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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:33:01
厦门钨业:发力新能源材料与永磁电机的制造业翘楚
中信证券股份有限公司 研究员:李超/商力/敖翀 日期:2021-02-09 公司是国内最大的正极材料企业,重点布局稀土磁材和电机,硬质合金和高端刀具等高附加值业务。公司是唯一具备新能源材料和永磁电机业务的先进制造业翘楚。2021 年公司主营业务料将迎来量价齐升的景气周期,给予公司2021年5.6 倍PB 估值,目标价33 元,首次覆盖并给予“买入”评级。 公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019 年产销量达到4 万吨,子公司厦钨新能申报
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厦门钨业
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:31:14
航发动力:三代中推发动机项目竣工 有望成为新的业务增长点
中国国际金融股份有限公司 研究员:尹会伟/孔令鑫 日期:2021-02-09 公司近况 公司于2 月8 日发布公告,公司“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”收到贵州国防科工办公室项目验收备案表,已通过竣工验收。 评论 三代中推放量可期,公司重要增长极打开。“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”是公司2014 年重组时的配套募投项目之一。 项目使用配套资金9.6 亿元,累计投入22.1 亿元。内容包括新建钣金焊接及加力喷口制造中心和试车台等。2016 年,公司对该项目调整
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航发动力
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:28:39
储能系列报告之一:需求的号角 日期:2021-02-09
中信建投证券股份有限公司 研究员:杨藻/张亦弛 日期:2021-02-09 从需求出发,储能的作用和过往 从对电力系统的作用来说,储能设备可以安装于电源侧、电网侧或用户侧,可以改善电能质量,提升电网稳定性,甚至在某些特殊条件下供电。从使用指标看去,储能技术的评价体系(也是储能应用的使用性能指标集合)包括了能量、功率、效率、寿命、规模、存储时间、自放率、成本、技术成熟度、环境影响等等。 在不同的场合,需求的权重也有所不同。 截至2019 年底,全球已投运储能项目累计装机规模184.
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宁德时代
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亿纬锂能
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:13:59
山东药玻交流纪要
山东药玻交流纪要: 1、新冠疫苗的贡献预期(目前新冠能带来的业绩预期难量化,但预期要放低。从受益梯次上来看,预灌封无产能,西林瓶竞争激烈,药玻要大幅受益有点难,目前疫苗用的西林瓶主要是进口企业的) 疫苗传统使用首选是一类预灌封,如果没产能,用一类西林瓶,再者才是一类模制瓶。 一类预灌封产能紧缺,(威高、药玻、BD)总体加起来5亿,药玻生产2000多万支。满产约5000万支。 药玻接到的订单是流感疫苗,3季度前没有接到新冠疫苗,目前接到新冠订单,无产能,能接几百万支,能否扩产(高壁垒,设备进口欧洲
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山东药玻
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:12:27
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会:持续看好化工结构性行情
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会观点:持续看好化工结构性行情,聚焦龙头 2019年11月9日,我们发布《太平洋化工2020年投资策略:迎接化工大级别的反弹》,尽管受疫情影响,不少标的市值创新高。 2020年11月8日,我们发布《2021年化工行业策略报告:行业复苏,三条主线掘金大化工行业投资》,基于化工行业三高属性(环保壁垒、园区壁垒、资金技术密集),在龙头综合优势明显,持续扩产,行业集中度提升背景下,推荐聚焦细分行业龙头,强者恒强逻辑持续。 2021年1月4日,我们进行了2020年化工板块
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苏博特
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广信股份
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万华化学
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恒力石化
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新和成
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 12:37:43
非瘟病毒现变异毒株 关注生猪产能恢复“不确定性”
上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵金厚/盛瀚 日期:2021-02-09 本期投资提示: 本周申万农林牧渔指数上涨3.98%,同期沪深300 指数上涨2.46%。其中畜禽养殖、饲料涨幅居前。重点跟踪个股涨幅前三名:牧原股份(19.83%)、海大集团(19.50%)、金河生物(15.45%)。投资建议: 聚焦细分子行业龙头企业中长期成长确定性。重点关注:海大集团、牧原股份、圣农发展、金龙鱼、中宠股份、生物股份、湘佳股份、雪榕生物。 本周重点报告:《圣农发展(002299)深度:产能扩张与2
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圣农发展
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:50:45
颗粒硅投产不改全年硅料供应紧张 硅片龙头提价彰显需求旺盛
中国国际金融股份有限公司 研究员:刘俊/刘佳妮/王嵩/车昀佶 日期:2021-02-08 行业近况 上周(02.01-02.05)终端需求向好光伏龙头领涨(沪深300 +2.5%/HSCEI +3.1%): 信义光能、隆基股份收涨9.3%、6.6%,其余收跌2.2%(中环股份)~收涨5.7%(阿特斯)。 评论 硅料价格继续推涨,硅片提价传导成本压力,电池、组件、玻璃报价暂未调整 硅料价格继续回升:根据Solarzoom 上周单晶料报价上涨2 元/千克至94 元/千克,多晶料报价上涨1 元/千克至
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:47:03
化纤板块景气持续复苏 重点推荐行业细分龙头
国盛证券有限责任公司 研究员:王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期:2021-02-08 经济复苏预期下看好化工行业景气向上,建议加大顺周期资产配置力度:我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善,以及海外疫情恢复下的经济回升,2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势,站在未来2-3年角度,我们坚定看好化工的景气向上。 1)坚定看好具备全球竞争力的化工核心资产:自2019 年以来,化工板块的估值体系方法较此前发生了较大改变。过去化工周期股着重于景气趋势下的投资,波段操作(右
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:46:02
化学纤维行业深度报告-粘胶短纤:站在行业周期反转的拐点
中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/邓天泽 日期:2021-02-08 否极泰来,破晓之光 受到产能扩张、贸易战、全球疫情的轮番打击,18 年下半年粘胶短纤出现第一家行业亏损,到2020 年上半年陷入全行业亏现金流的极端境地。而在此期间,行业格局已经悄然重塑,产能周期进入新阶段。目前来看,以浆料短缺等因素为催化,粘胶短纤价格已经开启回升。我们认为行业将进入持续2 年以上的景气周期,行业优秀企业将获取丰厚利润。 需求:纺服需求复苏是后疫情时代主线 全球疫情蔓延的2020 年,纺织服装行业作为出
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三友化工
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一路向北的小韭菜
2021-02-07 15:05:23
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
参加交流人员 第一上海证券研究员、光伏行业专家Scoff博士、投资人王逸非 时间 2021年2月6日下午14点 第一上海分析师 整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全
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一路向北的小韭菜
2021-02-07 15:02:36
【东北电子】汽车芯片嘉年华--汽车“芯”之供应会议纪要
【东北电子】汽车芯片嘉年华第三场 --汽车“芯”之供应会议纪要 2021年2月4日 一、专家发言介绍 目前汽车芯片市场上的缺货非常严重,各大厂商都处于所谓的配货状态,大客户有优先保障,而小客户的需求就可能没有太多保障。与此同时,整个汽车芯片产业链都出现了涨价的趋势。疫情得到控制后汽车销量的报复性反弹,线上办公兴起所导致的云计算、数据中心对于芯片产能的占用、汽车芯片生产周期较长等各种因素叠加,导致了国内市场汽车芯片供不应求的现状。 二、Q&A Q:汽车芯片能否按应用领域进行划分?每个领域的市场空间
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一路向北的小韭菜
2021-02-07 14:59:28
恒顺醋业(中国醋王) 20210204
一、恒顺未来五年的战略目标? 成为真正的全国品牌,中国醋王;而非华东区醋王。 料酒品类成为全国第一(通过品质领先、营销变革、产能配备等;2022年年底料酒产能达到10万吨)。 二、如何利用消费升级契机成为中国醋王? 产品端:提供醋的全品类产品—“香陈白米果”,适应当地口味和不同使用场景,不局限于镇江香醋。比如山西,消费者从小适应了山西醋口味,就通过其他品类例如料酒切入,让消费者渐渐认知恒顺品牌,然后交叉销售其他产品;比如河南,没有当地醋厂,就直接用镇江香醋打开市场。 渠道端:铺设全渠道,包括餐饮
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恒顺醋业
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一路向北的小韭菜
2021-02-04 22:14:44
金融打工人·心理健康大讲堂专家会纪要
这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要,分享给有需要的朋友 1) 刘教授你好,请问一下你平时看的病人里面,是不是金融行业,互联网行业这样压力大的病人比较多? 是,因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近,所以平时我就诊的患者除了周围学校的学生以外,大部分都是我们所谓的白领和金领。特别是去年疫情出现以后,很多搞投资方面的朋友出现了像抑郁焦虑,来我这里就诊的人也是比较多。 2) 想请问下如果盯盘紧张,经常失眠怎么办 如果经常出现这种情况,我们需要对自己的状况做一个大概的评估,找出引起失眠的
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贵州茅台
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中国平安
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一路向北的小韭菜
2021-02-03 23:34:50
【财通有色】稀土板块的10个问题
【财通有色】稀土板块的10个问题 1、 稀土需求改善有多大? 以往稀土需求比较分散,没有一个大体量,增长持续的行业带动,所以需求呈现碎片式、间断式的特征,现在新能源汽车逐步产业化,长期大逻辑逐渐清晰,核心品种镨钕未来十年有望保持10%+复合增长,这是许多大宗商品可望不可及的大逻辑! 2、 会出业绩吗? 以往板块被市场忽视,诟病,主要是缺乏业绩,更多是主题炒作。 我们认为,缺乏业绩的核心原因就是行业供需格局太差,价格总是在盈亏平衡线附近,一年好一年差,但是现在这一切都在发生改变,价格重心稳步抬升,
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盛和资源
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广晟有色
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北方稀土
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中国稀土
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一路向北的小韭菜
2021-01-28 23:48:01
速冻食品专家交流纪要
Q:2020年龙头火锅料企业的市场表现? A:主营火锅料的企业如三全、惠发、海欣整体销售额同比2019年对比2020年增加了15-20%左右,整体表现未收到疫情较大影响。 Q:50亿体量以上的企业中安井增长最快的原因? A:对于企业来说原因是多方面的,流通市场的餐饮受疫情的影响受挫严重,公司4个渠道中年增长率最高的渠道为商超以及电商渠道。餐饮渠道在5、6月份开始恢复,各地的情况也有所不同。公司今年最好的渠道网络是属于电商平台、安井的直营商超以及经销商的商超团队。 Q:与以往B端增长为主的时候相比
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海欣食品
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安井食品
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惠发食品
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厦门钨业:发力新能源材料与永磁电机的制造业翘楚
中信证券股份有限公司 研究员:李超/商力/敖翀 日期:2021-02-09 公司是国内最大的正极材料企业,重点布局稀土磁材和电机,硬质合金和高端刀具等高附加值业务。公司是唯一具备新能源材料和永磁电机业务的先进制造业翘楚。2021 年公司主营业务料将迎来量价齐升的景气周期,给予公司2021年5.6 倍PB 估值,目标价33 元,首次覆盖并给予“买入”评级。 公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019 年产销量达到4 万吨,子公司厦钨新能申报
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航发动力:三代中推发动机项目竣工 有望成为新的业务增长点
中国国际金融股份有限公司 研究员:尹会伟/孔令鑫 日期:2021-02-09 公司近况 公司于2 月8 日发布公告,公司“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”收到贵州国防科工办公室项目验收备案表,已通过竣工验收。 评论 三代中推放量可期,公司重要增长极打开。“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”是公司2014 年重组时的配套募投项目之一。 项目使用配套资金9.6 亿元,累计投入22.1 亿元。内容包括新建钣金焊接及加力喷口制造中心和试车台等。2016 年,公司对该项目调整
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储能系列报告之一:需求的号角 日期:2021-02-09
中信建投证券股份有限公司 研究员:杨藻/张亦弛 日期:2021-02-09 从需求出发,储能的作用和过往 从对电力系统的作用来说,储能设备可以安装于电源侧、电网侧或用户侧,可以改善电能质量,提升电网稳定性,甚至在某些特殊条件下供电。从使用指标看去,储能技术的评价体系(也是储能应用的使用性能指标集合)包括了能量、功率、效率、寿命、规模、存储时间、自放率、成本、技术成熟度、环境影响等等。 在不同的场合,需求的权重也有所不同。 截至2019 年底,全球已投运储能项目累计装机规模184.
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山东药玻交流纪要
山东药玻交流纪要: 1、新冠疫苗的贡献预期(目前新冠能带来的业绩预期难量化,但预期要放低。从受益梯次上来看,预灌封无产能,西林瓶竞争激烈,药玻要大幅受益有点难,目前疫苗用的西林瓶主要是进口企业的) 疫苗传统使用首选是一类预灌封,如果没产能,用一类西林瓶,再者才是一类模制瓶。 一类预灌封产能紧缺,(威高、药玻、BD)总体加起来5亿,药玻生产2000多万支。满产约5000万支。 药玻接到的订单是流感疫苗,3季度前没有接到新冠疫苗,目前接到新冠订单,无产能,能接几百万支,能否扩产(高壁垒,设备进口欧洲
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【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会:持续看好化工结构性行情
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会观点:持续看好化工结构性行情,聚焦龙头 2019年11月9日,我们发布《太平洋化工2020年投资策略:迎接化工大级别的反弹》,尽管受疫情影响,不少标的市值创新高。 2020年11月8日,我们发布《2021年化工行业策略报告:行业复苏,三条主线掘金大化工行业投资》,基于化工行业三高属性(环保壁垒、园区壁垒、资金技术密集),在龙头综合优势明显,持续扩产,行业集中度提升背景下,推荐聚焦细分行业龙头,强者恒强逻辑持续。 2021年1月4日,我们进行了2020年化工板块
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非瘟病毒现变异毒株 关注生猪产能恢复“不确定性”
上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵金厚/盛瀚 日期:2021-02-09 本期投资提示: 本周申万农林牧渔指数上涨3.98%,同期沪深300 指数上涨2.46%。其中畜禽养殖、饲料涨幅居前。重点跟踪个股涨幅前三名:牧原股份(19.83%)、海大集团(19.50%)、金河生物(15.45%)。投资建议: 聚焦细分子行业龙头企业中长期成长确定性。重点关注:海大集团、牧原股份、圣农发展、金龙鱼、中宠股份、生物股份、湘佳股份、雪榕生物。 本周重点报告:《圣农发展(002299)深度:产能扩张与2
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颗粒硅投产不改全年硅料供应紧张 硅片龙头提价彰显需求旺盛
中国国际金融股份有限公司 研究员:刘俊/刘佳妮/王嵩/车昀佶 日期:2021-02-08 行业近况 上周(02.01-02.05)终端需求向好光伏龙头领涨(沪深300 +2.5%/HSCEI +3.1%): 信义光能、隆基股份收涨9.3%、6.6%,其余收跌2.2%(中环股份)~收涨5.7%(阿特斯)。 评论 硅料价格继续推涨,硅片提价传导成本压力,电池、组件、玻璃报价暂未调整 硅料价格继续回升:根据Solarzoom 上周单晶料报价上涨2 元/千克至94 元/千克,多晶料报价上涨1 元/千克至
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化纤板块景气持续复苏 重点推荐行业细分龙头
国盛证券有限责任公司 研究员:王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期:2021-02-08 经济复苏预期下看好化工行业景气向上,建议加大顺周期资产配置力度:我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善,以及海外疫情恢复下的经济回升,2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势,站在未来2-3年角度,我们坚定看好化工的景气向上。 1)坚定看好具备全球竞争力的化工核心资产:自2019 年以来,化工板块的估值体系方法较此前发生了较大改变。过去化工周期股着重于景气趋势下的投资,波段操作(右
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化学纤维行业深度报告-粘胶短纤:站在行业周期反转的拐点
中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/邓天泽 日期:2021-02-08 否极泰来,破晓之光 受到产能扩张、贸易战、全球疫情的轮番打击,18 年下半年粘胶短纤出现第一家行业亏损,到2020 年上半年陷入全行业亏现金流的极端境地。而在此期间,行业格局已经悄然重塑,产能周期进入新阶段。目前来看,以浆料短缺等因素为催化,粘胶短纤价格已经开启回升。我们认为行业将进入持续2 年以上的景气周期,行业优秀企业将获取丰厚利润。 需求:纺服需求复苏是后疫情时代主线 全球疫情蔓延的2020 年,纺织服装行业作为出
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20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
参加交流人员 第一上海证券研究员、光伏行业专家Scoff博士、投资人王逸非 时间 2021年2月6日下午14点 第一上海分析师 整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全
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【东北电子】汽车芯片嘉年华--汽车“芯”之供应会议纪要
【东北电子】汽车芯片嘉年华第三场 --汽车“芯”之供应会议纪要 2021年2月4日 一、专家发言介绍 目前汽车芯片市场上的缺货非常严重,各大厂商都处于所谓的配货状态,大客户有优先保障,而小客户的需求就可能没有太多保障。与此同时,整个汽车芯片产业链都出现了涨价的趋势。疫情得到控制后汽车销量的报复性反弹,线上办公兴起所导致的云计算、数据中心对于芯片产能的占用、汽车芯片生产周期较长等各种因素叠加,导致了国内市场汽车芯片供不应求的现状。 二、Q&A Q:汽车芯片能否按应用领域进行划分?每个领域的市场空间
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恒顺醋业(中国醋王) 20210204
一、恒顺未来五年的战略目标? 成为真正的全国品牌,中国醋王;而非华东区醋王。 料酒品类成为全国第一(通过品质领先、营销变革、产能配备等;2022年年底料酒产能达到10万吨)。 二、如何利用消费升级契机成为中国醋王? 产品端:提供醋的全品类产品—“香陈白米果”,适应当地口味和不同使用场景,不局限于镇江香醋。比如山西,消费者从小适应了山西醋口味,就通过其他品类例如料酒切入,让消费者渐渐认知恒顺品牌,然后交叉销售其他产品;比如河南,没有当地醋厂,就直接用镇江香醋打开市场。 渠道端:铺设全渠道,包括餐饮
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金融打工人·心理健康大讲堂专家会纪要
这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要,分享给有需要的朋友 1) 刘教授你好,请问一下你平时看的病人里面,是不是金融行业,互联网行业这样压力大的病人比较多? 是,因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近,所以平时我就诊的患者除了周围学校的学生以外,大部分都是我们所谓的白领和金领。特别是去年疫情出现以后,很多搞投资方面的朋友出现了像抑郁焦虑,来我这里就诊的人也是比较多。 2) 想请问下如果盯盘紧张,经常失眠怎么办 如果经常出现这种情况,我们需要对自己的状况做一个大概的评估,找出引起失眠的
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2021-02-03 23:34:50
【财通有色】稀土板块的10个问题
【财通有色】稀土板块的10个问题 1、 稀土需求改善有多大? 以往稀土需求比较分散,没有一个大体量,增长持续的行业带动,所以需求呈现碎片式、间断式的特征,现在新能源汽车逐步产业化,长期大逻辑逐渐清晰,核心品种镨钕未来十年有望保持10%+复合增长,这是许多大宗商品可望不可及的大逻辑! 2、 会出业绩吗? 以往板块被市场忽视,诟病,主要是缺乏业绩,更多是主题炒作。 我们认为,缺乏业绩的核心原因就是行业供需格局太差,价格总是在盈亏平衡线附近,一年好一年差,但是现在这一切都在发生改变,价格重心稳步抬升,
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盛和资源
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广晟有色
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北方稀土
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中国稀土
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-01-28 23:48:01
速冻食品专家交流纪要
Q:2020年龙头火锅料企业的市场表现? A:主营火锅料的企业如三全、惠发、海欣整体销售额同比2019年对比2020年增加了15-20%左右,整体表现未收到疫情较大影响。 Q:50亿体量以上的企业中安井增长最快的原因? A:对于企业来说原因是多方面的,流通市场的餐饮受疫情的影响受挫严重,公司4个渠道中年增长率最高的渠道为商超以及电商渠道。餐饮渠道在5、6月份开始恢复,各地的情况也有所不同。公司今年最好的渠道网络是属于电商平台、安井的直营商超以及经销商的商超团队。 Q:与以往B端增长为主的时候相比
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海欣食品
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安井食品
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三全食品
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惠发食品
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:33:01
厦门钨业:发力新能源材料与永磁电机的制造业翘楚
中信证券股份有限公司 研究员:李超/商力/敖翀 日期:2021-02-09 公司是国内最大的正极材料企业,重点布局稀土磁材和电机,硬质合金和高端刀具等高附加值业务。公司是唯一具备新能源材料和永磁电机业务的先进制造业翘楚。2021 年公司主营业务料将迎来量价齐升的景气周期,给予公司2021年5.6 倍PB 估值,目标价33 元,首次覆盖并给予“买入”评级。 公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019 年产销量达到4 万吨,子公司厦钨新能申报
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厦门钨业
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:31:14
航发动力:三代中推发动机项目竣工 有望成为新的业务增长点
中国国际金融股份有限公司 研究员:尹会伟/孔令鑫 日期:2021-02-09 公司近况 公司于2 月8 日发布公告,公司“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”收到贵州国防科工办公室项目验收备案表,已通过竣工验收。 评论 三代中推放量可期,公司重要增长极打开。“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”是公司2014 年重组时的配套募投项目之一。 项目使用配套资金9.6 亿元,累计投入22.1 亿元。内容包括新建钣金焊接及加力喷口制造中心和试车台等。2016 年,公司对该项目调整
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航发动力
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:28:39
储能系列报告之一:需求的号角 日期:2021-02-09
中信建投证券股份有限公司 研究员:杨藻/张亦弛 日期:2021-02-09 从需求出发,储能的作用和过往 从对电力系统的作用来说,储能设备可以安装于电源侧、电网侧或用户侧,可以改善电能质量,提升电网稳定性,甚至在某些特殊条件下供电。从使用指标看去,储能技术的评价体系(也是储能应用的使用性能指标集合)包括了能量、功率、效率、寿命、规模、存储时间、自放率、成本、技术成熟度、环境影响等等。 在不同的场合,需求的权重也有所不同。 截至2019 年底,全球已投运储能项目累计装机规模184.
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比亚迪
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宁德时代
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亿纬锂能
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固德威
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阳光电源
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:13:59
山东药玻交流纪要
山东药玻交流纪要: 1、新冠疫苗的贡献预期(目前新冠能带来的业绩预期难量化,但预期要放低。从受益梯次上来看,预灌封无产能,西林瓶竞争激烈,药玻要大幅受益有点难,目前疫苗用的西林瓶主要是进口企业的) 疫苗传统使用首选是一类预灌封,如果没产能,用一类西林瓶,再者才是一类模制瓶。 一类预灌封产能紧缺,(威高、药玻、BD)总体加起来5亿,药玻生产2000多万支。满产约5000万支。 药玻接到的订单是流感疫苗,3季度前没有接到新冠疫苗,目前接到新冠订单,无产能,能接几百万支,能否扩产(高壁垒,设备进口欧洲
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山东药玻
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:12:27
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会:持续看好化工结构性行情
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会观点:持续看好化工结构性行情,聚焦龙头 2019年11月9日,我们发布《太平洋化工2020年投资策略:迎接化工大级别的反弹》,尽管受疫情影响,不少标的市值创新高。 2020年11月8日,我们发布《2021年化工行业策略报告:行业复苏,三条主线掘金大化工行业投资》,基于化工行业三高属性(环保壁垒、园区壁垒、资金技术密集),在龙头综合优势明显,持续扩产,行业集中度提升背景下,推荐聚焦细分行业龙头,强者恒强逻辑持续。 2021年1月4日,我们进行了2020年化工板块
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苏博特
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广信股份
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万华化学
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恒力石化
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新和成
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 12:37:43
非瘟病毒现变异毒株 关注生猪产能恢复“不确定性”
上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵金厚/盛瀚 日期:2021-02-09 本期投资提示: 本周申万农林牧渔指数上涨3.98%,同期沪深300 指数上涨2.46%。其中畜禽养殖、饲料涨幅居前。重点跟踪个股涨幅前三名:牧原股份(19.83%)、海大集团(19.50%)、金河生物(15.45%)。投资建议: 聚焦细分子行业龙头企业中长期成长确定性。重点关注:海大集团、牧原股份、圣农发展、金龙鱼、中宠股份、生物股份、湘佳股份、雪榕生物。 本周重点报告:《圣农发展(002299)深度:产能扩张与2
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牧原股份
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生物股份
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隆平高科
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荃银高科
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圣农发展
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:50:45
颗粒硅投产不改全年硅料供应紧张 硅片龙头提价彰显需求旺盛
中国国际金融股份有限公司 研究员:刘俊/刘佳妮/王嵩/车昀佶 日期:2021-02-08 行业近况 上周(02.01-02.05)终端需求向好光伏龙头领涨(沪深300 +2.5%/HSCEI +3.1%): 信义光能、隆基股份收涨9.3%、6.6%,其余收跌2.2%(中环股份)~收涨5.7%(阿特斯)。 评论 硅料价格继续推涨,硅片提价传导成本压力,电池、组件、玻璃报价暂未调整 硅料价格继续回升:根据Solarzoom 上周单晶料报价上涨2 元/千克至94 元/千克,多晶料报价上涨1 元/千克至
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通威股份
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特变电工
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隆基绿能
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TCL中环
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:47:03
化纤板块景气持续复苏 重点推荐行业细分龙头
国盛证券有限责任公司 研究员:王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期:2021-02-08 经济复苏预期下看好化工行业景气向上,建议加大顺周期资产配置力度:我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善,以及海外疫情恢复下的经济回升,2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势,站在未来2-3年角度,我们坚定看好化工的景气向上。 1)坚定看好具备全球竞争力的化工核心资产:自2019 年以来,化工板块的估值体系方法较此前发生了较大改变。过去化工周期股着重于景气趋势下的投资,波段操作(右
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桐昆股份
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龙佰集团
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金禾实业
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:46:02
化学纤维行业深度报告-粘胶短纤:站在行业周期反转的拐点
中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/邓天泽 日期:2021-02-08 否极泰来,破晓之光 受到产能扩张、贸易战、全球疫情的轮番打击,18 年下半年粘胶短纤出现第一家行业亏损,到2020 年上半年陷入全行业亏现金流的极端境地。而在此期间,行业格局已经悄然重塑,产能周期进入新阶段。目前来看,以浆料短缺等因素为催化,粘胶短纤价格已经开启回升。我们认为行业将进入持续2 年以上的景气周期,行业优秀企业将获取丰厚利润。 需求:纺服需求复苏是后疫情时代主线 全球疫情蔓延的2020 年,纺织服装行业作为出
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三友化工
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-07 15:05:23
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
参加交流人员 第一上海证券研究员、光伏行业专家Scoff博士、投资人王逸非 时间 2021年2月6日下午14点 第一上海分析师 整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全
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特变电工
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通威股份
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隆基绿能
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-07 15:02:36
【东北电子】汽车芯片嘉年华--汽车“芯”之供应会议纪要
【东北电子】汽车芯片嘉年华第三场 --汽车“芯”之供应会议纪要 2021年2月4日 一、专家发言介绍 目前汽车芯片市场上的缺货非常严重,各大厂商都处于所谓的配货状态,大客户有优先保障,而小客户的需求就可能没有太多保障。与此同时,整个汽车芯片产业链都出现了涨价的趋势。疫情得到控制后汽车销量的报复性反弹,线上办公兴起所导致的云计算、数据中心对于芯片产能的占用、汽车芯片生产周期较长等各种因素叠加,导致了国内市场汽车芯片供不应求的现状。 二、Q&A Q:汽车芯片能否按应用领域进行划分?每个领域的市场空间
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北京君正
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斯达半导
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捷捷微电
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卓胜微
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士兰微
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-07 14:59:28
恒顺醋业(中国醋王) 20210204
一、恒顺未来五年的战略目标? 成为真正的全国品牌,中国醋王;而非华东区醋王。 料酒品类成为全国第一(通过品质领先、营销变革、产能配备等;2022年年底料酒产能达到10万吨)。 二、如何利用消费升级契机成为中国醋王? 产品端:提供醋的全品类产品—“香陈白米果”,适应当地口味和不同使用场景,不局限于镇江香醋。比如山西,消费者从小适应了山西醋口味,就通过其他品类例如料酒切入,让消费者渐渐认知恒顺品牌,然后交叉销售其他产品;比如河南,没有当地醋厂,就直接用镇江香醋打开市场。 渠道端:铺设全渠道,包括餐饮
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恒顺醋业
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-04 22:14:44
金融打工人·心理健康大讲堂专家会纪要
这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要,分享给有需要的朋友 1) 刘教授你好,请问一下你平时看的病人里面,是不是金融行业,互联网行业这样压力大的病人比较多? 是,因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近,所以平时我就诊的患者除了周围学校的学生以外,大部分都是我们所谓的白领和金领。特别是去年疫情出现以后,很多搞投资方面的朋友出现了像抑郁焦虑,来我这里就诊的人也是比较多。 2) 想请问下如果盯盘紧张,经常失眠怎么办 如果经常出现这种情况,我们需要对自己的状况做一个大概的评估,找出引起失眠的
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贵州茅台
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中国平安
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无忧
一路向北的小韭菜
2021-02-03 23:34:50
【财通有色】稀土板块的10个问题
【财通有色】稀土板块的10个问题 1、 稀土需求改善有多大? 以往稀土需求比较分散,没有一个大体量,增长持续的行业带动,所以需求呈现碎片式、间断式的特征,现在新能源汽车逐步产业化,长期大逻辑逐渐清晰,核心品种镨钕未来十年有望保持10%+复合增长,这是许多大宗商品可望不可及的大逻辑! 2、 会出业绩吗? 以往板块被市场忽视,诟病,主要是缺乏业绩,更多是主题炒作。 我们认为,缺乏业绩的核心原因就是行业供需格局太差,价格总是在盈亏平衡线附近,一年好一年差,但是现在这一切都在发生改变,价格重心稳步抬升,
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盛和资源
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一路向北的小韭菜
2021-01-28 23:48:01
速冻食品专家交流纪要
Q:2020年龙头火锅料企业的市场表现? A:主营火锅料的企业如三全、惠发、海欣整体销售额同比2019年对比2020年增加了15-20%左右,整体表现未收到疫情较大影响。 Q:50亿体量以上的企业中安井增长最快的原因? A:对于企业来说原因是多方面的,流通市场的餐饮受疫情的影响受挫严重,公司4个渠道中年增长率最高的渠道为商超以及电商渠道。餐饮渠道在5、6月份开始恢复,各地的情况也有所不同。公司今年最好的渠道网络是属于电商平台、安井的直营商超以及经销商的商超团队。 Q:与以往B端增长为主的时候相比
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一路向北的小韭菜
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厦门钨业:发力新能源材料与永磁电机的制造业翘楚
中信证券股份有限公司 研究员:李超/商力/敖翀 日期:2021-02-09 公司是国内最大的正极材料企业,重点布局稀土磁材和电机,硬质合金和高端刀具等高附加值业务。公司是唯一具备新能源材料和永磁电机业务的先进制造业翘楚。2021 年公司主营业务料将迎来量价齐升的景气周期,给予公司2021年5.6 倍PB 估值,目标价33 元,首次覆盖并给予“买入”评级。 公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019 年产销量达到4 万吨,子公司厦钨新能申报
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厦门钨业
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:31:14
航发动力:三代中推发动机项目竣工 有望成为新的业务增长点
中国国际金融股份有限公司 研究员:尹会伟/孔令鑫 日期:2021-02-09 公司近况 公司于2 月8 日发布公告,公司“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”收到贵州国防科工办公室项目验收备案表,已通过竣工验收。 评论 三代中推放量可期,公司重要增长极打开。“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”是公司2014 年重组时的配套募投项目之一。 项目使用配套资金9.6 亿元,累计投入22.1 亿元。内容包括新建钣金焊接及加力喷口制造中心和试车台等。2016 年,公司对该项目调整
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储能系列报告之一:需求的号角 日期:2021-02-09
中信建投证券股份有限公司 研究员:杨藻/张亦弛 日期:2021-02-09 从需求出发,储能的作用和过往 从对电力系统的作用来说,储能设备可以安装于电源侧、电网侧或用户侧,可以改善电能质量,提升电网稳定性,甚至在某些特殊条件下供电。从使用指标看去,储能技术的评价体系(也是储能应用的使用性能指标集合)包括了能量、功率、效率、寿命、规模、存储时间、自放率、成本、技术成熟度、环境影响等等。 在不同的场合,需求的权重也有所不同。 截至2019 年底,全球已投运储能项目累计装机规模184.
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山东药玻交流纪要
山东药玻交流纪要: 1、新冠疫苗的贡献预期(目前新冠能带来的业绩预期难量化,但预期要放低。从受益梯次上来看,预灌封无产能,西林瓶竞争激烈,药玻要大幅受益有点难,目前疫苗用的西林瓶主要是进口企业的) 疫苗传统使用首选是一类预灌封,如果没产能,用一类西林瓶,再者才是一类模制瓶。 一类预灌封产能紧缺,(威高、药玻、BD)总体加起来5亿,药玻生产2000多万支。满产约5000万支。 药玻接到的订单是流感疫苗,3季度前没有接到新冠疫苗,目前接到新冠订单,无产能,能接几百万支,能否扩产(高壁垒,设备进口欧洲
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山东药玻
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【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会:持续看好化工结构性行情
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会观点:持续看好化工结构性行情,聚焦龙头 2019年11月9日,我们发布《太平洋化工2020年投资策略:迎接化工大级别的反弹》,尽管受疫情影响,不少标的市值创新高。 2020年11月8日,我们发布《2021年化工行业策略报告:行业复苏,三条主线掘金大化工行业投资》,基于化工行业三高属性(环保壁垒、园区壁垒、资金技术密集),在龙头综合优势明显,持续扩产,行业集中度提升背景下,推荐聚焦细分行业龙头,强者恒强逻辑持续。 2021年1月4日,我们进行了2020年化工板块
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非瘟病毒现变异毒株 关注生猪产能恢复“不确定性”
上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵金厚/盛瀚 日期:2021-02-09 本期投资提示: 本周申万农林牧渔指数上涨3.98%,同期沪深300 指数上涨2.46%。其中畜禽养殖、饲料涨幅居前。重点跟踪个股涨幅前三名:牧原股份(19.83%)、海大集团(19.50%)、金河生物(15.45%)。投资建议: 聚焦细分子行业龙头企业中长期成长确定性。重点关注:海大集团、牧原股份、圣农发展、金龙鱼、中宠股份、生物股份、湘佳股份、雪榕生物。 本周重点报告:《圣农发展(002299)深度:产能扩张与2
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颗粒硅投产不改全年硅料供应紧张 硅片龙头提价彰显需求旺盛
中国国际金融股份有限公司 研究员:刘俊/刘佳妮/王嵩/车昀佶 日期:2021-02-08 行业近况 上周(02.01-02.05)终端需求向好光伏龙头领涨(沪深300 +2.5%/HSCEI +3.1%): 信义光能、隆基股份收涨9.3%、6.6%,其余收跌2.2%(中环股份)~收涨5.7%(阿特斯)。 评论 硅料价格继续推涨,硅片提价传导成本压力,电池、组件、玻璃报价暂未调整 硅料价格继续回升:根据Solarzoom 上周单晶料报价上涨2 元/千克至94 元/千克,多晶料报价上涨1 元/千克至
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化纤板块景气持续复苏 重点推荐行业细分龙头
国盛证券有限责任公司 研究员:王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期:2021-02-08 经济复苏预期下看好化工行业景气向上,建议加大顺周期资产配置力度:我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善,以及海外疫情恢复下的经济回升,2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势,站在未来2-3年角度,我们坚定看好化工的景气向上。 1)坚定看好具备全球竞争力的化工核心资产:自2019 年以来,化工板块的估值体系方法较此前发生了较大改变。过去化工周期股着重于景气趋势下的投资,波段操作(右
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化学纤维行业深度报告-粘胶短纤:站在行业周期反转的拐点
中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/邓天泽 日期:2021-02-08 否极泰来,破晓之光 受到产能扩张、贸易战、全球疫情的轮番打击,18 年下半年粘胶短纤出现第一家行业亏损,到2020 年上半年陷入全行业亏现金流的极端境地。而在此期间,行业格局已经悄然重塑,产能周期进入新阶段。目前来看,以浆料短缺等因素为催化,粘胶短纤价格已经开启回升。我们认为行业将进入持续2 年以上的景气周期,行业优秀企业将获取丰厚利润。 需求:纺服需求复苏是后疫情时代主线 全球疫情蔓延的2020 年,纺织服装行业作为出
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20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
参加交流人员 第一上海证券研究员、光伏行业专家Scoff博士、投资人王逸非 时间 2021年2月6日下午14点 第一上海分析师 整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全
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【东北电子】汽车芯片嘉年华--汽车“芯”之供应会议纪要
【东北电子】汽车芯片嘉年华第三场 --汽车“芯”之供应会议纪要 2021年2月4日 一、专家发言介绍 目前汽车芯片市场上的缺货非常严重,各大厂商都处于所谓的配货状态,大客户有优先保障,而小客户的需求就可能没有太多保障。与此同时,整个汽车芯片产业链都出现了涨价的趋势。疫情得到控制后汽车销量的报复性反弹,线上办公兴起所导致的云计算、数据中心对于芯片产能的占用、汽车芯片生产周期较长等各种因素叠加,导致了国内市场汽车芯片供不应求的现状。 二、Q&A Q:汽车芯片能否按应用领域进行划分?每个领域的市场空间
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恒顺醋业(中国醋王) 20210204
一、恒顺未来五年的战略目标? 成为真正的全国品牌,中国醋王;而非华东区醋王。 料酒品类成为全国第一(通过品质领先、营销变革、产能配备等;2022年年底料酒产能达到10万吨)。 二、如何利用消费升级契机成为中国醋王? 产品端:提供醋的全品类产品—“香陈白米果”,适应当地口味和不同使用场景,不局限于镇江香醋。比如山西,消费者从小适应了山西醋口味,就通过其他品类例如料酒切入,让消费者渐渐认知恒顺品牌,然后交叉销售其他产品;比如河南,没有当地醋厂,就直接用镇江香醋打开市场。 渠道端:铺设全渠道,包括餐饮
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恒顺醋业
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一路向北的小韭菜
2021-02-04 22:14:44
金融打工人·心理健康大讲堂专家会纪要
这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要,分享给有需要的朋友 1) 刘教授你好,请问一下你平时看的病人里面,是不是金融行业,互联网行业这样压力大的病人比较多? 是,因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近,所以平时我就诊的患者除了周围学校的学生以外,大部分都是我们所谓的白领和金领。特别是去年疫情出现以后,很多搞投资方面的朋友出现了像抑郁焦虑,来我这里就诊的人也是比较多。 2) 想请问下如果盯盘紧张,经常失眠怎么办 如果经常出现这种情况,我们需要对自己的状况做一个大概的评估,找出引起失眠的
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贵州茅台
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中国平安
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一路向北的小韭菜
2021-02-03 23:34:50
【财通有色】稀土板块的10个问题
【财通有色】稀土板块的10个问题 1、 稀土需求改善有多大? 以往稀土需求比较分散,没有一个大体量,增长持续的行业带动,所以需求呈现碎片式、间断式的特征,现在新能源汽车逐步产业化,长期大逻辑逐渐清晰,核心品种镨钕未来十年有望保持10%+复合增长,这是许多大宗商品可望不可及的大逻辑! 2、 会出业绩吗? 以往板块被市场忽视,诟病,主要是缺乏业绩,更多是主题炒作。 我们认为,缺乏业绩的核心原因就是行业供需格局太差,价格总是在盈亏平衡线附近,一年好一年差,但是现在这一切都在发生改变,价格重心稳步抬升,
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盛和资源
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广晟有色
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一路向北的小韭菜
2021-01-28 23:48:01
速冻食品专家交流纪要
Q:2020年龙头火锅料企业的市场表现? A:主营火锅料的企业如三全、惠发、海欣整体销售额同比2019年对比2020年增加了15-20%左右,整体表现未收到疫情较大影响。 Q:50亿体量以上的企业中安井增长最快的原因? A:对于企业来说原因是多方面的,流通市场的餐饮受疫情的影响受挫严重,公司4个渠道中年增长率最高的渠道为商超以及电商渠道。餐饮渠道在5、6月份开始恢复,各地的情况也有所不同。公司今年最好的渠道网络是属于电商平台、安井的直营商超以及经销商的商超团队。 Q:与以往B端增长为主的时候相比
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海欣食品
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:33:01
厦门钨业:发力新能源材料与永磁电机的制造业翘楚
中信证券股份有限公司 研究员:李超/商力/敖翀 日期:2021-02-09 公司是国内最大的正极材料企业,重点布局稀土磁材和电机,硬质合金和高端刀具等高附加值业务。公司是唯一具备新能源材料和永磁电机业务的先进制造业翘楚。2021 年公司主营业务料将迎来量价齐升的景气周期,给予公司2021年5.6 倍PB 估值,目标价33 元,首次覆盖并给予“买入”评级。 公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019 年产销量达到4 万吨,子公司厦钨新能申报
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厦门钨业
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:31:14
航发动力:三代中推发动机项目竣工 有望成为新的业务增长点
中国国际金融股份有限公司 研究员:尹会伟/孔令鑫 日期:2021-02-09 公司近况 公司于2 月8 日发布公告,公司“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”收到贵州国防科工办公室项目验收备案表,已通过竣工验收。 评论 三代中推放量可期,公司重要增长极打开。“三代中等推力航空发动机生产线建设项目”是公司2014 年重组时的配套募投项目之一。 项目使用配套资金9.6 亿元,累计投入22.1 亿元。内容包括新建钣金焊接及加力喷口制造中心和试车台等。2016 年,公司对该项目调整
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航发动力
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:28:39
储能系列报告之一:需求的号角 日期:2021-02-09
中信建投证券股份有限公司 研究员:杨藻/张亦弛 日期:2021-02-09 从需求出发,储能的作用和过往 从对电力系统的作用来说,储能设备可以安装于电源侧、电网侧或用户侧,可以改善电能质量,提升电网稳定性,甚至在某些特殊条件下供电。从使用指标看去,储能技术的评价体系(也是储能应用的使用性能指标集合)包括了能量、功率、效率、寿命、规模、存储时间、自放率、成本、技术成熟度、环境影响等等。 在不同的场合,需求的权重也有所不同。 截至2019 年底,全球已投运储能项目累计装机规模184.
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比亚迪
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 23:13:59
山东药玻交流纪要
山东药玻交流纪要: 1、新冠疫苗的贡献预期(目前新冠能带来的业绩预期难量化,但预期要放低。从受益梯次上来看,预灌封无产能,西林瓶竞争激烈,药玻要大幅受益有点难,目前疫苗用的西林瓶主要是进口企业的) 疫苗传统使用首选是一类预灌封,如果没产能,用一类西林瓶,再者才是一类模制瓶。 一类预灌封产能紧缺,(威高、药玻、BD)总体加起来5亿,药玻生产2000多万支。满产约5000万支。 药玻接到的订单是流感疫苗,3季度前没有接到新冠疫苗,目前接到新冠订单,无产能,能接几百万支,能否扩产(高壁垒,设备进口欧洲
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山东药玻
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一路向北的小韭菜
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【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会:持续看好化工结构性行情
【太平洋化工柳强团队】2月8日电话会观点:持续看好化工结构性行情,聚焦龙头 2019年11月9日,我们发布《太平洋化工2020年投资策略:迎接化工大级别的反弹》,尽管受疫情影响,不少标的市值创新高。 2020年11月8日,我们发布《2021年化工行业策略报告:行业复苏,三条主线掘金大化工行业投资》,基于化工行业三高属性(环保壁垒、园区壁垒、资金技术密集),在龙头综合优势明显,持续扩产,行业集中度提升背景下,推荐聚焦细分行业龙头,强者恒强逻辑持续。 2021年1月4日,我们进行了2020年化工板块
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苏博特
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广信股份
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新和成
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一路向北的小韭菜
2021-02-09 12:37:43
非瘟病毒现变异毒株 关注生猪产能恢复“不确定性”
上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵金厚/盛瀚 日期:2021-02-09 本期投资提示: 本周申万农林牧渔指数上涨3.98%,同期沪深300 指数上涨2.46%。其中畜禽养殖、饲料涨幅居前。重点跟踪个股涨幅前三名:牧原股份(19.83%)、海大集团(19.50%)、金河生物(15.45%)。投资建议: 聚焦细分子行业龙头企业中长期成长确定性。重点关注:海大集团、牧原股份、圣农发展、金龙鱼、中宠股份、生物股份、湘佳股份、雪榕生物。 本周重点报告:《圣农发展(002299)深度:产能扩张与2
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牧原股份
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荃银高科
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:50:45
颗粒硅投产不改全年硅料供应紧张 硅片龙头提价彰显需求旺盛
中国国际金融股份有限公司 研究员:刘俊/刘佳妮/王嵩/车昀佶 日期:2021-02-08 行业近况 上周(02.01-02.05)终端需求向好光伏龙头领涨(沪深300 +2.5%/HSCEI +3.1%): 信义光能、隆基股份收涨9.3%、6.6%,其余收跌2.2%(中环股份)~收涨5.7%(阿特斯)。 评论 硅料价格继续推涨,硅片提价传导成本压力,电池、组件、玻璃报价暂未调整 硅料价格继续回升:根据Solarzoom 上周单晶料报价上涨2 元/千克至94 元/千克,多晶料报价上涨1 元/千克至
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通威股份
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特变电工
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隆基绿能
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TCL中环
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一路向北的小韭菜
2021-02-08 22:47:03
化纤板块景气持续复苏 重点推荐行业细分龙头
国盛证券有限责任公司 研究员:王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期:2021-02-08 经济复苏预期下看好化工行业景气向上,建议加大顺周期资产配置力度:我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善,以及海外疫情恢复下的经济回升,2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势,站在未来2-3年角度,我们坚定看好化工的景气向上。 1)坚定看好具备全球竞争力的化工核心资产:自2019 年以来,化工板块的估值体系方法较此前发生了较大改变。过去化工周期股着重于景气趋势下的投资,波段操作(右
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桐昆股份
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龙佰集团
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化学纤维行业深度报告-粘胶短纤:站在行业周期反转的拐点
中信建投证券股份有限公司 研究员:郑勇/邓天泽 日期:2021-02-08 否极泰来,破晓之光 受到产能扩张、贸易战、全球疫情的轮番打击,18 年下半年粘胶短纤出现第一家行业亏损,到2020 年上半年陷入全行业亏现金流的极端境地。而在此期间,行业格局已经悄然重塑,产能周期进入新阶段。目前来看,以浆料短缺等因素为催化,粘胶短纤价格已经开启回升。我们认为行业将进入持续2 年以上的景气周期,行业优秀企业将获取丰厚利润。 需求:纺服需求复苏是后疫情时代主线 全球疫情蔓延的2020 年,纺织服装行业作为出
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三友化工
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一路向北的小韭菜
2021-02-07 15:05:23
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
参加交流人员 第一上海证券研究员、光伏行业专家Scoff博士、投资人王逸非 时间 2021年2月6日下午14点 第一上海分析师 整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全
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一路向北的小韭菜
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【东北电子】汽车芯片嘉年华--汽车“芯”之供应会议纪要
【东北电子】汽车芯片嘉年华第三场 --汽车“芯”之供应会议纪要 2021年2月4日 一、专家发言介绍 目前汽车芯片市场上的缺货非常严重,各大厂商都处于所谓的配货状态,大客户有优先保障,而小客户的需求就可能没有太多保障。与此同时,整个汽车芯片产业链都出现了涨价的趋势。疫情得到控制后汽车销量的报复性反弹,线上办公兴起所导致的云计算、数据中心对于芯片产能的占用、汽车芯片生产周期较长等各种因素叠加,导致了国内市场汽车芯片供不应求的现状。 二、Q&A Q:汽车芯片能否按应用领域进行划分?每个领域的市场空间
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北京君正
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捷捷微电
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卓胜微
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2021-02-07 14:59:28
恒顺醋业(中国醋王) 20210204
一、恒顺未来五年的战略目标? 成为真正的全国品牌,中国醋王;而非华东区醋王。 料酒品类成为全国第一(通过品质领先、营销变革、产能配备等;2022年年底料酒产能达到10万吨)。 二、如何利用消费升级契机成为中国醋王? 产品端:提供醋的全品类产品—“香陈白米果”,适应当地口味和不同使用场景,不局限于镇江香醋。比如山西,消费者从小适应了山西醋口味,就通过其他品类例如料酒切入,让消费者渐渐认知恒顺品牌,然后交叉销售其他产品;比如河南,没有当地醋厂,就直接用镇江香醋打开市场。 渠道端:铺设全渠道,包括餐饮
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金融打工人·心理健康大讲堂专家会纪要
这个会议放在今天最合适不过了 下面是会议纪要,分享给有需要的朋友 1) 刘教授你好,请问一下你平时看的病人里面,是不是金融行业,互联网行业这样压力大的病人比较多? 是,因为我们医院的位置就是在上海陆家嘴金融区附近,所以平时我就诊的患者除了周围学校的学生以外,大部分都是我们所谓的白领和金领。特别是去年疫情出现以后,很多搞投资方面的朋友出现了像抑郁焦虑,来我这里就诊的人也是比较多。 2) 想请问下如果盯盘紧张,经常失眠怎么办 如果经常出现这种情况,我们需要对自己的状况做一个大概的评估,找出引起失眠的
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一路向北的小韭菜
2021-02-03 23:34:50
【财通有色】稀土板块的10个问题
【财通有色】稀土板块的10个问题 1、 稀土需求改善有多大? 以往稀土需求比较分散,没有一个大体量,增长持续的行业带动,所以需求呈现碎片式、间断式的特征,现在新能源汽车逐步产业化,长期大逻辑逐渐清晰,核心品种镨钕未来十年有望保持10%+复合增长,这是许多大宗商品可望不可及的大逻辑! 2、 会出业绩吗? 以往板块被市场忽视,诟病,主要是缺乏业绩,更多是主题炒作。 我们认为,缺乏业绩的核心原因就是行业供需格局太差,价格总是在盈亏平衡线附近,一年好一年差,但是现在这一切都在发生改变,价格重心稳步抬升,
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一路向北的小韭菜
2021-01-28 23:48:01
速冻食品专家交流纪要
Q:2020年龙头火锅料企业的市场表现? A:主营火锅料的企业如三全、惠发、海欣整体销售额同比2019年对比2020年增加了15-20%左右,整体表现未收到疫情较大影响。 Q:50亿体量以上的企业中安井增长最快的原因? A:对于企业来说原因是多方面的,流通市场的餐饮受疫情的影响受挫严重,公司4个渠道中年增长率最高的渠道为商超以及电商渠道。餐饮渠道在5、6月份开始恢复,各地的情况也有所不同。公司今年最好的渠道网络是属于电商平台、安井的直营商超以及经销商的商超团队。 Q:与以往B端增长为主的时候相比
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