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绝不追高的老司机
2024-05-22 08:33:26
如何看待近期猪价走势及后期展望!
摘要 近期猪肉价格呈现强势走势,分析师认为产能去化程度适宜,但未达历史高位,对短期价格有正面支撑。农业农村部专家预测,价格将在成本线上方维持,短期内不会创新低。市场供应量自四月份开始减少,反映价格走势符合预期。价格上涨主要由供应量减少引起,产能数据显示出显著下降,但实际下降幅度更大,进口量增长也影响供应和供需关系。当前产能状况接近2015和2017年,预计投资利润将达到100元以上。尽管面临成本上升等挑战,猪肉价格因供需紧张而持续上涨。市场价格走势表明,产能正在逐渐恢复,合同价16元被认为是合理
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绝不追高的老司机
2024-05-21 12:40:42
温氏股份调研纪要
一、Q&A (一)养猪业务 1.公司4月份肉猪养殖综合成本降至7.2元/斤,已跻身行业第一梯队。请问公司“综合成本”口径是什么?是否包含合作农户的委托代养费?是否包含折旧?是否包含母猪死淘?是否包含减值?是否包含养猪单位的费用?是否包含总部费用? 答:公司对外口径保持一致性和延续性。公司肉猪养殖综合成本口径由猪苗成本、饲料成本、药物成本、养户饲养费、费用、其他盈亏等几大项构成。 (1)公司肉猪养殖综合成本口径已包含合作农户的委托代养费,主要在“养户饲养费”项目中进行核算。 (2)公司肉猪养殖综合
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绝不追高的老司机
2024-05-21 12:38:20
红海最新态势对航运的影响及解读!
本次会议由ZX首席分析师主持,特别邀请了一位货代行业专家深入探讨了当前集运行业面临的红海局势及其变化。专家指出,尽管一些航线已经恢复运营,地中海航线中的AEM6因穿越红海和苏伊士运河而受到影响,需增加至18艘船来应对运力需求。Ocean Alliance计划增加20艘船应对运力需求,尽管这会带来短期成本上升的压力。与此同时,由于红海危机和绕行好望角的选择,导致整个航运市场的运价全面上涨,并出现了码头拥堵和租船价格上涨等问题。货代行业面临的一大挑战是公司仓位利用率下降,操作难度增加。面对这些情况,
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中远海控
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-21 12:27:30
下一阶段关注什么??
1、市场对于CN基本面的客观描述 CN特别是恒生的这把反弹,和基本面并没有太大关系。 最主要还是global fund flow back的集中体现。所以上周我们明显的看到,JD,BABA 1Q 都在一个“平平无奇的季报”之后,走出了一个大大的反弹。上个周末,我和几个PM讨论了一下零售电商(PDD,JD,BABA) 这几个标的。大家的视角很有意思: A: 这仨公司的模式以及所处周期完全不一样,你可以简单粗暴的理解,一个中年大叔&青少年,所以什么竞争格局的研究在这里几乎是无效的(市占就是个混乱&不
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绝不追高的老司机
2024-05-20 19:25:27
周期天下,白银扛把!!!
今年务必要重视周期股; 因为经济复苏下,小行业周期顺应大的经济周期,周期股比成长股更加受益于经济复苏;(房地产放开后,经济变活跃,周期依然受益) 今天领涨的是:有色、航运、猪肉,都是周期股。 新的扛把子——白银 沪银期货今天涨停,弹性最大: 银价极具性价比了:银价刚刚突破10年新高,但离历史新高的近50美元的价格依然有很长的路要走,但从商品属性来看,白银具备黄金+铜的双层属性,黄金、铜都是创历史新高了,白银这轮的周期也很可能会创历史新高。 看涨理由之一:PMI国内外共振。历史来看,PMI是金银比
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绝不追高的老司机
2024-05-20 19:19:25
28个三峡:西南水电站!
一,西南水电站开工在即 西南水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中。 总投资相当于三峡28倍!中国西南水电站发电量是三峡的3倍! 建设西南水电站的重要性:西南水电站总装机容量为180万千瓦,年发电量约为90亿千瓦时,可以为西藏及周边地区提供大量的清洁电力;西南水电站的建设有助于西藏地区能源结构的调整和优化,减少对传统化石能源的依赖,促进可持续发展;西南水电站的建设和运营,可以带动当地经济发展,提升就业机会和生活水平,促进西藏地区的经济发展;西南水电站的建设可以有效利用雅鲁藏布江的水资
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绝不追高的老司机
2024-05-20 14:04:33
退市以及st预警名单 近500家 自行避雷!!!
退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及s
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绝不追高的老司机
2024-05-20 08:04:13
地产政策行业联合解读会议纪要(全面)!
一、策略首席分析师 政策:1、降低房贷利率;2、降低首付比例;3、政府收储存量房。 产业基本面与市场表现影响,谈五点 一、政策核心是什么?表面化解房地产库存,深层次:防止资产价格明显下跌 为何这么说? 咱们当前房地产库存7.6亿平方米,历史新高,建好的房子库存;加上在建面积,每年新竣工面积约10亿平方米,以及接近100亿的施工面积;而我们的房地产销售面积去年是11亿平方米,呈现趋势性下降,销售增速-20%下滑,很快未来几年平均每年销量就在8~9亿平米了,很明显我们有一个巨大的库存缺口,需要消化。
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绝不追高的老司机
2024-05-20 08:00:49
中信陈果——回调?见好就收?
一、很多朋友认为此次政策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000亿额度。 对这个机制设计,我认为需理解官方表述里的两关键词,一是“市场化运
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雷曼光电
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三超新材
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-18 05:45:58
3000亿的鲶鱼,未来房价涨不涨?
洼地涨潮,水还在下方,远没到溢出。 这次的政策不一样。 房地产销量雪崩,之前连番降息,降二套房首付比例,取消限售,限购,都不解恨。 中国最大的买房群体,永远是首婚的刚需。 年轻人缺的不是买房资格,而是买首套房的首付。 没有首付,后面再多的政策也转不动。 雷打不动的20%首付比例,降到15%了,连着二套房也降到了25%。 15%首付,在这片土地上,是头一次见到。 也难怪,市场先报以热烈的上涨回应,至于效果如何,还是要看这届年轻人争不争气了,能否实实在在转化为上市房企的销售见底回升。 然后是,地方政
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-17 17:20:46
这个地产大招,太狠了!等于封杀了房价下跌空间!
央行:所收购的商品房严格限定为房地产企业已建成未出售的商品房对不同所有制房地产企业一视同仁 中国人民银行副行长陶玲在国务院政策例行吹风会上表示,由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。 央行:所收购的商品房严
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绝不追高的老司机
2024-05-17 11:38:41
新题材:玻璃基板!
大摩提到了GB200带来的两个增量环节: 半导体测试、半导体封装 半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动对半导体测试的需求,数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了 20%。 半导体封装:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比,玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。 封测,先进封装,由于之前都炒过,也没有太大反应 但是玻璃基板是新东西资金
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绝不追高的老司机
2024-05-16 07:50:04
电子行业交流纪要!!!
主要板块估值 *费半:PE大降至31x/PB降至5x *全球硬件:PE降至24x *中国半导体:PB微升至3.4x *全球半导体:PB微降至8.1x *中国电子:PB降至19.9x 电子行业策略 -财报季不确定性影响,科技股指数处于区间震荡状态 -大部分公司的财报或指引多为inline或miss: 1.台积电、联电、ASML、AMD、QRVO等公司表现一般 2.高通和联发科的第二季度指引下调,但表示高端智能手机需求强劲 3.车用芯片需求改善,供应链调查显示部分库存回补已出现 -展望后续业绩,预计
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绝不追高的老司机
2024-05-16 07:47:52
国产HBM正处于0到1的突破期,关注产业链环节!
HBM是当前算力的内存瓶颈。 从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。 目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/s的带宽,分别为初代HBM的2倍、9.6倍和4倍。2024年上
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通富微电
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雅克科技
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-16 07:46:06
房地产收储,重磅利好!
事件:自从4月30日中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产”以后,市场对通过“政府收储存量房产以缓解市场压力”赋予期待。 几个基本事实: 1.城投打折整栋收购房企的房子,这个行为郑州已经做了一年多了,其他城市也有;——不是新鲜事 2.资金来源自有资金20%,银行贷款80%;——国有银行一直有支持 3.郑州目标是3年10万套,目前已收购3万套,每套大概30W(公寓相对便宜,而且收购有折扣); 4.政府能贴息2%(贴后不到1%资金成本),加之郑州租赁需求旺盛,租金收益率接近2%,因此可以跑通。 路
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光大嘉宝
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招商蛇口
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如何看待近期猪价走势及后期展望!
摘要 近期猪肉价格呈现强势走势,分析师认为产能去化程度适宜,但未达历史高位,对短期价格有正面支撑。农业农村部专家预测,价格将在成本线上方维持,短期内不会创新低。市场供应量自四月份开始减少,反映价格走势符合预期。价格上涨主要由供应量减少引起,产能数据显示出显著下降,但实际下降幅度更大,进口量增长也影响供应和供需关系。当前产能状况接近2015和2017年,预计投资利润将达到100元以上。尽管面临成本上升等挑战,猪肉价格因供需紧张而持续上涨。市场价格走势表明,产能正在逐渐恢复,合同价16元被认为是合理
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温氏股份调研纪要
一、Q&A (一)养猪业务 1.公司4月份肉猪养殖综合成本降至7.2元/斤,已跻身行业第一梯队。请问公司“综合成本”口径是什么?是否包含合作农户的委托代养费?是否包含折旧?是否包含母猪死淘?是否包含减值?是否包含养猪单位的费用?是否包含总部费用? 答:公司对外口径保持一致性和延续性。公司肉猪养殖综合成本口径由猪苗成本、饲料成本、药物成本、养户饲养费、费用、其他盈亏等几大项构成。 (1)公司肉猪养殖综合成本口径已包含合作农户的委托代养费,主要在“养户饲养费”项目中进行核算。 (2)公司肉猪养殖综合
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红海最新态势对航运的影响及解读!
本次会议由ZX首席分析师主持,特别邀请了一位货代行业专家深入探讨了当前集运行业面临的红海局势及其变化。专家指出,尽管一些航线已经恢复运营,地中海航线中的AEM6因穿越红海和苏伊士运河而受到影响,需增加至18艘船来应对运力需求。Ocean Alliance计划增加20艘船应对运力需求,尽管这会带来短期成本上升的压力。与此同时,由于红海危机和绕行好望角的选择,导致整个航运市场的运价全面上涨,并出现了码头拥堵和租船价格上涨等问题。货代行业面临的一大挑战是公司仓位利用率下降,操作难度增加。面对这些情况,
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1、市场对于CN基本面的客观描述 CN特别是恒生的这把反弹,和基本面并没有太大关系。 最主要还是global fund flow back的集中体现。所以上周我们明显的看到,JD,BABA 1Q 都在一个“平平无奇的季报”之后,走出了一个大大的反弹。上个周末,我和几个PM讨论了一下零售电商(PDD,JD,BABA) 这几个标的。大家的视角很有意思: A: 这仨公司的模式以及所处周期完全不一样,你可以简单粗暴的理解,一个中年大叔&青少年,所以什么竞争格局的研究在这里几乎是无效的(市占就是个混乱&不
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今年务必要重视周期股; 因为经济复苏下,小行业周期顺应大的经济周期,周期股比成长股更加受益于经济复苏;(房地产放开后,经济变活跃,周期依然受益) 今天领涨的是:有色、航运、猪肉,都是周期股。 新的扛把子——白银 沪银期货今天涨停,弹性最大: 银价极具性价比了:银价刚刚突破10年新高,但离历史新高的近50美元的价格依然有很长的路要走,但从商品属性来看,白银具备黄金+铜的双层属性,黄金、铜都是创历史新高了,白银这轮的周期也很可能会创历史新高。 看涨理由之一:PMI国内外共振。历史来看,PMI是金银比
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28个三峡:西南水电站!
一,西南水电站开工在即 西南水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中。 总投资相当于三峡28倍!中国西南水电站发电量是三峡的3倍! 建设西南水电站的重要性:西南水电站总装机容量为180万千瓦,年发电量约为90亿千瓦时,可以为西藏及周边地区提供大量的清洁电力;西南水电站的建设有助于西藏地区能源结构的调整和优化,减少对传统化石能源的依赖,促进可持续发展;西南水电站的建设和运营,可以带动当地经济发展,提升就业机会和生活水平,促进西藏地区的经济发展;西南水电站的建设可以有效利用雅鲁藏布江的水资
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退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及s
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一、策略首席分析师 政策:1、降低房贷利率;2、降低首付比例;3、政府收储存量房。 产业基本面与市场表现影响,谈五点 一、政策核心是什么?表面化解房地产库存,深层次:防止资产价格明显下跌 为何这么说? 咱们当前房地产库存7.6亿平方米,历史新高,建好的房子库存;加上在建面积,每年新竣工面积约10亿平方米,以及接近100亿的施工面积;而我们的房地产销售面积去年是11亿平方米,呈现趋势性下降,销售增速-20%下滑,很快未来几年平均每年销量就在8~9亿平米了,很明显我们有一个巨大的库存缺口,需要消化。
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一、很多朋友认为此次政策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000亿额度。 对这个机制设计,我认为需理解官方表述里的两关键词,一是“市场化运
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3000亿的鲶鱼,未来房价涨不涨?
洼地涨潮,水还在下方,远没到溢出。 这次的政策不一样。 房地产销量雪崩,之前连番降息,降二套房首付比例,取消限售,限购,都不解恨。 中国最大的买房群体,永远是首婚的刚需。 年轻人缺的不是买房资格,而是买首套房的首付。 没有首付,后面再多的政策也转不动。 雷打不动的20%首付比例,降到15%了,连着二套房也降到了25%。 15%首付,在这片土地上,是头一次见到。 也难怪,市场先报以热烈的上涨回应,至于效果如何,还是要看这届年轻人争不争气了,能否实实在在转化为上市房企的销售见底回升。 然后是,地方政
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央行:所收购的商品房严格限定为房地产企业已建成未出售的商品房对不同所有制房地产企业一视同仁 中国人民银行副行长陶玲在国务院政策例行吹风会上表示,由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。 央行:所收购的商品房严
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新题材:玻璃基板!
大摩提到了GB200带来的两个增量环节: 半导体测试、半导体封装 半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动对半导体测试的需求,数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了 20%。 半导体封装:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比,玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。 封测,先进封装,由于之前都炒过,也没有太大反应 但是玻璃基板是新东西资金
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电子行业交流纪要!!!
主要板块估值 *费半:PE大降至31x/PB降至5x *全球硬件:PE降至24x *中国半导体:PB微升至3.4x *全球半导体:PB微降至8.1x *中国电子:PB降至19.9x 电子行业策略 -财报季不确定性影响,科技股指数处于区间震荡状态 -大部分公司的财报或指引多为inline或miss: 1.台积电、联电、ASML、AMD、QRVO等公司表现一般 2.高通和联发科的第二季度指引下调,但表示高端智能手机需求强劲 3.车用芯片需求改善,供应链调查显示部分库存回补已出现 -展望后续业绩,预计
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2024-05-16 07:47:52
国产HBM正处于0到1的突破期,关注产业链环节!
HBM是当前算力的内存瓶颈。 从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。 目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/s的带宽,分别为初代HBM的2倍、9.6倍和4倍。2024年上
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2024-05-16 07:46:06
房地产收储,重磅利好!
事件:自从4月30日中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产”以后,市场对通过“政府收储存量房产以缓解市场压力”赋予期待。 几个基本事实: 1.城投打折整栋收购房企的房子,这个行为郑州已经做了一年多了,其他城市也有;——不是新鲜事 2.资金来源自有资金20%,银行贷款80%;——国有银行一直有支持 3.郑州目标是3年10万套,目前已收购3万套,每套大概30W(公寓相对便宜,而且收购有折扣); 4.政府能贴息2%(贴后不到1%资金成本),加之郑州租赁需求旺盛,租金收益率接近2%,因此可以跑通。 路
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绝不追高的老司机
2024-05-22 08:33:26
如何看待近期猪价走势及后期展望!
摘要 近期猪肉价格呈现强势走势,分析师认为产能去化程度适宜,但未达历史高位,对短期价格有正面支撑。农业农村部专家预测,价格将在成本线上方维持,短期内不会创新低。市场供应量自四月份开始减少,反映价格走势符合预期。价格上涨主要由供应量减少引起,产能数据显示出显著下降,但实际下降幅度更大,进口量增长也影响供应和供需关系。当前产能状况接近2015和2017年,预计投资利润将达到100元以上。尽管面临成本上升等挑战,猪肉价格因供需紧张而持续上涨。市场价格走势表明,产能正在逐渐恢复,合同价16元被认为是合理
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2024-05-21 12:40:42
温氏股份调研纪要
一、Q&A (一)养猪业务 1.公司4月份肉猪养殖综合成本降至7.2元/斤,已跻身行业第一梯队。请问公司“综合成本”口径是什么?是否包含合作农户的委托代养费?是否包含折旧?是否包含母猪死淘?是否包含减值?是否包含养猪单位的费用?是否包含总部费用? 答:公司对外口径保持一致性和延续性。公司肉猪养殖综合成本口径由猪苗成本、饲料成本、药物成本、养户饲养费、费用、其他盈亏等几大项构成。 (1)公司肉猪养殖综合成本口径已包含合作农户的委托代养费,主要在“养户饲养费”项目中进行核算。 (2)公司肉猪养殖综合
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2024-05-21 12:38:20
红海最新态势对航运的影响及解读!
本次会议由ZX首席分析师主持,特别邀请了一位货代行业专家深入探讨了当前集运行业面临的红海局势及其变化。专家指出,尽管一些航线已经恢复运营,地中海航线中的AEM6因穿越红海和苏伊士运河而受到影响,需增加至18艘船来应对运力需求。Ocean Alliance计划增加20艘船应对运力需求,尽管这会带来短期成本上升的压力。与此同时,由于红海危机和绕行好望角的选择,导致整个航运市场的运价全面上涨,并出现了码头拥堵和租船价格上涨等问题。货代行业面临的一大挑战是公司仓位利用率下降,操作难度增加。面对这些情况,
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2024-05-21 12:27:30
下一阶段关注什么??
1、市场对于CN基本面的客观描述 CN特别是恒生的这把反弹,和基本面并没有太大关系。 最主要还是global fund flow back的集中体现。所以上周我们明显的看到,JD,BABA 1Q 都在一个“平平无奇的季报”之后,走出了一个大大的反弹。上个周末,我和几个PM讨论了一下零售电商(PDD,JD,BABA) 这几个标的。大家的视角很有意思: A: 这仨公司的模式以及所处周期完全不一样,你可以简单粗暴的理解,一个中年大叔&青少年,所以什么竞争格局的研究在这里几乎是无效的(市占就是个混乱&不
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2024-05-20 19:25:27
周期天下,白银扛把!!!
今年务必要重视周期股; 因为经济复苏下,小行业周期顺应大的经济周期,周期股比成长股更加受益于经济复苏;(房地产放开后,经济变活跃,周期依然受益) 今天领涨的是:有色、航运、猪肉,都是周期股。 新的扛把子——白银 沪银期货今天涨停,弹性最大: 银价极具性价比了:银价刚刚突破10年新高,但离历史新高的近50美元的价格依然有很长的路要走,但从商品属性来看,白银具备黄金+铜的双层属性,黄金、铜都是创历史新高了,白银这轮的周期也很可能会创历史新高。 看涨理由之一:PMI国内外共振。历史来看,PMI是金银比
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2024-05-20 19:19:25
28个三峡:西南水电站!
一,西南水电站开工在即 西南水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中。 总投资相当于三峡28倍!中国西南水电站发电量是三峡的3倍! 建设西南水电站的重要性:西南水电站总装机容量为180万千瓦,年发电量约为90亿千瓦时,可以为西藏及周边地区提供大量的清洁电力;西南水电站的建设有助于西藏地区能源结构的调整和优化,减少对传统化石能源的依赖,促进可持续发展;西南水电站的建设和运营,可以带动当地经济发展,提升就业机会和生活水平,促进西藏地区的经济发展;西南水电站的建设可以有效利用雅鲁藏布江的水资
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退市以及st预警名单 近500家 自行避雷!!!
退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及s
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2024-05-20 08:04:13
地产政策行业联合解读会议纪要(全面)!
一、策略首席分析师 政策:1、降低房贷利率;2、降低首付比例;3、政府收储存量房。 产业基本面与市场表现影响,谈五点 一、政策核心是什么?表面化解房地产库存,深层次:防止资产价格明显下跌 为何这么说? 咱们当前房地产库存7.6亿平方米,历史新高,建好的房子库存;加上在建面积,每年新竣工面积约10亿平方米,以及接近100亿的施工面积;而我们的房地产销售面积去年是11亿平方米,呈现趋势性下降,销售增速-20%下滑,很快未来几年平均每年销量就在8~9亿平米了,很明显我们有一个巨大的库存缺口,需要消化。
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2024-05-20 08:00:49
中信陈果——回调?见好就收?
一、很多朋友认为此次政策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000亿额度。 对这个机制设计,我认为需理解官方表述里的两关键词,一是“市场化运
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2024-05-18 05:45:58
3000亿的鲶鱼,未来房价涨不涨?
洼地涨潮,水还在下方,远没到溢出。 这次的政策不一样。 房地产销量雪崩,之前连番降息,降二套房首付比例,取消限售,限购,都不解恨。 中国最大的买房群体,永远是首婚的刚需。 年轻人缺的不是买房资格,而是买首套房的首付。 没有首付,后面再多的政策也转不动。 雷打不动的20%首付比例,降到15%了,连着二套房也降到了25%。 15%首付,在这片土地上,是头一次见到。 也难怪,市场先报以热烈的上涨回应,至于效果如何,还是要看这届年轻人争不争气了,能否实实在在转化为上市房企的销售见底回升。 然后是,地方政
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2024-05-17 17:20:46
这个地产大招,太狠了!等于封杀了房价下跌空间!
央行:所收购的商品房严格限定为房地产企业已建成未出售的商品房对不同所有制房地产企业一视同仁 中国人民银行副行长陶玲在国务院政策例行吹风会上表示,由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。 央行:所收购的商品房严
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2024-05-17 11:38:41
新题材:玻璃基板!
大摩提到了GB200带来的两个增量环节: 半导体测试、半导体封装 半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动对半导体测试的需求,数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了 20%。 半导体封装:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比,玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。 封测,先进封装,由于之前都炒过,也没有太大反应 但是玻璃基板是新东西资金
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2024-05-16 07:50:04
电子行业交流纪要!!!
主要板块估值 *费半:PE大降至31x/PB降至5x *全球硬件:PE降至24x *中国半导体:PB微升至3.4x *全球半导体:PB微降至8.1x *中国电子:PB降至19.9x 电子行业策略 -财报季不确定性影响,科技股指数处于区间震荡状态 -大部分公司的财报或指引多为inline或miss: 1.台积电、联电、ASML、AMD、QRVO等公司表现一般 2.高通和联发科的第二季度指引下调,但表示高端智能手机需求强劲 3.车用芯片需求改善,供应链调查显示部分库存回补已出现 -展望后续业绩,预计
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国产HBM正处于0到1的突破期,关注产业链环节!
HBM是当前算力的内存瓶颈。 从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。 目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/s的带宽,分别为初代HBM的2倍、9.6倍和4倍。2024年上
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房地产收储,重磅利好!
事件:自从4月30日中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产”以后,市场对通过“政府收储存量房产以缓解市场压力”赋予期待。 几个基本事实: 1.城投打折整栋收购房企的房子,这个行为郑州已经做了一年多了,其他城市也有;——不是新鲜事 2.资金来源自有资金20%,银行贷款80%;——国有银行一直有支持 3.郑州目标是3年10万套,目前已收购3万套,每套大概30W(公寓相对便宜,而且收购有折扣); 4.政府能贴息2%(贴后不到1%资金成本),加之郑州租赁需求旺盛,租金收益率接近2%,因此可以跑通。 路
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如何看待近期猪价走势及后期展望!
摘要 近期猪肉价格呈现强势走势,分析师认为产能去化程度适宜,但未达历史高位,对短期价格有正面支撑。农业农村部专家预测,价格将在成本线上方维持,短期内不会创新低。市场供应量自四月份开始减少,反映价格走势符合预期。价格上涨主要由供应量减少引起,产能数据显示出显著下降,但实际下降幅度更大,进口量增长也影响供应和供需关系。当前产能状况接近2015和2017年,预计投资利润将达到100元以上。尽管面临成本上升等挑战,猪肉价格因供需紧张而持续上涨。市场价格走势表明,产能正在逐渐恢复,合同价16元被认为是合理
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本次会议由ZX首席分析师主持,特别邀请了一位货代行业专家深入探讨了当前集运行业面临的红海局势及其变化。专家指出,尽管一些航线已经恢复运营,地中海航线中的AEM6因穿越红海和苏伊士运河而受到影响,需增加至18艘船来应对运力需求。Ocean Alliance计划增加20艘船应对运力需求,尽管这会带来短期成本上升的压力。与此同时,由于红海危机和绕行好望角的选择,导致整个航运市场的运价全面上涨,并出现了码头拥堵和租船价格上涨等问题。货代行业面临的一大挑战是公司仓位利用率下降,操作难度增加。面对这些情况,
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周期天下,白银扛把!!!
今年务必要重视周期股; 因为经济复苏下,小行业周期顺应大的经济周期,周期股比成长股更加受益于经济复苏;(房地产放开后,经济变活跃,周期依然受益) 今天领涨的是:有色、航运、猪肉,都是周期股。 新的扛把子——白银 沪银期货今天涨停,弹性最大: 银价极具性价比了:银价刚刚突破10年新高,但离历史新高的近50美元的价格依然有很长的路要走,但从商品属性来看,白银具备黄金+铜的双层属性,黄金、铜都是创历史新高了,白银这轮的周期也很可能会创历史新高。 看涨理由之一:PMI国内外共振。历史来看,PMI是金银比
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28个三峡:西南水电站!
一,西南水电站开工在即 西南水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中。 总投资相当于三峡28倍!中国西南水电站发电量是三峡的3倍! 建设西南水电站的重要性:西南水电站总装机容量为180万千瓦,年发电量约为90亿千瓦时,可以为西藏及周边地区提供大量的清洁电力;西南水电站的建设有助于西藏地区能源结构的调整和优化,减少对传统化石能源的依赖,促进可持续发展;西南水电站的建设和运营,可以带动当地经济发展,提升就业机会和生活水平,促进西藏地区的经济发展;西南水电站的建设可以有效利用雅鲁藏布江的水资
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退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及s
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一、策略首席分析师 政策:1、降低房贷利率;2、降低首付比例;3、政府收储存量房。 产业基本面与市场表现影响,谈五点 一、政策核心是什么?表面化解房地产库存,深层次:防止资产价格明显下跌 为何这么说? 咱们当前房地产库存7.6亿平方米,历史新高,建好的房子库存;加上在建面积,每年新竣工面积约10亿平方米,以及接近100亿的施工面积;而我们的房地产销售面积去年是11亿平方米,呈现趋势性下降,销售增速-20%下滑,很快未来几年平均每年销量就在8~9亿平米了,很明显我们有一个巨大的库存缺口,需要消化。
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一、很多朋友认为此次政策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000亿额度。 对这个机制设计,我认为需理解官方表述里的两关键词,一是“市场化运
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洼地涨潮,水还在下方,远没到溢出。 这次的政策不一样。 房地产销量雪崩,之前连番降息,降二套房首付比例,取消限售,限购,都不解恨。 中国最大的买房群体,永远是首婚的刚需。 年轻人缺的不是买房资格,而是买首套房的首付。 没有首付,后面再多的政策也转不动。 雷打不动的20%首付比例,降到15%了,连着二套房也降到了25%。 15%首付,在这片土地上,是头一次见到。 也难怪,市场先报以热烈的上涨回应,至于效果如何,还是要看这届年轻人争不争气了,能否实实在在转化为上市房企的销售见底回升。 然后是,地方政
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这个地产大招,太狠了!等于封杀了房价下跌空间!
央行:所收购的商品房严格限定为房地产企业已建成未出售的商品房对不同所有制房地产企业一视同仁 中国人民银行副行长陶玲在国务院政策例行吹风会上表示,由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。 央行:所收购的商品房严
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万科A
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特发服务
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-17 11:38:41
新题材:玻璃基板!
大摩提到了GB200带来的两个增量环节: 半导体测试、半导体封装 半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动对半导体测试的需求,数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了 20%。 半导体封装:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比,玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。 封测,先进封装,由于之前都炒过,也没有太大反应 但是玻璃基板是新东西资金
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沃格光电
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三超新材
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五方光电
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德龙激光
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绝不追高的老司机
2024-05-16 07:50:04
电子行业交流纪要!!!
主要板块估值 *费半:PE大降至31x/PB降至5x *全球硬件:PE降至24x *中国半导体:PB微升至3.4x *全球半导体:PB微降至8.1x *中国电子:PB降至19.9x 电子行业策略 -财报季不确定性影响,科技股指数处于区间震荡状态 -大部分公司的财报或指引多为inline或miss: 1.台积电、联电、ASML、AMD、QRVO等公司表现一般 2.高通和联发科的第二季度指引下调,但表示高端智能手机需求强劲 3.车用芯片需求改善,供应链调查显示部分库存回补已出现 -展望后续业绩,预计
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通富微电
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寒武纪
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蓝箭电子
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北方华创
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兆易创新
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绝不追高的老司机
2024-05-16 07:47:52
国产HBM正处于0到1的突破期,关注产业链环节!
HBM是当前算力的内存瓶颈。 从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。 目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/s的带宽,分别为初代HBM的2倍、9.6倍和4倍。2024年上
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通富微电
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华海清科
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香农芯创
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长电科技
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雅克科技
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-16 07:46:06
房地产收储,重磅利好!
事件:自从4月30日中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产”以后,市场对通过“政府收储存量房产以缓解市场压力”赋予期待。 几个基本事实: 1.城投打折整栋收购房企的房子,这个行为郑州已经做了一年多了,其他城市也有;——不是新鲜事 2.资金来源自有资金20%,银行贷款80%;——国有银行一直有支持 3.郑州目标是3年10万套,目前已收购3万套,每套大概30W(公寓相对便宜,而且收购有折扣); 4.政府能贴息2%(贴后不到1%资金成本),加之郑州租赁需求旺盛,租金收益率接近2%,因此可以跑通。 路
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万科A
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滨江集团
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新城控股
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光大嘉宝
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招商蛇口
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-22 08:33:26
如何看待近期猪价走势及后期展望!
摘要 近期猪肉价格呈现强势走势,分析师认为产能去化程度适宜,但未达历史高位,对短期价格有正面支撑。农业农村部专家预测,价格将在成本线上方维持,短期内不会创新低。市场供应量自四月份开始减少,反映价格走势符合预期。价格上涨主要由供应量减少引起,产能数据显示出显著下降,但实际下降幅度更大,进口量增长也影响供应和供需关系。当前产能状况接近2015和2017年,预计投资利润将达到100元以上。尽管面临成本上升等挑战,猪肉价格因供需紧张而持续上涨。市场价格走势表明,产能正在逐渐恢复,合同价16元被认为是合理
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正虹科技
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天康生物
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牧原股份
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新希望
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温氏股份
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-21 12:40:42
温氏股份调研纪要
一、Q&A (一)养猪业务 1.公司4月份肉猪养殖综合成本降至7.2元/斤,已跻身行业第一梯队。请问公司“综合成本”口径是什么?是否包含合作农户的委托代养费?是否包含折旧?是否包含母猪死淘?是否包含减值?是否包含养猪单位的费用?是否包含总部费用? 答:公司对外口径保持一致性和延续性。公司肉猪养殖综合成本口径由猪苗成本、饲料成本、药物成本、养户饲养费、费用、其他盈亏等几大项构成。 (1)公司肉猪养殖综合成本口径已包含合作农户的委托代养费,主要在“养户饲养费”项目中进行核算。 (2)公司肉猪养殖综合
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温氏股份
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正虹科技
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新五丰
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顺鑫农业
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天康生物
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绝不追高的老司机
2024-05-21 12:38:20
红海最新态势对航运的影响及解读!
本次会议由ZX首席分析师主持,特别邀请了一位货代行业专家深入探讨了当前集运行业面临的红海局势及其变化。专家指出,尽管一些航线已经恢复运营,地中海航线中的AEM6因穿越红海和苏伊士运河而受到影响,需增加至18艘船来应对运力需求。Ocean Alliance计划增加20艘船应对运力需求,尽管这会带来短期成本上升的压力。与此同时,由于红海危机和绕行好望角的选择,导致整个航运市场的运价全面上涨,并出现了码头拥堵和租船价格上涨等问题。货代行业面临的一大挑战是公司仓位利用率下降,操作难度增加。面对这些情况,
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中远海控
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招商轮船
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中远海能
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中集集团
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中远海特
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-21 12:27:30
下一阶段关注什么??
1、市场对于CN基本面的客观描述 CN特别是恒生的这把反弹,和基本面并没有太大关系。 最主要还是global fund flow back的集中体现。所以上周我们明显的看到,JD,BABA 1Q 都在一个“平平无奇的季报”之后,走出了一个大大的反弹。上个周末,我和几个PM讨论了一下零售电商(PDD,JD,BABA) 这几个标的。大家的视角很有意思: A: 这仨公司的模式以及所处周期完全不一样,你可以简单粗暴的理解,一个中年大叔&青少年,所以什么竞争格局的研究在这里几乎是无效的(市占就是个混乱&不
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华能国际
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德明利
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-20 19:25:27
周期天下,白银扛把!!!
今年务必要重视周期股; 因为经济复苏下,小行业周期顺应大的经济周期,周期股比成长股更加受益于经济复苏;(房地产放开后,经济变活跃,周期依然受益) 今天领涨的是:有色、航运、猪肉,都是周期股。 新的扛把子——白银 沪银期货今天涨停,弹性最大: 银价极具性价比了:银价刚刚突破10年新高,但离历史新高的近50美元的价格依然有很长的路要走,但从商品属性来看,白银具备黄金+铜的双层属性,黄金、铜都是创历史新高了,白银这轮的周期也很可能会创历史新高。 看涨理由之一:PMI国内外共振。历史来看,PMI是金银比
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晓程科技
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湖南白银
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盛达资源
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白银有色
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四川黄金
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轻点一支烟
绝不追高的老司机
2024-05-20 19:19:25
28个三峡:西南水电站!
一,西南水电站开工在即 西南水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中。 总投资相当于三峡28倍!中国西南水电站发电量是三峡的3倍! 建设西南水电站的重要性:西南水电站总装机容量为180万千瓦,年发电量约为90亿千瓦时,可以为西藏及周边地区提供大量的清洁电力;西南水电站的建设有助于西藏地区能源结构的调整和优化,减少对传统化石能源的依赖,促进可持续发展;西南水电站的建设和运营,可以带动当地经济发展,提升就业机会和生活水平,促进西藏地区的经济发展;西南水电站的建设可以有效利用雅鲁藏布江的水资
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西藏天路
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高争民爆
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正平股份
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保利联合
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雅化集团
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2024-05-20 14:04:33
退市以及st预警名单 近500家 自行避雷!!!
退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及st预警名单 近500家 自行避雷 (仅作参考,不做为投资依据,股市有风险,投资需谨慎) 退市以及s
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瑞迪智驱
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江天化学
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电工合金
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新研股份
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2024-05-20 08:04:13
地产政策行业联合解读会议纪要(全面)!
一、策略首席分析师 政策:1、降低房贷利率;2、降低首付比例;3、政府收储存量房。 产业基本面与市场表现影响,谈五点 一、政策核心是什么?表面化解房地产库存,深层次:防止资产价格明显下跌 为何这么说? 咱们当前房地产库存7.6亿平方米,历史新高,建好的房子库存;加上在建面积,每年新竣工面积约10亿平方米,以及接近100亿的施工面积;而我们的房地产销售面积去年是11亿平方米,呈现趋势性下降,销售增速-20%下滑,很快未来几年平均每年销量就在8~9亿平米了,很明显我们有一个巨大的库存缺口,需要消化。
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万科A
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广联达
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海康威视
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龙佰集团
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绝不追高的老司机
2024-05-20 08:00:49
中信陈果——回调?见好就收?
一、很多朋友认为此次政策是重大突破,发力供给端去库存,规模虽不大,但后续会加码。 我认为,政策一直是循序渐进,而这个收储机制设计,实际使用规模就不会很大。首先不要说“三大工程”里棚改+房票安置就有着眼供给端去库存,其次就从央行贷款收储方案来说,也非从0到1,央行23年1月就推出1000亿“租赁住房贷款支持计划” ,截止24年3月末,使用额度20亿。这次等于央行额度增2000亿,用途放开到配售型保障房,银行再配套贷款2000亿额度。 对这个机制设计,我认为需理解官方表述里的两关键词,一是“市场化运
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雷曼光电
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胜蓝股份
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帝尔激光
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特发服务
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三超新材
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绝不追高的老司机
2024-05-18 05:45:58
3000亿的鲶鱼,未来房价涨不涨?
洼地涨潮,水还在下方,远没到溢出。 这次的政策不一样。 房地产销量雪崩,之前连番降息,降二套房首付比例,取消限售,限购,都不解恨。 中国最大的买房群体,永远是首婚的刚需。 年轻人缺的不是买房资格,而是买首套房的首付。 没有首付,后面再多的政策也转不动。 雷打不动的20%首付比例,降到15%了,连着二套房也降到了25%。 15%首付,在这片土地上,是头一次见到。 也难怪,市场先报以热烈的上涨回应,至于效果如何,还是要看这届年轻人争不争气了,能否实实在在转化为上市房企的销售见底回升。 然后是,地方政
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我爱我家
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滨江集团
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南国置业
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绝不追高的老司机
2024-05-17 17:20:46
这个地产大招,太狠了!等于封杀了房价下跌空间!
央行:所收购的商品房严格限定为房地产企业已建成未出售的商品房对不同所有制房地产企业一视同仁 中国人民银行副行长陶玲在国务院政策例行吹风会上表示,由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。由人民银行提供低成本再贷款资金,激励21家全国性银行机构按照市场化原则,向城市政府选定的地方国有企业发放贷款,支持以合理价格收购已建成未出售的商品房,用作保障性住房。 央行:所收购的商品房严
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2024-05-17 11:38:41
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大摩提到了GB200带来的两个增量环节: 半导体测试、半导体封装 半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动对半导体测试的需求,数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了 20%。 半导体封装:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比,玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。 封测,先进封装,由于之前都炒过,也没有太大反应 但是玻璃基板是新东西资金
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电子行业交流纪要!!!
主要板块估值 *费半:PE大降至31x/PB降至5x *全球硬件:PE降至24x *中国半导体:PB微升至3.4x *全球半导体:PB微降至8.1x *中国电子:PB降至19.9x 电子行业策略 -财报季不确定性影响,科技股指数处于区间震荡状态 -大部分公司的财报或指引多为inline或miss: 1.台积电、联电、ASML、AMD、QRVO等公司表现一般 2.高通和联发科的第二季度指引下调,但表示高端智能手机需求强劲 3.车用芯片需求改善,供应链调查显示部分库存回补已出现 -展望后续业绩,预计
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国产HBM正处于0到1的突破期,关注产业链环节!
HBM是当前算力的内存瓶颈。 从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。 目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/s的带宽,分别为初代HBM的2倍、9.6倍和4倍。2024年上
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房地产收储,重磅利好!
事件:自从4月30日中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产”以后,市场对通过“政府收储存量房产以缓解市场压力”赋予期待。 几个基本事实: 1.城投打折整栋收购房企的房子,这个行为郑州已经做了一年多了,其他城市也有;——不是新鲜事 2.资金来源自有资金20%,银行贷款80%;——国有银行一直有支持 3.郑州目标是3年10万套,目前已收购3万套,每套大概30W(公寓相对便宜,而且收购有折扣); 4.政府能贴息2%(贴后不到1%资金成本),加之郑州租赁需求旺盛,租金收益率接近2%,因此可以跑通。 路
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