【资讯导读】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

【今日头条】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

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据媒体报道，受今年广东多地入夏时间早，3月整体气温升高等影响，近期空调销量大幅增长。苏宁广州公司提供数据显示，3月空调整体销量同比增长超200%，其中美的销量最佳，海信、卡萨帝同比增长超500%。（上述销售数据包括广州、佛山等6地）。除销量快速增长外，空调价格方面也大幅上涨。奥维云网（AVC）数据罗盘显示，2月，线下空调均价为3433元，同比上涨27%；线上空调均价2915元，同比上涨25%。业内预测，4月旺季可能将迎来新一轮涨价。此外，产业在线最新出炉的空调月度排产数据显示，4月空调总排产数量达到1904万台，同比增长31.15%，较2019年仍有7.08%的增长。其中，内销排产增长显著，同比增长43.2%；外销排产同比增长5.10%。

分析指出，2021年在国内经济和房地产市场的稳定恢复之下，空调行业的新增需求将有所好转；且国内空调市场在5.2亿台的高保有量的情况下，更新需求的释放将成为未来市场需求稳定的有力保障。消费者的需求升级将促进空调产品的技术发展，进一步推动行业从价格竞争回归到价值竞争。券商认为，后疫情时代空调需求复苏显著，行业景气度将向上，产业链相关公司望受益。

盾安环境（002011）公司主营业务包括空调设计及空调零部件设备等业务，其中热管理机组、空调阀件、电子水泵技术水平均属国内领先水平。

金力永磁（300748）公司凭借高端永磁产品领域技术和产品成为变频空调领域领先供应商。

【投资聚焦】

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

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据媒体报道，近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

据USGS，智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。分析师认为，此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。二是前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。

A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、永兴材料（002756）、雅化集团（002497）等。

【独家参考】

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

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四方光电（688665）接受机构调研时表示，公司微流红外、双光束红外、TDLAS等气体传感器技术可以应用于对工业污染源的多种温室气体排放浓度的监测。同时，公司基于超声波、差压等原理设计的气体流量传感器可以用于温室气体流速和体积的监测。公司以工业用气体传感器技术平台、分析仪器及工信部沼气工程物联网专项为基础，为大中型沼气工程、生物质燃气工程、煤层气瓦斯气综合利用工程等诸多领域提供了包括测量CH4和CO2等气体质和量的计量装置。这些装置提供了开展清洁发展机制（CDM）碳交易的基础数据。因此，公司在碳中和产业中的温室气体在线监测领域具有较好的技术和产业基础。此外，公司民用、车载级别的CO2传感器是绿色建筑和智能座舱舒适系统中暖通空调（HVAC）控制的重要传感器。

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

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晶科科技（601778）作为已开始布局氢能的行业先锋企业代表，已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。在海外，晶科科技与国际气体巨头企业携手，探索光伏制氢的“中国方案”。公司2020年与空气产品公司(Air Products)签署了战略合作协议，双方在光伏新能源领域展开合作，基于AP在制氢领域的丰富经验及领先技术和晶科科技在业内的光伏项目开发建设能力，双方将“制氢”与“绿电”充分结合，共同推进绿色可持续能源的发展，助力社会和工业领域脱碳减排，进一步提高能源体系的韧性。据了解，公司曾凭借阿布扎比二期项目刷新全世界最大单体电站和最低电价的双纪录，对于其成熟的项目经验和屡破低电价纪录的能力优势，或将成为开展光伏制氢产业的行业先锋。在国内，晶科科技创新开拓，通过平价光伏发电解决制氢高成本问题，并且大力探索国内光伏制氢项目落实机会，不断推进可再生能源多元化发展。

【财经要闻】

>第二轮第三批中央生态环境保护督查启动。

>春耕备耕全面展开，化肥“临门”涨价。

>银保监会就银行保险业高质量服务乡村振兴作出部署。

>一季度全国新注册登记新能源汽车46.6万辆，同比增长295%。

>证监会集中公布29条投行业务违规处罚信息，涉及多家券商和个人。

>滴滴开始启动造车项目。

【公告淘金】

沃特股份（002886）预计一季度盈利2000万元–2500万元，同期增长441.62%—577.03%。新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目。

山东玻纤（605006）预计第一季度净利润为1.37亿-1.68亿元，同比增长305.52%-395.63%。

风范股份（601700）拟4.7亿元购买澳丰源100%股权。标的公司深耕于军工电子信息行业，主要产品包括高功率发射机、射频前端等各类微波射频产品，广泛应用于机载、车载等领域。

中闽能源（600163）拟78亿元投建100万千瓦可再生能源基地项目。

金浦钛业（000545）锐钛型和金红石型钛白粉国内售价上调1000元人民币/吨。

金安国纪（002636）拟投资3亿元建设全州中成药生产基地。

奥园美谷（000615）子公司与肌源科技签署战略合作协议。

【热点数据】

>17只个股获机构首次给予买入评级关注

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据统计，今日机构研报共发布135条买入型评级记录，共涉及108只个股。拓普集团关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。获机构买入型评级个股中，共有40条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高，4月6日天风证券预计公司目标价为17.70元，上涨空间达93.44%，上涨空间较高的个股还有拓普集团、新易盛等，上涨空间分别为67.52%、64.40%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。今日机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

【龙虎榜看台】

>资金流入氢能源、中船系等板块

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周二，沪深两市小幅下跌。截止收盘，沪指跌0.04%报3482.97点，深成指跌0.28%报14083.34点，创业板指跌0.72%报2831.60点。两市共计成交71686602亿元，较上个交易日减少566亿元。盘面上，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，买入净额为6192.17万元；厚普股份获1游资和1机构买入，买入净额为2757.33万；富瑞特装获3机构和1游资买入，买入净额为3139.79万元；广汇汽车获2游资买入，买入净额为3351.46万元；中国宝安获3游资和1机构买入，买入净额为1.57亿元。

【新股申购】

深圳瑞捷：申购代码300977，发行价格89.66元/股，发行市盈率35.50倍。可比公司：建研院（603183）。

龙高股份：申购代码707086，发行价格12.86元/股，发行市盈率21.82倍。可比公司：金石资源（603505）。

上声电子：申购代码787533，发行价格7.72元/股，发行市盈率15.92倍。可比公司：歌尔股份（002241）。

东财发债：申购代码370059，评级AA+，转股价值101.89。

2021-04-07上证早知道（星期三）

【今日导读】

>新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

>新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

>发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

>中闽能源建设可再生能源基地、兴化股份季度预增

【上证聚焦】

○新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

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据国家卫健委通报，截至4月5日，各地累计报告接种新冠病毒疫苗14280.2万剂次，而这一数字刚刚在3月27日突破1亿。另据外交部发言人最新表示，在抗疫合作方面，中国同东南亚国家已经携手跑赢了以疫情防控为重点的上半场，将继续跑好以疫苗合作为重点的下半场。

中泰证券祝嘉琦认为，全球已有十款新冠疫苗附条件上市，新冠疫苗的兑现有望给相关企业带来利润增量。长期来看，国产13价肺炎疫苗、国产2价HPV疫苗等重磅品种相继上市，社会各方对疫苗认知度持续提升，将推动行业维持较快增速。

智飞生物（300122）的重组蛋白新冠疫苗已获批紧急使用授权；

康泰生物（300601）与阿斯利康合作研发腺病毒载体新冠疫苗。

【上证精选】

○4月6日，进口锂辉石均价为530美元/吨，近一周累计上涨7%。消息面上，全球第二大锂原料供应国智利于4月5日至5月1日关闭边境。

○辽宁省发布国民经济和社会发展“十四五”规划，将推动鞍钢和本钢等央地钢企联合重组，培育世界一流钢铁企业。

○据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数为87.9%，环比下降0.4个百分点。国防军工、电力设备、汽车、基础化工等行业获加仓。

○在上周的反弹中，多只宽基ETF遭遇净赎回。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF的资金净流出规模均超过20亿元。

○比亚迪官方微博表示，4月7日19:30将召开新车发布会，“用刀片电池开启超级安全元年”。

【产业情报】

○新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

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新安股份（600596）最新公告，预计一季度实现净利润2.7亿至3亿元，同比增长1281%至1434%，因去年四季度以来有机硅行业持续回暖，市场需求进一步提升，公司订单增速显著，产销量及产品价格较去年同期上涨明显。

万联证券黄侃表示，3月起进入了下游硅胶等行业的补货旺季，同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长，进一步提振了下游补货积极性。考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另有部分装置4月进入检修状态，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

合盛硅业（603260）具备73万吨工业硅和53万吨有机硅的年产能，未来还将在云南继续增加产能；

兴发集团（600141）旗下湖北兴瑞硅材料的有机硅单体产能已扩大至36万吨。

○发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

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据江苏省发改委近日披露，国家发改委价格司彭绍宗副司长一行就完善国家抽水蓄能价格政策、制定储能电站价格形成机制赴江苏开展专题调研。国家发改委将会同能源局，加强对电化学储能项目扶持政策的研究。

不久前召开的中央财经委员会第九次会议明确提出，构建以新能源为主体的新型电力系统。储能是解决新能源发电不稳定性的最主要工具，可以实现削峰填谷。国网能源研究院预计，到2060年，中国新型储能装机规模将达420GW左右。

浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；

东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。

【公告解读】

○中闽能源拟建设可再生能源基地项目

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中闽能源（600163）与黑龙江省富锦市政府签署框架协议书，拟推动在当地建设100万千瓦可再生能源基地项目，共同争取该项目列入黑龙江省可再生能源建设计划。预计总投资约为78亿元。

○双良节能中标约3.95亿元EPC项目

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双良节能（600481）中标《第001标段国电电力上海庙发电公司钢结构间冷塔及间冷系统EPC总承包》招标项目，中标金额预计为3.95亿元，占公司2019年度营业收入的15.63%。

○中贝通信等拟回购股份

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中贝通信（603220）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

蓝海华腾（300484）拟回购1500万至3000万元，回购价格不超过18元/股。

○金浦钛业上调主营产品销售价格

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金浦钛业（000545）决定自即日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

○风范股份拟购买澳丰源100%股权

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风范股份（601700）拟以支付现金的方式购买澳丰源100%股权。交易价格定为4.7亿元。澳丰源成立于2004年，长期致力于微波射频产品等军工电子信息业务的研发和生产。

【财报快递】

○兴化股份等一季度业绩预增

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兴化股份（002109）预增1681.36%至2215.76%，因主要产品销售价格持续上涨，市场需求旺盛。

中远海控（601919）预计实现净利润154.5亿元，同比增长5191%，因公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升。

飞龙股份（002536）预增170%至220%，因涡壳和电子水泵产品增长迅速，热管理系统、控制阀等产品逐步上量。

多氟多（002407）预增7183.91%至7588.57%，因新材料板块相关产品市场需求旺盛，持续处于满产满销状态。

当升科技（300073）预增260.66%至350.83%，因锂电正极材料新产能释放，销量大幅增长。

攀钢钒钛（000629）预增98.59%至126.96%，因钒钛行业回暖，钛产品市场价格同比大幅上涨，公司钒钛产品销量同比均有一定幅度增长。

和邦生物（603077）预计实现净利润2.4亿至2.8亿元，同比扭亏，因受益于主要产品纯碱、草甘膦以及玻璃市场景气度大幅提升，公司产品产销两旺。

晨鸣纸业（000488）预增442%至492%，因市场需求提升，机制纸销量同比增长。公司主要纸种均落实提价，提价效益明显。

山东玻纤（605006）预增305.52%至395.63%，因国内外玻纤纱市场需求旺盛，销量、价格齐升。

国泰集团（603977）预增200%至240%，因公司民爆产品产销规模扩大。

韦尔股份（603501）预增102.29%至142.75%，因公司持续优化市场布局，深耕主营业务，不断丰富产品类型。

瑞芯微（603893）预增210.46%至266.59%，因公司产品下游的应用领域需求旺盛，特别是公司多年来长期耕耘的人工智能物联网领域增长迅速。

【资金观潮】

○三机构席位买入富瑞特装

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6日，富瑞特装（300228）获3家机构席位合计买入2266.36万元，占全天成交额的5.64%。中泰证券认为，富瑞特装是国内LNG全产业链装备制造龙头，客户包括一汽解放、东风商用车等重卡企业。近年来我国LNG重卡的渗透率不断提升，带动车载LNG气瓶需求增长，公司气瓶产品市场前景广阔。

【交易闹铃】

○三只新股及一只可转债7日申购

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龙高股份（707086）发行价12.86元，申购上限1.2万股，主营陶瓷原料用高岭土。

深圳瑞捷（300977）发行价89.66元，市盈率35.5倍，申购上限1.1万股，主营建设工程第三方评估。

上声电子（787533）发行价7.72元，市盈率15.92倍，申购上限1万股，主营车载扬声器。

东财转3的申购代码为370059，其正股东方财富的最新股价高于转股价。

【今日导读】

○供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

○钙钛矿光伏效率创世界纪录、商业化再进一步

○碳中和背景下、全球多国欲扩大海上风能布局

【中证头条】

供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

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4月2日，国新办举行粮食和物资储备发展情况发布会。国家粮食和物资储备局副局长梁彦表示，“十四五”规划首次将实施国家粮食安全战略纳入五年规划，作专节规定，从产购储加销体系的各个环节作出总体安排和部署。除此之外，“十四五”规划涉及粮食安全问题还有多个“首次”，包括首次将增强粮食综合生产能力作为约束性指标纳入规划，首次明确国家制定《粮食安全保障法》等。

点评：从总体来看，我国的粮食安全是有保障的，但从中长期看，粮食供求仍将处于紧平衡态势。国际形势复杂，国内粮食需求持续增长、地缺水少人多、种粮比较效益低、粮食容易遇到自然灾害、结构性矛盾比较突出等，都是潜在的风险隐患。“十四五”时期要确保粮食产量继续稳定在6.5亿吨，即1.3万亿斤以上，这是一个安全保障类约束性指标，必须执行。同时，在储备、流通、产业支撑、设施建设等各环节加强粮食安全。

隆平高科（000998）是我国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。

北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

【中证聚焦】

我国大面积钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录、商业化再进一步

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据报道，4月2日，无锡极电光能科技有限公司对外宣布在大面积钙钛矿组件效率上取得了突破性进展，经全球权威测试机构JET（日本电气安全环境研究所）严格检测，在63.98cm2的钙钛矿光伏组件上实现20.5%的光电转换效率。该效率是目前全球范围内大面积钙钛矿组件效率的最高纪录，已经与当前主流晶硅产品效率相当。这一开创性的数据带来的最直观的结果，就是极电光能朝着产业化应用方向迈进了坚实的一步，最终实现商业化量产只是时间问题。

点评：钙钛矿太阳能电池正成为全球公认最具前景的新一代光伏材料。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。中国实现碳达峰、碳中和“30.60”目标需要的投资规模在100万亿元以上，而光伏产业在其中的占比颇高。更高效率、更低成本的光伏技术，是光伏发电大规模商业化应用的重要支撑。正是在这一背景之下，钙钛矿电池成为了资本聚焦的重要对象。

拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。

协鑫集成（002506）协鑫集团旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

【要闻精选】

○财政部交通部两部门修订《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行办法》，加快建设交通强国的重大决策部署。

○4月2日下午，国家发展改革委组织召开东北振兴省部联席落实推进工作机制第一次会议。会议强调，推动东北振兴取得新突破 积极培育健康养老、冰雪经济、文化旅游等新业态。

○4月1日上午，国家发展改革委环资司参加国家强制性能耗限额标准推进工作会。会议强调，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作

○冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创透露，《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》正在编制，已形成修改完善稿。

○4月，市场监管总局等七部门印发《保健食品行业专项清理整治行动方案（2020－2021年）》。

【产经透视】

“风声”再起、全球多国力推海上风电

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因海上发电技术和装备的日益成熟，风电已成为最具经济性的新能源发电。在“碳中和”背景下，多个国家都在扩大海上风能布局。克拉克森研究的中期预测表明，2021年海上风电投资水平有望再创新高。截至目前，全球已投产海上风场达160个，合计共31吉瓦，包括7200座海上风机。到2025年底，全球将有15000座风机作业于350多个海上风场，其投产规模将达到近90吉瓦。

A股相关概念股主要有金风科技（002202）、明阳智能（601615）等。

【公司动向】

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权。

广生堂（300436）乙肝治疗创新药临床试验获准进入实质性开展期。

东软载波（300183）微电子携手海尔生物（688139）+0.85%共创疫苗低温冷链设备嵌入式解决方案。

美丽生态（000010）联合预中标九里湖商务中心片区开发项目，项目总投资125.92亿元。

通威股份（600438）一季度净利预增132%-161%。

屹通新材（300930）一季度净利预增112%-172%。

宝钛股份（600456）一季度净利预增123%左右。

东富龙（300171）一季度净利预增130%-160%。

安徽合力（600761）一季度净利预增123%-143%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

齐翔腾达（002408）2021年一季度净利预增200%-245%。

新开源（300109）一季度净利预增316.43%-366.41%。

金智科技（002090）一季度净利预增184%-241%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

银星能源（000862）预计一季度净利同比增长1215.79%—1403.76%。

三鑫医疗（300453）表示，公司最新扩建的疫苗注射器生产线预计将于5月份起陆续投入使用，本次产能扩建项目全部完成后，公司疫苗注射器的年产能将超过9亿支。

【资金观潮】

4月2日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

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在4月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中钢国际（000928），净买入额1.79亿元；酒鬼酒（000799），净买入额1.04亿元。中钢国际第一大买入席位为广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部，买入额1.12亿元。

【新股申购】

○万辰生物：申购代码300972，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格7.19元，公司主营食用菌。

○立高食品：申购代码300973，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格28.28元，公司主营烘焙食品原料及冷冻烘焙食品。

○达瑞电子：申购代码300976，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格168.00元，公司主营消费电子功能性和结构性器件。

○行动教育：申购代码707098，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格27.58元，公司主营管理培训相关业务。

【一周回顾】

4月1日中证头条“全球芯片短缺 龙头企业千亿美元扩大产能”，重点推荐标的江丰电子次日盘中最大涨幅13.60%；产经透视“字节跳动正推动抖音上市 业务迅猛发展估值高企”，重点推荐标的天龙集团次日最大涨幅8.71%；3月31日产经透视“红火蚁已入侵我国多省泛滥成灾 防控势在必行”，重点推荐标的天禾股份次日盘中冲击涨停；3月30日产经透视“多个顶层设计文件酝酿出台 水治理市场迎契机”，重点推荐标的中环环保次日大涨9.01%；3月29日产经透视“销售创纪录 五菱‘神车’每8秒卖出去一台”，重点推荐标的方正电机次日盘中冲击涨停。

【今日导读】

>国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

>新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

>螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

>科隆股份拟收购聚洵半导体、通威股份一季度预增

【上证聚焦】

○指数趋势性行情或难以再现、机构关注结构性机会

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国泰君安陈显顺认为，近一周以来，A股和美股纳斯达克均有所回温，对海外利率上行和通胀预期的担忧有所钝化。但就短期而言，趋势性的行情难以再现。关于一季报行情，4月中旬是业绩预期的博弈阶段，在这一时刻对股价的影响程度最高，钢铁、煤炭、有色、银行、化工、机械设备等行业盈利超预期的概率较大。

方正证券胡国鹏认为，4月份将迎来一季报密集披露，短期市场的交易核心在盈利端，尤其是高位抱团股的业绩验证，将决定前期风险释放是否到位以及未来估值的锚。然而，经济的超预期韧性也带来政策收紧担忧，流动性或成为4月最大的下行风险。行业方面，关注竣工逻辑下的地产后周期机会，尤其是建材、轻工等建安产业链。

安信证券陈果认为，目前A股正处于反弹阶段，前期利空担忧的消退和一季报的高增长是支持本轮反弹的主要力量，其性质依然是战术层面。由于核心资产估值仍需要消化，战略上仍需以防御为主。刚刚过去的清明节假期可以看做五一黄金周的一次预演，4月份市场还将继续反映对五一黄金周服务业加速复苏的期待，继续看好旅游、电影、商贸零售、酒店、餐饮等行业。

【上证精选】

○央行等五部门发布通知，进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年底。

○国际能源署-第26届联合国气候变化大会净零排放视频峰会近日召开，国家能源局表示将大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。

○携程发布春季旅行大数据报告，清明节总预订量同比增长300%。若与2019年对比，国内机票订单实现双位数增长，酒店订单量增逾两成。

○科创板上市委宣布终止京东数科的科创板上市申请，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。

○美国3月份新增非农就业91.6万人，显著好于预期的64.7万人。数据公布后，道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。

【产业情报】

○国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

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根据特斯拉公布的一季度生产及交付报告，其在全球范围内生产超过18万辆汽车，交付近18.5万辆汽车。特斯拉还表示Model Y在中国获得的极高人气，正迅速提升产能至最高阶段。截至发稿时，其在美股盘前交易中上涨逾7%。

目前Model Y在中国处于供不应求状态，官网显示，当下订购的最早交付时间为2021年6月。川财证券黄博表示，随着产业链国产替代加速以及规模效应带来的成本下降，Model Y有望在年内降低价格。此外，磷酸铁锂电池的安全性和寿命显著好于三元电池，对车企降低成本有较大帮助，预计Model Y也有望推出磷酸铁锂版车型。

三花智控（002050）为特斯拉供货车用热管理核心零部件；

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头厂商，今年以来已公布多个扩产计划。

○新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

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全球大宗商品贸易巨头托克集团近日在接受媒体采访时表示，能源转型过程中需要建设大量绿色新型基础设施，将大幅拉动铜等金属的消耗量。以风电为例，海上风力发电场对铜的使用量比传统的能源基础设施高出五倍。预计未来十年，全球铜消耗量将增加30%-40%，其中三分之一的增量来自交通运输行业，三分之一来自能源基础设施的建设。

高盛大宗商品团队也表示，铜价在3月份有所回落，主要是由于库存季节性升高。但预计从二季度开始，全球铜市场将出现持续短缺。未来3个月/6个月/12个月的铜目标价分别为9200美元/9800美元/10500美元。

截至发稿时，纽约COMEX铜期货上涨逾3%。

A股铜行业上市公司中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）的原料自给率较高，且今年有大型项目投产。

○螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

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4月2日，螺纹钢期货主力合约收报5157元/吨，为2011年3月以来新高，今年累计涨幅约18%。热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高，今年累计涨幅分别为22%、15%。据测算，当前国内螺纹钢毛利为2020年年初以来最佳水平。

业内人士表示，在碳中和的大背景下，钢铁行业限产力度持续增强，供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好，铁矿石、焦炭等原材料价格下行，预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

公司方面，鞍钢股份（000898）、沙钢股份（002075）、中钢国际（000928）等一季报业绩大幅预增，均因钢材产品价格和销量增长。

【公告解读】

○科隆股份拟收购聚洵半导体51%股权

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科隆股份（300405）拟以现金收购聚洵半导体51%股权，标的资产作价确定为4940万元。聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业。

○申能股份拟回购股份

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申能股份（600642）拟回购2456万股至4912万股，回购价格不超8.56元/股。

○中国船舶子公司签订集装箱船建造合同

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中国船舶（600150）控股子公司广船国际与全球知名班轮公司的子公司签订了多艘16000TEU集装箱船的建造合同，合同总金额约7.5亿美元，均于3月31日生效。该合同总金额约占公司2019年营业收入的21%。

○杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料项目

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杉杉股份（600884）控股子公司内蒙古杉杉科技有限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司，拟在内蒙古包头投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期），固定资产投资金额约15.35亿元，打造一体化生产基地。

○华翔股份拟收购晋源实业100%股权

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华翔股份（603112）公告，出于降低采购成本，拉通上游主原料供应渠道，加强企业竞争力的目的，公司控股子公司翼城新材料拟以现金3.34亿元收购郭晓燕、张秀芳、李星奇持有的晋源实业有限公司100%股权。晋源实业主营生铁冶炼。

○正业科技与株洲国投战略合作

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正业科技（300410）与株洲市国有资产投资控股集团通力合作，共同建设半导体无损检测智能装备产业化项目和基于动力锂电池用叠片工艺的智能装备产业化项目，总投资额10亿元。

【财报快递】

○通威股份等一季度业绩预增

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通威股份（600438）预增132%至161%，因公司在高纯晶硅和太阳能电池领域一直维持领先的成本及品质优势。受益于下游需求的增长，高纯晶硅供应紧张，价格行情持续上涨。

拓普集团（601689）预增93.5%至128.69%，因公司面向新能源车市场推出的T0.5级平台型服务获得了众多新势力客户的认可，布局的“2+3”前瞻性项目集群开始进入收获期。

齐翔腾达（002408）预增200%至245%，因新投产项目产能释放，以及公司产品产销率及价格的提升。

恒力石化（600346）预增93.02%左右，因受原油价格上涨、海外极端天气的影响，国内化工产品价格持续上涨，2000万吨/年炼化一体化项目盈利能力大幅度提高。

宝钛股份（600456）预增122.59%左右，因公司产品结构优化，盈利能力较强的产品收入占比提高。

顺络电子（002138）预增95%至110%，因保持了自去年二季度开始的持续快速发展趋势，产品供不应求，连续四个季度的单季销售收入和净利润创历史新高。

安徽合力（600761）预增123%至143%，因工业车辆行业市场需求稳定，公司主导产品产销规模同比扩大。

东富龙（300171）预增130%至160%，因公司销售情况持续良好，经营业绩稳步上升。

浙江美大（002677）预增370%至400%，因公司持续创新优化产品性能与结构，提升经营效率，增收节支，营业收入和盈利能力稳步提升。

【交易闹铃】

○4只新股6日申购

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行动教育（707098）发行价27.58元，申购上限8000股，主营企业管理培训。

万辰生物（300972）发行价7.19元，市盈率12.15倍，申购上限1.05万股，主营鲜品食用菌。

立高食品（300973）发行价28.28元，市盈率27.7倍，申购上限1.05万股，主营烘焙食品。

达瑞电子（300976）发行价168元，市盈率38.71倍，申购上限1.3万股，主营消费电子功能性器件。

【资讯导读】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

【今日头条】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

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据媒体报道，受今年广东多地入夏时间早，3月整体气温升高等影响，近期空调销量大幅增长。苏宁广州公司提供数据显示，3月空调整体销量同比增长超200%，其中美的销量最佳，海信、卡萨帝同比增长超500%。（上述销售数据包括广州、佛山等6地）。除销量快速增长外，空调价格方面也大幅上涨。奥维云网（AVC）数据罗盘显示，2月，线下空调均价为3433元，同比上涨27%；线上空调均价2915元，同比上涨25%。业内预测，4月旺季可能将迎来新一轮涨价。此外，产业在线最新出炉的空调月度排产数据显示，4月空调总排产数量达到1904万台，同比增长31.15%，较2019年仍有7.08%的增长。其中，内销排产增长显著，同比增长43.2%；外销排产同比增长5.10%。

分析指出，2021年在国内经济和房地产市场的稳定恢复之下，空调行业的新增需求将有所好转；且国内空调市场在5.2亿台的高保有量的情况下，更新需求的释放将成为未来市场需求稳定的有力保障。消费者的需求升级将促进空调产品的技术发展，进一步推动行业从价格竞争回归到价值竞争。券商认为，后疫情时代空调需求复苏显著，行业景气度将向上，产业链相关公司望受益。

盾安环境（002011）公司主营业务包括空调设计及空调零部件设备等业务，其中热管理机组、空调阀件、电子水泵技术水平均属国内领先水平。

金力永磁（300748）公司凭借高端永磁产品领域技术和产品成为变频空调领域领先供应商。

【投资聚焦】

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

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据媒体报道，近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

据USGS，智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。分析师认为，此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。二是前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。

A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、永兴材料（002756）、雅化集团（002497）等。

【独家参考】

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

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四方光电（688665）接受机构调研时表示，公司微流红外、双光束红外、TDLAS等气体传感器技术可以应用于对工业污染源的多种温室气体排放浓度的监测。同时，公司基于超声波、差压等原理设计的气体流量传感器可以用于温室气体流速和体积的监测。公司以工业用气体传感器技术平台、分析仪器及工信部沼气工程物联网专项为基础，为大中型沼气工程、生物质燃气工程、煤层气瓦斯气综合利用工程等诸多领域提供了包括测量CH4和CO2等气体质和量的计量装置。这些装置提供了开展清洁发展机制（CDM）碳交易的基础数据。因此，公司在碳中和产业中的温室气体在线监测领域具有较好的技术和产业基础。此外，公司民用、车载级别的CO2传感器是绿色建筑和智能座舱舒适系统中暖通空调（HVAC）控制的重要传感器。

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

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晶科科技（601778）作为已开始布局氢能的行业先锋企业代表，已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。在海外，晶科科技与国际气体巨头企业携手，探索光伏制氢的“中国方案”。公司2020年与空气产品公司(Air Products)签署了战略合作协议，双方在光伏新能源领域展开合作，基于AP在制氢领域的丰富经验及领先技术和晶科科技在业内的光伏项目开发建设能力，双方将“制氢”与“绿电”充分结合，共同推进绿色可持续能源的发展，助力社会和工业领域脱碳减排，进一步提高能源体系的韧性。据了解，公司曾凭借阿布扎比二期项目刷新全世界最大单体电站和最低电价的双纪录，对于其成熟的项目经验和屡破低电价纪录的能力优势，或将成为开展光伏制氢产业的行业先锋。在国内，晶科科技创新开拓，通过平价光伏发电解决制氢高成本问题，并且大力探索国内光伏制氢项目落实机会，不断推进可再生能源多元化发展。

【财经要闻】

>第二轮第三批中央生态环境保护督查启动。

>春耕备耕全面展开，化肥“临门”涨价。

>银保监会就银行保险业高质量服务乡村振兴作出部署。

>一季度全国新注册登记新能源汽车46.6万辆，同比增长295%。

>证监会集中公布29条投行业务违规处罚信息，涉及多家券商和个人。

>滴滴开始启动造车项目。

【公告淘金】

沃特股份（002886）预计一季度盈利2000万元–2500万元，同期增长441.62%—577.03%。新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目。

山东玻纤（605006）预计第一季度净利润为1.37亿-1.68亿元，同比增长305.52%-395.63%。

风范股份（601700）拟4.7亿元购买澳丰源100%股权。标的公司深耕于军工电子信息行业，主要产品包括高功率发射机、射频前端等各类微波射频产品，广泛应用于机载、车载等领域。

中闽能源（600163）拟78亿元投建100万千瓦可再生能源基地项目。

金浦钛业（000545）锐钛型和金红石型钛白粉国内售价上调1000元人民币/吨。

金安国纪（002636）拟投资3亿元建设全州中成药生产基地。

奥园美谷（000615）子公司与肌源科技签署战略合作协议。

【热点数据】

>17只个股获机构首次给予买入评级关注

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据统计，今日机构研报共发布135条买入型评级记录，共涉及108只个股。拓普集团关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。获机构买入型评级个股中，共有40条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高，4月6日天风证券预计公司目标价为17.70元，上涨空间达93.44%，上涨空间较高的个股还有拓普集团、新易盛等，上涨空间分别为67.52%、64.40%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。今日机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

【龙虎榜看台】

>资金流入氢能源、中船系等板块

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周二，沪深两市小幅下跌。截止收盘，沪指跌0.04%报3482.97点，深成指跌0.28%报14083.34点，创业板指跌0.72%报2831.60点。两市共计成交71686602亿元，较上个交易日减少566亿元。盘面上，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，买入净额为6192.17万元；厚普股份获1游资和1机构买入，买入净额为2757.33万；富瑞特装获3机构和1游资买入，买入净额为3139.79万元；广汇汽车获2游资买入，买入净额为3351.46万元；中国宝安获3游资和1机构买入，买入净额为1.57亿元。

【新股申购】

深圳瑞捷：申购代码300977，发行价格89.66元/股，发行市盈率35.50倍。可比公司：建研院（603183）。

龙高股份：申购代码707086，发行价格12.86元/股，发行市盈率21.82倍。可比公司：金石资源（603505）。

上声电子：申购代码787533，发行价格7.72元/股，发行市盈率15.92倍。可比公司：歌尔股份（002241）。

东财发债：申购代码370059，评级AA+，转股价值101.89。

2021-04-07上证早知道（星期三）

【今日导读】

>新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

>新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

>发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

>中闽能源建设可再生能源基地、兴化股份季度预增

【上证聚焦】

○新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

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据国家卫健委通报，截至4月5日，各地累计报告接种新冠病毒疫苗14280.2万剂次，而这一数字刚刚在3月27日突破1亿。另据外交部发言人最新表示，在抗疫合作方面，中国同东南亚国家已经携手跑赢了以疫情防控为重点的上半场，将继续跑好以疫苗合作为重点的下半场。

中泰证券祝嘉琦认为，全球已有十款新冠疫苗附条件上市，新冠疫苗的兑现有望给相关企业带来利润增量。长期来看，国产13价肺炎疫苗、国产2价HPV疫苗等重磅品种相继上市，社会各方对疫苗认知度持续提升，将推动行业维持较快增速。

智飞生物（300122）的重组蛋白新冠疫苗已获批紧急使用授权；

康泰生物（300601）与阿斯利康合作研发腺病毒载体新冠疫苗。

【上证精选】

○4月6日，进口锂辉石均价为530美元/吨，近一周累计上涨7%。消息面上，全球第二大锂原料供应国智利于4月5日至5月1日关闭边境。

○辽宁省发布国民经济和社会发展“十四五”规划，将推动鞍钢和本钢等央地钢企联合重组，培育世界一流钢铁企业。

○据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数为87.9%，环比下降0.4个百分点。国防军工、电力设备、汽车、基础化工等行业获加仓。

○在上周的反弹中，多只宽基ETF遭遇净赎回。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF的资金净流出规模均超过20亿元。

○比亚迪官方微博表示，4月7日19:30将召开新车发布会，“用刀片电池开启超级安全元年”。

【产业情报】

○新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

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新安股份（600596）最新公告，预计一季度实现净利润2.7亿至3亿元，同比增长1281%至1434%，因去年四季度以来有机硅行业持续回暖，市场需求进一步提升，公司订单增速显著，产销量及产品价格较去年同期上涨明显。

万联证券黄侃表示，3月起进入了下游硅胶等行业的补货旺季，同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长，进一步提振了下游补货积极性。考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另有部分装置4月进入检修状态，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

合盛硅业（603260）具备73万吨工业硅和53万吨有机硅的年产能，未来还将在云南继续增加产能；

兴发集团（600141）旗下湖北兴瑞硅材料的有机硅单体产能已扩大至36万吨。

○发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

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据江苏省发改委近日披露，国家发改委价格司彭绍宗副司长一行就完善国家抽水蓄能价格政策、制定储能电站价格形成机制赴江苏开展专题调研。国家发改委将会同能源局，加强对电化学储能项目扶持政策的研究。

不久前召开的中央财经委员会第九次会议明确提出，构建以新能源为主体的新型电力系统。储能是解决新能源发电不稳定性的最主要工具，可以实现削峰填谷。国网能源研究院预计，到2060年，中国新型储能装机规模将达420GW左右。

浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；

东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。

【公告解读】

○中闽能源拟建设可再生能源基地项目

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中闽能源（600163）与黑龙江省富锦市政府签署框架协议书，拟推动在当地建设100万千瓦可再生能源基地项目，共同争取该项目列入黑龙江省可再生能源建设计划。预计总投资约为78亿元。

○双良节能中标约3.95亿元EPC项目

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双良节能（600481）中标《第001标段国电电力上海庙发电公司钢结构间冷塔及间冷系统EPC总承包》招标项目，中标金额预计为3.95亿元，占公司2019年度营业收入的15.63%。

○中贝通信等拟回购股份

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中贝通信（603220）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

蓝海华腾（300484）拟回购1500万至3000万元，回购价格不超过18元/股。

○金浦钛业上调主营产品销售价格

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金浦钛业（000545）决定自即日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

○风范股份拟购买澳丰源100%股权

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风范股份（601700）拟以支付现金的方式购买澳丰源100%股权。交易价格定为4.7亿元。澳丰源成立于2004年，长期致力于微波射频产品等军工电子信息业务的研发和生产。

【财报快递】

○兴化股份等一季度业绩预增

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兴化股份（002109）预增1681.36%至2215.76%，因主要产品销售价格持续上涨，市场需求旺盛。

中远海控（601919）预计实现净利润154.5亿元，同比增长5191%，因公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升。

飞龙股份（002536）预增170%至220%，因涡壳和电子水泵产品增长迅速，热管理系统、控制阀等产品逐步上量。

多氟多（002407）预增7183.91%至7588.57%，因新材料板块相关产品市场需求旺盛，持续处于满产满销状态。

当升科技（300073）预增260.66%至350.83%，因锂电正极材料新产能释放，销量大幅增长。

攀钢钒钛（000629）预增98.59%至126.96%，因钒钛行业回暖，钛产品市场价格同比大幅上涨，公司钒钛产品销量同比均有一定幅度增长。

和邦生物（603077）预计实现净利润2.4亿至2.8亿元，同比扭亏，因受益于主要产品纯碱、草甘膦以及玻璃市场景气度大幅提升，公司产品产销两旺。

晨鸣纸业（000488）预增442%至492%，因市场需求提升，机制纸销量同比增长。公司主要纸种均落实提价，提价效益明显。

山东玻纤（605006）预增305.52%至395.63%，因国内外玻纤纱市场需求旺盛，销量、价格齐升。

国泰集团（603977）预增200%至240%，因公司民爆产品产销规模扩大。

韦尔股份（603501）预增102.29%至142.75%，因公司持续优化市场布局，深耕主营业务，不断丰富产品类型。

瑞芯微（603893）预增210.46%至266.59%，因公司产品下游的应用领域需求旺盛，特别是公司多年来长期耕耘的人工智能物联网领域增长迅速。

【资金观潮】

○三机构席位买入富瑞特装

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6日，富瑞特装（300228）获3家机构席位合计买入2266.36万元，占全天成交额的5.64%。中泰证券认为，富瑞特装是国内LNG全产业链装备制造龙头，客户包括一汽解放、东风商用车等重卡企业。近年来我国LNG重卡的渗透率不断提升，带动车载LNG气瓶需求增长，公司气瓶产品市场前景广阔。

【交易闹铃】

○三只新股及一只可转债7日申购

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龙高股份（707086）发行价12.86元，申购上限1.2万股，主营陶瓷原料用高岭土。

深圳瑞捷（300977）发行价89.66元，市盈率35.5倍，申购上限1.1万股，主营建设工程第三方评估。

上声电子（787533）发行价7.72元，市盈率15.92倍，申购上限1万股，主营车载扬声器。

东财转3的申购代码为370059，其正股东方财富的最新股价高于转股价。

【今日导读】

○供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

○钙钛矿光伏效率创世界纪录、商业化再进一步

○碳中和背景下、全球多国欲扩大海上风能布局

【中证头条】

供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

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4月2日，国新办举行粮食和物资储备发展情况发布会。国家粮食和物资储备局副局长梁彦表示，“十四五”规划首次将实施国家粮食安全战略纳入五年规划，作专节规定，从产购储加销体系的各个环节作出总体安排和部署。除此之外，“十四五”规划涉及粮食安全问题还有多个“首次”，包括首次将增强粮食综合生产能力作为约束性指标纳入规划，首次明确国家制定《粮食安全保障法》等。

点评：从总体来看，我国的粮食安全是有保障的，但从中长期看，粮食供求仍将处于紧平衡态势。国际形势复杂，国内粮食需求持续增长、地缺水少人多、种粮比较效益低、粮食容易遇到自然灾害、结构性矛盾比较突出等，都是潜在的风险隐患。“十四五”时期要确保粮食产量继续稳定在6.5亿吨，即1.3万亿斤以上，这是一个安全保障类约束性指标，必须执行。同时，在储备、流通、产业支撑、设施建设等各环节加强粮食安全。

隆平高科（000998）是我国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。

北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

【中证聚焦】

我国大面积钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录、商业化再进一步

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据报道，4月2日，无锡极电光能科技有限公司对外宣布在大面积钙钛矿组件效率上取得了突破性进展，经全球权威测试机构JET（日本电气安全环境研究所）严格检测，在63.98cm2的钙钛矿光伏组件上实现20.5%的光电转换效率。该效率是目前全球范围内大面积钙钛矿组件效率的最高纪录，已经与当前主流晶硅产品效率相当。这一开创性的数据带来的最直观的结果，就是极电光能朝着产业化应用方向迈进了坚实的一步，最终实现商业化量产只是时间问题。

点评：钙钛矿太阳能电池正成为全球公认最具前景的新一代光伏材料。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。中国实现碳达峰、碳中和“30.60”目标需要的投资规模在100万亿元以上，而光伏产业在其中的占比颇高。更高效率、更低成本的光伏技术，是光伏发电大规模商业化应用的重要支撑。正是在这一背景之下，钙钛矿电池成为了资本聚焦的重要对象。

拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。

协鑫集成（002506）协鑫集团旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

【要闻精选】

○财政部交通部两部门修订《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行办法》，加快建设交通强国的重大决策部署。

○4月2日下午，国家发展改革委组织召开东北振兴省部联席落实推进工作机制第一次会议。会议强调，推动东北振兴取得新突破 积极培育健康养老、冰雪经济、文化旅游等新业态。

○4月1日上午，国家发展改革委环资司参加国家强制性能耗限额标准推进工作会。会议强调，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作

○冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创透露，《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》正在编制，已形成修改完善稿。

○4月，市场监管总局等七部门印发《保健食品行业专项清理整治行动方案（2020－2021年）》。

【产经透视】

“风声”再起、全球多国力推海上风电

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因海上发电技术和装备的日益成熟，风电已成为最具经济性的新能源发电。在“碳中和”背景下，多个国家都在扩大海上风能布局。克拉克森研究的中期预测表明，2021年海上风电投资水平有望再创新高。截至目前，全球已投产海上风场达160个，合计共31吉瓦，包括7200座海上风机。到2025年底，全球将有15000座风机作业于350多个海上风场，其投产规模将达到近90吉瓦。

A股相关概念股主要有金风科技（002202）、明阳智能（601615）等。

【公司动向】

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权。

广生堂（300436）乙肝治疗创新药临床试验获准进入实质性开展期。

东软载波（300183）微电子携手海尔生物（688139）+0.85%共创疫苗低温冷链设备嵌入式解决方案。

美丽生态（000010）联合预中标九里湖商务中心片区开发项目，项目总投资125.92亿元。

通威股份（600438）一季度净利预增132%-161%。

屹通新材（300930）一季度净利预增112%-172%。

宝钛股份（600456）一季度净利预增123%左右。

东富龙（300171）一季度净利预增130%-160%。

安徽合力（600761）一季度净利预增123%-143%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

齐翔腾达（002408）2021年一季度净利预增200%-245%。

新开源（300109）一季度净利预增316.43%-366.41%。

金智科技（002090）一季度净利预增184%-241%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

银星能源（000862）预计一季度净利同比增长1215.79%—1403.76%。

三鑫医疗（300453）表示，公司最新扩建的疫苗注射器生产线预计将于5月份起陆续投入使用，本次产能扩建项目全部完成后，公司疫苗注射器的年产能将超过9亿支。

【资金观潮】

4月2日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

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在4月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中钢国际（000928），净买入额1.79亿元；酒鬼酒（000799），净买入额1.04亿元。中钢国际第一大买入席位为广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部，买入额1.12亿元。

【新股申购】

○万辰生物：申购代码300972，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格7.19元，公司主营食用菌。

○立高食品：申购代码300973，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格28.28元，公司主营烘焙食品原料及冷冻烘焙食品。

○达瑞电子：申购代码300976，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格168.00元，公司主营消费电子功能性和结构性器件。

○行动教育：申购代码707098，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格27.58元，公司主营管理培训相关业务。

【一周回顾】

4月1日中证头条“全球芯片短缺 龙头企业千亿美元扩大产能”，重点推荐标的江丰电子次日盘中最大涨幅13.60%；产经透视“字节跳动正推动抖音上市 业务迅猛发展估值高企”，重点推荐标的天龙集团次日最大涨幅8.71%；3月31日产经透视“红火蚁已入侵我国多省泛滥成灾 防控势在必行”，重点推荐标的天禾股份次日盘中冲击涨停；3月30日产经透视“多个顶层设计文件酝酿出台 水治理市场迎契机”，重点推荐标的中环环保次日大涨9.01%；3月29日产经透视“销售创纪录 五菱‘神车’每8秒卖出去一台”，重点推荐标的方正电机次日盘中冲击涨停。

【今日导读】

>国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

>新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

>螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

>科隆股份拟收购聚洵半导体、通威股份一季度预增

【上证聚焦】

○指数趋势性行情或难以再现、机构关注结构性机会

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国泰君安陈显顺认为，近一周以来，A股和美股纳斯达克均有所回温，对海外利率上行和通胀预期的担忧有所钝化。但就短期而言，趋势性的行情难以再现。关于一季报行情，4月中旬是业绩预期的博弈阶段，在这一时刻对股价的影响程度最高，钢铁、煤炭、有色、银行、化工、机械设备等行业盈利超预期的概率较大。

方正证券胡国鹏认为，4月份将迎来一季报密集披露，短期市场的交易核心在盈利端，尤其是高位抱团股的业绩验证，将决定前期风险释放是否到位以及未来估值的锚。然而，经济的超预期韧性也带来政策收紧担忧，流动性或成为4月最大的下行风险。行业方面，关注竣工逻辑下的地产后周期机会，尤其是建材、轻工等建安产业链。

安信证券陈果认为，目前A股正处于反弹阶段，前期利空担忧的消退和一季报的高增长是支持本轮反弹的主要力量，其性质依然是战术层面。由于核心资产估值仍需要消化，战略上仍需以防御为主。刚刚过去的清明节假期可以看做五一黄金周的一次预演，4月份市场还将继续反映对五一黄金周服务业加速复苏的期待，继续看好旅游、电影、商贸零售、酒店、餐饮等行业。

【上证精选】

○央行等五部门发布通知，进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年底。

○国际能源署-第26届联合国气候变化大会净零排放视频峰会近日召开，国家能源局表示将大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。

○携程发布春季旅行大数据报告，清明节总预订量同比增长300%。若与2019年对比，国内机票订单实现双位数增长，酒店订单量增逾两成。

○科创板上市委宣布终止京东数科的科创板上市申请，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。

○美国3月份新增非农就业91.6万人，显著好于预期的64.7万人。数据公布后，道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。

【产业情报】

○国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

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根据特斯拉公布的一季度生产及交付报告，其在全球范围内生产超过18万辆汽车，交付近18.5万辆汽车。特斯拉还表示Model Y在中国获得的极高人气，正迅速提升产能至最高阶段。截至发稿时，其在美股盘前交易中上涨逾7%。

目前Model Y在中国处于供不应求状态，官网显示，当下订购的最早交付时间为2021年6月。川财证券黄博表示，随着产业链国产替代加速以及规模效应带来的成本下降，Model Y有望在年内降低价格。此外，磷酸铁锂电池的安全性和寿命显著好于三元电池，对车企降低成本有较大帮助，预计Model Y也有望推出磷酸铁锂版车型。

三花智控（002050）为特斯拉供货车用热管理核心零部件；

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头厂商，今年以来已公布多个扩产计划。

○新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

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全球大宗商品贸易巨头托克集团近日在接受媒体采访时表示，能源转型过程中需要建设大量绿色新型基础设施，将大幅拉动铜等金属的消耗量。以风电为例，海上风力发电场对铜的使用量比传统的能源基础设施高出五倍。预计未来十年，全球铜消耗量将增加30%-40%，其中三分之一的增量来自交通运输行业，三分之一来自能源基础设施的建设。

高盛大宗商品团队也表示，铜价在3月份有所回落，主要是由于库存季节性升高。但预计从二季度开始，全球铜市场将出现持续短缺。未来3个月/6个月/12个月的铜目标价分别为9200美元/9800美元/10500美元。

截至发稿时，纽约COMEX铜期货上涨逾3%。

A股铜行业上市公司中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）的原料自给率较高，且今年有大型项目投产。

○螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

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4月2日，螺纹钢期货主力合约收报5157元/吨，为2011年3月以来新高，今年累计涨幅约18%。热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高，今年累计涨幅分别为22%、15%。据测算，当前国内螺纹钢毛利为2020年年初以来最佳水平。

业内人士表示，在碳中和的大背景下，钢铁行业限产力度持续增强，供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好，铁矿石、焦炭等原材料价格下行，预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

公司方面，鞍钢股份（000898）、沙钢股份（002075）、中钢国际（000928）等一季报业绩大幅预增，均因钢材产品价格和销量增长。

【公告解读】

○科隆股份拟收购聚洵半导体51%股权

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科隆股份（300405）拟以现金收购聚洵半导体51%股权，标的资产作价确定为4940万元。聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业。

○申能股份拟回购股份

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申能股份（600642）拟回购2456万股至4912万股，回购价格不超8.56元/股。

○中国船舶子公司签订集装箱船建造合同

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中国船舶（600150）控股子公司广船国际与全球知名班轮公司的子公司签订了多艘16000TEU集装箱船的建造合同，合同总金额约7.5亿美元，均于3月31日生效。该合同总金额约占公司2019年营业收入的21%。

○杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料项目

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杉杉股份（600884）控股子公司内蒙古杉杉科技有限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司，拟在内蒙古包头投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期），固定资产投资金额约15.35亿元，打造一体化生产基地。

○华翔股份拟收购晋源实业100%股权

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华翔股份（603112）公告，出于降低采购成本，拉通上游主原料供应渠道，加强企业竞争力的目的，公司控股子公司翼城新材料拟以现金3.34亿元收购郭晓燕、张秀芳、李星奇持有的晋源实业有限公司100%股权。晋源实业主营生铁冶炼。

○正业科技与株洲国投战略合作

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正业科技（300410）与株洲市国有资产投资控股集团通力合作，共同建设半导体无损检测智能装备产业化项目和基于动力锂电池用叠片工艺的智能装备产业化项目，总投资额10亿元。

【财报快递】

○通威股份等一季度业绩预增

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通威股份（600438）预增132%至161%，因公司在高纯晶硅和太阳能电池领域一直维持领先的成本及品质优势。受益于下游需求的增长，高纯晶硅供应紧张，价格行情持续上涨。

拓普集团（601689）预增93.5%至128.69%，因公司面向新能源车市场推出的T0.5级平台型服务获得了众多新势力客户的认可，布局的“2+3”前瞻性项目集群开始进入收获期。

齐翔腾达（002408）预增200%至245%，因新投产项目产能释放，以及公司产品产销率及价格的提升。

恒力石化（600346）预增93.02%左右，因受原油价格上涨、海外极端天气的影响，国内化工产品价格持续上涨，2000万吨/年炼化一体化项目盈利能力大幅度提高。

宝钛股份（600456）预增122.59%左右，因公司产品结构优化，盈利能力较强的产品收入占比提高。

顺络电子（002138）预增95%至110%，因保持了自去年二季度开始的持续快速发展趋势，产品供不应求，连续四个季度的单季销售收入和净利润创历史新高。

安徽合力（600761）预增123%至143%，因工业车辆行业市场需求稳定，公司主导产品产销规模同比扩大。

东富龙（300171）预增130%至160%，因公司销售情况持续良好，经营业绩稳步上升。

浙江美大（002677）预增370%至400%，因公司持续创新优化产品性能与结构，提升经营效率，增收节支，营业收入和盈利能力稳步提升。

【交易闹铃】

○4只新股6日申购

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行动教育（707098）发行价27.58元，申购上限8000股，主营企业管理培训。

万辰生物（300972）发行价7.19元，市盈率12.15倍，申购上限1.05万股，主营鲜品食用菌。

立高食品（300973）发行价28.28元，市盈率27.7倍，申购上限1.05万股，主营烘焙食品。

达瑞电子（300976）发行价168元，市盈率38.71倍，申购上限1.3万股，主营消费电子功能性器件。

【资讯导读】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

【今日头条】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

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据媒体报道，受今年广东多地入夏时间早，3月整体气温升高等影响，近期空调销量大幅增长。苏宁广州公司提供数据显示，3月空调整体销量同比增长超200%，其中美的销量最佳，海信、卡萨帝同比增长超500%。（上述销售数据包括广州、佛山等6地）。除销量快速增长外，空调价格方面也大幅上涨。奥维云网（AVC）数据罗盘显示，2月，线下空调均价为3433元，同比上涨27%；线上空调均价2915元，同比上涨25%。业内预测，4月旺季可能将迎来新一轮涨价。此外，产业在线最新出炉的空调月度排产数据显示，4月空调总排产数量达到1904万台，同比增长31.15%，较2019年仍有7.08%的增长。其中，内销排产增长显著，同比增长43.2%；外销排产同比增长5.10%。

分析指出，2021年在国内经济和房地产市场的稳定恢复之下，空调行业的新增需求将有所好转；且国内空调市场在5.2亿台的高保有量的情况下，更新需求的释放将成为未来市场需求稳定的有力保障。消费者的需求升级将促进空调产品的技术发展，进一步推动行业从价格竞争回归到价值竞争。券商认为，后疫情时代空调需求复苏显著，行业景气度将向上，产业链相关公司望受益。

盾安环境（002011）公司主营业务包括空调设计及空调零部件设备等业务，其中热管理机组、空调阀件、电子水泵技术水平均属国内领先水平。

金力永磁（300748）公司凭借高端永磁产品领域技术和产品成为变频空调领域领先供应商。

【投资聚焦】

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

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据媒体报道，近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

据USGS，智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。分析师认为，此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。二是前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。

A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、永兴材料（002756）、雅化集团（002497）等。

【独家参考】

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

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四方光电（688665）接受机构调研时表示，公司微流红外、双光束红外、TDLAS等气体传感器技术可以应用于对工业污染源的多种温室气体排放浓度的监测。同时，公司基于超声波、差压等原理设计的气体流量传感器可以用于温室气体流速和体积的监测。公司以工业用气体传感器技术平台、分析仪器及工信部沼气工程物联网专项为基础，为大中型沼气工程、生物质燃气工程、煤层气瓦斯气综合利用工程等诸多领域提供了包括测量CH4和CO2等气体质和量的计量装置。这些装置提供了开展清洁发展机制（CDM）碳交易的基础数据。因此，公司在碳中和产业中的温室气体在线监测领域具有较好的技术和产业基础。此外，公司民用、车载级别的CO2传感器是绿色建筑和智能座舱舒适系统中暖通空调（HVAC）控制的重要传感器。

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

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晶科科技（601778）作为已开始布局氢能的行业先锋企业代表，已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。在海外，晶科科技与国际气体巨头企业携手，探索光伏制氢的“中国方案”。公司2020年与空气产品公司(Air Products)签署了战略合作协议，双方在光伏新能源领域展开合作，基于AP在制氢领域的丰富经验及领先技术和晶科科技在业内的光伏项目开发建设能力，双方将“制氢”与“绿电”充分结合，共同推进绿色可持续能源的发展，助力社会和工业领域脱碳减排，进一步提高能源体系的韧性。据了解，公司曾凭借阿布扎比二期项目刷新全世界最大单体电站和最低电价的双纪录，对于其成熟的项目经验和屡破低电价纪录的能力优势，或将成为开展光伏制氢产业的行业先锋。在国内，晶科科技创新开拓，通过平价光伏发电解决制氢高成本问题，并且大力探索国内光伏制氢项目落实机会，不断推进可再生能源多元化发展。

【财经要闻】

>第二轮第三批中央生态环境保护督查启动。

>春耕备耕全面展开，化肥“临门”涨价。

>银保监会就银行保险业高质量服务乡村振兴作出部署。

>一季度全国新注册登记新能源汽车46.6万辆，同比增长295%。

>证监会集中公布29条投行业务违规处罚信息，涉及多家券商和个人。

>滴滴开始启动造车项目。

【公告淘金】

沃特股份（002886）预计一季度盈利2000万元–2500万元，同期增长441.62%—577.03%。新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目。

山东玻纤（605006）预计第一季度净利润为1.37亿-1.68亿元，同比增长305.52%-395.63%。

风范股份（601700）拟4.7亿元购买澳丰源100%股权。标的公司深耕于军工电子信息行业，主要产品包括高功率发射机、射频前端等各类微波射频产品，广泛应用于机载、车载等领域。

中闽能源（600163）拟78亿元投建100万千瓦可再生能源基地项目。

金浦钛业（000545）锐钛型和金红石型钛白粉国内售价上调1000元人民币/吨。

金安国纪（002636）拟投资3亿元建设全州中成药生产基地。

奥园美谷（000615）子公司与肌源科技签署战略合作协议。

【热点数据】

>17只个股获机构首次给予买入评级关注

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据统计，今日机构研报共发布135条买入型评级记录，共涉及108只个股。拓普集团关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。获机构买入型评级个股中，共有40条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高，4月6日天风证券预计公司目标价为17.70元，上涨空间达93.44%，上涨空间较高的个股还有拓普集团、新易盛等，上涨空间分别为67.52%、64.40%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。今日机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

【龙虎榜看台】

>资金流入氢能源、中船系等板块

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周二，沪深两市小幅下跌。截止收盘，沪指跌0.04%报3482.97点，深成指跌0.28%报14083.34点，创业板指跌0.72%报2831.60点。两市共计成交71686602亿元，较上个交易日减少566亿元。盘面上，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，买入净额为6192.17万元；厚普股份获1游资和1机构买入，买入净额为2757.33万；富瑞特装获3机构和1游资买入，买入净额为3139.79万元；广汇汽车获2游资买入，买入净额为3351.46万元；中国宝安获3游资和1机构买入，买入净额为1.57亿元。

【新股申购】

深圳瑞捷：申购代码300977，发行价格89.66元/股，发行市盈率35.50倍。可比公司：建研院（603183）。

龙高股份：申购代码707086，发行价格12.86元/股，发行市盈率21.82倍。可比公司：金石资源（603505）。

上声电子：申购代码787533，发行价格7.72元/股，发行市盈率15.92倍。可比公司：歌尔股份（002241）。

东财发债：申购代码370059，评级AA+，转股价值101.89。

2021-04-07上证早知道（星期三）

【今日导读】

>新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

>新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

>发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

>中闽能源建设可再生能源基地、兴化股份季度预增

【上证聚焦】

○新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

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据国家卫健委通报，截至4月5日，各地累计报告接种新冠病毒疫苗14280.2万剂次，而这一数字刚刚在3月27日突破1亿。另据外交部发言人最新表示，在抗疫合作方面，中国同东南亚国家已经携手跑赢了以疫情防控为重点的上半场，将继续跑好以疫苗合作为重点的下半场。

中泰证券祝嘉琦认为，全球已有十款新冠疫苗附条件上市，新冠疫苗的兑现有望给相关企业带来利润增量。长期来看，国产13价肺炎疫苗、国产2价HPV疫苗等重磅品种相继上市，社会各方对疫苗认知度持续提升，将推动行业维持较快增速。

智飞生物（300122）的重组蛋白新冠疫苗已获批紧急使用授权；

康泰生物（300601）与阿斯利康合作研发腺病毒载体新冠疫苗。

【上证精选】

○4月6日，进口锂辉石均价为530美元/吨，近一周累计上涨7%。消息面上，全球第二大锂原料供应国智利于4月5日至5月1日关闭边境。

○辽宁省发布国民经济和社会发展“十四五”规划，将推动鞍钢和本钢等央地钢企联合重组，培育世界一流钢铁企业。

○据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数为87.9%，环比下降0.4个百分点。国防军工、电力设备、汽车、基础化工等行业获加仓。

○在上周的反弹中，多只宽基ETF遭遇净赎回。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF的资金净流出规模均超过20亿元。

○比亚迪官方微博表示，4月7日19:30将召开新车发布会，“用刀片电池开启超级安全元年”。

【产业情报】

○新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

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新安股份（600596）最新公告，预计一季度实现净利润2.7亿至3亿元，同比增长1281%至1434%，因去年四季度以来有机硅行业持续回暖，市场需求进一步提升，公司订单增速显著，产销量及产品价格较去年同期上涨明显。

万联证券黄侃表示，3月起进入了下游硅胶等行业的补货旺季，同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长，进一步提振了下游补货积极性。考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另有部分装置4月进入检修状态，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

合盛硅业（603260）具备73万吨工业硅和53万吨有机硅的年产能，未来还将在云南继续增加产能；

兴发集团（600141）旗下湖北兴瑞硅材料的有机硅单体产能已扩大至36万吨。

○发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

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据江苏省发改委近日披露，国家发改委价格司彭绍宗副司长一行就完善国家抽水蓄能价格政策、制定储能电站价格形成机制赴江苏开展专题调研。国家发改委将会同能源局，加强对电化学储能项目扶持政策的研究。

不久前召开的中央财经委员会第九次会议明确提出，构建以新能源为主体的新型电力系统。储能是解决新能源发电不稳定性的最主要工具，可以实现削峰填谷。国网能源研究院预计，到2060年，中国新型储能装机规模将达420GW左右。

浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；

东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。

【公告解读】

○中闽能源拟建设可再生能源基地项目

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中闽能源（600163）与黑龙江省富锦市政府签署框架协议书，拟推动在当地建设100万千瓦可再生能源基地项目，共同争取该项目列入黑龙江省可再生能源建设计划。预计总投资约为78亿元。

○双良节能中标约3.95亿元EPC项目

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双良节能（600481）中标《第001标段国电电力上海庙发电公司钢结构间冷塔及间冷系统EPC总承包》招标项目，中标金额预计为3.95亿元，占公司2019年度营业收入的15.63%。

○中贝通信等拟回购股份

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中贝通信（603220）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

蓝海华腾（300484）拟回购1500万至3000万元，回购价格不超过18元/股。

○金浦钛业上调主营产品销售价格

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金浦钛业（000545）决定自即日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

○风范股份拟购买澳丰源100%股权

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风范股份（601700）拟以支付现金的方式购买澳丰源100%股权。交易价格定为4.7亿元。澳丰源成立于2004年，长期致力于微波射频产品等军工电子信息业务的研发和生产。

【财报快递】

○兴化股份等一季度业绩预增

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兴化股份（002109）预增1681.36%至2215.76%，因主要产品销售价格持续上涨，市场需求旺盛。

中远海控（601919）预计实现净利润154.5亿元，同比增长5191%，因公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升。

飞龙股份（002536）预增170%至220%，因涡壳和电子水泵产品增长迅速，热管理系统、控制阀等产品逐步上量。

多氟多（002407）预增7183.91%至7588.57%，因新材料板块相关产品市场需求旺盛，持续处于满产满销状态。

当升科技（300073）预增260.66%至350.83%，因锂电正极材料新产能释放，销量大幅增长。

攀钢钒钛（000629）预增98.59%至126.96%，因钒钛行业回暖，钛产品市场价格同比大幅上涨，公司钒钛产品销量同比均有一定幅度增长。

和邦生物（603077）预计实现净利润2.4亿至2.8亿元，同比扭亏，因受益于主要产品纯碱、草甘膦以及玻璃市场景气度大幅提升，公司产品产销两旺。

晨鸣纸业（000488）预增442%至492%，因市场需求提升，机制纸销量同比增长。公司主要纸种均落实提价，提价效益明显。

山东玻纤（605006）预增305.52%至395.63%，因国内外玻纤纱市场需求旺盛，销量、价格齐升。

国泰集团（603977）预增200%至240%，因公司民爆产品产销规模扩大。

韦尔股份（603501）预增102.29%至142.75%，因公司持续优化市场布局，深耕主营业务，不断丰富产品类型。

瑞芯微（603893）预增210.46%至266.59%，因公司产品下游的应用领域需求旺盛，特别是公司多年来长期耕耘的人工智能物联网领域增长迅速。

【资金观潮】

○三机构席位买入富瑞特装

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6日，富瑞特装（300228）获3家机构席位合计买入2266.36万元，占全天成交额的5.64%。中泰证券认为，富瑞特装是国内LNG全产业链装备制造龙头，客户包括一汽解放、东风商用车等重卡企业。近年来我国LNG重卡的渗透率不断提升，带动车载LNG气瓶需求增长，公司气瓶产品市场前景广阔。

【交易闹铃】

○三只新股及一只可转债7日申购

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龙高股份（707086）发行价12.86元，申购上限1.2万股，主营陶瓷原料用高岭土。

深圳瑞捷（300977）发行价89.66元，市盈率35.5倍，申购上限1.1万股，主营建设工程第三方评估。

上声电子（787533）发行价7.72元，市盈率15.92倍，申购上限1万股，主营车载扬声器。

东财转3的申购代码为370059，其正股东方财富的最新股价高于转股价。

【今日导读】

○供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

○钙钛矿光伏效率创世界纪录、商业化再进一步

○碳中和背景下、全球多国欲扩大海上风能布局

【中证头条】

供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

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4月2日，国新办举行粮食和物资储备发展情况发布会。国家粮食和物资储备局副局长梁彦表示，“十四五”规划首次将实施国家粮食安全战略纳入五年规划，作专节规定，从产购储加销体系的各个环节作出总体安排和部署。除此之外，“十四五”规划涉及粮食安全问题还有多个“首次”，包括首次将增强粮食综合生产能力作为约束性指标纳入规划，首次明确国家制定《粮食安全保障法》等。

点评：从总体来看，我国的粮食安全是有保障的，但从中长期看，粮食供求仍将处于紧平衡态势。国际形势复杂，国内粮食需求持续增长、地缺水少人多、种粮比较效益低、粮食容易遇到自然灾害、结构性矛盾比较突出等，都是潜在的风险隐患。“十四五”时期要确保粮食产量继续稳定在6.5亿吨，即1.3万亿斤以上，这是一个安全保障类约束性指标，必须执行。同时，在储备、流通、产业支撑、设施建设等各环节加强粮食安全。

隆平高科（000998）是我国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。

北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

【中证聚焦】

我国大面积钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录、商业化再进一步

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据报道，4月2日，无锡极电光能科技有限公司对外宣布在大面积钙钛矿组件效率上取得了突破性进展，经全球权威测试机构JET（日本电气安全环境研究所）严格检测，在63.98cm2的钙钛矿光伏组件上实现20.5%的光电转换效率。该效率是目前全球范围内大面积钙钛矿组件效率的最高纪录，已经与当前主流晶硅产品效率相当。这一开创性的数据带来的最直观的结果，就是极电光能朝着产业化应用方向迈进了坚实的一步，最终实现商业化量产只是时间问题。

点评：钙钛矿太阳能电池正成为全球公认最具前景的新一代光伏材料。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。中国实现碳达峰、碳中和“30.60”目标需要的投资规模在100万亿元以上，而光伏产业在其中的占比颇高。更高效率、更低成本的光伏技术，是光伏发电大规模商业化应用的重要支撑。正是在这一背景之下，钙钛矿电池成为了资本聚焦的重要对象。

拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。

协鑫集成（002506）协鑫集团旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

【要闻精选】

○财政部交通部两部门修订《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行办法》，加快建设交通强国的重大决策部署。

○4月2日下午，国家发展改革委组织召开东北振兴省部联席落实推进工作机制第一次会议。会议强调，推动东北振兴取得新突破 积极培育健康养老、冰雪经济、文化旅游等新业态。

○4月1日上午，国家发展改革委环资司参加国家强制性能耗限额标准推进工作会。会议强调，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作

○冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创透露，《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》正在编制，已形成修改完善稿。

○4月，市场监管总局等七部门印发《保健食品行业专项清理整治行动方案（2020－2021年）》。

【产经透视】

“风声”再起、全球多国力推海上风电

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因海上发电技术和装备的日益成熟，风电已成为最具经济性的新能源发电。在“碳中和”背景下，多个国家都在扩大海上风能布局。克拉克森研究的中期预测表明，2021年海上风电投资水平有望再创新高。截至目前，全球已投产海上风场达160个，合计共31吉瓦，包括7200座海上风机。到2025年底，全球将有15000座风机作业于350多个海上风场，其投产规模将达到近90吉瓦。

A股相关概念股主要有金风科技（002202）、明阳智能（601615）等。

【公司动向】

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权。

广生堂（300436）乙肝治疗创新药临床试验获准进入实质性开展期。

东软载波（300183）微电子携手海尔生物（688139）+0.85%共创疫苗低温冷链设备嵌入式解决方案。

美丽生态（000010）联合预中标九里湖商务中心片区开发项目，项目总投资125.92亿元。

通威股份（600438）一季度净利预增132%-161%。

屹通新材（300930）一季度净利预增112%-172%。

宝钛股份（600456）一季度净利预增123%左右。

东富龙（300171）一季度净利预增130%-160%。

安徽合力（600761）一季度净利预增123%-143%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

齐翔腾达（002408）2021年一季度净利预增200%-245%。

新开源（300109）一季度净利预增316.43%-366.41%。

金智科技（002090）一季度净利预增184%-241%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

银星能源（000862）预计一季度净利同比增长1215.79%—1403.76%。

三鑫医疗（300453）表示，公司最新扩建的疫苗注射器生产线预计将于5月份起陆续投入使用，本次产能扩建项目全部完成后，公司疫苗注射器的年产能将超过9亿支。

【资金观潮】

4月2日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

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在4月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中钢国际（000928），净买入额1.79亿元；酒鬼酒（000799），净买入额1.04亿元。中钢国际第一大买入席位为广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部，买入额1.12亿元。

【新股申购】

○万辰生物：申购代码300972，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格7.19元，公司主营食用菌。

○立高食品：申购代码300973，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格28.28元，公司主营烘焙食品原料及冷冻烘焙食品。

○达瑞电子：申购代码300976，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格168.00元，公司主营消费电子功能性和结构性器件。

○行动教育：申购代码707098，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格27.58元，公司主营管理培训相关业务。

【一周回顾】

4月1日中证头条“全球芯片短缺 龙头企业千亿美元扩大产能”，重点推荐标的江丰电子次日盘中最大涨幅13.60%；产经透视“字节跳动正推动抖音上市 业务迅猛发展估值高企”，重点推荐标的天龙集团次日最大涨幅8.71%；3月31日产经透视“红火蚁已入侵我国多省泛滥成灾 防控势在必行”，重点推荐标的天禾股份次日盘中冲击涨停；3月30日产经透视“多个顶层设计文件酝酿出台 水治理市场迎契机”，重点推荐标的中环环保次日大涨9.01%；3月29日产经透视“销售创纪录 五菱‘神车’每8秒卖出去一台”，重点推荐标的方正电机次日盘中冲击涨停。

【今日导读】

>国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

>新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

>螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

>科隆股份拟收购聚洵半导体、通威股份一季度预增

【上证聚焦】

○指数趋势性行情或难以再现、机构关注结构性机会

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国泰君安陈显顺认为，近一周以来，A股和美股纳斯达克均有所回温，对海外利率上行和通胀预期的担忧有所钝化。但就短期而言，趋势性的行情难以再现。关于一季报行情，4月中旬是业绩预期的博弈阶段，在这一时刻对股价的影响程度最高，钢铁、煤炭、有色、银行、化工、机械设备等行业盈利超预期的概率较大。

方正证券胡国鹏认为，4月份将迎来一季报密集披露，短期市场的交易核心在盈利端，尤其是高位抱团股的业绩验证，将决定前期风险释放是否到位以及未来估值的锚。然而，经济的超预期韧性也带来政策收紧担忧，流动性或成为4月最大的下行风险。行业方面，关注竣工逻辑下的地产后周期机会，尤其是建材、轻工等建安产业链。

安信证券陈果认为，目前A股正处于反弹阶段，前期利空担忧的消退和一季报的高增长是支持本轮反弹的主要力量，其性质依然是战术层面。由于核心资产估值仍需要消化，战略上仍需以防御为主。刚刚过去的清明节假期可以看做五一黄金周的一次预演，4月份市场还将继续反映对五一黄金周服务业加速复苏的期待，继续看好旅游、电影、商贸零售、酒店、餐饮等行业。

【上证精选】

○央行等五部门发布通知，进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年底。

○国际能源署-第26届联合国气候变化大会净零排放视频峰会近日召开，国家能源局表示将大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。

○携程发布春季旅行大数据报告，清明节总预订量同比增长300%。若与2019年对比，国内机票订单实现双位数增长，酒店订单量增逾两成。

○科创板上市委宣布终止京东数科的科创板上市申请，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。

○美国3月份新增非农就业91.6万人，显著好于预期的64.7万人。数据公布后，道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。

【产业情报】

○国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

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根据特斯拉公布的一季度生产及交付报告，其在全球范围内生产超过18万辆汽车，交付近18.5万辆汽车。特斯拉还表示Model Y在中国获得的极高人气，正迅速提升产能至最高阶段。截至发稿时，其在美股盘前交易中上涨逾7%。

目前Model Y在中国处于供不应求状态，官网显示，当下订购的最早交付时间为2021年6月。川财证券黄博表示，随着产业链国产替代加速以及规模效应带来的成本下降，Model Y有望在年内降低价格。此外，磷酸铁锂电池的安全性和寿命显著好于三元电池，对车企降低成本有较大帮助，预计Model Y也有望推出磷酸铁锂版车型。

三花智控（002050）为特斯拉供货车用热管理核心零部件；

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头厂商，今年以来已公布多个扩产计划。

○新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

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全球大宗商品贸易巨头托克集团近日在接受媒体采访时表示，能源转型过程中需要建设大量绿色新型基础设施，将大幅拉动铜等金属的消耗量。以风电为例，海上风力发电场对铜的使用量比传统的能源基础设施高出五倍。预计未来十年，全球铜消耗量将增加30%-40%，其中三分之一的增量来自交通运输行业，三分之一来自能源基础设施的建设。

高盛大宗商品团队也表示，铜价在3月份有所回落，主要是由于库存季节性升高。但预计从二季度开始，全球铜市场将出现持续短缺。未来3个月/6个月/12个月的铜目标价分别为9200美元/9800美元/10500美元。

截至发稿时，纽约COMEX铜期货上涨逾3%。

A股铜行业上市公司中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）的原料自给率较高，且今年有大型项目投产。

○螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

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4月2日，螺纹钢期货主力合约收报5157元/吨，为2011年3月以来新高，今年累计涨幅约18%。热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高，今年累计涨幅分别为22%、15%。据测算，当前国内螺纹钢毛利为2020年年初以来最佳水平。

业内人士表示，在碳中和的大背景下，钢铁行业限产力度持续增强，供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好，铁矿石、焦炭等原材料价格下行，预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

公司方面，鞍钢股份（000898）、沙钢股份（002075）、中钢国际（000928）等一季报业绩大幅预增，均因钢材产品价格和销量增长。

【公告解读】

○科隆股份拟收购聚洵半导体51%股权

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科隆股份（300405）拟以现金收购聚洵半导体51%股权，标的资产作价确定为4940万元。聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业。

○申能股份拟回购股份

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申能股份（600642）拟回购2456万股至4912万股，回购价格不超8.56元/股。

○中国船舶子公司签订集装箱船建造合同

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中国船舶（600150）控股子公司广船国际与全球知名班轮公司的子公司签订了多艘16000TEU集装箱船的建造合同，合同总金额约7.5亿美元，均于3月31日生效。该合同总金额约占公司2019年营业收入的21%。

○杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料项目

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杉杉股份（600884）控股子公司内蒙古杉杉科技有限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司，拟在内蒙古包头投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期），固定资产投资金额约15.35亿元，打造一体化生产基地。

○华翔股份拟收购晋源实业100%股权

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华翔股份（603112）公告，出于降低采购成本，拉通上游主原料供应渠道，加强企业竞争力的目的，公司控股子公司翼城新材料拟以现金3.34亿元收购郭晓燕、张秀芳、李星奇持有的晋源实业有限公司100%股权。晋源实业主营生铁冶炼。

○正业科技与株洲国投战略合作

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正业科技（300410）与株洲市国有资产投资控股集团通力合作，共同建设半导体无损检测智能装备产业化项目和基于动力锂电池用叠片工艺的智能装备产业化项目，总投资额10亿元。

【财报快递】

○通威股份等一季度业绩预增

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通威股份（600438）预增132%至161%，因公司在高纯晶硅和太阳能电池领域一直维持领先的成本及品质优势。受益于下游需求的增长，高纯晶硅供应紧张，价格行情持续上涨。

拓普集团（601689）预增93.5%至128.69%，因公司面向新能源车市场推出的T0.5级平台型服务获得了众多新势力客户的认可，布局的“2+3”前瞻性项目集群开始进入收获期。

齐翔腾达（002408）预增200%至245%，因新投产项目产能释放，以及公司产品产销率及价格的提升。

恒力石化（600346）预增93.02%左右，因受原油价格上涨、海外极端天气的影响，国内化工产品价格持续上涨，2000万吨/年炼化一体化项目盈利能力大幅度提高。

宝钛股份（600456）预增122.59%左右，因公司产品结构优化，盈利能力较强的产品收入占比提高。

顺络电子（002138）预增95%至110%，因保持了自去年二季度开始的持续快速发展趋势，产品供不应求，连续四个季度的单季销售收入和净利润创历史新高。

安徽合力（600761）预增123%至143%，因工业车辆行业市场需求稳定，公司主导产品产销规模同比扩大。

东富龙（300171）预增130%至160%，因公司销售情况持续良好，经营业绩稳步上升。

浙江美大（002677）预增370%至400%，因公司持续创新优化产品性能与结构，提升经营效率，增收节支，营业收入和盈利能力稳步提升。

【交易闹铃】

○4只新股6日申购

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行动教育（707098）发行价27.58元，申购上限8000股，主营企业管理培训。

万辰生物（300972）发行价7.19元，市盈率12.15倍，申购上限1.05万股，主营鲜品食用菌。

立高食品（300973）发行价28.28元，市盈率27.7倍，申购上限1.05万股，主营烘焙食品。

达瑞电子（300976）发行价168元，市盈率38.71倍，申购上限1.3万股，主营消费电子功能性器件。

【资讯导读】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

【今日头条】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

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据媒体报道，受今年广东多地入夏时间早，3月整体气温升高等影响，近期空调销量大幅增长。苏宁广州公司提供数据显示，3月空调整体销量同比增长超200%，其中美的销量最佳，海信、卡萨帝同比增长超500%。（上述销售数据包括广州、佛山等6地）。除销量快速增长外，空调价格方面也大幅上涨。奥维云网（AVC）数据罗盘显示，2月，线下空调均价为3433元，同比上涨27%；线上空调均价2915元，同比上涨25%。业内预测，4月旺季可能将迎来新一轮涨价。此外，产业在线最新出炉的空调月度排产数据显示，4月空调总排产数量达到1904万台，同比增长31.15%，较2019年仍有7.08%的增长。其中，内销排产增长显著，同比增长43.2%；外销排产同比增长5.10%。

分析指出，2021年在国内经济和房地产市场的稳定恢复之下，空调行业的新增需求将有所好转；且国内空调市场在5.2亿台的高保有量的情况下，更新需求的释放将成为未来市场需求稳定的有力保障。消费者的需求升级将促进空调产品的技术发展，进一步推动行业从价格竞争回归到价值竞争。券商认为，后疫情时代空调需求复苏显著，行业景气度将向上，产业链相关公司望受益。

盾安环境（002011）公司主营业务包括空调设计及空调零部件设备等业务，其中热管理机组、空调阀件、电子水泵技术水平均属国内领先水平。

金力永磁（300748）公司凭借高端永磁产品领域技术和产品成为变频空调领域领先供应商。

【投资聚焦】

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

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据媒体报道，近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

据USGS，智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。分析师认为，此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。二是前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。

A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、永兴材料（002756）、雅化集团（002497）等。

【独家参考】

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

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四方光电（688665）接受机构调研时表示，公司微流红外、双光束红外、TDLAS等气体传感器技术可以应用于对工业污染源的多种温室气体排放浓度的监测。同时，公司基于超声波、差压等原理设计的气体流量传感器可以用于温室气体流速和体积的监测。公司以工业用气体传感器技术平台、分析仪器及工信部沼气工程物联网专项为基础，为大中型沼气工程、生物质燃气工程、煤层气瓦斯气综合利用工程等诸多领域提供了包括测量CH4和CO2等气体质和量的计量装置。这些装置提供了开展清洁发展机制（CDM）碳交易的基础数据。因此，公司在碳中和产业中的温室气体在线监测领域具有较好的技术和产业基础。此外，公司民用、车载级别的CO2传感器是绿色建筑和智能座舱舒适系统中暖通空调（HVAC）控制的重要传感器。

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

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晶科科技（601778）作为已开始布局氢能的行业先锋企业代表，已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。在海外，晶科科技与国际气体巨头企业携手，探索光伏制氢的“中国方案”。公司2020年与空气产品公司(Air Products)签署了战略合作协议，双方在光伏新能源领域展开合作，基于AP在制氢领域的丰富经验及领先技术和晶科科技在业内的光伏项目开发建设能力，双方将“制氢”与“绿电”充分结合，共同推进绿色可持续能源的发展，助力社会和工业领域脱碳减排，进一步提高能源体系的韧性。据了解，公司曾凭借阿布扎比二期项目刷新全世界最大单体电站和最低电价的双纪录，对于其成熟的项目经验和屡破低电价纪录的能力优势，或将成为开展光伏制氢产业的行业先锋。在国内，晶科科技创新开拓，通过平价光伏发电解决制氢高成本问题，并且大力探索国内光伏制氢项目落实机会，不断推进可再生能源多元化发展。

【财经要闻】

>第二轮第三批中央生态环境保护督查启动。

>春耕备耕全面展开，化肥“临门”涨价。

>银保监会就银行保险业高质量服务乡村振兴作出部署。

>一季度全国新注册登记新能源汽车46.6万辆，同比增长295%。

>证监会集中公布29条投行业务违规处罚信息，涉及多家券商和个人。

>滴滴开始启动造车项目。

【公告淘金】

沃特股份（002886）预计一季度盈利2000万元–2500万元，同期增长441.62%—577.03%。新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目。

山东玻纤（605006）预计第一季度净利润为1.37亿-1.68亿元，同比增长305.52%-395.63%。

风范股份（601700）拟4.7亿元购买澳丰源100%股权。标的公司深耕于军工电子信息行业，主要产品包括高功率发射机、射频前端等各类微波射频产品，广泛应用于机载、车载等领域。

中闽能源（600163）拟78亿元投建100万千瓦可再生能源基地项目。

金浦钛业（000545）锐钛型和金红石型钛白粉国内售价上调1000元人民币/吨。

金安国纪（002636）拟投资3亿元建设全州中成药生产基地。

奥园美谷（000615）子公司与肌源科技签署战略合作协议。

【热点数据】

>17只个股获机构首次给予买入评级关注

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据统计，今日机构研报共发布135条买入型评级记录，共涉及108只个股。拓普集团关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。获机构买入型评级个股中，共有40条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高，4月6日天风证券预计公司目标价为17.70元，上涨空间达93.44%，上涨空间较高的个股还有拓普集团、新易盛等，上涨空间分别为67.52%、64.40%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。今日机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

【龙虎榜看台】

>资金流入氢能源、中船系等板块

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周二，沪深两市小幅下跌。截止收盘，沪指跌0.04%报3482.97点，深成指跌0.28%报14083.34点，创业板指跌0.72%报2831.60点。两市共计成交71686602亿元，较上个交易日减少566亿元。盘面上，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，买入净额为6192.17万元；厚普股份获1游资和1机构买入，买入净额为2757.33万；富瑞特装获3机构和1游资买入，买入净额为3139.79万元；广汇汽车获2游资买入，买入净额为3351.46万元；中国宝安获3游资和1机构买入，买入净额为1.57亿元。

【新股申购】

深圳瑞捷：申购代码300977，发行价格89.66元/股，发行市盈率35.50倍。可比公司：建研院（603183）。

龙高股份：申购代码707086，发行价格12.86元/股，发行市盈率21.82倍。可比公司：金石资源（603505）。

上声电子：申购代码787533，发行价格7.72元/股，发行市盈率15.92倍。可比公司：歌尔股份（002241）。

东财发债：申购代码370059，评级AA+，转股价值101.89。

2021-04-07上证早知道（星期三）

【今日导读】

>新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

>新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

>发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

>中闽能源建设可再生能源基地、兴化股份季度预增

【上证聚焦】

○新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

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据国家卫健委通报，截至4月5日，各地累计报告接种新冠病毒疫苗14280.2万剂次，而这一数字刚刚在3月27日突破1亿。另据外交部发言人最新表示，在抗疫合作方面，中国同东南亚国家已经携手跑赢了以疫情防控为重点的上半场，将继续跑好以疫苗合作为重点的下半场。

中泰证券祝嘉琦认为，全球已有十款新冠疫苗附条件上市，新冠疫苗的兑现有望给相关企业带来利润增量。长期来看，国产13价肺炎疫苗、国产2价HPV疫苗等重磅品种相继上市，社会各方对疫苗认知度持续提升，将推动行业维持较快增速。

智飞生物（300122）的重组蛋白新冠疫苗已获批紧急使用授权；

康泰生物（300601）与阿斯利康合作研发腺病毒载体新冠疫苗。

【上证精选】

○4月6日，进口锂辉石均价为530美元/吨，近一周累计上涨7%。消息面上，全球第二大锂原料供应国智利于4月5日至5月1日关闭边境。

○辽宁省发布国民经济和社会发展“十四五”规划，将推动鞍钢和本钢等央地钢企联合重组，培育世界一流钢铁企业。

○据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数为87.9%，环比下降0.4个百分点。国防军工、电力设备、汽车、基础化工等行业获加仓。

○在上周的反弹中，多只宽基ETF遭遇净赎回。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF的资金净流出规模均超过20亿元。

○比亚迪官方微博表示，4月7日19:30将召开新车发布会，“用刀片电池开启超级安全元年”。

【产业情报】

○新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

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新安股份（600596）最新公告，预计一季度实现净利润2.7亿至3亿元，同比增长1281%至1434%，因去年四季度以来有机硅行业持续回暖，市场需求进一步提升，公司订单增速显著，产销量及产品价格较去年同期上涨明显。

万联证券黄侃表示，3月起进入了下游硅胶等行业的补货旺季，同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长，进一步提振了下游补货积极性。考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另有部分装置4月进入检修状态，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

合盛硅业（603260）具备73万吨工业硅和53万吨有机硅的年产能，未来还将在云南继续增加产能；

兴发集团（600141）旗下湖北兴瑞硅材料的有机硅单体产能已扩大至36万吨。

○发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

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据江苏省发改委近日披露，国家发改委价格司彭绍宗副司长一行就完善国家抽水蓄能价格政策、制定储能电站价格形成机制赴江苏开展专题调研。国家发改委将会同能源局，加强对电化学储能项目扶持政策的研究。

不久前召开的中央财经委员会第九次会议明确提出，构建以新能源为主体的新型电力系统。储能是解决新能源发电不稳定性的最主要工具，可以实现削峰填谷。国网能源研究院预计，到2060年，中国新型储能装机规模将达420GW左右。

浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；

东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。

【公告解读】

○中闽能源拟建设可再生能源基地项目

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中闽能源（600163）与黑龙江省富锦市政府签署框架协议书，拟推动在当地建设100万千瓦可再生能源基地项目，共同争取该项目列入黑龙江省可再生能源建设计划。预计总投资约为78亿元。

○双良节能中标约3.95亿元EPC项目

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双良节能（600481）中标《第001标段国电电力上海庙发电公司钢结构间冷塔及间冷系统EPC总承包》招标项目，中标金额预计为3.95亿元，占公司2019年度营业收入的15.63%。

○中贝通信等拟回购股份

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中贝通信（603220）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

蓝海华腾（300484）拟回购1500万至3000万元，回购价格不超过18元/股。

○金浦钛业上调主营产品销售价格

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金浦钛业（000545）决定自即日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

○风范股份拟购买澳丰源100%股权

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风范股份（601700）拟以支付现金的方式购买澳丰源100%股权。交易价格定为4.7亿元。澳丰源成立于2004年，长期致力于微波射频产品等军工电子信息业务的研发和生产。

【财报快递】

○兴化股份等一季度业绩预增

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兴化股份（002109）预增1681.36%至2215.76%，因主要产品销售价格持续上涨，市场需求旺盛。

中远海控（601919）预计实现净利润154.5亿元，同比增长5191%，因公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升。

飞龙股份（002536）预增170%至220%，因涡壳和电子水泵产品增长迅速，热管理系统、控制阀等产品逐步上量。

多氟多（002407）预增7183.91%至7588.57%，因新材料板块相关产品市场需求旺盛，持续处于满产满销状态。

当升科技（300073）预增260.66%至350.83%，因锂电正极材料新产能释放，销量大幅增长。

攀钢钒钛（000629）预增98.59%至126.96%，因钒钛行业回暖，钛产品市场价格同比大幅上涨，公司钒钛产品销量同比均有一定幅度增长。

和邦生物（603077）预计实现净利润2.4亿至2.8亿元，同比扭亏，因受益于主要产品纯碱、草甘膦以及玻璃市场景气度大幅提升，公司产品产销两旺。

晨鸣纸业（000488）预增442%至492%，因市场需求提升，机制纸销量同比增长。公司主要纸种均落实提价，提价效益明显。

山东玻纤（605006）预增305.52%至395.63%，因国内外玻纤纱市场需求旺盛，销量、价格齐升。

国泰集团（603977）预增200%至240%，因公司民爆产品产销规模扩大。

韦尔股份（603501）预增102.29%至142.75%，因公司持续优化市场布局，深耕主营业务，不断丰富产品类型。

瑞芯微（603893）预增210.46%至266.59%，因公司产品下游的应用领域需求旺盛，特别是公司多年来长期耕耘的人工智能物联网领域增长迅速。

【资金观潮】

○三机构席位买入富瑞特装

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6日，富瑞特装（300228）获3家机构席位合计买入2266.36万元，占全天成交额的5.64%。中泰证券认为，富瑞特装是国内LNG全产业链装备制造龙头，客户包括一汽解放、东风商用车等重卡企业。近年来我国LNG重卡的渗透率不断提升，带动车载LNG气瓶需求增长，公司气瓶产品市场前景广阔。

【交易闹铃】

○三只新股及一只可转债7日申购

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龙高股份（707086）发行价12.86元，申购上限1.2万股，主营陶瓷原料用高岭土。

深圳瑞捷（300977）发行价89.66元，市盈率35.5倍，申购上限1.1万股，主营建设工程第三方评估。

上声电子（787533）发行价7.72元，市盈率15.92倍，申购上限1万股，主营车载扬声器。

东财转3的申购代码为370059，其正股东方财富的最新股价高于转股价。

【今日导读】

○供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

○钙钛矿光伏效率创世界纪录、商业化再进一步

○碳中和背景下、全球多国欲扩大海上风能布局

【中证头条】

供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

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4月2日，国新办举行粮食和物资储备发展情况发布会。国家粮食和物资储备局副局长梁彦表示，“十四五”规划首次将实施国家粮食安全战略纳入五年规划，作专节规定，从产购储加销体系的各个环节作出总体安排和部署。除此之外，“十四五”规划涉及粮食安全问题还有多个“首次”，包括首次将增强粮食综合生产能力作为约束性指标纳入规划，首次明确国家制定《粮食安全保障法》等。

点评：从总体来看，我国的粮食安全是有保障的，但从中长期看，粮食供求仍将处于紧平衡态势。国际形势复杂，国内粮食需求持续增长、地缺水少人多、种粮比较效益低、粮食容易遇到自然灾害、结构性矛盾比较突出等，都是潜在的风险隐患。“十四五”时期要确保粮食产量继续稳定在6.5亿吨，即1.3万亿斤以上，这是一个安全保障类约束性指标，必须执行。同时，在储备、流通、产业支撑、设施建设等各环节加强粮食安全。

隆平高科（000998）是我国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。

北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

【中证聚焦】

我国大面积钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录、商业化再进一步

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据报道，4月2日，无锡极电光能科技有限公司对外宣布在大面积钙钛矿组件效率上取得了突破性进展，经全球权威测试机构JET（日本电气安全环境研究所）严格检测，在63.98cm2的钙钛矿光伏组件上实现20.5%的光电转换效率。该效率是目前全球范围内大面积钙钛矿组件效率的最高纪录，已经与当前主流晶硅产品效率相当。这一开创性的数据带来的最直观的结果，就是极电光能朝着产业化应用方向迈进了坚实的一步，最终实现商业化量产只是时间问题。

点评：钙钛矿太阳能电池正成为全球公认最具前景的新一代光伏材料。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。中国实现碳达峰、碳中和“30.60”目标需要的投资规模在100万亿元以上，而光伏产业在其中的占比颇高。更高效率、更低成本的光伏技术，是光伏发电大规模商业化应用的重要支撑。正是在这一背景之下，钙钛矿电池成为了资本聚焦的重要对象。

拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。

协鑫集成（002506）协鑫集团旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

【要闻精选】

○财政部交通部两部门修订《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行办法》，加快建设交通强国的重大决策部署。

○4月2日下午，国家发展改革委组织召开东北振兴省部联席落实推进工作机制第一次会议。会议强调，推动东北振兴取得新突破 积极培育健康养老、冰雪经济、文化旅游等新业态。

○4月1日上午，国家发展改革委环资司参加国家强制性能耗限额标准推进工作会。会议强调，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作

○冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创透露，《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》正在编制，已形成修改完善稿。

○4月，市场监管总局等七部门印发《保健食品行业专项清理整治行动方案（2020－2021年）》。

【产经透视】

“风声”再起、全球多国力推海上风电

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因海上发电技术和装备的日益成熟，风电已成为最具经济性的新能源发电。在“碳中和”背景下，多个国家都在扩大海上风能布局。克拉克森研究的中期预测表明，2021年海上风电投资水平有望再创新高。截至目前，全球已投产海上风场达160个，合计共31吉瓦，包括7200座海上风机。到2025年底，全球将有15000座风机作业于350多个海上风场，其投产规模将达到近90吉瓦。

A股相关概念股主要有金风科技（002202）、明阳智能（601615）等。

【公司动向】

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权。

广生堂（300436）乙肝治疗创新药临床试验获准进入实质性开展期。

东软载波（300183）微电子携手海尔生物（688139）+0.85%共创疫苗低温冷链设备嵌入式解决方案。

美丽生态（000010）联合预中标九里湖商务中心片区开发项目，项目总投资125.92亿元。

通威股份（600438）一季度净利预增132%-161%。

屹通新材（300930）一季度净利预增112%-172%。

宝钛股份（600456）一季度净利预增123%左右。

东富龙（300171）一季度净利预增130%-160%。

安徽合力（600761）一季度净利预增123%-143%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

齐翔腾达（002408）2021年一季度净利预增200%-245%。

新开源（300109）一季度净利预增316.43%-366.41%。

金智科技（002090）一季度净利预增184%-241%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

银星能源（000862）预计一季度净利同比增长1215.79%—1403.76%。

三鑫医疗（300453）表示，公司最新扩建的疫苗注射器生产线预计将于5月份起陆续投入使用，本次产能扩建项目全部完成后，公司疫苗注射器的年产能将超过9亿支。

【资金观潮】

4月2日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

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在4月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中钢国际（000928），净买入额1.79亿元；酒鬼酒（000799），净买入额1.04亿元。中钢国际第一大买入席位为广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部，买入额1.12亿元。

【新股申购】

○万辰生物：申购代码300972，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格7.19元，公司主营食用菌。

○立高食品：申购代码300973，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格28.28元，公司主营烘焙食品原料及冷冻烘焙食品。

○达瑞电子：申购代码300976，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格168.00元，公司主营消费电子功能性和结构性器件。

○行动教育：申购代码707098，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格27.58元，公司主营管理培训相关业务。

【一周回顾】

4月1日中证头条“全球芯片短缺 龙头企业千亿美元扩大产能”，重点推荐标的江丰电子次日盘中最大涨幅13.60%；产经透视“字节跳动正推动抖音上市 业务迅猛发展估值高企”，重点推荐标的天龙集团次日最大涨幅8.71%；3月31日产经透视“红火蚁已入侵我国多省泛滥成灾 防控势在必行”，重点推荐标的天禾股份次日盘中冲击涨停；3月30日产经透视“多个顶层设计文件酝酿出台 水治理市场迎契机”，重点推荐标的中环环保次日大涨9.01%；3月29日产经透视“销售创纪录 五菱‘神车’每8秒卖出去一台”，重点推荐标的方正电机次日盘中冲击涨停。

【今日导读】

>国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

>新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

>螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

>科隆股份拟收购聚洵半导体、通威股份一季度预增

【上证聚焦】

○指数趋势性行情或难以再现、机构关注结构性机会

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国泰君安陈显顺认为，近一周以来，A股和美股纳斯达克均有所回温，对海外利率上行和通胀预期的担忧有所钝化。但就短期而言，趋势性的行情难以再现。关于一季报行情，4月中旬是业绩预期的博弈阶段，在这一时刻对股价的影响程度最高，钢铁、煤炭、有色、银行、化工、机械设备等行业盈利超预期的概率较大。

方正证券胡国鹏认为，4月份将迎来一季报密集披露，短期市场的交易核心在盈利端，尤其是高位抱团股的业绩验证，将决定前期风险释放是否到位以及未来估值的锚。然而，经济的超预期韧性也带来政策收紧担忧，流动性或成为4月最大的下行风险。行业方面，关注竣工逻辑下的地产后周期机会，尤其是建材、轻工等建安产业链。

安信证券陈果认为，目前A股正处于反弹阶段，前期利空担忧的消退和一季报的高增长是支持本轮反弹的主要力量，其性质依然是战术层面。由于核心资产估值仍需要消化，战略上仍需以防御为主。刚刚过去的清明节假期可以看做五一黄金周的一次预演，4月份市场还将继续反映对五一黄金周服务业加速复苏的期待，继续看好旅游、电影、商贸零售、酒店、餐饮等行业。

【上证精选】

○央行等五部门发布通知，进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年底。

○国际能源署-第26届联合国气候变化大会净零排放视频峰会近日召开，国家能源局表示将大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。

○携程发布春季旅行大数据报告，清明节总预订量同比增长300%。若与2019年对比，国内机票订单实现双位数增长，酒店订单量增逾两成。

○科创板上市委宣布终止京东数科的科创板上市申请，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。

○美国3月份新增非农就业91.6万人，显著好于预期的64.7万人。数据公布后，道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。

【产业情报】

○国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

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根据特斯拉公布的一季度生产及交付报告，其在全球范围内生产超过18万辆汽车，交付近18.5万辆汽车。特斯拉还表示Model Y在中国获得的极高人气，正迅速提升产能至最高阶段。截至发稿时，其在美股盘前交易中上涨逾7%。

目前Model Y在中国处于供不应求状态，官网显示，当下订购的最早交付时间为2021年6月。川财证券黄博表示，随着产业链国产替代加速以及规模效应带来的成本下降，Model Y有望在年内降低价格。此外，磷酸铁锂电池的安全性和寿命显著好于三元电池，对车企降低成本有较大帮助，预计Model Y也有望推出磷酸铁锂版车型。

三花智控（002050）为特斯拉供货车用热管理核心零部件；

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头厂商，今年以来已公布多个扩产计划。

○新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

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全球大宗商品贸易巨头托克集团近日在接受媒体采访时表示，能源转型过程中需要建设大量绿色新型基础设施，将大幅拉动铜等金属的消耗量。以风电为例，海上风力发电场对铜的使用量比传统的能源基础设施高出五倍。预计未来十年，全球铜消耗量将增加30%-40%，其中三分之一的增量来自交通运输行业，三分之一来自能源基础设施的建设。

高盛大宗商品团队也表示，铜价在3月份有所回落，主要是由于库存季节性升高。但预计从二季度开始，全球铜市场将出现持续短缺。未来3个月/6个月/12个月的铜目标价分别为9200美元/9800美元/10500美元。

截至发稿时，纽约COMEX铜期货上涨逾3%。

A股铜行业上市公司中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）的原料自给率较高，且今年有大型项目投产。

○螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

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4月2日，螺纹钢期货主力合约收报5157元/吨，为2011年3月以来新高，今年累计涨幅约18%。热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高，今年累计涨幅分别为22%、15%。据测算，当前国内螺纹钢毛利为2020年年初以来最佳水平。

业内人士表示，在碳中和的大背景下，钢铁行业限产力度持续增强，供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好，铁矿石、焦炭等原材料价格下行，预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

公司方面，鞍钢股份（000898）、沙钢股份（002075）、中钢国际（000928）等一季报业绩大幅预增，均因钢材产品价格和销量增长。

【公告解读】

○科隆股份拟收购聚洵半导体51%股权

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科隆股份（300405）拟以现金收购聚洵半导体51%股权，标的资产作价确定为4940万元。聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业。

○申能股份拟回购股份

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申能股份（600642）拟回购2456万股至4912万股，回购价格不超8.56元/股。

○中国船舶子公司签订集装箱船建造合同

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中国船舶（600150）控股子公司广船国际与全球知名班轮公司的子公司签订了多艘16000TEU集装箱船的建造合同，合同总金额约7.5亿美元，均于3月31日生效。该合同总金额约占公司2019年营业收入的21%。

○杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料项目

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杉杉股份（600884）控股子公司内蒙古杉杉科技有限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司，拟在内蒙古包头投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期），固定资产投资金额约15.35亿元，打造一体化生产基地。

○华翔股份拟收购晋源实业100%股权

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华翔股份（603112）公告，出于降低采购成本，拉通上游主原料供应渠道，加强企业竞争力的目的，公司控股子公司翼城新材料拟以现金3.34亿元收购郭晓燕、张秀芳、李星奇持有的晋源实业有限公司100%股权。晋源实业主营生铁冶炼。

○正业科技与株洲国投战略合作

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正业科技（300410）与株洲市国有资产投资控股集团通力合作，共同建设半导体无损检测智能装备产业化项目和基于动力锂电池用叠片工艺的智能装备产业化项目，总投资额10亿元。

【财报快递】

○通威股份等一季度业绩预增

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通威股份（600438）预增132%至161%，因公司在高纯晶硅和太阳能电池领域一直维持领先的成本及品质优势。受益于下游需求的增长，高纯晶硅供应紧张，价格行情持续上涨。

拓普集团（601689）预增93.5%至128.69%，因公司面向新能源车市场推出的T0.5级平台型服务获得了众多新势力客户的认可，布局的“2+3”前瞻性项目集群开始进入收获期。

齐翔腾达（002408）预增200%至245%，因新投产项目产能释放，以及公司产品产销率及价格的提升。

恒力石化（600346）预增93.02%左右，因受原油价格上涨、海外极端天气的影响，国内化工产品价格持续上涨，2000万吨/年炼化一体化项目盈利能力大幅度提高。

宝钛股份（600456）预增122.59%左右，因公司产品结构优化，盈利能力较强的产品收入占比提高。

顺络电子（002138）预增95%至110%，因保持了自去年二季度开始的持续快速发展趋势，产品供不应求，连续四个季度的单季销售收入和净利润创历史新高。

安徽合力（600761）预增123%至143%，因工业车辆行业市场需求稳定，公司主导产品产销规模同比扩大。

东富龙（300171）预增130%至160%，因公司销售情况持续良好，经营业绩稳步上升。

浙江美大（002677）预增370%至400%，因公司持续创新优化产品性能与结构，提升经营效率，增收节支，营业收入和盈利能力稳步提升。

【交易闹铃】

○4只新股6日申购

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行动教育（707098）发行价27.58元，申购上限8000股，主营企业管理培训。

万辰生物（300972）发行价7.19元，市盈率12.15倍，申购上限1.05万股，主营鲜品食用菌。

立高食品（300973）发行价28.28元，市盈率27.7倍，申购上限1.05万股，主营烘焙食品。

达瑞电子（300976）发行价168元，市盈率38.71倍，申购上限1.3万股，主营消费电子功能性器件。

【资讯导读】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

【今日头条】

>4月空调排产数据显著增长、行业景气持续向上

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据媒体报道，受今年广东多地入夏时间早，3月整体气温升高等影响，近期空调销量大幅增长。苏宁广州公司提供数据显示，3月空调整体销量同比增长超200%，其中美的销量最佳，海信、卡萨帝同比增长超500%。（上述销售数据包括广州、佛山等6地）。除销量快速增长外，空调价格方面也大幅上涨。奥维云网（AVC）数据罗盘显示，2月，线下空调均价为3433元，同比上涨27%；线上空调均价2915元，同比上涨25%。业内预测，4月旺季可能将迎来新一轮涨价。此外，产业在线最新出炉的空调月度排产数据显示，4月空调总排产数量达到1904万台，同比增长31.15%，较2019年仍有7.08%的增长。其中，内销排产增长显著，同比增长43.2%；外销排产同比增长5.10%。

分析指出，2021年在国内经济和房地产市场的稳定恢复之下，空调行业的新增需求将有所好转；且国内空调市场在5.2亿台的高保有量的情况下，更新需求的释放将成为未来市场需求稳定的有力保障。消费者的需求升级将促进空调产品的技术发展，进一步推动行业从价格竞争回归到价值竞争。券商认为，后疫情时代空调需求复苏显著，行业景气度将向上，产业链相关公司望受益。

盾安环境（002011）公司主营业务包括空调设计及空调零部件设备等业务，其中热管理机组、空调阀件、电子水泵技术水平均属国内领先水平。

金力永磁（300748）公司凭借高端永磁产品领域技术和产品成为变频空调领域领先供应商。

【投资聚焦】

>智利封国加剧锂紧张程度、价格或将加速上行

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据媒体报道，近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

据USGS，智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。分析师认为，此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。二是前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。

A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、永兴材料（002756）、雅化集团（002497）等。

【独家参考】

>四方光电：公司在碳中和温室气体在线监测领域有较好技术

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四方光电（688665）接受机构调研时表示，公司微流红外、双光束红外、TDLAS等气体传感器技术可以应用于对工业污染源的多种温室气体排放浓度的监测。同时，公司基于超声波、差压等原理设计的气体流量传感器可以用于温室气体流速和体积的监测。公司以工业用气体传感器技术平台、分析仪器及工信部沼气工程物联网专项为基础，为大中型沼气工程、生物质燃气工程、煤层气瓦斯气综合利用工程等诸多领域提供了包括测量CH4和CO2等气体质和量的计量装置。这些装置提供了开展清洁发展机制（CDM）碳交易的基础数据。因此，公司在碳中和产业中的温室气体在线监测领域具有较好的技术和产业基础。此外，公司民用、车载级别的CO2传感器是绿色建筑和智能座舱舒适系统中暖通空调（HVAC）控制的重要传感器。

>晶科科技：探索光伏制氢“中国方案”、有望突破成本瓶颈

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晶科科技（601778）作为已开始布局氢能的行业先锋企业代表，已将光伏制氢作为目前公司大力开拓的新产业领域。在海外，晶科科技与国际气体巨头企业携手，探索光伏制氢的“中国方案”。公司2020年与空气产品公司(Air Products)签署了战略合作协议，双方在光伏新能源领域展开合作，基于AP在制氢领域的丰富经验及领先技术和晶科科技在业内的光伏项目开发建设能力，双方将“制氢”与“绿电”充分结合，共同推进绿色可持续能源的发展，助力社会和工业领域脱碳减排，进一步提高能源体系的韧性。据了解，公司曾凭借阿布扎比二期项目刷新全世界最大单体电站和最低电价的双纪录，对于其成熟的项目经验和屡破低电价纪录的能力优势，或将成为开展光伏制氢产业的行业先锋。在国内，晶科科技创新开拓，通过平价光伏发电解决制氢高成本问题，并且大力探索国内光伏制氢项目落实机会，不断推进可再生能源多元化发展。

【财经要闻】

>第二轮第三批中央生态环境保护督查启动。

>春耕备耕全面展开，化肥“临门”涨价。

>银保监会就银行保险业高质量服务乡村振兴作出部署。

>一季度全国新注册登记新能源汽车46.6万辆，同比增长295%。

>证监会集中公布29条投行业务违规处罚信息，涉及多家券商和个人。

>滴滴开始启动造车项目。

【公告淘金】

沃特股份（002886）预计一季度盈利2000万元–2500万元，同期增长441.62%—577.03%。新建年产2万吨液晶高分子LCP树脂材料项目。

山东玻纤（605006）预计第一季度净利润为1.37亿-1.68亿元，同比增长305.52%-395.63%。

风范股份（601700）拟4.7亿元购买澳丰源100%股权。标的公司深耕于军工电子信息行业，主要产品包括高功率发射机、射频前端等各类微波射频产品，广泛应用于机载、车载等领域。

中闽能源（600163）拟78亿元投建100万千瓦可再生能源基地项目。

金浦钛业（000545）锐钛型和金红石型钛白粉国内售价上调1000元人民币/吨。

金安国纪（002636）拟投资3亿元建设全州中成药生产基地。

奥园美谷（000615）子公司与肌源科技签署战略合作协议。

【热点数据】

>17只个股获机构首次给予买入评级关注

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据统计，今日机构研报共发布135条买入型评级记录，共涉及108只个股。拓普集团关注度最高，共获4次机构买入型评级记录。获机构买入型评级个股中，共有40条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高，4月6日天风证券预计公司目标价为17.70元，上涨空间达93.44%，上涨空间较高的个股还有拓普集团、新易盛等，上涨空间分别为67.52%、64.40%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。今日机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

【龙虎榜看台】

>资金流入氢能源、中船系等板块

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周二，沪深两市小幅下跌。截止收盘，沪指跌0.04%报3482.97点，深成指跌0.28%报14083.34点，创业板指跌0.72%报2831.60点。两市共计成交71686602亿元，较上个交易日减少566亿元。盘面上，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，买入净额为6192.17万元；厚普股份获1游资和1机构买入，买入净额为2757.33万；富瑞特装获3机构和1游资买入，买入净额为3139.79万元；广汇汽车获2游资买入，买入净额为3351.46万元；中国宝安获3游资和1机构买入，买入净额为1.57亿元。

【新股申购】

深圳瑞捷：申购代码300977，发行价格89.66元/股，发行市盈率35.50倍。可比公司：建研院（603183）。

龙高股份：申购代码707086，发行价格12.86元/股，发行市盈率21.82倍。可比公司：金石资源（603505）。

上声电子：申购代码787533，发行价格7.72元/股，发行市盈率15.92倍。可比公司：歌尔股份（002241）。

东财发债：申购代码370059，评级AA+，转股价值101.89。

2021-04-07上证早知道（星期三）

【今日导读】

>新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

>新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

>发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

>中闽能源建设可再生能源基地、兴化股份季度预增

【上证聚焦】

○新冠疫苗接种加速、机构看好疫苗行业长期高增长

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据国家卫健委通报，截至4月5日，各地累计报告接种新冠病毒疫苗14280.2万剂次，而这一数字刚刚在3月27日突破1亿。另据外交部发言人最新表示，在抗疫合作方面，中国同东南亚国家已经携手跑赢了以疫情防控为重点的上半场，将继续跑好以疫苗合作为重点的下半场。

中泰证券祝嘉琦认为，全球已有十款新冠疫苗附条件上市，新冠疫苗的兑现有望给相关企业带来利润增量。长期来看，国产13价肺炎疫苗、国产2价HPV疫苗等重磅品种相继上市，社会各方对疫苗认知度持续提升，将推动行业维持较快增速。

智飞生物（300122）的重组蛋白新冠疫苗已获批紧急使用授权；

康泰生物（300601）与阿斯利康合作研发腺病毒载体新冠疫苗。

【上证精选】

○4月6日，进口锂辉石均价为530美元/吨，近一周累计上涨7%。消息面上，全球第二大锂原料供应国智利于4月5日至5月1日关闭边境。

○辽宁省发布国民经济和社会发展“十四五”规划，将推动鞍钢和本钢等央地钢企联合重组，培育世界一流钢铁企业。

○据天风证券测算，上周偏股混合型基金仓位中位数为87.9%，环比下降0.4个百分点。国防军工、电力设备、汽车、基础化工等行业获加仓。

○在上周的反弹中，多只宽基ETF遭遇净赎回。华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF的资金净流出规模均超过20亿元。

○比亚迪官方微博表示，4月7日19:30将召开新车发布会，“用刀片电池开启超级安全元年”。

【产业情报】

○新安股份一季度大幅预增、有机硅行业持续高景气

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新安股份（600596）最新公告，预计一季度实现净利润2.7亿至3亿元，同比增长1281%至1434%，因去年四季度以来有机硅行业持续回暖，市场需求进一步提升，公司订单增速显著，产销量及产品价格较去年同期上涨明显。

万联证券黄侃表示，3月起进入了下游硅胶等行业的补货旺季，同时由于海外开工率仍处于低位，国内产品出口需求增长，进一步提振了下游补货积极性。考虑到近期国内部分有机硅生产企业开工率不足，另有部分装置4月进入检修状态，短期国内有机硅价格将维持高位运行。

合盛硅业（603260）具备73万吨工业硅和53万吨有机硅的年产能，未来还将在云南继续增加产能；

兴发集团（600141）旗下湖北兴瑞硅材料的有机硅单体产能已扩大至36万吨。

○发改委调研抽水蓄能、储能系统为新能源重要补充

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据江苏省发改委近日披露，国家发改委价格司彭绍宗副司长一行就完善国家抽水蓄能价格政策、制定储能电站价格形成机制赴江苏开展专题调研。国家发改委将会同能源局，加强对电化学储能项目扶持政策的研究。

不久前召开的中央财经委员会第九次会议明确提出，构建以新能源为主体的新型电力系统。储能是解决新能源发电不稳定性的最主要工具，可以实现削峰填谷。国网能源研究院预计，到2060年，中国新型储能装机规模将达420GW左右。

浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；

东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。

【公告解读】

○中闽能源拟建设可再生能源基地项目

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中闽能源（600163）与黑龙江省富锦市政府签署框架协议书，拟推动在当地建设100万千瓦可再生能源基地项目，共同争取该项目列入黑龙江省可再生能源建设计划。预计总投资约为78亿元。

○双良节能中标约3.95亿元EPC项目

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双良节能（600481）中标《第001标段国电电力上海庙发电公司钢结构间冷塔及间冷系统EPC总承包》招标项目，中标金额预计为3.95亿元，占公司2019年度营业收入的15.63%。

○中贝通信等拟回购股份

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中贝通信（603220）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过17元/股。

蓝海华腾（300484）拟回购1500万至3000万元，回购价格不超过18元/股。

○金浦钛业上调主营产品销售价格

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金浦钛业（000545）决定自即日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

○风范股份拟购买澳丰源100%股权

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风范股份（601700）拟以支付现金的方式购买澳丰源100%股权。交易价格定为4.7亿元。澳丰源成立于2004年，长期致力于微波射频产品等军工电子信息业务的研发和生产。

【财报快递】

○兴化股份等一季度业绩预增

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兴化股份（002109）预增1681.36%至2215.76%，因主要产品销售价格持续上涨，市场需求旺盛。

中远海控（601919）预计实现净利润154.5亿元，同比增长5191%，因公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升。

飞龙股份（002536）预增170%至220%，因涡壳和电子水泵产品增长迅速，热管理系统、控制阀等产品逐步上量。

多氟多（002407）预增7183.91%至7588.57%，因新材料板块相关产品市场需求旺盛，持续处于满产满销状态。

当升科技（300073）预增260.66%至350.83%，因锂电正极材料新产能释放，销量大幅增长。

攀钢钒钛（000629）预增98.59%至126.96%，因钒钛行业回暖，钛产品市场价格同比大幅上涨，公司钒钛产品销量同比均有一定幅度增长。

和邦生物（603077）预计实现净利润2.4亿至2.8亿元，同比扭亏，因受益于主要产品纯碱、草甘膦以及玻璃市场景气度大幅提升，公司产品产销两旺。

晨鸣纸业（000488）预增442%至492%，因市场需求提升，机制纸销量同比增长。公司主要纸种均落实提价，提价效益明显。

山东玻纤（605006）预增305.52%至395.63%，因国内外玻纤纱市场需求旺盛，销量、价格齐升。

国泰集团（603977）预增200%至240%，因公司民爆产品产销规模扩大。

韦尔股份（603501）预增102.29%至142.75%，因公司持续优化市场布局，深耕主营业务，不断丰富产品类型。

瑞芯微（603893）预增210.46%至266.59%，因公司产品下游的应用领域需求旺盛，特别是公司多年来长期耕耘的人工智能物联网领域增长迅速。

【资金观潮】

○三机构席位买入富瑞特装

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6日，富瑞特装（300228）获3家机构席位合计买入2266.36万元，占全天成交额的5.64%。中泰证券认为，富瑞特装是国内LNG全产业链装备制造龙头，客户包括一汽解放、东风商用车等重卡企业。近年来我国LNG重卡的渗透率不断提升，带动车载LNG气瓶需求增长，公司气瓶产品市场前景广阔。

【交易闹铃】

○三只新股及一只可转债7日申购

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龙高股份（707086）发行价12.86元，申购上限1.2万股，主营陶瓷原料用高岭土。

深圳瑞捷（300977）发行价89.66元，市盈率35.5倍，申购上限1.1万股，主营建设工程第三方评估。

上声电子（787533）发行价7.72元，市盈率15.92倍，申购上限1万股，主营车载扬声器。

东财转3的申购代码为370059，其正股东方财富的最新股价高于转股价。

【今日导读】

○供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

○钙钛矿光伏效率创世界纪录、商业化再进一步

○碳中和背景下、全球多国欲扩大海上风能布局

【中证头条】

供求紧平衡、粮食安全战略首次纳入五年规划

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4月2日，国新办举行粮食和物资储备发展情况发布会。国家粮食和物资储备局副局长梁彦表示，“十四五”规划首次将实施国家粮食安全战略纳入五年规划，作专节规定，从产购储加销体系的各个环节作出总体安排和部署。除此之外，“十四五”规划涉及粮食安全问题还有多个“首次”，包括首次将增强粮食综合生产能力作为约束性指标纳入规划，首次明确国家制定《粮食安全保障法》等。

点评：从总体来看，我国的粮食安全是有保障的，但从中长期看，粮食供求仍将处于紧平衡态势。国际形势复杂，国内粮食需求持续增长、地缺水少人多、种粮比较效益低、粮食容易遇到自然灾害、结构性矛盾比较突出等，都是潜在的风险隐患。“十四五”时期要确保粮食产量继续稳定在6.5亿吨，即1.3万亿斤以上，这是一个安全保障类约束性指标，必须执行。同时，在储备、流通、产业支撑、设施建设等各环节加强粮食安全。

隆平高科（000998）是我国最大的杂交水稻种子供应基地，技术及应用处于世界领先地位。

北大荒（600598）是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。

【中证聚焦】

我国大面积钙钛矿太阳能组件效率创世界纪录、商业化再进一步

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据报道，4月2日，无锡极电光能科技有限公司对外宣布在大面积钙钛矿组件效率上取得了突破性进展，经全球权威测试机构JET（日本电气安全环境研究所）严格检测，在63.98cm2的钙钛矿光伏组件上实现20.5%的光电转换效率。该效率是目前全球范围内大面积钙钛矿组件效率的最高纪录，已经与当前主流晶硅产品效率相当。这一开创性的数据带来的最直观的结果，就是极电光能朝着产业化应用方向迈进了坚实的一步，最终实现商业化量产只是时间问题。

点评：钙钛矿太阳能电池正成为全球公认最具前景的新一代光伏材料。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。中国实现碳达峰、碳中和“30.60”目标需要的投资规模在100万亿元以上，而光伏产业在其中的占比颇高。更高效率、更低成本的光伏技术，是光伏发电大规模商业化应用的重要支撑。正是在这一背景之下，钙钛矿电池成为了资本聚焦的重要对象。

拓日新能（002218）在互动平台表示，公司对钙钛矿光伏技术已早有研究，并有项目储备立项。公司正与相关行业企业探讨合作布局。

协鑫集成（002506）协鑫集团旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

【要闻精选】

○财政部交通部两部门修订《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行办法》，加快建设交通强国的重大决策部署。

○4月2日下午，国家发展改革委组织召开东北振兴省部联席落实推进工作机制第一次会议。会议强调，推动东北振兴取得新突破 积极培育健康养老、冰雪经济、文化旅游等新业态。

○4月1日上午，国家发展改革委环资司参加国家强制性能耗限额标准推进工作会。会议强调，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作

○冶金工业规划研究院党委书记、总工程师李新创透露，《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》正在编制，已形成修改完善稿。

○4月，市场监管总局等七部门印发《保健食品行业专项清理整治行动方案（2020－2021年）》。

【产经透视】

“风声”再起、全球多国力推海上风电

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因海上发电技术和装备的日益成熟，风电已成为最具经济性的新能源发电。在“碳中和”背景下，多个国家都在扩大海上风能布局。克拉克森研究的中期预测表明，2021年海上风电投资水平有望再创新高。截至目前，全球已投产海上风场达160个，合计共31吉瓦，包括7200座海上风机。到2025年底，全球将有15000座风机作业于350多个海上风场，其投产规模将达到近90吉瓦。

A股相关概念股主要有金风科技（002202）、明阳智能（601615）等。

【公司动向】

科隆股份（300405）拟收购聚洵半导体51%股权。

广生堂（300436）乙肝治疗创新药临床试验获准进入实质性开展期。

东软载波（300183）微电子携手海尔生物（688139）+0.85%共创疫苗低温冷链设备嵌入式解决方案。

美丽生态（000010）联合预中标九里湖商务中心片区开发项目，项目总投资125.92亿元。

通威股份（600438）一季度净利预增132%-161%。

屹通新材（300930）一季度净利预增112%-172%。

宝钛股份（600456）一季度净利预增123%左右。

东富龙（300171）一季度净利预增130%-160%。

安徽合力（600761）一季度净利预增123%-143%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

齐翔腾达（002408）2021年一季度净利预增200%-245%。

新开源（300109）一季度净利预增316.43%-366.41%。

金智科技（002090）一季度净利预增184%-241%。

浙江美大（002677）一季度净利预增370%-400%。

银星能源（000862）预计一季度净利同比增长1215.79%—1403.76%。

三鑫医疗（300453）表示，公司最新扩建的疫苗注射器生产线预计将于5月份起陆续投入使用，本次产能扩建项目全部完成后，公司疫苗注射器的年产能将超过9亿支。

【资金观潮】

4月2日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

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在4月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是中钢国际（000928），净买入额1.79亿元；酒鬼酒（000799），净买入额1.04亿元。中钢国际第一大买入席位为广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部，买入额1.12亿元。

【新股申购】

○万辰生物：申购代码300972，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格7.19元，公司主营食用菌。

○立高食品：申购代码300973，顶格申购需配市值10.50万元，申购上限1.05万股，申购价格28.28元，公司主营烘焙食品原料及冷冻烘焙食品。

○达瑞电子：申购代码300976，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格168.00元，公司主营消费电子功能性和结构性器件。

○行动教育：申购代码707098，顶格申购需配市值8.00万元，申购上限0.80万股，申购价格27.58元，公司主营管理培训相关业务。

【一周回顾】

4月1日中证头条“全球芯片短缺 龙头企业千亿美元扩大产能”，重点推荐标的江丰电子次日盘中最大涨幅13.60%；产经透视“字节跳动正推动抖音上市 业务迅猛发展估值高企”，重点推荐标的天龙集团次日最大涨幅8.71%；3月31日产经透视“红火蚁已入侵我国多省泛滥成灾 防控势在必行”，重点推荐标的天禾股份次日盘中冲击涨停；3月30日产经透视“多个顶层设计文件酝酿出台 水治理市场迎契机”，重点推荐标的中环环保次日大涨9.01%；3月29日产经透视“销售创纪录 五菱‘神车’每8秒卖出去一台”，重点推荐标的方正电机次日盘中冲击涨停。

【今日导读】

>国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

>新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

>螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

>科隆股份拟收购聚洵半导体、通威股份一季度预增

【上证聚焦】

○指数趋势性行情或难以再现、机构关注结构性机会

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国泰君安陈显顺认为，近一周以来，A股和美股纳斯达克均有所回温，对海外利率上行和通胀预期的担忧有所钝化。但就短期而言，趋势性的行情难以再现。关于一季报行情，4月中旬是业绩预期的博弈阶段，在这一时刻对股价的影响程度最高，钢铁、煤炭、有色、银行、化工、机械设备等行业盈利超预期的概率较大。

方正证券胡国鹏认为，4月份将迎来一季报密集披露，短期市场的交易核心在盈利端，尤其是高位抱团股的业绩验证，将决定前期风险释放是否到位以及未来估值的锚。然而，经济的超预期韧性也带来政策收紧担忧，流动性或成为4月最大的下行风险。行业方面，关注竣工逻辑下的地产后周期机会，尤其是建材、轻工等建安产业链。

安信证券陈果认为，目前A股正处于反弹阶段，前期利空担忧的消退和一季报的高增长是支持本轮反弹的主要力量，其性质依然是战术层面。由于核心资产估值仍需要消化，战略上仍需以防御为主。刚刚过去的清明节假期可以看做五一黄金周的一次预演，4月份市场还将继续反映对五一黄金周服务业加速复苏的期待，继续看好旅游、电影、商贸零售、酒店、餐饮等行业。

【上证精选】

○央行等五部门发布通知，进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策至2021年底。

○国际能源署-第26届联合国气候变化大会净零排放视频峰会近日召开，国家能源局表示将大力发展非化石能源，构建以新能源为主体的新型电力系统。

○携程发布春季旅行大数据报告，清明节总预订量同比增长300%。若与2019年对比，国内机票订单实现双位数增长，酒店订单量增逾两成。

○科创板上市委宣布终止京东数科的科创板上市申请，因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐。

○美国3月份新增非农就业91.6万人，显著好于预期的64.7万人。数据公布后，道指、标普股指期货升至历史新高，10年期美债期货跌至年内低位。

【产业情报】

○国产特斯拉Model Y供不应求、产业链持续高景气

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根据特斯拉公布的一季度生产及交付报告，其在全球范围内生产超过18万辆汽车，交付近18.5万辆汽车。特斯拉还表示Model Y在中国获得的极高人气，正迅速提升产能至最高阶段。截至发稿时，其在美股盘前交易中上涨逾7%。

目前Model Y在中国处于供不应求状态，官网显示，当下订购的最早交付时间为2021年6月。川财证券黄博表示，随着产业链国产替代加速以及规模效应带来的成本下降，Model Y有望在年内降低价格。此外，磷酸铁锂电池的安全性和寿命显著好于三元电池，对车企降低成本有较大帮助，预计Model Y也有望推出磷酸铁锂版车型。

三花智控（002050）为特斯拉供货车用热管理核心零部件；

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头厂商，今年以来已公布多个扩产计划。

○新能源建设带来增量需求、国际机构看好铜价前景

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全球大宗商品贸易巨头托克集团近日在接受媒体采访时表示，能源转型过程中需要建设大量绿色新型基础设施，将大幅拉动铜等金属的消耗量。以风电为例，海上风力发电场对铜的使用量比传统的能源基础设施高出五倍。预计未来十年，全球铜消耗量将增加30%-40%，其中三分之一的增量来自交通运输行业，三分之一来自能源基础设施的建设。

高盛大宗商品团队也表示，铜价在3月份有所回落，主要是由于库存季节性升高。但预计从二季度开始，全球铜市场将出现持续短缺。未来3个月/6个月/12个月的铜目标价分别为9200美元/9800美元/10500美元。

截至发稿时，纽约COMEX铜期货上涨逾3%。

A股铜行业上市公司中，紫金矿业（601899）、西部矿业（601168）的原料自给率较高，且今年有大型项目投产。

○螺纹钢期货升至十年新高、钢铁行业盈利显著改善

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4月2日，螺纹钢期货主力合约收报5157元/吨，为2011年3月以来新高，今年累计涨幅约18%。热轧卷板和线材期货均达到期货品种上市以来新高，今年累计涨幅分别为22%、15%。据测算，当前国内螺纹钢毛利为2020年年初以来最佳水平。

业内人士表示，在碳中和的大背景下，钢铁行业限产力度持续增强，供应端偏紧的格局已然显现。而下游钢材需求良好，铁矿石、焦炭等原材料价格下行，预计今年钢铁企业盈利水平将有显著提升。

公司方面，鞍钢股份（000898）、沙钢股份（002075）、中钢国际（000928）等一季报业绩大幅预增，均因钢材产品价格和销量增长。

【公告解读】

○科隆股份拟收购聚洵半导体51%股权

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科隆股份（300405）拟以现金收购聚洵半导体51%股权，标的资产作价确定为4940万元。聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业。

○申能股份拟回购股份

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申能股份（600642）拟回购2456万股至4912万股，回购价格不超8.56元/股。

○中国船舶子公司签订集装箱船建造合同

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中国船舶（600150）控股子公司广船国际与全球知名班轮公司的子公司签订了多艘16000TEU集装箱船的建造合同，合同总金额约7.5亿美元，均于3月31日生效。该合同总金额约占公司2019年营业收入的21%。

○杉杉股份拟投建锂离子电池负极材料项目

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杉杉股份（600884）控股子公司内蒙古杉杉科技有限公司及其全资子公司内蒙古杉杉新材料有限公司，拟在内蒙古包头投建锂离子电池负极材料一体化基地项目（二期），固定资产投资金额约15.35亿元，打造一体化生产基地。

○华翔股份拟收购晋源实业100%股权

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华翔股份（603112）公告，出于降低采购成本，拉通上游主原料供应渠道，加强企业竞争力的目的，公司控股子公司翼城新材料拟以现金3.34亿元收购郭晓燕、张秀芳、李星奇持有的晋源实业有限公司100%股权。晋源实业主营生铁冶炼。

○正业科技与株洲国投战略合作

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正业科技（300410）与株洲市国有资产投资控股集团通力合作，共同建设半导体无损检测智能装备产业化项目和基于动力锂电池用叠片工艺的智能装备产业化项目，总投资额10亿元。

【财报快递】

○通威股份等一季度业绩预增

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通威股份（600438）预增132%至161%，因公司在高纯晶硅和太阳能电池领域一直维持领先的成本及品质优势。受益于下游需求的增长，高纯晶硅供应紧张，价格行情持续上涨。

拓普集团（601689）预增93.5%至128.69%，因公司面向新能源车市场推出的T0.5级平台型服务获得了众多新势力客户的认可，布局的“2+3”前瞻性项目集群开始进入收获期。

齐翔腾达（002408）预增200%至245%，因新投产项目产能释放，以及公司产品产销率及价格的提升。

恒力石化（600346）预增93.02%左右，因受原油价格上涨、海外极端天气的影响，国内化工产品价格持续上涨，2000万吨/年炼化一体化项目盈利能力大幅度提高。

宝钛股份（600456）预增122.59%左右，因公司产品结构优化，盈利能力较强的产品收入占比提高。

顺络电子（002138）预增95%至110%，因保持了自去年二季度开始的持续快速发展趋势，产品供不应求，连续四个季度的单季销售收入和净利润创历史新高。

安徽合力（600761）预增123%至143%，因工业车辆行业市场需求稳定，公司主导产品产销规模同比扩大。

东富龙（300171）预增130%至160%，因公司销售情况持续良好，经营业绩稳步上升。

浙江美大（002677）预增370%至400%，因公司持续创新优化产品性能与结构，提升经营效率，增收节支，营业收入和盈利能力稳步提升。

【交易闹铃】

○4只新股6日申购

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行动教育（707098）发行价27.58元，申购上限8000股，主营企业管理培训。

万辰生物（300972）发行价7.19元，市盈率12.15倍，申购上限1.05万股，主营鲜品食用菌。

立高食品（300973）发行价28.28元，市盈率27.7倍，申购上限1.05万股，主营烘焙食品。

达瑞电子（300976）发行价168元，市盈率38.71倍，申购上限1.3万股，主营消费电子功能性器件。