我们回顾面板的三轮大周期：第一轮是日本出清美国面板；、第二轮是韩国出清日本厂（以夏普破产为标志）；第三轮就是当下（以韩厂全部退出为终极目标），中国大陆占据全球主导地位。但依旧有四个问题困扰着面板行业：1、韩厂延迟退产导致周期反复？2、高景气是否是需求透支？3、龙头厂商的高盈利能否持续？4、QDole

顺周期，资源股里还是比较强势，主升趋势狠强，云铝，江铜，神火这种权重品种不畏调整，继续新高。周五收盘，铜期货最高报56360元/吨，创下2018年6月以来近两年半新高。 铜是重要的工业金属，其消费与经济增长息息相关，应用领域主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等。 电力一

历史总在同意反复中交替出现，虽然表象可能会有所差异，但是内核实质总是有迹可循。又该到写月度策略和年末策略文的时候了。其实今年整理的比往年早。由于今年11月完整的数据估计要到下周周中才会出来，所以先写这篇文章，杂谈一下近期我对市场指数、主线的一些理解和观察。也算是开启到春节前后春季攻势的开启。一、市场

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黑猫股份——炭黑产能110万吨，规模国内第一、全球前三，成本最低的最                         能出业绩的龙头。永东化工——炭黑产能36万吨，市值3

===============================================================上市证券交易所：创业板 发行总股本：0.75亿 流通股本：0.35亿 发行价格：39.74元/股核心题材：调味食品（香菇酱、果酱、火锅底料、孜然粉等等）  &nbs

再次迈向3万时代，顺周期大背景，价格后续有望进一步提升

昨晚置顶帖《中高端电动汽车竞争格局图》的数据显示，小康股份7月24日刚上市的赛力斯F5轿车（和理想ONE相同的增程式方案），月销量达到300，随着产能爬坡，如果销量破千，将有希望跻身和理想（3700）、小鹏（2100）并肩的造车新势力。如果实现这个情况，小康市值潜力较大，昨晚汽车下乡利好一字开，以为

#​苹果产业链​ 前几天我发了我们内部整理的天风郭明琪的苹果产业链路演。但当时，是整理的纪要，今天看到有人分成几部分整理了下，效果比较直观，大家可以看看。 天风郭明琪的最新观点，关于2021年的展望，供大家参考。 ①立讯、歌尔下跌后，股价是否已经反映利空？ TWS明年H1出货量可能不会增长或者同比增

300578会畅通讯：调研了这个公司，公司价值是严重低估的。5G云视频在线办公，在线会议。是以后中大企业必须需要的。高效办公。在国外已经很普遍，国内才刚刚普及。所以说这个会畅通讯作为龙头，几个机构估值都超百亿。后面会被更多人知道，现在就是闷声发大财。后面走势是上升趋势，会越涨越快，陆续会被大资金挖掘

1、小康PK理想 昨晚制的图发文时间太急（还是没赶在0点前发），没有写说明。 图中的亮点是关注传统车企中高端车型与造车新势力之间的差距，其中特别留意小康股份的赛力斯SF5车型刚刚上市，关注产销是否放量（不确定），目前和造车新势力之间的市值差太大。 短线怎么走不知道，但具有中长期观察价值。 一

转自《看懂龙头股-周六专栏》 是的，判断一个题材的持续性，本质上，就是判断一个题 我们开始。 前提共识：板块题材的驱动力是什么 两个字就能解答：合力。 区别于，合力思维还有就是庄控思维（或者主力思维）。 只有你在内心深处深刻认可，这种超短题材驱动是无数个机构，游资，大妈，散户，博弈中产生合力行为，而

公司为高性能有机颜料行业龙头，前两日大涨时提及主要受定增获批，以及12月1日4项涂料标准正式实施影响。从近期调研来看，公司还有一层未被关注的强催化——全世界90%以上新集装箱全都是在中国组装，该行业从2018年下半年开始进行含铅颜料的替代，而完成的结果统一在七彩化学的产品上。光大证券研报解读：1、先

   

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