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猫猫喵喵3
2021-12-26 21:14:13
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清 事件:2021年12月24日,证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》,是对1994年发布实施的《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》的全面修订,对2019年12月新修订的《中华人民共和国证券法》的制度规则、程序和要求的具体明确和落实。 主要内容包括: 1、满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市; 2、将境内企业
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腾讯控股
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2021-12-26 21:10:52
甘肃电投调研总结1224
甘肃电投调研总结20211224: 神树电站价格:0.33-0.35元/度,有水利工程在内,电价偏高。 20年公司水电市场化比例:40%左右。 风光配储要求:10%-20%,公司4个新项目目前只有一个在合同阶段就明确了配储问题。 可再生能源补贴款:截至1H21,累计12亿左右。 4个新项目迟R水平高的原因:光伏利用小时1900-2100小时是正规可研根据光资源条件等做出来的,实际能否达到看用电需求。 抽蓄项目:国家有规划,有合适的公司会做,目前没有。 新能源规划:甘肃省和集团都在更新,具体目前未
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甘肃能源
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猫猫喵喵3
2021-12-26 21:09:57
高能环境电话会20211226总结
高能环境电话会20211226总结: 收购鑫盛源和正弦波意义:后面深加工出来,希望把废料里的镍做成硫酸镍,所以硫酸镍是一个下游产品延伸。氧化镍不一定从我们危废来,只要是废旧的镍制品、含镍比较高的回收渠道都可以做,本身物料来源更广。实际是产品线补充和原料线的扩充。 没有业绩承诺原因:生产线没有完全投产,这俩公司需要我们一块做好。而且这次收购相对净资产做了溢价收购,相对价格比做P方式的业绩承诺价格低很多。 两家公司优势:实际控制人赫总在该领域经验丰富,很多大型企业都和他都有合作,在国内处于高水平行列
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高能环境
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猫猫喵喵3
2021-12-26 21:04:59
左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长
【华西军工】左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长 我们持续推荐左江科技,看好公司拓展DPU新赛道布局,DPU芯片既可提升现有保密通信设备竞争力,又可为公司提供新的业绩增长点。 依托多年安全设备研制技术,布局新一代安全专用芯片。公司深耕信息安全行业多年,相关技术经验丰富,研制的网络安全专用芯片具有高达100Gbps网络接入和业务处理能力,且具有可编程特性,可应用于网络通信、网络安全以及云服务器等多个领域。目前芯片研制进展顺利,预计2022年下半年流片返回,为后续量产和推进多
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左江退
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猫猫喵喵3
2021-12-26 21:03:26
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发,IGBT多嵌件功能载体唯一供应商,绑定国内外顶级客户,厚积薄发开启第二增长周期。 2017-2020年主动调整产品结构收入稳健,例如逐步退出发动机冷却风扇项目就减少1亿以上的年收入,目前公司纯燃油发动机相关收入占比已降低至3%以内。 2021年收入加速增长主要原因:1、以特斯拉modelY为代表的新客户新车型所用功能门板快速放量;2、电子水泵产品高速增长;3、电子控制类产品持续增长,目前占整体收入约35%。预计全年收入11.5亿,净利润1.1亿,同
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天龙股份
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2021-12-26 20:58:34
泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债
【国金医药·PSC】泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债 泰林生物2021年12月24日公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.1亿元,发行数量为210万张,每张面值为人民币100元,按面值发行,初始转股价格为87.380元/股。 目前细胞治疗尚属于前沿性治疗技术,目前全球仅有17款细胞治疗新药获批上市。据美国FDA预测,到2025年细胞治疗领域每年将有10-20款新药获得批准,截至目前我国尚未有已经获批的细胞治疗新药上市。 本次募投项目建设期为三年,建成后
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泰林生物
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2021-12-26 20:58:12
【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新
🧧【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新 事件:2021年12月22日辉瑞获得美国 FDA 对新型 COVID-19口服抗病毒药(PAXLOVID)的紧急使用授权,与安慰剂相比,症状出现后三天内PAXLOVID能使住院或死亡风险降低89%,同时辉瑞将2022年PAXLOVID的产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。23日,默沙东新冠药物也获批紧急使用授权。 点评:辉瑞PAXLOVID国内合作供应商为凯莱英、药明康德、博腾股份等,随着PAXLOVID获批,国内CDMO产业有望
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九洲药业
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药明康德
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凯莱英
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同和药业
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2021-12-26 19:38:08
美的集团交流1222
美的集团交流20211222 嘉宾:IR蔡总 Q:11月安装卡情况?明年的规划? A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。 Q:B端业务情况怎么样? A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。 Q:华菱和布谷怎么样? A:华菱之前在空调占比比较高,以
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美的集团
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2021-12-26 19:37:02
力星股份交流纪要1223
力星股份交流纪要20211223 通过skf进入特斯拉,唯一主轴承钢球供应商,特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入,其他轴承没涉及,只做高端轴承,电动不同车型100-300元之间,新能源车产品等级不同,现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入,不存在挑供应商的能力,我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%,包括机床等高端应用非常多,新能源汽车不多,所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发,比新能源车大得多。 技术积累和疫情机会,国外对手丧失成长性,进入国际市场
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力星股份
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2021-12-26 18:00:34
隔膜行业点评
【电动车 陈传红/苏晨】隔膜行业点评:恒力石化进军隔膜领域,供不应求不改,核心竞争看工艺 🪐 事件:12月26日,据恒力石化,公司旗下康辉新材料将引进日本芝蒲机械株式会社(日本东芝)和青岛中科华联新材料的湿法隔膜生产线12条,年产能16亿平。 点评: 1)供需:隔膜生产周期长,紧缺情况不改。据我们了解,隔膜设备交付+建设需要1-2年,客户认证1-2年,加上产能爬坡全周期需要3-4年,目前恒力石化仅在设备采购阶段,22年、23年隔膜供不应求情况无缓解。 2)设备:核心部件进口,国内调试为辅。我们
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恒力石化
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恩捷股份
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2021-12-26 17:59:36
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营。 驱龙铜矿一期工程选矿系统于2021年10月底联动试车,于12月27日开始正式投入生产,顺利实现2021年底建成投产的总目标。 驱龙铜矿一期工程投产后,加上知不拉铜矿矿的产量,巨龙铜业2022年预计产铜12-13万吨;一期工程达产后年产铜约16万吨。 巨龙铜业拥有西藏码区龙铜多金属矿、荣木错拉铜矿和知不拉铜多金属矿矿权,拥有资源储量为铜金属量1072万吨,伴生钼金属量57万吨;驱龙铜矿、荣木错拉铜矿是同一斑岩铜矿体,目前正在
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紫金矿业
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2021-12-25 19:34:25
三峡能源交流1224
【基本情况】 三峡集团控股50%以上,公司是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司,1985年改名水利实业开发总公司。2008年10月并入三峡集团,2019年6月完成股份制改造。2021年6月上市。截止9月末,资产总额近2000亿元,营收112亿元,利润总额48亿元,净利润39.98亿元。业务覆盖30个省自治区、直辖市,9月底控股装机超过17GW。 海上风电领域:引领者战略,去年底海上风电130多万千瓦,今年开工在建3GW,估计开工建设项目海上风电全容量并网,年底占有率大约20%。 陆上风电
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三峡能源
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2021-12-25 19:05:10
制冷剂行业交流
制冷剂上一波周期在18、19年,从20年开始行业是底部。 未来在精细氟化工(新能源电池用精细化工产品,半导体用精细化工产品),公司今年投资了2个项目,江西东营的六氟磷酸锂项目,然后一个项目是公司与日本丰田合资建立了2万平米的氢氟酸项目。 R22可以往下做聚合物产品,公司在氟聚合物方向也在重点发展。 短期市场价格波动的原因,今年上半年实际上是延续了2020年低迷的趋势,今年下半年的行情第一是由R141b带动了行情的上涨,从2万一吨上涨到了7、8万一吨。9月份以后一方面上游的氯碱化工价格大幅上涨,叠
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三美股份
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巨化股份
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2021-12-25 18:48:21
私密
冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场
【浙商食饮】冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场 【时间】2021年11月15日 【地点】天津 【嘉宾】立高专家 一、行业竞争格局 Q:介绍一下冷冻烘焙行业的竞争格局、各家的规模、产能以及强势品类做个介绍? 竞争格局:目前只有立高股份旗下的全资子公司奥昆冷冻烘焙行业达到十亿级规模的,今年预计会做到十六到十七亿规模。在国内的第二赛道,2亿规模以上的公司约有七家,但达到四亿规模的只有两到三家。这是目前国内整个赛道的占有率情况,所以奥昆有先发优势,它抢占了赛道,用工业化的能力,通过人员与供应链布局全
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立高食品
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2021-12-25 18:47:23
万孚生物交流
万孚生物 【会议嘉宾】:董秘胡总 董秘胡总介绍公司三季度和近期经营情况 新冠业务收入:前三 8 亿,Q4 热度提升,询单大部分来自欧洲。海外新冠需求增 长,交付期短,生产有压力。上半年德国市场快速波动 ,下半年对集产能更加谨慎。 单价: 抗原产品报价下行 上半年 1.2-1.4 美金一人份 Q3 0.8-0.9 Q4 0.7-0.8 疫情 严重所以稳定,毛利率空间更小了。 FBA EUA 报证:在美业务基础较好,进度慢,中美政治摩擦,上半年没有中国注册 证。Q3 10 月初专业版注册抗原资料提交
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万孚生物
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【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清 事件:2021年12月24日,证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》,是对1994年发布实施的《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》的全面修订,对2019年12月新修订的《中华人民共和国证券法》的制度规则、程序和要求的具体明确和落实。 主要内容包括: 1、满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市; 2、将境内企业
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腾讯控股
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甘肃电投调研总结1224
甘肃电投调研总结20211224: 神树电站价格:0.33-0.35元/度,有水利工程在内,电价偏高。 20年公司水电市场化比例:40%左右。 风光配储要求:10%-20%,公司4个新项目目前只有一个在合同阶段就明确了配储问题。 可再生能源补贴款:截至1H21,累计12亿左右。 4个新项目迟R水平高的原因:光伏利用小时1900-2100小时是正规可研根据光资源条件等做出来的,实际能否达到看用电需求。 抽蓄项目:国家有规划,有合适的公司会做,目前没有。 新能源规划:甘肃省和集团都在更新,具体目前未
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甘肃能源
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2021-12-26 21:09:57
高能环境电话会20211226总结
高能环境电话会20211226总结: 收购鑫盛源和正弦波意义:后面深加工出来,希望把废料里的镍做成硫酸镍,所以硫酸镍是一个下游产品延伸。氧化镍不一定从我们危废来,只要是废旧的镍制品、含镍比较高的回收渠道都可以做,本身物料来源更广。实际是产品线补充和原料线的扩充。 没有业绩承诺原因:生产线没有完全投产,这俩公司需要我们一块做好。而且这次收购相对净资产做了溢价收购,相对价格比做P方式的业绩承诺价格低很多。 两家公司优势:实际控制人赫总在该领域经验丰富,很多大型企业都和他都有合作,在国内处于高水平行列
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高能环境
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2021-12-26 21:04:59
左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长
【华西军工】左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长 我们持续推荐左江科技,看好公司拓展DPU新赛道布局,DPU芯片既可提升现有保密通信设备竞争力,又可为公司提供新的业绩增长点。 依托多年安全设备研制技术,布局新一代安全专用芯片。公司深耕信息安全行业多年,相关技术经验丰富,研制的网络安全专用芯片具有高达100Gbps网络接入和业务处理能力,且具有可编程特性,可应用于网络通信、网络安全以及云服务器等多个领域。目前芯片研制进展顺利,预计2022年下半年流片返回,为后续量产和推进多
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左江退
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2021-12-26 21:03:26
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发,IGBT多嵌件功能载体唯一供应商,绑定国内外顶级客户,厚积薄发开启第二增长周期。 2017-2020年主动调整产品结构收入稳健,例如逐步退出发动机冷却风扇项目就减少1亿以上的年收入,目前公司纯燃油发动机相关收入占比已降低至3%以内。 2021年收入加速增长主要原因:1、以特斯拉modelY为代表的新客户新车型所用功能门板快速放量;2、电子水泵产品高速增长;3、电子控制类产品持续增长,目前占整体收入约35%。预计全年收入11.5亿,净利润1.1亿,同
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天龙股份
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2021-12-26 20:58:34
泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债
【国金医药·PSC】泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债 泰林生物2021年12月24日公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.1亿元,发行数量为210万张,每张面值为人民币100元,按面值发行,初始转股价格为87.380元/股。 目前细胞治疗尚属于前沿性治疗技术,目前全球仅有17款细胞治疗新药获批上市。据美国FDA预测,到2025年细胞治疗领域每年将有10-20款新药获得批准,截至目前我国尚未有已经获批的细胞治疗新药上市。 本次募投项目建设期为三年,建成后
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泰林生物
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2021-12-26 20:58:12
【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新
🧧【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新 事件:2021年12月22日辉瑞获得美国 FDA 对新型 COVID-19口服抗病毒药(PAXLOVID)的紧急使用授权,与安慰剂相比,症状出现后三天内PAXLOVID能使住院或死亡风险降低89%,同时辉瑞将2022年PAXLOVID的产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。23日,默沙东新冠药物也获批紧急使用授权。 点评:辉瑞PAXLOVID国内合作供应商为凯莱英、药明康德、博腾股份等,随着PAXLOVID获批,国内CDMO产业有望
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九洲药业
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美的集团交流1222
美的集团交流20211222 嘉宾:IR蔡总 Q:11月安装卡情况?明年的规划? A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。 Q:B端业务情况怎么样? A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。 Q:华菱和布谷怎么样? A:华菱之前在空调占比比较高,以
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2021-12-26 19:37:02
力星股份交流纪要1223
力星股份交流纪要20211223 通过skf进入特斯拉,唯一主轴承钢球供应商,特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入,其他轴承没涉及,只做高端轴承,电动不同车型100-300元之间,新能源车产品等级不同,现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入,不存在挑供应商的能力,我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%,包括机床等高端应用非常多,新能源汽车不多,所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发,比新能源车大得多。 技术积累和疫情机会,国外对手丧失成长性,进入国际市场
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力星股份
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隔膜行业点评
【电动车 陈传红/苏晨】隔膜行业点评:恒力石化进军隔膜领域,供不应求不改,核心竞争看工艺 🪐 事件:12月26日,据恒力石化,公司旗下康辉新材料将引进日本芝蒲机械株式会社(日本东芝)和青岛中科华联新材料的湿法隔膜生产线12条,年产能16亿平。 点评: 1)供需:隔膜生产周期长,紧缺情况不改。据我们了解,隔膜设备交付+建设需要1-2年,客户认证1-2年,加上产能爬坡全周期需要3-4年,目前恒力石化仅在设备采购阶段,22年、23年隔膜供不应求情况无缓解。 2)设备:核心部件进口,国内调试为辅。我们
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恒力石化
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恩捷股份
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2021-12-26 17:59:36
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营。 驱龙铜矿一期工程选矿系统于2021年10月底联动试车,于12月27日开始正式投入生产,顺利实现2021年底建成投产的总目标。 驱龙铜矿一期工程投产后,加上知不拉铜矿矿的产量,巨龙铜业2022年预计产铜12-13万吨;一期工程达产后年产铜约16万吨。 巨龙铜业拥有西藏码区龙铜多金属矿、荣木错拉铜矿和知不拉铜多金属矿矿权,拥有资源储量为铜金属量1072万吨,伴生钼金属量57万吨;驱龙铜矿、荣木错拉铜矿是同一斑岩铜矿体,目前正在
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紫金矿业
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2021-12-25 19:34:25
三峡能源交流1224
【基本情况】 三峡集团控股50%以上,公司是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司,1985年改名水利实业开发总公司。2008年10月并入三峡集团,2019年6月完成股份制改造。2021年6月上市。截止9月末,资产总额近2000亿元,营收112亿元,利润总额48亿元,净利润39.98亿元。业务覆盖30个省自治区、直辖市,9月底控股装机超过17GW。 海上风电领域:引领者战略,去年底海上风电130多万千瓦,今年开工在建3GW,估计开工建设项目海上风电全容量并网,年底占有率大约20%。 陆上风电
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三峡能源
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制冷剂行业交流
制冷剂上一波周期在18、19年,从20年开始行业是底部。 未来在精细氟化工(新能源电池用精细化工产品,半导体用精细化工产品),公司今年投资了2个项目,江西东营的六氟磷酸锂项目,然后一个项目是公司与日本丰田合资建立了2万平米的氢氟酸项目。 R22可以往下做聚合物产品,公司在氟聚合物方向也在重点发展。 短期市场价格波动的原因,今年上半年实际上是延续了2020年低迷的趋势,今年下半年的行情第一是由R141b带动了行情的上涨,从2万一吨上涨到了7、8万一吨。9月份以后一方面上游的氯碱化工价格大幅上涨,叠
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私密
冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场
【浙商食饮】冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场 【时间】2021年11月15日 【地点】天津 【嘉宾】立高专家 一、行业竞争格局 Q:介绍一下冷冻烘焙行业的竞争格局、各家的规模、产能以及强势品类做个介绍? 竞争格局:目前只有立高股份旗下的全资子公司奥昆冷冻烘焙行业达到十亿级规模的,今年预计会做到十六到十七亿规模。在国内的第二赛道,2亿规模以上的公司约有七家,但达到四亿规模的只有两到三家。这是目前国内整个赛道的占有率情况,所以奥昆有先发优势,它抢占了赛道,用工业化的能力,通过人员与供应链布局全
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万孚生物交流
万孚生物 【会议嘉宾】:董秘胡总 董秘胡总介绍公司三季度和近期经营情况 新冠业务收入:前三 8 亿,Q4 热度提升,询单大部分来自欧洲。海外新冠需求增 长,交付期短,生产有压力。上半年德国市场快速波动 ,下半年对集产能更加谨慎。 单价: 抗原产品报价下行 上半年 1.2-1.4 美金一人份 Q3 0.8-0.9 Q4 0.7-0.8 疫情 严重所以稳定,毛利率空间更小了。 FBA EUA 报证:在美业务基础较好,进度慢,中美政治摩擦,上半年没有中国注册 证。Q3 10 月初专业版注册抗原资料提交
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【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清 事件:2021年12月24日,证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》,是对1994年发布实施的《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》的全面修订,对2019年12月新修订的《中华人民共和国证券法》的制度规则、程序和要求的具体明确和落实。 主要内容包括: 1、满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市; 2、将境内企业
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腾讯控股
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2021-12-26 21:10:52
甘肃电投调研总结1224
甘肃电投调研总结20211224: 神树电站价格:0.33-0.35元/度,有水利工程在内,电价偏高。 20年公司水电市场化比例:40%左右。 风光配储要求:10%-20%,公司4个新项目目前只有一个在合同阶段就明确了配储问题。 可再生能源补贴款:截至1H21,累计12亿左右。 4个新项目迟R水平高的原因:光伏利用小时1900-2100小时是正规可研根据光资源条件等做出来的,实际能否达到看用电需求。 抽蓄项目:国家有规划,有合适的公司会做,目前没有。 新能源规划:甘肃省和集团都在更新,具体目前未
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甘肃能源
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2021-12-26 21:09:57
高能环境电话会20211226总结
高能环境电话会20211226总结: 收购鑫盛源和正弦波意义:后面深加工出来,希望把废料里的镍做成硫酸镍,所以硫酸镍是一个下游产品延伸。氧化镍不一定从我们危废来,只要是废旧的镍制品、含镍比较高的回收渠道都可以做,本身物料来源更广。实际是产品线补充和原料线的扩充。 没有业绩承诺原因:生产线没有完全投产,这俩公司需要我们一块做好。而且这次收购相对净资产做了溢价收购,相对价格比做P方式的业绩承诺价格低很多。 两家公司优势:实际控制人赫总在该领域经验丰富,很多大型企业都和他都有合作,在国内处于高水平行列
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高能环境
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2021-12-26 21:04:59
左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长
【华西军工】左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长 我们持续推荐左江科技,看好公司拓展DPU新赛道布局,DPU芯片既可提升现有保密通信设备竞争力,又可为公司提供新的业绩增长点。 依托多年安全设备研制技术,布局新一代安全专用芯片。公司深耕信息安全行业多年,相关技术经验丰富,研制的网络安全专用芯片具有高达100Gbps网络接入和业务处理能力,且具有可编程特性,可应用于网络通信、网络安全以及云服务器等多个领域。目前芯片研制进展顺利,预计2022年下半年流片返回,为后续量产和推进多
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左江退
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2021-12-26 21:03:26
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发,IGBT多嵌件功能载体唯一供应商,绑定国内外顶级客户,厚积薄发开启第二增长周期。 2017-2020年主动调整产品结构收入稳健,例如逐步退出发动机冷却风扇项目就减少1亿以上的年收入,目前公司纯燃油发动机相关收入占比已降低至3%以内。 2021年收入加速增长主要原因:1、以特斯拉modelY为代表的新客户新车型所用功能门板快速放量;2、电子水泵产品高速增长;3、电子控制类产品持续增长,目前占整体收入约35%。预计全年收入11.5亿,净利润1.1亿,同
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天龙股份
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2021-12-26 20:58:34
泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债
【国金医药·PSC】泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债 泰林生物2021年12月24日公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.1亿元,发行数量为210万张,每张面值为人民币100元,按面值发行,初始转股价格为87.380元/股。 目前细胞治疗尚属于前沿性治疗技术,目前全球仅有17款细胞治疗新药获批上市。据美国FDA预测,到2025年细胞治疗领域每年将有10-20款新药获得批准,截至目前我国尚未有已经获批的细胞治疗新药上市。 本次募投项目建设期为三年,建成后
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泰林生物
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【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新
🧧【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新 事件:2021年12月22日辉瑞获得美国 FDA 对新型 COVID-19口服抗病毒药(PAXLOVID)的紧急使用授权,与安慰剂相比,症状出现后三天内PAXLOVID能使住院或死亡风险降低89%,同时辉瑞将2022年PAXLOVID的产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。23日,默沙东新冠药物也获批紧急使用授权。 点评:辉瑞PAXLOVID国内合作供应商为凯莱英、药明康德、博腾股份等,随着PAXLOVID获批,国内CDMO产业有望
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九洲药业
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药明康德
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2021-12-26 19:38:08
美的集团交流1222
美的集团交流20211222 嘉宾:IR蔡总 Q:11月安装卡情况?明年的规划? A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。 Q:B端业务情况怎么样? A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。 Q:华菱和布谷怎么样? A:华菱之前在空调占比比较高,以
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美的集团
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力星股份交流纪要1223
力星股份交流纪要20211223 通过skf进入特斯拉,唯一主轴承钢球供应商,特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入,其他轴承没涉及,只做高端轴承,电动不同车型100-300元之间,新能源车产品等级不同,现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入,不存在挑供应商的能力,我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%,包括机床等高端应用非常多,新能源汽车不多,所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发,比新能源车大得多。 技术积累和疫情机会,国外对手丧失成长性,进入国际市场
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力星股份
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隔膜行业点评
【电动车 陈传红/苏晨】隔膜行业点评:恒力石化进军隔膜领域,供不应求不改,核心竞争看工艺 🪐 事件:12月26日,据恒力石化,公司旗下康辉新材料将引进日本芝蒲机械株式会社(日本东芝)和青岛中科华联新材料的湿法隔膜生产线12条,年产能16亿平。 点评: 1)供需:隔膜生产周期长,紧缺情况不改。据我们了解,隔膜设备交付+建设需要1-2年,客户认证1-2年,加上产能爬坡全周期需要3-4年,目前恒力石化仅在设备采购阶段,22年、23年隔膜供不应求情况无缓解。 2)设备:核心部件进口,国内调试为辅。我们
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恒力石化
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恩捷股份
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2021-12-26 17:59:36
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营。 驱龙铜矿一期工程选矿系统于2021年10月底联动试车,于12月27日开始正式投入生产,顺利实现2021年底建成投产的总目标。 驱龙铜矿一期工程投产后,加上知不拉铜矿矿的产量,巨龙铜业2022年预计产铜12-13万吨;一期工程达产后年产铜约16万吨。 巨龙铜业拥有西藏码区龙铜多金属矿、荣木错拉铜矿和知不拉铜多金属矿矿权,拥有资源储量为铜金属量1072万吨,伴生钼金属量57万吨;驱龙铜矿、荣木错拉铜矿是同一斑岩铜矿体,目前正在
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紫金矿业
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2021-12-25 19:34:25
三峡能源交流1224
【基本情况】 三峡集团控股50%以上,公司是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司,1985年改名水利实业开发总公司。2008年10月并入三峡集团,2019年6月完成股份制改造。2021年6月上市。截止9月末,资产总额近2000亿元,营收112亿元,利润总额48亿元,净利润39.98亿元。业务覆盖30个省自治区、直辖市,9月底控股装机超过17GW。 海上风电领域:引领者战略,去年底海上风电130多万千瓦,今年开工在建3GW,估计开工建设项目海上风电全容量并网,年底占有率大约20%。 陆上风电
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三峡能源
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制冷剂行业交流
制冷剂上一波周期在18、19年,从20年开始行业是底部。 未来在精细氟化工(新能源电池用精细化工产品,半导体用精细化工产品),公司今年投资了2个项目,江西东营的六氟磷酸锂项目,然后一个项目是公司与日本丰田合资建立了2万平米的氢氟酸项目。 R22可以往下做聚合物产品,公司在氟聚合物方向也在重点发展。 短期市场价格波动的原因,今年上半年实际上是延续了2020年低迷的趋势,今年下半年的行情第一是由R141b带动了行情的上涨,从2万一吨上涨到了7、8万一吨。9月份以后一方面上游的氯碱化工价格大幅上涨,叠
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三美股份
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巨化股份
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私密
冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场
【浙商食饮】冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场 【时间】2021年11月15日 【地点】天津 【嘉宾】立高专家 一、行业竞争格局 Q:介绍一下冷冻烘焙行业的竞争格局、各家的规模、产能以及强势品类做个介绍? 竞争格局:目前只有立高股份旗下的全资子公司奥昆冷冻烘焙行业达到十亿级规模的,今年预计会做到十六到十七亿规模。在国内的第二赛道,2亿规模以上的公司约有七家,但达到四亿规模的只有两到三家。这是目前国内整个赛道的占有率情况,所以奥昆有先发优势,它抢占了赛道,用工业化的能力,通过人员与供应链布局全
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立高食品
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万孚生物交流
万孚生物 【会议嘉宾】:董秘胡总 董秘胡总介绍公司三季度和近期经营情况 新冠业务收入:前三 8 亿,Q4 热度提升,询单大部分来自欧洲。海外新冠需求增 长,交付期短,生产有压力。上半年德国市场快速波动 ,下半年对集产能更加谨慎。 单价: 抗原产品报价下行 上半年 1.2-1.4 美金一人份 Q3 0.8-0.9 Q4 0.7-0.8 疫情 严重所以稳定,毛利率空间更小了。 FBA EUA 报证:在美业务基础较好,进度慢,中美政治摩擦,上半年没有中国注册 证。Q3 10 月初专业版注册抗原资料提交
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万孚生物
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【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清 事件:2021年12月24日,证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》,是对1994年发布实施的《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》的全面修订,对2019年12月新修订的《中华人民共和国证券法》的制度规则、程序和要求的具体明确和落实。 主要内容包括: 1、满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市; 2、将境内企业
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腾讯控股
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甘肃电投调研总结1224
甘肃电投调研总结20211224: 神树电站价格:0.33-0.35元/度,有水利工程在内,电价偏高。 20年公司水电市场化比例:40%左右。 风光配储要求:10%-20%,公司4个新项目目前只有一个在合同阶段就明确了配储问题。 可再生能源补贴款:截至1H21,累计12亿左右。 4个新项目迟R水平高的原因:光伏利用小时1900-2100小时是正规可研根据光资源条件等做出来的,实际能否达到看用电需求。 抽蓄项目:国家有规划,有合适的公司会做,目前没有。 新能源规划:甘肃省和集团都在更新,具体目前未
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甘肃能源
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高能环境电话会20211226总结
高能环境电话会20211226总结: 收购鑫盛源和正弦波意义:后面深加工出来,希望把废料里的镍做成硫酸镍,所以硫酸镍是一个下游产品延伸。氧化镍不一定从我们危废来,只要是废旧的镍制品、含镍比较高的回收渠道都可以做,本身物料来源更广。实际是产品线补充和原料线的扩充。 没有业绩承诺原因:生产线没有完全投产,这俩公司需要我们一块做好。而且这次收购相对净资产做了溢价收购,相对价格比做P方式的业绩承诺价格低很多。 两家公司优势:实际控制人赫总在该领域经验丰富,很多大型企业都和他都有合作,在国内处于高水平行列
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高能环境
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2021-12-26 21:04:59
左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长
【华西军工】左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长 我们持续推荐左江科技,看好公司拓展DPU新赛道布局,DPU芯片既可提升现有保密通信设备竞争力,又可为公司提供新的业绩增长点。 依托多年安全设备研制技术,布局新一代安全专用芯片。公司深耕信息安全行业多年,相关技术经验丰富,研制的网络安全专用芯片具有高达100Gbps网络接入和业务处理能力,且具有可编程特性,可应用于网络通信、网络安全以及云服务器等多个领域。目前芯片研制进展顺利,预计2022年下半年流片返回,为后续量产和推进多
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左江退
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天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发,IGBT多嵌件功能载体唯一供应商,绑定国内外顶级客户,厚积薄发开启第二增长周期。 2017-2020年主动调整产品结构收入稳健,例如逐步退出发动机冷却风扇项目就减少1亿以上的年收入,目前公司纯燃油发动机相关收入占比已降低至3%以内。 2021年收入加速增长主要原因:1、以特斯拉modelY为代表的新客户新车型所用功能门板快速放量;2、电子水泵产品高速增长;3、电子控制类产品持续增长,目前占整体收入约35%。预计全年收入11.5亿,净利润1.1亿,同
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泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债
【国金医药·PSC】泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债 泰林生物2021年12月24日公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.1亿元,发行数量为210万张,每张面值为人民币100元,按面值发行,初始转股价格为87.380元/股。 目前细胞治疗尚属于前沿性治疗技术,目前全球仅有17款细胞治疗新药获批上市。据美国FDA预测,到2025年细胞治疗领域每年将有10-20款新药获得批准,截至目前我国尚未有已经获批的细胞治疗新药上市。 本次募投项目建设期为三年,建成后
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泰林生物
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2021-12-26 20:58:12
【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新
🧧【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新 事件:2021年12月22日辉瑞获得美国 FDA 对新型 COVID-19口服抗病毒药(PAXLOVID)的紧急使用授权,与安慰剂相比,症状出现后三天内PAXLOVID能使住院或死亡风险降低89%,同时辉瑞将2022年PAXLOVID的产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。23日,默沙东新冠药物也获批紧急使用授权。 点评:辉瑞PAXLOVID国内合作供应商为凯莱英、药明康德、博腾股份等,随着PAXLOVID获批,国内CDMO产业有望
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美的集团交流1222
美的集团交流20211222 嘉宾:IR蔡总 Q:11月安装卡情况?明年的规划? A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。 Q:B端业务情况怎么样? A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。 Q:华菱和布谷怎么样? A:华菱之前在空调占比比较高,以
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力星股份交流纪要1223
力星股份交流纪要20211223 通过skf进入特斯拉,唯一主轴承钢球供应商,特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入,其他轴承没涉及,只做高端轴承,电动不同车型100-300元之间,新能源车产品等级不同,现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入,不存在挑供应商的能力,我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%,包括机床等高端应用非常多,新能源汽车不多,所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发,比新能源车大得多。 技术积累和疫情机会,国外对手丧失成长性,进入国际市场
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隔膜行业点评
【电动车 陈传红/苏晨】隔膜行业点评:恒力石化进军隔膜领域,供不应求不改,核心竞争看工艺 🪐 事件:12月26日,据恒力石化,公司旗下康辉新材料将引进日本芝蒲机械株式会社(日本东芝)和青岛中科华联新材料的湿法隔膜生产线12条,年产能16亿平。 点评: 1)供需:隔膜生产周期长,紧缺情况不改。据我们了解,隔膜设备交付+建设需要1-2年,客户认证1-2年,加上产能爬坡全周期需要3-4年,目前恒力石化仅在设备采购阶段,22年、23年隔膜供不应求情况无缓解。 2)设备:核心部件进口,国内调试为辅。我们
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紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营。 驱龙铜矿一期工程选矿系统于2021年10月底联动试车,于12月27日开始正式投入生产,顺利实现2021年底建成投产的总目标。 驱龙铜矿一期工程投产后,加上知不拉铜矿矿的产量,巨龙铜业2022年预计产铜12-13万吨;一期工程达产后年产铜约16万吨。 巨龙铜业拥有西藏码区龙铜多金属矿、荣木错拉铜矿和知不拉铜多金属矿矿权,拥有资源储量为铜金属量1072万吨,伴生钼金属量57万吨;驱龙铜矿、荣木错拉铜矿是同一斑岩铜矿体,目前正在
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三峡能源交流1224
【基本情况】 三峡集团控股50%以上,公司是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司,1985年改名水利实业开发总公司。2008年10月并入三峡集团,2019年6月完成股份制改造。2021年6月上市。截止9月末,资产总额近2000亿元,营收112亿元,利润总额48亿元,净利润39.98亿元。业务覆盖30个省自治区、直辖市,9月底控股装机超过17GW。 海上风电领域:引领者战略,去年底海上风电130多万千瓦,今年开工在建3GW,估计开工建设项目海上风电全容量并网,年底占有率大约20%。 陆上风电
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制冷剂行业交流
制冷剂上一波周期在18、19年,从20年开始行业是底部。 未来在精细氟化工(新能源电池用精细化工产品,半导体用精细化工产品),公司今年投资了2个项目,江西东营的六氟磷酸锂项目,然后一个项目是公司与日本丰田合资建立了2万平米的氢氟酸项目。 R22可以往下做聚合物产品,公司在氟聚合物方向也在重点发展。 短期市场价格波动的原因,今年上半年实际上是延续了2020年低迷的趋势,今年下半年的行情第一是由R141b带动了行情的上涨,从2万一吨上涨到了7、8万一吨。9月份以后一方面上游的氯碱化工价格大幅上涨,叠
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私密
冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场
【浙商食饮】冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场 【时间】2021年11月15日 【地点】天津 【嘉宾】立高专家 一、行业竞争格局 Q:介绍一下冷冻烘焙行业的竞争格局、各家的规模、产能以及强势品类做个介绍? 竞争格局:目前只有立高股份旗下的全资子公司奥昆冷冻烘焙行业达到十亿级规模的,今年预计会做到十六到十七亿规模。在国内的第二赛道,2亿规模以上的公司约有七家,但达到四亿规模的只有两到三家。这是目前国内整个赛道的占有率情况,所以奥昆有先发优势,它抢占了赛道,用工业化的能力,通过人员与供应链布局全
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万孚生物交流
万孚生物 【会议嘉宾】:董秘胡总 董秘胡总介绍公司三季度和近期经营情况 新冠业务收入:前三 8 亿,Q4 热度提升,询单大部分来自欧洲。海外新冠需求增 长,交付期短,生产有压力。上半年德国市场快速波动 ,下半年对集产能更加谨慎。 单价: 抗原产品报价下行 上半年 1.2-1.4 美金一人份 Q3 0.8-0.9 Q4 0.7-0.8 疫情 严重所以稳定,毛利率空间更小了。 FBA EUA 报证:在美业务基础较好,进度慢,中美政治摩擦,上半年没有中国注册 证。Q3 10 月初专业版注册抗原资料提交
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【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清
【海通传媒】证监会发布企业境外上市规范,互联网监管有望持续出清 事件:2021年12月24日,证监会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》,是对1994年发布实施的《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》的全面修订,对2019年12月新修订的《中华人民共和国证券法》的制度规则、程序和要求的具体明确和落实。 主要内容包括: 1、满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市; 2、将境内企业
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2021-12-26 21:10:52
甘肃电投调研总结1224
甘肃电投调研总结20211224: 神树电站价格:0.33-0.35元/度,有水利工程在内,电价偏高。 20年公司水电市场化比例:40%左右。 风光配储要求:10%-20%,公司4个新项目目前只有一个在合同阶段就明确了配储问题。 可再生能源补贴款:截至1H21,累计12亿左右。 4个新项目迟R水平高的原因:光伏利用小时1900-2100小时是正规可研根据光资源条件等做出来的,实际能否达到看用电需求。 抽蓄项目:国家有规划,有合适的公司会做,目前没有。 新能源规划:甘肃省和集团都在更新,具体目前未
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甘肃能源
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2021-12-26 21:09:57
高能环境电话会20211226总结
高能环境电话会20211226总结: 收购鑫盛源和正弦波意义:后面深加工出来,希望把废料里的镍做成硫酸镍,所以硫酸镍是一个下游产品延伸。氧化镍不一定从我们危废来,只要是废旧的镍制品、含镍比较高的回收渠道都可以做,本身物料来源更广。实际是产品线补充和原料线的扩充。 没有业绩承诺原因:生产线没有完全投产,这俩公司需要我们一块做好。而且这次收购相对净资产做了溢价收购,相对价格比做P方式的业绩承诺价格低很多。 两家公司优势:实际控制人赫总在该领域经验丰富,很多大型企业都和他都有合作,在国内处于高水平行列
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高能环境
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2021-12-26 21:04:59
左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长
【华西军工】左江科技:推进ASIC芯片技术,抢占DPU市场拓展业绩新增长 我们持续推荐左江科技,看好公司拓展DPU新赛道布局,DPU芯片既可提升现有保密通信设备竞争力,又可为公司提供新的业绩增长点。 依托多年安全设备研制技术,布局新一代安全专用芯片。公司深耕信息安全行业多年,相关技术经验丰富,研制的网络安全专用芯片具有高达100Gbps网络接入和业务处理能力,且具有可编程特性,可应用于网络通信、网络安全以及云服务器等多个领域。目前芯片研制进展顺利,预计2022年下半年流片返回,为后续量产和推进多
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左江退
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2021-12-26 21:03:26
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发
天龙股份:精密注塑龙头,擅长高精度集成产品开发,IGBT多嵌件功能载体唯一供应商,绑定国内外顶级客户,厚积薄发开启第二增长周期。 2017-2020年主动调整产品结构收入稳健,例如逐步退出发动机冷却风扇项目就减少1亿以上的年收入,目前公司纯燃油发动机相关收入占比已降低至3%以内。 2021年收入加速增长主要原因:1、以特斯拉modelY为代表的新客户新车型所用功能门板快速放量;2、电子水泵产品高速增长;3、电子控制类产品持续增长,目前占整体收入约35%。预计全年收入11.5亿,净利润1.1亿,同
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天龙股份
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2021-12-26 20:58:34
泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债
【国金医药·PSC】泰林生物更新:拟发行2.1亿元可转债 泰林生物2021年12月24日公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,本次拟发行可转债募集资金总额为人民币2.1亿元,发行数量为210万张,每张面值为人民币100元,按面值发行,初始转股价格为87.380元/股。 目前细胞治疗尚属于前沿性治疗技术,目前全球仅有17款细胞治疗新药获批上市。据美国FDA预测,到2025年细胞治疗领域每年将有10-20款新药获得批准,截至目前我国尚未有已经获批的细胞治疗新药上市。 本次募投项目建设期为三年,建成后
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泰林生物
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2021-12-26 20:58:12
【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新
🧧【东吴医药朱国广/周新明团队】事件点评&重点推荐标的更新 事件:2021年12月22日辉瑞获得美国 FDA 对新型 COVID-19口服抗病毒药(PAXLOVID)的紧急使用授权,与安慰剂相比,症状出现后三天内PAXLOVID能使住院或死亡风险降低89%,同时辉瑞将2022年PAXLOVID的产量预测从8000万提高到1.2亿疗程。23日,默沙东新冠药物也获批紧急使用授权。 点评:辉瑞PAXLOVID国内合作供应商为凯莱英、药明康德、博腾股份等,随着PAXLOVID获批,国内CDMO产业有望
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九洲药业
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同和药业
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2021-12-26 19:38:08
美的集团交流1222
美的集团交流20211222 嘉宾:IR蔡总 Q:11月安装卡情况?明年的规划? A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。 Q:B端业务情况怎么样? A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。 Q:华菱和布谷怎么样? A:华菱之前在空调占比比较高,以
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美的集团
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2021-12-26 19:37:02
力星股份交流纪要1223
力星股份交流纪要20211223 通过skf进入特斯拉,唯一主轴承钢球供应商,特斯拉主电机轴承钢球今年5Kw收入,其他轴承没涉及,只做高端轴承,电动不同车型100-300元之间,新能源车产品等级不同,现在g5。其他新势力也主要用skf,通过skf进入,不存在挑供应商的能力,我们现在在新能源车的份额非常高。现在电机滚子占收入45%,包括机床等高端应用非常多,新能源汽车不多,所有新能源车电机没统计。其他到0.15的高端应用爆发,比新能源车大得多。 技术积累和疫情机会,国外对手丧失成长性,进入国际市场
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力星股份
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2021-12-26 18:00:34
隔膜行业点评
【电动车 陈传红/苏晨】隔膜行业点评:恒力石化进军隔膜领域,供不应求不改,核心竞争看工艺 🪐 事件:12月26日,据恒力石化,公司旗下康辉新材料将引进日本芝蒲机械株式会社(日本东芝)和青岛中科华联新材料的湿法隔膜生产线12条,年产能16亿平。 点评: 1)供需:隔膜生产周期长,紧缺情况不改。据我们了解,隔膜设备交付+建设需要1-2年,客户认证1-2年,加上产能爬坡全周期需要3-4年,目前恒力石化仅在设备采购阶段,22年、23年隔膜供不应求情况无缓解。 2)设备:核心部件进口,国内调试为辅。我们
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恒力石化
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2021-12-26 17:59:36
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营
紫金矿业于2020年6月收购西藏巨龙铜业50.1%的股权并主导项目运营。 驱龙铜矿一期工程选矿系统于2021年10月底联动试车,于12月27日开始正式投入生产,顺利实现2021年底建成投产的总目标。 驱龙铜矿一期工程投产后,加上知不拉铜矿矿的产量,巨龙铜业2022年预计产铜12-13万吨;一期工程达产后年产铜约16万吨。 巨龙铜业拥有西藏码区龙铜多金属矿、荣木错拉铜矿和知不拉铜多金属矿矿权,拥有资源储量为铜金属量1072万吨,伴生钼金属量57万吨;驱龙铜矿、荣木错拉铜矿是同一斑岩铜矿体,目前正在
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紫金矿业
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2021-12-25 19:34:25
三峡能源交流1224
【基本情况】 三峡集团控股50%以上,公司是1980年成立的水利部水利工程综合经营公司,1985年改名水利实业开发总公司。2008年10月并入三峡集团,2019年6月完成股份制改造。2021年6月上市。截止9月末,资产总额近2000亿元,营收112亿元,利润总额48亿元,净利润39.98亿元。业务覆盖30个省自治区、直辖市,9月底控股装机超过17GW。 海上风电领域:引领者战略,去年底海上风电130多万千瓦,今年开工在建3GW,估计开工建设项目海上风电全容量并网,年底占有率大约20%。 陆上风电
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三峡能源
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2021-12-25 19:05:10
制冷剂行业交流
制冷剂上一波周期在18、19年,从20年开始行业是底部。 未来在精细氟化工(新能源电池用精细化工产品,半导体用精细化工产品),公司今年投资了2个项目,江西东营的六氟磷酸锂项目,然后一个项目是公司与日本丰田合资建立了2万平米的氢氟酸项目。 R22可以往下做聚合物产品,公司在氟聚合物方向也在重点发展。 短期市场价格波动的原因,今年上半年实际上是延续了2020年低迷的趋势,今年下半年的行情第一是由R141b带动了行情的上涨,从2万一吨上涨到了7、8万一吨。9月份以后一方面上游的氯碱化工价格大幅上涨,叠
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三美股份
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2021-12-25 18:48:21
私密
冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场
【浙商食饮】冷冻烘焙专家交流纪要---策略会分会场 【时间】2021年11月15日 【地点】天津 【嘉宾】立高专家 一、行业竞争格局 Q:介绍一下冷冻烘焙行业的竞争格局、各家的规模、产能以及强势品类做个介绍? 竞争格局:目前只有立高股份旗下的全资子公司奥昆冷冻烘焙行业达到十亿级规模的,今年预计会做到十六到十七亿规模。在国内的第二赛道,2亿规模以上的公司约有七家,但达到四亿规模的只有两到三家。这是目前国内整个赛道的占有率情况,所以奥昆有先发优势,它抢占了赛道,用工业化的能力,通过人员与供应链布局全
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立高食品
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2021-12-25 18:47:23
万孚生物交流
万孚生物 【会议嘉宾】:董秘胡总 董秘胡总介绍公司三季度和近期经营情况 新冠业务收入:前三 8 亿,Q4 热度提升,询单大部分来自欧洲。海外新冠需求增 长,交付期短,生产有压力。上半年德国市场快速波动 ,下半年对集产能更加谨慎。 单价: 抗原产品报价下行 上半年 1.2-1.4 美金一人份 Q3 0.8-0.9 Q4 0.7-0.8 疫情 严重所以稳定,毛利率空间更小了。 FBA EUA 报证:在美业务基础较好,进度慢,中美政治摩擦,上半年没有中国注册 证。Q3 10 月初专业版注册抗原资料提交
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万孚生物
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