹利观点过于片面,且缺乏产业链验证及数据支持,所以逐条驳斥: 1、供给端: 摩根士丹利认为马来封装厂解封将助力芯片缓解,但机构认为本轮缺芯潮的最终瓶颈在于制造端而非封装端,在于成熟制程而非先进制程。虽然当下封装产能依旧紧张,但国内三大封装厂均有定增大幅扩产,所以中长期看不是芯片供给紧张的核心矛盾。 摩根士丹利认为台积电的高资本扩产可以舒缓供给紧张态势,但台积电的扩产更多聚焦于12英寸
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【博主说】光伏产业调研跟踪:
【博主说】光伏产业调研跟踪: 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(目前其他省份也有限电,但尚未影响到硅料),天宏瑞科也开始检修(预计减少400吨/月),导致硅料实际供给减少,后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张,很多工厂一直处在满产状态,如果限产,正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修,由于原计划就有设备停产维修安排,所以对全年最终利润没有太大影响。 硅片:硅片企业陆续涨价,核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响,内蒙
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【博主说】VC供需测算更新:
【博主说】VC供需测算更新: VC是一种常见的SEI膜成膜添加剂,在负极表面发生聚合反应,形成一层致密的SEI膜,阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。 2020年,由于磷酸铁锂电池出货量增速明显,带动VC需求量快速增长,VC价格也不断提升。VC2020年均价约14万/吨,而2021年7月已上涨至32万/吨,涨幅超过120%。 机构预计2021、2022年全球锂电池装机量分别为440、631Gwh;铁锂电池在2021、2022年占比分别为23%、28%。假设VC在铁锂的电池添加比例为3%,三
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【博主说】锂电行业跟踪更新:
【博主说】锂电行业跟踪更新: 1、近期连续提示的石墨化,根据近期机构调研,供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑:近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响;量逻辑:部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制,但龙头公司产销量、份额反而更有保障,需要重点关注各企业能评进度。 2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间,基本延续至2H22,锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力,一方面龙头厂商有价格长协,盈利影响有限,另一方面龙头长单锁定产能,二三线电池厂原
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【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科达利:溧阳工厂没有被限产。 天奈:9月有一些影响。 ? 雅迪:未受影响。 八方:未受影响。 海优:有受到影响,限产情况在每天变动中。 晶澳:暂未受到影响。 斯尔邦:暂未受到影响。 协鑫:目前来看,徐州工厂受影响到9月末。 隆基:暂未受到影响。 日升:有影响,尚在统计中。 【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万 9月17日工业硅现货全线涨至4-46万/吨,单日暴涨6-7千元/吨,上周累计涨幅40-55%;上周部分厂家对有机硅DMC进行封盘,但根据SMM公布的最新DMC均价在4.15-4.2万/吨,考虑DMC报价会滞后干工业硅现货,上周涨幅在035-0.4万/吨表明有机硅需求出现边际弱化,但仍有一定支撑。 机构按最新工业硅/有机硅报价测算,当前有机硅吨净利仍有0.5万元/吨,仍远高于2019/20年吨净利0.2- 0.35万元/吨。机构测算工业硅涨
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长江“涨价二度影响几何”纪要
20210916-长江“涨价二度影响几何”纪要 一、专家分享 咱们国家这次可再生十四五规划,我们还参与了几个省的十四五规划,所以最近 大家问我问题,尤其是咱们券商这边问的问题都还比较集中,所以我今天先把大 家比较集中的这些政策给大家进行一个梳理,后面我们详细的把成本做的一些测 算给各位进行一个分享。
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【博主说】新能源能耗数据测算:
【博主说】新能源能耗数据测算: 1GW光伏产品能耗 工业硅 4300万kWh 硅料 20000万kWh 硅片 6000万kWh 电池片 4000万kWh 组件 1800万kWh 总计 3.61亿kWh/GW; 假设全球装机200GW=722亿kWh。 1GWh动力锂电能耗 负极-人造石墨 1600万kWh 正极及前驱体 1200万kWh 铜箔 800万kWh 隔膜 750万kWh 电解液 用电量低 动力锂电 2200万kWh 总计 0.655亿kWh/GW, 假设全球装机150GWh=98.25
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【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点:
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点: 1、如果因为中美缓和预期导致自主可控相关的半导体板块出现调整,那么可能就是很好的布局机会。因为股价可能受到情绪干扰,但是国产化替代的产业趋势和决心应该不会动摇。 2、在中美关系缓和的具体方向上,机构推测可能最多是货物贸易和关税的相关领域,而地缘政治、科技竞赛是不可调和的矛盾,双方很难轻易让步。 3、经济预期在双控和限电的作用下,可能进一步下调或低于预期。考虑就业风险,Q4继续维持相对宽松的流动性,但全面刺激可能要到两会前后。 1、如果因为中美缓和预
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J.P.Morgan 对“恒大事件”解读会议纪要
一、房地产 1、政府出面救助房企流动性危机的节奏和力度皆难期待。其一,政府需要传递“大而不能倒”不成立的信号;其二,政府认为企业现金流是企业自身需要解决的问题,近期一些开发商也会出现流动性问题,但多数房企的债券价格比较平稳;其三,政府后续可能将商票纳入负债监管。 2、后续关于恒大可能出台的解决方案。其一,政府主动介入债务重组;其二,政府跟一些央企国企谈判,接手处理恒大现在的土储;其三,首要的是供应商、以及恒大理财的持有员工能得到补偿。恒大应不会走到自发破产重组的地步。 3、预计未来开发商贷款和房
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2021-09-24 13:54:27
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好:
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好: 日前,9月21日总书记在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心共克时艰共建更加美好的世界》的重要讲话。强调,坚持人与自然和谐共生。完善全球环境治理,积极应对气候变化,构建人与自然生命共同体。加快绿色低碳转型,实现绿色复苏发展。中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,这需要付出艰苦努力,但我们会全力以赴。中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。 过往,中国的各大能源集团
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【博主说】PVDF产业链更新:
PVDF产业链更新: 根据机构调研的情况,PVDF景气度或超预期上行。 当前PVDF供需缺口在不断放大,尤其是锂电级PVDF。从供给端而言,当行情起来之后,很多厂家纷纷提出扩产计划,但新增产能或没有厂家预期投产的快,原因有二: (1)PVDF同样的电耗极高的行业,一吨PVDF生产需要5000-7000度电,能够拿到能耗指标当前是不确定的事件; (2)冬奥会和明年两会,可能会影响北方施工进度。根据机构判断,在明年2季度之前,PVDF价格易涨难跌。 价格跟踪,本周PVDF市场报价再度上行。根据百川资
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天赐材料调研跟踪更新:
天赐材料调研跟踪更新: 1、三季度情况更新: 【电解液业务】公司1.5万吨六氟保持满产,目前CGC拿货比例约15%,但估算公司外购六氟比例预计在20%+,预计Q3电解液出货在3.6万吨左右。 盈利能力方面,随着六氟市场价提升,公司六氟虽有长单,但随行就市部分的价格继续增长,预计Q3六氟出货价超过25万元/吨,电解液出货价也早已超过7万元/吨,估算单吨利润约1.55-1.6万元/吨。 同时,Q3 LiFSI单月出货爬升至180-200吨,基本满产,预计贡献利润超过0.6亿元。 【日化业务】卡波姆+
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【博主说】光伏行业跟踪更新:
【博主说】光伏行业跟踪更新: 1、前期各种不利因素影响叠加(限电、涨价)导致光伏板块承压超跌;后期碳中和大基地各项政策将逐步明朗,行业发展趋势明确;先知在昨日调研跟踪中强调9月过后政策压力缓解,全国大部分地区运动式限电属于地方政府季度末“冲绩效”,这一行为将在930基本结束,市场对限电影响过于悲观;需求确定性强,昨日的大基地项目持续招标落地,预计首期规模很大,之前先知也一再强调需求没问题。 2、下半年光伏装机无忧,长期需求有望超预期。短期光伏噪音更多,主要来自原材料价格上涨,海外运费上升,1-8
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【博主说】功率半导体调研反馈:
【博主说】功率半导体调研反馈: 不止景气周期,关注产品升级、下游切换大趋势 近期回调时机构组织了板块公司调研,综合来看国内功率龙头的订单持续饱满,同时正迎来产品结构升级、下游向汽车、光伏等市场切换。现将调研精要反馈如下: 前期板块波动,市场主要担心需求景气度。但据调研了解,目前景气度并未有拐点。从订单可见度来看,IDM公司反馈可见度可至年底,Fabless公司反馈可见度甚至可至明年二季度。从下游市场来看,消费类市场需求虽有所减缓,但并未有撤单等,工控类需求依旧稳定向好,而新能源汽车、光伏、电动工
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【博主说】半导体近期扰动点评:
【博主说】半导体近期扰动点评: 近期半导体板块有较多回调,消息面上有外资投行摩根士丹利看空景气周期,机构认为摩根士丹利观点过于片面,且缺乏产业链验证及数据支持,所以逐条驳斥: 1、供给端: 摩根士丹利认为马来封装厂解封将助力芯片缓解,但机构认为本轮缺芯潮的最终瓶颈在于制造端而非封装端,在于成熟制程而非先进制程。虽然当下封装产能依旧紧张,但国内三大封装厂均有定增大幅扩产,所以中长期看不是芯片供给紧张的核心矛盾。 摩根士丹利认为台积电的高资本扩产可以舒缓供给紧张态势,但台积电的扩产更多聚焦于12英寸
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【博主说】光伏产业调研跟踪:
【博主说】光伏产业调研跟踪: 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(目前其他省份也有限电,但尚未影响到硅料),天宏瑞科也开始检修(预计减少400吨/月),导致硅料实际供给减少,后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张,很多工厂一直处在满产状态,如果限产,正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修,由于原计划就有设备停产维修安排,所以对全年最终利润没有太大影响。 硅片:硅片企业陆续涨价,核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响,内蒙
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【博主说】VC供需测算更新:
【博主说】VC供需测算更新: VC是一种常见的SEI膜成膜添加剂,在负极表面发生聚合反应,形成一层致密的SEI膜,阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。 2020年,由于磷酸铁锂电池出货量增速明显,带动VC需求量快速增长,VC价格也不断提升。VC2020年均价约14万/吨,而2021年7月已上涨至32万/吨,涨幅超过120%。 机构预计2021、2022年全球锂电池装机量分别为440、631Gwh;铁锂电池在2021、2022年占比分别为23%、28%。假设VC在铁锂的电池添加比例为3%,三
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【博主说】锂电行业跟踪更新:
【博主说】锂电行业跟踪更新: 1、近期连续提示的石墨化,根据近期机构调研,供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑:近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响;量逻辑:部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制,但龙头公司产销量、份额反而更有保障,需要重点关注各企业能评进度。 2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间,基本延续至2H22,锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力,一方面龙头厂商有价格长协,盈利影响有限,另一方面龙头长单锁定产能,二三线电池厂原
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【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科达利:溧阳工厂没有被限产。 天奈:9月有一些影响。 ? 雅迪:未受影响。 八方:未受影响。 海优:有受到影响,限产情况在每天变动中。 晶澳:暂未受到影响。 斯尔邦:暂未受到影响。 协鑫:目前来看,徐州工厂受影响到9月末。 隆基:暂未受到影响。 日升:有影响,尚在统计中。 【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万 9月17日工业硅现货全线涨至4-46万/吨,单日暴涨6-7千元/吨,上周累计涨幅40-55%;上周部分厂家对有机硅DMC进行封盘,但根据SMM公布的最新DMC均价在4.15-4.2万/吨,考虑DMC报价会滞后干工业硅现货,上周涨幅在035-0.4万/吨表明有机硅需求出现边际弱化,但仍有一定支撑。 机构按最新工业硅/有机硅报价测算,当前有机硅吨净利仍有0.5万元/吨,仍远高于2019/20年吨净利0.2- 0.35万元/吨。机构测算工业硅涨
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合盛硅业
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2021-09-17 12:13:28
长江“涨价二度影响几何”纪要
20210916-长江“涨价二度影响几何”纪要 一、专家分享 咱们国家这次可再生十四五规划,我们还参与了几个省的十四五规划,所以最近 大家问我问题,尤其是咱们券商这边问的问题都还比较集中,所以我今天先把大 家比较集中的这些政策给大家进行一个梳理,后面我们详细的把成本做的一些测 算给各位进行一个分享。
光伏涨价二度影响几何纪要20210916.pdf
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【博主说】新能源能耗数据测算:
【博主说】新能源能耗数据测算: 1GW光伏产品能耗 工业硅 4300万kWh 硅料 20000万kWh 硅片 6000万kWh 电池片 4000万kWh 组件 1800万kWh 总计 3.61亿kWh/GW; 假设全球装机200GW=722亿kWh。 1GWh动力锂电能耗 负极-人造石墨 1600万kWh 正极及前驱体 1200万kWh 铜箔 800万kWh 隔膜 750万kWh 电解液 用电量低 动力锂电 2200万kWh 总计 0.655亿kWh/GW, 假设全球装机150GWh=98.25
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【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点:
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点: 1、如果因为中美缓和预期导致自主可控相关的半导体板块出现调整,那么可能就是很好的布局机会。因为股价可能受到情绪干扰,但是国产化替代的产业趋势和决心应该不会动摇。 2、在中美关系缓和的具体方向上,机构推测可能最多是货物贸易和关税的相关领域,而地缘政治、科技竞赛是不可调和的矛盾,双方很难轻易让步。 3、经济预期在双控和限电的作用下,可能进一步下调或低于预期。考虑就业风险,Q4继续维持相对宽松的流动性,但全面刺激可能要到两会前后。 1、如果因为中美缓和预
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J.P.Morgan 对“恒大事件”解读会议纪要
一、房地产 1、政府出面救助房企流动性危机的节奏和力度皆难期待。其一,政府需要传递“大而不能倒”不成立的信号;其二,政府认为企业现金流是企业自身需要解决的问题,近期一些开发商也会出现流动性问题,但多数房企的债券价格比较平稳;其三,政府后续可能将商票纳入负债监管。 2、后续关于恒大可能出台的解决方案。其一,政府主动介入债务重组;其二,政府跟一些央企国企谈判,接手处理恒大现在的土储;其三,首要的是供应商、以及恒大理财的持有员工能得到补偿。恒大应不会走到自发破产重组的地步。 3、预计未来开发商贷款和房
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【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好:
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好: 日前,9月21日总书记在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心共克时艰共建更加美好的世界》的重要讲话。强调,坚持人与自然和谐共生。完善全球环境治理,积极应对气候变化,构建人与自然生命共同体。加快绿色低碳转型,实现绿色复苏发展。中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,这需要付出艰苦努力,但我们会全力以赴。中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。 过往,中国的各大能源集团
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【博主说】PVDF产业链更新:
PVDF产业链更新: 根据机构调研的情况,PVDF景气度或超预期上行。 当前PVDF供需缺口在不断放大,尤其是锂电级PVDF。从供给端而言,当行情起来之后,很多厂家纷纷提出扩产计划,但新增产能或没有厂家预期投产的快,原因有二: (1)PVDF同样的电耗极高的行业,一吨PVDF生产需要5000-7000度电,能够拿到能耗指标当前是不确定的事件; (2)冬奥会和明年两会,可能会影响北方施工进度。根据机构判断,在明年2季度之前,PVDF价格易涨难跌。 价格跟踪,本周PVDF市场报价再度上行。根据百川资
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天赐材料调研跟踪更新:
天赐材料调研跟踪更新: 1、三季度情况更新: 【电解液业务】公司1.5万吨六氟保持满产,目前CGC拿货比例约15%,但估算公司外购六氟比例预计在20%+,预计Q3电解液出货在3.6万吨左右。 盈利能力方面,随着六氟市场价提升,公司六氟虽有长单,但随行就市部分的价格继续增长,预计Q3六氟出货价超过25万元/吨,电解液出货价也早已超过7万元/吨,估算单吨利润约1.55-1.6万元/吨。 同时,Q3 LiFSI单月出货爬升至180-200吨,基本满产,预计贡献利润超过0.6亿元。 【日化业务】卡波姆+
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【博主说】光伏行业跟踪更新:
【博主说】光伏行业跟踪更新: 1、前期各种不利因素影响叠加(限电、涨价)导致光伏板块承压超跌;后期碳中和大基地各项政策将逐步明朗,行业发展趋势明确;先知在昨日调研跟踪中强调9月过后政策压力缓解,全国大部分地区运动式限电属于地方政府季度末“冲绩效”,这一行为将在930基本结束,市场对限电影响过于悲观;需求确定性强,昨日的大基地项目持续招标落地,预计首期规模很大,之前先知也一再强调需求没问题。 2、下半年光伏装机无忧,长期需求有望超预期。短期光伏噪音更多,主要来自原材料价格上涨,海外运费上升,1-8
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【博主说】功率半导体调研反馈:
【博主说】功率半导体调研反馈: 不止景气周期,关注产品升级、下游切换大趋势 近期回调时机构组织了板块公司调研,综合来看国内功率龙头的订单持续饱满,同时正迎来产品结构升级、下游向汽车、光伏等市场切换。现将调研精要反馈如下: 前期板块波动,市场主要担心需求景气度。但据调研了解,目前景气度并未有拐点。从订单可见度来看,IDM公司反馈可见度可至年底,Fabless公司反馈可见度甚至可至明年二季度。从下游市场来看,消费类市场需求虽有所减缓,但并未有撤单等,工控类需求依旧稳定向好,而新能源汽车、光伏、电动工
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【博主说】半导体近期扰动点评:
【博主说】半导体近期扰动点评: 近期半导体板块有较多回调,消息面上有外资投行摩根士丹利看空景气周期,机构认为摩根士丹利观点过于片面,且缺乏产业链验证及数据支持,所以逐条驳斥: 1、供给端: 摩根士丹利认为马来封装厂解封将助力芯片缓解,但机构认为本轮缺芯潮的最终瓶颈在于制造端而非封装端,在于成熟制程而非先进制程。虽然当下封装产能依旧紧张,但国内三大封装厂均有定增大幅扩产,所以中长期看不是芯片供给紧张的核心矛盾。 摩根士丹利认为台积电的高资本扩产可以舒缓供给紧张态势,但台积电的扩产更多聚焦于12英寸
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【博主说】光伏产业调研跟踪:
【博主说】光伏产业调研跟踪: 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(目前其他省份也有限电,但尚未影响到硅料),天宏瑞科也开始检修(预计减少400吨/月),导致硅料实际供给减少,后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张,很多工厂一直处在满产状态,如果限产,正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修,由于原计划就有设备停产维修安排,所以对全年最终利润没有太大影响。 硅片:硅片企业陆续涨价,核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响,内蒙
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【博主说】VC供需测算更新:
【博主说】VC供需测算更新: VC是一种常见的SEI膜成膜添加剂,在负极表面发生聚合反应,形成一层致密的SEI膜,阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。 2020年,由于磷酸铁锂电池出货量增速明显,带动VC需求量快速增长,VC价格也不断提升。VC2020年均价约14万/吨,而2021年7月已上涨至32万/吨,涨幅超过120%。 机构预计2021、2022年全球锂电池装机量分别为440、631Gwh;铁锂电池在2021、2022年占比分别为23%、28%。假设VC在铁锂的电池添加比例为3%,三
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【博主说】锂电行业跟踪更新:
【博主说】锂电行业跟踪更新: 1、近期连续提示的石墨化,根据近期机构调研,供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑:近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响;量逻辑:部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制,但龙头公司产销量、份额反而更有保障,需要重点关注各企业能评进度。 2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间,基本延续至2H22,锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力,一方面龙头厂商有价格长协,盈利影响有限,另一方面龙头长单锁定产能,二三线电池厂原
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【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科达利:溧阳工厂没有被限产。 天奈:9月有一些影响。 ? 雅迪:未受影响。 八方:未受影响。 海优:有受到影响,限产情况在每天变动中。 晶澳:暂未受到影响。 斯尔邦:暂未受到影响。 协鑫:目前来看,徐州工厂受影响到9月末。 隆基:暂未受到影响。 日升:有影响,尚在统计中。 【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科
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【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万 9月17日工业硅现货全线涨至4-46万/吨,单日暴涨6-7千元/吨,上周累计涨幅40-55%;上周部分厂家对有机硅DMC进行封盘,但根据SMM公布的最新DMC均价在4.15-4.2万/吨,考虑DMC报价会滞后干工业硅现货,上周涨幅在035-0.4万/吨表明有机硅需求出现边际弱化,但仍有一定支撑。 机构按最新工业硅/有机硅报价测算,当前有机硅吨净利仍有0.5万元/吨,仍远高于2019/20年吨净利0.2- 0.35万元/吨。机构测算工业硅涨
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长江“涨价二度影响几何”纪要
20210916-长江“涨价二度影响几何”纪要 一、专家分享 咱们国家这次可再生十四五规划,我们还参与了几个省的十四五规划,所以最近 大家问我问题,尤其是咱们券商这边问的问题都还比较集中,所以我今天先把大 家比较集中的这些政策给大家进行一个梳理,后面我们详细的把成本做的一些测 算给各位进行一个分享。
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【博主说】新能源能耗数据测算:
【博主说】新能源能耗数据测算: 1GW光伏产品能耗 工业硅 4300万kWh 硅料 20000万kWh 硅片 6000万kWh 电池片 4000万kWh 组件 1800万kWh 总计 3.61亿kWh/GW; 假设全球装机200GW=722亿kWh。 1GWh动力锂电能耗 负极-人造石墨 1600万kWh 正极及前驱体 1200万kWh 铜箔 800万kWh 隔膜 750万kWh 电解液 用电量低 动力锂电 2200万kWh 总计 0.655亿kWh/GW, 假设全球装机150GWh=98.25
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【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点:
【博主说】周末关于机构关于热门话题的交流观点: 1、如果因为中美缓和预期导致自主可控相关的半导体板块出现调整,那么可能就是很好的布局机会。因为股价可能受到情绪干扰,但是国产化替代的产业趋势和决心应该不会动摇。 2、在中美关系缓和的具体方向上,机构推测可能最多是货物贸易和关税的相关领域,而地缘政治、科技竞赛是不可调和的矛盾,双方很难轻易让步。 3、经济预期在双控和限电的作用下,可能进一步下调或低于预期。考虑就业风险,Q4继续维持相对宽松的流动性,但全面刺激可能要到两会前后。 1、如果因为中美缓和预
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2021-09-26 22:24:47
J.P.Morgan 对“恒大事件”解读会议纪要
一、房地产 1、政府出面救助房企流动性危机的节奏和力度皆难期待。其一,政府需要传递“大而不能倒”不成立的信号;其二,政府认为企业现金流是企业自身需要解决的问题,近期一些开发商也会出现流动性问题,但多数房企的债券价格比较平稳;其三,政府后续可能将商票纳入负债监管。 2、后续关于恒大可能出台的解决方案。其一,政府主动介入债务重组;其二,政府跟一些央企国企谈判,接手处理恒大现在的土储;其三,首要的是供应商、以及恒大理财的持有员工能得到补偿。恒大应不会走到自发破产重组的地步。 3、预计未来开发商贷款和房
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2021-09-24 13:54:27
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好:
【博主说】中国承诺不在海外建设煤电对新能源形成重大利好: 日前,9月21日总书记在北京以视频方式出席第七十六届联合国大会一般性辩论并发表题为《坚定信心共克时艰共建更加美好的世界》的重要讲话。强调,坚持人与自然和谐共生。完善全球环境治理,积极应对气候变化,构建人与自然生命共同体。加快绿色低碳转型,实现绿色复苏发展。中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和,这需要付出艰苦努力,但我们会全力以赴。中国将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。 过往,中国的各大能源集团
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2021-09-24 12:09:37
【博主说】PVDF产业链更新:
PVDF产业链更新: 根据机构调研的情况,PVDF景气度或超预期上行。 当前PVDF供需缺口在不断放大,尤其是锂电级PVDF。从供给端而言,当行情起来之后,很多厂家纷纷提出扩产计划,但新增产能或没有厂家预期投产的快,原因有二: (1)PVDF同样的电耗极高的行业,一吨PVDF生产需要5000-7000度电,能够拿到能耗指标当前是不确定的事件; (2)冬奥会和明年两会,可能会影响北方施工进度。根据机构判断,在明年2季度之前,PVDF价格易涨难跌。 价格跟踪,本周PVDF市场报价再度上行。根据百川资
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2021-09-24 12:08:32
天赐材料调研跟踪更新:
天赐材料调研跟踪更新: 1、三季度情况更新: 【电解液业务】公司1.5万吨六氟保持满产,目前CGC拿货比例约15%,但估算公司外购六氟比例预计在20%+,预计Q3电解液出货在3.6万吨左右。 盈利能力方面,随着六氟市场价提升,公司六氟虽有长单,但随行就市部分的价格继续增长,预计Q3六氟出货价超过25万元/吨,电解液出货价也早已超过7万元/吨,估算单吨利润约1.55-1.6万元/吨。 同时,Q3 LiFSI单月出货爬升至180-200吨,基本满产,预计贡献利润超过0.6亿元。 【日化业务】卡波姆+
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【博主说】光伏行业跟踪更新:
【博主说】光伏行业跟踪更新: 1、前期各种不利因素影响叠加(限电、涨价)导致光伏板块承压超跌;后期碳中和大基地各项政策将逐步明朗,行业发展趋势明确;先知在昨日调研跟踪中强调9月过后政策压力缓解,全国大部分地区运动式限电属于地方政府季度末“冲绩效”,这一行为将在930基本结束,市场对限电影响过于悲观;需求确定性强,昨日的大基地项目持续招标落地,预计首期规模很大,之前先知也一再强调需求没问题。 2、下半年光伏装机无忧,长期需求有望超预期。短期光伏噪音更多,主要来自原材料价格上涨,海外运费上升,1-8
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【博主说】功率半导体调研反馈:
【博主说】功率半导体调研反馈: 不止景气周期,关注产品升级、下游切换大趋势 近期回调时机构组织了板块公司调研,综合来看国内功率龙头的订单持续饱满,同时正迎来产品结构升级、下游向汽车、光伏等市场切换。现将调研精要反馈如下: 前期板块波动,市场主要担心需求景气度。但据调研了解,目前景气度并未有拐点。从订单可见度来看,IDM公司反馈可见度可至年底,Fabless公司反馈可见度甚至可至明年二季度。从下游市场来看,消费类市场需求虽有所减缓,但并未有撤单等,工控类需求依旧稳定向好,而新能源汽车、光伏、电动工
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【博主说】半导体近期扰动点评:
【博主说】半导体近期扰动点评: 近期半导体板块有较多回调,消息面上有外资投行摩根士丹利看空景气周期,机构认为摩根士丹利观点过于片面,且缺乏产业链验证及数据支持,所以逐条驳斥: 1、供给端: 摩根士丹利认为马来封装厂解封将助力芯片缓解,但机构认为本轮缺芯潮的最终瓶颈在于制造端而非封装端,在于成熟制程而非先进制程。虽然当下封装产能依旧紧张,但国内三大封装厂均有定增大幅扩产,所以中长期看不是芯片供给紧张的核心矛盾。 摩根士丹利认为台积电的高资本扩产可以舒缓供给紧张态势,但台积电的扩产更多聚焦于12英寸
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2021-09-23 10:51:44
【博主说】光伏产业调研跟踪:
【博主说】光伏产业调研跟踪: 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(目前其他省份也有限电,但尚未影响到硅料),天宏瑞科也开始检修(预计减少400吨/月),导致硅料实际供给减少,后续估计会小幅涨价试探。由于今年硅料供应紧张,很多工厂一直处在满产状态,如果限产,正好可以利用这个机会完成今年计划当中的设备检查性维修,由于原计划就有设备停产维修安排,所以对全年最终利润没有太大影响。 硅片:硅片企业陆续涨价,核心原因是电池企业拿货更加积极。短期因为双控影响,内蒙
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2021-09-22 09:08:04
【博主说】VC供需测算更新:
【博主说】VC供需测算更新: VC是一种常见的SEI膜成膜添加剂,在负极表面发生聚合反应,形成一层致密的SEI膜,阻止电解液在负极表面发生进一步的还原分解。 2020年,由于磷酸铁锂电池出货量增速明显,带动VC需求量快速增长,VC价格也不断提升。VC2020年均价约14万/吨,而2021年7月已上涨至32万/吨,涨幅超过120%。 机构预计2021、2022年全球锂电池装机量分别为440、631Gwh;铁锂电池在2021、2022年占比分别为23%、28%。假设VC在铁锂的电池添加比例为3%,三
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2021-09-22 08:56:02
【博主说】锂电行业跟踪更新:
【博主说】锂电行业跟踪更新: 1、近期连续提示的石墨化,根据近期机构调研,供应紧张时间跨度或超预期。价逻辑:近期负极成品预计将上调10%以上对冲此前石墨化上涨带来的负面影响;量逻辑:部分石墨化配套率不高的负极企业产量一定程度会受到限制,但龙头公司产销量、份额反而更有保障,需要重点关注各企业能评进度。 2、紧缺环节供需格局扭转尚需时间,基本延续至2H22,锂电中军涨价环节业绩弹性大。这一过程是在强化龙头电池企业竞争力,一方面龙头厂商有价格长协,盈利影响有限,另一方面龙头长单锁定产能,二三线电池厂原
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2021-09-22 08:53:21
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研
【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科达利:溧阳工厂没有被限产。 天奈:9月有一些影响。 ? 雅迪:未受影响。 八方:未受影响。 海优:有受到影响,限产情况在每天变动中。 晶澳:暂未受到影响。 斯尔邦:暂未受到影响。 协鑫:目前来看,徐州工厂受影响到9月末。 隆基:暂未受到影响。 日升:有影响,尚在统计中。 【博主说】新能源企业对江苏限电的反馈调研: 璞泰来:溧阳工厂主要工序为炭化,耗电量不高,暂未受到明显影响。 ? 科
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2021-09-22 08:52:23
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万
【博主说】合盛硅业跟踪更新:工业硅价格拉涨至4-4.6万 9月17日工业硅现货全线涨至4-46万/吨,单日暴涨6-7千元/吨,上周累计涨幅40-55%;上周部分厂家对有机硅DMC进行封盘,但根据SMM公布的最新DMC均价在4.15-4.2万/吨,考虑DMC报价会滞后干工业硅现货,上周涨幅在035-0.4万/吨表明有机硅需求出现边际弱化,但仍有一定支撑。 机构按最新工业硅/有机硅报价测算,当前有机硅吨净利仍有0.5万元/吨,仍远高于2019/20年吨净利0.2- 0.35万元/吨。机构测算工业硅涨
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2021-09-17 12:13:28
长江“涨价二度影响几何”纪要
20210916-长江“涨价二度影响几何”纪要 一、专家分享 咱们国家这次可再生十四五规划,我们还参与了几个省的十四五规划,所以最近 大家问我问题,尤其是咱们券商这边问的问题都还比较集中,所以我今天先把大 家比较集中的这些政策给大家进行一个梳理,后面我们详细的把成本做的一些测 算给各位进行一个分享。
光伏涨价二度影响几何纪要20210916.pdf
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2021-09-17 08:45:10
【博主说】新能源能耗数据测算:
【博主说】新能源能耗数据测算: 1GW光伏产品能耗 工业硅 4300万kWh 硅料 20000万kWh 硅片 6000万kWh 电池片 4000万kWh 组件 1800万kWh 总计 3.61亿kWh/GW; 假设全球装机200GW=722亿kWh。 1GWh动力锂电能耗 负极-人造石墨 1600万kWh 正极及前驱体 1200万kWh 铜箔 800万kWh 隔膜 750万kWh 电解液 用电量低 动力锂电 2200万kWh 总计 0.655亿kWh/GW, 假设全球装机150GWh=98.25
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