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猫猫喵喵3
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猫猫喵喵3
2021-12-13 22:06:12
苏泊尔发布2021年股权激励计划
【国君家电】苏泊尔发布2021年股权激励计划 拟授予限制性股票数量为120.95万股,约占公告时公股本总额的 0.15%,一次性授予,无预留权益。 ️股票来源:二级市场回购 ️激励对象:总经理张国华;财务总监徐波;副总经理兼董秘叶继德;293名核心管理人员、技术(业务)人员;分别占被激励股份的5%/4%/2%/90%; ️授予价格:每股1元; 解除限售期: 第一个:自限制性股票授予登记完成之日起24-36个月,解禁50%; 第二个:自限制性股票授予登记完成之日起36-48个月,解禁50%; 考核
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苏泊尔
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猫猫喵喵3
2021-12-13 22:05:13
奥来德大涨点评
〖奥来德大涨点评〗:蒸发源获大单,自主专利发光材料突破在望,PI和INK封装材料再造一个奥来德! 蒸发源获大单:12月8日,公司全资子公司上海升翕中标东方重庆6代olde项目线蒸发源设备。本次同价值2.74亿元,几乎相当于2020年公司全年营业收入(2.84亿元)。蒸发源设备毛利润达到80%+,净利润50%,预测本次中标将贡献净利润1.3-1.4亿元,相当于2021年预测利润的7成。 蓝光技术突破:蓝光门槛比红绿光高很多,除了专利壁垒,发光效率和寿命都很难解决,奥来德通过日本研发部门实现技术突破
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奥来德
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猫猫喵喵3
2021-12-13 22:04:40
【伟明环保】增资控股国源环保
【伟明环保】增资控股国源环保,涉及项目产能4,100吨/日。此次增资对象国源环保下属主要有7个孙、子公司,其中核心项目标的为:1)榆林项目,生活垃圾1,300吨/日,污泥100吨/日,渗滤液400吨/日,总投资约5.4亿元,特许经营期为28年,后续拟由现有流化床改为炉排炉工艺,计划投资不超过2亿元;2)延安项目,生活垃圾1,300吨/日,其中污泥100吨/日,特许经营期30年,项目总投资额约为人民币7.2亿元,目前正在开展项目核准及环评批复工作;3)宝鸡项目:处理规模为生活垃圾1,500吨/日,
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伟明环保
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2021-12-13 22:03:27
健麾信息调研核心要点
【华泰医药代雯团队】健麾信息调研核心要点 1)业绩指引:①21全年:四季度趋势较好,移动医疗车大单确认较多,看好全年1.2-1.5亿元净利润;②长期:3-5年内每年收入和净利润至少20-30%的增长,若静配和下沉开展顺利,则增速有望超30%。 2)智慧药房项目:市占率超30%,位列第一;覆盖医院数超600家,百强医院覆盖超50%;项目平均客单价100多万元。 3)智能化静配中心项目:20年收入增速142%,1-3Q21增速超30%,市占率约50%;预期未来三到五年内收入40-60%增速,收入规模
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健麾信息
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猫猫喵喵3
2021-12-13 22:00:43
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路 1、山西省最大电力平台开启资产注入之路。晋控电力今日公告称,以5.6亿元收购晋能电力集团持有的山西天桥水电100%股权,核心结论包括:1)此次收购的资产来自于晋能电力集团而非目前公司的控股股东晋能煤业集团,确认了公司未来将成为晋能电力集团的资产注入平台;2)公司称收购目的是“实现清洁能源和传统能源互补”,表示除了水电资产外,未来极有可能继续注入其他清洁能源资产;3)目前晋控电力偿债压力极大,现金短债比不足0.5,此次收购仍采用现金收购(资金来源
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晋控电力
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猫猫喵喵3
2021-12-13 21:58:14
麦格米特交流
2017 年上市,主要做电气自动化产品,四块业务,主要给 B 端客户制造核心部件,品牌不 是公司优势。智能家电占一半左右,显示领域提供显示电源,微波炉、洗衣机等的变频控制 器,卫浴产品做 ODM 代工;工业电源承接进口替代任务,种类非常繁杂,挑选有技术门槛 的,医疗电源、导轨电源等,客户主要是欧美的医疗客户;工业自动化,一些规模不大的新 业务放在这里面;新能源车及轨道交通,对功率转化和自动化控制,电驱电控、充电桩的充 电模块,在投入热管理技术,轨道交通的空调控制器。最大的是家电占一半,新能源和轨
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麦格米特
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猫猫喵喵3
2021-12-13 21:57:29
卫宁健康交流
从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。 国家医保局是 18 年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个 常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支 出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年 2.1 万亿,对医保的需求是 4 万亿,总需求是 7.2 万亿,支出比例大概是 3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资 面,也有针对居民的筹资,中国人口结构已经走向老龄化,所以逻辑全部是
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卫宁健康
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2021-12-13 21:52:31
新华医疗最新交流核心要点:
新华医疗最新交流核心要点: 1)公司十四五发展规划目标:到2025年营收达到150亿元,利润总额到10亿元,每年利润率提升0.5%以上。其中,制药装备板块成为国内首屈一指的制药装备集成制造商;医疗器械产品竞争力显著增强,感控、放疗、手术室、实验动物、口腔、医用环保产品线规模均达到国内前三位,体外诊断产品线的市场规模达到国内VD领域上市企业的中间位次,血液净化产品线的透析器达到年产450万支的产量。到十四五末,新产品研发投入超过行业平均水平,新产品贡献率达到60%以上。 2)Q4一般是公司业绩比较
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新华医疗
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2021-12-13 21:50:38
加加食品调研速递20211213
【浙商食饮杨骥】加加食品调研速递20211213 【近3年公司变革】 1)产品结构:精简5KU数量,重点推广毛利40%以上的产品,通过和P品牌合作吸引Z世代消费群体; 2)大单品战略:将减盐生抽作为公司战略聚焦的大单品,持续推进”12345”产品矩阵; 3)营销模式:通过互联网工具进行数字化赋能,对管理、生产、运营、营销、采购、运输等数字化体系升级; 4)股权激励:对公司优秀员工和合作伙伴(含经销商)同时进行股权激励。 【减盐大单品】 1)做减盐的原因:符合金字塔型品牌战略核心+顺应大健康宏观政
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ST加加
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猫猫喵喵3
2021-12-13 21:49:05
【东北食品】甘源近况更新
【东北食品】甘源近况更新: 大客户代工带来增量 公司给山姆代工夏威夷果仁2个月左右,一个月体量2000多万,预估原有坚果产品代工明年体量2亿左右。 目前和山姆代工新产品包括几款花生和咸蛋黄夏威夷果,已经和山姆谈好和经过上层确认,预期近期将上市。目前山姆原有的这几款花生一天销量30吨/天,单价1.2-1.3万/吨,明年展望山姆代工体量预估3亿左右。目前除了山姆外在谈合作的代工大客户主要是上海Costco。 烘焙膨化类新品明年投入市场 今年8-9月份对坚果口味重新进行升级,目前坚果产品市场覆盖率仅2
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甘源食品
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猫猫喵喵3
2021-12-13 21:44:30
【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的!
【申万宏源电子】【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的! 大尺寸面板价格止跌,IT类面板价格跌幅收窄,情绪影响逐步消除,公司作为面板上游偏光片国内供应商,龙岗产线21Q3投产,后续定位中小尺寸产品,2021-2023年净利润预测分别为4.08/5.96/8.77亿元,对应22年PE约16X。 量价齐升带动单季度业绩持续超预期:受益于产品价格上涨以及子公司合肥三利谱光电的全面投产,21Q2公司综合毛利率达27.9%,为上市后单季度最高水平,龙岗新产线21Q3投产,新增1000万平
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三利谱
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:53:48
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技 事件:根据韩媒报道,三星将于2022年发布三大“消费级高端”电视产品,其中包括8K和4K Mini LED背光电视,三星预计公司明年8K和4K Mini LED电视销量300万台,相比2021年翻倍增长。 1、公司MiniLED反射膜全球第一(另一家韩国SKC,需外购公司卷材深加工),占到三星需求量60%,LG和索尼基本从公司采购,华为和小米是公司独供,公司MiniLED反射膜进入快速放量期。 2、公司传统反射膜全球市占率50%,毛利率4
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长阳科技
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2021-12-13 20:53:20
加加食品观点更新
【浙商食饮||杨骥】加加食品今日涨幅5%,自底部推荐以来涨幅近40%,持续推荐! 【一句话逻辑】 加加食品被誉为“酱油上市第一股”,19年起回归调味品主业与聚焦‘减盐’酱油大单品,21年为公司深化变革与布局之年,伴随行业22年终端需求复苏,公司‘减盐’酱油大单品动销与渠道扩张有望驱动业绩超预期。 【市场认知】 市场认为公司错失行业高鲜酱油红利以及未来竞争趋于激烈,公司虽有变化,但对公司底部反转能力存疑。 市场对22年利润加速释放存疑。 【我们与市场差异】 我们认为——19年起明确聚焦调味品主业与
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ST加加
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猫猫喵喵3
2021-12-13 20:51:09
稳增长扩内需,化工龙头迎双击
【中信证券能化】稳增长扩内需,化工龙头迎双击 ———————— 我们认为此次中央经济工作会议在扩大内需、碳达峰碳中和方面的表述,有望触发市场对相关化工板块的预期修复。 原料用能不纳入总量控制,项目审批预期改善。短期看,煤化工、大炼化等领域满足能效标杆要求的新项目有望恢复审批正常化,相关龙头产能扩张预期向好。长期看,“双碳”目标下,具备低能耗、低碳排放的龙头企业将拥有核心竞争力,有望获得优先发展。 重点推荐具备“双碳”竞争力,等待新项目审批落地的宝丰能源;推荐煤化工龙头华鲁恒升、鲁西化工,大炼化龙
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宝丰能源
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华鲁恒升
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2021-12-13 20:50:21
白酒安徽调研小节
【白酒跟踪93】安徽渠道调研小结:徽酒扩容势能向上,龙头持续受益 一、本周我们在安徽市场进行渠道调研,调研总结: 安徽市场容量300亿元,其中合肥(含肥西、肥东、长丰、庐江、无为等六个县)约70亿元左右,呈扩容态势,宴席主流价位200元+,400-600元起势明显,如古16&20、口子兼香518、迎驾洞藏16等增速明显。分公司来看,古井地位仍呈强化趋势,受益于省内消费升级迎驾、口子顺势增长,建议重点关注安徽板块投资机会,推荐顺序:古井、口子和迎驾,当前市值对应22年PE分别为:45X/24X/3
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金徽酒
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口子窖
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苏泊尔发布2021年股权激励计划
【国君家电】苏泊尔发布2021年股权激励计划 拟授予限制性股票数量为120.95万股,约占公告时公股本总额的 0.15%,一次性授予,无预留权益。 ️股票来源:二级市场回购 ️激励对象:总经理张国华;财务总监徐波;副总经理兼董秘叶继德;293名核心管理人员、技术(业务)人员;分别占被激励股份的5%/4%/2%/90%; ️授予价格:每股1元; 解除限售期: 第一个:自限制性股票授予登记完成之日起24-36个月,解禁50%; 第二个:自限制性股票授予登记完成之日起36-48个月,解禁50%; 考核
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苏泊尔
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奥来德大涨点评
〖奥来德大涨点评〗:蒸发源获大单,自主专利发光材料突破在望,PI和INK封装材料再造一个奥来德! 蒸发源获大单:12月8日,公司全资子公司上海升翕中标东方重庆6代olde项目线蒸发源设备。本次同价值2.74亿元,几乎相当于2020年公司全年营业收入(2.84亿元)。蒸发源设备毛利润达到80%+,净利润50%,预测本次中标将贡献净利润1.3-1.4亿元,相当于2021年预测利润的7成。 蓝光技术突破:蓝光门槛比红绿光高很多,除了专利壁垒,发光效率和寿命都很难解决,奥来德通过日本研发部门实现技术突破
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奥来德
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【伟明环保】增资控股国源环保
【伟明环保】增资控股国源环保,涉及项目产能4,100吨/日。此次增资对象国源环保下属主要有7个孙、子公司,其中核心项目标的为:1)榆林项目,生活垃圾1,300吨/日,污泥100吨/日,渗滤液400吨/日,总投资约5.4亿元,特许经营期为28年,后续拟由现有流化床改为炉排炉工艺,计划投资不超过2亿元;2)延安项目,生活垃圾1,300吨/日,其中污泥100吨/日,特许经营期30年,项目总投资额约为人民币7.2亿元,目前正在开展项目核准及环评批复工作;3)宝鸡项目:处理规模为生活垃圾1,500吨/日,
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伟明环保
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健麾信息调研核心要点
【华泰医药代雯团队】健麾信息调研核心要点 1)业绩指引:①21全年:四季度趋势较好,移动医疗车大单确认较多,看好全年1.2-1.5亿元净利润;②长期:3-5年内每年收入和净利润至少20-30%的增长,若静配和下沉开展顺利,则增速有望超30%。 2)智慧药房项目:市占率超30%,位列第一;覆盖医院数超600家,百强医院覆盖超50%;项目平均客单价100多万元。 3)智能化静配中心项目:20年收入增速142%,1-3Q21增速超30%,市占率约50%;预期未来三到五年内收入40-60%增速,收入规模
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健麾信息
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晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路 1、山西省最大电力平台开启资产注入之路。晋控电力今日公告称,以5.6亿元收购晋能电力集团持有的山西天桥水电100%股权,核心结论包括:1)此次收购的资产来自于晋能电力集团而非目前公司的控股股东晋能煤业集团,确认了公司未来将成为晋能电力集团的资产注入平台;2)公司称收购目的是“实现清洁能源和传统能源互补”,表示除了水电资产外,未来极有可能继续注入其他清洁能源资产;3)目前晋控电力偿债压力极大,现金短债比不足0.5,此次收购仍采用现金收购(资金来源
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麦格米特交流
2017 年上市,主要做电气自动化产品,四块业务,主要给 B 端客户制造核心部件,品牌不 是公司优势。智能家电占一半左右,显示领域提供显示电源,微波炉、洗衣机等的变频控制 器,卫浴产品做 ODM 代工;工业电源承接进口替代任务,种类非常繁杂,挑选有技术门槛 的,医疗电源、导轨电源等,客户主要是欧美的医疗客户;工业自动化,一些规模不大的新 业务放在这里面;新能源车及轨道交通,对功率转化和自动化控制,电驱电控、充电桩的充 电模块,在投入热管理技术,轨道交通的空调控制器。最大的是家电占一半,新能源和轨
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麦格米特
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卫宁健康交流
从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。 国家医保局是 18 年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个 常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支 出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年 2.1 万亿,对医保的需求是 4 万亿,总需求是 7.2 万亿,支出比例大概是 3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资 面,也有针对居民的筹资,中国人口结构已经走向老龄化,所以逻辑全部是
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新华医疗最新交流核心要点:
新华医疗最新交流核心要点: 1)公司十四五发展规划目标:到2025年营收达到150亿元,利润总额到10亿元,每年利润率提升0.5%以上。其中,制药装备板块成为国内首屈一指的制药装备集成制造商;医疗器械产品竞争力显著增强,感控、放疗、手术室、实验动物、口腔、医用环保产品线规模均达到国内前三位,体外诊断产品线的市场规模达到国内VD领域上市企业的中间位次,血液净化产品线的透析器达到年产450万支的产量。到十四五末,新产品研发投入超过行业平均水平,新产品贡献率达到60%以上。 2)Q4一般是公司业绩比较
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新华医疗
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加加食品调研速递20211213
【浙商食饮杨骥】加加食品调研速递20211213 【近3年公司变革】 1)产品结构:精简5KU数量,重点推广毛利40%以上的产品,通过和P品牌合作吸引Z世代消费群体; 2)大单品战略:将减盐生抽作为公司战略聚焦的大单品,持续推进”12345”产品矩阵; 3)营销模式:通过互联网工具进行数字化赋能,对管理、生产、运营、营销、采购、运输等数字化体系升级; 4)股权激励:对公司优秀员工和合作伙伴(含经销商)同时进行股权激励。 【减盐大单品】 1)做减盐的原因:符合金字塔型品牌战略核心+顺应大健康宏观政
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2021-12-13 21:49:05
【东北食品】甘源近况更新
【东北食品】甘源近况更新: 大客户代工带来增量 公司给山姆代工夏威夷果仁2个月左右,一个月体量2000多万,预估原有坚果产品代工明年体量2亿左右。 目前和山姆代工新产品包括几款花生和咸蛋黄夏威夷果,已经和山姆谈好和经过上层确认,预期近期将上市。目前山姆原有的这几款花生一天销量30吨/天,单价1.2-1.3万/吨,明年展望山姆代工体量预估3亿左右。目前除了山姆外在谈合作的代工大客户主要是上海Costco。 烘焙膨化类新品明年投入市场 今年8-9月份对坚果口味重新进行升级,目前坚果产品市场覆盖率仅2
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甘源食品
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【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的!
【申万宏源电子】【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的! 大尺寸面板价格止跌,IT类面板价格跌幅收窄,情绪影响逐步消除,公司作为面板上游偏光片国内供应商,龙岗产线21Q3投产,后续定位中小尺寸产品,2021-2023年净利润预测分别为4.08/5.96/8.77亿元,对应22年PE约16X。 量价齐升带动单季度业绩持续超预期:受益于产品价格上涨以及子公司合肥三利谱光电的全面投产,21Q2公司综合毛利率达27.9%,为上市后单季度最高水平,龙岗新产线21Q3投产,新增1000万平
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三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技 事件:根据韩媒报道,三星将于2022年发布三大“消费级高端”电视产品,其中包括8K和4K Mini LED背光电视,三星预计公司明年8K和4K Mini LED电视销量300万台,相比2021年翻倍增长。 1、公司MiniLED反射膜全球第一(另一家韩国SKC,需外购公司卷材深加工),占到三星需求量60%,LG和索尼基本从公司采购,华为和小米是公司独供,公司MiniLED反射膜进入快速放量期。 2、公司传统反射膜全球市占率50%,毛利率4
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长阳科技
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加加食品观点更新
【浙商食饮||杨骥】加加食品今日涨幅5%,自底部推荐以来涨幅近40%,持续推荐! 【一句话逻辑】 加加食品被誉为“酱油上市第一股”,19年起回归调味品主业与聚焦‘减盐’酱油大单品,21年为公司深化变革与布局之年,伴随行业22年终端需求复苏,公司‘减盐’酱油大单品动销与渠道扩张有望驱动业绩超预期。 【市场认知】 市场认为公司错失行业高鲜酱油红利以及未来竞争趋于激烈,公司虽有变化,但对公司底部反转能力存疑。 市场对22年利润加速释放存疑。 【我们与市场差异】 我们认为——19年起明确聚焦调味品主业与
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2021-12-13 20:51:09
稳增长扩内需,化工龙头迎双击
【中信证券能化】稳增长扩内需,化工龙头迎双击 ———————— 我们认为此次中央经济工作会议在扩大内需、碳达峰碳中和方面的表述,有望触发市场对相关化工板块的预期修复。 原料用能不纳入总量控制,项目审批预期改善。短期看,煤化工、大炼化等领域满足能效标杆要求的新项目有望恢复审批正常化,相关龙头产能扩张预期向好。长期看,“双碳”目标下,具备低能耗、低碳排放的龙头企业将拥有核心竞争力,有望获得优先发展。 重点推荐具备“双碳”竞争力,等待新项目审批落地的宝丰能源;推荐煤化工龙头华鲁恒升、鲁西化工,大炼化龙
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宝丰能源
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白酒安徽调研小节
【白酒跟踪93】安徽渠道调研小结:徽酒扩容势能向上,龙头持续受益 一、本周我们在安徽市场进行渠道调研,调研总结: 安徽市场容量300亿元,其中合肥(含肥西、肥东、长丰、庐江、无为等六个县)约70亿元左右,呈扩容态势,宴席主流价位200元+,400-600元起势明显,如古16&20、口子兼香518、迎驾洞藏16等增速明显。分公司来看,古井地位仍呈强化趋势,受益于省内消费升级迎驾、口子顺势增长,建议重点关注安徽板块投资机会,推荐顺序:古井、口子和迎驾,当前市值对应22年PE分别为:45X/24X/3
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苏泊尔发布2021年股权激励计划
【国君家电】苏泊尔发布2021年股权激励计划 拟授予限制性股票数量为120.95万股,约占公告时公股本总额的 0.15%,一次性授予,无预留权益。 ️股票来源:二级市场回购 ️激励对象:总经理张国华;财务总监徐波;副总经理兼董秘叶继德;293名核心管理人员、技术(业务)人员;分别占被激励股份的5%/4%/2%/90%; ️授予价格:每股1元; 解除限售期: 第一个:自限制性股票授予登记完成之日起24-36个月,解禁50%; 第二个:自限制性股票授予登记完成之日起36-48个月,解禁50%; 考核
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奥来德大涨点评
〖奥来德大涨点评〗:蒸发源获大单,自主专利发光材料突破在望,PI和INK封装材料再造一个奥来德! 蒸发源获大单:12月8日,公司全资子公司上海升翕中标东方重庆6代olde项目线蒸发源设备。本次同价值2.74亿元,几乎相当于2020年公司全年营业收入(2.84亿元)。蒸发源设备毛利润达到80%+,净利润50%,预测本次中标将贡献净利润1.3-1.4亿元,相当于2021年预测利润的7成。 蓝光技术突破:蓝光门槛比红绿光高很多,除了专利壁垒,发光效率和寿命都很难解决,奥来德通过日本研发部门实现技术突破
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奥来德
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2021-12-13 22:04:40
【伟明环保】增资控股国源环保
【伟明环保】增资控股国源环保,涉及项目产能4,100吨/日。此次增资对象国源环保下属主要有7个孙、子公司,其中核心项目标的为:1)榆林项目,生活垃圾1,300吨/日,污泥100吨/日,渗滤液400吨/日,总投资约5.4亿元,特许经营期为28年,后续拟由现有流化床改为炉排炉工艺,计划投资不超过2亿元;2)延安项目,生活垃圾1,300吨/日,其中污泥100吨/日,特许经营期30年,项目总投资额约为人民币7.2亿元,目前正在开展项目核准及环评批复工作;3)宝鸡项目:处理规模为生活垃圾1,500吨/日,
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伟明环保
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2021-12-13 22:03:27
健麾信息调研核心要点
【华泰医药代雯团队】健麾信息调研核心要点 1)业绩指引:①21全年:四季度趋势较好,移动医疗车大单确认较多,看好全年1.2-1.5亿元净利润;②长期:3-5年内每年收入和净利润至少20-30%的增长,若静配和下沉开展顺利,则增速有望超30%。 2)智慧药房项目:市占率超30%,位列第一;覆盖医院数超600家,百强医院覆盖超50%;项目平均客单价100多万元。 3)智能化静配中心项目:20年收入增速142%,1-3Q21增速超30%,市占率约50%;预期未来三到五年内收入40-60%增速,收入规模
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健麾信息
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2021-12-13 22:00:43
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路 1、山西省最大电力平台开启资产注入之路。晋控电力今日公告称,以5.6亿元收购晋能电力集团持有的山西天桥水电100%股权,核心结论包括:1)此次收购的资产来自于晋能电力集团而非目前公司的控股股东晋能煤业集团,确认了公司未来将成为晋能电力集团的资产注入平台;2)公司称收购目的是“实现清洁能源和传统能源互补”,表示除了水电资产外,未来极有可能继续注入其他清洁能源资产;3)目前晋控电力偿债压力极大,现金短债比不足0.5,此次收购仍采用现金收购(资金来源
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麦格米特交流
2017 年上市,主要做电气自动化产品,四块业务,主要给 B 端客户制造核心部件,品牌不 是公司优势。智能家电占一半左右,显示领域提供显示电源,微波炉、洗衣机等的变频控制 器,卫浴产品做 ODM 代工;工业电源承接进口替代任务,种类非常繁杂,挑选有技术门槛 的,医疗电源、导轨电源等,客户主要是欧美的医疗客户;工业自动化,一些规模不大的新 业务放在这里面;新能源车及轨道交通,对功率转化和自动化控制,电驱电控、充电桩的充 电模块,在投入热管理技术,轨道交通的空调控制器。最大的是家电占一半,新能源和轨
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麦格米特
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2021-12-13 21:57:29
卫宁健康交流
从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。 国家医保局是 18 年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个 常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支 出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年 2.1 万亿,对医保的需求是 4 万亿,总需求是 7.2 万亿,支出比例大概是 3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资 面,也有针对居民的筹资,中国人口结构已经走向老龄化,所以逻辑全部是
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卫宁健康
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新华医疗最新交流核心要点:
新华医疗最新交流核心要点: 1)公司十四五发展规划目标:到2025年营收达到150亿元,利润总额到10亿元,每年利润率提升0.5%以上。其中,制药装备板块成为国内首屈一指的制药装备集成制造商;医疗器械产品竞争力显著增强,感控、放疗、手术室、实验动物、口腔、医用环保产品线规模均达到国内前三位,体外诊断产品线的市场规模达到国内VD领域上市企业的中间位次,血液净化产品线的透析器达到年产450万支的产量。到十四五末,新产品研发投入超过行业平均水平,新产品贡献率达到60%以上。 2)Q4一般是公司业绩比较
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新华医疗
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2021-12-13 21:50:38
加加食品调研速递20211213
【浙商食饮杨骥】加加食品调研速递20211213 【近3年公司变革】 1)产品结构:精简5KU数量,重点推广毛利40%以上的产品,通过和P品牌合作吸引Z世代消费群体; 2)大单品战略:将减盐生抽作为公司战略聚焦的大单品,持续推进”12345”产品矩阵; 3)营销模式:通过互联网工具进行数字化赋能,对管理、生产、运营、营销、采购、运输等数字化体系升级; 4)股权激励:对公司优秀员工和合作伙伴(含经销商)同时进行股权激励。 【减盐大单品】 1)做减盐的原因:符合金字塔型品牌战略核心+顺应大健康宏观政
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ST加加
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【东北食品】甘源近况更新
【东北食品】甘源近况更新: 大客户代工带来增量 公司给山姆代工夏威夷果仁2个月左右,一个月体量2000多万,预估原有坚果产品代工明年体量2亿左右。 目前和山姆代工新产品包括几款花生和咸蛋黄夏威夷果,已经和山姆谈好和经过上层确认,预期近期将上市。目前山姆原有的这几款花生一天销量30吨/天,单价1.2-1.3万/吨,明年展望山姆代工体量预估3亿左右。目前除了山姆外在谈合作的代工大客户主要是上海Costco。 烘焙膨化类新品明年投入市场 今年8-9月份对坚果口味重新进行升级,目前坚果产品市场覆盖率仅2
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甘源食品
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【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的!
【申万宏源电子】【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的! 大尺寸面板价格止跌,IT类面板价格跌幅收窄,情绪影响逐步消除,公司作为面板上游偏光片国内供应商,龙岗产线21Q3投产,后续定位中小尺寸产品,2021-2023年净利润预测分别为4.08/5.96/8.77亿元,对应22年PE约16X。 量价齐升带动单季度业绩持续超预期:受益于产品价格上涨以及子公司合肥三利谱光电的全面投产,21Q2公司综合毛利率达27.9%,为上市后单季度最高水平,龙岗新产线21Q3投产,新增1000万平
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三利谱
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2021-12-13 20:53:48
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技 事件:根据韩媒报道,三星将于2022年发布三大“消费级高端”电视产品,其中包括8K和4K Mini LED背光电视,三星预计公司明年8K和4K Mini LED电视销量300万台,相比2021年翻倍增长。 1、公司MiniLED反射膜全球第一(另一家韩国SKC,需外购公司卷材深加工),占到三星需求量60%,LG和索尼基本从公司采购,华为和小米是公司独供,公司MiniLED反射膜进入快速放量期。 2、公司传统反射膜全球市占率50%,毛利率4
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长阳科技
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加加食品观点更新
【浙商食饮||杨骥】加加食品今日涨幅5%,自底部推荐以来涨幅近40%,持续推荐! 【一句话逻辑】 加加食品被誉为“酱油上市第一股”,19年起回归调味品主业与聚焦‘减盐’酱油大单品,21年为公司深化变革与布局之年,伴随行业22年终端需求复苏,公司‘减盐’酱油大单品动销与渠道扩张有望驱动业绩超预期。 【市场认知】 市场认为公司错失行业高鲜酱油红利以及未来竞争趋于激烈,公司虽有变化,但对公司底部反转能力存疑。 市场对22年利润加速释放存疑。 【我们与市场差异】 我们认为——19年起明确聚焦调味品主业与
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稳增长扩内需,化工龙头迎双击
【中信证券能化】稳增长扩内需,化工龙头迎双击 ———————— 我们认为此次中央经济工作会议在扩大内需、碳达峰碳中和方面的表述,有望触发市场对相关化工板块的预期修复。 原料用能不纳入总量控制,项目审批预期改善。短期看,煤化工、大炼化等领域满足能效标杆要求的新项目有望恢复审批正常化,相关龙头产能扩张预期向好。长期看,“双碳”目标下,具备低能耗、低碳排放的龙头企业将拥有核心竞争力,有望获得优先发展。 重点推荐具备“双碳”竞争力,等待新项目审批落地的宝丰能源;推荐煤化工龙头华鲁恒升、鲁西化工,大炼化龙
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白酒安徽调研小节
【白酒跟踪93】安徽渠道调研小结:徽酒扩容势能向上,龙头持续受益 一、本周我们在安徽市场进行渠道调研,调研总结: 安徽市场容量300亿元,其中合肥(含肥西、肥东、长丰、庐江、无为等六个县)约70亿元左右,呈扩容态势,宴席主流价位200元+,400-600元起势明显,如古16&20、口子兼香518、迎驾洞藏16等增速明显。分公司来看,古井地位仍呈强化趋势,受益于省内消费升级迎驾、口子顺势增长,建议重点关注安徽板块投资机会,推荐顺序:古井、口子和迎驾,当前市值对应22年PE分别为:45X/24X/3
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金徽酒
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苏泊尔发布2021年股权激励计划
【国君家电】苏泊尔发布2021年股权激励计划 拟授予限制性股票数量为120.95万股,约占公告时公股本总额的 0.15%,一次性授予,无预留权益。 ️股票来源:二级市场回购 ️激励对象:总经理张国华;财务总监徐波;副总经理兼董秘叶继德;293名核心管理人员、技术(业务)人员;分别占被激励股份的5%/4%/2%/90%; ️授予价格:每股1元; 解除限售期: 第一个:自限制性股票授予登记完成之日起24-36个月,解禁50%; 第二个:自限制性股票授予登记完成之日起36-48个月,解禁50%; 考核
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苏泊尔
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奥来德大涨点评
〖奥来德大涨点评〗:蒸发源获大单,自主专利发光材料突破在望,PI和INK封装材料再造一个奥来德! 蒸发源获大单:12月8日,公司全资子公司上海升翕中标东方重庆6代olde项目线蒸发源设备。本次同价值2.74亿元,几乎相当于2020年公司全年营业收入(2.84亿元)。蒸发源设备毛利润达到80%+,净利润50%,预测本次中标将贡献净利润1.3-1.4亿元,相当于2021年预测利润的7成。 蓝光技术突破:蓝光门槛比红绿光高很多,除了专利壁垒,发光效率和寿命都很难解决,奥来德通过日本研发部门实现技术突破
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奥来德
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【伟明环保】增资控股国源环保
【伟明环保】增资控股国源环保,涉及项目产能4,100吨/日。此次增资对象国源环保下属主要有7个孙、子公司,其中核心项目标的为:1)榆林项目,生活垃圾1,300吨/日,污泥100吨/日,渗滤液400吨/日,总投资约5.4亿元,特许经营期为28年,后续拟由现有流化床改为炉排炉工艺,计划投资不超过2亿元;2)延安项目,生活垃圾1,300吨/日,其中污泥100吨/日,特许经营期30年,项目总投资额约为人民币7.2亿元,目前正在开展项目核准及环评批复工作;3)宝鸡项目:处理规模为生活垃圾1,500吨/日,
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伟明环保
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健麾信息调研核心要点
【华泰医药代雯团队】健麾信息调研核心要点 1)业绩指引:①21全年:四季度趋势较好,移动医疗车大单确认较多,看好全年1.2-1.5亿元净利润;②长期:3-5年内每年收入和净利润至少20-30%的增长,若静配和下沉开展顺利,则增速有望超30%。 2)智慧药房项目:市占率超30%,位列第一;覆盖医院数超600家,百强医院覆盖超50%;项目平均客单价100多万元。 3)智能化静配中心项目:20年收入增速142%,1-3Q21增速超30%,市占率约50%;预期未来三到五年内收入40-60%增速,收入规模
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健麾信息
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晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路 1、山西省最大电力平台开启资产注入之路。晋控电力今日公告称,以5.6亿元收购晋能电力集团持有的山西天桥水电100%股权,核心结论包括:1)此次收购的资产来自于晋能电力集团而非目前公司的控股股东晋能煤业集团,确认了公司未来将成为晋能电力集团的资产注入平台;2)公司称收购目的是“实现清洁能源和传统能源互补”,表示除了水电资产外,未来极有可能继续注入其他清洁能源资产;3)目前晋控电力偿债压力极大,现金短债比不足0.5,此次收购仍采用现金收购(资金来源
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麦格米特交流
2017 年上市,主要做电气自动化产品,四块业务,主要给 B 端客户制造核心部件,品牌不 是公司优势。智能家电占一半左右,显示领域提供显示电源,微波炉、洗衣机等的变频控制 器,卫浴产品做 ODM 代工;工业电源承接进口替代任务,种类非常繁杂,挑选有技术门槛 的,医疗电源、导轨电源等,客户主要是欧美的医疗客户;工业自动化,一些规模不大的新 业务放在这里面;新能源车及轨道交通,对功率转化和自动化控制,电驱电控、充电桩的充 电模块,在投入热管理技术,轨道交通的空调控制器。最大的是家电占一半,新能源和轨
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麦格米特
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卫宁健康交流
从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。 国家医保局是 18 年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个 常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支 出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年 2.1 万亿,对医保的需求是 4 万亿,总需求是 7.2 万亿,支出比例大概是 3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资 面,也有针对居民的筹资,中国人口结构已经走向老龄化,所以逻辑全部是
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新华医疗最新交流核心要点:
新华医疗最新交流核心要点: 1)公司十四五发展规划目标:到2025年营收达到150亿元,利润总额到10亿元,每年利润率提升0.5%以上。其中,制药装备板块成为国内首屈一指的制药装备集成制造商;医疗器械产品竞争力显著增强,感控、放疗、手术室、实验动物、口腔、医用环保产品线规模均达到国内前三位,体外诊断产品线的市场规模达到国内VD领域上市企业的中间位次,血液净化产品线的透析器达到年产450万支的产量。到十四五末,新产品研发投入超过行业平均水平,新产品贡献率达到60%以上。 2)Q4一般是公司业绩比较
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加加食品调研速递20211213
【浙商食饮杨骥】加加食品调研速递20211213 【近3年公司变革】 1)产品结构:精简5KU数量,重点推广毛利40%以上的产品,通过和P品牌合作吸引Z世代消费群体; 2)大单品战略:将减盐生抽作为公司战略聚焦的大单品,持续推进”12345”产品矩阵; 3)营销模式:通过互联网工具进行数字化赋能,对管理、生产、运营、营销、采购、运输等数字化体系升级; 4)股权激励:对公司优秀员工和合作伙伴(含经销商)同时进行股权激励。 【减盐大单品】 1)做减盐的原因:符合金字塔型品牌战略核心+顺应大健康宏观政
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【东北食品】甘源近况更新
【东北食品】甘源近况更新: 大客户代工带来增量 公司给山姆代工夏威夷果仁2个月左右,一个月体量2000多万,预估原有坚果产品代工明年体量2亿左右。 目前和山姆代工新产品包括几款花生和咸蛋黄夏威夷果,已经和山姆谈好和经过上层确认,预期近期将上市。目前山姆原有的这几款花生一天销量30吨/天,单价1.2-1.3万/吨,明年展望山姆代工体量预估3亿左右。目前除了山姆外在谈合作的代工大客户主要是上海Costco。 烘焙膨化类新品明年投入市场 今年8-9月份对坚果口味重新进行升级,目前坚果产品市场覆盖率仅2
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甘源食品
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【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的!
【申万宏源电子】【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的! 大尺寸面板价格止跌,IT类面板价格跌幅收窄,情绪影响逐步消除,公司作为面板上游偏光片国内供应商,龙岗产线21Q3投产,后续定位中小尺寸产品,2021-2023年净利润预测分别为4.08/5.96/8.77亿元,对应22年PE约16X。 量价齐升带动单季度业绩持续超预期:受益于产品价格上涨以及子公司合肥三利谱光电的全面投产,21Q2公司综合毛利率达27.9%,为上市后单季度最高水平,龙岗新产线21Q3投产,新增1000万平
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三利谱
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三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技 事件:根据韩媒报道,三星将于2022年发布三大“消费级高端”电视产品,其中包括8K和4K Mini LED背光电视,三星预计公司明年8K和4K Mini LED电视销量300万台,相比2021年翻倍增长。 1、公司MiniLED反射膜全球第一(另一家韩国SKC,需外购公司卷材深加工),占到三星需求量60%,LG和索尼基本从公司采购,华为和小米是公司独供,公司MiniLED反射膜进入快速放量期。 2、公司传统反射膜全球市占率50%,毛利率4
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加加食品观点更新
【浙商食饮||杨骥】加加食品今日涨幅5%,自底部推荐以来涨幅近40%,持续推荐! 【一句话逻辑】 加加食品被誉为“酱油上市第一股”,19年起回归调味品主业与聚焦‘减盐’酱油大单品,21年为公司深化变革与布局之年,伴随行业22年终端需求复苏,公司‘减盐’酱油大单品动销与渠道扩张有望驱动业绩超预期。 【市场认知】 市场认为公司错失行业高鲜酱油红利以及未来竞争趋于激烈,公司虽有变化,但对公司底部反转能力存疑。 市场对22年利润加速释放存疑。 【我们与市场差异】 我们认为——19年起明确聚焦调味品主业与
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稳增长扩内需,化工龙头迎双击
【中信证券能化】稳增长扩内需,化工龙头迎双击 ———————— 我们认为此次中央经济工作会议在扩大内需、碳达峰碳中和方面的表述,有望触发市场对相关化工板块的预期修复。 原料用能不纳入总量控制,项目审批预期改善。短期看,煤化工、大炼化等领域满足能效标杆要求的新项目有望恢复审批正常化,相关龙头产能扩张预期向好。长期看,“双碳”目标下,具备低能耗、低碳排放的龙头企业将拥有核心竞争力,有望获得优先发展。 重点推荐具备“双碳”竞争力,等待新项目审批落地的宝丰能源;推荐煤化工龙头华鲁恒升、鲁西化工,大炼化龙
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白酒安徽调研小节
【白酒跟踪93】安徽渠道调研小结:徽酒扩容势能向上,龙头持续受益 一、本周我们在安徽市场进行渠道调研,调研总结: 安徽市场容量300亿元,其中合肥(含肥西、肥东、长丰、庐江、无为等六个县)约70亿元左右,呈扩容态势,宴席主流价位200元+,400-600元起势明显,如古16&20、口子兼香518、迎驾洞藏16等增速明显。分公司来看,古井地位仍呈强化趋势,受益于省内消费升级迎驾、口子顺势增长,建议重点关注安徽板块投资机会,推荐顺序:古井、口子和迎驾,当前市值对应22年PE分别为:45X/24X/3
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苏泊尔发布2021年股权激励计划
【国君家电】苏泊尔发布2021年股权激励计划 拟授予限制性股票数量为120.95万股,约占公告时公股本总额的 0.15%,一次性授予,无预留权益。 ️股票来源:二级市场回购 ️激励对象:总经理张国华;财务总监徐波;副总经理兼董秘叶继德;293名核心管理人员、技术(业务)人员;分别占被激励股份的5%/4%/2%/90%; ️授予价格:每股1元; 解除限售期: 第一个:自限制性股票授予登记完成之日起24-36个月,解禁50%; 第二个:自限制性股票授予登记完成之日起36-48个月,解禁50%; 考核
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奥来德大涨点评
〖奥来德大涨点评〗:蒸发源获大单,自主专利发光材料突破在望,PI和INK封装材料再造一个奥来德! 蒸发源获大单:12月8日,公司全资子公司上海升翕中标东方重庆6代olde项目线蒸发源设备。本次同价值2.74亿元,几乎相当于2020年公司全年营业收入(2.84亿元)。蒸发源设备毛利润达到80%+,净利润50%,预测本次中标将贡献净利润1.3-1.4亿元,相当于2021年预测利润的7成。 蓝光技术突破:蓝光门槛比红绿光高很多,除了专利壁垒,发光效率和寿命都很难解决,奥来德通过日本研发部门实现技术突破
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【伟明环保】增资控股国源环保
【伟明环保】增资控股国源环保,涉及项目产能4,100吨/日。此次增资对象国源环保下属主要有7个孙、子公司,其中核心项目标的为:1)榆林项目,生活垃圾1,300吨/日,污泥100吨/日,渗滤液400吨/日,总投资约5.4亿元,特许经营期为28年,后续拟由现有流化床改为炉排炉工艺,计划投资不超过2亿元;2)延安项目,生活垃圾1,300吨/日,其中污泥100吨/日,特许经营期30年,项目总投资额约为人民币7.2亿元,目前正在开展项目核准及环评批复工作;3)宝鸡项目:处理规模为生活垃圾1,500吨/日,
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伟明环保
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健麾信息调研核心要点
【华泰医药代雯团队】健麾信息调研核心要点 1)业绩指引:①21全年:四季度趋势较好,移动医疗车大单确认较多,看好全年1.2-1.5亿元净利润;②长期:3-5年内每年收入和净利润至少20-30%的增长,若静配和下沉开展顺利,则增速有望超30%。 2)智慧药房项目:市占率超30%,位列第一;覆盖医院数超600家,百强医院覆盖超50%;项目平均客单价100多万元。 3)智能化静配中心项目:20年收入增速142%,1-3Q21增速超30%,市占率约50%;预期未来三到五年内收入40-60%增速,收入规模
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健麾信息
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晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路
晋控电力:山西省最大电力平台,正式开启资产注入之路 1、山西省最大电力平台开启资产注入之路。晋控电力今日公告称,以5.6亿元收购晋能电力集团持有的山西天桥水电100%股权,核心结论包括:1)此次收购的资产来自于晋能电力集团而非目前公司的控股股东晋能煤业集团,确认了公司未来将成为晋能电力集团的资产注入平台;2)公司称收购目的是“实现清洁能源和传统能源互补”,表示除了水电资产外,未来极有可能继续注入其他清洁能源资产;3)目前晋控电力偿债压力极大,现金短债比不足0.5,此次收购仍采用现金收购(资金来源
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麦格米特交流
2017 年上市,主要做电气自动化产品,四块业务,主要给 B 端客户制造核心部件,品牌不 是公司优势。智能家电占一半左右,显示领域提供显示电源,微波炉、洗衣机等的变频控制 器,卫浴产品做 ODM 代工;工业电源承接进口替代任务,种类非常繁杂,挑选有技术门槛 的,医疗电源、导轨电源等,客户主要是欧美的医疗客户;工业自动化,一些规模不大的新 业务放在这里面;新能源车及轨道交通,对功率转化和自动化控制,电驱电控、充电桩的充 电模块,在投入热管理技术,轨道交通的空调控制器。最大的是家电占一半,新能源和轨
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麦格米特
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卫宁健康交流
从国家医保局的决心来说,是下了很大的决心,做了一系列的改革,到现在已经差不多了。 国家医保局是 18 年新组建的,主管领导级别非常高,直接汇报给韩正总理,还有另外一个 常委在管。是双常委管理,是副部级单位。是中国医保激进剪刀差的问题,收入的增长和支 出的增长,有一个剪刀差。医保支出每年 2.1 万亿,对医保的需求是 4 万亿,总需求是 7.2 万亿,支出比例大概是 3:3:3. 现在各方面筹资,从国有上市公司转移一部分,扩大筹资 面,也有针对居民的筹资,中国人口结构已经走向老龄化,所以逻辑全部是
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卫宁健康
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新华医疗最新交流核心要点:
新华医疗最新交流核心要点: 1)公司十四五发展规划目标:到2025年营收达到150亿元,利润总额到10亿元,每年利润率提升0.5%以上。其中,制药装备板块成为国内首屈一指的制药装备集成制造商;医疗器械产品竞争力显著增强,感控、放疗、手术室、实验动物、口腔、医用环保产品线规模均达到国内前三位,体外诊断产品线的市场规模达到国内VD领域上市企业的中间位次,血液净化产品线的透析器达到年产450万支的产量。到十四五末,新产品研发投入超过行业平均水平,新产品贡献率达到60%以上。 2)Q4一般是公司业绩比较
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新华医疗
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加加食品调研速递20211213
【浙商食饮杨骥】加加食品调研速递20211213 【近3年公司变革】 1)产品结构:精简5KU数量,重点推广毛利40%以上的产品,通过和P品牌合作吸引Z世代消费群体; 2)大单品战略:将减盐生抽作为公司战略聚焦的大单品,持续推进”12345”产品矩阵; 3)营销模式:通过互联网工具进行数字化赋能,对管理、生产、运营、营销、采购、运输等数字化体系升级; 4)股权激励:对公司优秀员工和合作伙伴(含经销商)同时进行股权激励。 【减盐大单品】 1)做减盐的原因:符合金字塔型品牌战略核心+顺应大健康宏观政
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【东北食品】甘源近况更新
【东北食品】甘源近况更新: 大客户代工带来增量 公司给山姆代工夏威夷果仁2个月左右,一个月体量2000多万,预估原有坚果产品代工明年体量2亿左右。 目前和山姆代工新产品包括几款花生和咸蛋黄夏威夷果,已经和山姆谈好和经过上层确认,预期近期将上市。目前山姆原有的这几款花生一天销量30吨/天,单价1.2-1.3万/吨,明年展望山姆代工体量预估3亿左右。目前除了山姆外在谈合作的代工大客户主要是上海Costco。 烘焙膨化类新品明年投入市场 今年8-9月份对坚果口味重新进行升级,目前坚果产品市场覆盖率仅2
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甘源食品
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2021-12-13 21:44:30
【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的!
【申万宏源电子】【三利谱】2022年低估值、高成长的偏光片国产化核心标的! 大尺寸面板价格止跌,IT类面板价格跌幅收窄,情绪影响逐步消除,公司作为面板上游偏光片国内供应商,龙岗产线21Q3投产,后续定位中小尺寸产品,2021-2023年净利润预测分别为4.08/5.96/8.77亿元,对应22年PE约16X。 量价齐升带动单季度业绩持续超预期:受益于产品价格上涨以及子公司合肥三利谱光电的全面投产,21Q2公司综合毛利率达27.9%,为上市后单季度最高水平,龙岗新产线21Q3投产,新增1000万平
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三利谱
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2021-12-13 20:53:48
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技
三星明年MIniLED电视目标大幅增长,持续推荐长阳科技 事件:根据韩媒报道,三星将于2022年发布三大“消费级高端”电视产品,其中包括8K和4K Mini LED背光电视,三星预计公司明年8K和4K Mini LED电视销量300万台,相比2021年翻倍增长。 1、公司MiniLED反射膜全球第一(另一家韩国SKC,需外购公司卷材深加工),占到三星需求量60%,LG和索尼基本从公司采购,华为和小米是公司独供,公司MiniLED反射膜进入快速放量期。 2、公司传统反射膜全球市占率50%,毛利率4
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加加食品观点更新
【浙商食饮||杨骥】加加食品今日涨幅5%,自底部推荐以来涨幅近40%,持续推荐! 【一句话逻辑】 加加食品被誉为“酱油上市第一股”,19年起回归调味品主业与聚焦‘减盐’酱油大单品,21年为公司深化变革与布局之年,伴随行业22年终端需求复苏,公司‘减盐’酱油大单品动销与渠道扩张有望驱动业绩超预期。 【市场认知】 市场认为公司错失行业高鲜酱油红利以及未来竞争趋于激烈,公司虽有变化,但对公司底部反转能力存疑。 市场对22年利润加速释放存疑。 【我们与市场差异】 我们认为——19年起明确聚焦调味品主业与
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稳增长扩内需,化工龙头迎双击
【中信证券能化】稳增长扩内需,化工龙头迎双击 ———————— 我们认为此次中央经济工作会议在扩大内需、碳达峰碳中和方面的表述,有望触发市场对相关化工板块的预期修复。 原料用能不纳入总量控制,项目审批预期改善。短期看,煤化工、大炼化等领域满足能效标杆要求的新项目有望恢复审批正常化,相关龙头产能扩张预期向好。长期看,“双碳”目标下,具备低能耗、低碳排放的龙头企业将拥有核心竞争力,有望获得优先发展。 重点推荐具备“双碳”竞争力,等待新项目审批落地的宝丰能源;推荐煤化工龙头华鲁恒升、鲁西化工,大炼化龙
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宝丰能源
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白酒安徽调研小节
【白酒跟踪93】安徽渠道调研小结:徽酒扩容势能向上,龙头持续受益 一、本周我们在安徽市场进行渠道调研,调研总结: 安徽市场容量300亿元,其中合肥(含肥西、肥东、长丰、庐江、无为等六个县)约70亿元左右,呈扩容态势,宴席主流价位200元+,400-600元起势明显,如古16&20、口子兼香518、迎驾洞藏16等增速明显。分公司来看,古井地位仍呈强化趋势,受益于省内消费升级迎驾、口子顺势增长,建议重点关注安徽板块投资机会,推荐顺序:古井、口子和迎驾,当前市值对应22年PE分别为:45X/24X/3
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