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机构投资探测仪~~~
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机构投资探测仪~~~
2023-05-24 14:01:08
【国海产业】全球机器人产业研究报告
#工业机器人—机器人产业目前最大子赛道,细分应用场景下专用性强、规模化程度较高。中短期来看,将往智能化、载荷提高、小型化与专业化的方向不断进化;长期来看,有望实现完全的智能化与功能一体化,单个机器人有望实现产品制造流程的全覆盖。 #服务机器人—应用场景高度细分,通用化或为盈利重要突破方向。中短期来看,将走向硬件标准化+软件通用化,实现场景初步整合,长期来看,有望实现人形机器人一套硬件+多套软件,从而实现全场景应用。 #医疗机器人—高速成长赛道,需求、技术、政策驱动发展,手术机器人潜力
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机构投资探测仪~~~
2023-05-24 13:59:12
招商计算机:【彩讯股份】现场调研demo展示超预期
#Richmail新一代智能邮箱三大核心能力。1)类秘书的主动服务能力:应用大模型的内容分析管理,主动为用户提供处理建议。2)基于大模型的信息整合和处理能力,可整合附件文档和联系人等信息。3)跨域信息获取和存储能力,将邮箱从基础通讯工具升级为能帮助用户获取信息并支持个人私有云存储的功能。 #彩讯打造人工智能引擎RichAIBox。由4个关键模块组成:1)流程引擎,负责用户需求的调度、任务规划和执行。2)BMO,引擎的外部智力来源,负责通用大模型的接入,目前已接入GPT、百度文心、通义千
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机构投资探测仪~~~
2023-05-24 13:55:20
【中信医药】东诚药业:核药赛道领跑者,全产业链布局壁垒高筑
[玫瑰]三大业务板块协同发展,国内核药赛道双寡头之一。公司业务主要覆盖原料药、制剂、核药三大板块,肝素原料药及低分子肝素制剂产品树立国内抗凝细分市场知名品牌。2015年起公司高起点进入核医药行业,核药重点品种包括18F-FDG、锝标记物和云克注射液等,目前公司是国内核药赛道双寡头之一。 [玫瑰]核药行业:高壁垒、高增长、政策利好的成长型赛道。目前市场上核药以诊断类药物为主,随着治疗性核药的快速发展, 2030年全球核药市场有望达到300亿美元。核药的制备和配送环节存在多重技术壁垒,较短的半衰期
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机构投资探测仪~~~
2023-05-24 11:16:59
日本半导体设备出口管制事件点评:
日本限制尖端半导体制造设备出口,半导体设备战略价值进一步凸显! 5月23日,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象,其中清洗设备3项、薄膜沉积设备11项、热处理设备1项、光刻及涂胶显影设备4项、刻蚀设备3项、测试设备1项,上述修正案在经过2个月的公告期后,将在7月23日实行。虽然中国和其他特定国家和地区未被明确列为受监管对象,但新增的23个项目将需要单独许可证。 分析:日本修正案重点针对先进制程,国产高端制程亟待国产替代 自今年1月
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2023-05-23 17:31:51
苹果MR产业链
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机构投资探测仪~~~
2023-05-23 13:46:46
二阳显著增加,提示相关的投资机会
1)近期重复感染大幅增加,已有长期流行趋势。虽然WHO解除新冠紧急状态,但新冠可能长期存在,国外仍在持续经历新冠疫情感染周期。抗体普遍在5~6个月后衰减,加上XBB等新毒株的免疫突破能力,近期新冠二次感染的人数大幅增加,根据北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示,2023年第17周(4月24日-30日)以来,新冠感染连续两周超越流感,重返法定传染病病种排名第一。 2)二阳症状明显,检测和用药需求存在。目前二阳的患者普遍有鼻塞、咳嗽、味觉消失等症状,为防范家庭内传播,检测需求继续存在,
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2023-05-22 14:28:02
【天风医药杨松团队】三博脑科:西安卫健委同意设置西安三博,全国布局再下一城
太阳]事件: 三博脑科医院管理集团股份有限公司下属全资子公司西安三博脑科医院有限公司于近日收到《西安市卫生健康委员会关于同意设置西安三博脑科医院的批复》。 [玫瑰]落子西安,新院建设持续推进 根据批复意见,西安三博脑科医院为营利性三级脑科医院,地处西安市莲湖区。设置床位200 张,预投资总额1.5亿元人民币,自批复之日起 18 个月(截至 2024 年 10 月 25 日)内办理完医院登记注册手续。西安三博脑科医院投用有望进一步扩大公司医疗服务业务范围,完善公司医疗服务产业布局。
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2023-05-22 14:10:10
开源医药|海泰新光】微信刷掌支付正式发布,或激活公司掌静脉生物识别市场
【观点更新】 ①2023年5月21日,微信刷掌支付正式发布,刷掌支付可适应环境光线、手掌生理、伸手习惯差异,应用场景:乘车、购物、办公、健身、餐饮、门锁等场景,隔空感应、无需触摸、便捷、安全、卫生。刷掌市场主要受限于低终端认知度和接受度及较高成本,微信刷掌有望推动市场快速扩容,腾讯以外支付企业有望进行产品应用。 ②掌静脉识别技术:利用近红外线照射人体活体手掌,静脉中血红素对760nm波长的近红外线会有吸收,静脉部分的反射光较小,从而获得静脉血管纹路的清晰图像。 ③掌静脉识别技术比掌纹和
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2023-05-22 14:08:54
【兴证医药】医药观点:(创新药+中特估),调整后可买入,Q2眼科、院内复苏亮眼
一季报增速是全年增速的重要参考指标。医药板块Q1各子行业增速:创新药(看收入)>中成药(60%国企)>医药商业(60%是国企)>化学制剂>医疗器械>生物制药>医疗服务>原料药,从二级子行业看,眼科、精麻、内镜增速也较快 本周更新观点:眼科+院内复苏较快,部分样本地区跟踪显示,门诊预计40%+增速,手术预计70%+增速。除眼科行业爱尔眼科等以外,可以新增关注集采影响小的门诊、手术相关公司,如乐普、惠泰等 此前标的维持推荐:从弹性维度看,【创新药+中特估(含中药)】是全年明确的弹性主线。本周
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2023-05-22 14:05:26
0522【有色金属数据周报】
★铜:交易所显性库存整体继续下降,上期所库存继续下降,LME库存继续回升,COMEX库存持稳,保税区库存下降,显性库存内降外增趋势延续,一定程度加剧市场分歧。供给角度,海外铜矿继续处于恢复增产期,智利卡拉马抗议活动阶段阻碍物流,由于预计可持续性不强,整体产量受损或较为有限,二季度国内冶炼厂对原料需求放缓,铜精矿加工费继续走高,继续关注近期铜精矿长协谈判的情况,副产品硫酸价格低位徘徊,限制了冶炼利润显著走强。冶炼角度,国内冶炼厂下半年扩产预期较强,5-6月份生产节奏相对放缓,继续观察客观扰动风险发
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2023-05-22 14:02:50
【民生电新】需求侧机制完善,利好虚拟电厂推进
事件:5月19日,国家发展改革委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》意见的公告。 要点: 1、提升需求响应能力。到 2025 年,各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%,其中年度最大用电负荷峰谷差率超过 40%的省份达到 5%或以上。到 2030 年,形成规模化的实时需求响应能力,结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 2、完善价格机制。鼓励需求响应主体参与相应电能量市场、辅助服务市场、容量市
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2023-05-22 13:54:37
连续上涨,绝味更新及观点230522
1)开店:据公司交流和渠道调研,上半年开店进展顺利,维持全年1500开店规划不变,海纳百川进度或可贡献超额开店。 2)单店:据公司交流和渠道调研,4-5月单店日均营收基本恢复到19年水平,6月旺季促销下,环比有望继续改善。 3)成本:现在已观察到鸭副价格从3月末的明显回落,且投苗量回归、养殖周期较短,下半年成本有望更明确拐点,而24年平均成本有望更明显同降。 4)费用:外部环境修复,内生运营强化的背景下,费效提高是大趋势。 5)廖记:前几个月恢复超出原规划,今年推进顺利后,明后年应会加速
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2023-05-22 13:51:05
煤价继续下行,业绩逐季改善,缺电和电改催化后续行情【国海公用杨阳】
今天上午电力板块大涨,我们持续看好板块机会,展望Q2-Q3,我们认为,来水好转背景下,电煤需求或保持偏弱,火电业绩有望逐季改善。同时缺电和容量电价等电改政策将进一步催化行情。 [太阳]从基本面来看: Q2业绩进一步改善的确定性强。2023年2月以来,动力煤价持续下行,截至5月19日,北港5500大卡煤价已下降至967元/吨,较2月初下降213元/吨。3月多数沿海电厂已实现盈利,Q2火电厂盈利有望进一步改善。 展望Q3,来水好转情况下,电煤需求或偏弱,保障火电盈利。根据国家气象中心预测,
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2023-05-19 10:37:49
【中泰电子】算力龙头英伟达大涨,底部发声持续看好AI算力投资机遇
全球算力龙头英伟达持续大涨,本周涨幅超10%,海外AI公司C3本周涨幅已超40%,AI开启第二波投资浪潮。 近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统,其对算力也将提出更高要求。国内来看,近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定,国内外大厂推进产业飞速发展,持续看好AI板块性投资机遇。 算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发
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2023-05-19 09:19:15
【东北电新】人形机器人专家要点&分析-0518(首推鼎智科技)
[太阳]人形机器人产业近期进展:大厂纷纷布局AI机器人 。 Open AI投资挪威人形机器人公司1X,特斯拉建立XAI研发gpt,谷歌研发PaLM-E平台为多模态语言模型和机器人搭建桥梁,Sanctuary AI推出第六代机器人Phoenix等。 人形机器人出货预测 ?特斯拉:24年订单5万台(北美组装、应用场景为超级工厂)、25-26年订单10-30万台/年(应用场景拓展至通用化场景) ?其他厂商:预计灵巧手率先落地 特斯拉机器人进展 ?软件端:预计特斯拉已具备自主研发的大
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【国海产业】全球机器人产业研究报告
#工业机器人—机器人产业目前最大子赛道,细分应用场景下专用性强、规模化程度较高。中短期来看,将往智能化、载荷提高、小型化与专业化的方向不断进化;长期来看,有望实现完全的智能化与功能一体化,单个机器人有望实现产品制造流程的全覆盖。 #服务机器人—应用场景高度细分,通用化或为盈利重要突破方向。中短期来看,将走向硬件标准化+软件通用化,实现场景初步整合,长期来看,有望实现人形机器人一套硬件+多套软件,从而实现全场景应用。 #医疗机器人—高速成长赛道,需求、技术、政策驱动发展,手术机器人潜力
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招商计算机:【彩讯股份】现场调研demo展示超预期
#Richmail新一代智能邮箱三大核心能力。1)类秘书的主动服务能力:应用大模型的内容分析管理,主动为用户提供处理建议。2)基于大模型的信息整合和处理能力,可整合附件文档和联系人等信息。3)跨域信息获取和存储能力,将邮箱从基础通讯工具升级为能帮助用户获取信息并支持个人私有云存储的功能。 #彩讯打造人工智能引擎RichAIBox。由4个关键模块组成:1)流程引擎,负责用户需求的调度、任务规划和执行。2)BMO,引擎的外部智力来源,负责通用大模型的接入,目前已接入GPT、百度文心、通义千
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【中信医药】东诚药业:核药赛道领跑者,全产业链布局壁垒高筑
[玫瑰]三大业务板块协同发展,国内核药赛道双寡头之一。公司业务主要覆盖原料药、制剂、核药三大板块,肝素原料药及低分子肝素制剂产品树立国内抗凝细分市场知名品牌。2015年起公司高起点进入核医药行业,核药重点品种包括18F-FDG、锝标记物和云克注射液等,目前公司是国内核药赛道双寡头之一。 [玫瑰]核药行业:高壁垒、高增长、政策利好的成长型赛道。目前市场上核药以诊断类药物为主,随着治疗性核药的快速发展, 2030年全球核药市场有望达到300亿美元。核药的制备和配送环节存在多重技术壁垒,较短的半衰期
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日本半导体设备出口管制事件点评:
日本限制尖端半导体制造设备出口,半导体设备战略价值进一步凸显! 5月23日,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象,其中清洗设备3项、薄膜沉积设备11项、热处理设备1项、光刻及涂胶显影设备4项、刻蚀设备3项、测试设备1项,上述修正案在经过2个月的公告期后,将在7月23日实行。虽然中国和其他特定国家和地区未被明确列为受监管对象,但新增的23个项目将需要单独许可证。 分析:日本修正案重点针对先进制程,国产高端制程亟待国产替代 自今年1月
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二阳显著增加,提示相关的投资机会
1)近期重复感染大幅增加,已有长期流行趋势。虽然WHO解除新冠紧急状态,但新冠可能长期存在,国外仍在持续经历新冠疫情感染周期。抗体普遍在5~6个月后衰减,加上XBB等新毒株的免疫突破能力,近期新冠二次感染的人数大幅增加,根据北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示,2023年第17周(4月24日-30日)以来,新冠感染连续两周超越流感,重返法定传染病病种排名第一。 2)二阳症状明显,检测和用药需求存在。目前二阳的患者普遍有鼻塞、咳嗽、味觉消失等症状,为防范家庭内传播,检测需求继续存在,
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【天风医药杨松团队】三博脑科:西安卫健委同意设置西安三博,全国布局再下一城
太阳]事件: 三博脑科医院管理集团股份有限公司下属全资子公司西安三博脑科医院有限公司于近日收到《西安市卫生健康委员会关于同意设置西安三博脑科医院的批复》。 [玫瑰]落子西安,新院建设持续推进 根据批复意见,西安三博脑科医院为营利性三级脑科医院,地处西安市莲湖区。设置床位200 张,预投资总额1.5亿元人民币,自批复之日起 18 个月(截至 2024 年 10 月 25 日)内办理完医院登记注册手续。西安三博脑科医院投用有望进一步扩大公司医疗服务业务范围,完善公司医疗服务产业布局。
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【观点更新】 ①2023年5月21日,微信刷掌支付正式发布,刷掌支付可适应环境光线、手掌生理、伸手习惯差异,应用场景:乘车、购物、办公、健身、餐饮、门锁等场景,隔空感应、无需触摸、便捷、安全、卫生。刷掌市场主要受限于低终端认知度和接受度及较高成本,微信刷掌有望推动市场快速扩容,腾讯以外支付企业有望进行产品应用。 ②掌静脉识别技术:利用近红外线照射人体活体手掌,静脉中血红素对760nm波长的近红外线会有吸收,静脉部分的反射光较小,从而获得静脉血管纹路的清晰图像。 ③掌静脉识别技术比掌纹和
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【兴证医药】医药观点:(创新药+中特估),调整后可买入,Q2眼科、院内复苏亮眼
一季报增速是全年增速的重要参考指标。医药板块Q1各子行业增速:创新药(看收入)>中成药(60%国企)>医药商业(60%是国企)>化学制剂>医疗器械>生物制药>医疗服务>原料药,从二级子行业看,眼科、精麻、内镜增速也较快 本周更新观点:眼科+院内复苏较快,部分样本地区跟踪显示,门诊预计40%+增速,手术预计70%+增速。除眼科行业爱尔眼科等以外,可以新增关注集采影响小的门诊、手术相关公司,如乐普、惠泰等 此前标的维持推荐:从弹性维度看,【创新药+中特估(含中药)】是全年明确的弹性主线。本周
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★铜:交易所显性库存整体继续下降,上期所库存继续下降,LME库存继续回升,COMEX库存持稳,保税区库存下降,显性库存内降外增趋势延续,一定程度加剧市场分歧。供给角度,海外铜矿继续处于恢复增产期,智利卡拉马抗议活动阶段阻碍物流,由于预计可持续性不强,整体产量受损或较为有限,二季度国内冶炼厂对原料需求放缓,铜精矿加工费继续走高,继续关注近期铜精矿长协谈判的情况,副产品硫酸价格低位徘徊,限制了冶炼利润显著走强。冶炼角度,国内冶炼厂下半年扩产预期较强,5-6月份生产节奏相对放缓,继续观察客观扰动风险发
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事件:5月19日,国家发展改革委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》意见的公告。 要点: 1、提升需求响应能力。到 2025 年,各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%,其中年度最大用电负荷峰谷差率超过 40%的省份达到 5%或以上。到 2030 年,形成规模化的实时需求响应能力,结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 2、完善价格机制。鼓励需求响应主体参与相应电能量市场、辅助服务市场、容量市
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连续上涨,绝味更新及观点230522
1)开店:据公司交流和渠道调研,上半年开店进展顺利,维持全年1500开店规划不变,海纳百川进度或可贡献超额开店。 2)单店:据公司交流和渠道调研,4-5月单店日均营收基本恢复到19年水平,6月旺季促销下,环比有望继续改善。 3)成本:现在已观察到鸭副价格从3月末的明显回落,且投苗量回归、养殖周期较短,下半年成本有望更明确拐点,而24年平均成本有望更明显同降。 4)费用:外部环境修复,内生运营强化的背景下,费效提高是大趋势。 5)廖记:前几个月恢复超出原规划,今年推进顺利后,明后年应会加速
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煤价继续下行,业绩逐季改善,缺电和电改催化后续行情【国海公用杨阳】
今天上午电力板块大涨,我们持续看好板块机会,展望Q2-Q3,我们认为,来水好转背景下,电煤需求或保持偏弱,火电业绩有望逐季改善。同时缺电和容量电价等电改政策将进一步催化行情。 [太阳]从基本面来看: Q2业绩进一步改善的确定性强。2023年2月以来,动力煤价持续下行,截至5月19日,北港5500大卡煤价已下降至967元/吨,较2月初下降213元/吨。3月多数沿海电厂已实现盈利,Q2火电厂盈利有望进一步改善。 展望Q3,来水好转情况下,电煤需求或偏弱,保障火电盈利。根据国家气象中心预测,
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【中泰电子】算力龙头英伟达大涨,底部发声持续看好AI算力投资机遇
全球算力龙头英伟达持续大涨,本周涨幅超10%,海外AI公司C3本周涨幅已超40%,AI开启第二波投资浪潮。 近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统,其对算力也将提出更高要求。国内来看,近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定,国内外大厂推进产业飞速发展,持续看好AI板块性投资机遇。 算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发
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[太阳]人形机器人产业近期进展:大厂纷纷布局AI机器人 。 Open AI投资挪威人形机器人公司1X,特斯拉建立XAI研发gpt,谷歌研发PaLM-E平台为多模态语言模型和机器人搭建桥梁,Sanctuary AI推出第六代机器人Phoenix等。 人形机器人出货预测 ?特斯拉:24年订单5万台(北美组装、应用场景为超级工厂)、25-26年订单10-30万台/年(应用场景拓展至通用化场景) ?其他厂商:预计灵巧手率先落地 特斯拉机器人进展 ?软件端:预计特斯拉已具备自主研发的大
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#Richmail新一代智能邮箱三大核心能力。1)类秘书的主动服务能力:应用大模型的内容分析管理,主动为用户提供处理建议。2)基于大模型的信息整合和处理能力,可整合附件文档和联系人等信息。3)跨域信息获取和存储能力,将邮箱从基础通讯工具升级为能帮助用户获取信息并支持个人私有云存储的功能。 #彩讯打造人工智能引擎RichAIBox。由4个关键模块组成:1)流程引擎,负责用户需求的调度、任务规划和执行。2)BMO,引擎的外部智力来源,负责通用大模型的接入,目前已接入GPT、百度文心、通义千
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【中信医药】东诚药业:核药赛道领跑者,全产业链布局壁垒高筑
[玫瑰]三大业务板块协同发展,国内核药赛道双寡头之一。公司业务主要覆盖原料药、制剂、核药三大板块,肝素原料药及低分子肝素制剂产品树立国内抗凝细分市场知名品牌。2015年起公司高起点进入核医药行业,核药重点品种包括18F-FDG、锝标记物和云克注射液等,目前公司是国内核药赛道双寡头之一。 [玫瑰]核药行业:高壁垒、高增长、政策利好的成长型赛道。目前市场上核药以诊断类药物为主,随着治疗性核药的快速发展, 2030年全球核药市场有望达到300亿美元。核药的制备和配送环节存在多重技术壁垒,较短的半衰期
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日本半导体设备出口管制事件点评:
日本限制尖端半导体制造设备出口,半导体设备战略价值进一步凸显! 5月23日,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象,其中清洗设备3项、薄膜沉积设备11项、热处理设备1项、光刻及涂胶显影设备4项、刻蚀设备3项、测试设备1项,上述修正案在经过2个月的公告期后,将在7月23日实行。虽然中国和其他特定国家和地区未被明确列为受监管对象,但新增的23个项目将需要单独许可证。 分析:日本修正案重点针对先进制程,国产高端制程亟待国产替代 自今年1月
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苹果MR产业链
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二阳显著增加,提示相关的投资机会
1)近期重复感染大幅增加,已有长期流行趋势。虽然WHO解除新冠紧急状态,但新冠可能长期存在,国外仍在持续经历新冠疫情感染周期。抗体普遍在5~6个月后衰减,加上XBB等新毒株的免疫突破能力,近期新冠二次感染的人数大幅增加,根据北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示,2023年第17周(4月24日-30日)以来,新冠感染连续两周超越流感,重返法定传染病病种排名第一。 2)二阳症状明显,检测和用药需求存在。目前二阳的患者普遍有鼻塞、咳嗽、味觉消失等症状,为防范家庭内传播,检测需求继续存在,
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【天风医药杨松团队】三博脑科:西安卫健委同意设置西安三博,全国布局再下一城
太阳]事件: 三博脑科医院管理集团股份有限公司下属全资子公司西安三博脑科医院有限公司于近日收到《西安市卫生健康委员会关于同意设置西安三博脑科医院的批复》。 [玫瑰]落子西安,新院建设持续推进 根据批复意见,西安三博脑科医院为营利性三级脑科医院,地处西安市莲湖区。设置床位200 张,预投资总额1.5亿元人民币,自批复之日起 18 个月(截至 2024 年 10 月 25 日)内办理完医院登记注册手续。西安三博脑科医院投用有望进一步扩大公司医疗服务业务范围,完善公司医疗服务产业布局。
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开源医药|海泰新光】微信刷掌支付正式发布,或激活公司掌静脉生物识别市场
【观点更新】 ①2023年5月21日,微信刷掌支付正式发布,刷掌支付可适应环境光线、手掌生理、伸手习惯差异,应用场景:乘车、购物、办公、健身、餐饮、门锁等场景,隔空感应、无需触摸、便捷、安全、卫生。刷掌市场主要受限于低终端认知度和接受度及较高成本,微信刷掌有望推动市场快速扩容,腾讯以外支付企业有望进行产品应用。 ②掌静脉识别技术:利用近红外线照射人体活体手掌,静脉中血红素对760nm波长的近红外线会有吸收,静脉部分的反射光较小,从而获得静脉血管纹路的清晰图像。 ③掌静脉识别技术比掌纹和
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【兴证医药】医药观点:(创新药+中特估),调整后可买入,Q2眼科、院内复苏亮眼
一季报增速是全年增速的重要参考指标。医药板块Q1各子行业增速:创新药(看收入)>中成药(60%国企)>医药商业(60%是国企)>化学制剂>医疗器械>生物制药>医疗服务>原料药,从二级子行业看,眼科、精麻、内镜增速也较快 本周更新观点:眼科+院内复苏较快,部分样本地区跟踪显示,门诊预计40%+增速,手术预计70%+增速。除眼科行业爱尔眼科等以外,可以新增关注集采影响小的门诊、手术相关公司,如乐普、惠泰等 此前标的维持推荐:从弹性维度看,【创新药+中特估(含中药)】是全年明确的弹性主线。本周
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0522【有色金属数据周报】
★铜:交易所显性库存整体继续下降,上期所库存继续下降,LME库存继续回升,COMEX库存持稳,保税区库存下降,显性库存内降外增趋势延续,一定程度加剧市场分歧。供给角度,海外铜矿继续处于恢复增产期,智利卡拉马抗议活动阶段阻碍物流,由于预计可持续性不强,整体产量受损或较为有限,二季度国内冶炼厂对原料需求放缓,铜精矿加工费继续走高,继续关注近期铜精矿长协谈判的情况,副产品硫酸价格低位徘徊,限制了冶炼利润显著走强。冶炼角度,国内冶炼厂下半年扩产预期较强,5-6月份生产节奏相对放缓,继续观察客观扰动风险发
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【民生电新】需求侧机制完善,利好虚拟电厂推进
事件:5月19日,国家发展改革委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》意见的公告。 要点: 1、提升需求响应能力。到 2025 年,各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%,其中年度最大用电负荷峰谷差率超过 40%的省份达到 5%或以上。到 2030 年,形成规模化的实时需求响应能力,结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 2、完善价格机制。鼓励需求响应主体参与相应电能量市场、辅助服务市场、容量市
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2023-05-22 13:54:37
连续上涨,绝味更新及观点230522
1)开店:据公司交流和渠道调研,上半年开店进展顺利,维持全年1500开店规划不变,海纳百川进度或可贡献超额开店。 2)单店:据公司交流和渠道调研,4-5月单店日均营收基本恢复到19年水平,6月旺季促销下,环比有望继续改善。 3)成本:现在已观察到鸭副价格从3月末的明显回落,且投苗量回归、养殖周期较短,下半年成本有望更明确拐点,而24年平均成本有望更明显同降。 4)费用:外部环境修复,内生运营强化的背景下,费效提高是大趋势。 5)廖记:前几个月恢复超出原规划,今年推进顺利后,明后年应会加速
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煤价继续下行,业绩逐季改善,缺电和电改催化后续行情【国海公用杨阳】
今天上午电力板块大涨,我们持续看好板块机会,展望Q2-Q3,我们认为,来水好转背景下,电煤需求或保持偏弱,火电业绩有望逐季改善。同时缺电和容量电价等电改政策将进一步催化行情。 [太阳]从基本面来看: Q2业绩进一步改善的确定性强。2023年2月以来,动力煤价持续下行,截至5月19日,北港5500大卡煤价已下降至967元/吨,较2月初下降213元/吨。3月多数沿海电厂已实现盈利,Q2火电厂盈利有望进一步改善。 展望Q3,来水好转情况下,电煤需求或偏弱,保障火电盈利。根据国家气象中心预测,
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【中泰电子】算力龙头英伟达大涨,底部发声持续看好AI算力投资机遇
全球算力龙头英伟达持续大涨,本周涨幅超10%,海外AI公司C3本周涨幅已超40%,AI开启第二波投资浪潮。 近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统,其对算力也将提出更高要求。国内来看,近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定,国内外大厂推进产业飞速发展,持续看好AI板块性投资机遇。 算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发
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【东北电新】人形机器人专家要点&分析-0518(首推鼎智科技)
[太阳]人形机器人产业近期进展:大厂纷纷布局AI机器人 。 Open AI投资挪威人形机器人公司1X,特斯拉建立XAI研发gpt,谷歌研发PaLM-E平台为多模态语言模型和机器人搭建桥梁,Sanctuary AI推出第六代机器人Phoenix等。 人形机器人出货预测 ?特斯拉:24年订单5万台(北美组装、应用场景为超级工厂)、25-26年订单10-30万台/年(应用场景拓展至通用化场景) ?其他厂商:预计灵巧手率先落地 特斯拉机器人进展 ?软件端:预计特斯拉已具备自主研发的大
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【国海产业】全球机器人产业研究报告
#工业机器人—机器人产业目前最大子赛道,细分应用场景下专用性强、规模化程度较高。中短期来看,将往智能化、载荷提高、小型化与专业化的方向不断进化;长期来看,有望实现完全的智能化与功能一体化,单个机器人有望实现产品制造流程的全覆盖。 #服务机器人—应用场景高度细分,通用化或为盈利重要突破方向。中短期来看,将走向硬件标准化+软件通用化,实现场景初步整合,长期来看,有望实现人形机器人一套硬件+多套软件,从而实现全场景应用。 #医疗机器人—高速成长赛道,需求、技术、政策驱动发展,手术机器人潜力
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招商计算机:【彩讯股份】现场调研demo展示超预期
#Richmail新一代智能邮箱三大核心能力。1)类秘书的主动服务能力:应用大模型的内容分析管理,主动为用户提供处理建议。2)基于大模型的信息整合和处理能力,可整合附件文档和联系人等信息。3)跨域信息获取和存储能力,将邮箱从基础通讯工具升级为能帮助用户获取信息并支持个人私有云存储的功能。 #彩讯打造人工智能引擎RichAIBox。由4个关键模块组成:1)流程引擎,负责用户需求的调度、任务规划和执行。2)BMO,引擎的外部智力来源,负责通用大模型的接入,目前已接入GPT、百度文心、通义千
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【中信医药】东诚药业:核药赛道领跑者,全产业链布局壁垒高筑
[玫瑰]三大业务板块协同发展,国内核药赛道双寡头之一。公司业务主要覆盖原料药、制剂、核药三大板块,肝素原料药及低分子肝素制剂产品树立国内抗凝细分市场知名品牌。2015年起公司高起点进入核医药行业,核药重点品种包括18F-FDG、锝标记物和云克注射液等,目前公司是国内核药赛道双寡头之一。 [玫瑰]核药行业:高壁垒、高增长、政策利好的成长型赛道。目前市场上核药以诊断类药物为主,随着治疗性核药的快速发展, 2030年全球核药市场有望达到300亿美元。核药的制备和配送环节存在多重技术壁垒,较短的半衰期
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日本半导体设备出口管制事件点评:
日本限制尖端半导体制造设备出口,半导体设备战略价值进一步凸显! 5月23日,日本经济产业省公布外汇法法令修正案,将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象,其中清洗设备3项、薄膜沉积设备11项、热处理设备1项、光刻及涂胶显影设备4项、刻蚀设备3项、测试设备1项,上述修正案在经过2个月的公告期后,将在7月23日实行。虽然中国和其他特定国家和地区未被明确列为受监管对象,但新增的23个项目将需要单独许可证。 分析:日本修正案重点针对先进制程,国产高端制程亟待国产替代 自今年1月
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二阳显著增加,提示相关的投资机会
1)近期重复感染大幅增加,已有长期流行趋势。虽然WHO解除新冠紧急状态,但新冠可能长期存在,国外仍在持续经历新冠疫情感染周期。抗体普遍在5~6个月后衰减,加上XBB等新毒株的免疫突破能力,近期新冠二次感染的人数大幅增加,根据北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示,2023年第17周(4月24日-30日)以来,新冠感染连续两周超越流感,重返法定传染病病种排名第一。 2)二阳症状明显,检测和用药需求存在。目前二阳的患者普遍有鼻塞、咳嗽、味觉消失等症状,为防范家庭内传播,检测需求继续存在,
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【天风医药杨松团队】三博脑科:西安卫健委同意设置西安三博,全国布局再下一城
太阳]事件: 三博脑科医院管理集团股份有限公司下属全资子公司西安三博脑科医院有限公司于近日收到《西安市卫生健康委员会关于同意设置西安三博脑科医院的批复》。 [玫瑰]落子西安,新院建设持续推进 根据批复意见,西安三博脑科医院为营利性三级脑科医院,地处西安市莲湖区。设置床位200 张,预投资总额1.5亿元人民币,自批复之日起 18 个月(截至 2024 年 10 月 25 日)内办理完医院登记注册手续。西安三博脑科医院投用有望进一步扩大公司医疗服务业务范围,完善公司医疗服务产业布局。
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开源医药|海泰新光】微信刷掌支付正式发布,或激活公司掌静脉生物识别市场
【观点更新】 ①2023年5月21日,微信刷掌支付正式发布,刷掌支付可适应环境光线、手掌生理、伸手习惯差异,应用场景:乘车、购物、办公、健身、餐饮、门锁等场景,隔空感应、无需触摸、便捷、安全、卫生。刷掌市场主要受限于低终端认知度和接受度及较高成本,微信刷掌有望推动市场快速扩容,腾讯以外支付企业有望进行产品应用。 ②掌静脉识别技术:利用近红外线照射人体活体手掌,静脉中血红素对760nm波长的近红外线会有吸收,静脉部分的反射光较小,从而获得静脉血管纹路的清晰图像。 ③掌静脉识别技术比掌纹和
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【兴证医药】医药观点:(创新药+中特估),调整后可买入,Q2眼科、院内复苏亮眼
一季报增速是全年增速的重要参考指标。医药板块Q1各子行业增速:创新药(看收入)>中成药(60%国企)>医药商业(60%是国企)>化学制剂>医疗器械>生物制药>医疗服务>原料药,从二级子行业看,眼科、精麻、内镜增速也较快 本周更新观点:眼科+院内复苏较快,部分样本地区跟踪显示,门诊预计40%+增速,手术预计70%+增速。除眼科行业爱尔眼科等以外,可以新增关注集采影响小的门诊、手术相关公司,如乐普、惠泰等 此前标的维持推荐:从弹性维度看,【创新药+中特估(含中药)】是全年明确的弹性主线。本周
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★铜:交易所显性库存整体继续下降,上期所库存继续下降,LME库存继续回升,COMEX库存持稳,保税区库存下降,显性库存内降外增趋势延续,一定程度加剧市场分歧。供给角度,海外铜矿继续处于恢复增产期,智利卡拉马抗议活动阶段阻碍物流,由于预计可持续性不强,整体产量受损或较为有限,二季度国内冶炼厂对原料需求放缓,铜精矿加工费继续走高,继续关注近期铜精矿长协谈判的情况,副产品硫酸价格低位徘徊,限制了冶炼利润显著走强。冶炼角度,国内冶炼厂下半年扩产预期较强,5-6月份生产节奏相对放缓,继续观察客观扰动风险发
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【民生电新】需求侧机制完善,利好虚拟电厂推进
事件:5月19日,国家发展改革委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》意见的公告。 要点: 1、提升需求响应能力。到 2025 年,各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%,其中年度最大用电负荷峰谷差率超过 40%的省份达到 5%或以上。到 2030 年,形成规模化的实时需求响应能力,结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 2、完善价格机制。鼓励需求响应主体参与相应电能量市场、辅助服务市场、容量市
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连续上涨,绝味更新及观点230522
1)开店:据公司交流和渠道调研,上半年开店进展顺利,维持全年1500开店规划不变,海纳百川进度或可贡献超额开店。 2)单店:据公司交流和渠道调研,4-5月单店日均营收基本恢复到19年水平,6月旺季促销下,环比有望继续改善。 3)成本:现在已观察到鸭副价格从3月末的明显回落,且投苗量回归、养殖周期较短,下半年成本有望更明确拐点,而24年平均成本有望更明显同降。 4)费用:外部环境修复,内生运营强化的背景下,费效提高是大趋势。 5)廖记:前几个月恢复超出原规划,今年推进顺利后,明后年应会加速
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煤价继续下行,业绩逐季改善,缺电和电改催化后续行情【国海公用杨阳】
今天上午电力板块大涨,我们持续看好板块机会,展望Q2-Q3,我们认为,来水好转背景下,电煤需求或保持偏弱,火电业绩有望逐季改善。同时缺电和容量电价等电改政策将进一步催化行情。 [太阳]从基本面来看: Q2业绩进一步改善的确定性强。2023年2月以来,动力煤价持续下行,截至5月19日,北港5500大卡煤价已下降至967元/吨,较2月初下降213元/吨。3月多数沿海电厂已实现盈利,Q2火电厂盈利有望进一步改善。 展望Q3,来水好转情况下,电煤需求或偏弱,保障火电盈利。根据国家气象中心预测,
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【中泰电子】算力龙头英伟达大涨,底部发声持续看好AI算力投资机遇
全球算力龙头英伟达持续大涨,本周涨幅超10%,海外AI公司C3本周涨幅已超40%,AI开启第二波投资浪潮。 近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统,其对算力也将提出更高要求。国内来看,近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定,国内外大厂推进产业飞速发展,持续看好AI板块性投资机遇。 算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发
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[太阳]人形机器人产业近期进展:大厂纷纷布局AI机器人 。 Open AI投资挪威人形机器人公司1X,特斯拉建立XAI研发gpt,谷歌研发PaLM-E平台为多模态语言模型和机器人搭建桥梁,Sanctuary AI推出第六代机器人Phoenix等。 人形机器人出货预测 ?特斯拉:24年订单5万台(北美组装、应用场景为超级工厂)、25-26年订单10-30万台/年(应用场景拓展至通用化场景) ?其他厂商:预计灵巧手率先落地 特斯拉机器人进展 ?软件端:预计特斯拉已具备自主研发的大
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【国海产业】全球机器人产业研究报告
#工业机器人—机器人产业目前最大子赛道,细分应用场景下专用性强、规模化程度较高。中短期来看,将往智能化、载荷提高、小型化与专业化的方向不断进化;长期来看,有望实现完全的智能化与功能一体化,单个机器人有望实现产品制造流程的全覆盖。 #服务机器人—应用场景高度细分,通用化或为盈利重要突破方向。中短期来看,将走向硬件标准化+软件通用化,实现场景初步整合,长期来看,有望实现人形机器人一套硬件+多套软件,从而实现全场景应用。 #医疗机器人—高速成长赛道,需求、技术、政策驱动发展,手术机器人潜力
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招商计算机:【彩讯股份】现场调研demo展示超预期
#Richmail新一代智能邮箱三大核心能力。1)类秘书的主动服务能力:应用大模型的内容分析管理,主动为用户提供处理建议。2)基于大模型的信息整合和处理能力,可整合附件文档和联系人等信息。3)跨域信息获取和存储能力,将邮箱从基础通讯工具升级为能帮助用户获取信息并支持个人私有云存储的功能。 #彩讯打造人工智能引擎RichAIBox。由4个关键模块组成:1)流程引擎,负责用户需求的调度、任务规划和执行。2)BMO,引擎的外部智力来源,负责通用大模型的接入,目前已接入GPT、百度文心、通义千
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【中信医药】东诚药业:核药赛道领跑者,全产业链布局壁垒高筑
[玫瑰]三大业务板块协同发展,国内核药赛道双寡头之一。公司业务主要覆盖原料药、制剂、核药三大板块,肝素原料药及低分子肝素制剂产品树立国内抗凝细分市场知名品牌。2015年起公司高起点进入核医药行业,核药重点品种包括18F-FDG、锝标记物和云克注射液等,目前公司是国内核药赛道双寡头之一。 [玫瑰]核药行业:高壁垒、高增长、政策利好的成长型赛道。目前市场上核药以诊断类药物为主,随着治疗性核药的快速发展, 2030年全球核药市场有望达到300亿美元。核药的制备和配送环节存在多重技术壁垒,较短的半衰期
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1)近期重复感染大幅增加,已有长期流行趋势。虽然WHO解除新冠紧急状态,但新冠可能长期存在,国外仍在持续经历新冠疫情感染周期。抗体普遍在5~6个月后衰减,加上XBB等新毒株的免疫突破能力,近期新冠二次感染的人数大幅增加,根据北京市疾病预防控制中心发布的疫情周报显示,2023年第17周(4月24日-30日)以来,新冠感染连续两周超越流感,重返法定传染病病种排名第一。 2)二阳症状明显,检测和用药需求存在。目前二阳的患者普遍有鼻塞、咳嗽、味觉消失等症状,为防范家庭内传播,检测需求继续存在,
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【天风医药杨松团队】三博脑科:西安卫健委同意设置西安三博,全国布局再下一城
太阳]事件: 三博脑科医院管理集团股份有限公司下属全资子公司西安三博脑科医院有限公司于近日收到《西安市卫生健康委员会关于同意设置西安三博脑科医院的批复》。 [玫瑰]落子西安,新院建设持续推进 根据批复意见,西安三博脑科医院为营利性三级脑科医院,地处西安市莲湖区。设置床位200 张,预投资总额1.5亿元人民币,自批复之日起 18 个月(截至 2024 年 10 月 25 日)内办理完医院登记注册手续。西安三博脑科医院投用有望进一步扩大公司医疗服务业务范围,完善公司医疗服务产业布局。
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开源医药|海泰新光】微信刷掌支付正式发布,或激活公司掌静脉生物识别市场
【观点更新】 ①2023年5月21日,微信刷掌支付正式发布,刷掌支付可适应环境光线、手掌生理、伸手习惯差异,应用场景:乘车、购物、办公、健身、餐饮、门锁等场景,隔空感应、无需触摸、便捷、安全、卫生。刷掌市场主要受限于低终端认知度和接受度及较高成本,微信刷掌有望推动市场快速扩容,腾讯以外支付企业有望进行产品应用。 ②掌静脉识别技术:利用近红外线照射人体活体手掌,静脉中血红素对760nm波长的近红外线会有吸收,静脉部分的反射光较小,从而获得静脉血管纹路的清晰图像。 ③掌静脉识别技术比掌纹和
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2023-05-22 14:08:54
【兴证医药】医药观点:(创新药+中特估),调整后可买入,Q2眼科、院内复苏亮眼
一季报增速是全年增速的重要参考指标。医药板块Q1各子行业增速:创新药(看收入)>中成药(60%国企)>医药商业(60%是国企)>化学制剂>医疗器械>生物制药>医疗服务>原料药,从二级子行业看,眼科、精麻、内镜增速也较快 本周更新观点:眼科+院内复苏较快,部分样本地区跟踪显示,门诊预计40%+增速,手术预计70%+增速。除眼科行业爱尔眼科等以外,可以新增关注集采影响小的门诊、手术相关公司,如乐普、惠泰等 此前标的维持推荐:从弹性维度看,【创新药+中特估(含中药)】是全年明确的弹性主线。本周
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2023-05-22 14:05:26
0522【有色金属数据周报】
★铜:交易所显性库存整体继续下降,上期所库存继续下降,LME库存继续回升,COMEX库存持稳,保税区库存下降,显性库存内降外增趋势延续,一定程度加剧市场分歧。供给角度,海外铜矿继续处于恢复增产期,智利卡拉马抗议活动阶段阻碍物流,由于预计可持续性不强,整体产量受损或较为有限,二季度国内冶炼厂对原料需求放缓,铜精矿加工费继续走高,继续关注近期铜精矿长协谈判的情况,副产品硫酸价格低位徘徊,限制了冶炼利润显著走强。冶炼角度,国内冶炼厂下半年扩产预期较强,5-6月份生产节奏相对放缓,继续观察客观扰动风险发
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2023-05-22 14:02:50
【民生电新】需求侧机制完善,利好虚拟电厂推进
事件:5月19日,国家发展改革委发布关于向社会公开征求《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》意见的公告。 要点: 1、提升需求响应能力。到 2025 年,各省需求响应能力达到最大用电负荷的 3%—5%,其中年度最大用电负荷峰谷差率超过 40%的省份达到 5%或以上。到 2030 年,形成规模化的实时需求响应能力,结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 2、完善价格机制。鼓励需求响应主体参与相应电能量市场、辅助服务市场、容量市
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2023-05-22 13:54:37
连续上涨,绝味更新及观点230522
1)开店:据公司交流和渠道调研,上半年开店进展顺利,维持全年1500开店规划不变,海纳百川进度或可贡献超额开店。 2)单店:据公司交流和渠道调研,4-5月单店日均营收基本恢复到19年水平,6月旺季促销下,环比有望继续改善。 3)成本:现在已观察到鸭副价格从3月末的明显回落,且投苗量回归、养殖周期较短,下半年成本有望更明确拐点,而24年平均成本有望更明显同降。 4)费用:外部环境修复,内生运营强化的背景下,费效提高是大趋势。 5)廖记:前几个月恢复超出原规划,今年推进顺利后,明后年应会加速
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2023-05-22 13:51:05
煤价继续下行,业绩逐季改善,缺电和电改催化后续行情【国海公用杨阳】
今天上午电力板块大涨,我们持续看好板块机会,展望Q2-Q3,我们认为,来水好转背景下,电煤需求或保持偏弱,火电业绩有望逐季改善。同时缺电和容量电价等电改政策将进一步催化行情。 [太阳]从基本面来看: Q2业绩进一步改善的确定性强。2023年2月以来,动力煤价持续下行,截至5月19日,北港5500大卡煤价已下降至967元/吨,较2月初下降213元/吨。3月多数沿海电厂已实现盈利,Q2火电厂盈利有望进一步改善。 展望Q3,来水好转情况下,电煤需求或偏弱,保障火电盈利。根据国家气象中心预测,
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朗新集团
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国能日新
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安科瑞
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苏文电能
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2023-05-19 10:37:49
【中泰电子】算力龙头英伟达大涨,底部发声持续看好AI算力投资机遇
全球算力龙头英伟达持续大涨,本周涨幅超10%,海外AI公司C3本周涨幅已超40%,AI开启第二波投资浪潮。 近期黄仁勋表示下波AI浪潮将是具身人工智能,即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统,其对算力也将提出更高要求。国内来看,近期腾讯马化腾也表示AI将会成为类似于工业革命式的百年机遇。我们认为AI产业大趋势确定,国内外大厂推进产业飞速发展,持续看好AI板块性投资机遇。 算力芯片是AI的底层土壤。我们认为算力要求不断提升是本轮AI创新的大趋势,伴随多模态人工智能发展,底层算力将成为企业发
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大华股份
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海康威视
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2023-05-19 09:19:15
【东北电新】人形机器人专家要点&分析-0518(首推鼎智科技)
[太阳]人形机器人产业近期进展:大厂纷纷布局AI机器人 。 Open AI投资挪威人形机器人公司1X,特斯拉建立XAI研发gpt,谷歌研发PaLM-E平台为多模态语言模型和机器人搭建桥梁,Sanctuary AI推出第六代机器人Phoenix等。 人形机器人出货预测 ?特斯拉:24年订单5万台(北美组装、应用场景为超级工厂)、25-26年订单10-30万台/年(应用场景拓展至通用化场景) ?其他厂商:预计灵巧手率先落地 特斯拉机器人进展 ?软件端:预计特斯拉已具备自主研发的大
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鼎智科技
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