本轮化工的景气上行源于海外过去十年的化工资本开支不足和经济复苏带来的供需错配，本轮周期从供给的角度更像07-08年，从政策利率环境看更像09-11年；在全球需求共振的情况下，十年维度的资本开支周期会使化工品的价格介于07-08年与09-11年周期之间。持续推荐长期增长确定并且受益于本轮景气上行的一线

1，有色、铜: 粗略复盘下来，应该是国内的一致看好的预期和节后发酵，恰好碰上高盛的报告，点燃全球市场。国外媒体认为是上期铜带动的全球铜，不知对错。在洪灏首席看来，有色从18年筑底开始，就缺少一个事件来引导价值回归，直到最近美元大放水带来比特币飙升，从这个角度看，全球所有的资产都是比特币板块的补张行情

1、市场大部分涨价股纯计算器，兑现堪忧。笔者用反证法，在四季度基础上建立模型，再以此模型测算一季度业绩，极为科学。得出一季度5亿，全年26.18亿。2.55倍PE。2、绝大多数化工品是短期供给不足，二季度自然恢复。笔者对华昌化工上下游做了详细供需分析，得出结论并非短期，而是长期的产业结构成长性改善，

最近两次资源股下注基本都算比较完美的操作了，对我个人而言是这样。。昨天押注的资源股全收割完了，今天上午只在低点做了些天山的短庄低吸，其他的暂时没看到买点，本篇文接上篇的。昨天在恐慌中下注资源股的，在经过一晚上期货的发酵后，好像有些人有觉得行了！资源唯一主线冲冲冲。。所以对于绝大多数资源类的标的来说竞

【国君基化】电话会：纯碱未来两年有望迎来大景气周期-20210223联系人：段海峰 /鞠龙 /赵新裕 /沈唯参会人：张驰（国君期货资深分析师，2020年纯碱金牌分析师） 段海峰（国君基础化工首席分析师） 一、嘉宾发言（按发言顺序排序）（一）国君基础化工首席分析师 段海峰 在疫情之前，我们判断在接

鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

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