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2021-10-21 23:50:58
【博主说】光伏行业基本面磨底点评:
1、国内外利好政策不断加码,看好未来光伏需求持续超预期: 1)海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现; 2)国内风光大基地和整县分布式光伏首批项目均已开工建设,1+N政策体系将陆续发布,明年往后光伏项目强劲产业链确定性强; 3)发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站
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爱旭股份
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TCL中环
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石头复盘
2021-10-21 23:46:10
【博主说】锂电中游调研情况以及景气度预判:
1、各环节调研概况: 1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 PVDF:明年新增供给不多,紧张持续到22H2之后 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力: 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳
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亿纬锂能
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石头复盘
2021-10-20 00:09:00
黄奇帆最新演讲:中国的发展战略会出现什么样变化?
黄奇帆,重庆市原市长、国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主任、复旦大学特聘教授 (本文整理自2021年9月25日黄奇帆在第6届复旦大学首席经济学家论坛上的发言) 我今天就十四五到2035年期间,今后的15年中国的发展战略路径的选择做一个 演讲。 从今年开始,中国进入第二个100年,走向世界经济强国的发展阶段。今后15 年,是我们百年未有之大变局,最大变局的15年,也是我们百年未有大变局, 发展最为关键的15年。 新阶段、新理念、新格局下,中国的发展战略会出现什么样变化?我认为会有5 个新的
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石头复盘
2021-10-18 21:35:52
【博主说】市场策略观点更新
今天在调研之余,在与投资者的交流中发现,大部分投资者都十分关心成长风格未来的持续性和行业选择的问题。 机构认为成长继续成为市场中期主线的三大逻辑: ① 经济增长中枢长期下行:成长性稀缺; ② 中性偏松的货币政策基调:流动性利于成长风格; ③ 成长赛道逻辑不被证伪:风格切换难以发生当前依然成立。 9月中旬以来,市场经历了近1个月的休整期,期间主要特征为周期股的大幅调整和市场成交额的大幅萎缩,投资者关心未来市场将会如何演变。 宏观层面,市场对于美联储Taper(缩减QE量化宽松)的时间点从12月调至
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比亚迪
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天齐锂业
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石头复盘
2021-10-13 22:50:29
【华创有色】
点评: 1、本轮下跌复盘:9月14日,Pilbara第二轮拍卖,部分资金认为阶段性催化剂兑现,选择获利了结,板块小幅调整。9月16日,工信部领导表示电动车面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,将与相关部门一起加快统筹,再次导致板块下跌。9月27日开始的十一假期前一周,周期板块集体暴跌,锂板块直线下跌。 2、板块与价格:走势和价格趋势一致,但不完全同步。往往在涨价初期,股票走势强。后期即使价格上涨,但股票走势会弱化。 3、锂价:短期,锂基本面无任何变化,锂价主要看供需,而不是事件催化。因9月底湖
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天齐锂业
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2021-10-12 22:27:10
兴业证券全球策略首席张忆东
1、中国已经在滞胀尾声,衰退的前期,四季度的中后期进入衰退的下半场,政策可能会有支持,衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好 2、中国的PPI没有向中国的CPI传导,向美国的CPI传导 3、判断油价在80以上,煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价 恒大、华融正被妥善处理,看不到系统性风险,但释放节奏会影响情绪,可能10月底、11月上旬有一次降准 4、互联网作为港股市场的中流砥柱,产业政策风险已明显释放,等待预期改善 5、美股四季度震荡,5%左右的回落,搭平台 6、美国长债利
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中国铸晨81
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石头复盘
2021-10-11 21:59:16
点评光伏10月排产数据(朱玥)
市场存在定期发布光伏排产数据称十月排产环比下滑,市场询问较多 ①跟踪光伏排产数据,没有任何意义,我们组6月中旬开始不再发布这一数据,效果良好,心情舒畅,完整拥抱了2个月的主升浪 ②不再发布这一数据的原因是,光伏和电动车不一样,组件环节排产开关机灵活,可能—个月变化几次,且排产是后验指标而且前瞻数据,排产下降只要不是需求奔溃引发的,往往起到压制上游虚火,稳定产业链价格的预期。 ③当前由于限电引发产业链价格再次波动,组件现货报价突破2块钱,新一轮减产压上游又已经展开,基本面类似5月底六月初,但不同的
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石头复盘
2021-10-10 22:43:41
【博主说】国常会涨电价点评:
机构认为这次国常会对于新能源的支持和利好强于传统能源(包括火电等),交易电价上涨幅度放宽至20%此前市场已经有朦胧预期,但进一步扩大了新能源发电不纳入能耗指标的范围,市场没有预期,官方首次吹风光大基地,市场也没有预期。 1、涨电价、推进煤炭增产,火电应发尽发,解决当前缺电问题。(有朦胧预期,算落地) 2、首提风光大基地,强调未来电力供给增量是新能源,且将新能源不纳入能耗指标的范围进一步扩大(没有预期,算超预期) 3、有保有压,再次重申坚决遏制高耗能,纠正一刀切限电和运动式减排 4、会议没有提(这
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华能国际
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2021-09-27 21:34:46
发改委价格监测中心刘满平
个人观点∶此轮限电限产没有所谓的阴谋论、贸易战,无非就是"—个主因+五个特殊情况"而已; 一个主因∶近年来国内供给侧改革+澳大利亚与蒙古、印尼等国煤炭出口减少导致国内煤炭供给不足. 煤炭价格上涨,电力紧张五个特殊情况∶ 1、用电需求激增但水电不给力、风光难挑大梁; 2、终端电价未调整,发电企业发一度亏一度,亏损严重; 3、部分地区双高项目增长过快导致第二产业用电是激增; 4、部分地区持续高温 5、前期指标过早用完,临近新的能耗双控指标考核,导致地方采取见效快、一刀切的停电停产措施将会产生系列影响
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国投电力
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2021-09-26 23:23:34
阿塔卡马守夜人-锂电话会议
1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担心。 3、有资金止盈了,止盈的逻辑∶锂价接近历史高点,价格上涨的边际影响下降。 4、需要找新的逻辑了。 本周市场情况更新 1、10月江苏某锂盐厂限电解除 2、限电对需求有影响,湖南部分三元材料厂市区部分有影响,江西也有部分影响。总体测算影响5% 关注点∶10月大厂定价。 注:商品价格对于股价的影响边际效用在减少。 1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担
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天齐锂业
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2021-09-26 23:21:13
本轮缺电背后根源的因素
高度认识本轮缺电背后根源的因素,欧美白左激进双碳的代价正在降临,能源原供应将在今冬出现全球性危当 1,本次能源危机是全球性的,能源需求旺季还没来临,欧美天然气和电价出现局地暴涨十倍,欧洲多国重启燃煤发电机组。中国拉闸限电,有主动双控的原因,也有电厂缺煤的原因,在工业怪兽对电力的吞噬面前,风光还无能为力。 2,导致全球能源危机,源头是白左主导长期激进的减碳政策,将能源需求押注风光的增长。事实反应,风光受气候影响巨大,暂时无法扮演能源供应压舱石的角色。过于激进的清洁能源政策,即将被残酷的现实纠偏。
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石头复盘
2021-09-23 22:25:21
【博主说】美联储9月会议跟踪详细点评
美联储9月议息声明指出:若美国经济保持复苏,短期内落实Taper(缩减QE)将“得到保障”(May soon bewarranted),如果经济复苏持续获得进展,在明年年中左右结束Taper将是合适的安排。鲍威尔在答记者问环节中再次强调,Taper的时点和节奏已在本次议息会议中取得了相当广泛的支持。 1、Taper时点预测:最新公布的9月经济预测显著调低了2021年预期GDP增长率,调高了失业率与通胀预期;但鲍威尔讲话略微偏鹰,他认为并不需要“很强”的就业数据支持,仅需按照一定节奏恢复即可。只要
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东方证券
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2021-09-23 22:21:04
【博主说】正泰电器整县分布式合作框架协议点评
今日,正泰发布第三批整县推进分布式光伏合作框架协议,此次涉及签约装机容量约1.56GW,在未来三年内集中整镇、整村开发建设分布式光伏电站。 1) 与河北省衡水市、邯郸市、保定市、沧州市、邢台市及秦皇岛市等 6市的下属 32 个乡镇(街道)签署合作协议,合计1.1GW。 2)与山东省聊城市、菏泽市及枣庄市等 3 市的下属合计 11 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.23GW。 3) 与河南省驻马店市、漯河市、信阳市及鹤壁市等 4 市的下属 7 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.13GW。 此外
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正泰电器
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石头复盘
2021-09-23 22:17:35
为什么会电荒?
问:为啥会电荒?经济数据下滑,但是发电量暴增,就这样还不够用,出现了用电慌。那么电去哪里了? 有人说碳中和了,减少了煤炭后供给?实际去年和今年的煤炭供给差不多,另外你需要看清楚了,是发电量和用电量大增。发电量一般代表工业指数,需求越大应该经济越活跃,但是用电量大增经济数据怎么会下滑呢?是居民用电猛然暴增嘛?问题是上半年发电量增速同比达到15%以上,一般居民用电比较平稳,这个解释并不合理。 因为查不到数据,希望老师给出更合理的解释。 答:其实不缺电,而是缺煤,电厂不愿意发电,因为亏损多,江苏的电厂
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林洋能源
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晶科科技
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石头复盘
2021-09-23 22:14:32
锂现货跟踪点评&光伏产业调研跟踪
【锂现货跟踪点评】 工业级碳酸锂:成交价在18万元/吨左右(较5天前5千元/吨)。 电池级碳酸锂&准电碳:成交价在18.5-19万元/吨(较5天前+5千元/吨)。 电池级氢氧化锂:报价&成交价格在16.5-17万元/吨(较5天前持平)。 市场情绪:继中秋节前大幅跳涨之后,近两个交易日上涨速度较之前稍微放缓。目前现货价格已经冲破历史新高,月底临近大厂之间谈下个月长单价格,交易双方观望态度加重。 【光伏产业调研跟踪】 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(
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【博主说】光伏行业基本面磨底点评:
1、国内外利好政策不断加码,看好未来光伏需求持续超预期: 1)海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现; 2)国内风光大基地和整县分布式光伏首批项目均已开工建设,1+N政策体系将陆续发布,明年往后光伏项目强劲产业链确定性强; 3)发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站
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【博主说】锂电中游调研情况以及景气度预判:
1、各环节调研概况: 1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 PVDF:明年新增供给不多,紧张持续到22H2之后 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力: 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳
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2021-10-20 00:09:00
黄奇帆最新演讲:中国的发展战略会出现什么样变化?
黄奇帆,重庆市原市长、国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主任、复旦大学特聘教授 (本文整理自2021年9月25日黄奇帆在第6届复旦大学首席经济学家论坛上的发言) 我今天就十四五到2035年期间,今后的15年中国的发展战略路径的选择做一个 演讲。 从今年开始,中国进入第二个100年,走向世界经济强国的发展阶段。今后15 年,是我们百年未有之大变局,最大变局的15年,也是我们百年未有大变局, 发展最为关键的15年。 新阶段、新理念、新格局下,中国的发展战略会出现什么样变化?我认为会有5 个新的
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【博主说】市场策略观点更新
今天在调研之余,在与投资者的交流中发现,大部分投资者都十分关心成长风格未来的持续性和行业选择的问题。 机构认为成长继续成为市场中期主线的三大逻辑: ① 经济增长中枢长期下行:成长性稀缺; ② 中性偏松的货币政策基调:流动性利于成长风格; ③ 成长赛道逻辑不被证伪:风格切换难以发生当前依然成立。 9月中旬以来,市场经历了近1个月的休整期,期间主要特征为周期股的大幅调整和市场成交额的大幅萎缩,投资者关心未来市场将会如何演变。 宏观层面,市场对于美联储Taper(缩减QE量化宽松)的时间点从12月调至
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2021-10-13 22:50:29
【华创有色】
点评: 1、本轮下跌复盘:9月14日,Pilbara第二轮拍卖,部分资金认为阶段性催化剂兑现,选择获利了结,板块小幅调整。9月16日,工信部领导表示电动车面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,将与相关部门一起加快统筹,再次导致板块下跌。9月27日开始的十一假期前一周,周期板块集体暴跌,锂板块直线下跌。 2、板块与价格:走势和价格趋势一致,但不完全同步。往往在涨价初期,股票走势强。后期即使价格上涨,但股票走势会弱化。 3、锂价:短期,锂基本面无任何变化,锂价主要看供需,而不是事件催化。因9月底湖
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2021-10-12 22:27:10
兴业证券全球策略首席张忆东
1、中国已经在滞胀尾声,衰退的前期,四季度的中后期进入衰退的下半场,政策可能会有支持,衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好 2、中国的PPI没有向中国的CPI传导,向美国的CPI传导 3、判断油价在80以上,煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价 恒大、华融正被妥善处理,看不到系统性风险,但释放节奏会影响情绪,可能10月底、11月上旬有一次降准 4、互联网作为港股市场的中流砥柱,产业政策风险已明显释放,等待预期改善 5、美股四季度震荡,5%左右的回落,搭平台 6、美国长债利
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点评光伏10月排产数据(朱玥)
市场存在定期发布光伏排产数据称十月排产环比下滑,市场询问较多 ①跟踪光伏排产数据,没有任何意义,我们组6月中旬开始不再发布这一数据,效果良好,心情舒畅,完整拥抱了2个月的主升浪 ②不再发布这一数据的原因是,光伏和电动车不一样,组件环节排产开关机灵活,可能—个月变化几次,且排产是后验指标而且前瞻数据,排产下降只要不是需求奔溃引发的,往往起到压制上游虚火,稳定产业链价格的预期。 ③当前由于限电引发产业链价格再次波动,组件现货报价突破2块钱,新一轮减产压上游又已经展开,基本面类似5月底六月初,但不同的
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【博主说】国常会涨电价点评:
机构认为这次国常会对于新能源的支持和利好强于传统能源(包括火电等),交易电价上涨幅度放宽至20%此前市场已经有朦胧预期,但进一步扩大了新能源发电不纳入能耗指标的范围,市场没有预期,官方首次吹风光大基地,市场也没有预期。 1、涨电价、推进煤炭增产,火电应发尽发,解决当前缺电问题。(有朦胧预期,算落地) 2、首提风光大基地,强调未来电力供给增量是新能源,且将新能源不纳入能耗指标的范围进一步扩大(没有预期,算超预期) 3、有保有压,再次重申坚决遏制高耗能,纠正一刀切限电和运动式减排 4、会议没有提(这
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2021-09-27 21:34:46
发改委价格监测中心刘满平
个人观点∶此轮限电限产没有所谓的阴谋论、贸易战,无非就是"—个主因+五个特殊情况"而已; 一个主因∶近年来国内供给侧改革+澳大利亚与蒙古、印尼等国煤炭出口减少导致国内煤炭供给不足. 煤炭价格上涨,电力紧张五个特殊情况∶ 1、用电需求激增但水电不给力、风光难挑大梁; 2、终端电价未调整,发电企业发一度亏一度,亏损严重; 3、部分地区双高项目增长过快导致第二产业用电是激增; 4、部分地区持续高温 5、前期指标过早用完,临近新的能耗双控指标考核,导致地方采取见效快、一刀切的停电停产措施将会产生系列影响
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2021-09-26 23:23:34
阿塔卡马守夜人-锂电话会议
1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担心。 3、有资金止盈了,止盈的逻辑∶锂价接近历史高点,价格上涨的边际影响下降。 4、需要找新的逻辑了。 本周市场情况更新 1、10月江苏某锂盐厂限电解除 2、限电对需求有影响,湖南部分三元材料厂市区部分有影响,江西也有部分影响。总体测算影响5% 关注点∶10月大厂定价。 注:商品价格对于股价的影响边际效用在减少。 1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担
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2021-09-26 23:21:13
本轮缺电背后根源的因素
高度认识本轮缺电背后根源的因素,欧美白左激进双碳的代价正在降临,能源原供应将在今冬出现全球性危当 1,本次能源危机是全球性的,能源需求旺季还没来临,欧美天然气和电价出现局地暴涨十倍,欧洲多国重启燃煤发电机组。中国拉闸限电,有主动双控的原因,也有电厂缺煤的原因,在工业怪兽对电力的吞噬面前,风光还无能为力。 2,导致全球能源危机,源头是白左主导长期激进的减碳政策,将能源需求押注风光的增长。事实反应,风光受气候影响巨大,暂时无法扮演能源供应压舱石的角色。过于激进的清洁能源政策,即将被残酷的现实纠偏。
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2021-09-23 22:25:21
【博主说】美联储9月会议跟踪详细点评
美联储9月议息声明指出:若美国经济保持复苏,短期内落实Taper(缩减QE)将“得到保障”(May soon bewarranted),如果经济复苏持续获得进展,在明年年中左右结束Taper将是合适的安排。鲍威尔在答记者问环节中再次强调,Taper的时点和节奏已在本次议息会议中取得了相当广泛的支持。 1、Taper时点预测:最新公布的9月经济预测显著调低了2021年预期GDP增长率,调高了失业率与通胀预期;但鲍威尔讲话略微偏鹰,他认为并不需要“很强”的就业数据支持,仅需按照一定节奏恢复即可。只要
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【博主说】正泰电器整县分布式合作框架协议点评
今日,正泰发布第三批整县推进分布式光伏合作框架协议,此次涉及签约装机容量约1.56GW,在未来三年内集中整镇、整村开发建设分布式光伏电站。 1) 与河北省衡水市、邯郸市、保定市、沧州市、邢台市及秦皇岛市等 6市的下属 32 个乡镇(街道)签署合作协议,合计1.1GW。 2)与山东省聊城市、菏泽市及枣庄市等 3 市的下属合计 11 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.23GW。 3) 与河南省驻马店市、漯河市、信阳市及鹤壁市等 4 市的下属 7 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.13GW。 此外
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2021-09-23 22:17:35
为什么会电荒?
问:为啥会电荒?经济数据下滑,但是发电量暴增,就这样还不够用,出现了用电慌。那么电去哪里了? 有人说碳中和了,减少了煤炭后供给?实际去年和今年的煤炭供给差不多,另外你需要看清楚了,是发电量和用电量大增。发电量一般代表工业指数,需求越大应该经济越活跃,但是用电量大增经济数据怎么会下滑呢?是居民用电猛然暴增嘛?问题是上半年发电量增速同比达到15%以上,一般居民用电比较平稳,这个解释并不合理。 因为查不到数据,希望老师给出更合理的解释。 答:其实不缺电,而是缺煤,电厂不愿意发电,因为亏损多,江苏的电厂
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锂现货跟踪点评&光伏产业调研跟踪
【锂现货跟踪点评】 工业级碳酸锂:成交价在18万元/吨左右(较5天前5千元/吨)。 电池级碳酸锂&准电碳:成交价在18.5-19万元/吨(较5天前+5千元/吨)。 电池级氢氧化锂:报价&成交价格在16.5-17万元/吨(较5天前持平)。 市场情绪:继中秋节前大幅跳涨之后,近两个交易日上涨速度较之前稍微放缓。目前现货价格已经冲破历史新高,月底临近大厂之间谈下个月长单价格,交易双方观望态度加重。 【光伏产业调研跟踪】 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(
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2021-10-21 23:50:58
【博主说】光伏行业基本面磨底点评:
1、国内外利好政策不断加码,看好未来光伏需求持续超预期: 1)海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现; 2)国内风光大基地和整县分布式光伏首批项目均已开工建设,1+N政策体系将陆续发布,明年往后光伏项目强劲产业链确定性强; 3)发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站
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爱旭股份
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2021-10-21 23:46:10
【博主说】锂电中游调研情况以及景气度预判:
1、各环节调研概况: 1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 PVDF:明年新增供给不多,紧张持续到22H2之后 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力: 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳
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亿纬锂能
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2021-10-20 00:09:00
黄奇帆最新演讲:中国的发展战略会出现什么样变化?
黄奇帆,重庆市原市长、国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主任、复旦大学特聘教授 (本文整理自2021年9月25日黄奇帆在第6届复旦大学首席经济学家论坛上的发言) 我今天就十四五到2035年期间,今后的15年中国的发展战略路径的选择做一个 演讲。 从今年开始,中国进入第二个100年,走向世界经济强国的发展阶段。今后15 年,是我们百年未有之大变局,最大变局的15年,也是我们百年未有大变局, 发展最为关键的15年。 新阶段、新理念、新格局下,中国的发展战略会出现什么样变化?我认为会有5 个新的
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2021-10-18 21:35:52
【博主说】市场策略观点更新
今天在调研之余,在与投资者的交流中发现,大部分投资者都十分关心成长风格未来的持续性和行业选择的问题。 机构认为成长继续成为市场中期主线的三大逻辑: ① 经济增长中枢长期下行:成长性稀缺; ② 中性偏松的货币政策基调:流动性利于成长风格; ③ 成长赛道逻辑不被证伪:风格切换难以发生当前依然成立。 9月中旬以来,市场经历了近1个月的休整期,期间主要特征为周期股的大幅调整和市场成交额的大幅萎缩,投资者关心未来市场将会如何演变。 宏观层面,市场对于美联储Taper(缩减QE量化宽松)的时间点从12月调至
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比亚迪
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天齐锂业
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2021-10-13 22:50:29
【华创有色】
点评: 1、本轮下跌复盘:9月14日,Pilbara第二轮拍卖,部分资金认为阶段性催化剂兑现,选择获利了结,板块小幅调整。9月16日,工信部领导表示电动车面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,将与相关部门一起加快统筹,再次导致板块下跌。9月27日开始的十一假期前一周,周期板块集体暴跌,锂板块直线下跌。 2、板块与价格:走势和价格趋势一致,但不完全同步。往往在涨价初期,股票走势强。后期即使价格上涨,但股票走势会弱化。 3、锂价:短期,锂基本面无任何变化,锂价主要看供需,而不是事件催化。因9月底湖
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天齐锂业
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2021-10-12 22:27:10
兴业证券全球策略首席张忆东
1、中国已经在滞胀尾声,衰退的前期,四季度的中后期进入衰退的下半场,政策可能会有支持,衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好 2、中国的PPI没有向中国的CPI传导,向美国的CPI传导 3、判断油价在80以上,煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价 恒大、华融正被妥善处理,看不到系统性风险,但释放节奏会影响情绪,可能10月底、11月上旬有一次降准 4、互联网作为港股市场的中流砥柱,产业政策风险已明显释放,等待预期改善 5、美股四季度震荡,5%左右的回落,搭平台 6、美国长债利
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2021-10-11 21:59:16
点评光伏10月排产数据(朱玥)
市场存在定期发布光伏排产数据称十月排产环比下滑,市场询问较多 ①跟踪光伏排产数据,没有任何意义,我们组6月中旬开始不再发布这一数据,效果良好,心情舒畅,完整拥抱了2个月的主升浪 ②不再发布这一数据的原因是,光伏和电动车不一样,组件环节排产开关机灵活,可能—个月变化几次,且排产是后验指标而且前瞻数据,排产下降只要不是需求奔溃引发的,往往起到压制上游虚火,稳定产业链价格的预期。 ③当前由于限电引发产业链价格再次波动,组件现货报价突破2块钱,新一轮减产压上游又已经展开,基本面类似5月底六月初,但不同的
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【博主说】国常会涨电价点评:
机构认为这次国常会对于新能源的支持和利好强于传统能源(包括火电等),交易电价上涨幅度放宽至20%此前市场已经有朦胧预期,但进一步扩大了新能源发电不纳入能耗指标的范围,市场没有预期,官方首次吹风光大基地,市场也没有预期。 1、涨电价、推进煤炭增产,火电应发尽发,解决当前缺电问题。(有朦胧预期,算落地) 2、首提风光大基地,强调未来电力供给增量是新能源,且将新能源不纳入能耗指标的范围进一步扩大(没有预期,算超预期) 3、有保有压,再次重申坚决遏制高耗能,纠正一刀切限电和运动式减排 4、会议没有提(这
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华能国际
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2021-09-27 21:34:46
发改委价格监测中心刘满平
个人观点∶此轮限电限产没有所谓的阴谋论、贸易战,无非就是"—个主因+五个特殊情况"而已; 一个主因∶近年来国内供给侧改革+澳大利亚与蒙古、印尼等国煤炭出口减少导致国内煤炭供给不足. 煤炭价格上涨,电力紧张五个特殊情况∶ 1、用电需求激增但水电不给力、风光难挑大梁; 2、终端电价未调整,发电企业发一度亏一度,亏损严重; 3、部分地区双高项目增长过快导致第二产业用电是激增; 4、部分地区持续高温 5、前期指标过早用完,临近新的能耗双控指标考核,导致地方采取见效快、一刀切的停电停产措施将会产生系列影响
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国投电力
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2021-09-26 23:23:34
阿塔卡马守夜人-锂电话会议
1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担心。 3、有资金止盈了,止盈的逻辑∶锂价接近历史高点,价格上涨的边际影响下降。 4、需要找新的逻辑了。 本周市场情况更新 1、10月江苏某锂盐厂限电解除 2、限电对需求有影响,湖南部分三元材料厂市区部分有影响,江西也有部分影响。总体测算影响5% 关注点∶10月大厂定价。 注:商品价格对于股价的影响边际效用在减少。 1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担
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天齐锂业
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2021-09-26 23:21:13
本轮缺电背后根源的因素
高度认识本轮缺电背后根源的因素,欧美白左激进双碳的代价正在降临,能源原供应将在今冬出现全球性危当 1,本次能源危机是全球性的,能源需求旺季还没来临,欧美天然气和电价出现局地暴涨十倍,欧洲多国重启燃煤发电机组。中国拉闸限电,有主动双控的原因,也有电厂缺煤的原因,在工业怪兽对电力的吞噬面前,风光还无能为力。 2,导致全球能源危机,源头是白左主导长期激进的减碳政策,将能源需求押注风光的增长。事实反应,风光受气候影响巨大,暂时无法扮演能源供应压舱石的角色。过于激进的清洁能源政策,即将被残酷的现实纠偏。
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2021-09-23 22:25:21
【博主说】美联储9月会议跟踪详细点评
美联储9月议息声明指出:若美国经济保持复苏,短期内落实Taper(缩减QE)将“得到保障”(May soon bewarranted),如果经济复苏持续获得进展,在明年年中左右结束Taper将是合适的安排。鲍威尔在答记者问环节中再次强调,Taper的时点和节奏已在本次议息会议中取得了相当广泛的支持。 1、Taper时点预测:最新公布的9月经济预测显著调低了2021年预期GDP增长率,调高了失业率与通胀预期;但鲍威尔讲话略微偏鹰,他认为并不需要“很强”的就业数据支持,仅需按照一定节奏恢复即可。只要
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2021-09-23 22:21:04
【博主说】正泰电器整县分布式合作框架协议点评
今日,正泰发布第三批整县推进分布式光伏合作框架协议,此次涉及签约装机容量约1.56GW,在未来三年内集中整镇、整村开发建设分布式光伏电站。 1) 与河北省衡水市、邯郸市、保定市、沧州市、邢台市及秦皇岛市等 6市的下属 32 个乡镇(街道)签署合作协议,合计1.1GW。 2)与山东省聊城市、菏泽市及枣庄市等 3 市的下属合计 11 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.23GW。 3) 与河南省驻马店市、漯河市、信阳市及鹤壁市等 4 市的下属 7 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.13GW。 此外
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正泰电器
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2021-09-23 22:17:35
为什么会电荒?
问:为啥会电荒?经济数据下滑,但是发电量暴增,就这样还不够用,出现了用电慌。那么电去哪里了? 有人说碳中和了,减少了煤炭后供给?实际去年和今年的煤炭供给差不多,另外你需要看清楚了,是发电量和用电量大增。发电量一般代表工业指数,需求越大应该经济越活跃,但是用电量大增经济数据怎么会下滑呢?是居民用电猛然暴增嘛?问题是上半年发电量增速同比达到15%以上,一般居民用电比较平稳,这个解释并不合理。 因为查不到数据,希望老师给出更合理的解释。 答:其实不缺电,而是缺煤,电厂不愿意发电,因为亏损多,江苏的电厂
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锂现货跟踪点评&光伏产业调研跟踪
【锂现货跟踪点评】 工业级碳酸锂:成交价在18万元/吨左右(较5天前5千元/吨)。 电池级碳酸锂&准电碳:成交价在18.5-19万元/吨(较5天前+5千元/吨)。 电池级氢氧化锂:报价&成交价格在16.5-17万元/吨(较5天前持平)。 市场情绪:继中秋节前大幅跳涨之后,近两个交易日上涨速度较之前稍微放缓。目前现货价格已经冲破历史新高,月底临近大厂之间谈下个月长单价格,交易双方观望态度加重。 【光伏产业调研跟踪】 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(
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【博主说】光伏行业基本面磨底点评:
1、国内外利好政策不断加码,看好未来光伏需求持续超预期: 1)海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现; 2)国内风光大基地和整县分布式光伏首批项目均已开工建设,1+N政策体系将陆续发布,明年往后光伏项目强劲产业链确定性强; 3)发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站
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【博主说】锂电中游调研情况以及景气度预判:
1、各环节调研概况: 1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 PVDF:明年新增供给不多,紧张持续到22H2之后 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力: 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳
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2021-10-20 00:09:00
黄奇帆最新演讲:中国的发展战略会出现什么样变化?
黄奇帆,重庆市原市长、国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主任、复旦大学特聘教授 (本文整理自2021年9月25日黄奇帆在第6届复旦大学首席经济学家论坛上的发言) 我今天就十四五到2035年期间,今后的15年中国的发展战略路径的选择做一个 演讲。 从今年开始,中国进入第二个100年,走向世界经济强国的发展阶段。今后15 年,是我们百年未有之大变局,最大变局的15年,也是我们百年未有大变局, 发展最为关键的15年。 新阶段、新理念、新格局下,中国的发展战略会出现什么样变化?我认为会有5 个新的
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【博主说】市场策略观点更新
今天在调研之余,在与投资者的交流中发现,大部分投资者都十分关心成长风格未来的持续性和行业选择的问题。 机构认为成长继续成为市场中期主线的三大逻辑: ① 经济增长中枢长期下行:成长性稀缺; ② 中性偏松的货币政策基调:流动性利于成长风格; ③ 成长赛道逻辑不被证伪:风格切换难以发生当前依然成立。 9月中旬以来,市场经历了近1个月的休整期,期间主要特征为周期股的大幅调整和市场成交额的大幅萎缩,投资者关心未来市场将会如何演变。 宏观层面,市场对于美联储Taper(缩减QE量化宽松)的时间点从12月调至
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【华创有色】
点评: 1、本轮下跌复盘:9月14日,Pilbara第二轮拍卖,部分资金认为阶段性催化剂兑现,选择获利了结,板块小幅调整。9月16日,工信部领导表示电动车面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,将与相关部门一起加快统筹,再次导致板块下跌。9月27日开始的十一假期前一周,周期板块集体暴跌,锂板块直线下跌。 2、板块与价格:走势和价格趋势一致,但不完全同步。往往在涨价初期,股票走势强。后期即使价格上涨,但股票走势会弱化。 3、锂价:短期,锂基本面无任何变化,锂价主要看供需,而不是事件催化。因9月底湖
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兴业证券全球策略首席张忆东
1、中国已经在滞胀尾声,衰退的前期,四季度的中后期进入衰退的下半场,政策可能会有支持,衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好 2、中国的PPI没有向中国的CPI传导,向美国的CPI传导 3、判断油价在80以上,煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价 恒大、华融正被妥善处理,看不到系统性风险,但释放节奏会影响情绪,可能10月底、11月上旬有一次降准 4、互联网作为港股市场的中流砥柱,产业政策风险已明显释放,等待预期改善 5、美股四季度震荡,5%左右的回落,搭平台 6、美国长债利
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点评光伏10月排产数据(朱玥)
市场存在定期发布光伏排产数据称十月排产环比下滑,市场询问较多 ①跟踪光伏排产数据,没有任何意义,我们组6月中旬开始不再发布这一数据,效果良好,心情舒畅,完整拥抱了2个月的主升浪 ②不再发布这一数据的原因是,光伏和电动车不一样,组件环节排产开关机灵活,可能—个月变化几次,且排产是后验指标而且前瞻数据,排产下降只要不是需求奔溃引发的,往往起到压制上游虚火,稳定产业链价格的预期。 ③当前由于限电引发产业链价格再次波动,组件现货报价突破2块钱,新一轮减产压上游又已经展开,基本面类似5月底六月初,但不同的
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【博主说】国常会涨电价点评:
机构认为这次国常会对于新能源的支持和利好强于传统能源(包括火电等),交易电价上涨幅度放宽至20%此前市场已经有朦胧预期,但进一步扩大了新能源发电不纳入能耗指标的范围,市场没有预期,官方首次吹风光大基地,市场也没有预期。 1、涨电价、推进煤炭增产,火电应发尽发,解决当前缺电问题。(有朦胧预期,算落地) 2、首提风光大基地,强调未来电力供给增量是新能源,且将新能源不纳入能耗指标的范围进一步扩大(没有预期,算超预期) 3、有保有压,再次重申坚决遏制高耗能,纠正一刀切限电和运动式减排 4、会议没有提(这
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个人观点∶此轮限电限产没有所谓的阴谋论、贸易战,无非就是"—个主因+五个特殊情况"而已; 一个主因∶近年来国内供给侧改革+澳大利亚与蒙古、印尼等国煤炭出口减少导致国内煤炭供给不足. 煤炭价格上涨,电力紧张五个特殊情况∶ 1、用电需求激增但水电不给力、风光难挑大梁; 2、终端电价未调整,发电企业发一度亏一度,亏损严重; 3、部分地区双高项目增长过快导致第二产业用电是激增; 4、部分地区持续高温 5、前期指标过早用完,临近新的能耗双控指标考核,导致地方采取见效快、一刀切的停电停产措施将会产生系列影响
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阿塔卡马守夜人-锂电话会议
1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担心。 3、有资金止盈了,止盈的逻辑∶锂价接近历史高点,价格上涨的边际影响下降。 4、需要找新的逻辑了。 本周市场情况更新 1、10月江苏某锂盐厂限电解除 2、限电对需求有影响,湖南部分三元材料厂市区部分有影响,江西也有部分影响。总体测算影响5% 关注点∶10月大厂定价。 注:商品价格对于股价的影响边际效用在减少。 1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担
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本轮缺电背后根源的因素
高度认识本轮缺电背后根源的因素,欧美白左激进双碳的代价正在降临,能源原供应将在今冬出现全球性危当 1,本次能源危机是全球性的,能源需求旺季还没来临,欧美天然气和电价出现局地暴涨十倍,欧洲多国重启燃煤发电机组。中国拉闸限电,有主动双控的原因,也有电厂缺煤的原因,在工业怪兽对电力的吞噬面前,风光还无能为力。 2,导致全球能源危机,源头是白左主导长期激进的减碳政策,将能源需求押注风光的增长。事实反应,风光受气候影响巨大,暂时无法扮演能源供应压舱石的角色。过于激进的清洁能源政策,即将被残酷的现实纠偏。
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【博主说】美联储9月会议跟踪详细点评
美联储9月议息声明指出:若美国经济保持复苏,短期内落实Taper(缩减QE)将“得到保障”(May soon bewarranted),如果经济复苏持续获得进展,在明年年中左右结束Taper将是合适的安排。鲍威尔在答记者问环节中再次强调,Taper的时点和节奏已在本次议息会议中取得了相当广泛的支持。 1、Taper时点预测:最新公布的9月经济预测显著调低了2021年预期GDP增长率,调高了失业率与通胀预期;但鲍威尔讲话略微偏鹰,他认为并不需要“很强”的就业数据支持,仅需按照一定节奏恢复即可。只要
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【博主说】正泰电器整县分布式合作框架协议点评
今日,正泰发布第三批整县推进分布式光伏合作框架协议,此次涉及签约装机容量约1.56GW,在未来三年内集中整镇、整村开发建设分布式光伏电站。 1) 与河北省衡水市、邯郸市、保定市、沧州市、邢台市及秦皇岛市等 6市的下属 32 个乡镇(街道)签署合作协议,合计1.1GW。 2)与山东省聊城市、菏泽市及枣庄市等 3 市的下属合计 11 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.23GW。 3) 与河南省驻马店市、漯河市、信阳市及鹤壁市等 4 市的下属 7 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.13GW。 此外
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为什么会电荒?
问:为啥会电荒?经济数据下滑,但是发电量暴增,就这样还不够用,出现了用电慌。那么电去哪里了? 有人说碳中和了,减少了煤炭后供给?实际去年和今年的煤炭供给差不多,另外你需要看清楚了,是发电量和用电量大增。发电量一般代表工业指数,需求越大应该经济越活跃,但是用电量大增经济数据怎么会下滑呢?是居民用电猛然暴增嘛?问题是上半年发电量增速同比达到15%以上,一般居民用电比较平稳,这个解释并不合理。 因为查不到数据,希望老师给出更合理的解释。 答:其实不缺电,而是缺煤,电厂不愿意发电,因为亏损多,江苏的电厂
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锂现货跟踪点评&光伏产业调研跟踪
【锂现货跟踪点评】 工业级碳酸锂:成交价在18万元/吨左右(较5天前5千元/吨)。 电池级碳酸锂&准电碳:成交价在18.5-19万元/吨(较5天前+5千元/吨)。 电池级氢氧化锂:报价&成交价格在16.5-17万元/吨(较5天前持平)。 市场情绪:继中秋节前大幅跳涨之后,近两个交易日上涨速度较之前稍微放缓。目前现货价格已经冲破历史新高,月底临近大厂之间谈下个月长单价格,交易双方观望态度加重。 【光伏产业调研跟踪】 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(
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【博主说】光伏行业基本面磨底点评:
1、国内外利好政策不断加码,看好未来光伏需求持续超预期: 1)海外传统能源成本驱动电价大幅上行,欧洲电价均已翻倍,考虑能源保供诉求,海外分布式市场有望率先接受高价组件,海运运价已经见顶,运力释放后有望带动海外光伏需求超预期表现; 2)国内风光大基地和整县分布式光伏首批项目均已开工建设,1+N政策体系将陆续发布,明年往后光伏项目强劲产业链确定性强; 3)发改委提出陆续放开全部工商业进入电力市场化交易,且高耗能企业交易电价不设上限,绿电或将成为电价更低&更稳定,且可以抵能耗指标的稀缺资源,新能源电站
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2021-10-21 23:46:10
【博主说】锂电中游调研情况以及景气度预判:
1、各环节调研概况: 1)电池涨价:此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担,9月开始,整车厂接受传导,约5%;判断动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1。 2)紧缺情况: 三元正极:不缺 铁锂正极:开始不缺;前驱体磷酸铁仍紧张 负极:负极不缺,石墨化受限电和能耗缺 隔膜:21年末开始边际紧张 电解液:6F/VC年末会缓解一些,22H2或基本不缺 PVDF:明年新增供给不多,紧张持续到22H2之后 铜箔:紧缺预期有分歧,优质产能还是缺 3) 盈利能力: 有望边际上扬的环节:电池,隔膜 继续保持稳
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亿纬锂能
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2021-10-20 00:09:00
黄奇帆最新演讲:中国的发展战略会出现什么样变化?
黄奇帆,重庆市原市长、国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主任、复旦大学特聘教授 (本文整理自2021年9月25日黄奇帆在第6届复旦大学首席经济学家论坛上的发言) 我今天就十四五到2035年期间,今后的15年中国的发展战略路径的选择做一个 演讲。 从今年开始,中国进入第二个100年,走向世界经济强国的发展阶段。今后15 年,是我们百年未有之大变局,最大变局的15年,也是我们百年未有大变局, 发展最为关键的15年。 新阶段、新理念、新格局下,中国的发展战略会出现什么样变化?我认为会有5 个新的
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2021-10-18 21:35:52
【博主说】市场策略观点更新
今天在调研之余,在与投资者的交流中发现,大部分投资者都十分关心成长风格未来的持续性和行业选择的问题。 机构认为成长继续成为市场中期主线的三大逻辑: ① 经济增长中枢长期下行:成长性稀缺; ② 中性偏松的货币政策基调:流动性利于成长风格; ③ 成长赛道逻辑不被证伪:风格切换难以发生当前依然成立。 9月中旬以来,市场经历了近1个月的休整期,期间主要特征为周期股的大幅调整和市场成交额的大幅萎缩,投资者关心未来市场将会如何演变。 宏观层面,市场对于美联储Taper(缩减QE量化宽松)的时间点从12月调至
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比亚迪
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2021-10-13 22:50:29
【华创有色】
点评: 1、本轮下跌复盘:9月14日,Pilbara第二轮拍卖,部分资金认为阶段性催化剂兑现,选择获利了结,板块小幅调整。9月16日,工信部领导表示电动车面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,将与相关部门一起加快统筹,再次导致板块下跌。9月27日开始的十一假期前一周,周期板块集体暴跌,锂板块直线下跌。 2、板块与价格:走势和价格趋势一致,但不完全同步。往往在涨价初期,股票走势强。后期即使价格上涨,但股票走势会弱化。 3、锂价:短期,锂基本面无任何变化,锂价主要看供需,而不是事件催化。因9月底湖
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2021-10-12 22:27:10
兴业证券全球策略首席张忆东
1、中国已经在滞胀尾声,衰退的前期,四季度的中后期进入衰退的下半场,政策可能会有支持,衰退的下半场对政策愿意刺激的方向是利好 2、中国的PPI没有向中国的CPI传导,向美国的CPI传导 3、判断油价在80以上,煤、钢铁、铜、水泥、铝等中国定价的商品大概率会在四季度降价 恒大、华融正被妥善处理,看不到系统性风险,但释放节奏会影响情绪,可能10月底、11月上旬有一次降准 4、互联网作为港股市场的中流砥柱,产业政策风险已明显释放,等待预期改善 5、美股四季度震荡,5%左右的回落,搭平台 6、美国长债利
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中国铸晨81
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2021-10-11 21:59:16
点评光伏10月排产数据(朱玥)
市场存在定期发布光伏排产数据称十月排产环比下滑,市场询问较多 ①跟踪光伏排产数据,没有任何意义,我们组6月中旬开始不再发布这一数据,效果良好,心情舒畅,完整拥抱了2个月的主升浪 ②不再发布这一数据的原因是,光伏和电动车不一样,组件环节排产开关机灵活,可能—个月变化几次,且排产是后验指标而且前瞻数据,排产下降只要不是需求奔溃引发的,往往起到压制上游虚火,稳定产业链价格的预期。 ③当前由于限电引发产业链价格再次波动,组件现货报价突破2块钱,新一轮减产压上游又已经展开,基本面类似5月底六月初,但不同的
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2021-10-10 22:43:41
【博主说】国常会涨电价点评:
机构认为这次国常会对于新能源的支持和利好强于传统能源(包括火电等),交易电价上涨幅度放宽至20%此前市场已经有朦胧预期,但进一步扩大了新能源发电不纳入能耗指标的范围,市场没有预期,官方首次吹风光大基地,市场也没有预期。 1、涨电价、推进煤炭增产,火电应发尽发,解决当前缺电问题。(有朦胧预期,算落地) 2、首提风光大基地,强调未来电力供给增量是新能源,且将新能源不纳入能耗指标的范围进一步扩大(没有预期,算超预期) 3、有保有压,再次重申坚决遏制高耗能,纠正一刀切限电和运动式减排 4、会议没有提(这
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华能国际
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2021-09-27 21:34:46
发改委价格监测中心刘满平
个人观点∶此轮限电限产没有所谓的阴谋论、贸易战,无非就是"—个主因+五个特殊情况"而已; 一个主因∶近年来国内供给侧改革+澳大利亚与蒙古、印尼等国煤炭出口减少导致国内煤炭供给不足. 煤炭价格上涨,电力紧张五个特殊情况∶ 1、用电需求激增但水电不给力、风光难挑大梁; 2、终端电价未调整,发电企业发一度亏一度,亏损严重; 3、部分地区双高项目增长过快导致第二产业用电是激增; 4、部分地区持续高温 5、前期指标过早用完,临近新的能耗双控指标考核,导致地方采取见效快、一刀切的停电停产措施将会产生系列影响
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国投电力
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2021-09-26 23:23:34
阿塔卡马守夜人-锂电话会议
1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担心。 3、有资金止盈了,止盈的逻辑∶锂价接近历史高点,价格上涨的边际影响下降。 4、需要找新的逻辑了。 本周市场情况更新 1、10月江苏某锂盐厂限电解除 2、限电对需求有影响,湖南部分三元材料厂市区部分有影响,江西也有部分影响。总体测算影响5% 关注点∶10月大厂定价。 注:商品价格对于股价的影响边际效用在减少。 1、散单已有19w的成交 2、今年还能用去年累的锂精矿库存,明年就没库存了,明年供给更让人担
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2021-09-26 23:21:13
本轮缺电背后根源的因素
高度认识本轮缺电背后根源的因素,欧美白左激进双碳的代价正在降临,能源原供应将在今冬出现全球性危当 1,本次能源危机是全球性的,能源需求旺季还没来临,欧美天然气和电价出现局地暴涨十倍,欧洲多国重启燃煤发电机组。中国拉闸限电,有主动双控的原因,也有电厂缺煤的原因,在工业怪兽对电力的吞噬面前,风光还无能为力。 2,导致全球能源危机,源头是白左主导长期激进的减碳政策,将能源需求押注风光的增长。事实反应,风光受气候影响巨大,暂时无法扮演能源供应压舱石的角色。过于激进的清洁能源政策,即将被残酷的现实纠偏。
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2021-09-23 22:25:21
【博主说】美联储9月会议跟踪详细点评
美联储9月议息声明指出:若美国经济保持复苏,短期内落实Taper(缩减QE)将“得到保障”(May soon bewarranted),如果经济复苏持续获得进展,在明年年中左右结束Taper将是合适的安排。鲍威尔在答记者问环节中再次强调,Taper的时点和节奏已在本次议息会议中取得了相当广泛的支持。 1、Taper时点预测:最新公布的9月经济预测显著调低了2021年预期GDP增长率,调高了失业率与通胀预期;但鲍威尔讲话略微偏鹰,他认为并不需要“很强”的就业数据支持,仅需按照一定节奏恢复即可。只要
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东方证券
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2021-09-23 22:21:04
【博主说】正泰电器整县分布式合作框架协议点评
今日,正泰发布第三批整县推进分布式光伏合作框架协议,此次涉及签约装机容量约1.56GW,在未来三年内集中整镇、整村开发建设分布式光伏电站。 1) 与河北省衡水市、邯郸市、保定市、沧州市、邢台市及秦皇岛市等 6市的下属 32 个乡镇(街道)签署合作协议,合计1.1GW。 2)与山东省聊城市、菏泽市及枣庄市等 3 市的下属合计 11 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.23GW。 3) 与河南省驻马店市、漯河市、信阳市及鹤壁市等 4 市的下属 7 个乡镇(街道)签署合作协议,合计0.13GW。 此外
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正泰电器
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2021-09-23 22:17:35
为什么会电荒?
问:为啥会电荒?经济数据下滑,但是发电量暴增,就这样还不够用,出现了用电慌。那么电去哪里了? 有人说碳中和了,减少了煤炭后供给?实际去年和今年的煤炭供给差不多,另外你需要看清楚了,是发电量和用电量大增。发电量一般代表工业指数,需求越大应该经济越活跃,但是用电量大增经济数据怎么会下滑呢?是居民用电猛然暴增嘛?问题是上半年发电量增速同比达到15%以上,一般居民用电比较平稳,这个解释并不合理。 因为查不到数据,希望老师给出更合理的解释。 答:其实不缺电,而是缺煤,电厂不愿意发电,因为亏损多,江苏的电厂
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林洋能源
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晶科科技
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2021-09-23 22:14:32
锂现货跟踪点评&光伏产业调研跟踪
【锂现货跟踪点评】 工业级碳酸锂:成交价在18万元/吨左右(较5天前5千元/吨)。 电池级碳酸锂&准电碳:成交价在18.5-19万元/吨(较5天前+5千元/吨)。 电池级氢氧化锂:报价&成交价格在16.5-17万元/吨(较5天前持平)。 市场情绪:继中秋节前大幅跳涨之后,近两个交易日上涨速度较之前稍微放缓。目前现货价格已经冲破历史新高,月底临近大厂之间谈下个月长单价格,交易双方观望态度加重。 【光伏产业调研跟踪】 硅料:硅料受硅片涨价影响,存在涨价情绪。由于江苏协鑫限产问题,初步定在9月31日(
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金辰股份
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